Weekly Report 15 November 2021

(1)

1

Research Department - email : [email protected]

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

\

Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan terakhir, memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal tersebut terkonfirmasikan dari indikator Stochastic yang mengisyaratkan IHSG dalam ruang jenuh jual. Selain itu, peluang up reversal juga terindikasi dari MACD, kendati dari lagging indikator sinyal terkonfirmasi nagatif.

JAKARTA INDICES STATISTICS

CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 6651.054 -40.288 21706.762 11108.545

LQ-45 951.436 -6.296 1693.899 4641.038

MARKET REVIEW MARKET VIEW

Bursa saham global bergerak cenderung variatif sepanjang minggu ini yang berakhir Jumat (12/11), yang dibayangi oleh kekhawatiran mengenai inflasi di AS dan juga Cina. Kedua negara tersebut melaporkan inflasi yang lebih tinggi daripada perkiraan sebelumnya yang disebabkan utamanya dari kenaikan harga komoditas energy dan gangguan supply. Angka CPI AS meningkat mencapai 6,2% YoY pada Oktober 2021, lebih tinggi dibandingkan perkiraan sekitar 5,9% YoY dan mencapai titik tertinggi dalam 30 tahun terakhir. Sementara itu, core inflation berada pada 4,2% YoY. Sedangkan Cina, juga melaporkan angka PPI yang mencapai lebih dari 13% atau mencapai tertinggi dalam 26 tahun terakhir. Namun, angka CPI cenderung lebih rendah yakni 1,5% YoY pada Oktober. Kami menduga gap yang cenderung tinggi karena daya beli yang masih belum kembali ke pra- pandemi, sehingga produsen tidak bisa menaikkan harga kepada konsumen. Di sisi lain, naiknya inflasi di AS ini juga diikuti oleh data tenaga kerja yang menguat dengan angka klaim pengangguran perdana yang mencapai titik terendah baru sepanjang pandemic.

Dengan angka inflasi yang jauh berada diatas perkiraan The Fed yang sekitar diatas 2% dan kondisi pasar tenaga kerja yang menguat, The Fed dihadapkan pada pilihan menaikkan bunga lebih cepat dan lebih tinggi dibandingkan perkiraan. Sebelumnya, The Fed mengatakan akan melakukan tapering pada bulan ini. Saat ini pasar memperkirakan The Fed berpeluang menaikkan suku bunga tiga kali pada tahun depan.

Sebelumnya, pemerintah AS juga mengumumkan akan menggulirkan stimulus infrastruktur senilai USD1,2 triliun.

IHSG berhasil menguat 1,05% dalam seminggu terakhir. Adapun, Rupiah cenderung stabil dalam sepekan terakhir pada Rp14.194 per dolar AS. Sementara itu, asing membalik aksi NET BUY menjadi NET SELL mencapai Rp91,48 miliar di seluruh pasar, namun regular justru NET BUY Rp1,94 triliun dalam minggu ini dengan saham-saham yang menjadi sasaran antara lain BBCA, KLBF, BUKA dan ASII. IHSG cenderung menguat ditengah inflasi AS dan Cina yang meningkat.

Sedangkan, dari dalam negeri inflasi cenderung lebih stabil. Sementara itu, laporan keuangan 3Q21 juga menunjukkan performa yang lebih baik dibandingkan dengan perkiraan sebelumnya, menunjukkan pemulihan ekonomi yang konsisten. Sedangkan, tapering The Fed pada bulan ini diperkirakan akan memberi dampak minimal.

Kementerian Keuangan melaporkan posisi utang pemerintah mencapai Rp6.711,52 triliun sampai akhir September 2021.

Kementerian Keuangan melaporkan posisi utang pemerintah mencapai Rp6.711,52 triliun sampai akhir September 2021. Karena apabila penerimaan kurang untuk membiayai belanja yang yang terilang tinggi, arti ada defisit atau kurang, maka kekurangannya ini dibiayai pakai utang. Pihak lainnya, Direktur Center of Economic and Law Studies (CELIOS) mengatakan, utang negara Indonesia sudah pada tahap memprihatinkan dan sudah warning karena rasio utang terhadap PDB masih bisa meningkat ke depannya.

Pada minggu kedua November 2021, aliaran modal asing nampak keluar dari pasar keuangan domestik. Berdasarkan data transaksi Bank Indonesia (BI) tanggal 8 November 2021 hingga 11 November 2021, nonresiden di pasar keuangan domestik mencatatkan jual neto sebesar Rp2,79 triliun, terdiri dari jual neto di pasar SBN Rp2,39 triliun dan jual neto di pasar saham Rp0,39 triliun. Selama tahun berjalan hingga pekan kedua November 2021, nonresiden tercatat jual neto sebesar Rp.16,01 triliun.

Presiden AS Joe Biden akan segera menanda tangani Rancangan Undang-undang Infrasturktur senilai US$550 miliar pada Senin. RUU ini diyakini akan menenangkan gelombang inflasi yang pada Oktober tembus 6,2%. RUU infrastruktur akan membantu meningkatkan kapasitas untuk memproduksi barang dan jasa dan dengan demikian mengurangi inflasi.

