215091790 Analisis Penyata Kewangan

(1)

1.0 PENDAHULUAN 1.0 PENDAHULUAN

Pen

Penyatyata a kewkewangangan an merumerupakapakan n dokdokumen umen penpenting ting yanyang g perlperlu u disedisediakdiakan an oleholeh organisasi pada setiap penghujung tahun perakaunan. ni kerana! penyata kewangan organisasi pada setiap penghujung tahun perakaunan. ni kerana! penyata kewangan merupakan petunjuk kepada prestasi perniagaan pada setiap tahun. Terdapat pel"agai merupakan petunjuk kepada prestasi perniagaan pada setiap tahun. Terdapat pel"agai piha

pihak k yanyang g memememerlukarlukan n kepkepada ada penypenyediaediaan an penpenyata yata kewkewangangan an syasyarikatrikat. . #nta#ntaranyranyaa iala

ialah h pelapela"ur "ur dan dan pem"pem"iayiaya. a. KedKedua$dua$dua ua pihpihak ak ini ini memememerlukarlukan n penypenyediaediaan an penpenyatayata kew

kewangaangan n yanyang g lenglengkap kap daridaripadpada a pernperniagaiagaan an "ag"agi i mem"mem"oleolehkan hkan meremereka ka mem"mem"uatuat keputusan yang tepat sama ada perniagaan terse"ut "erpotensi untuk "erkem"ang di keputusan yang tepat sama ada perniagaan terse"ut "erpotensi untuk "erkem"ang di masa akan datang. Tujuan pela"ur dan pem"iaya mem"uat analisis ke atas penyata masa akan datang. Tujuan pela"ur dan pem"iaya mem"uat analisis ke atas penyata kewanga

kewangan n perniagaperniagaan adalah an adalah "agi memastikan pela"uran atau pem"iayaan yang "agi memastikan pela"uran atau pem"iayaan yang "akal"akal dilakukan mampu mem"erikan pulangan yang lumayan kepada mereka.

dilakukan mampu mem"erikan pulangan yang lumayan kepada mereka.

Pres

Prestasi tasi pernperniagaiagaan an dapdapat at dikedikenal nal paspasti ti melamelalui lui anaanalisis lisis penpenyatyata a kewkewanganganan perniagaan "agi setiap tahun. #nalisis ini dilaksanakan "agi mengenal pasti pestasi perniagaan "agi setiap tahun. #nalisis ini dilaksanakan "agi mengenal pasti pestasi kewangan perniagaan pada masa lepas dan pada masa ini. %elain itu! analisis ini juga kewangan perniagaan pada masa lepas dan pada masa ini. %elain itu! analisis ini juga dilaksana

dilaksanakan "agi menjalankan kan "agi menjalankan mem"olehmem"olehkan pihak$pihak yang "erkepekan pihak$pihak yang "erkepentingan dapatntingan dapat meng

mengenaenalpaslpasti ti kelekelemahamahan n dan dan kekukekuatan atan syasyarikarikat t "erd"erdasarasarkan kan matlmatlamat amat yanyang g telatelahh ditetapkan.

ditetapkan.

Terdapat "e"erapa jenis nis"ah kewangan yang "oleh digunakan "agi menilai Terdapat "e"erapa jenis nis"ah kewangan yang "oleh digunakan "agi menilai prestasi kewangan perniagaan untuk tahun semasa. #ntaranya ialah nis"ah keairan! prestasi kewangan perniagaan untuk tahun semasa. #ntaranya ialah nis"ah keairan! nis"ah hutang! nis"ah pengurusan aset dan nis"ah ke"eruntungan. %etiap nilai nis"ah nis"ah hutang! nis"ah pengurusan aset dan nis"ah ke"eruntungan. %etiap nilai nis"ah ini

ini mem"mem"erikerikan an gam"gam"aran aran umum umum kepkepada ada pihapihak$pik$pihak hak yanyang g "erk"erkepeepentinntingan gan tenttentangang pres

prestasi tasi pernperniagiagaan aan dari dari aspeaspek$ask$aspek pek yanyang g terttertentuentu. . 'is"'is"ah ah keakeairan iran menumenunjunjukkankkan kema

kemampumpuan an pernperniagaiagaan an untuntuk uk memememenuhnuhi i o"lio"ligasi gasi hutahutang ng semasemasa sa sekisekiranyranya a ditudituntutntut ole

