TUGAS AKHIR SEMESTER PENGAUDITAN 2
Final Work: General Principles, Analytical Review of Financial Statement
Disusun oleh: Muhammad Ridha Jihad
Adil Rahmansyah Putri Amalia Fauzan Azima Muhammad Kamaruddin DEPARTEMEN AKUNTANSI DEPOK 2016
STATEMENT OF AUTHORSHIP
Kami yang bertandatangan dibawah ini menyatakan bahwa makalah / tugas terlampir adalah murni hasil pekerjaan kami sendiri. Tidak ada pekerjaan orang lain yang kami gunakan tanpa menyebutkan sumbernya.
Materi ini belum pernah disajikan / digunakan sebagai bahan untuk makalah / tugas pada mata ajaran lain kecuali kami menyatakan dengan jelas bahwa kami menyatakan dengan jelas menggunakannya.
Kami memahami bahwa tugas yang kami kumpulkan ini dapat diperbanyak dan atau dikomunikasikan untuk tujuan mendeteksi adanya plagiarisme.
Mata Ajaran : Pengauditan 2
Judul Makalah/Tugas : Final Work: General Principles, Analytical Review of Financial Statement
Tanggal : 24 Mei 2016
Dosen : Desi Adhariani
Muhammad Ridha Jihad :
Adil Rahmansyah :
Putri Amalia :
Fauzan Azima :
BAB I
PEMBAHASAN KASUS
1.1. Laramie Wire MFG
Mark S. Beasley · Frank A. Buckless · Steven M. Glover · Douglas F. Prawitt (Based on an actual company named Laribee Wire Mfg. Co. The numbers in this case are fabricated, but many of the concepts illustrated are very similar to the actual case from an excerpt of 1992 Wall Street Journal.)
You are a senior auditor assigned to the Laramie Wire Manufacturing audit. This is the first year your firm has conducted the audit for this particular client. In fact, although Laramie has previously engaged accountants to perform limited review services for the purpose of obtaining bank loans, this is the first year Laramie has contracted for a full-scale audit of its financial statements. The company is planning an initial public offering (IPO) of its stock in the next two or three years and has hired your firm to conduct its first financial statement audit in preparation for the upcoming IPO.
Laramie is a medium-sized company that buys copper rod and plastic materials used to make insulated copper wiring. Laramie operates out of a single building complex totaling 500,000 square feet, which includes office space (3%), production area (57%), shipping and receiving (15%), and finished goods and raw materials inventory warehousing (25%). Laramie supplies insulated copper wiring in the northeastern part of the United States. The company has a good reputation for quality products and has had a good working relationship with its outside accountants over the past 10 years. You have been assigned responsibility for auditing Laramie’s inventories. You are in the planning stages of the audit, and you are preparing to conduct some analytical procedures to help you identify risk areas that may require further attention.
Your staff assistant assembled information relating to inventories and other items, including a brief description of Laramie’s production and inventory areas. Because your assistant is new, he is usually not very good about
weeding out irrelevant information, so you may not need to use every piece of information he has provided.
The information is listed below:
Account Year
2008 2007
Sales $8,450,000 $8,150,000
Cost of Sales $6,242,500 6,080,000
Finished Goods (Insulated Wire) Inventory
(Approx. 300 million ft.)
$1,654,500 $1,175,500
Copper Rod Inventory (Approx. 5.9 million lbs.)
$2,625,000 $1,650,000
Plastics Inventory
(Approx. 1.1 million lbs.)
$ 224,500 $ 182,000
Accounts Payable (for Inv. purchases) $ 450,000 $ 425,000
Days Purchases in A/P 43.6 days 44.2 days
Days Sales in Receivables 56.3 days 48.4 days
Market Price of Insulated Wire (per foot) $ 0.008 $ 0.009 Market Price of Copper Rod (per lb.) $ 0.480 $ 0.480 Market Price of Plastics (per lb.) $ 0.120 $ 0.190
Laramie makes several different gauges and types of insulated copper wire for use in applications ranging from residential telephone and electrical wiring to industrial-grade, high-voltage power cables. The production area is divided
into three areas, with each area specializing in a particular product group, including residential products, industrial products, and special-order products.
Production is done in batches according to orders placed with the firm. For each batch, machinery is adjusted and calibrated according to the type and size of product to be manufactured, and the size of the batch depends on the amount of product needed. Average machine setup time from start to finish is approximately six hours, which is slightly below the industry average.
The different types of products Laramie manufactures all use similar raw materials, so raw materials inventory is stored in a single location, divided only into copper and plastics. Finished goods (i.e., insulated copper wire) are stored on large stackable spools of various sizes, with approximately 500,000 feet of wire per spool. Copper rod inventory is stored on pallets, which are not stackable. Each pallet measures 6 feet by 6 feet, stands 5 feet tall, and holds 1,500 pounds of copper rod. Plastics inventory is stored in 4-feet-tall stackable barrels, with approximately 350 lbs. of plastic per barrel.
