Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderun-gan melemah. Dari dalam negeri, Menteri ESDM menan-datangani perjanjian kerjasama dengan Vietnam di bidang pemanfaatan gas pada wilayah lintas batas kon-tinen serta pemanfaatan batubara untuk pembangkit listrik dimana hal tersebut akan memberikan efek posi-tif terhadap sektor batubara dan migas.
Selain itu, PT Pemeringkat Efek Indonesia memberikan outlook negatif terhadap sejumlah emiten properti seir-ing dengan melemahnya kinerja keuangan dan kemam-puan bayar utang, diantara lain SMRA, SSIA, MDLN, APLN, DILD, dan DART.
Selanjutntya, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat pertumbuhan kredit pada Juli 2017 mencapai 8,2% secara yoy, meningkat dibandingkan bulan sebelumnya yang mencapai 7,75% yoy, dimana target yang ditetapkan oleh pemerintah, yaitu sebesar 8-10%. Secara teknikal indeks hari Kamis (24/8), IHSG
diprediksi bergerak di kisaran 5861-5933.
Thursday, August 24, 2017
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
Top Buy:ACES, GGRM BoW:MAPI, ASII
IHSG naik sebanyak 33.8 poin (0.57%) ke level 5914.02. Sementara LQ45 naik sebanyak 7.5 poin (0.76%) ke level 988.11. Foreign net buy sebesar Rp 364.85 miliar.
IDX Statistics Closing
JCI 5,914.02
Transaction Value Regular Market (IDR tn) 4.570 Transaction Volume Regular Market (mn shares) 8,004
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 364.85
Foreign Net Buy (Sell) 0.21
Total Market Capitalization (IDR tn) 6,503.24
LQ45 988.11 0.76 11.70 EIDO 27.36 0.48 13.39 IDX 24.37 0.49 14.79 DOW JONES 21,812.09 (0.40) 10.37 S&P 500 2,444.04 (0.35) 9.17 NASDAQ 6,278.41 (0.30) 16.63 FTSE 7,382.65 0.01 3.36 NIKKEI 19,434.64 0.26 1.68 HANG SENG 27,401.67 0.91 24.55 STRAITS TIMES 3,260.05 (0.11) 13.17 KLSE 1,772.94 (0.07) 7.99 USD/IDR 13,353.00 0.13 0.89 EUR/IDR 15,760.14 0.54 (10.13) JPY/IDR 122.21 0.49 (5.87) SGD/IDR 9,806.59 0.20 (5.07) AUD/IDR 10,551.71 0.24 (7.84) GBP/IDR 17,067.44 (0.12) (3.16)
Crude Oil (USD/barrel) 48.34 8:40:14 AM (10.01)
Coal (USD/mn tons) 82.20 8/23/2017 (0.96)
Natural Gas (USD/mmBtu) 2.92 8:39:44 AM (21.51)
Gold (USD/ounce) 1,288.86 8:50:29 AM 12.32
Nickel (USD/mn tons) 11,720.00 8:50:28 AM 16.92
Tins (USD/mn tons) 20,525.00 8/23/2017 (2.84)
CPO (MYR/mn tons) 2,723.00 8/23/2017 (15.38)
Rubber (JPY/kg) 211.90 8:03:44 AM (19.12)
Wheat (USD/bushel) 404.00 8:31:00 AM (0.98)
Corn (USD/bushel) 342.25 8:33:45 AM (2.77)
Commodities
Other Indices Closing 1-Day Chg (%) Chg (%)YTD
Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) Chg (%)YTD
Daily Corporate and Industry News
Bank Indonesia sedang mengkaji rasio pemberian pinjaman (LTV) secara spasial mengingat kondisi geografis yang berbeda-beda. Saat ini, LTV untuk sektor property dan otomotif sebesar 85% diseluruh wilayah Indone-sia. Apabila terealisasi, maka uang muka atau down payment (DP) pembelian property maupun kendaraan bermotor bisa berbeda-beda tiap daerah. Source: Bisnis Indonesia