IHSG diperkirakan bergerak menguat pada perdagangan hari ini, Senin (15/11), sejalan dengan dominasi katalis positif baik dari internal maupun eksternal bagi pasar BEI, sebagai berikut : Sentimen dalam negeri ; 1) Pemerintah optimistis program PC-PEN dapat terealisasi hingga 95% hingga akhir 2021 (+), 2) Posisi utang pemerintah mencapai Rp6.711,52 triliun sampai akhir September 2021 (+/-), 3) Indonesia, Trade Balance, diperkirakan surplus turun menjadi $3837 juta dari $4370 juta , Sentimen pasar ; 1) Rupiah diperkirakan menguat terhadap dolar AS (+), 2) Indeks bursa regional Asia diperkirakan bergerak menguat (+), 3) Indeks Wall Street pada perdagangan Jumat (12/11) ditutup menguat (+), 4) Indeks berjangka Wall Street sementara bergerak di territorial positif (+), Sentimen global ; 1) Pelaku pasar akan mencerna pertemuan antara Presiden AS Joe Biden dan Presiden Cina Xi Jinping secara virtual pada Senin, hari ini, (+/-), 2) Presiden AS Joe Biden akan segera menanda tangani RUU Infrasturktur senilai US$550 miliar pada Senin, hari ini, (+), 3) Japan, GDP Deflator YoY, 3Q P, stabil di level -1.10% (+/-), 4) China, Industrial Production YoY, Oct, diperkirakan turun menjadi 3.00% dari 3.10% (-) dan 5) US, Empire Manufacturing, diperkirakan naik menjadi 20.3 dari 19.8 (+).

Weekly Report

15 November 2021

ITMG bukukan laba bersih 9M21 US$271,5 juta

BSSR bukukan laba bersih 9M21 US$103,75 juta

ANTM bukukan laba bersih 9M21 Rp1,71 triliun

Anak usaha CTRA membeli 15% saham MTLA Rp367,44 miliar

JKON raih dividen dari anak usaha Rp205 miliar

Global Digital Niaga ambil RANC Rp1,95 triliun

CPIN bukukan laba bersih 9M21 Rp2,67 triliun

FISH jual kedelai merek BOLA

KINO perkirakan realisasi capex 2021 capai Rp350 miliar

CSRA bukukan laba bersih 9M21 Rp178,74 miliar

SRAJ beri fasilitas pinjaman Rp125 miliar ke anak usaha

Pefindo tegaskan peringkat idBBB- untuk obligasi BACA

AMAR akan rights issue Rp200 miliar

POWR akan bagikan dividen interim Rp326,55 miliar

TGKA bukukan laba bersih Rp350,02 miliar

PDES bangun unit usaha baru di Thailand

EMTK miliki 17% saham Rans Entertainment

DMMX beli 51% saham PT Edukasi Atlit Internet Digital

LAPD jual beli mesin Rp11,5 miliar

KEEN akuisisi 49% saham Biomassa Energi Jaya

Support Level 6627/6603/6559 Resistance Level 6695/6738/6763

Major Trend Up

Minor Trend Up

(2)

Daily News

15 November 2021

Indo Tambangraya Megah (ITMG) membukukan peningkatan pendapatan sebesar 51,89% YoY menjadi US$1,323 miliar hingga kuartal III/2021. Laba bersih perseroan juga meningkat hingga 594,87% YoY menjadi US$271,5 juta pada 9M21.

Baramulti Suksessarana (BSSR) membukukan kenaikan penjualan sekitar 78,18% YoY menjadi US$433,51 juta hingga kuartal III/2021.

Laba bersih perseroan juga meningkat sekitar 329,16% YoY menjadi sebesar US$103,75 juta pada 9M21.

Aneka Tambang (ANTM) membukukan penjualan sebesar Rp26,48 triliun hingga sembilan bulan pertama tahun ini, meningkat 47%

YoY. Laba bersih perseroan juga meningkat signifikan hingga 105% YoY menjadi Rp1,71 triliun pada 9M21.

Ciputra Development (CTRA) melalui PT Ciputra Nusantara membeli 1,14 miliar saham atau sebesar 15% saham Metropolitan Land (MTLA) di harga Rp320 per saham dengan nilai transaksi mencapai Rp367,44 miliar. Dikatakan bahwa tujuan dari pembelian saham itu merupakan investasi. CTRA yakin investasi ini dapat menjadi investasi dengan imbal balik yang baik dan dalam jangka panjang dapat menambah nilai mengingat MTLA mempunyai landbank yang prospektif. Selain itu CTRA dan MTLA juga sama- sama memiliki brand image yang baik dan kuat di industri properti.

Jaya Konstruksi Manggala Pratama (JKON) telah meraih penerimaan dividen dari anak usaha yaitu Jaya Trade Indonesia (JTI) pada tanggal 10 November 2021. Perseroan mendapatkan dividen sebesar Rp205,01 miliar dari JTI sesuai dengan Risalah RUPSLB JTI tanggal 26 Oktober 2021 yang memutuskan untuk membagikan dividen luar biasa ke JKON.

Global Digital Niaga (GDN) akan mengambilalih kepemilikan saham Supra Boga Lestari (RANC) sebanyak 766.598.872 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham atau 49% dari modal ditempatkan dan disetor penuh perseroan. Harga penawaran tender wajib sebesar Rp2.550 per saham dan nilai dari tender wajib ini sebanyak-banyaknya Rp1,95 triliun.

Charoen Pokphand Indonesia (CPIN) membukukan pendapatan sebesar Rp37,59 triliun hingga sembilan bulan pertama tahun ini, meningkat 23,69% YoY. Laba bersih perseroan juga meningkat sebesar 18,71% YoY menjadi Rp2,67 triliun pada 9M21.

