ANALISIS PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERBANKAN
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi Kasus Pada Tahun 2010-2014)
SKRIPSI
Di susun Untuk Memenuhi Syarat-syarat Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh: EKO SANTOSO
B100120243
PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
ii
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul :
ANALISIS PENGARUH KINERJA KEUANGANTERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi Kasus Pada Tahun 2010-2014)
Yang ditulis oleh : EKO SANTOSO
B 100 120 243
Penandatanganan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk diterima.
Surakarta, 10 Agustus 2016 Pembimbing
(Drs. Ma’ruf, MM)
Mengetahui
iii
(Dr.Triyono, M.Si.)
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
FAKULTAS EKONOMI& BISNIS
Jl. A YaniTromolPos 1, PabelanKartasura57102 Ph.: (0271) 717417 Eks.211 Surakarta
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Saya yang bertandatangandibawahini :
Nama : EKO SANTOSO NIM : B 100 120 243 Jurusan : MANAJEMEN
JudulSkripsi : ANALISIS PENGARUH KINERJA
KEUANGAN TERHADAP NILAI
PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN
SEKTOR PERBANKAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA (Studi Kasus Pada Tahun 2010-2014)
Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi yang saya buat dan serahkan ini merupakan hasil karya saya sendiri, kecuali kutipan-kutipan dan ringkasan-ringkasan yang semuanya telah saya jelaskan sumbernya. Apabila dikemudian hari terbukti dan atau dapat dibuktikan bahwa skripsi ini hasil jiplakan, maka saya bersedia menerima sanksi apapun dari Fakultas Ekonomi dan atau gelar dan ijazah yang diberikan oleh Universitas Muhammadiyah Surakarta batal saya terima.
Surakarta, 10 Agustus 2016 Yang MembuatPernyataan
iv MOTTO
“Boleh jadi kamu membenci sesuatu, padahal ia amat baik bagi kamu. Dan boleh jadi kamu mencintai sesuatu, padahal ia amat buruk bagi kamu. Allah Maha
mengetahui sedangkan kamu tidak mengetahui”
(Qs. Al-Baqarah : 26)
“Jadikanlah sabar dan sholat dan shalat sebagai penolongmu. Dan sesungguhnya demikian itu sungguh berat, kecuali bagi orang-orang yang
khusyu’. Yaitu orang-orang yang meyakini, bahwa mereka akan kembali kepada-Nya”
(Qs. Al-Baqarah : 45-46)
“Stay Hungry, Stay Foolish”
(Steve Jobs)
“Nothing is impossible, the word it self says, i’m possible!!“ (Audrey Hepburn)
“Yang membuat hidup itu berarti karena hidup itu sendiri akan berakhir, lakukan apa yang kita kehendaki dalam meraih cita-cita selalu berusaha,berdoa
dan berikhtiar karena apa ada cara lain selain itu?TIDAK”
v
PERSEMBAHAN
Dengan segala puji syukur kepada Alloh SWT dan atas dukungan serta doa dari orang-orang tercinta, akhirnya penelitian ini dapat terselesaikan dengan baik dan tepat waktu. Oleh karena itu, dengan rasa bangga dan bahagia saya khaturkan rasa syukur dan terima kasih saya kepada:
Alloh SWT, karena hanya atas izin dan karuniaNyalah penelitian ini dapat dibuat dan selesai sesuai harapan yang diinginkan. Sembah sujud syukur yang tak terhingga pada Tuhan Maha Baik yang meridhoi dan mengabulkan setiap doa yang terucapkan.
Bapak Sukadi tercinta dan Ibu Sumiyati tersayang yang telah memberikan dukungan moril maupun materi serta doa yang tiada henti untuk kesuksesan anaknya yang paling nakal ini, karena tiada kata seindah lantunan doa yang keluar dari setiap mulut beliau. Ucapan terimakasih saja takkan cukup untuk membalas kebaikan serta kasih sayang yang beliau berikan, maka karena itulah terimalah persembahan bakti dan tanggung jawab studi ku untuk kalian bapak ibuku :*
Bapak dan Ibu Dosen pembimbing, penguji dan pengajar yang telah membimbing saya kearah yang lebih baik.
Adik-adikku Riki dan Gilang yang menjadi teman tertawa disetiap harinya.
Sahabat saya Rochim, yang telah memberikan dukungan serta motivasi dalam menyelesaikan skripsi ini, terima kasih banyak telah memberikan pelajaran hidup selama ini untuk menjadi orang yang lebih baik, semoga cepet nyusul wisuda hahaha.
Teman-teman saya Aris dan Noffin, yang menjadi teman atas terselesainya skripsi ini.
Wahyu, Rizky,Arief,Bayu,Dito,Adi,Wisnu,Tio, Kafen dan teman-teman semua yang tidak bisa aku sebutkan satu-persatu, terimakasih atas waktunya selama ini dalam bangku studi.
