MY Candlestick 5

(1)

4/16/2008

1 PENGURUSAN RISIKO

PENGURUSAN RISIKO

DAN

TEKNIK PENGELUARAN DARI

PASARAN

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

\ u 2 0 2 2JUALBELI ADALAH SENANG JIKA HANYA DILAKUKAN DI ATAS KERTAS.

\ u 2 0 2 2WANG BOLEH MEMPENGARUHI EMOSI PELABUR.

\ u 2 0 2 2PELABUR HARUS MENERIMA RISIKO KEHILANGAN WANG SEBELUM MEMBUAT KEPUTUSAN UNTUL MEMBELI. CUBA BAYANGKAN JUALBELI TANPA WANG. IA DAPAT MENOLONG MENYEDIAKAN EMOSI.

\ u 2 0 2 2MESTI MEMPUNYAI TEKNIK PENGURUSAN RISIKO YANG BAIK.

\ u 2 0 2 2MESTI MEMPUNYAI MODAL PELABURAN YANG MENCUKUPI.

\ u 2 0 2 2JANGAN SEKALI MEMBELI LEBIH DARIPADA YANG ANDA MAMPU.

\ u 2 0 2 2KURANGKAN KEKALAHAN WANG DENGAN MELAKSANAKAN TAHAP

KEKALAHAN MAKSIMA YANG DITENTUKAN (STOP LOSS). INI HANYA BOLEH DILAKUKAN JIKA PELABUR SUDAH DAPAT TERIMA RISIKO KEHILANGAN WANG SEBELUM MEMBUAT KEPUTUSAN MEMBELI.

PENGURUSAN RISIKO

(2)

4/16/2008

2 PENGURUSAN RISIKO

1. MENGGUNAKAN TAHAP PEMBATALAN KAKILILIN SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA (STOP LOSS)

Tahap Pengesahan

Tahap kekalahan maksima

Keluar dari posisi jika harga turun satu titik lebih daripada tahap kekalahan maksima

PENGIRAAN RISIKO

Harga pengesahan untul membeli = 1.06 Harga kekalahan maksima = 0.99 Risiko = $0.07 (7%)

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

PENGURUSAN RISIKO

1. MENGGUNAKAN TAHAP PEMBATALAN KAKILILIN SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA (STOP LOSS)

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

PENGIRAAN RISIKO

Harga pengesahan untul membeli = 0.805 Harga kekalahan maksima = 0.760 Risiko = $0.045 (5.6%)

Tahap Pengesahan

Tahap kekalahan maksima

(3)

4/16/2008

3

2. MENGGUNAKAN PETUNJUK SEBAGAI

TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA (STOP LOSS). ATR SEBENARNYA IALAH HARGA PURATA YANG MENGGUNAKAN PENGIRAAN LAIN.

AVERAGE TRUE RANGE (ATR)

Lazimnya, harga tutup sebelumnya menggantikan harga rendah kini, jika harga tutup sebelumnya lebih rendah daripada harga rendah kini

dan/atau

harga tutup sebelumnya menggantikan harga tinggi kini, jika harga tutup sebelumnya lebih rendah dari harga rendah kini

Bacaan true range

Average True Range ialah purata bacaan True Range

PENGURUSAN RISIKO

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

0.06

2. MENGGUNAKANAT R SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA

Tahap Pengesahan PENGIRAAN RISIKO

Harga Pengesahan membeli = $0.98 Risk = $

Harga Kekalahan maksima = $0.92 0.06 (6.1%)

RISIKO = ATR UNTUK 3 HARI RISIKO = ATR UNTUK 3 HARI

PENGURUSAN RISIKO

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

(4)

4/16/2008

4

Tahap Pengesahan Membeli = 0.235

Tahap Pembatalan 0.215 Tahap kekalahan maksima

menggunakan ATR 0.235 - 0.015 =0.22

0.015 2. MENGGUNAKANAT R SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA

PENGURUSAN RISIKO

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

Disahkan 0.235

2. MENGGUNAKANAT R SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA

PENGURUSAN RISIKO

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

(5)