The raw materials inventory storage area is located near the shipping and receiving area for convenience. Inbound and outbound shipments of inventory are trucked to the nearest rail yard, from which they are distributed around the northeastern region of the U.S. A single 18-wheeler can carry up to 15 pallets of copper rod, 40 barrels of plastics, or 24 spools of finished insulated copper wire. Laramie’s production process is semi-automated, but it still requires a relatively large amount of labor. Thus, Laramie’s conversion costs are fairly evenly divided between direct labor and factory overhead. Overhead consists primarily of the costs of the production facilities and depreciation and maintenance on the machinery.
Laramie uses a hybrid product costing system (i.e., a system that combines characteristics of both job-order and process costing systems) to accommodate both the continuous and homogeneous nature of the manufacturing process and the fact that production runs are performed in separately identifiable batches. In
accordance with the relatively homogenous nature of Laramie’s products, overhead is allocated from a single cost pool based on a combination of machine and direct labor hours.
As the insulated copper wire product is completed, it is rolled onto large spools of various sizes, usually in lengths of about 500,000 linear feet. These spools of finished goods inventory are stored next to the raw materials inventory near the facility’s eight loading and unloading docks.
In many cases the inventory is produced in response to specific customer orders received, in which case the spools are tagged for shipment to customers according to date requested. Inventory that has been produced without a customer order to provide a “cushion” for rush orders is stored toward the far end of the finished goods storage area, away from the shipping area. The inventory and production areas are well organized and seem to flow smoothly. Machines appear to be well maintained. A cursory visual examination of inventories reveals no problems. Two spools in the finished goods area were tagged as being of the type of residential wiring recently banned by federal safety guidelines.
These spools are clearly marked, and the inventories supervisor indicated they are to be destroyed within the next week. Procedures and records for tracking materials upon arrival, through the production process, and into finished goods
and shipping, appear to be well designed.
1.2. Important Point
Laramie Wire Manufacturing Co. manufactures a wide range of insulated copper wiring products using the basic raw materials of plastics and copper rod.
The company devotes 25% of its 500,000 square feet of floor space to the storage of raw materials and finished inventories.
Each pallet of copper rod uses 36 square feet of floor space and holds 1,500 pounds of copper. The pallets are not stackable.
Plastics inventory is stored in 4-feet-tall stackable barrels, with approximately 350 lbs. of plastic per barrel.
Finished goods (i.e., insulated copper wire) are stored on large stackable spools of various sizes, with approximately 500,000 feet of wire per spool. The price of plastics dropped from $.19 in 2007 to $.12 per pound in 2008, raising a valuation issue
BAB II
PEMBAHASAN TEORI 2.1. Pre-Final Work
Dalam proses auditing laporan keuangan perusahaan, setelah auditor menyelesaikan pemeriksaan interim, auditor telah mengumpulkan berbagai informasi mengenai klien dan harus menyadari bahwa akan ada potensi masalah utama manajemen dalam melakukan penyusunan laporan keuangan akhir tahun. Untuk itu, auditor juga akan menyesuaikan kembali rencana audit yang sudah disusun ketika menghadapi kondisi masalah yang muncul tidak diantisipasi pada tahap perencanaan awal. Contohnya adalah, dalam manajemen County Hotel, memperkirakan bahwa penambahan kamar mandi baru akan dipasang salam periode 31 Desember 2010. Jika pemasangan ini telah selesai, maka akan lebih mudah untuk menentukan biaya akhir, namun jika pada kenyataanya pekerjaan tidak selesai sebelum akhir tahun, maka harus ada beberapa hal yang harus dipastikan pihak manajemen, diantaranya :
1. Biaya yang dikeluarkan untuk pemasangan kamar mandi baru tersebut telah dikumpulkan dengan benar.
2. Aset dalam rekening konstruksi telah didebet dengan benar.
3. Segala pembayaran dimuka yang dilakukan untuk pemasangan kamar mandi baru tercermin dengan jelas dalam laporan keuangan.
Untuk memastikan ketiga hal diatas mungkin tidaklah sulit, namun auditor harus membahas hal ini dengan manajemen terutama mengenai siutasi baru yang terjadi serta tentang pengungkapan dan perlakuan akuntansi. Karena adanya kejadian tak terduga yang muncul, audit firm harus menjadwal ulang program kerja mereka. Misalnya sebagai contoh lain, staff yang memiliki pengalaman dalam penilaian persediaan bisa dimasukkan dalam tim audit ketika pemeriksaan interim mengungkapkan beberapa baris tidak terjual dengan baik dan harga sebesar nilai realisasi bersih mungkin telah sesuai. Audit firm harus merencanakan perencanaan ulang jika hal ini terbukti diperlukan daripada tidak. Selain dengan ini, diskusi dengan pihak manejemen juga diperlukan untuk memastikan bahwa
penyusunan laporan keuangan berjalan lancar dan sesuai dengan jadwal yang direncanakan. Sangat penting bagi auditor untuk menjaga kontak dengan pihak manajemen untuk mendeteksi masalah yang mungkin muncul dan tidak terencanakan serta mengambil langkah untuk menyelesaikan masalah tersebut. Hal-hal yang perlu didiskusikan diantaranya adalah sebagai berikut:
1. Hal mengenai pemeriksaan sementara, seperti tidak selesainya pemasangan kamar mandi serta pergerakan persediaan yang lambat. 2. Persiapan dari manajemen untuk instruksi menghitung persediaan –
sistem untuk menentukan jumlah persediaan.