Perbankan bakal lebih konservatif dalam menyalurkan kredit setelah relaksasi restrukturisasi kredit satu pi-lar dicabut Otoritas Jasa Keunganan (OJK). Hal ini bisa membuat target kredit tidak tercapai untuk tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah Republik Indonesia menyatakan kesediaannya memenuhi kebutuhan batubara di Vietnam. Sementara itu, untuk menunjang kegiatan ekspor tersebut, akan dibangun pelabuhan khusus untuk angkutan batubara di Vietnam Selatan oleh PT Intra Asia Indonesia dengan nilai investasi US$ 1 miliar. Source: Investor Daily
Pemerintah Indonesia melalui Komite Percepatan Pembangunan Infrastruktur Prioritas (KP-PIP) mendapatkan tawaran investasi senilai US$ 3,2 miliar dari pemerintah Jepang melalui JICA untuk pembangunan sejumlah infrastruktur prioritas. Source: Investor Daily
Bank Indonesia (BI) akan merilis aturan baru mengenai rasio kredit terhadap pendanaan atau loan to funding ratio (LFR). Aturan LFR yang akan datang ini akan memasukan obligasi korporasi sebagai perhitungan LFR. Efek dari rencana aturan baru LFR adalah LFR menjadi lebih tinggi dan likuiditas akan lebih ketat andai bank banyak beli obligasi. Source: Kontan
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat pertumbuhan kredit pada Juli 2017 mencapai 8,2% secara yoy, meningkat dibandingkan bulan sebelumnya yang mencapai 7,75% yoy. Sementara itu, penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) tumbuh 9,76% yoy, turun dibandingkan Juni 2017 yang mencapai 10,3% yoy. Source: Investor Daily
Aliran arus modal yang masuk (capital inflow) ke Indonesia hingga pertengahan Agustus 2017 mencapai Rp 130 triliun. Hal ini menunjukkan kepercayaan dunia internasional yang tinggi terhadap stabilitas makro ekonomi Indonesia. Source: Investor Daily
Pemerintah dinilai perlu segera membuat regulasi perlindungan data pribadi setelah kasus jual beli data na-sabah masih marak terjadi di masyarakat. Sementara itu, masyarakat juga diharapkan mendapatkan edukasi terkait dengan data privasi ini. Source: Bisnis Indonesia
Kendati diproyeksikan tak akan naik tahun depan, alokasi dana desa diharapkan memacu pertumbuhan eko-nomi melalui percepatan pembangunan infrastruktur dasar di kawasan pedesaan. Source: Bisnis Indonesia Produsen rokok merasa semakin tertekan dengan rencana kenaikan tariff cukai. Pemerintah tetap
memper-timbangkan rencana kenaikan tariff cukai. Industri tembakau skala kecil hingga pabrikan besar tengah men-galami penurunan omzet. Source: Bisnis Indonesia
Daily Corporate and Industry News
Ekspor minyak sawit nasional pada smester I-2017 mencapai 16,6 juta ton, atau naik 32,9% dibanding periode sama tahun lalu yamg sebesar 12,5 juta ton. Kenaikan tersebut dipicu oleh melonjaknya permintaan minyak sawit dari negara-negara tujuan utama ekspor yakni India, Tiongkok, Uni Eropa dan Amerika Serikat, serta dari Afrika dan Bangladesh. Ekspor minyak sawit itu mencakup CPO sertanya minyak inti sawit (PKO) dan turunannya, termasuk olekimia dan biodiesel. Source: Investor Daily
Pemerintah mempertahankan batasan investasi asing dalam sektor ritel modern meskipun adanya permin-taan dari Jepang untuk melonggarkan aturan daftar negative investasi (DNI). Jepang dapat masuk ke sektor ritel modern dengan batasan lahan di atas 2.000 m2. Bahkan, nantinya batasan bakal ditingkatkan menjadi 2.500 m2. Source: Bisnis Indonesia