4/16/2008

5 PENGURUSAN RISIKO

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

Jika Risiko menggunakan ATR lebih rendah daripada tahap pembatalan kakililin, gunakan ATR sebagai tahap kekalahan maksima (stop loss) Jika Risiki ATR lebih tinggi daripada tahap pembatalan kakililin, gunakan tahap pembatalan kakililin sebagai tahap kekalahan maksima (stop loss)

TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI

1. GUNAKAN ATR SEBAGAI TANDA PENGELUARAN

HARGA TUTUP – ATR untuk tanda keluar dari posisi

ATAU

2. GUNAKAN CORAK LANTUNAN ARAH KAKILILIN

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

(6)

4/16/2008

6

PERTIMBANGAN SELANJUT :

• TENTUKAN NISBAH POTENSI KEUNTUNGAN KEPADA RISIKO

JIKA, NISBAH POTENSI KEUNTUNGAN KEPADA RISIKO IALAH 3:1, KEPUTUSAN YANG DIBUAT UNTUK MEMBELI DIANGGAP BAIK

POTENSI KEUNTUNGAN BOLEH DITENTUKAN OLEH PARAS HALANGAN ATAU SOKONGAN DARI:

I) GARIS TREN (DALAM SALURAN ATAU MELINTANG) II) PURATA BERALIH

III) NISBAH FIBONACCI

PERTIMBANGAN SELANJUT SEBELUM MEMBELI

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

Bullish Harami berada di atas paras sokongan EMA40,

Stochastic menunjukkan keadaan terlebih jual dan garis %K melintangi garis %D

TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

(7)

4/16/2008

7

Harga tidak berada atas paras sokongan saluran tren keatas

TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

Paras halangan melintang (2.53)

Pengesahan ($2.32) Tahap Pembatalan ($2.26)

Harga pegesahan pembatalan = $2.25 ATR = 0.06

Tahap Kekalahan maksima ATR 2.33 – 0.06 = 2.27

Harga keluar = 2.26

GUNAKAN ATR SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA

TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

(8)

4/16/2008

8

Harga beli = $2.33

Harga Kekalahan maksima = $2.26 Risiko = $0.07

Harga beli = $2.33

Paras Potensi keuntungan = $2.53 Potential Keuntungan = $0.20

Nisbah Potensi Keuntungan kepada Risiko = 3 : 1

TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

Harga tutup + ATR

Harga tutup - ATR 2.33 Paras Halangan Tahap Kekalahan maksima (2.26)

TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

(9)

4/16/2008

9

2.33 Harga Kekalahan maksima ($2.26)

TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

Jangan turun harga

pengeluaran jika ATR menurun.

Paras Halangan

2.49

Paras Halangan

2.33

TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

(10)

4/16/2008

10 SAIZ PEMBELIAN

PEGURUSAN WANG

RISIKO MAKSIMA SEBANYAK 2% DARI JUMLAH MODAL PELABURAN

JIKA NISBAH POTENSI KEUNTUNGAN KEPADA RISIKO ADALAH KECIL DAN TIDAK BANYAK PETUNJUK TEKNIKAL YANG DAPAT MENYOKONG CORAK KAKILILIN, ANDA MUNGKIN HENDAK MENGAMBIL RISIKO SEBANYAK 1% SAHAJA

CONTOH :

JUMLAH MODAL PELABURAN ( ) = $100, 000A

BERAPA BANYAK WANG YANG BOLEH DILABURKAN DALAM SESUATU

KAUNTER JIKA TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA UNTUK KAUNTER TERSEBUT IALAH ( )B 5% ?