oleh h pepemiumiutantang g seseara ara ti"ti"a$ta$ti"i"a. a. 'is'is"a"ah h huhutantang g sesearara a umuumumnymnya a menmenununjujukkakkann keekapan perniagaan menguruskan hutang$hutang yang diperoleh. #nalisis nis"ah ini keekapan perniagaan menguruskan hutang$hutang yang diperoleh. #nalisis nis"ah ini meli

meli"atk"atkan an perhperhu"uu"ungangan n diadiantarntara a asetaset! ! lia"lia"iliti iliti dan dan ekuiekuiti. ti. a a merumerupakpakan an ara ara untuntukuk menganalisis hutang dan untuk melihat jika semua lia"iliti "oleh di"ayar jika menjual menganalisis hutang dan untuk melihat jika semua lia"iliti "oleh di"ayar jika menjual semua aset. 'is"ah pengurusan aset menunjukkan "agaimana pengurusan perniagaan semua aset. 'is"ah pengurusan aset menunjukkan "agaimana pengurusan perniagaan meng

menggungunakan akan aseaset t yanyang g dimidimiliki liki untuuntuk k menjmenjana ana penpendapdapatan atan pernperniagaiagaan an manamanakalakala nis"ah ke"eruntungan pula menunjukkan kemampuan perniagaan untuk menghasilkan nis"ah ke"eruntungan pula menunjukkan kemampuan perniagaan untuk menghasilkan pulangan yang tinggi atas operasi perniagaan yang dijalankan.

pulangan yang tinggi atas operasi perniagaan yang dijalankan.

1 1

(2)

Bagi tugasan ini! penyata kewangan yang akan digunakan untuk menilai prestasi kewangan diam"il daripada laporan kewangan Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad. Tahun perakaunan yang dijadikan rujukan ialah penyata kewangan tahun +,,- dan tahun +,,9. Tujuan pengiraan nis"ah kewangan "agi kedua$dua tahun ini dilaksanakan adalah untuk dijadikan asas per"andingan sekaligus mem"olehkan analisis arah aliran dilakukan. )enurut %hamsudin smail (199-*! tujuan analisis arah aliran adalah untuk menentukan sama ada prestasi dan kedudukan kewangan syarikat mengalami arah aliran yang meningkat atau menurun atau tidak mengalami apa$apa arah aliran yang tertentu. %elain daripada itu! analisis ini adalah untuk menentukan sama ada arah aliran masa lepas ini akan "erterusan untuk masa depan.

2.0 NISBAH KECAIRAN

ntuk mengukur prestasi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad dari aspek keairan syarikat! terdapat dua jenis nis"ah yang "oleh digunakan iaitu nis"ah semasa dan nis"ah epat.

2.1 Nisbah Semasa (Current Ratio)

'is"ah semasa menunjukkan kemampuan perniagaan untuk menanggung hutang jangka masa pendek yang dilakukan dengan menggunakan aset$ aset semasa yang dimiliki oleh perniagaan. #set semasa digunakan "agi menghitung kemampuan perniagaan mem"ayar hutang semasa kerana aset semasa mudah diairkan kepada "entuk tunai. /ormula yang digunakan "agi menghitung nis"ah semasa adalah0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-! nis"ah semasa yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

+ #set %emasa 2ia"iliti %emasa 'is"ah %emasa  'is"ah %emasa  --1 --+ 1 ,3, 456 'is"ah %emasa  ,.-7

(3)

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,9 pula! nis"ah semasa yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah0

8adual di "awah menunjukkan per"andingan nilai nis"ah semasa "agi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,- dan +,,9.

'is"ah %emasa

+,,- +,,9 Per"eaan )eningkat:)enurun

,.-7 1.,- ,.++ )eningkat

Berdasarkan jadual per"andingan di atas! dapat disimpulkan "ahawa terdapat peningkatan dari segi kemampuan perniagaan untuk menjelaskan hutang$hutang jangka masa pendek yang ditanggung oleh perniagaan. 'ilai nis"ah yang terlalu tinggi tidak digalakkan kerana situasi itu menunjukkan perniagaan terlalu "anyak mela"ur dalam aset semasa atau perniagaan tidak menggunakan kemudahan kredit sepenuhnya. 'ilai yang terlalu rendah juga menunjukkan prestasi perniagaan yang tidak "aik kerana perniagaan akan "erdepan dengan anaman "ankrap aki"at ketidakmampuan mem"ayar hutang semasa apa"ila dituntut oleh pemiutang. 'ilai nis"ah semasa yang ter"aik adalah +.,. Berdasarkan pengiraan di atas! dapat disimpulkan "ahawa perniagaan dapat meningkatkan prestasi nis"ah hutangnya yang agak lemah pada tahun +,,- kepada nilai yang le"ih "aik pada tahun +,,9. ;alau "agaimanapun! Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad perlu memikirkan kaedah untuk meningkatkan nilai nis"ah semasanya yang masih "erada di paras yang agak rendah.