Asoiasi Logistik dan Forwarder Indonesia menyatakan peningkatan kinerja ekspor impor nasional berdam-pak positif terhadap industry logistik. ALFI memprediksi periode positif sektor logistic akan terus berlanjut sampai dengan akhir tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
PT Pembangkitan Jawa Bali, anak perusahaan PLN terus mempercepat pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap Jawa 7 dengan kapasitas 2x1.000 MW yang ditargetkan beroperasi pada 2019. Source: Bisnis In-donesia
Sebanyak 10 calon emiten mengantre untuk masuk pasar modal melalui penawaran umum perdana (Initial Public Offering/IPO) saham pada paruh kedua tahun ini. Tujuh di antaranya telah menyampaikan dokumen kepada Otoritas Jasa Keunganan (OJK). Source: Bisnis Indoneisa
Sepanjang Januari-Juli 2017, sejumlah emiten konstruksi pelat merah telah merealisasikan kontrak baru lebih dari separuh target sepanjang tahun ini. Wijaya Karya (WIKA), Waskita Karya (WSKT) dan PP (PTPP) yang telah merealisasikan kontrak baru sebesar 50,73%, 62% dan 54% dari target sepanjang tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
PT Pemeringkat Efek Indonesia memberikan outlook negatif terhadap sejumlah emiten property seiring den-gan melemahnya kinerja keuanden-gan dan kemampuan bayar utang. Emiten tersebut antara lain Summarecon Agung (SMRA), Surya Semesta Internusa (SSIA), Moderland Reality (MDLN), Agung Podomoro Land (APLN), Intiland Development (DILD) dan Duta Anggada Reality (DART). Source: Bisnis Indonesia
Kimia Farma (KAEF) segera menerbitkan surat utang jangka mengenah (medium term notes/MTN) senilai Rp 1 triliun. KAEF mengatakan bahwa dana hasil MTN tersebut akan digunakan untuk sejumlah keperluan seperti refinancing, inisiatif anorganik dan investasi kapasitas produksi. Source: Bisnis Indonesia
Garuda Indonesia (GIAA) berkomitmen untuk menaikkan ekuitas hingga di atas US$ 800 juta akhir tahun ini, dibandingkan dengan posisi semester I-2017 senilai US$ 717,7 juta. Peningkatan ekuitas ini bagian dari permintaan para pemegang sukuk global perseroan tahun 2015. Source: Investor Daily
Bayan Resources (BYAN) akan meralisasikan rencana penerbitan obligasi global senilai US$ 600 juta atau setara Rp 8 triliun. Surat utang berjangka waktu tujuh tahun atau hingga 2024 tersebut menawarkan kupon 10%. Source: Investor Daily
Daily Corporate and Industry News
Rencana Tunas Baru Lampung (TBLA) untuk menerbitkan global bond sebesar US$ 200 juta tersandung per-saingan dengan korporasi besar yang menggalang dana dengan cara serupa. TBLA menyatakan bahwa ren-cana tersebut akan ditunda untuk sementara waktu. Source: Bisnis Indonesia
Tower Bersama Infrastructure (TBIG) akan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II tahap III 2017 senilai Rp 500 miliar. Obligasi ini akan diterbitkan dengan tenor 3 tahun dan indikasi tingkat bunga sekitar 8%-8,5%. Source: Bisnis Indonesia
Sri Rejeki Isman (SRIL) menggalang pinjaman baru dari perbankan. Pinjaman sindikasi yang diproses senilai US$ 100 juta atau sekitar Rp 1,3 triliun. Perolehan dana tersebut akan digunakan untuk modal kerja. Source: Kontan