3. Jadwal untuk laporan keuangan akhir tahun. Ini adalah praktek yang normal untuk mengatur batas waktu penyelesaian pekerjaan audit sebagai pertemuan umum dilakukan dengan cara tatap muka. Sama pentingnya seoertu tenggat waktu manajemen dalam memberikan penialaian terhadap persediaan, menyeimbangkan piutang usaha dan hutang buku besar, penyusunan jadwak akrual, dan sebagainya. Kegagalan dalam menentukan batas waktu penyusunan internal akan membuat auditor kesusahan dalam menentukan batas pekerjaannya dan hal ini harus dibahas lebih lanjut.
4. Standar akuntansi dan pelaporan. Kebanyakan standar akuntansi memerlukan pengungkapan yang cukup dan manajemen harus merencanakan untuk mengumpulkan informasi yang diperlukan sebelum akhir tahun. Auditor harus memastikan bahwa perusahaan memiliki system untuk mengumpulkan informasi yang diperlukan.
5. Undang-undang baru. Peraturan perusahaan dan pajak yang baru sangat diperlukan, dan stock exchange requirement adalah salah satu contohyang harus didiskusikan dengan manajemen.
6. Standar auditing. Satndar auditing berdampak pada pekerjaan auditor dan mungkin perlu untuk membicarakannya dengan manajemen. Contohnya adalah ISA 315 yang memberikan dampak besar bagi pekerjaan audit.
ISA 505
ISA 505 membahas mengenai eksternal confirmation. Bagaimana auditor menggunakan prosedur konfirmasi eksternal untuk memperoleh bukti audit yang sesuai. Karena bukti audit dalam bentuk konfirmasi eksternal yang diterima langsung oleh auditor dari pihak yang mengkonfirmasi mungkin lebih dapat diandalkan dibandingkan dengan bukti yang dihasilkan dari internal perusahaan. Selain prosedur di ISA ini juga dijelaskan mengenai bagaimana auditor menanggapi hasil dari konfirmasi eksternal, apakah bisa diandalkan atau belum. Di sini juga dijelaskan mengenai tidak ada tanggapan, konfirmasi negatif serta bagaimana auditor sebaiknya mengevaluasi bukti yang diperoleh dari konfrmasi tersebut.
2.2. Balance Sheet Date Work
Beberapa pekerjaan audit hanya dapat dikerjaan pada saat akhir tahun. Misalnya Inventory count observation, karena sifat dari pekerjaannya, dan contoh lain adalah memperoleh konfirmasi dari bank. Berikut adalah tipikal pekerjaan audit pada sekitar tanggal neraca
1. Konfirmasi bank (bank confirmations)
Melakukan konfirmasi atas informasi saldo akun dengan setiap bank atau lembaga keuangan dimana klien memiliki akun.
2. Inventory count observation
Mengkonfirmasi keberadaan dan kondisi persediaan dan memastikan hubungan yang sesuai antara pembelian dengan penjualan yang dilakukan client.
3. Long-term construction contracts
Berkaitan dengan Stage of completion dari kontrak konstruksi jangka panjang dan jumlah profit yang diakui/diterima sebelum kontrak konstrukssi selesai.
Non-current assets in course of construction should be transferred to appropriate asset accounts on completion and management should have procedures to ensure that state of completion is known at the year-end. The auditor may decide to observe significant assets at the balance sheet date.
5. Circularization of customers and suppliers
Meminta client untuk menuliskan kepada pelanggan dan penyuplai untuk mengkonfirmasi saldo pada buku mereka langsung ke auditor.
6. Letters to other professionals
Kalangan profesional dengan keahlian khusus mungkin juga dimintai konfirmasi dekat tanggal neraca tentang hal yang mereka ketahui, diantaranya mencakup:
- surveyors : stage of completion of long term construction - lawyers : hal berhubungan dengan hukum
- actuaries : hal yang berhubungan dengan skema pensiun - valuers : revaluasi non-current assets
- geologist : perhitungan cadangan mineral
2.3. Bridging Work between Conclusion of Interim Work and the Balance Sheet Date
Bridging work adalah pekerjaan yang kegiatan yang dilakukan oleh seorang auditor sebelum mereka mulai melakukan final examination. Bridging work biasa dilakukan diantara periode interim examination dan balane sheet date. Di saat interim date auditor banyak melakukan judgement dan akan menggunakan judgement ini untuk mensupport kesimpulan pada final examination. Diantara interim date dan final examination ini auditor akan memastikan apakah kesimpulan yang telah di buat sebelumnya masih valid atau tidak.
Sebelum melakukan final examination auditor akan memikirkan kembali strengths dan weakness di dalam accounting dan control system dan melakukan apa yang biasa disebut bridging work di periode antara interim examination dan balance sheet date. Hal ini untuk memastikan bahwa system beroperasi sesuai dengan yang diharapkan di sepanjang tahun. Jika sebelumnya auditor telah membuat rekomendasi untuk meningkatkan system, mereka akan menentukan apakah hal ini sudah terlaksana dengan baik atau belum.