FKS Food and Agri Pte Ltd (FKS FA) sebagai pemilik merek dagang yang sah atas brand BOLA, melalui Perjanjian Lisensi Merek (Perjanjian) memberikan lisensi penggunaan Merek kepada FKS Multi Agro (FISH) untuk digunakan sebagai merek dagang dari produk yang diperdagangkan Perseroan. Merek dagang ini khususnya produk kacang kedelai. Perseroan wajib membayar biaya lisensi atas penggunaan Merek sebesar 0,5% dari nilai penjualan total Produk yang menggunakan Merek. Biaya penggunaan atas Merek yang harus dibayarkan Perseroan kepada FKS FA diperoleh dari perhitungan volume penjualan dikali harga penjualan Produk untuk suatu periode penjualan terkait. Jangka waktu Perjanjian adalah lima tahun berlaku sejak 1 Januari 2022 dan akan diperpanjang secara otomatis kecuali dengan diakhiri secara tertulis oleh para pihak

Kino Indonesia (KINO) memperkirakan capex yang akan terpakai sampai dengan akhir tahun 2021 mencapai Rp350 miliar. Hingga kuartal III - 2021 serapan capex sekitar Rp288 miliar, penggunaan capex yang cukup besar ada pada pengadaan barang kembali untuk fasilitas yang terbakar pada awal tahun 2020. Selain itu Perseroan juga mengalokasikan belanja modal untuk pembelian

s mesin untuk mengganti mesin-mesin lama dengan mesin baru yang lebih efisien dan lebih optomatisasi. Belanja modal juga di pergunakan untuk penggunaan sistem agar lebih efisien dari sisi operasional. Antara lain, penggunaan sistem sales untuk memantau dan mendapatkan data penjualan lebih real-time.

Cisadane Sawit Raya (CSRA) membukukan kenaikan pendapatan sebesar 44,7% YoY menjadi Rp653,04 miliar oada 9M21. Harga jual rata-rata CPO selama periode 9M21 sebesar Rp10.658/kg dan harga jual TBS sebesar Rp2.290/kg, sedangkan PK sebesar Rp6.916/kg. Produktivitas lini produksi turut berkontribusi terhadap kinerja operasional yang kuat dengan yield produksi TBS yang tetap terjaga di kisaran 15,7 ton/ha. Dengan profil usia perkebunan yang tergolong ideal, mayoritas pada usia produksi prima yaitu di bawah 18 tahun. Pada sisi profitabilitas, laba bersih perseroan meningkat hampir 3x lipat YoY menjadi Rp178,74 miliar pada 9M21.

Sejahteraraya Anugrahjaya (SRAJ) memberikan fasilitas pinjaman sebesar Rp125 miliar kepada anak usahanya, Nusa Sejahtera Kharisma (NSK). Fasilitas pinjaman ini akan dimanfaatkan untuk membeli sebidang tanah seluas 16.274 M² di Batununggal, Batu kidul, Bandung, Jawa Barat. Jangka waktu pembayaran akan disesuaikan dengan kemampuan keuangan NSK dan tidak dikenai bunga pinjaman. Transaksi ini merupakan transaksi afiliasi, karena perseroan bertindak sebagai pemegang 99,99% saham NSK.

Pefindo menegaskan peringkat idBBB- untuk Obligasi Subordinasi I/2014 senilai Rp200 miliar yang diterbitkan Bank Capital Indonesia (BACA) yang akan jatuh tempo pada 13 Januari 2022. Kesiapan perusahaan untuk melunasi obligasi tersebut didukung oleh aset likuid dalam bentuk penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain senilai Rp5,6 triliun pada akhir September 2021.

Bank Amar Indonesia (AMAR) akan menerbitkan saham baru sebanyak-banyaknya 20 miliar saham dengan nilai nominal Rp100 per lembar. Dana hasil rights issue akan digunakan untuk menambah modal inti minimum perseroan sebagai Bank BUKU II.

Perusahaan juga akan menggunakan dana tersebut untuk mendukung inisiatif pengembangan bisnis dan inovasi teknologi.

Cikarang Listrindo (POWR) akan membagikan dividen interim sebesar AS$22.943.376 setara dengan Rp326,55 miliar atau sebesar Rp20,72 per saham untuk tahun buku 2021. Adapun Cum dividen di pasar reguler dan pasar negosiasi pada tanggal 22 November 2021, Ex dividen di pasar reguler dan pasar negosiasi pada tanggal 23 November 2021. Sedangkan Cum dividen di pasar tunai pada 24 November 2021 dan Ex dividen di pasar tunai pada 25 November 2021.

Tigaraksa Satria (TGKA) mencatat penurunan pendapatan pada kuartal ketiga 2021, sekitar 7,97% YoY menjadi Rp8,965 triliun.

Laba bersih perseroan juga turun sekitar 2,7% menjadi Rp350,023 miliar hingga 3Q21.

Destinasi Tirta Nusantara (PDES) melakukan ekspansi ke Thailand dengan membangun unit usaha baru yakni Panorama Destination (Thailand) Company Ltd, perusahaan yang bergerak sebagai agen perjalanan, dan biro perjalanan wisata menyediakan jasa perjalanan ke Thailand. Pada perusahaan tersebut PDES menguasai 49% atau 58.800 lembar, sedangkan 51% kepemilikan saham lain dimiliki 2 mitra lokal di Thailand. Perseroan menggunakan dana kas internal mencapai THB5,88 juta atau setara Rp2,544 miliar untuk penyertaan saham pada perusahaan itu, perseroan berharap mendapat kontribusi dalam mendatangkan

(3)

Daily News

15 November 2021

3

wisatawan asing ke ASEAN terutama dengan tujuan investasi Thailand dan Indonesia. Dikatakan bahwa melalui pembukaan kantor operasional di Thailand tersebut perseroan memiliki kesempatan lebih luas untuk mendukung perkembangan usaha, dan efisiensi ke depan.

