Peter Lynch

(1)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

- An important key to investing is to remember that stocks are not lottery tickets Macro Wrap

Rasio Utang Ter hadap PDB N aik Jadi 37,2%, BI Klaim Tetap Sehat Utang Luar Negeri (ULN) Indonesia meningkat pada akhir Agustus 2021. Bank Indonesia (BI) mencatat, posisi ULN pada bulan Agustus 2021 sebesar US$ 423,5 miliar, atau naik 1,88% dari akhir Juli 2021 yang sebesar US$ 415,7 miliar.

Dengan posisi tersebut, rasio ULN terhadap produk domestik bruto (PDB) tercatat 37,2%, atau meningkat dari rasio pada bulan sebelumnya yang sebesar 36,6%.

Meski rasio utang meningkat, BI mengklaim bahwa struktur ULN Indonesia tetap sehat. (Kontan.co.id)

Harga Kom oditas Pengar uhi Neraca Dagang pada Septem ber 2021 BPS mencatat, surplus neraca perdagangan pada September 2021 sebesar US$

4,37. Pergerakan ekspor dan impor tak lepas dari perkembangan beberapa harga komoditas. Seperti contohnya, harga minyak mentah Indonesia di pasar dunia atau Indonesian Crude Price (ICP) tercatat naik 6,49% mtm. Sementara secara tahunan naik tajam 92,89% yoy. Selain itu, komoditas non migas yang mengalami peningkatan seperti batubara naik 9,50% mtm, aluminium naik 8,95% mtm, dan minyak kernel naik 6,42% mtm. (Kontan.co.id)

•

Pemerintah Masih Upayakan Insentif Tambahan Untuk Hilirisasi Batubara

•

Krisis Energi Tekan Industri Tekstil, Ini Upaya Kemenperin

Technical Vie w & Key Calls

IHSG: Support: 6505-6500; Resistance: 6667-6693 / 6738 KRAS

Buy, Entry level : 555 -540; Target : 600-640 / 700; Stoploss : 535 CPIN

Speculative Buy, Entry level : 6350 -6325; Target : 6750 -6850 / 7355 -7425;

Stoploss : 6250 Market Wrap

DJIA ( -0.10%), S&P500 (+ 0.34%), Stoxx600 ( -0.50%) , DAX ( -0.72%) Bursa AS pada Senin (18/10) ditutup beragam didorong kenaikan saham -saham teknologi, di tengah kenaikan US treasury 5yr yang mencapai level tertinggi se- jak 2020. Data produksi industri AS bulan September menunjukkan kontraksi - 1.3% MoM sebagai dampak badai Ida, kenaikan komoditas dan rantai pasokan yang terhambat. Bursa Eropa juga ditutup melemah seiring kekhawatiran data ekonomi China yang dibawah ekspektasi. Harga minyak terkoreksi seiring dengan melemahnya optimisme permintaan minyak dipengaruhi data ekonomi AS dan China.

Pada akhir perdagangan hari Senin (18/10), IHSG ditutup menguat pada level 6,658.8 (+0.38%). Penutupan perdagangan kemarin diikuti aksi beli bersih investor asing (RG Market) sebesar Rp 1.0 Triliun. Secara sektoral pergerakan IHSG kemarin ditopang oleh sektor Transportation & Logistic (+1.80%) dan In- dustrials (+1.45%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi penopang in- deks yaitu BBRI (+2 .08%), BBN I (+4.81% ) dan BRIS (+5 .63%). Nilai tukar Ru- piah terhadap dolar AS melemah pada level 14,110 /USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Economic Indicators

GDP Growth 2Q21 YoY (%) 7.07 GDP Nominal 2Q21 (IDR Tn) 4,175.8 CPI Sep. 2021 YoY (%) 1.6 Trade Bal. Sep 2021 (USD Bn) 4.4 BI 7 -day RR Rate Sep. (%) 3.5 M2 Aug. 2021 (IDR Tn) 7,198.9 Third Party Fund Aug. YoY (%) 8.9 Banking Loan Aug. YoY (%) 1.0 Reserves Sep (USD Bn ) 146.9