3

'is"ah %emasa 

656 761 79- 669

(4)

1.,-2.2 Nisbah Cepat (Quick ratio)

'is"ah epat mempunyai <ungsi yang hampir sama seperti nis"ah semasa. 'is"ah epat menunjukkan kemampuan perniagaan untuk menanggung hutang jangka masa pendek yang dilakukan dengan menggunakan aset$aset semasa yang dimiliki tetapi tidak mengam"ilkira nilai in=entori. ni kerana in=entori agak sukar untuk diairkan "er"anding aset$aset semasa yang lain. /ormula yang digunakan "agi menghitung nis"ah semasa adalah0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-! nis"ah epat yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,9 pula! nis"ah epat yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah0

8adual di "awah menunjukkan per"andingan nilai nis"ah epat "agi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,- dan +,,9.

'is"ah >epat

,.41 ,.5- ,.16 )eningkat

4

#set %emasa $ n=entori 2ia"iliti %emasa 'is"ah >epat  'is"ah >epat  881 882 – 459 489 1 030 457 Nisbah Semas= 0.41 'is"ah >epat  757 671 – 354 381 698 779 Nisbah Semas= 0.58

(5)

Berdasarkan jadual di atas! "erlaku peningkatan "agi "agi nis"ah epat yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad. ;alau "agaimanapun! nilai nis"ah epat ini jauh le"ih rendah jika di"andingkan dengan nilai nis"ah semasa yang diperolehi. ni dise"a"kan oleh ke"anyakan nilai aset semasa perniagaan terikat kepada in=entori yang dimiliki. Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad perlu mengenalpasti teknik pemasaran yang mampu menjana le"ih pendapatan "agi mem"olehkan le"ih "anyak in=entori ditukarkan menjadi tunai atau "ank.

3.0 NISBAH HUTAN

#nalisis nis"ah hutang merujuk kepada prestasi perniagaan dalam menguruskan hutang$hutang yang ditanggung. Terdapat dua jenis nis"ah hutang yang dikaji pada penyata kewangan Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad iaitu nis"ah hutang atas aset dan nis"ah hutang atas ekuiti. 'ilai nis"ah hutang yang "aik "agi sese"uah perniagaan adalah kurang daripada 1. 'ilai nis"ah hutang yang terlalu tinggi menunjukkan keenderungan perniagaan untuk menjadi "ankrap dan akan menyukarkan <irma untuk mendapatkan dana tam"ahan melalui hutang.

3.1 Nisbah H!ta"# Atas Aset

'is"ah hutang atas aset dihitung "agi mengenalpasti sejauh manakah aset$aset perniagaan dimiliki atau di"iayai daripada hutang. 'ilai nis"ah hutang atas aset yang "aik adalah kurang daripada 1. %ekiranya nilai nis"ah adalah 1! ini "ermaksud jumlah hutang atau lia"iliti sama dengan jumlah aset. %ekiranya nilai nis"ah adalah le"ih "esar dari 1! maka perniagaan dianggap se"agai tidak solvent . /ormula yang digunakan "agi menghitung nis"ah hutang atas aset adalah0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-! nis"ah hutang atas aset yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

5 Nisbah Cepat = 881 882 – 459 489

1 030 457

Nisbah Semas= 0.41

'is"ah ?utang #tas #set 

1 144 747 1 77, 4,1 'is"ah ?utang #tas #set  ,.79

8umlah 2ia"iliti 8umlah #set 'is"ah ?utang #tas #set 

(6)

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,9! nis"ah hutang atas aset yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

8adual di "awah menunjukkan per"andingan nilai nis"ah hutang atas aset "agi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-dan +,,9.