Elang Mahkota Teknologi (EMTK) melalui anak usahanya, Indonesia Entertainment Group, melakukan penyertaan modal sebesar 17% saham di perusahaan milik Raffi Ahmad dan Nagita Slavina, yaitu RANS Entertainment Indonesia. Nilai penyertaan saham tersebut setara dengan Rp248 miliar. Kolaborasi ini dalam hal konten, event, berbagai acara hiburan, serta media sehingga diharapkan dapat menciptakan sinergi dan pertumbuhan bagi perseroan. Klien dan para pengiklan di Elang Mahkota bisa mendapatkan one-stop service dari ekosistem grup yang sedang berkembang. Selain itu, perseroan bisa mendapatkan pertumbuhan pangsa pasar yang berkontribusi terhadap pertumbuhan profitabilitas ke depan.

Digital Mediatama Maxima (DMMX) melalui anak usahanya yaitu PT DMMX Gamindo Global telah melakukan pembelian saham PT Edukasi Atlit Internet Digital sebanyak 53.082 lembar saham senilai Rp53.082.000 atau sebesar 51% saham. Transaksi ini dilakukan untuk menunjang kegiatan usaha utama DMMX dan akan menjadi kegiatan usaha yg dijalankan dalam rangka menghasilkan pendapatan usaha dan dijalankan secara rutin, berulang dan berkelanjutan.

Leyand International (LAPD) menyampaikan bahwa pada tanggal 9 November 2021, telah terjadi jual-beli antara Asta Keramasan Energi (entitas anak) dengan Tn Reza Mahendra mengenai penjualan 9 unit mesin Merek MAN type 56/84. Mesin tersebut memiliki kapasitas 9MW. Mesin tersebut dijual dengan harga Rp11,5 miliar. Dengan transaksi jual beli mesin ini, maka Asta Keramasan Energi mendapatkan dana untuk pelunasan hutang Bank yang sudah jatuh tempo.

Kencana Energi Lestari (KEEN) mengakuisisi sebanyak 49% saham Biomassa Energi Jaya setara Rp612,5 juta. Aksi korporasi ini diharapkan mendorong pertumbuhan kinerja keuangan perseroan dalam jangka panjang. Saham tersebut dibeli perseroan dari Pratama Indah Lestari dan Sumber Sukses Lestari yang merupakan pemegang saham lain Biomassa Energi Jaya.

Dayamitra Telekomunikasi (Mitratel) akan melakukan IPO saham sebanyak 22.920.512.000 saham biasa atau sebesar 27,63% dari modal ditempatkan dan disetor dengan nilai nominal Rp228 setiap saham dan harga Penawaran Rp800. Jumlah seluruh nilai adalah sebesar Rp18.336.409.600.000. Apabila terjadi kelebihan pemesanan pada penjatahan terpusat, perseroan akan mengeluarkan sebanyak-banyaknya 2.619.487.000 saham biasa dengan nilai nominal Rp228 setiap saham atau mewakili sebanyak- banyaknya 3,06% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dengan asumsi terdapat penerbitan saham tambahan karena kelebihan pemesanan pada penjatahan terpusat dengan harga penawaran Rp800. Jumlah keseluruhan IPO saham adalah sebanyak-banyaknya 25.539.999.000 saham biasa dengan nilai adalah sebanyak-banyaknya sebesar Rp20.431.999.200.000.

.

(4)

Market Data

15 November 2021

COMMODITIES DUAL LISTING

Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)

Crude Oil (US$)/Barrel 80.99 0.20 TLKM (US) 25.25 3,590.30 -68.25

Natural Gas (US$)/mmBtu 4.89 0.10 ANTM (GR) 0.03 1,491.55 -13.37

Gold (US$)/Ounce 1,865.59 0.69

Nickel (US$)/MT 19,979.00 220.00

Tin (US$)/MT 37,845.00 137.00

Coal (NEWC) (US$)/MT* 150.00 87.60

Coal (RB) (US$)/MT* 130.00 66.64

CPO (ROTH) (US$)/MT 1,375.00 -10.00

CPO (MYR)/MT 5,351.00 37.00

Rubber (MYR/Kg) 920.00 4.00

Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1,050.00 0.00

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION

Change PER (X) PBV (X) Market Cap

Country Indices Price %Day %YTD 2021E 2022F 2021E 2022F (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 36,100.31 0.50 17.95 18.73 18.68 4.89 4.43 11,326.06

USA NASDAQ COMPOSITE 15,860.96 1.00 23.06 34.58 30.38 6.79 5.93 27,011.26

ENGLAND FTSE 100 INDEX 7,347.91 -0.49 13.74 12.52 10.63 1.82 1.71 1,850.04

CHINA SHANGHAI SE A SH 3,709.05 0.18 1.88 13.03 11.33 1.55 1.39 7,228.42

CHINA SHENZHEN SE A SH 2,581.71 0.38 5.91 25.11 19.97 3.50 3.08 5,971.04

HONG KONG HANG SENG INDEX 25,327.97 0.32 -6.99 12.60 11.36 1.27 1.18 3,217.30

INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 6,651.05 -0.60 11.24 18.54 15.61 2.26 1.99 571.67

JAPAN NIKKEI 225 29,609.97 1.13 7.89 17.93 16.96 1.94 1.80 4,245.33

MALAYSIA KLCI 1,531.22 0.81 -5.90 15.83 14.50 1.48 1.42 245.25

SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3,228.45 -0.30 13.53 14.84 12.91 1.12 1.07 392.28