-12000 -10000 -8000 -6000 -4000 -2000 0 2000 4000 6000

17-Sep 21-Sep 23-Sep 27-Sep 29-Sep 1-Oct 5-Oct 7-Oct 11-Oct 13-Oct 15-Oct

02 46 810 1214 1618 2022 2426 2830 3234 3638

3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000

Jun-18 Oct-18 Feb-19 Jun-19 Oct-19 Feb-20 Jun-20 Oct-20 Feb-21 Jun-21 Oct-21

Volume, IDRbn (RHS) JCI Index

Last Spot 6,658 .77

1D change (%) 0.38 1M change (%) 8.57 1Y change (%) 29 .89

52W High 6,684 .82

52W Low 5,063 .70

Volume (bn) 18 .76

Value (bn) 14,467.17

PER (Avg 10Y) 20 .54 PBV (TTM) 1.63

ROE (TTM) 13 .25

GIDN10YR Index 6.10

Industry and Sector

Stock News

•

ICBP (+0.27%) Akan Menerbitkan Global Bond

•

BBRI (+2.08%) Pembaruan Fitur iBBIZ untuk Mempermudah Nasabah

•

IPTV (+1.64% ) Akuisisi Cameo Project

•

BBN I (+4.81% ) Akan Akuisisi Bank Kecil

(2)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Comparative Table

Stock Key Calls — CPIN

Overview

CPIN nampakn ya mampu bertahan di atas MA10 @ 6318, dan diharapkan mampu melanjutkan perjalan- an ke utara menembus titik previous High 6525 (Average Up) menuju Upper Wedge merah di seputa-

ran 6750-6850. Destinasi selanjutnya adalah Target pattern sekaligus titik High pada Juni lalu di range

7355-7425.

Rekomendasi

Speculative Buy, Entry level : 6350-6325; Target : 6750-6850 / 7355 -7425; Stoploss : 6250 Stock Key Calls — LQ45

Overview

LQ45 berada tepat pada titik previous High sekaligus kumpulan rasio fibonacci di seputaran 980-971, dengan pola candle Tweezer & Doji yang biasanya merupakan tanda-tanda trend reversal. Para pemodal

diharap untuk mulai Set your Trailing Stop dan amankan profit. Support terdekat berada pada MA10

di 946.

Rekomendasi

Hold; Support: 946; Resistance: 980-971 / 1000 / 1030

Technical Vie w & Key Calls Stock Key Calls — KRA S

Overview

KRAS nampak bergerak solid di atas MA10 @ 539, dan berpeluang untuk lanjut ke utara menuju Re- sistance psikologis 600 extended to Upper Wedge merah sekaligus Target Triangle biru di seputaran 640. Area ini harus mampu dihadapi, sehingga ter- buka jalan menuju Target selanjutnya yaitu titik High

pada Juni lalu di angka 700.

Rekomendasi

Buy, Entry level : 555 -540; Target : 600-640 / 700;

Stoploss : 535 Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 35258.61 -0.10% 1.95% 1.65% Bloomberg Commodity 103.62 -1.06% 6.22% 9.73%

S&P 500 4486.46 0.34% 1.21% 3.68% Nymex Oil 82.46 0.02% 14.58% 24.15%

DAX 15474.47 -0.72% -0.10% 2.26% Brent Crude 84.22 -0.13% 11.79% 22.73%

Nikkei 225 29025.46 -0.15% -4.83% 4.96% CPO Rotterdam

Kospi 3033.46 0.89% -3.41% -6.49% CPO Malaysia 5175.00 1.49% 14.54% 20.35%

Hang Seng 25409.75 0.31% 1.96% -7.57% Soybean CBT 1,219.25 -0.18% -5.04% -14.62%

Straits Times 3173.82 0.00% 3.34% 2.01% Rubber Tocom 210.00 -0.47% 6.92% -1.59%

Shanghai 3568.14 -0.12% -1.27% 0.82% Nickel Spot 20,040.00 -0.13% 3.36% 5.16%

S&P/ASX 200 7401.70 0.28% -0.03% 1.59% Nickel Inventory 144588.00 -0.98% -15.80% -35.23%

IHSG 6658.77 0.38% 8.57% 10.66% Tin Spot 39,139.00 1.67% 11.59% 13.59%

LQ-45 976.43 0.43% 13.22% 16.53% Tin Inventory 925.00 0.00% -25.10% -59.87%

EIDO 24.60 -0.36% 15.71% 21.54% Newcastle Coal 235.00 -2.63% 32.28% 55.63%

Vix Index 16.31 0.06% -21.62% -11.60% Gold 1765.02 0.01% 0.61% -2.63%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14110.00 -0.25% 0.94% 2.89% US 10 Year 1.59 -0.88% 16.49% 33.42%

EUR-USD 1.16 0.09% -0.90% -1.53% ID 10 Year 6.10 0.00% -0.73% -3.53%

USD-JPY 114.35 -0.03% -4.29% -4.28% ID 30 Year 6.85 0.00% 0.72% -0.64%

(3)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Industry and Sector

Pemerintah Masih Upayakan Insentif Tambahan Untuk Hilirisasi B atubara

Pemerintah menerbitkan regulasi terkait sektor energi dan pertambangan yang diatur dalam PP No. 25 Tahun 2021 tentang Penyelenggaraan Bidang ESDM. Salah satu yang diatur dalam regulasi tersebut adalah pemberian insentif royalti 0% untuk komoditas batubara yang digunakan dalam kegiatan Peningkatan Nilai Tambah (PNT) alias hilirisasi batubara di dalam negeri. Menteri ESDM mengungkapkan selain insentif tersebut, saat ini pemerintah masih memproses sejumlah insentif lain.

