PAPARAN KORPORASI PT TIMAH Tbk

(1)

PAPARAN KORPORASI

PT TIMAH Tbk

Public Expose Live 2020

Jakarta, 28 Agustus 2020

corsec@pttimah.co.id @officialtimah @official_TIMAH @officialtimah @officialtimah

(2)

1. Sekilas Perusahaan

www.timah.com

Disclaimer: Presentasi ini memuat berbagai pernyataan yang dapat dianggap sebagai pandangan masa depan (forward looking statements) sehingga hasil-hasil nyata Perusahaan, pelaksanaan atau pencapaian-pencapaiannya dapat berbeda dari hasil yang diperoleh melalui pandangan masa depan (forward looking statements) yang antara lain merupakan hasil dari perubahan-perubahan ekonomi dan politik baik nasional maupun internasional, perubahan nilai tukar valuta asing, perubahan harga serta permintaan dan penawaran pasar komoditas, perubahan kompetisi Perusahaan, perubahan undang-undang atau peraturan dan prinsip-prinsip akuntansi, kebijakan-kebijakan dan pedoman-pedoman serta perubahan-perubahan asumsi yang digunakan dalam membuat pandangan masa depan (forward looking statements).

(3)

Tentang PT TIMAH Tbk

Eksportir logam timah nomor 1 di dunia, sekaligus merupakan produsen logam timah

terbesar nomor 1 di dunia (2019)

Bagian dari sejarah penambangan timah di Kepulauan Bangka Belitung yang telah

berlangsung selama lebih dari 4 abad, yang berkembang menjadi kultur masyarakat Bangka

Belitung

Produk logam yang diakui secara internasional di mana produk yang bermerek “Banka Tin”,

“Kundur Tin”, dan “Mentok Tin” telah resmi terdaftar di London Metal Exchange (LME)

Aktif berkontribusi dalam kancah industri pertimahan global melalui keanggotaan di

International Tin Association (ITA)

Melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) sejak 1995 dengan kode emiten “TINS” dengan

kepemilikan publik sebanyak 35%

(4)

Juni 2019 MAYBANK KIM ENG SECURITIES ROUNDTABLE JULY 2019 4

1709

Penemuan bijih timah di Pulau Bangka

1856

Belanda mendirikan Banka Tin Winning Bedrijf (BTW)

1858

Belanda mendirikan Gemeenschappelijke Mijnbouw Maatschappij Billiton (GMB)

1953

_{Nasionalisasi BTW,} menjadi Perusahaan Negara Tambang Timah (PN TT) Bangka

1958

Nasionalisasi GMB, menjadi PN Tambang Timah (PNTT) Belitung

1959

Nasionalisasi NV SITEM, menjadi PN Tambang Timah (PNTT) Singkep

1961

Pemerintah Indonesia mendirikan Badan Pimpinan Umum Perusahaan Tambang Timah Negara (BPU Timah)

1968

Merger BPU, PN TT Bangka, PN TT Belitung dan PN TT Singkep, menjadi

PN Tambang Timah

1976

Menjadi_{PT Tambang Timah}

(Persero) Menjadi PT Timah (Persero) Tbk dengan melepas saham ke publik sebesar 35,0%

2007

Masuk ke bisnis hilir (Tin Solder, Tin Chemical, BWD, KIP)

1995

Go Public IDX: TINS

2014 ‐ 2015

Membentuk beberapa anak perusahaan yang berbasis kompetensi: TINVEST, PT RSBT, PT TKPP, PT TAM

1998

Mulai diversifikasi bisnis dengan membentuk beberapa anak perusahaan (TI, TE, TIM, DAK)

1878

Belanda mendirikan NV Singkep Tin Exploitatie Maatschappij (NV SITEM)

2017

• Eksplorasi tambang di luar negeri yaitu Asia dan Afrika

• Kerja sama strategis dengan produsen timah terbesar di dunia, khususnya untuk produk hilir