Timah (TINS) telah mendapatkan izin dari OJK untuk menebritkan surat utang, Dalam prospektus terbaru yang terbit Rabu (23/8), TINS akan menerbitakn obligasi dengan penawaran umum berkelanjutan (PUB) senilai Rp 2,8 triliun. PUB ini terdiri dari obligasi konvensional Rp 2,1 triliun dan sukuk sebesar Rp 700 miliar. Namun untuk tahap pertama, TINS hanya akan menerbitkan obligasi konvensional Rp 1,2 triliun dan sukuk Rp 300 miliar. Untuk kupon obligasi tenor 3-5 tahun ditawarkan 8,5-9%. Source: Kontan
Adi Sarana Armada (ASSA) targetkan pertumbuhan kinerja perseroan tahun ini dapat mencapai 10-15%. Perseroan akan memperkuat pertumbuhan dengan rencana ekspansi. ASSA juga mendapatkan pinjaman Rp 300 miliar dari PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, dari hasil pinjaman tersebut ASSA berencana membeli 1.500 unit mobil. Source: Investor Daily, Kontan
Wika Gedung akan mencatatakan saham perdana di bursa pada akhir tahun ini. Rencananya, Wika Gedung akan IPO dengan menggunakan buku Juni 2017. Source: Kontan
Minat perusahaan untuk melangsungkan penawaran umum perdana saham (IPO) masih tinggi. Hingga 23 Agustus 2017, sebanyak 11 perusahaan berpotensi melangsungkan IPO hingga akhir semester II-2017. Source: Investor Daily
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
N O T IC K E R 1 IN D U Index 22,179.11 17,883.56 2,049.49 10.37 18.78 17.89 3.34 3.34 6,087.75 6,087.75 2 SP X Index 2,490.87 2,083.79 205.21 9.17 21.09 18.71 2.89 2.85 21,690.48 21,690.48 3 C C M P Index 6,460.84 5,034.41 895.29 16.63 31.81 23.58 3.59 3.47 9,739.73 9,739.73 4 SP T SX Index 15,943.09 14,319.11 (224.43) (1.47) 22.97 17.03 1.93 1.92 2,279.22 1,814.23 5 M EXB OL Index 51,772.37 43,998.98 5,637.27 12.35 22.54 19.06 2.53 2.58 5,878.47 331.86 6 SX5E Index 3,666.80 2,922.82 148.11 4.50 20.91 14.63 1.59 1.57 2,868.52 3,385.14 7 UKX Index 7,598.99 6,654.48 239.82 3.36 63.07 15.11 1.89 1.85 2,029.47 2,595.70 8 C A C Index 5,442.10 4,310.88 253.08 5.20 23.98 15.09 1.49 1.47 1,447.44 1,708.13 9 D A X Index 12,951.54 10,174.92 693.24 6.04 18.34 13.38 1.83 1.82 1,139.46 1,344.68 10 IB EX Index 11,184.40 8,509.80 986.00 10.54 18.45 14.48 1.33 1.30 653.93 771.70 11 F T SEM IB Index 22,065.42 15,922.35 2,385.70 12.40 57.54 14.87 1.02 1.02 491.73 580.29 12 A EX Index 537.84 436.28 36.19 7.49 30.15 16.67 1.66 1.64 625.76 738.46 13 SM I Index 9,198.45 7,585.56 738.62 8.99 30.06 17.88 2.46 2.45 1,093.17 1,131.41 14 A S51 Index 5,956.52 5,052.10 71.36 1.26 25.03 16.04 2.00 1.99 1,655.00 1,305.96 15 A S30 Index 5,983.20 5,138.90 73.59 1.29 28.69 16.06 1.98 1.97 1,794.33 1,415.91 16 SH SZ 300 Index 3,784.35 3,214.44 446.01 13.47 14.95 14.48 1.80 1.82 27,506.07 4,130.97 17 SH A SH R Index 3,461.85 3,108.02 193.58 5.96 17.43 14.56 1.72 1.74 31,837.07 4,781.42 18 SZ A SH R Index 2,243.11 1,833.92 (70.69) (3.43) 40.79 24.35 3.57 3.64 22,815.52 3,426.52 19 H SI Index 27,876.12 21,488.82 5,401.11 24.55 11.94 12.90 1.13 1.15 17,454.87 2,230.51 20 H SC EI Index 11,147.17 9,117.27 1,560.05 16.61 7.74 8.53 0.93 0.94 4,979.10 636.27
21 SEN SEX Index 32,686.48 25,717.93 4,941.55 18.56 20.00 20.44 2.64 2.59 54,468.65 850.47
