PENGARUH ANALISIS RASIO KEUANGAN
TERHADAP PERTUMBUHAN LABA
(STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2008 HINGGA 2012)
SKRIPSI
Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh
Gelar Sarjana (S1) pada Program Studi Ilmu Administrasi Niaga/Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik
Universitas Sumatera Utara
Disusun oleh:
090907136
GIFTA GEMILANG ZEBUA
PROGRAM STUDI ILMU ADMINISTRASI NIAGA/BISNIS
FAKULTAS ILMU SOSIAL DAN ILMU POLITIK
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
FAKULTAS ILMU SOSIAL DAN ILMU POLITIK PROGRAM STUDI ILMU ADMINISTRASI NIAGA/ BISNIS
HALAMAN PERSETUJUAN
Hasil skripsi ini telah disetujui untuk dipertahankan dan diperbanyak oleh :
Nama : GIFTA GEMILANG ZEBUA
NIM : 090907136
Program Studi : Ilmu Administrasi Niaga/ Bisnis
Judul : Pengaruh Analisi Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2008 hingga 2012)
Medan, Agustus 2013
Dosen Pembimbing Ketua Program Studi
Malanthon Rumapea, SE, M.Si, Ak
NIP : 0116116903 NIP: 195908161986111001
Prof.Dr.Marlon Sihombing, M.A
Dekan
Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik
NIP : 19680525199203100 Prof.Dr.Badaruddin,M.Si
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
FAKULTAS ILMU SOSIAL DAN ILMU POLITIK PROGRAM STUDI ILMU ADMINISTRASI NIAGA/ BISNIS
HALAMAN PENGESAHAN
Skripsi ini telah dipertahankan di depan Panitia Penguji Skripsi Program Studi Ilmu Administrasi Niaga/ Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Sumatera Utara oleh :
Nama : GIFTA GEMILANG ZEBUA
NIM : 090907136
Program Studi : Ilmu Administrasi Niaga/ Bisnis
Judul : Pengaruh Analisi Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2008 hingga 2012)
yang dilaksanakan pada : Hari : Tanggal : Waktu : Panitia Penguji Ketua : ( ……….. ) NIP : Anggota I : ( ……….. ) NIP : Anggota II : ( ……….. ) NIP :
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis ucapkan kepada Tuhan Yesus Kristus yang telah menjadi Bapa yang baik dalam kehidupan penulis, berkat dan kasih setianya begitu melimpah hingga akhirnya penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini.
Penulis juga berterimakasih terhadap dukungan dan usaha dari Papa dan Mama tercinta yang telah membuktikan kasih yang begitu sempurna dari penulis kecil hingga saat ini dan untuk selamanya. Untuk kak Uke, adek Jingga, adek Gito dan adek Roi terima kasih untuk dukungan dan kebersamaan yang begitu indah dalam keluarga kita selama ini. Kasih karunia dari Tuhan Yesus akan selalu menyertai kita sekeluarga untuk selamanya.
Penulisan skripsi ini juga tidak akan terwujud tanpa adanya dukungan berupa motivasi, pengarahan, bimbingan, bantuan dan kerja sama dari semua pihak yang telah membantu dalam proses penyelesaian skripsi ini. Untuk itu dengan segala kerendahan hati penulis menyampaikan penghargaan dan ucapan terima kasih kepada :
1. Kepada Prof.Dr.Badaruddin, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Prof. Dr. Marlon Sihombing, M.A, selaku Ketua Jurusan Program Studi Ilmu Administrasi Bisnis/Niaga, yang telah menjadi pemimpin yang luar biasa di Program Studi Ilmu Administrasi Bisnis, terima kasih juga untuk judul skripsi bidang keuangan yang telah di setujui sehingga menjadi ilmu baru yang begitu bermanfaat bagi penulis.
3. Bapak Melanthon Rumapea, SE, M.Si, Ak selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak meluangkan waktu dalam memberikan petunjuk, pengarahan, bimbingan dan bantuan dari awal hingga penyelesaian skripsi ini.
