vi Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
This study aims to examine whether there are significant company size, capital intensity, sales growth, and leverage to tax avoidance. Samples used in this research are manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) 2011-2013. Data collected by purposive sampling method with the following criteria: 1) The sample has been listed in the Indonesia Stock Exchange During 2011-2013. 2) The annual financial statements published audited. 3) The financial statements of the company that issued should use rupiah unit. 4) The company is listed on the Indonesia Stock Exchange did not suffer losses during 2011-2013. Methods of analysis of this study using multiple regression analysis. These results indicate that the capital intensity effect on tax avoidance, while the size of the company, sales growth, and leverage no effect on tax avoidance.
Keywords: Company size, capital intensity, sales growth, leverage, and tax avoidance
vii Universitas Kristen Maranatha
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat pengaruh ukuran perusahaan, capital intensity, sales growth, dan leverage terhadap tax avoidance. Sampel penelitian yang digunakan yaitu perusahaan-perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2011-2013. Data dikumpulkan dengan metode purposive sampling dengan kriteria sebagai berikut: 1) Sampel telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia Selama tahun 2011-2013. 2) Laporan keuangan tahunan yang diterbitkan telah di audit. 3) Laporan keuangan perusahaan yang diterbitkan harus menggunakan satuan rupiah. 4) Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tidak mengalami kerugian selama tahun 2011-2013. Metode analisis penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa capital intensity berpengaruh terhadap tax avoidance, sedangkan ukuran perusahaan, sales growth, dan leverage tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
viii Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PENGESAHAN ... ii
SURAT PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ... iii
KATA PENGANTAR ... iv
ABSTRACT ... vi
ABSTRAK ... vii
DAFTAR ISI ... viii
DAFTAR GAMBAR ... xi
DAFTAR TABEL ... xii
DAFTAR LAMPIRAN ... xiii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang ... 1
1.2 Identifikasi Masalah ... 4
1.3 Tujuan Penelitian ... 5
1.4 Manfaat Penelitian ... 5
BAB II KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN, DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS ... 7
2.1 Kajian Pustaka ... 7
2.1.1 Teori Keagenan (Agency Theory) ... 7
ix Universitas Kristen Maranatha
2.1.3 Ukuran Perusahaan ... 10
2.1.4 Capital Intensity ... 11
2.1.5 Sales Growth ... 11
2.1.6 Leverage ... 12
2.1.7 Tax Avoidance ... 13
2.2 Penelitian Terdahulu ... 14
2.3 Kerangka Pemikiran ... 16
2.4 Pengembangan Hipotesis ... 19
2.4.1 Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance ... 19
2.4.2 Pengaruh Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance ... 19
2.4.3 Pengaruh Sales Growth Terhadap Tax Avoidance ... 20
2.4.4 Pengaruh Leverage Terhadap Tax Avoidance ... 20
2.5 Model Penelitian ... 21
BAB III METODE PENELITIAN ... 22
3.1 Populasi dan Sampel ... 22
3.2 Jenis Penelitian ... 23
3.3 Teknik Pengumpulan Data ... 23
3.4 Definisi Operasional Variabel ... 24
3.5 Teknik Pengujian Data ... 28
3.6 Teknik Analisis Data ... 30
3.6.1 Uji Regresi Berganda ... 30
x Universitas Kristen Maranatha
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 33
4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ... 33
4.2 Hasil Penelitian ... 33
4.2.1 Uji Asumsi Klasik ... 33
4.2.2 Uji Regresi Berganda ... 35
4.2.3 Uji Goodness of Fit ... 36
4.3 Pembahasan ... 39
BAB V SIMPULAN DAN SARAN ... 41
5.1 Simpulan ... 41
5.2 Keterbatasan dan Saran... 42
5.2.1 Keterbatasan ... 42
5.2.2 Saran ... 42
DAFTAR PUSTAKA ... 43
LAMPIRAN ... 46
xi Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2. 1 Kerangka Pemikiran ... 18
xii Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
Tabel 2. 1 Penelitian Terdahulu ... 14
Tabel 3. 1 Operasional Variabel ... 27
xiii Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran A Perusahaan Sampel ... 46
Lampiran B Uji Normalitas ... 47
Lampiran C Uji Multikolinearitas/ Uji Regresi Berganda/ Uji Statistik T ... 48
Lampiran D Uji Heterokedastisitas ... 49
Lampiran E Uji Auto Korelasi/ Koefisien Determinasi ... 50
1 Universitas Kristen Maranatha
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Indonesia adalah negara berkembang yang masih harus melakukan pembangunan
nasional secara merata demi kesejahteraan, kenyamanan dan kemakmuran rakyat.