22 N IF T Y Index 10,137.85 7,893.80 1,666.70 20.36 20.77 19.78 2.63 2.60 69,538.74 1,085.78 23 JC I Index 5,914.02 5,022.85 617.31 11.65 24.67 16.94 2.40 2.42 6,503,239.68 487.35 24 LQ45 Index 997.51 828.50 103.49 11.70 19.87 18.74 2.78 2.84 4,305,105.41 322.62 25 KSE100 Index 53,127.24 39,248.68 (4,896.18) (10.24) 12.59 9.01 2.06 1.89 7,446.55 70.68 26 N KY Index 20,318.11 16,111.81 320.27 1.68 24.52 16.77 1.82 1.77 348,020.16 3,187.87 27 N EY Index 324.53 257.27 11.00 3.62 19.41 13.79 1.36 1.35 402,893.66 3,690.52 28 T P X Index 1,642.34 1,287.39 81.44 5.36 19.56 13.95 1.33 1.31 599,473.02 5,491.19 29 F B M KLC I Index 1,796.75 1,614.11 131.21 7.99 16.53 16.39 1.67 1.68 1,069.65 249.98 30 N Z SE Index 1,440.21 1,243.04 156.77 12.23 18.27 20.34 1.86 1.93 122.31 88.13 31 P C OM P Index 8,106.74 6,499.00 1,158.11 16.93 19.59 19.20 2.19 2.18 9,630.41 188.22 32 F SST I Index 3,354.71 2,760.97 379.29 13.17 12.18 14.79 1.13 1.10 516.95 379.58 33 KOSP I Index 2,453.17 1,931.07 339.94 16.78 23.69 10.03 0.91 0.88 1,478,791.30 1,308.93 34 T WSE Index 10,619.42 8,879.69 1,153.31 12.46 16.49 14.88 1.61 1.58 30,722.41 1,015.52 35 SET Index 1,600.79 1,343.13 30.44 1.97 16.60 15.64 1.86 1.83 15,549.65 465.98 36 SET 50 Index 1,009.23 850.23 36.67 3.80 15.80 15.19 2.02 2.00 10,316.48 309.15 37 VN IN D EX Index 796.62 647.33 101.11 15.21 16.39 14.33 2.00 1.97 1,949,030.78 85.73 A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n ) E u ro p e H IG H L O W P O IN T % 2 0 16 2 0 17 E 2 0 16 2 0 17 E C u rre n c yD o m a in U S D
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 6 2 0 1 7 E 2 0 1 6 2 0 1 7 E 1 A A L I IJ 1 5 ,1 5 0 1 7 ,9 5 0 1 4 ,1 0 0 (1 ,6 2 5 ) (9 .6 9 ) 1 5 .0 9 1 3 .6 2 1 .8 8 1 .6 3 2 9 ,1 5 9 .0 3 2 A D H I IJ 2 ,1 0 0 2 ,8 2 0 1 ,8 3 0 2 0 0 .9 6 2 3 .6 3 1 2 .4 6 1 .3 6 1 .2 5 7 ,4 7 7 .7 8 3 A D R O IJ 1 ,9 5 5 1 ,9 7 0 1 ,0 5 0 2 6 0 1 5 .3 4 1 1 .9 6 1 1 .2 7 1 .2 7 1 .3 6 6 2 ,5 3 2 .5 6 4 A K R A IJ 6 ,5 7 5 7 ,1 0 0 5 ,4 0 0 5 7 5 9 .5 8 2 3 .5 6 2 2 .5 2 3 .5 1 3 .4 1 2 6 ,3 0 0 .9 4 5 A N TM IJ 7 2 0 1 ,0 0 5 5 9 5 (1 7 5 ) (1 9 .5 5 ) 3 3 1 .8 8 4 8 .9 8 1 .1 7 1 .0 5 1 7 ,3 0 2 .1 5 6 A S II IJ 7 ,9 7 5 9 ,3 5 0 7 ,3 0 0 (3 0 0 ) (3 .6 3 ) 2 2 .1 0 1 6 .4 8 2 .9 9 2 .6 2 3 2 2 ,8 5 6 .3 4 7 A S R I IJ 3 7 0 5 3 0 3 0 2 1 8 5 .1 1 1 4 .0 2 8 .6 8 0 .9 8 0 .9 2 7 ,2 7 0 .2 8 8 B B C A IJ 1 9 ,1 5 0 1 9 ,1 5 0 1 3 ,9 5 0 3 ,6 5 0 2 3 .5 5 1 8 .5 4 2 0 .5 7 3 .4 0 3 .6 4 4 7 2 ,1 4 3 .4 3 9 B B N I IJ 7 ,4 0 0 7 ,4 5 0 4 ,8 1 0 1 ,8 7 5 3 3 .9 4 9 .0 3 1 0 .4 6 1 .1 8 1 .4 4 1 3 8 ,0 0 0 .0 6 1 0 B B R I IJ 1 5 ,3 0 0 1 5 ,5 0 0 1 0 ,4 2 5 3 ,6 2 5 3 1 .0 5 1 0 .8 8 1 3 .3 4 1 .9 5 2 .3 0 3 7 7 ,4 3 8 .1 8 1 1 B B TN IJ 2 ,9 0 0 3 ,0 3 0 1 ,5 9 0 1 ,1 6 0 6 6 .6 7 7 .0 5 1 0 .0 5 0 .9 6 1 .3 9 3 0 ,7 1 1 .0 0 1 2 B M R I IJ 1 3 ,2 7 5 1 3 ,6 7 5 1 0 ,0 2 5 1 ,7 0 0 1 4 .6 9 1 9 .5 6 1 5 .5 6 1 .8 0 1 .8 9 3 0 9 ,7 5 0 .0 0 1 3 B U M I IJ 2 8 4 5 2 0 6 3 6 2 .1 6 1 0 .9 7 4 .2 6 - - 1 8 ,5 6 6 .9 4 1 4 B S D E IJ 1 ,8 5 0 2 ,2 9 0 1 ,5 5 0 9 5 5 .4 1 1 8 .8 7 1 3 .4 0 1 .6 4 1 .4 7 3 5 ,6 0 6 .3 9 1 5 C P IN IJ 2 ,8 3 0 3 ,8 7 0 2 ,5 9 0 (2 6 0 ) (8 .4 1 ) 2 2 .4 2 1 6 .8 0 3 .5 8 2 .8 8 4 6 ,4 0 6 .3 4 1 6 EL S A IJ 2 6 4 5 2 5 2 4 6 (1 5 6 ) (3 7 .1 4 ) 9 .8 6 - 1 .0 8 - 1 ,9 2 6 .8 0 1 7 G G R M IJ 7 1 ,1 0 0 8 1 ,3 0 0 5 9 ,2 2 5 7 ,2 0 0 1 1 .2 7 1 8 .4 1 1 8 .6 9 3 .1 1 3 .1 7 1 3 6 ,8 0 2 .6 6 