RISIKO MAKSIMA (2% ( ) DARI 100,000) = $2,000C

JADI, 5% = $2,000

WANG YANG DAPAT DILABURKAN = $2,000 / 5 X 100 = $ 40,000

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

A = JUMLAH MODAL PELABURAN B = RISIKO MAKSIMA MODAL %

C = TAHAP RISIKO MAKSIMA PEMBELIAN (STOP LOSS) % A x B C POSITION SIZE = CONTOH 1 : Jumlah Modal = $150,000 Risiko Maksima Modal = 2%

Tahap Risiko Maksima Pembelian = 4% Saiz Pembelian = 2 x 150,000 / 4 = $75,000

SAIZ PEMBELIAN

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN

PEGURUSAN WANG

CONTOH 2 :

Jumlah Modal = $50,000 Risiko Maksima Modal = 3%

Tahap Risiko Maksima Pembelian = 5% Saiz Pembelian = 3 x 50,000 / 5 = $30,000

(11)

4/16/2008

11 CARA DAN LANGKAH

PENGUNAAN – KAJIAN KES

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN

LANGKAH-LANGKAH

• Kenal pasti corak kakililin dan tahap

pengesahan/pembatalan

• Gunakan Petunjuk Teknikal lain untuk analisis lebih

berkesan (tren, paras sokongan dan halangan, paras

terlebihbeli dan terlebihjual)

•

• Kenal pasti Risiko

Tentukan Nisbah Potensi Keuntungan kepada Risiko

Tentukan saiz pembelian

Beli jika dapat pengesahan harga

Tunggu untuk keluar/jual dengan petunjuk pengeluaran

(12)

4/16/2008

12

1. Kenal pasti corak kakililin dan tahap pengesahan/pembatalan

Bullish Harami Cross

Tahap Pengesahan = 0.80 , Harga beli =0.805

Tahap Pembatalan 0.765, Harga pembatalan = 0.760

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN

Stochastic menunjukkan paras terlebih jual dan %K melintangi %D

Harga breada atas paras sokongan garis trend ke atas

2. Gunakan Petunjuk Teknikal lain untuk analisis lebih berkesan

163

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN

(13)

4/16/2008

13

3. Kenal pasti Risiko

Harga Pembatalan kakililin = 0.76

Harga beli = 0.805 ATR = 0.03

Harga Pegesahan ATR = 0.775

ATR = 0.03

Harga pegesahan ATR =0.770

Tahap Pengesahan = 0.80 Harga beli = 0.805

Risiko (Tahap Kekalahan Maksima = $0.77 (4.4%)

164

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN

Paras Halangan Melintang = $0.89

Purata aliran melintang, tidak dapat menentukan paras sokongan/halangan.

4. Tentukan Nisbah Potensi Keuntungan kepada Risiko

Risiko = 0.805 – 0.770 (0.035, 4.3%), Potensi Keuntungan = 0.89 – 0.805 (0.085) Nisbah potensi keuntungan kepada risiko = lebih daripada 2:1

Harga beli = 0.805

165

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN

(14)

4/16/2008

14

5. Tentukan saiz pembelian

Jumlah Modal (A) = $100,000 Risiko Maksima Modal (B) = 2%

Tahap Risiko Maksima Pembelian (C) = 4.3%

Saiz Pembelian = 2 x 100,000 / 4.3 = $46,500

166

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN

6. Beli jika dapat pengesahan harga

Tahap Pengesahan

Tahap Kekalahan maksima

0.805

Paras Potensi Keuntungan

167

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN

(15)

4/16/2008

15

7. Tunggu untuk keluar/jual dengan petunjuk pengeluaran

Engulﬁng Bear

0.805

Tahap Pengesahan Engulfing Bear

Paras Potensi Keuntungan

168

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN

Harga jatuh lebih daripada paras harga tutup – ATR(3) pada harga 1.06

KELUAR DARI POSISI PADA HARGA 1.05

0.805

1.05

KEUNTUNGAN 25%

Engulﬁng bear dibatalkan

7. Tunggu untuk keluar/jual dengan petunjuk pengeluaran

Tahap Pengesahan Engulﬁng Bear Paras Potensi Keuntungan

169

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN

(16)