Princess Selvia Yuliane Karima, yang telah memberikan semangat, dukungan dan membantu dalam pembuatan skripsi ini agar cepat terselesaikan, terimakasih atas waktumu yang begitu banyak untuk saya.
Jodohku yang masih dirahasiakan oleh Alloh SWT, terima kasih engkau telah mendoakan kesuksesanku dari jauh entah itu dimana. Ferisa Intan Argha Rini, yang banyak memberikan pengalaman dalam
vi
ANALISIS PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERBANKAN
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi Kasus Pada Tahun 2010-2014)
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR), Debt to Equity Ratio (DER), Debt to Asset Ratio
(DAR), Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM), Operating Profit Margin (NPM) terhadap Price Book Value (PBV).Semakin besar harga saham maka semakin tinggi nilai perusahaan dan kemakmuran pemegang saham perusahaan. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pengujian hipotesis dilakukan dengan alat bantu SPSS (Stastitical Product and Service Production). Hasil penelitian menunjukan hasil uji t variabel DAR, DER, ROE dan NPM mempunyai pengaruh terhadap PBV, sedangkan variabel ROA, OPM dan LDR tidak memiliki pengaruh terhadap PBV. Hasil uji F menujukkan variabel ROA, ROE, DAR, DER, NPM, OPM dan LDR mempunyai pengaruh secara simultan terhadap PBV. Price Book Value mampu dijelaskan oleh variabel ROA, ROE, DER, DAR, OPM, NPM, LDR sebesar 59% dan sisanya 41% dijelaskan oleh variabel lain diluar penelitian ini.
vii
ANALYSIS OF FINANCIAL PERFORMANCE OF THE VALUE OF THE COMPANY IN BANKING SECTOR COMPANIES LISTED IN
INDONESIA STOCK EXCHANGE (A Case Study 2010-2014)
ABSTRACT
This research aims to determine the effect of Loan to Deposit Ratio
(LDR), Debt to Equity Ratio (DER), Debt to Asset Ratio (DAR), Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM),
Operating Profit Margin (NPM) to Price Book Value (PBV). The greater the stock price, the higher the value of the company and prosperity of the shareholders of the company. Population in this research are all banking companies listed in Indonesian Stock Exchange. Hypotthesis testing is done with tool SPSS (Stastical Product and Servive Production). The results showed, t-test variable DAR, DER, ROE dan NPM has an influence on the variable PBV. While variable ROA, OPM and LDR has no influence on the variable PBV. F testresult indicate the variabel DAR, DER, ROA, ROE, OPM, NPM and LDR has the simultant effect of the variabel PBV. Price Book Value is able to be explained by the variable DAR, DER, ROA, ROE, OPM, NPM and LDR by 59% and the remaining 41% is explained by other variables outside this research.
viii
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Alhamdulillah, puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat, hidayah serta inayah-Nya kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “ANALISIS PENGARUH KINERJA KEUANGANTERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi Kasus Pada Tahun 2010-2014)”.Penyusunan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Selama penyusunan skripsi ini, penulis telah banyak menerima bantuan baik secara langsung maupun tidak langsung dari berbagai pihak, untuk itu tidak lupa penulis ucapkan terima kasih sebanyak-banyaknya kepada :
1. Bapak Dr. Triyono, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Anton Agus Setyawan, SE, M.Si., selaku Ketua Jurusan ManajemenFakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Drs. Ma’ruf, MM., selaku Pembimbing Skripsi yang dengan sabar dan tulus dalam memberikan masukan, arahan, bimbingan dan nasehat dalam penyusunan skripsi.
ix
5. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan dan ilmu agama selama menempuh pendidikan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
x
B. Pengertian Bank Dalam Sistem Perbankan ... 10
C. Fungsi Bank ... 11
D. Prinsip-prinsip Perbankan ... 12
E. Jenis-jenis Bank di Indonesia ... 15
F. Sumber Dana Bank ... 17
G. Pengertian Laporan Keuangan ... 18
H. Tujuan Laporan Keuangan ... 22
I. Manfaat Laporan Keuangan ... 22
xi
B. Pengujian Analisis Regresi Linier Berganda. ... 54
C. Pengujian Asumsi Klasik. ... 57
D. Uji Hipotesis ... 61
E. Pembahasan ... 76
BAB V PENUTUP A. Kesimpulan ... 81
B. Keterbatasan Penelitian ... 82
C. Saran ... 82 DAFTAR PUSTAKA
xii DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Hasil Diskriptif Data ... 52
Tabel 4.2 Hasil Uji Regresi Linier Berganda ... 55
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas ... 58
Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi... 58
Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinieritas ... 59
Tabel 4.6 Hasil Uji Hetereokedastisitas ... 61
Tabel 4.7 Hasil Uji F ... 52
xiii
DAFTAR GAMBAR