Di tahap ini auditor dapat memutuskan untuk melakukan beberapa tesst of control dan menggunakan substantive test procedure pada transaksi dan balance di periode intervensi. Tipe substantive procedure termasuk mereview sales record dan non-current asset purchase. Review sales record dilakukan untuk memastikan tidak ada perbedaan yang signifikan dibandingkan ekspektasi. Sebagai contoh jika terjadi return besar-besaran dari customer maka akan menimbulkan pertanyaan mengenai produksi, apakah procedure produksi tidak dilakukan dengan baik atau apakah persediaan memilki kualitas yang buruk dan harus dinilai dengan harga yang lebih rendah. Untuk review non-current asset purchase dilakukan perbandingan antara purchase yang terjadi dengan budget untuk memastikan apakah control perusahaan untuk membeli non-current asset memadai.
2.4. Related Parties
ISA 550 menerangkan tentang kewajiban seorang auditor dalam menjamin manajemen telah mengidentifikasi transaksi-transaksi yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi dengan tepat dan menyajikannya didalam laporan keuangan. Menurut ISA, sebuah pihak dikatakan sebagai pihak berelasi jika:
- Secara langsung atau tidak langsung, dengan menggunakan perantara, pihak tersebut:
o Memiliki kontrol terhadap entitas atau dikontrol oleh entitas tersebut
o Memiliki kepentingan di entitas yang membuat pihak tersebut memiliki pengaruh yang cukup besar di entitas.
Related party Transaction Normal Course of Business No higher risk of material misstatement Other than Normal Course of Business Higher risk of material misstatement
o Memiliki Joint Control di entitas tersebut - Pihak tersebut adalah pihak asosiasi
- Pihak tersebut adalah sebuah ventura bersama
- Pihak tersebut adalah anggota dari manajemen kunci dari entitas tersebut, atau induk perusahan
- Pihak tersebut adalah anggota keluarga dekat dari poin 1 dan 4 - Pihak tersebut adalah pihak yang mengelola dana pension dari entitas Banyak transaksi dengan pihak terkait adalah dalam kegiatan usahanya. Sedemikian, keadaan mereka mungkin tidak membawa risiko yang lebih tinggi dari salah saji material dari Laporan Keuangan dari transaksi yang sama dengan pihak ketiga. Namun, sifat hubungan istimewa dan transaksi dapat, dalam beberapa keadaan, menimbulkan risiko yang lebih tinggi dari salah saji material laporan keuangan dari transaksi dengan pihak terkait. Sebagai contoh:
- Pihak terkait dapat beroperasi melalui berbagai dan kompleks hubungan dan struktur, dengan peningkatan yang sesuai dalam kompleksitas transaksi pihak terkait.
- Sistem informasi mungkin tidak efektif dalam mengidentifikasi atau meringkas transaksi dan saldo antara suatu entitas dan pihak terkait.
- Transaksi pihak terkait tidak dapat dilakukan di bawah kondisi pasar normal dan kondisi; misalnya, beberapa transaksi pihak terkait dapat dilakukan tanpa pertukaran pertimbangan.
Karena pihak terkait tidak independen satu sama lain, banyak kerangka pelaporan keuangan menetapkan persyaratan akuntansi dan pengungkapan khusus untuk hubungan terkait partai, transaksi dan saldo untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk memahami sifat dan efek aktual atau potensial terhadap laporan keuangan. Di mana kerangka pelaporan keuangan yang berlaku menetapkan persyaratan tersebut, auditor memiliki tanggung jawab untuk melaksanakan prosedur audit untuk mengidentifikasi, menilai dan menanggapi risiko salah saji material yang timbul dari kegagalan entitas untuk tepat menjelaskan atau mengungkapkan terkait pihak hubungan, transaksi atau saldo di sesuai dengan persyaratan dari kerangka.
Bahkan jika kerangka pelaporan keuangan yang berlaku menetapkan minimal atau tidak ada persyaratan pihak terkait, auditor tetap perlu mendapatkan pemahaman tentang hubungan istimewa entitas dan transaksi yang cukup untuk dapat menyimpulkan apakah laporan keuangan, sepanjang mereka dipengaruhi oleh hubungan mereka dan transaksi tersebut. Selain itu, pemahaman tentang hubungan istimewa entitas dan transaksi relevan dengan evaluasi auditor apakah satu atau lebih faktor risiko fraud yang hadir seperti yang dipersyaratkan oleh ISA 240, karena penipuan dapat lebih mudah dilakukan melalui pihak terkait.
Karena keterbatasan yang melekat dari audit, ada risiko yang tidak dapat dihindari bahwa beberapa salah saji material laporan keuangan tidak dapat dideteksi, meskipun audit direncanakan dengan baik dan dilakukan sesuai dengan ISA. Dalam konteks pihak terkait, potensi dampak keterbatasan pada kemampuan auditor untuk mendeteksi salah saji material yang lebih besar untuk alasan seperti berikut:
- Manajemen mungkin tidak menyadari keberadaan semua hubungan dan transaksi pihak terkait, terutama jika kerangka pelaporan keuangan yang berlaku tidak menetapkan persyaratan pihak terkait.
- Hubungan istimewa terkait dapat memberikan kesempatan yang lebih besar untuk kolusi, penyembunyian atau manipulasi oleh manajemen.