1 8 H M S P IJ 3 ,7 0 0 4 ,2 5 0 3 ,3 5 0 (1 3 0 ) (3 .3 9 ) 3 4 .9 1 3 2 .3 3 1 3 .0 4 1 2 .0 6 4 3 0 ,3 7 6 .8 8 1 9 IC B P IJ 8 ,7 2 5 1 0 ,2 7 5 7 ,5 5 0 1 5 0 1 .7 5 2 7 .7 8 2 6 .1 4 5 .6 9 5 .1 7 1 0 1 ,7 5 0 .1 5 2 0 IN C O IJ 2 ,9 8 0 3 ,6 3 0 1 ,8 3 5 1 6 0 5 .6 7 - 2 2 3 .3 2 1 .1 3 1 .1 6 2 9 ,6 1 0 .2 9 2 1 IN D F IJ 8 ,3 5 0 9 ,2 0 0 7 ,2 0 0 4 2 5 5 .3 6 1 8 .5 7 1 6 .5 7 2 .4 0 2 .3 0 7 3 ,3 1 6 .5 6 2 2 IN TP IJ 1 9 ,8 5 0 2 0 ,0 0 0 1 4 ,2 7 5 4 ,4 5 0 2 8 .9 0 1 4 .6 5 2 5 .5 3 2 .1 7 2 .7 3 7 3 ,0 7 2 .4 5 2 3 J S M R IJ 5 ,4 7 5 5 ,8 5 0 3 ,9 0 0 1 ,1 5 5 2 6 .7 4 1 5 .6 3 1 9 .1 5 2 .2 9 2 .5 4 3 9 ,7 3 6 .8 4 2 4 K L B F IJ 1 ,7 5 5 1 ,8 0 5 1 ,3 8 5 2 4 0 1 5 .8 4 3 0 .8 8 3 2 .6 6 5 .9 6 6 .1 7 8 2 ,2 6 5 .8 4 2 5 L P K R IJ 7 8 0 1 ,1 7 0 6 1 0 6 0 8 .3 3 1 8 .5 3 1 6 .7 2 0 .8 8 0 .8 9 1 8 ,0 0 0 .6 0 2 6 L P P F IJ 1 0 ,7 7 5 2 0 ,4 2 5 1 0 ,3 5 0 (4 ,3 5 0 ) (2 8 .7 6 ) 2 1 .8 3 1 4 .9 4 2 3 .7 9 1 1 .4 3 3 1 ,4 4 0 .5 7 2 7 L S IP IJ 1 ,3 8 0 1 ,9 0 5 1 ,3 5 5 (3 6 0 ) (2 0 .6 9 ) 2 0 .0 8 1 2 .0 9 1 .5 5 1 .1 5 9 ,4 1 5 .5 5 2 8 M N C N IJ 1 ,4 9 5 2 ,2 0 0 1 ,4 3 5 (2 6 0 ) (1 4 .8 1 ) 1 8 .2 0 1 3 .1 8 2 .6 8 2 .0 5 2 1 ,3 4 2 .7 7 2 9 EX C L IJ 3 ,5 9 0 3 ,6 3 0 2 ,0 3 0 1 ,2 8 0 5 5 .4 1 5 8 .6 5 1 1 8 .6 4 1 .1 6 1 .7 6 3 8 ,3 6 9 .7 8 3 0 M YR X IJ 1 2 9 1 9 2 1 0 8 (4 0 ) (2 3 .6 7 ) 1 5 8 .0 2 1 0 4 .8 8 2 .3 4 1 7 6 .7 1 1 0 ,1 5 4 .7 8 3 1 P G A S IJ 2 ,1 7 0 3 ,4 2 0 2 ,1 1 0 (5 3 0 ) (1 9 .6 3 ) 1 5 .8 8 1 0 .8 4 1 .5 3 1 .2 4 5 2 ,6 0 4 .0 7 3 2 P TB A IJ 1 3 ,1 5 0 1 4 ,2 0 0 9 ,0 7 5 6 5 0 5 .2 0 1 2 .7 8 8 .8 0 2 .5 3 2 .2 4 3 0 ,2 9 9 .3 3 3 3 P TP P IJ 2 ,8 1 0 4 ,4 5 8 2 ,6 9 0 (1 ,0 0 0 ) (2 6 .2 5 ) 2 4 .5 1 1 2 .6 8 2 .4 1 1 .5 8 1 7 ,4 2 1 .7 1 3 4 P W O N IJ 6 6 0 7 6 5 5 3 5 9 5 1 6 .8 1 1 6 .2 9 1 6 .6 5 3 .1 3 2 .9 9 3 1 ,7 8 5 .3 4 3 5 S C M A IJ 2 ,2 7 0 3 ,2 3 0 2 ,1 3 0 (5 3 0 ) (1 8 .9 3 ) 2 7 .2 3 1 9 .4 0 1 1 .9 5 8 .3 5 3 3 ,1 9 1 .0 3 3 6 P P R O IJ 2 0 8 3 7 2 1 8 1 (1 3 2 ) (3 8 .8 2 ) 4 4 .3 1 2 9 .3 0 6 .7 7 - 1 2 ,8 2 8 .5 4 3 7 S M G R IJ 1 0 ,7 0 0 1 1 ,0 7 5 8 ,0 5 0 1 ,5 2 5 1 6 .6 2 1 2 .0 4 1 8 .9 7 1 .8 7 2 .0 8 6 3 ,4 6 7 .2 6 3 8 S M R A IJ 1 ,0 8 5 1 ,9 4 0 9 7 5 (2 4 0 ) (1 8 .1 1 ) 7 5 .9 8 4 6 .1 8 3 .0 6 2 .2 4 1 5 ,6 5 3 .0 6 3 9 S R IL IJ 3 4 8 4 9 6 2 0 4 1 1 8 5 1 .3 0 5 .2 2 6 .5 2 0 .9 5 - 6 ,4 7 0 .3 3 4 0 S S M S IJ 1 ,5 2 0 1 ,7 9 5 1 ,3 0 0 1 2 0 8 .5 7 2 2 .5 4 2 2 .8 6 3 .8 6 3 .7 0 1 4 ,4 7 8 .0 0 4 1 TL K M IJ 4 ,8 0 0 4 ,8 4 0 3 ,6 2 4 8 3 8 2 1 .1 5 2 0 .1 9 2 0 .3 9 4 .6 5 4 .9 7 4 8 3 ,8 3 9 .9 8 4 2 U N TR IJ 2 9 ,5 0 0 3 0 ,9 0 0 1 6 ,5 2 5 8 ,2 5 0 3 8 .8 2 1 5 .8 4 1 5 .8 3 1 .9 4 2 .4 3 1 1 0 ,0 3 8 .9 9 4 3 U N V R IJ 4 9 ,9 2 5 5 0 ,0 2 5 3 7 ,8 2 5 1 1 ,1 2 5 2 8 .6 7 4 6 .3 1 5 1 .8 8 6 2 .9 3 6 8 .6 1 3 8 0 ,9 2 7 .7 5 4 4 W IK A IJ 2 ,0 0 0 3 ,0 9 3 1 ,9 6 5 (3 6 0 ) (1 5 .2 5 ) 1 6 .1 0 1 4 .2 9 1 .8 6 1 .4 1 1 7 ,9 3 9 .9 0 4 5 W S K T IJ 2 ,2 6 0 2 ,8 0 0 2 ,1 2 0 (2 9 0 ) (1 1 .3 7 ) 1 2 .0 1 1 2 .2 9 3 .1 3 2 .0 1 3 0 ,6 7 6 .9 7 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 2 3 -A u g -1 7 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property (0.06) (0.37) 5.13 (1.89) Basic Industry (0.50) (1.53) (1.95) 