Ada sembilan insentif yang akan diberikan pemerintah untuk mendorong proyek ini, pemberian royalti hingga 0% untuk batubara yang diolah dalam skema gasifikasi, formula harga khusus batubara untuk gasifikasi, masa berlaku Izin Usaha Per- tambangan (IUP) sesuai umur ekonomis proyek gasifikasi, dan lain-lain. (Kontan.co.id)

Krisis Energi Tekan Industri Tekstil, Ini Upaya Kemenperin

Krisis energi mengakibatkan kelangkaan batubara yang mendorong harga dan menekan industri tekstil dan produk tekstil.

Asosiasi Serat dan Benang Filament Indonesia mencatat ongkos energi berkontribusi hingga 25% dari keseluruhan struktur biaya industri TPT, se ktor serat dan filamen menjadi pengguna terbesar. Kemenperin telah meminta Kementerian ESDM untuk menaikkan domestic market obligation industri batubara yang saat ini dipatok sebesar 25%. (Bisnis.com)

ICBP (+0.27%) Akan Menerbitkan Global B ond

PT Indofood CBP Su kses Makmur Tbk (ICBP) a kan kembali menerbitkan obligasi global (global bond). Ini akan menjadi penerbitan obligasi global kedua ICBP setelah penerbitan pada Juni 2021 lalu. Sekretaris perusahaan ICBP menginformasikan hasil perolehan bersih dari rencana penawaran umum obligasi global akan digunakan untuk membayar nilai retensi yang terutang dalam transaksi akuisisi saham Pinehill Company Limited dan untuk pembiayaan keperluan umum perusahaan.

Rencana penerbitan obligasi ini telah memperoleh peringkat Baaa3 dari Moody's In vestors Service dan BBB - dari Fitch Rat- ings. (Kontan.co.id)

BBRI (+ 2.08%) Pembaruan Fitur iBBIZ untuk Mem permudah Nasabah

PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) meluncurkan pembaruan platform transaksi perbankan iBBIZ. Internet Banking Bisnis berbasis website ini dihadirkan untuk memberikan kemudahan bagi nasabah dari kalangan pebisnis. iBBIZ memperkenalkan beragam fitur baru yang lebih user friendly, seperti pembayaran payroll, billing management, menu favorit, dan lainnya.

Direktur Bisnis Konsumer BRI mengatakan layanan iBBIZ dipersembahkan untuk memenuhi kebutuhan nasabah yang mempunyai kebutuhan limit transaksi yang relatif besar, tuntutan transaksi secara serentak, pengguna multi user, dan lain- lain. Peluncuran iBBIZ ini ditujukan untuk menunjang kegiatan bisnis nasabah di berbagai segmen. Salah satunya bagi ribu- an mitra merchant BRI yang beberapa di antaranya juga turut diundang dalam pergelaran acara ini. Dengan adanya iBBIZ, mitra merchant BRI kini dapat melakukan transaksi bisnis, kapan pun dengan limit yang lebih besar, tanpa harus ke bank.

BBRI memastikan iBBIZ dapat diakses oleh nasabah BRI baik perorangan maupun nonperorangan yang memiliki jenis ta- bungan BritAma Bisnis, Simpedes Usaha, dan Giro yang dilengkapi Kartu Debit. Dengan adanya iBBIZ, BRI menawarkan pengelolaan keuangan yang lebih terukur bagi pengusaha melalui berbagai fitur, di antaranya transfer, RTGS, SKN , Kliring, pembayaran, pembelian, dan berbagai top-up. Tidak hanya itu, untuk menambah kemudahan dan meningkatkan keamanan transaksi, iBBIZ juga dilengkapi dengan soft token yang dapat diakses melalui smartphone baik Android maupun iOS.

Dengan begitu nasabah tidak perlu lagi membawa perangkat tambahan untuk melakukan transaksi. (Emitennews.com)

IPTV (+ 1.64%) Akuisisi Cameo Project

PT MNC Vision Networks Tbk (IPTV) telah menyetujui untuk mengakuisisi Cameo Project sebesar 57% . Langkah tersebut dilakukan oleh Perseroan sebagai komitmen berkelanjutan Perseroan untuk dapat secara konsisten meningkatkan berbagai penawaran variasi konten digital yang berkembang pesat, terutama konten yang dikhususkan untuk platform OTT, Vision+.