Untuk melaksanakannya pemerintah Indonesia memerlukan banyak dana yang harus
dikeluarkan sebagai biaya pembangunan. Dana tersebut berasal dari dua sumber,
yaitu berasal dari pajak dan non pajak. Dari dua sumber dana yang diperlukan,
sumber dari pajak merupakan sumber dana yang paling diandalkan oleh pemerintah.
70 persen pendapatan negara berasal dari penerimaan pajak, namun banyak dari
wajib pajak tidak menyadari bahwa pajak merupakan sumber pendapatan negara
Indonesia yang terbesar (Widodo, 2013). Sehingga pada tahun 2013 penerimaan
pajak yang ditargetkan dalam APBN sebesar Rp 1.148,4 triliun tidak tercapai dan
pada tahun 2013 penerimaan pajak yang diterima yaitu Rp 1.071,1 triliun. Dengan
jumlah yang diterima tersebut, penerimaan pajak pada tahun 2013 hanya mencapai
93,4 persen dari target. Adanya perbedaan kepentingan dan tujuan dari pemerintah
dan wajib pajak lah yang menyebabkan tidak tercapainya target penerimaan pajak
pada tahun 2013.
Pemerintah sangat memerlukan dana yang sebagian besar dari penerimaan
pajak untuk pembangunan nasional. Sementara di lain pihak, wajib pajak justru
menginginkan untuk seminimal mungkin membayar pajak. Wajib pajak beranggapan
BAB I PENDAHULUAN 2
Universitas Kristen Maranatha wajib pajak membayar pajak dengan terpaksa karena takut terkena sanksi yang justru
akan lebih merugikan mereka bila tidak membayar. Wajib pajak berusaha untuk
mengurangi pembayaran pajak, salah satu cara yang biasanya dilakukan oleh
perusahaan yaitu dengan tax avoidance atau pengindaran pajak. Penghindaran pajak
mengacu pada pengurangan pembayaran pajak dengan cara yang legal yaitu melalui
celah-celah peraturan perpajakan yang ada (Kirchler et al, 2003).
Karakteristik dari perusahaan merupakan salah satu faktor yang menentukan
dalam pengambilan tindakan tax avoidance atau penghindaran pajak. Karakteristik
dari perusahan adalah suatu ciri khas perusahaan.
Salah satu ciri khas perusahaan adalah ukuran perusahaan. Hormati (2009)
mendefinisikan ukuran perusahaan sebagai skala atau nilai yang dapat
diklasifikasikan besar kecilnya berdasarkan total aktiva, log size, nilai saham dan lain
sebagainya. Besar (ukuran) perusahaan dapat dinyatakan dalam total aktiva,
penjualan dan kapitalisasi pasar. Semakin besar total aktiva, penjualan dan
kapitalisasi pasar maka semakin besar pula ukuran perusahaan itu. Semakin besar
ukuran perusahaan, semakin besar pula tax avoidance (Kurniasih dan Sari, 2013).
Hal ini terjadi karena semakin besar perusahaan, perencanaan pajak (tax planning)
perusahaan semakin baik dan hal ini memungkinkan perusahaan untuk melakukan
tax avoidance.
Bila ukuran perusahaan semakin besar maka perusahaan akan memiliki
investasi pada aset tetap yang besar sehingga capital intensity akan meningkat.
Capital intensity diartikan sebagai rasio antara aktiva tetap seperti peralatan, mesin, dan berbagai properti terhadap total aktiva (Noor et al., 2010). Capital intensity
BAB I PENDAHULUAN 3
Universitas Kristen Maranatha tetap. Jadi semakin tinggi capital intensity maka akan semakin tinggi tax avoidance
karena biaya penyusutan aset tetap merupakan deductible expense. Biaya penyusutan
ini dapat menyebabkan laba kena pajak akan berkurang, sehingga jumlah pajak yang
dibayar oleh perusahaan akan berkurang.