'is"ah ?utang #tas #set

,.79 ,.76 (,.,+* )enurun

Berdasarkan jadual di atas! terdapat sedikit penurunan "agi nis"ah hutang atas aset yang diperoleh pada tahun +,,9 jika di"andingkan dengan nilai nis"ah yang diperoleh pada tahun +,,-. ni menunjukkan peningkatan prestasi pengurusan <irma di dalam pem"iayaan pem"elian aset menggunakan hutang. 'ilai nis"ah yang rendah "agi kedua$dua tahun juga menunjukkan kesta"ilan <irma menguruskan pem"elian aset$aset perniagaan melalui kaedah kredit atau hutang.

3.2 Nisbah H!ta"# Atas E$!iti

'is"ah hutang atas ekuiti juga dipanggil se"agai nis"ah leverage. 'is"ah ini mem"andingkan pem"iayaan yang di"eri oleh pemiutang "er"anding ekuiti yang dimiliki oleh pemilik perniagaan. %ekiranya nilai yang diperoleh adalah 1! ini menunjukkan operasi perniagaan di"iayai seara sama rata oleh pemiutang dan pemilik iaitu 5,@ modal dikeluarkan oleh pemilik manakala "aki 5,@ diperoleh melalui pinjaman. %emakin keil nilai nis"ah hutang atas ekuiti adalah le"ih "aik kepada perniagaan. a menunjukkan "ahawa modal perniagaan le"ih "anyak dila"urkan oleh pemilik "er"anding pinjaman yang dilakukan. /ormula yang digunakan "agi menghitung nis"ah hutang atas aset adalah0

7

'is"ah ?utang #tas #set 

1 145 538 1 712 717 Nisbah Hutang Atas Aset = 0.67

8umlah 2ia"iliti 8umlah Akuiti Pemilik 'is"ah ?utang #tas Akuiti 

(7)

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-! nis"ah hutang atas ekuiti yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,9! nis"ah hutang atas ekuiti yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

8adual di "awah menunjukkan per"andingan nilai nis"ah hutang atas ekuiti "agi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-dan +,,9. 'is"ah ?utang #tas Akuiti +,,- +,,9 Per"eaan )eningkat:)enurun +.++ +.,+ (,.+* )enurun

Berdasarkan jadual di atas! didapati "erlaku sedikit penurunan "agi nis"ah hutang atas ekuiti yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad pada tahun +,,9 "er"anding tahun +,,-. ni menunjukkan kadar ke"ergantungan kepada pemiutang untuk menyalurkan modal kepada perniagaan semakin "erkurang. ;alau "agaimanapun! nilai nis"ah hutang atas ekuiti yang tinggi untuk kedua$dua tahun kewangan (mele"ihi angka +* menunjukkan operasi perniagaan le"ih "anyak di"iayai oleh pemiutang "er"anding modal yang dikeluarkan oleh pemilik perniagaan.

6

'is"ah ?utang #tas Akuiti 

1 144 646 515 755 Nisbah Hutang Atas Aset = 2.22

'is"ah ?utang #tas Akuiti 

1 145 538 567 179 Nisbah Hutang Atas Aset = 2.02

(8)

%.0 N ISBAH PENURUSAN ASET

#nalisis ke atas nis"ah pengurusan aset dilaksanakan "agi mengenalpasti ke"erkesanan <irma menggunakan aset$aset yang ada di dalam perniagaan untuk menghasilkan jualan atau menam"ahkan pendapatan perniagaan. %emakin tinggi nilai nis"ah yang diperoleh! semakin "agus prestasi <irma di dalam pengurusan aset$aset perniagaan yang ada. Bagi mengenal pasti keekapan pengurusan Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad dalam menggunakan aset$aset perniagaan yang dimiliki! se"anyak tiga jenis pengiraan nis"ah akan digunakan iaitu pusing ganti aset tetap! pusing ganti jumlah aset dan pusing ganti in=entori.

%.1 P!si"# a"ti Aset Tetap (Fixed Asset Turnover)

Pusing ganti aset tetap menunjukkan kemampuan dan keekapan <irma menggunakan aset$aset tetap yang dimiliki untuk menghasilkan jualan "agi perniagaan. %emakin tinggi nilai pusing ganti yang diperoleh adalah le"ih "aik untuk menunjukkan peningkatan prestasi <irma. /ormula yang digunakan "agi menghitung pusing ganti aset tetap ialah0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-! pusing ganti aset tetap yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,9! pusing ganti aset tetap yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

-Pusing anti #set Tetap 

3 -66 ,7-66- 519 'is"ah ?utang #tas #set

4.9-Pusing anti #set Tetap 

3 644 +33 955 ,47 'is"ah ?utang #tas #set 3.9+

8ualan #set Tetap Pusing anti #set Tetap 

(9)

8adual di "awah menunjukkan per"andingan nilai pusing ganti aset tetap "agi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-dan +,,9.