4. Bapak Onan Marakali Siregar, S.Sos, M.Si selaku dosen pembimbing magang yang telah menjadi pembimbing yang begitu luar biasa di saat magang berlangsung, memberi nasehat dan masukan yang begitu berarti dan terima kasih juga untuk mata kuliah yang banyak bapak ajarkan selama perkuliahan.
5. Bapak M. Arifin Nasution, S.Sos, M.SP, selaku Sekretaris Jurusan Program Studi Ilmu Administrasi Bisnis/Niaga yang juga merupakan dosen pembimbing akademik selama penulis di bangku perkuliahan.
6. Ibu Siswati, S.Sos, M.SP, selaku staff administrasi Program Studi Ilmu Administrasi Bisnis/Niaga, yang telah membantu segala urusan perkuliahan dan menjadi sumber informasi selama perkuliahan.
7. Seluruh teman-teman IBMK, khususnya untuk ketua IBMK yang telah berbagi kebersamaan, kesenangan, dan lelucon selama ini.
8. Tim Futsal Madan Team dan Futsal Kita Bersatu Mikeson, Jodie, Yarsyud, Ersyad, Rendy, Nicholas, Rodly terimakasih untuk kesenangan bermain futsalnya dan juga kebersamaan di perkuliahan selama ini.
9. Teman-teman kuliah, Andi dan Madan yang telah menjadi teman yang begitu baik dan pengertian selama ini. Terima kasih juga untuk Esra, Ebita, Marlia dan Ade yang mau meminjamkan catatan kuliahnya dan juga mau berbagi ilmu dan informasi selama ini. Terima kasih juga buat Reni yang mau berbagi cerita, memberi masukan dan banyak membantu penulis selama ini. Terima
kasih juga buat Erwinto yang telah berjuang bersama dari SMA, awal masuk kuliah hingga selesainya kuliah ini.
10. Teman-teman di saat magang di Telkomsel, Fajar, Dila, Wardina, dan Melati yang telah mengajak penulis untuk magang bersama.
11. Seluruh dosen Program Studi Ilmu Administrasi Bisnis yang telah mendidik dan menempah penulis selama perkuliahan untuk menjadi seorang sarjana Ilmu Administrasi Bisnis.
12. Seluruh teman-teman angkatan 2009 di Program Studi Administrasi Bisnis khususnya Kelas B, terima kasih untuk kebersamaan di perkuliahan dari awal masuk hingga kuliah ini berakhir.
Jikalau tedapat kesalahan dan kekurangan dalam skripsi ini, baik dari segi isi maupun penyajian, penulis memohon maaf. Penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak yang berkepentingan.
Medan, Agustus 2013 PENULIS,
NIM : 090907136
GIFTA GEMILANG ZEBUA
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh rasio keuangan Working Capital to Total Asset (WCTA), Debt to Equity Ratio (DER), Inventory Turn Over
(ITO), Total Asset Turn Over (TATO), Gross Profit Margin (GPM) dan
Operating Profit Margin (OPM) terhadap Pertumbuhan Laba, baik secara parsial maupun simultan pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Populasi dalam penelitian ini hanya perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI selama periode 2008 hingga 2012 dengan jumlah populasi sebanyak 31 perusahaan. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah teknik purposive
sampling dengan jumlah sampel penelitian 23 perusahaan, dengan kriteria
penentuan sampel hanya perusahaan manufaktur yang tergolong dalam sektor industri barang konsumsi; (1) yang terdaftar (listing) di BEI selama periode 2008 hingga 2012, (2) menyediakan data laporan keuangan dan telah di audit selama periode 2008 hingga 2012, (3) menghasilkan laba positif selama periode 2008 hingga 2012.