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE

Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change

USD/IDR 14,219.00 -59.00 1000 IDR/ USD 0.07033 0.00029

EUR/IDR 16,270.80 -25.04 EUR / USD 1.14430 -0.00020

JPY/IDR 124.76 -0.03 JPY / USD 0.00877 -0.00001

SGD/IDR 10,516.23 -2.79 SGD / USD 0.73959 0.00027

AUD/IDR 10,422.53 32.54 AUD / USD 0.73300 -0.00020

GBP/IDR 19,077.63 4.43 GBP / USD 1.34170 0.00030

CNY/IDR 2,228.79 2.73 CNY / USD 0.15675 0.00029

MYR/IDR 3,415.98 2.46 MYR / USD 0.24024 0.00017

KRW/IDR 12.05 -0.01 100 KRW / USD 0.08474 -0.00005

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE

Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)

FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 3.55

BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 3.50 LIBOR (GBP) England 0.05

ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17

BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.08

BOE Rate (%) England 0.10 Z TIBOR (YEN) Japan 0.14

PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.38

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT

Description October-21 September-21 Description Rate (%)

Inflation YTD % 0.93 0.80 1M 3.28

Inflation YOY % 1.66 1.60 3M 3.46

Inflation MOM % 0.12 -0.04 6M 3.49

Foreign Reserve (USD) 145.46 Bn 146.87 Bn 12M 3.63

GDP (IDR Bn) 4,325,437.00 4,175,901.00

(5)

5 Market Data

15 November 2021

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR

Date Agenda Expectation

15 Nov Indonesia Trade Balance Surplus turun menjadi $3837 juta dari $4370 juta 15 Nov Indonesia Total Exports YoY Turun menjadi 46.87% dari 47.64%

15 Nov Indonesia Total Imports YoY Naik menjadi 59.51% dari 40.31%

15 Nov US Empire Manufacturing Naik menjadi 20.3 dari19.8

16 Nov US Retail Sales Advance MoM Turun menjadi 0.4% dari 0.7%

16 Nov US Import Price Index MoM Naik menjadi 1.1% dari 0.4%

16 Nov US Import Price Index YoY --

16 Nov US Export Price Index MoM Naik menjadi 0.8% dari 0.1%

16 Nov US Export Price Index YoY --

16 Nov US Industrial Production MoM Naik menjadi 1.3% dari -1.3%

16 Nov US Capacity Utilization Naik menjadi 75.9% dari 75.2%

16 Nov US Manufacturing Production Naik menjadi 0.8% dari -0.7%

16 Nov US Business Inventories Tetap 0.6%

17 Nov US Building Permits MoM Turun menjadi -7.8% dari -7.7%

17 Nov US Building Permits Turun menjadi 1586 ribu dari 1589 ribu

17 Nov US Housing Starts Naik menjadi 1580 ribu dari 1555 ribu

17 Nov US Housing Starts MoM Naik menjadi 1.6% dari -1.6%

18 Nov Indonesia BI 7D Reverse Repo Rate Tetap 3.50%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERS

Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt

BEBS IJ 3010 24.90 4.24 BBCA IJ 7525 -1.95 -15.79

MDKA IJ 3430 4.57 3.03 ARTO IJ 15500 -4.76 -8.68

BANK IJ 2720 11.02 2.71 BMRI IJ 7100 -1.73 -4.93

UNTR IJ 22800 1.90 1.36 TLKM IJ 3600 -1.37 -4.35

DMMX IJ 2650 7.29 1.14 BBRI IJ 4220 -0.71 -3.68

MCAS IJ 13000 13.04 1.13 EMTK IJ 1900 -3.31 -3.20

BNBA IJ 2870 24.78 0.99 BBNI IJ 6900 -1.78 -1.97

ICBP IJ 8950 1.13 0.92 UNVR IJ 4600 -1.29 -1.77

MEGA IJ 8500 1.80 0.87 TPIA IJ 7275 -1.36 -1.66

KLBF IJ 1610 1.26 0.81 BSIM IJ 1020 -6.85 -1.23

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price

(IDR) Issued

Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

PT Dayamitra

Telekomunikasi Infrastructure

Telecommunication Rp775-975 24,540.00 12-16 Nov 2021 22 Nov 2021 BRI Danareksa Mandiri Sekuritas PT Perma Plasindo Office Supplies

Trade & Service Rp120 -145 435.00 18-23 Nov 2021 25 Nov 2021 Indo Capital Sekuritas PT Widodo Makmur

Perkasa Fish, Meat & Poultry

Food Industry Rp160-220 8333.33 22-24 Nov 2021 26 Nov 2021 DBS Vickers, CIMB Niaga, BRI Danareksa, Mirae Asset PT Caturkarda Depo

Bangunan Trade & Service

Retail Rp426-525 1024.00 18-23 Nov 2021 25 Nov 2021 Mirae Asset Sekuritas PT Jaya Swarasa

Agung F&B Cookies Rp336-360 240.30 19-23 Nov 2021 25 Nov 2021 NH Korindo Sekuritas PT Wira Global Solusi Trade & Service Rp120-140 208.50 29 Nov-03 Dec 2021 07 Dec 2021 Shinhan Sekuritas PT RMK Energy Mining & Energy

Coal Rp160-230 875.00 30 Nov-03 Dec 2021 07 Dec 2021 Indo Capital, Erdikha Elit, Victoria Sekuritas PT Cisarua Mountain