Pusing anti #set Tetap

4.9- 3.9+ (1.,7* )enurun

Berdasarkan jadual di atas! terdapat penurunan di dalam nilai pusing ganti aset tetap pada tahun +,,9 "er"anding tahun +,,- iaitu se"anyak 1.,7 kali. ni menunjukkan "erlaku penurunan terhadap tahap ke"erkesanan penggunaan aset tetap oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad untuk menjana pendapatan kepada perniagaan.

%.2 P!si"# a"ti &!m'ah Aset (Total Asset Turnover)

Pusing ganti jumlah aset menghitung ke"erkesanan penggunaan aset$aset yang dimiliki untuk mendatangkan hasil kepada perniagaan. #nalisis ini menilai kemampuan <irma menguruskan kesemua aset yang ada untuk menjana pendapatan kepada perniagaan. %emakin tinggi nilai pusing ganti yang diperoleh adalah le"ih "aik untuk menunjukkan peningkatan prestasi <irma. /ormula yang digunakan "agi menghitung pusing ganti aset tetap ialah0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-! pusing ganti jumlah aset yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

9

8ualan 8umlah #set Pusing anti 8umlah #set 

Pusing anti 8umlah #set 

3 877 068 1 660 401 Nisbah Hutang Atas Ase t= +.34

(10)

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,9! pusing ganti jumlah aset yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

8adual di "awah menunjukkan per"andingan nilai pusing ganti jumlah aset "agi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-dan +,,9.

Pusing anti 8umlah #set

+.34 +.19 (,.15* )enurun

Berdasarkan jadual di atas! terdapat sedikit penurunan di dalam nilai pusing ganti jumlah aset pada tahun +,,9 "er"anding tahun +,,- iaitu se"anyak ,.15 kali. ni menunjukkan "erlaku penurunan terhadap tahap ke"erkesanan penggunaan aset$aset yang dimiliki oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad untuk menjana pendapatan kepada perniagaan.

%.3 P!si"# a"ti I"e"t)*i ( Inventory Turnover)

#nalisis pusing ganti in=entori mem"erikan gam"aran umum kepada pihak$pihak "erkepentingan tentang keekapan pengurusan in=entori <irma. #nalisis kewangan ini meli"atkan pem"elian dan penggunaan in=entori yang dimiliki oleh perniagaan. %emakin tinggi nilai pusing ganti yang diperoleh menunjukkan semakin "aik prestasi yang ditunjukkan oleh perniagaan. ni dise"a"kan oleh semakin tinggi nilai pusing ganti "ermaksud semakin "anyak "arang$"arang yang ha"is dijual oleh perniagaan. /ormula yang digunakan "agi menghitung pusing ganti in=entori ialah0

1,

Pusing anti 8umlah #set 

3 644 +33 1 61+ 616 'is"ah ?utang #tas #se t +.19

Kos Barang ijual n=entori Pusing anti n=entori 

(11)

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-! pusing ganti in=entori yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,9! pusing ganti in=entori yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

8adual di "awah menunjukkan per"andingan nilai pusing ganti in=entori "agi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-dan +,,9.

Pusing anti n=entori

5.-+ 7.95 1.13 )eningkat

Berdasarkan jadual di atas! terdapat peningkatan di dalam nilai pusing ganti in=entori pada tahun +,,9 "er"anding tahun +,,- iaitu se"anyak 1.13 kali. ni menunjukkan tahap ke"erkesanan penggunaan in=entori yang dimiliki oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad untuk menjana pendapatan kepada perniagaan menjadi "ertam"ah "aik.

11

Pusing anti n=entori 

+ 763 31-459 4-9 'is"ah ?utang #tas #se t 5.-+

Pusing anti n=entori 

+ 47+ 639 354 3-1 'is"ah ?utang #tas #se t 7.95

(12)

+.0 NISBAH KEUNTUNAN

#nalisis nis"ah keuntungan digunakan "agi mengenal pasti kemampuan <irma menghasilkan pulangan dan keuntungan daripada operasi perniagaan yang dilakukan. Bagi menilai prestasi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad dari aspek nis"ah ke"eruntungan! empat jenis nis"ah akan digunakan iaitu margin untung kasar! margin untung "ersih! pulangan aset dan pulangan ekuiti.