Tujuan auditor dalam mengidentifikasi adanya dan mengecek kebenaran dan keakuratand dari transaksi-transaksi yang timbul anatara pihak berelasi dengan entitas yang sedang dilakukan proses audit adalah:
A. Terlepas dari apakah kerangka pelaporan keuangan yang berlaku menetapkan persyaratan pihak terkait, untuk mendapatkan pemahaman tentang hubungan pihak terkait dan transaksi yang cukup untuk dapat:
a. Untuk mengenali faktor risiko penipuan, jika ada, yang timbul dari hubungan pihak terkait dan transaksi yang relevan dengan identifikasi dan penilaian risiko salah saji material karena kecurangan; dan
b. Untuk menyimpulkan, berdasarkan bukti-bukti audit yang diperoleh, apakah laporan keuangan, sepanjang mereka dipengaruhi oleh hubungan-hubungan dan transaksi:
i. Mencapai penyajian wajar (untuk kerangka penyajian wajar); atau
ii. Tidak menyesatkan (untuk kerangka kepatuhan); dan
B. Selain itu, di mana kerangka pelaporan keuangan yang berlaku menetapkan persyaratan pihak terkait, untuk memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat tentang apakah hubungan pihak terkait dan transaksi telah tepat diidentifikasi, dicatat dan diungkapkan dalam laporan keuangan sesuai dengan kerangka.
2.5. Analytical Review Procedures ( ARP )
Auditor dalam menentukan kebenaran penyajian laporan keuangan biasanya menggunakan beberapa jenis tes seperti tes atas transaksi, prosedur penelaahan analitik (Analytical Review Procedures) dan tes langsung terhadap saldo perkiraan. Salah satu tes yang digunakan adalah prosedur penelaahan analitik yang merupakan bagian penting dalam proses audit karena membantu auditor dalam menentukan luasnya tes audit lain yang diperlukan. Pada dasarnya
apabila prosedur penelaahan analitik yang telah dilakukan, mengungkap adanya beberapa kesalahan dalam laporan keuangan maka mungkin diperlukan suatu tes lebih lanjut lagi.
Menurut SAS No 56 ( AU 329,02) dan PSA No.22 ( SA Seksi 329) dijelaskan bahwa prosedur analitik merupakan evaluasi terhadap informasi keuangan yang dibuat dengan mempelajari hubungan yang masuk akal antara data keuangan yang satu dengan data keuangan lainnya atau antara data keuangan dengan data non keuangan (“evaluations of financial information made by a study of plausible relationships among both financial and nonfinancial data”).
Di standar ini juga dijelaskan bahwa auditor mencoba untuk mengaitkan berbagai hubungan dan unsur data secara logis.Auditor terlebih dahulu mengembangkan data-data logis yang secara pantas diharapkan terjadi berdasarkan pemahaman auditor sehingga auditor dituntut untuk memiliki pengetahuan tentang auditee dan industri yang menjadi tempat usaha auditee. Nantinya data – data yang dikembangkan oleh auditor akan dibandingkan dengan data – data tercatat auditee.
Asumsi dasar yang digunakan dalam prosedur ini adalah bahwa hubungan yang masuk akal diantara data diharapkan tetap ada dan berlanjut, kecuali jika timbul kondisi yang sebaliknya sehingga bila hasil perbandingan menunjukkan adanya perbedaan yang luar biasa, hal tersebut mengindikasikan terjadinya salah saji atau penyimpangan sedangkan apabila hasil perbandingan menunjukkan perbedaan yang normal maka dapat diartikan bahwa salah saji atau penyimpangan kecil kemungkinan terjadi sehingga pengujian tidak perlu diperluas (PSA No. 22, SA Seksi 329).
Prosedur analitik juga dapat dikatakan sebagai tes kelayakan “ test of reasonableness” karena membandingkan apa yang diperoleh dengan apa yang diharapkan. Sebagai contoh apabila auditor ingin mengetahui omzet penjualan suatu perusahaan yang diperiksanya maka auditor dapat membandingkan antara biaya komisi dengan penjualan yaitu dengan tarif komisi penjualan yang ditetapkan perusahaan.
Penggunaan ARP biasanya disesuaikan dengan keadaan auditeenya, ARP meliputi perbandingan data auditee dengan:
Data sebanding untuk periode sebelumnya,
Data hasil yang diharapkan / perkiraan auditee misalnya membandingkan hasil yang dicapai oleh perusahaan dengan hasil yang ditargetkan pada rencana kerja perusahaan,
Data serupa hasil perkiraan auditor
Informasi industri yang serupa dengan auditee ( Benchmark ), Hubungan antara unsur-unsur informasi keuangan dan, Indikator kinerja / data non keuangan lainnya
Menurut standar yang dikeluarkan AICPA, beberapa hal yang harus diperhatikan oleh auditor ketika merencanakan dan melaksanakan prosedur ini adalah:
Sifat / jenis dari entitas yang diperiksa karena beda entitas maka beda pula pendekatan prosedur yang dilakukan,
Ruang lingkup pengujian,
Ketersediaan data informasi keuangan entitas yang diperiksa, Ketersediaan data non keuangan yang relevan,
Keandalan dari data informasi baik keuangan maupun non-keuangan yang akan digunakan.