Dairy Food & Beverage

Dairy Products Rp2780-3160 1,190.20 30 Nov-02 Dec 2021 08 Dec 2021 Mandiri Sekuritas CLSA Sekuritas

PT Avia Avian Paint Manufacture Rp780-930 6.200.00 01-03 Dec 2021 07 Dec 2021 Credit Suisse, UBS, Mandiri Sekuritas

PT Adhi Commuter

Properti Property & Real

Estate Developer Rp130-200 8,011.20 02-08 Dec 2021 10 Dec 2021 Bahana, CIMB, Sucor. RHB, Mirrae, Maybank Sekuritas

(6)

15 November 2021

Corporate Info

15 November 2021

DIVIDEND

Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment

BBCA 25.00 Cash Dividend 16 Nov 2021 17 Nov 2021. 18 Nov 2021. 07 Dec 2021

CORPORATE ACTIONS

Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period

BCIC Rights Issue 500:227 330.00 08 Nov 2021 09 Nov 2021 12 Nov-18 Nov 2021

SBAT Rights Issue 407:500 50.00 08 Nov 2021 09 Nov 2021 12 Nov-18 Nov 2021

JAYA Rights Issue 1:1 104.00 08 Nov 2021 09 Nov 2021 12 Nov-18 Nov 2021

YELO Rights Issue 1:4 100.00 08 Nov 2021 09 Nov 2021 12 Nov-18 Nov 2021

BBKP Rights Issue 200Mn : 215554239 200.00 16 Nov 2021 17 Nov 2021 22 Nov-26 Nov 2021

WSKT Rights Issue 100000:180971 487.00 26 Nov 2021 29 Nov 2021 02 Dec-10 Dec 2021

BANK Rights Issue 5.33Bn : 10 Bn TBA 03 Dec 2021 06 Dec 2021 09 Dec-16 Dec 2021

GSMF Rights Issue 1:1 165.00 08 Dec 2021 09 Dec 2021 14 Dec-20 Dec 2021

PKPK Tender Offer -- 73.00 -- -- 19 Okt-17 Nov 2021

RMBA Tender Offer -- 1000.00 -- -- 01 Nov–30 Nov 2021

GENERAL MEETING

Emiten AGM/EGM Date Agenda

BATA RUPSLB 16 Nov 2021.

RIGS RUPST/LB 16 Nov 2021.

SUPR RUPSLB 16 Nov 2021.

DGIK RUPSLB 17 Nov 2021.

FILM RUPSLB 18 Nov 2021.

BBKP RUPSLB 19 Nov 2021.

CPRO RUPST/LB 19 Nov 2021.

DEWA RUPSLB 19 Nov 2021.

GGRP RUPSLB 19 Nov 2021.

MLPL RUPSLB 24 Nov 2021.

WIFI RUPSLB 24 Nov 2021.

VICI RUPSLB 25 Nov 2021.

VICO RUPSLB 25 Nov 2021.

ALTO RUPSLB 26 Nov 2021.

ISAT RUPSLB 26 Nov 2021.

ASJT RUPSLB 29 Nov 2021.

BVIC RUPSLB 30 Nov 2021.

ELTY RUPST 30 Nov 2021.

ELSA RUPSLB 3 Dec 2021.

PSAB RUPSLB 3 Dec 2021.

SMDM RUPSLB 3 Dec 2021.

(7)

15 November 2021

Technical Analysis

15 November 2021

JSMR

TRADING BUY

S1 4210 R1 4330 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 4090 R2 4450

Closing

Price 4270

Ulasan

 MACD line dan signal line indikasi positif

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

 Candle chart indikasi sinyal positif

 RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area lower band

Prediksi Trading range Rp 4210-Rp 4330

Entry Rp 4270, take Profit Rp 4330

Indikator Posisi Sinyal

Stochastics 43.43 Positif

MACD 10.07 Positif

True Strength Index (TSI) -5.46 Positif

Bollinger Band (Mid) 4286 Negatif

MA5 4230 Positif

3, 400 3, 600 3, 800 4, 000 4, 200 4, 400 4, 600 4, 800 5, 000

May Jun Jul August September October Nov em ber

JSMR W edge BullishBreakout

4, 245.38 4, 242.5 4, 230 4, 142.8 4, 142.8 4, 057.39 4, 050 4, 245.38 4, 270 4, 270 4, 270 4, 286 4, 330

0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 100.0 JSMR -St ochastic %D(15,3,3)= 34.19,St ochastic %K= 32.62,Ov erbought Lev el= 80.00,Ov ersold Lev el= 20.00

32. 6241 32. 6241 20 34. 1891 34. 1891 80

-80. 0 -60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 0.0 JSMR -MACD (5, 3)= -2. 79,Signal()= 2.66

-2.79045 2. 66226

-80. 0 -60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 JSMR -TSI(3,5, 3)= -5. 46,Volum e()= 6,095, 600.00

-5.46172 -6.24571 0. 00000 6,095,600

JSMR -W illiam's % R(14)= -53. 19,Volum e()= 6,095, 600.00 -53.1915

6,095,600 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

GGRM

TRADING BUY

S1 32750 R1 34000 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 31500 R2 35250

Closing

Price 33650

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold

MACD -33.01 Positif

True Strength Index (TSI) 11.70 Positif

MA5 33140 Positif

30,000 32,000 34,000 36,000 38,000 40,000 42,000 44,000 46,000 48,000

May Jun Jul August September October Nov em ber

GGRM W edge

33, 808.8 33, 650 33, 650 33, 650 33, 140 33, 090.6 32, 750 34, 072.3 34, 175 34, 175 34, 175 35, 450 37, 775