+.1 ,a*#i" U"t!"# Kasa* (Gross Profit Margin)

)argin untung kasar menunjukkan ke"erkesanan dasar penetapan harga dan keekapan "ahagian pengeluaran melaksanakan operasi perniagaan. 'is"ah ini merupakan peratus keuntungan yang diperoleh oleh <irma melalui jualan selepas ditolak kos "arang dijual. %emakin tinggi nilai margin yang diperoleh menunjukkan semakin "aik tahap prestasi perniagaan. /ormula yang digunakan "agi menghitung margin untung kasar ialah0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-! margin untung kasar yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,9! margin untung kasar yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

1+

ntung Kasar 8ualan )argin ntung Kasar 

)argin ntung Kasar 

1 +,3 65, 3 -66 ,7-'is"ah ?utang #tas #  ,.31

)argin ntung Kasar 

1 +-1 494 3 644 +33 'is"ah ?utang #tas # ,.34

(13)

8adual di "awah menunjukkan per"andingan nilai margin untung kasar "agi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-dan +,,9.

)argin ntung Kasar

,.31 ,.34 ,.,3 )eningkat

Berdasarkan jadual di atas! terdapat peningkatan di dalam margin untung kasar yang diperoleh pada tahun +,,9 "er"anding tahun +,,- iaitu se"anyak ,.,3 atau 3@. Cleh kerana jumlah jualan semakin "erkurang pada tahun +,,9! peningkatan ini mungkin dise"a"kan oleh pengurangan kos pengeluaran! sekaligus menunjukkan peningkatan tahap keekapan pengurusan pengeluaran Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad.

+.2 ,a*#i" U"t!"# Be*sih (Nett Profit Margin)

#nalisis margin untung "ersih dilakukan untuk mengukur peratus keuntungan "ersih selepas ditolak kos "arang dijual! <aedah! ukai dan "elanja operasi. a juga menilai keekapan syarikat dalam pengurusan per"elanjaan operasi. /ormula yang digunakan "agi menghitung margin untung "ersih ialah0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-! margin untung "ersih yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,9! margin untung "ersih yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah0

13

ntung Bersih 2epas >ukai 8ualan

)argin ntung Bersih 

34, --6 3 -66 ,7-'is"ah ?utang #tas #  ,.,9

)argin ntung Bersih 

351 693 3 644 +33 'is"ah ?utang #tas #  ,.,9

(14)

8adual di "awah menunjukkan per"andingan nilai margin untung "ersih "agi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-dan +,,9.

)argin ntung Bersih

,.,9 ,.,9 $ Kekal

Berdasarkan jadual di atas! tiada peru"ahan nilai margin untung "ersih yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun +,,- dan +,,9. 'ilai margin untung "ersih yang diperoleh kekal pada ,.,9 atau 9@ "agi kedua$dua tahun terse"ut.

+.3 P!'a"#a" Atas Aset (Return n Asset)

'is"ah pulangan atas aset mengukur keuntungan yang dapat dihasilkan "agi setiap ringgit yang dila"urkan. 'is"ah ini menunjukkan kemampuan perniagaan dalam menghasilkan pulangan yang tinggi untuk setiap ringgit yang dila"urkan ke dalam pem"elian aset. /ormula yang digunakan "agi menghitung pulangan aset ialah0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-! pulangan atas aset yang diperoleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,9! pulangan atas aset yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

14

ntung Bersih 2epas >ukai 8umlah #set

Pulangan #tas #set 

34, --6 1 77, 4,1 'is"ah ?utang #tas # ,.+1

Pulangan #tas #set 

351 693 1 61+ 616 'is"ah ?utang #tas # ,.+1

(15)

8adual di "awah menunjukkan per"andingan nilai pulangan atas aset "agi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-dan +,,9.

Pulangan #tas #set

,.+1 ,.+1 $ Kekal

Berdasarkan jadual di atas! tiada peru"ahan nilai pulangan atas aset yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun +,,- dan +,,9. 'ilai margin untung "ersih yang diperoleh kekal pada ,.+1 atau +1@ "agi kedua$dua tahun terse"ut.