13.00 Trade 0.22 (0.32) 0.30 7.11 Finance 0.56 1.32 4.07 22.40 M iscellaneous Industry 0.42 0.66 (3.71) (1.48) Consumer 1.09 3.56 (0.36) 7.42 Infrastructure 0.59 1.62 5.21 18.65 Agriculture (0.09) 0.27 (1.96) (6.18) M ining 1.91 2.87 5.87 11.81 Jul-17 Jun-17 2.60 1.66 3.88 4.37 0.22 0.69 127.76 123.09 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,353.00 0.04 (0.33) 0.90 USD/CNY 6.66 0.05 1.38 4.29 USD/EUR 0.85 0.00 (1.39) (10.90) USD/JPY 109.19 (0.14) 1.75 7.12 USD/SGD 1.36 0.01 0.08 6.30 USD/AUD 1.27 0.02 0.27 (8.88) USD/GBP 0.78 0.10 1.89 (3.47) (in %) 6.84 0.59 1.46 6.54 6.87 7.31 Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn) Secto rs
Eco no mic Indicato rs Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR) LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD)
Stock Recommendation
Upcoming IPO
Dividend
Rights Issue
2016 2017 APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) 5,2% 5,3%Exchange rate (USD/IDR) 13500 13300
Inflation (%, YoY) 4% 4%
3 Months SPN (%) 5,5% 5,3%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45
Oil Lifting ( thousands barrel/day) 820 780
Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1,11 1,15
Total State Budget (in IDR trillion) 1786 1737
INDICATOR
Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment
ARNA 5 14/6/2017 15/06/2017 19/6/2017 5/7/2017 TOWR 68,6 14/6/2017 15/06/2017 19/6/2017 7/7/2017 TBLA 30 13/6/2017 14/06/2017 16/6/2017 7/7/2017 TOTO 3 13/6/2017 14/06/2017 16/6/2017 6/7/2017 KLBF 22 12/6/2017 13/06/2017 15/6/2017 6/7/2017 BSDE 5 9/6/2017 12/06/2017 14/6/2017 6/7/2017 ICBP 154 9/6/2017 12/06/2017 14/6/2017 4/7/2017 INDF 235 9/6/2017 12/06/2017 14/6/2017 6/7/2018
Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading
BKSW 940458 : 1000000 250 BUMI 25 : 100 926,16 TPIA 4 : 47 26/7/2017 27/7/2017 2/8/2017-8/8/2017 MSKY 1 : 6 7/7/2017 10/7/2017 14/7/2017-27/7/2017 MMLP 3/7/2017 4/7/2017 10/7/2017-14/7/2017 AGRO 3137 : 6250 19/6/2017 20/6/2017 3/7/2017-7/7/2017 SDRA 29741 : 100000 14/6/2017 15/6/2017 21/6/2017-10/7/2017 Ratio
State Budget
Company Business IPO Price
(Rp) SharesIssued (Mn)
Offering Date
(2016) Listing Underwriter
Totalindo Eka Persada 2150,0
Mark Dynamics Indonesia 160,0 22/6/2017-05/7/2017 12/7/2017
Integra Indocabinet 2692,3 19/6/2017-20/6/2017 23/6/2017
Buyung Poetra Sembada 305-400 700,0 16/6/2017-19/6/2017 23/6/2017
Map Boga Adiperkasa 65,0 16/6/2017-20/6/2017 23/6/2017
Armidian Karyatama 300-500 1637,5 15/6/2017-16/6/2017 22/6/2017 Megapower Makmur 200-250 245,1 14/6/2017-16/6/2017 21/6/2017 Trafoindo Prima Perkasa 1201,6 13/6/2017-14/6/2012 20/6/2017
Picks of The Day
ACES : Trading Buy
ACES memiliki indikator RSI yang menunjukkan tren penguatan. MACD dan Stochastic telah menyentuh daerah jenuh jual (oversold) dan diperkirakan ber-potensi untuk rebound. Diperkirakan ACES akan melanjutkan penguatan mencoba level MA20 di level 1090 terlebih dahulu. Trading Range : 1050 — 1090. Fundamental :
MAPI : Buy on Weakness
MAPI memiliki indikator MACD yang menunjukkan pola uptrend. Sedangkan indikator RSI dan Stochastic masih menunjukkan pola sideways. Diperkirakan MAPI berpotensi bergerak menguat. Trading Range : 6755 — 7000.