• Menjadi PT TIMAH Tbk sebagai anggota dari Holding Industri Pertambangan di bawah MIND ID

2018

Shareholder Agreement dengan

Topwide Ventures Ltd asal Nigeria untuk konsesi

penambangan timah di Nigeria, Afrika

2019

Menyiapkan pendanaan dan konstruksi smelter baru dengan teknologi ausmelt Adopsi teknologi bore hole

mining untuk aktivitas

penambangan yang lebih ramah lingkungan

Penerapan teknologi

fuming furnace untuk

melebur tin slag Perubahan Logo Perusahaan

(5)

Juni 2019 99.99% 100% TI 99.99% 50% 99,99% 99,47% 99,98% 100% 100% 32.998% 98%

2

3

4

1 Pertambangan Timah

1 Hilirisasi Timah

2 Non-Tin Mining

3 Bisnis Berbasis Kompetensi

4

65% 35%

Pemerintah Republik Indonesia memiliki 1 Saham Seri A

Dwiwarna

99.80% 99.99%

Pemilik Saham Publik

Legenda Lini Bisnis:

(6)

Wilayah Operasional Tambang Timah ‐ PT TIMAH Tbk

Provinsi Riau dan

Provinsi Kepulauan Riau

Provinsi Riau dan

Provinsi Kepulauan Riau

•

7 IUP

•

Wilayah Laut: 45.009 hektar

Provinsi Bangka Belitung

•

120 IUP

•

Wilayah Darat: 288.716 hektar

•

Wilayah Laut : 139.663 hektar

•

428.379 hektar

•

127 IUP

(7)

Eksplorasi Darat Eksplorasi Laut Penambangan Darat Penambangan Laut 70% Sn Tin > 99.9% Sn Maximum lead (Pb) 300 ppm Eksplorasi untuk menemukan

sumberdaya dan cadangan baru Penambangan Mineral Timah Proses pencucian untuk meningkatkankadar konsentrat timah

Pengolahan Mineral Penambangan Eksplorasi Peleburan & Pemurnian Pemasaran Pemurnian Peleburan Proses peleburan dan pemurnian untuk menghasilkan logam timah

Domestik

Ekspor

Produk

Kegiatan Pertambangan Yang Terintegrasi dan Menjalankan Amanat Good Mining Practice

Reklamasi

(8)

Cadangan dan Sumberdaya

377.594 415.358 327.520 2017 2018 2019 796.343 1.043.632 1.035.780 2019 2017 2018

Sumberdaya Bijih Timah (Ton Sn)

Cadangan Bijih Timah (Ton Sn)

(9)

Provinsi Sumatera Selatan Provinsi Sumatera Selatan Provinsi Banten Provinsi Kalimantan Selatan Provinsi Kalimantan Selatan

Tambang Batubara

•

Tin Chemical

•

Tin Solder

Tambang Batubara

Provinsi Sulawesi Tenggara Provinsi Sulawesi Tenggara

Tambang Nickel

Wilayah Operasional Non Tambang Timah ‐ PT TIMAH Tbk

Provinsi Bangka Belitung Provinsi Bangka Belitung Rumah Sakit, Dock Perkapalan, Agribisnis

(10)

Aplikasi Penggunaan Logam Timah

13%

8%

Solder

48%

Batteries

8%

Chemicals

18%

Copper Alloys

5%

Tin Plate

13%

Lain-Lain

8%

350,9

ribu ton

Total

Konsumsi

Logam

Timah

2019

Sumber: CRU Tin Monitoring

(11)

2. Perkembangan Industri

(12)

Regulasi Baru dari Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM)

• Permen ESDM No.11 tahun 2018,

• Permen ESDM No. 25 Tahun 2018, • Permen ESDM No. 26 Tahun 2018,

• Kepmen ESDM No. 1827 Tahun 2018 dan • Kepmen ESDM No. 1806 Tahun 2018.