+.% P!'a"#a" Atas E$!iti (Return n !"uity)

#nalisis nis"ah pulangan atas ekuiti dilakukan "agi mengukur pulangan yang diperoleh oleh pemilik atau pemegang saham "agi setiap ringgit yang dila"urkan ke dalam perniagaan. %emakin tinggi nilai nis"ah yang diperoleh menunjukkan semakin tinggi pulangan yang diperoleh oleh pemilik$pemilik perniagaan "agi pela"uran yang mereka masukkan. /ormula "agi menghitung nis"ah pulangan atas ekuiti ialah0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-! pulangan atas ekuiti yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

Bagi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,9! pulangan atas ekuiti yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad ialah 0

15

ntung Bersih 2epas >ukai 8umlah Akuiti

Pulangan #tas Akuiti 

34, --6 515 655 'is"ah ?utang #tas #  ,.77

Pulangan #tas Akuiti 

351 663 576 169 'is"ah ?utang #tas # ,.7+

(16)

8adual di "awah menunjukkan per"andingan nilai pulangan atas ekuiti "agi Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun kewangan "erakhir 31 isem"er +,,-dan +,,9.

Pulangan #tas Akuiti

,.77 ,.7+ (,.,4* )enurun

Berdasarkan jadual di atas! "erlaku sedikit penurunan terhadap nilai pulangan atas ekuiti yang diperoleh oleh Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad "agi tahun +,,9 "er"anding tahun +,,-. 'ilai pulangan atas ekuiti yang diperoleh menurun se"anyak ,.,4 atau 4@ daripada ,.77 pada tahun +,,- menjadi ,.7+ pada tahun +,,9.

-.0 RU,USAN

Berdasarkan analisis yang telah di"uat! prestasi kewangan Kumpulan 'estle ()alaysia* Berhad mengalami sedikit kemerosotan pada tahun +,,9 "er"anding tahun +,,-. Pihak pengurusan pentad"iran dan pemasaran perlu mengenalpasti teknik pemasaran yang mampu menjana le"ih pendapatan serta memikirkan strategi "agi meningkatkan keuntungan "agi tahun "erikutnya.

(17)

RU&UKAN

2oh 2an dan ;ong Pooi 2eng. (+,,5*. Prinsip Perakaunan Tingkatan 4 dan 5 . %hah #lam. /ederal )arshall >a=endish Aduation.

)okhtar Pet. (+,13*. Teks STPM Pengajian Perniagaan Penggal 1 . %hah #lam. CD<ord /ajar %dn. Bhd.

R.8. Bull.(199-*. Perakaunan dalam Perniagaan . Kuala 2umpur. ewan Bahasa an Pustaka.

%hanthi %u"ramaniam dan )ah Boon Kiet. (+,1+*. Teks STPM Pengajian Perniagaan Penggal 1. %elangor arul Ahsan. Pener"itan Pelangi %dn. Bhd.

Tan %iew 2ian. (+,,6*. Prinsip Perakaunan Tingkatan 4 & 5 . Petaling 8aya. %as"adi %dn. Bhd.

8amal646-.(+,,-*. Penyata Kewangan - Maksud Aset !ia"iliti #ilai $ersi% dan Analisis #is"a% http0::jamal646-."logspot.om:+,,-:1,:penyata$kewangan$maksud$ aset$lia"iliti.html. #kses pada +6 Cgos +,13

'estle ()alaysia* Berhad. (+,,9*. !aporan Ta%unan '(() #estle Malaysia . http0::www.nestle.om.my:>ommon:'estleouments:ouments:pd<:'estleE/in anialReportEB).pd< . #kses pada 3, Cgos +,13.

nit Perdagangan Bidang Pendidikan Teknik! Fokasional an Kemahiran! Bahagian Pem"angunan Kurikulum! Kementerian Pelajaran )alaysia. (+,1,*. $uku Sum"er Pengajaran & Pem"elajaran Prinsip Perakaunan

http0::salinasmjkkh.wikispaes.om:<ile:=iew:)odulGPrinsipGPerakaunanG+,1,@ 5B1@5.pd< . #kses pada 3, Cgos +,13.

(18)

LA,PIRAN

Sa'i"a" pe"ata $e/a"#a" Nest'e (,a'asia Be*ha ba#i tah!" be*a$hi* 31 Disembe* 200