Fundamental :
Picks of The Day
GGRM : Trading Buy
GGRM memiliki indikator RSI, MACD, dan Stochastic yang masih menunjukkan tren penguatan. Diperkirakan GGRM berpotensi melanjutkan penguatan un-tuk beberapa saat kedepan. Trading Range : 70500 — 72600.
Fundamental :
ASII : Buy on Weakness
ASII memiliki indikator RSI dan MACD yang menunjukkan pola uptrend. Sedangkan Stochastic menunjukkan pola penguatan dan telah berada pada daerah jenuh jual sehingga berpotensi untuk rebound. Diperkirakan ASII berpeluang menguat dalam jangka waktu pendek didukung oleh volume perdagangan yang meningkat. Trading Range : 7900 — 8100.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes.
TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2
AALI Buy 15,150 14,833 15,325 14,667 14,992 15,317 15,483 LSIP Sell 1,380 1,373 1,390 1,367 1,377 1,387 1,393 BWPT BoW 218 215 222 213 217 221 223 BMRI Sell 13,275 13,108 13,375 13,017 13,192 13,367 13,458 BBRI Buy 15,300 15,167 15,350 15,108 15,233 15,358 15,417 BBCA Buy 19,150 18,750 19,150 18,650 18,950 19,250 19,350 BBNI Buy 7,400 7,267 7,450 7,208 7,333 7,458 7,517 BBTN Buy 2,900 2,800 3,030 2,710 2,850 2,990 3,080 BJTM Sell 705 685 725 670 695 720 735 BJBR BoW 2,710 2,617 2,750 2,573 2,663 2,753 2,797 INDF Sell 8,350 8,233 8,375 8,192 8,292 8,392 8,433 ICBP Buy 8,725 8,508 8,800 8,417 8,617 8,817 8,908 GGRM Buy 71,100 69,917 71,725 69,308 70,508 71,708 72,317 UNVR Buy 49,925 48,808 50,000 48,492 49,367 50,242 50,558 CPIN Buy 2,830 2,790 2,870 2,760 2,810 2,860 2,890 ASII Buy 7,975 7,858 8,000 7,817 7,917 8,017 8,058 SMGR Sell 10,700 10,533 10,950 10,367 10,617 10,867 11,033 INTP Buy 19,850 19,683 20,000 19,567 19,767 19,967 20,083 SMCB Sell 795 792 800 788 793 798 802 TLKM Sell 4,800 4,727 4,810 4,703 4,763 4,823 4,847 PGAS Sell 2,170 2,143 2,190 2,127 2,157 2,187 2,203 JSMR BoW 5,475 5,392 5,500 5,358 5,433 5,508 5,542 TBIG BoW 6,675 6,575 6,725 6,525 6,625 6,725 6,775 MAPI Buy 6,875 6,792 7,000 6,708 6,833 6,958 7,042 RALS Buy 1,000 980 1,020 965 990 1,015 1,030 ACES BoW 1,075 1,052 1,080 1,043 1,063 1,083 1,092 MPPA Buy 705 655 760 615 680 745 785 PTBA BoW 13,150 12,917 13,350 12,758 13,033 13,308 13,467 ADRO Buy 1,955 1,825 1,970 1,785 1,890 1,995 2,035 ITMG BoW 20,100 19,667 20,400 19,408 19,883 20,358 20,617 ANTM Buy 720 693 730 682 707 732 743 TINS Buy 870 843 890 827 857 887 903 UNTR BoW 29,500 29,267 29,700 29,108 29,383 29,658 29,817 ASRI Buy 370 362 374 358 366 374 378 LPKR Sell 780 760 790 750 770 790 800 CTRA Buy 1,210 1,163 1,260 1,127 1,187 1,247 1,283 APLN Sell 230 225 238 219 227 235 241 SMRA Sell 1,085 1,038 1,145 997 1,062 1,127 1,168 SSIA BoW 675 652 690 638 663 688 702 BSDE Buy 1,850 1,820 1,875 1,800 1,835 1,870 1,890 PTPP BoW 2,810 2,770 2,850 2,740 2,790 2,840 2,870 WSKT Sell 2,260 2,220 2,300 2,190 2,240 2,290 2,320 WIKA BoW 2,000 1,973 2,030 1,952 1,987 2,022 2,043 ADHI BoW 2,100 2,067 2,130 2,043 2,083 2,123 2,147 M INING
PROPERTY & CONSTRUCTION AGRICULTURE
Finance
CONSUM ER GOODS
BASIC & M ISC. INDUSTRY
INFRASTRUCTURE
RETAIL
Equity Research Team
HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja
Banking, Telecommunication, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
RESEARCH ASSOCIATE Richard Suherman Coal & Mining, Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected] SENIOR EQUITY ANALYST
Wilbert
Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 [email protected] RESEARCH ASSOCIATE Richardson Raymond Property, Telecommunication Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 [email protected] EQUITY ANALYST Henny Indrawati Construction, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected] Sinarmas Land Plaza Tower III, 6th Floor.
Jl. M. H. Thamrin No. 51 Jakarta 10350, Indonesia Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540 [email protected] www.sinarmassekuritas.co.id PT Sinarmas Sekuritas DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