Didalam PSA No. 22 (SA Seksi 329) tujuan dari penggunaan ARP ini adalah untuk:
1. Membantu auditor dalam merencanakan sifat, saat dan lingkup prosedur audit
2. Sebagai pengujian substantif untuk memperoleh bukti tentang asersi tertentu yang berhubungan dengan saldo akun atau jenis transaksi.
3. Sebagai review menyeluruh informasi keuangan pada tahap review akhir audit.
ARP digunakan dalam setiap tahap auditing yaitu pada tahap perencanaan, tahap pengujian substantif dan tahap review terhadap hasil audit.Dalam tahap perencanaan ARP membantu auditor dalam meningkatkan pemahamannya mengenai bisnis dari auditee dan transaksi atau peristiwa yang terjadi sejak
tanggal audit terakhir dan juga mengidentifikasi bidang yang kemungkinan mencerminkan risiko tertentu yang bersangkutan dengan audit.
Menurut PSA 22 (SA Seksi 329) data yang digunakan pada waktu penerapan prosedur analitik biasanya disesuaikan dengan keadaan kliennya. Lingkup, kecanggihan dan saat audit yang digunakan dapat berbeda tergantung atas ukuran dan kerumitan klien yang didasarkan pada pertimbangan auditor. Contohnya untuk beberapa entitas, prosedur analitik yang digunakan hanya terdiri dari review atas perubahan saldo akun tahn sebelumnya dengan tahun berjalan dengan menggunakan buku besar atau daftar saldo yang belum disesuaikan. Sedangkan untuk entitas yang lain, mungkin prosedur analitik yang digunakan dapat meliputi analisis laporan keuangan triwulanan yang ekstensif.
Terdapat beberapa langkah yang digunakan pada tahap perencanaan ini yaitu: Mengidentifikasi perhitungan / perbandingan yang harus dibuat dimana
auditor menentukan rasio-rasio atau perbandingan sesuai harapan dari auditor berdasarkan tujuannya.
Mengembangkan dan membuat hasil yang diharapkan yang bersifat independen dan menentukan seberapa besar perbedaan yang dapat ditoleransi.Data yang digunakan bisa berasal dari eksternal dan internal baik data historis maupun data prakiraan yang dapat diandalkan.Data tahun lalu yang sudah diaudit lebih dapat dipercaya daripada data yang tidak diaudit.
Melakukan pembandingan / analisis data, serta identifikasi dan perhitungan atas perbedaan yang penting dan signifikan.Dalam melakukan pembandingan ini maka auditor biasanya menggunakan alat pembantu seperti kalkulator dan komputer.Auditor juga harus memahami usaha klien sehingga dapat melihat pengaruh dari keputusan – keputusan penting yang diambil oleh manajemen terhadap laporan keuangan klien yang diperbandingkan. Permasalahan yang sering dihadapi oleh auditor adalah ketika ingin menetapkan seberapa besar perbedaan antara data-data yang dibandingkan sehingga diperlukan tindakan investigasi lebih lanjut lagi ( risiko salah saji tidak dapat diterima oleh auditor ). Auditor biasanya dalam menentukan perbedaan ini dengan menggunakan rumus – rumus
sederhana yang ditetapkan seperti jumlah rupiah tertentu, persentase tertentu atau kombinasi dari keduanya.
Mengidentifikasi perbedaan yang tidak diharapkan dan mengevaluasi perbedaan tersebut dengan melakukan diskusi / verifikasi terlebih dahulu dengan manajemen klien apakah atas perbedaan tersebut dapat dijelaskan oleh manajemen dan kalau tidak dapat dijelaskan maka auditor harus menentukan pengaruh perbedaan tersebut terhadap perencanaan auditnya. Menentukan pengaruhnya terhadap rencana audit. Perbedaan yang tidak
dapat dijelaskan oleh manajemen merupakan indikasi meningkatnya risiko salah saji dalam satu atau beberapa akun yang diperbandingkan. Disini auditor akan menentukan atas perbedaan yang mana yang akan direncanakan untuk dilakukan pengujian lebih rinci dan risikonya lebih besar sehingga pelaksanaan audit lebih efektif dan efisien.
Dalam mengidentifikasi perhitungan dan perbandingan yang harus dibuat alat ARP yang digunakan biasanya adalah:
Tren Analysis atau analisis kecenderungan yaitu perbandingan suatu data tertentu untuk beberapa periode akuntansi, baik dalam bentuk absolut, presentase atau rasio.
Ratio Analysis atau analisis rasio yaitu perbandingan antara suatu informasi keuangan dengan informasi keuangan lainnya yang dapat dianalisa baik secara individu maupun kelompok misalnya dengan rasio likuiditas, efisiensi, profabilitas dan solvabilitas, dll.
Perbandingan data absolut; adalah pembandingan antara satu jumlah tertentu tahun berjalan, misalnya saldo akun, dengan data anggaran atau prakiraan dari auditor.
Vertical Analysis atau Persentase per komponen dengan menghitung persentasi masing –masing akun terhadap totalnya misalnya aset lancar pada aktiva atau hutang lancar pada kewajiban.