Rasio sales growth atau pertumbuhan penjualan menunjukam perkembangan
tingkat penjualan dari tahun ke tahun. Oleh karena itu perkembangan tersebut bisa
meningkat atau menurun. Pertumbuhan yang meningkat memungkinkan perusahaan
akan lebih dapat meningkatkan kapasitas operasi perusahaan, sebaliknya bila
pertumbuhannya menurun perusahaan akan menemui kendala dalam rangka
meningkatkan kapasitas operasinya. Budiman dan Setiyono (2012) menjelaskan
bahwa semakin tinggi pertumbuhan penjualan semakin tinggi tax avoidance,
semakin besar (cepat) pertumbuhan perusahaan maka semakin besar kebutuhan dana
untuk pembiayaan. Semakin besar kebutuhan untuk pembiayaan mendatang besar
juga pajak yang yang dibayarkan oleh perusahaan.
Rasio leverage menunjukan bahwa pembiayaan dari suatu perusahaan dari
hutang mencerminkan semakin tinggi nya nilai perusahaan. Perusahaan yang
memiliki hutang akan menimbulkan adanya bunga yang harus dibayar dan dalam
peraturan perpajakan yaitu Undang-Undang No. 36 Tahun 2008 tentang PPh pasal 6
ayat 1 huruf angka 3 bunga pinjaman adalah biaya yang dapat dikurangkan
(deductible expense). Jadi semakin tinggi leverage maka akan semakin tinggi pula
BAB I PENDAHULUAN 4
Universitas Kristen Maranatha Penelitian ini dilakukan karena banyaknya praktik penghindaran pajak yang
terjadi. Hal ini dapat dilihat dari penerimaan pajak pada tahun 2013 yang mencapai
93,4 persen dari target yang ingin dicapai. Banyak perusahaan besar yang melakukan
penghindaran pajak dengan menyembunyikan pendapatannya, namun ada juga peran
serta dari oknum petugas pajak yang bekerja sama dengan wajib pajak untuk
melakukan tax avoidance. Akibatnya penerimaan pajak yang menjadi sumber
terbesar pendapatan Negara Indonesia menjadi menurun. Maka dari itu, peneliti
tertarik untuk membahas tentang pengaruh ukuran perusahaan, capital intensity,
sales growth, dan leverage terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2011-2013.
1.2 Identifikasi Masalah
Berdasarkan latar belakang diatas, maka peneliti merumuskan identifikasi masalah
sebagai berikut:
1. Apakah ukuran perusahaan berpengaruh terhadap tax avoidance perusahaan
manufaktur yang terdaftar di BEI?
2. Apakah capital intensity berpengaruh terhadap tax avoidance perusahaan
manufaktur yang terdaftar di BEI?
3. Apakah sales growth berpengaruh terhadap tax avoidance perusahaan
manufaktur yang terdaftar di BEI?
4. Apakah leverage berpengaruh terhadap tax avoidance perusahaan manufaktur
BAB I PENDAHULUAN 5
Universitas Kristen Maranatha 1.3 Tujuan Penelitian
Penelitian ini bertujuan untuk menguji, mendapatkan bukti secara empiris, serta
menjawab identifikasi masalah diatas mengenai:
1. Pengaruh ukuran perusahaan terhadap tax avoidance perusahaan manufaktur
yang terdaftar di BEI.
2. Pengaruh capital intensity terhadap tax avoidance perusahaan manufaktur yang
terdaftar di BEI.
3. Pengaruh sales growth terhadap tax avoidance perusahaan manufaktur yang
terdaftar di BEI.
4. Pengaruh leverage terhadap tax avoidance perusahaan manufaktur yang
terdaftar di BEI.