0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 100.0 GGRM -St ochastic %D(15,3,3)= 13.52,St ochastic %K= 22.90,Ov erbought Lev el= 80.00,Ov ersoldLev el= 20.00

20 13. 5193 13. 5193 22. 9038 22. 9038 80

-1, 200 -800 -400 0 400 800 0 GGRM -MACD (5, 3)= -96. 93,Signal()= -25. 12

-96.9341 -25.1171

-80. 0 -60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 100.0 GGRM -TSI(3,5, 3)= 11.70,Volum e()= 679,900.00

0. 00000 -13.0629 11. 6966 679, 900

GGRM -W illiam's %R(14)= -47. 89,Volum e()= 679,900.00 -47.8873

679, 900

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

(8)

15 November 2021

Technical Analysis

15 November 2021

INDF

TRADING BUY

S2 6175 R2 6550

Closing

Price 6350

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold

MACD -11.85 Positif

MA5 6315 Positif

5, 800 6, 000 6, 200 6, 400 6, 600 6, 800 7, 000 7, 200

April May Jun Jul August September October Nov em ber

INDF Broadening W edge

6, 350 6, 350 6, 315 6, 293.75 6, 200

5, 989.29 5, 989.29 6, 350 6, 458.75 6, 831.89 6, 900 7, 195.69 7, 195.69

0.0 10. 0 20. 0 30. 0 40. 0 50. 0 60. 0 70. 0 80. 0 90. 0 INDF -St ochastic %D(15,3,3)= 17.99,St ochastic %K= 21.03,Ov erbought Lev el= 80.00,Ov ersoldLev el= 20.00

20 17. 9894 17. 9894 21. 0317 21. 0317 80

-80. 0 -60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 0.0 INDF -MACD (5, 3)= -8. 85,Signal()= -3. 34

-8.85101 -3.33617

-80. 0 -60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 INDF -TSI(3,5, 3)= 7.11,Volum e()= 3,702, 900.00

0. 00000 -5.84039 7. 10943 3,702,900

INDF -W illiam's % R(14)= -71. 43,Volum e()= 3,702, 900.00 -71.4286

3,702,900

INCO

TRADING BUY

S1 4860 R1 4930 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 4790 R2 5000

Closing

Price 4890

Ulasan

Harga berada dalam area upper band

MACD 4.15 Positif

Bollinger Band (Mid) 4877 Positif

MA5 4850 Positif

4, 200 4, 400 4, 600 4, 800 5, 000 5, 200 5, 400 5, 600 5, 800 6, 000

INCO Downward Sloping Channel

4, 876.75 4, 850 4, 827.5 4, 710 4, 697.06

4, 151 4, 151 4, 890 4, 890 4, 890 4, 890 5, 207.14 5, 207.14

0.0 10. 0 20. 0 30. 0 40. 0 50. 0 60. 0 70. 0 80. 0 90. 0 100.0 INCO -St ochastic %D(15,3,3)= 36.01,St ochastic %K= 51.30,Ov erbought Lev el= 80.00,Ov ersoldLev el= 20.00

36. 0127 36. 0127 20 51. 2974 51. 2974 80

-100. 0 -50. 0 0.0 50. 0 100.0 0.0 INCO -MACD (5, 3)= -11. 73,Signal()= -7. 98

-11.7343 -7.97781

-60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 INCO -TSI(3,5, 3)= 35.66,Volum e()= 7,891, 300.00

25. 0442 0. 00000 35. 66 7,891,300

INCO -W illiam's % R(14)= -14. 29,Volum e()= 7,891, 300.00 -14.2857

7,891,300

(9)

15 November 2021

Technical Analysis

15 November 2021

TINS

BUY ON WEAKNESS

S2 1530 R2 1680

Closing

Price 1600

Ulasan

 Harga berada dalam area lower band

MACD 1.18 Positif

MA5 1585 Positif

1, 400 1, 500 1, 600 1, 700 1, 800 1, 900 2, 000 2, 100 2, 200 2, 300

TINS Upward Sloping Channel

1, 590 1, 585 1, 578.75 1, 564.72 1, 564.72 1, 560 1, 540.8 1, 600 1, 600 1, 600 1, 608.75 1, 866.82 1, 866.82

0.0 10. 0 20. 0 30. 0 40. 0 50. 0 60. 0 70. 0 80. 0 90. 0 TINS -St ochastic %D(15,3,3)= 33.81,St ochastic %K= 46.79,Ov erbought Lev el= 80.00,Ov ersoldLev el= 20.00

33. 8141 33. 8141 20 46. 7949 46. 7949 80

-40. 0 -30. 0 -20. 0 -10. 0 0.0 10. 0 20. 0 30. 0 40. 0 50. 0 0.0 TINS -MACD (5, 3)= -5. 50,Signal()= -4. 21

-5.50411 -4.21432

-60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 TINS -TSI(3,5, 3)= 34.41,Volum e()= 13,227,000.00

21. 0221 0. 00000 34. 4094 13, 227,000

TINS -W illiam's % R(14)= -42. 31,Volum e()= 13,227,000.00 -42.3077

13, 227,000 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

SMRA

TRADING BUY

S2 895 R2 1060

Closing

Price 960

Ulasan

 Harga berada dalam area upper band

MACD 4.23 Positif

Bollinger Band (Mid) 937 Positif

MA5 955 Positif

780.0 840.0 900.0 960.0 1,020. 0 1,080. 0

SMRA UpwardSloping Channel

955 955 955 953. 75 937. 25 900 863. 681 960 960 960 980 1, 021.15 1, 021.15

0.0 10. 0 20. 0 30. 0 40. 0 50. 0 60. 0 70. 0 80. 0 90. 0 SMRA -St ochastic %D(15,3,3)= 53.97,St ochastic %K= 55.56,Ov erbought Lev el= 80.00,Ov ersold Lev el= 20.00