Fakta

• Kewajiban pelaporan neraca sumberdaya dan cadangan oleh Competent Person Indonesia (CPI)

• PT TIMAH Tbk memiliki Competent Person Indonesia, yang dapat melakukan validasi atas asal-usul cadangan timah yang digunakan untuk memproduksi logam timah sehingga PT TIMAH Tbk diizinkan oleh Pemerintah Indonesia untuk mengekspor logam timah

• Penjualan dalam negeri dan ekspor logam timah harus mendapatkan persetujuan Rencana Kerja dan Anggaran Biaya (RKAB) di mana RKAB hanya dapat disetujui oleh Kementerian ESDM/Dinas Provinsi sesuai kewenangannya dan harus memuat neraca cadangan yang telah diverifikasi oleh Competent Person Indonesia

• RKAB dibuat untuk rencana operasi 1 (satu) tahun yang akan datang dan tidak dapat berlaku surut. • Melakukan pengamanan terhadap aset Negara

Dampak

• PT TIMAH Tbk mampu menyerahkan RKAB kepada Kementerian ESDM termasuk asal usul cadangan bijih yang diverifikasi oleh Competent Person Indonesia.

• PT TIMAH Tbk mendukung penguatan regulasi baru ini untuk pengawalan asal usul bijih sehingga tidak terjadi lagi pencurian bijih timah.

(13)

3. Kinerja Operasi dan Keuangan

(14)

Produksi Bijih Timah

Dalam satuan Ton Sn

Produksi Logam Timah

Dalam satuan Metrik Ton

Produksi Bijih Timah dan Logam Timah

31.178 44.514 82.460 15.004 9.985 2017 2018 2019 Q1‐2020 Q2‐2020 30.429 33.444 76.389 14.133 13.700 2017 2018 2019 Q1‐2020 Q2‐2020

(15)

Penjualan Logam Timah

Dalam satuan Metrik Ton

Harga Jual Rata‐Rata

Dollar per Metrik Ton

Penjualan Logam Timah

29.914 33.818 67.704 17.553 13.955 Q1‐2020 2017 2018 2019 Q2‐2020 20.429 _20.205 18.569 16.753 _16.087 Q2‐2020 2017 2018 2019 Q1‐2020

(16)

Harga Logam Timah LME (Januari – Juni 2020)

* LME Official Settlement Price

$12000 $13000 $14000 $15000 $16000 $17000 $18000 $19000

(17)

Pendapatan (dalam miliar IDR)

EBITDA (dalam miliar IDR)

Kinerja Keuangan tahun 2017 s.d. Q2 tahun 2020

9.070 11.017 19.303 4.384 3.594 2019 2017 2018 Q1‐2020 Q2‐2020 1.393 1.097 905 ‐36 378 2018 2017 2019 Q1‐2020 Q2‐2020

(18)

Laba (Rugi) sampai dengan Q2 tahun 2020

‐191 ‐140 ‐83 ‐70 43 50 ‐390 ‐400 ‐350 ‐300 ‐250 ‐200 ‐150 ‐100 ‐50 0 50 Apr

Jan Feb Mar Mei Jun Q2 2020

(19)

Posisi Neraca TINS sampai dengan Q2‐2020

AKTIVA (dalam miliar IDR)

LIABILITAS (dalam miliar IDR)

EKUITAS (dalam miliar IDR)

11.876 15.220 20.361 18.769 _18.397 Q1‐2020 2019 2017 2018 Q2‐2020 5.815 9.072 15.103 13.948 _13.581 2019 2017 2018 Q1‐2020 Q2‐2020 6.061 6.148 5.258 4.822 4.815 Q2‐2020 Q1‐2020 2017 2018 2019

(20)

Arus Kas TINS sampai dengan Q2‐2020

Cashflow Operasi (dalam miliar IDR)

Cash Outflow Investasi (dalam miliar IDR)