Cameo Project akan memperluas dan melengkapi keanekaragaman konten milik grup melalui original production untuk Vi- sion+, 13 inhouse channels berbayar yang ekslusif bagi para pelanggan grup IPTV dan aktivitas media sosial. Vision+ telah menghasilkan 14 judul sukses seperti "Twisted", "Sumber Rezeki", "Joe & Robot Kopi", dan "Dunia Maya" yang baru saja memenangkan sebuah penghargaan di Asian Academy Film Awards sebagai Serial Drama Terbaik. Konten yang diproduksi oleh Vision Pictures dan Cameo Project akan didistribusikan kembali melalui Migo. Di Migo, IPTV memiliki saham yang signif- ikan di dalamnya. Migo Indonesia adalah perusahaan operasional Migo di Indonesia, sebuah platform distribusi konten global disruptif yang yang didukung oleh Temasek, Co -Founder YouTube, VC blue chip, dan tokoh penting dalam industri utama lainnya. Teknologi eksklusifnya membawa bagian terbaik dari internet ke toko mitra dengan harga yang terjangkau, memperluas distribusi konten secara masif untuk pasar yang menyeluruh di negara berkembang. (Emitennews.com)

BBNI (+4.81%) Akan Akuisisi B ank Kecil

PT Bank Negara Indonesia Tbk (BNI) membenarkan akan mengakuisisi bank kecil yang masuk kelompok Bank Umum Kegiatan Usaha (BUKU) I atau BUKU II. Langkah ini dilakukan perseroan sebagai bagian langkah perseroan dalam melakukan digitalisasi. Direktur Keuangan BNI mengatakan, akselerasi kapabilitas digital memang sudah menjadi bagian dari program transformasi BNI. Saat ini, perseroan sudah dalam tahap lebih serius terkait transformasi digital ini. Melalui akuisi si bank BUKU 1 atau BUKU 2 yang sehat dan kolaborasi dengan global tech company, BBNI percaya akan dapat semakin dekat dengan program digitalisasi. (Kontan.co.id)

Stocks News

(4)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised 10/18/2021 02:30 EC SURVEY REPORT: Euro Area Economic Fore-

casts in Oct. 2021

10/18/2021 09:15 US Industrial Production MoM Sep 0.001 -0.013 0.004 -0.001

10/18/2021 09:15 US Capacity Utilization Sep 0.764 0.752 0.764 0.762

10/18/2021 09:15 US Manufacturing (SIC) Production Sep 0.001 -0.007 0.002 -0.004

10/18/2021 10:00 US NAHB Housing Market Index Oct 75 80 76 --

10/18/2021 16:00 US Total Net TIC Flows Aug -- $91.0b $126.0b $164.1b

10/18/2021 16:00 US Net Long-term TIC Flows Aug -- $79.3b $2.0b --

10/18/2021 10/21 CH FDI YTD YoY CNY Sep -- -- 0.223 --

10/19/2021 03:20 ID Bank Indonesia 7D Reverse Repo 19-Oct 0.035 -- 0.035 --

10/19/2021 05:00 EC Construction Output MoM Aug -- -- 0.001 --

10/19/2021 05:00 EC Construction Output YoY Aug -- -- 0.033 --

10/19/2021 08:30 US Housing Starts Sep 1613k -- 1615k --

10/19/2021 08:30 US Building Permits Sep 1680k -- 1728k 1721k

10/19/2021 08:30 US Housing Starts MoM Sep -0.002 -- 0.039 --

10/19/2021 08:30 US Building Permits MoM Sep -0.024 -- 0.06 0.056

10/19/2021 21:30 CH 1-Year Loan Prime Rate 20-Oct 0.0385 -- 0.0385 --

10/19/2021 21:30 CH 5-Year Loan Prime Rate 20-Oct 0.0465 -- 0.0465 --

10/19/2021 21:30 CH New Home Prices MoM Sep -- -- 0.0016 --

10/19/2021 10/22 US Monthly Budget Statement Sep -$59.0b -- -$124.6b --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50 60 70 80 90 100 110

Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

NELY Dividend 10 13-Oct-21 14-Oct-21 15-Oct-21 29-Oct-21

VICI Dividend 3.5 14-Oct-21 15-Oct-21 18-Oct-21 25-Oct-21

ASGR Dividend 7 14-Oct-21 15-Oct-21 18-Oct-21 22-Oct-21

88 91 94 97 100 103 106

12000 13000 14000 15000 16000 17000

Jun-18 Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21 IDR Currency USD Index (RHS)

10 20 30 40 50 60 70 80 90

Jun-18 Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21 NYMEX Oil Brent Oil

-2% 0% 2%

Consumer Cyclicals Infrastructures Energy Basic Materials Financials Consumer Non-Cyclicals Prop & Real Estate Industrials Technology Transportation & Logistic Healthcare

(5)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

DISCLA IMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el- ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum . Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau perm intaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim- bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He- nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga- ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, setiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali- nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum . PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520 6464.