Hasil uji asumsi klasik menunjukkan bahwa data-data yang digunakan dalam penelitian ini telah memenuhi asumsi klasik, yaitu data terdistribusi normal, tidak terjadi gejala multikolinearitas, tidak terdapat autokorelasi dan tidak terjadi gejala heteroskedastisitas. Hasil uji signifikan simultan (uji F) menunjukkan bahwa rasio keuangan Working Capital to Total Asset (WCTA), Debt to Equity Ratio (DER), Inventory Turn Over (ITO), Total Asset Turn Over (TATO), Gross
Profit Margin (GPM) dan Operating Profit Margin (OPM) berpengaruh
signifikan terhadap Pertumbuhan Laba pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di (BEI). Hasil uji signifikan parsial (uji
t) menunjukkan hanya rasio keuangan Total Asset Turn Over (TATO) dan Gross
Profit Margin (GPM) yang berpengaruh signifikan terhadap Pertumbuhan Laba
pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di (BEI). Pengaruh variabel bebas terhadap pertumbuhan laba adalah 21,1% dan sisanya 78,9% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak terdapat dalam penelitian ini.
Kata Kunci : Working Capital to Total Asset (WCTA), Debt to Equity Ratio (DER), Inventory Turn Over (ITO), Total Asset Turn Over (TATO), Gross Profit Margin (GPM), Operating Profit Margin (OPM) dan Pertumbuhan Laba
ABSTRACT
The purpose of this research is to determine whether there is influence of financial ratio Working Capital to Total Asset (WCTA), Debt to Equity Ratio (DER), Inventory Turn Over (ITO), Total Asset Turn Over (TATO), Gross Profit Margin (GPM) and Operating Profit Margin (OPM) towards profit growth, both of simultaneous and partial of manufacture companies sector consumer goods industry.
The population of this research is only manufacture companies sector consumer goods industry had listed in BEI for 2008 to 2012 with amount of population are 31 companies. The sampling technique use in this research is purposive sampling with amount of sample are 23 companies, with some criteria only manufacture company sector consumer goods industry; (1) had listed in BEI for period 2008 to 2012, (2) the avaliable of financial statement and had been audited for period 2008 to 2012, (3) produced positive profit for period 2008 to 2012.
The result of classical assumption test shows that data of this research has fulfill the classical assumption, such as data distributed normally, no multicolinearity, no autocorrelation and no heteroscedasticity. The result of simultaneously test shows that financial ratio Working Capital to Total Asset (WCTA), Debt to Equity Ratio (DER), Inventory Turn Over (ITO), Total Asset Turn Over (TATO), Gross Profit Margin (GPM) and Operating Profit Margin (OPM) have a positive significant effect to profit growth of manufacture companies sector consumer goods industry had listed in BEI. result of partial test shows that financial ratio Total Asset Turn Over (TATO) and Gross Profit Margin (GPM) have a positive significant effect to profit growth of manufacture companies sector consumer goods industry had listed in BEI. The influence percentage of independent variables to profit growth are 21,1% and the rest of 78,9% influenced by another factors there aren’t in this research.
Keyword: Working Capital to Total Asset (WCTA), Debt to Equity Ratio (DER), Inventory Turn Over (ITO), Total Asset Turn Over (TATO), Gross Profit Margin (GPM), Operating Profit Margin (OPM) and Profit Growth
DAFTAR ISI