Cashflow Pendanaan (dalam miliar IDR)

‐149 ‐1.262 ‐2.080 1.328 1.846 Q1‐2020 2018 2017 2019 Q2‐2020 806 1.254 1.507 244 378 2017 2018 2019 Q1‐2020 Q2‐2020 1.755 1.922 4.437 ‐1.822 ‐1.345 2017 2018 2019 Q1‐2020 Q2‐2020

(21)

Pinjaman Bank dan Obligasi tahun 2017 sampai dengan Q2‐2020

3.692 6.144 11.560 9.841 8.796 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 11.000 12.000 2018 Q1‐2020 2017 2019 Q2‐2020 ‐15% ‐11%

Pinjaman (dalam miliar IDR)

(22)

4. Pengembangan Bisnis

(23)

TSL Ausmelt Furnace

SUMMARY OVERVIEW

The Advanced Tin Smelter project was implemented to answer the challenges associated with the low recovery of smelting in existing and varied smelting characteristics of ore from the mine site.

PROJECT

100%

 Lokasi : Muntok, Bangka Barat

 Progres terkini : 25,5% (overall) termasuk Batching Plant foundation, Lake extension completion, LOT-2 shipment Core Technology Equipment Supply arrived in Muntok, HAZID & HAZOP for Balance of Plant (BOP), Oxygen Supply draft contract Risk Assesment, PO for Piling & Batching Plant  Isu/kendala strategis :

1. Tax Duty free sebesar Rp.1,7 Miliar

2. Project delay karena pandemi virus corona, Diskusi Delay Analysis dengan EPCC

3. Proses Izin Kepabeanan setelah mendapat surat rekomendasi dari Pemkab Bangka Barat

4. Ketersediaan personil Ausmelt untuk Operasional and Maintenance 5. Pemberitahuan kepada Financing Parties (MUFG, Finverra, IEB) terkait

pandemi virus corona yang berpengaruh terhadap proyek  Skema Kerjasama CAPACITY 40,000 Metric Tons/Year Crude Tin CONSTRUCTION 19 Months 14 Months to go PROJECT INVESTMENT USD 80 Million COD 2021 LABOR

105 Employees

POTENTIAL EBITDA ±

$ 126.318.607

(Yearly)

(24)

5. Kegiatan CSR

(25)

(26)

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY | Semester I‐2020

Education 20,0% Health 52,6% Employment 1,7% Economy Self-reliance 0,5% Social & Culture

11,4% Sustainable Environment Management 0,7% Social Institution forming 1,6% Infrastructure related development 9,7% CSR/social fund 1,8% Other 6,4%

Program Pengembangan Masyarakat (PPM) sudah

direalisasikan Rp19,2 miliar dengan sektor bantuan

berikut ini:

Aid to Natural Disaster Victims 24,3% Education & Training 10,4% Health Improvement 15,4% Public Infrastructure Development 4,4% Social Community 45,5% Aid to Natural Disaster Victims Education & Training Health Improvement Public Infrastructure Development Social Community

Dana CSR sudah direalisasikan sebesar Rp3,4 miliar

dengan sektor bantuan berikut ini:

(27)

6. Paska Tambang

(28)

Reklamasi Darat di Pulau Bangka

Nama Proyek : Kampoeng Reklamasi

Lokasi : Air Dayung, Merawang, Provinsi Bangka-Belitung, Indonesia

Area Reklamasi yang Dikembangkan : 31 Hektar

(29)

Fasilitas Kampoeng Reklamasi Air Jangkang

Kebun Buah-buahan

Kebun Buah-buahan Seed GardenSeed Garden

Akuakultur & Hydroponics

Akuakultur & Hydroponics Rumah AdatRumah Adat Kebun Bunga MatahariKebun Bunga Matahari Kebun SayuranKebun Sayuran Wahana Air Wahana Air Peternakan Sapi