Sedangkan dalam tahap pengujian substantif tujuan dari ARP adalah untuk menunjukkan kemungkinan terjadinya salah saji yang nantinya akan menjadi arah
perhatian audit atau memberikan tingkat keyakinan yang memadai atas suatu asersi secara efektif dan efisien karena terkadang atas suatu asersi, kemungkinan salah sajinya tidak akan tampak dari pemeriksaan bukti rinci.Berdasarkan PSA No.22 (SA Seksi 329) dijelaskan bahwa efektivitas dan efisiensi yang diharapkan dari suatu ARP dalam mengidentifikasikan kemungkinan salah saji tergantung atas, antara lain:
Sifat Asersi dimana prosedur ini akan lebih efektif dan efisien atas asersi yang kemungkinan salah sajinya tidak akan tampak dari pemeriksaan bukti rinci atau bila bukti yang rinci tidak langsung tersedia.
Kelayakan dan kemampuan untuk memprediksikan suatu hubungan sehingga atas hubungan tersebut menjadi masuk akal dan dapat menghindarkan auditor kepengambilan kesimpulan yang salah.Contohnya hubungan yang melibatkan akun laba rugi cenderung dapat diduga daripada hubungan antara akun pada neraca karena akun laba rugi mencerminkan transaksi selama satu periode waktu, sedangkan akun neraca hanya mencerminkan saldo pada satu titik waktu.Hubungan yang menyangkut keputusan manajemen juga kadang-kadang kurang dapat diduga contohnya manajemen mungkin akan lebih memilih untuk mengeluarkan biaya pemeliharaan daripada mengganti aktiva tetap. Ketersediaan dan keandalan data yang digunakan untuk mengembangkan
harapan dimana auditor harus menilai keandalan data dengan mempertimbangkan sumber data dan kondisi yang melingkupi pengumpulan data serta pengetahuan lain yang dimiliki oleh auditor tersebut. Terdapat beberapa faktor yang harus diperhatikan oleh auditor yang mempengaruhi keandalan data yang digunakan seperti:
Apakah data tersebut diperoleh dari sumber independen baik diluar maupun didalam entitas.
Apakah sumber dari dalam entitas independen dari mereka yang bertanggungjawab atas jumlah yang diaudit.
Apakah data yang dikembangkan dari sistem yang dapat diandalkan dengan pengendalian yang memadai.
Apakah data menjadi sasaran pengujian dalam tahun berjalan atau tahun sebelumnya.
Apakah harapan dikembangkan dengan memakai data dari berbagai sumber.
Ketepatan harapan auditor untuk memberikan tingkat keyakinan yang diinginkan sehingga perbedaan yang mungkin salah saji yang material , baik secara individu atau kelompok akan teridentifikasi untuk diaudit oleh auditor. Ketepatan harapan sangat penting karena dapat mempersempit toleransi perbedaan sehingga jika terjadi perbedaan yang cukup signifikan antara hasil prosedur analitik dengan angka sesungguhnya maka perbedaan tersebut kemungkinan besar adalah salah saji. Semakin rinci harapan yang dikembangkan maka semakin besar kemungkinan salah saji dideteksi, contohnya jumlah bulanan biasanya lebih efektif daripada jumlah tahunan dan perbandingan berdasarkan jenis usaha akan lebih efektif daripada membandingkan perusahaan secara keseluruhan.
Pelaksanaan prosedur analitik pada tahap pengujian substantif ini biasanya lebih fokus dan ekstensif apabila dibandingkan dengan pelaksanaan prosedur analitik pada tahap lainnya.
Dalam tahap review terhadap hasil audit, tujuan yang diharapkan dari prosedur analitik ini adalah untuk membantu auditor dalam menilai kesimpulan yang diperoleh dan dalam mengevaluasi penyajian laporan keuangan secara keseluruhan serta untuk menentukan apakah atas suatu hasil review tersebut membutuhkan bukti tambahan yang lain karena pada dasarnya dalam tahap review auditor harus mempertimbangkan kecukupan bukti yang terkumpul atas salah saji yang diidentifikasikan selama proses perencanaan dan pelaksanaan audit.
Kelebihan dari prosedur analitik adalah
Biaya yang dikeluarkan untuk prosedur ini relatif murah apabila dibandingkan dengan prosedur audit lainnya.
Sangat besarnya kemungkinan ditemukannya kesalahan berdasarkan prosedur ini sehingga dianggap lebih signifikan apabila dibandingkan dengan prosedur audit lainnya.
Dapat meningkatkan efektivitas dan efisiensi dari pemeriksaan audit yang dilaksanakan.
Prosedur analitik dianggap lebih sederhana apabila dibandingkan dengan prosedur lainnya.
Kekurangan dari prosedur analitik adalah
Terlalu bergantung pada data sehingga keandalan data yang digunakan harus benar-benar diperhatikan oleh auditor.
Auditor harus benar-benar memperhatikan ketepatan harapan yang digunakan sehingga atas salah saji yang dideteksi benar-benar dapat diyakini.
Analytical Review Procedures biasanya digunakan dalam setiap tahap audit karena merupakan prosedur yang paling murah disebabkan relative mudahnya untuk membuat perhitungan dan perbandingan serta hasil dari tes ini relatif dapat diandalkan oleh auditor.