1.4 Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat memberi manfaat sebagai berikut:
1. Bagi Direktorat Jenderal Pajak, hasil penelitian ini dapat digunakan sebagai
sumber informasi tentang faktor-faktor indikasi adanya penghindaran pajak
yang dilakukan oleh manajemen perusahaan yang yang harus diperhatikan
Direktorat Jendral Pajak. Selain itu, hasil penelitian ini bisa dipergunakan
sebagai bahan evaluasi pertimbangan dalam membuat kebijakan perpajakan
dimasa depan agar peraturan perpajakan yang sudah ada menjadi lebih baik.
2. Bagi investor, hasil penelitian ini diharapkan dapat menyediakan informasi
BAB I PENDAHULUAN 6
Universitas Kristen Maranatha dari laporan keuangan perusahaan, dan investor dapat lebih berhati-hati saat
41 Universitas Kristen Maranatha
BAB V
SIMPULAN DAN SARAN
5.1 Simpulan
Berdasarkan penelitian yang dilakukan untuk menguji pengaruh ukuran perusahaan,
capital intensity, sales growth, dan leverage terhadap tax avoidance dapat diambil
kesimpulan sebagai berikut:
1. Ukuran perusahaan tidak memiliki pengaruh terhadap tax avoidance pada
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
2. Capital intensity memiliki pengaruh terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
3. Sales Growth tidak memiliki pengaruh terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
4. Leverage tidak memiliki pengaruh terhadap tax avoidance pada perusahaan
manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
5.2 Keterbatasan dan Saran
5.2.1 Keterbatasan
Pada penelitian yang dilakukan ini tentunya memiliki beberapa keterbatasan, yaitu
sebagai berikut:
1. Hasil penelitian ini tidak dapat mewakili secara keseluruhan perusahaan
manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia karena peneliti hanya
BAB V SIMPULAN DAN SARAN 42
Universitas Kristen Maranatha 2. Peneliti hanya meneliti periode tahun 2011 sampai dengan 2013 dikarenakan
adanya perbedaaan tarif pajak yang berlaku pada tahun sebelumnya.
3. Periode pengamatan tiga tahun sehingga jumlah sampel penelitian hanya tiga kali
jumlah perusahaan, yaitu 96.
4. Variabel independen yang digunakan hanya ukuran perusahaan, capital intensity,
sales growth, dan leverage.
5.2.2 Saran
Adapun saran yang peneliti ajukan kepada penelitian-penelitian berikutnya yang
berkaitan dengan tax avoidance, yaitu sebagai berikut:
1. Penelitian selanjutnya diharapkan untuk menambah jumlah perusahaan untuk
dijadikan sampel agar penelitian selanjutnya dapat mewakili secara keseluruhan
perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI.
2. Penelitian selanjutnya diharapkan untuk menambah rentang waktu yang
digunakan agar peneliti berikutnya dapat melihat dengan jelas perilaku
perusahaan berkaitan tax avoidance
3. Penelitian selanjutnya diharapkan menambah periode pengamatan agar jumlah
sampel yang digunakan lebih banyak.
4. Penelitian selanjutnya diharapkan untuk memasukan variabel independen lainnya
yang dapat mempengaruhi tax avoidance. Contohnya profitabilitas dan
43
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR PUSTAKA
Badertscher, B., Katz., Katz, S., P., and Rego, S., O. 2009. The Impact Of Private Equity Ownership on Corporate Tax Avoidance. Harvard Business School Working Paper, 10-004. Harvard Business School.
Budiman, J., dan Setiyono. 2012. Pengaruh Karakteristik Eksekutif TerhadapPenghindaran pajak (Tax Avoidance). Simposium Nasional Akuntansi XV. Universitas Lambung Mangkurat. Banjarmasin.
Cooper, D., R. dan Emory, C., W. 1996. Metode Penelitian Bisnis. Erlangga. Jakarta
Damayanti, D. 2014. Pengaruh Ukuran Perusahaan, Capital Intensity, Dan Leverage Terhadap Tax Avoidance. Skripsi. Tidak dipublikasikan. Universitas Kristen Maranatha. Bandung.
Darmawan, I., G., H., dan Sukartha, I., M. 2014. Pengaruh Penerapan Corporate Governance, Leverage, Return On Assets, Dan Ukuran Perusahaan Pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 9, 1, 143-161-155.