53. 9683 53. 9683 20 55. 5556 55. 5556 80

-12. 0 -6.0 0.0 6.0 12. 0 0.0 SMRA -MACD (5, 3)= -2. 97,Signal()= -3. 23

-3.22739 -2.96962

-60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 SMRA -TSI(3,5, 3)= 21.81,Volum e()= 86,540,096.00

20. 1872 0. 00000 21. 8051 86, 540,096

SMRA -W illiam's % R(14)= -42. 86,Volum e()= 86,540,096.00 -42.8571

86, 540,096

(10)

Trading View

15 November 2021

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING

Price Support Resistance Indicators 1 Month

Ticker Rec _12-11-2021 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

Agriculture

AALI Trading Sell 10700 10700 10550 10250 10550 10850 11150 Negatif Negatif Negatif 11250 9375

LSIP Trading Sell 1380 1380 1370 1345 1370 1395 1420 Negatif Negatif Negatif 1500 1195

SGRO Trading Sell 2270 2270 2240 2180 2240 2300 2360 Negatif Positif Negatif 2770 1880

Mining

PTBA Trading Buy 2660 2630 2690 2570 2630 2690 2750 Positif Positif Negatif 3000 2560

ADRO Trading Buy 1685 1665 1700 1630 1665 1700 1735 Positif Positif Negatif 1980 1605

MEDC Trading Sell 555 555 550 535 550 565 580 Positif Negatif Negatif 650 530

INCO Trading Buy 4890 4890 4930 4790 4860 4930 5000 Positif Positif Positif 5250 4470

ANTM Trading Buy 2400 2400 2470 2320 2370 2420 2470 Positif Positif Positif 2630 2220

TINS Trading Buy 1600 1580 1630 1530 1580 1630 1680 Positif Positif Positif 1765 1460

Basic Industry and Chemicals

WTON Trading Sell 276 276 260 260 272 284 296 Negatif Negatif Negatif 310 256

SMGR Trading Sell 9425 9425 9325 9125 9325 9525 9725 Negatif Negatif Negatif 10100 7875

INTP Trading Sell 12450 12450 12375 12275 12375 12475 12575 Negatif Negatif Negatif 12950 9900

SMCB Trading Sell 1700 1700 1690 1665 1690 1715 1740 Negatif Negatif Negatif 1815 1710

Miscellaneous Industry

ASII Trading Buy 6150 6150 6225 5925 6075 6225 6375 Positif Negatif Positif 6450 5300

GJTL Trading Buy 715 715 720 700 710 720 730 Positif Positif Negatif 780 695

Consumer Goods Industry

INDF Trading Buy 6350 6350 6425 6175 6300 6425 6550 Positif Positif Positif 6950 6175

GGRM Trading Buy 33650 33650 34000 31500 32750 34000 35250 Positif Positif Positif 36050 31700

UNVR Trading Buy 4600 4540 4700 4380 4540 4700 4860 Positif Positif Positif 5400 3830

KLBF Trading Sell 1610 1610 1595 1570 1595 1620 1645 Negatif Negatif Negatif 1650 1355

Property, Real Estate and Building Construction

BSDE Trading Buy 1160 1145 1180 1110 1145 1180 1215 Positif Negatif Positif 1190 990

PTPP Trading Sell 1245 1245 1215 1155 1215 1275 1335 Positif Negatif Negatif 1370 1080

WIKA Trading Sell 1290 1290 1250 1160 1250 1340 1430 Negatif Negatif Negatif 1470 1200

ADHI Trading Sell 1110 1110 1085 1035 1085 1135 1185 Positif Negatif Negatif 1220 940

WSKT Trading Sell 840 840 815 750 815 880 945 Negatif Negatif Negatif 1065 815

Infrastructure, Utilities and Transportation

PGAS Trading Sell 1495 1495 1450 1450 1480 1510 1540 Negatif Negatif Negatif 1570 1190

JSMR Trading Buy 4270 4270 4330 4090 4210 4330 4450 Positif Positif Positif 4550 3830

ISAT Trading Sell 7000 7000 6925 6775 6925 7075 7225 Negatif Negatif Negatif 7575 6050

TLKM Trading Sell 3600 3600 3580 3520 3580 3640 3700 Negatif Negatif Negatif 3880 3540

Finance

BMRI Trading Sell 7100 7100 7000 6775 7000 7225 7450 Positif Negatif Positif 7325 6000

BBRI Trading Sell 4220 4220 4190 4110 4190 4270 4350 Negatif Negatif Negatif 4460 3750

BBNI Trading Sell 6900 6900 6850 6700 6850 7000 7150 Negatif Negatif Negatif 7575 5200

BBCA Trading Sell 7525 7525 7450 7225 7450 7675 7900 Negatif Negatif Negatif 8250 6595

BBTN Trading Buy 1790 1775 1820 1730 1775 1820 1865 Positif Negatif Positif 1850 1390

Trade, Services and Investment

UNTR Trading Buy 22800 22550 23000 22100 22550 23000 23450 Positif Positif Positif 27700 22275

MPPA Trading Sell 545 545 535 510 535 560 585 Negatif Negatif Negatif 1030 535

(11)