BAB III ANALISIS KASUS 3.1. Analytical Procedure
Potensi masalah yang ditemukan 1. Luas Warehouse Perusahaan
Jumlah ruang yang perusahaan miliki untuk menyimpan persediaan tidak mencukupi jumlah persedian yang perusahaan klaim.
Dari kasus, kita bisa mengetahui:
Jumlah palet dari batang tembaga yang perusahaan klaim miliki Jumlah barrel plastik
Jumlah gulungan dari kabel yang telah jadi
Melalui perhitungan, batang tembaga sendiri tidak mencukupi fasilitas yang ada, Laporan keuangan Laramie menunjukkan perusahaan memiliki 5,9 juta pounds batang tembaga pada akhir 2008. Setiap palet dapat menampung 1500 pounds batang tembaga. Karena itu, seharusnya terdapat 3933 palet tersedia, yang setiap palet ukurannya 36 kaki. Jadi, dibutuhkan 141,600 kaki kuadrat untuk menyimpannya.
Palet tidak bisa diletakkan secara menumpuk. Area persediaan hanya sebesar 125,000 kaki, dan area ini harus digunakan untuk menyetor tembaga, plastik, dan barang jadi. Hal ini menimbulkan potential concern yang berkaitan dengan existence assertion.
Reported Value of Plastic Inventory
Jika kita mengkalikan jumlah inventory yang dimiliki perusahaan dengan market price, maka akan menghasilkan nilai expected value dari plastik sebesar $132,000. Jumlah ini lebih sedikit dibandingkan jumlah yang dilaporkan sebesar $224,500 dan hal ini terlihat tidak konsisten dengan penyajian persediaan yang seharusnya dihitung menggunakan lower of cost or the market.
Percentage of Change in Inventories VS Percentage of Change in A/P
Nilai dari plastik meningkat 23%, tembaga 59%, dan finished goods 41%. Kenaikan yang tinggi ini membutuhkan perhatian lebih. Jika kita melihat kenaikan Account Payable yang hanya naik 6%, maka jumlah kenaikan AP relatif kecil dibandingkan kenaikan inventory. Hal ini membuat auditor harus menyelidiki lebih lanjut mengenai jumlah di akun persediaan.
Inventory as a Percent of Sales and Inventory Turnover
Pada tahun 2007, inventori terdiri dari 37% dari sales dan pada tahun 2008 naik menjadi 53% dari sales. Selain itu, inventory turnover (COGS/Average inventory atau Sales/inventory) berubah dari sekitar 2.0 pada 2007 menjadi sekitar 1.4 pada 2008. Perbedaan yang besar ini tentu membutuhkan perhatian lebih dari auditor.
Days Sales in Receivables
Rasio naik 16% dari 2007 ke 2008 padahal sales hanya naik 4% pada periode yang sama. Auditor harus mengetahui mengapa rasio meningkat, apa karena perubahan dari collection policies, kesulitan koleksi atau inflated sales.
3.2. Hal yang ditemukan tetapi tidak berpotensi menjadi masalah Percentage Change in COGS
COGS naik 3% dari tahun sebelumnya dibandingkan dengan kenaikan sales 4%. Bisa jadi karena adanya penurunan harga plastik, maka COGS menjadi lebih kecil dari sales. Namun, hal ini kami anggap tidak memiliki nilai yang cukup signifikan untuk mempengaruhi Laporan Keuangan.
Expected Value of Copper Rod Inventory
Jika kita mengalikan jumlah inventory dengan market price tembaga, maka dihasilkan jumlah sebesar $2.832.000. Jumlah ini lebih besar dibandingkan jumlah yang dilaporkan sebesar $2,625,000. Hal ini konsisten dengan inventory yang dihitung berdasarkan lower of cost or the market.
3.3. Substantive Procedure yang diperlukan
Secara umum, substantive procedure yang perlu dilakukan adalah sekitar akun Inventori, Account Receivable dan Account Payable. Hal ini dapat dilakukan melalui:
Membaca Financial Statement
Melakukan inspeksi gudang dan pengecekan inventori
Diskusi dengan manajamen atas penyajian nilai inventori dan kemungkinan perubahan kebijakan koleksi receivable
Konfirmasi terhadap eksistensi Receivable dan Purchase atas inventori 3.4. Kesimpulan Kasus
Dengan mengidentifikasi berbagai potential problem melalui Analytical Procedure, terlihat bahwa terjadi pengurangan kebutuhan auditor untuk melakukan uji yang terinci. Hal ini membuat waktu audit yang dibutuhkan menjadi lebih cepat sambil menjaga audit risk tetap dapat di level yang dapat diterima.
DAFTAR PUSTAKA
Ian Gray, Stuart Manson, The audit Process – Principles and Practice, 4th edition, Thomson
SAS No.56 (AU Section 329) Analytical Procedures PSA No. 22 (SA Seksi 329) Prosedur Analitik
Arens, Alvin A, Elder Randal J, Beasley Mark S. Auditing dan Jasa Assurance: Pendekatan Terintegrasi.
AICPA (American Institute of Certified Public Accountants) Analytical Review Procedures