Dewi, N., N,. K., dan Jati., I., K. 2014. Pengaruh Karakteristik Eksekutif, Karakteristik Perusahaan, Dan Dimensi Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Pada Tax Avoidance Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Universitas Udayana, 6 (2), 249-260.
Eisenhardt, K., M. 1989. Agency Theory: An Assesment and Review. Academy of Management Review, 14 (1), 57-54.
Ghozali, I. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang.
Haris, W. 2004. Pengaruh Earnings Management Terhadap Kinerja di Seputar SEO. Tesis Magister Sains Akuntansi. Universitas Diponegoro. Semarang.
Heru, R., G. 1997. Peran Perencanaan Pajak Untuk Menghasilkan Penghematan Pajak: Studi Kasus Industri Sepatu Pt. Isr. Thesis Magister Manajemen Bisnis dan Administrasi Teknologi. Bidang Khusus Bisnis Manufaktur. Institut Teknologi Bandung.
44
Universitas Kristen Maranatha Husnan, S., dan Pudjiastuti, E. 2012. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Edisi
Keenam. UPP AMP YKPN. Yogyakarta.
Hutagaol, J. 2007. Perpajakan: Isu-isu Kontemporer. Graha Ilmu. Yogyakarta.
Jensen, M., C., and Meckling, W., H. 1976. Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Cost and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3 (4), 305-360.
Jogiyanto. 2001. Analisis & Desain Sistem Informasi : pendekatan terstruktur teori dan praktek aplikasi bisnis. Andi. Yogyakarta.
Kirchler, E., B., Maciejovsky, and Scheneider, F. 2003. Everyday Representation of Tax Avoidance, Tax Evasion, and Tax Flight: Do Legal Differences Matter?. Journal of Economic Psychology, 24 (4), 535-553.
Kurniasih, T., dan Sari M.M.R. 2013. Pengaruh Return on Assets (ROA), Leverage, Corporate Governace, Ukuran Perusahaan, dan Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, 18 (1), 58-66.
Mardiasmo. 2009. Perpajakan Edisi Revisi 2009. Andi. Yogyakarta .
McGuire, S., Wang, D., and Wilson, R. 2011. Dual Class Ownership and Tax Avoidance. American Taxation Association Midyear Meeting. Jata Conference.
Noor, R., Md, Nur Syazwani M., F., and Nor’ A., M. 2010. Corporate Tax Planning: A Study on Corporate Effective Tax Rates of Malaysian Listed Companies. Internatoinal Journal of Trade, Economics and Finance, 1 (2), 189-193.
Nuraini, Y. R. 2010, Analisis Pengaruh Return on Invesment, Fixed Assets Ratio, Firm Size dan Rate of Growth terhadap Debt to Equity Ratio pada Perusahaan Manufaktur yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia Periode 2003-2007. Tesis Magister Manajemen. Universitas Diponegoro. Yogyakarta.
Rachmawati, A., dan Triatmoko. 2007. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi (SNA) X. Universitas Hassanudin. Makasar.
Resmi, S. 2014. Perpajakan: Teori Dan Kasus. Salemba Empat. Jakarta.
45
Universitas Kristen Maranatha Simanjuntak, T., H., & Mukhlis, I. 2012. Dimensi Perpajakan Dalam Pembangunan
Ekonomi. Raih Asa Sukses. Jakarta.
Subramanyam, K., R., & Wild, J., J. 2013. Analisis Laporan Keuangan. Salemba Empat. Jakarta.
Sugiyono. 2012. Metode Penelitian Bisnis. Alfabeta. Bandung.
Sujianto. 2001. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. BPFE. Yogyakarta.
Suliyanto. 2009. Metode Riset Bisnis. Andi. Yogyakarta.
Swasta, B., dan Handoko, T., H. 2001. Manajemen Pemasaran: Analisa dan Perilaku Konsumen. BPFE. Yogyakarta.
Swingly, C., dan Sukartha, I., M. 2015. Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage Dan Sales Growth Pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 10.1, 47-62.
Widodo, J. 2013. Pembiayaan Negara 70 Persen Dari Pajak. Diakses dari
www.pajak.go.id/content/pembiayaan-negara-70-persen-dari-pajak.
www.idx.co.id