LEMBAR JUDUL LEMBAR PERSETUJUAN LEMBAR PENGESAHAN KATA PENGANTAR ... i ABSTRAK ... iv ABSTRACT ... v DAFTAR ISI ... vi DAFTAR TABEL ... ix DAFTAR GAMBAR ... x DAFTAR LAMPIRAN ... xi BAB I PENDAHULUAN ... 11.1 Latar Belakang Masalah ... 1
1.2 Batasan dan Rumusan Masalah ... 8
1.2.1 Batasan Masalah ... 8
1.2.2 Rumusan Masalah ... 8
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 10
1.3.1 Tujuan Penelitian ... 10
1.3.2 Manfaat Penelitian ... 11
1.4 Sistem Penulisan ... 12
BAB II KERANGKA TEORI ... 13
2.1 Kelangsungan Usaha (Going Concern) ... 13
2.2 Laba ... 14
2.2.1 Pengertian Laba ... 14
2.3 Pertumbuhan Laba ... 16
2.3.1 Pengertian Pertumbuhan Laba ... 16
2.3.2 Analisis Pertumbuhan Laba ... 17
2.4 Laporan Keuangan ... 18
2.4.1 Pengertian Laporan Keuangan ... 18
2.4.2 Jenis-Jenis Laporan keuangan ... 20
2.5 Analisis Laporan Keuangan ... 21
2.5.1 Pengertian Analisis Laporan Keuangan ... 21
2.5.2 Metode dan Teknik Analisis Laporan keuangan ... 22
2.6 Analisis Rasio Keuangan ... 24
2.6.1 Pengertian Rasio Keuangan ... 24
2.6.2 Jenis-Jenis Analisis Rasio Keuangan ... 25
2.6.3 Tujuan dan Manfaat Analisis Rasio Keuangan ... 28
2.6.4 Pembanding Rasio Keuangan ... 30
2.7 Penelitian Terdahulu ... 31
2.8 Hubungan Variabel Bebas (Independen) Dengan Pertumbuhan Laba ... 35
2.8.1 Hubungan WCTA dengan Pertumbuhan Laba ... 35
2.8.2 Hubungan DER dengan Pertumbuhan Laba ... 36
2.8.3 Hubungan ITO dengan Pertumbuhan Laba ... 36
2.8.4 Hubungan TATO dengan Pertumbuhan Laba ... 37
2.8.5 Hubungan GPM dengan Pertumbuhan Laba ... 37
2.8.6 Hubungan OPM dengan Pertumbuhan Laba ... 38
2.9 Kerangka Pemikiran Konseptual ... 38
BAB III METODE PENELITIAN ... 41
3.1 Bentuk Penelitian ... 41
3.2 Jenis dan Sumber Data ... 41
3.3 Teknik Pengumpulan Data ... 42
3.4 Populasi dan Sampel ... 42
3.4.1 Populasi ... 42
3.4.2 Sampel ... 43
3.5 Definisi Konsep ... 45
3.6 Definisi Operasional ... 47
3.7 Pengujian Asumsi Klasik ... 48
3.7.1 Uji Normalitas ... 49
3.7.2 Uji Multikolinearitas ... 50
3.7.3 Uji Autokorelasi ... 51
3.7.4 Uji Heteroskedastisitas ... 52
3.8 Teknik Analisis Data ... 53
3.9 Test of Goodness of Fit ... 54
3.9.1 Uji Koefisien Determinasi (R2) ... 54
3.9.2 Uji Uji Signifikan Simultan (Uji F) ... 55
3.9.3 Uji Uji Signifikan Parsial (Uji t) ... 55
BAB IV ANALISIS HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 57
4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian dan Deskripsi Data Penelitian ... 57
4.1.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ... 57
4.2 Hasil Pengujian Asumsi Klasik ... 66
4.2.1 Hasil Uji Normalitas ... 66
4.2.2 Hasil Uji Multikolinearitas ... 75
4.2.3 Hasil Uji Autokorelasi ... 76
4.2.4 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 77
4.3 Hasil Analisis Data ... 79
4.4 Hasil Test of Goodness of Fit ... 82
4.4.1 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) ... 82
4.4.2 Hasil Uji Uji Signifikan Simultan (Uji F) ... 82
4.4.3 Hasil Uji Signifikan Parsial (Uji t) ... 84
4.5 Pembahasan Hasil Penelitian ... 87
4.5.1 Perbandingan dengan Hasil Penelitian Terdahulu ... 87
4.5.2 Implikasi Hasil Penelitian... 91
BAB V PENUTUP ... 94 5.1 Kesimpulan ... 94 5.2 Keterbatasan Penelitian ... 95 5.3 Saran ... 96 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 : Pertumbuhan Laba Perusahaan Manufaktur
Sektor Industri Barang Konsumsi Tahun 2008-2012 ... 6
Tabel 2.1 : Penelitian Terdahulu ... 31
Tabel 2.2 : Penelitian Terdahulu Lanjutan ... 32
Tabel 2.3 : Penelitian Terdahulu Lanjutan ... 33
Tabel 2.4 : Penelitian Terdahulu Lanjutan ... 34
Tabel 2.5 : Penelitian Terdahulu Lanjutan ... 35
Tabel 3.1 : Jumlah Perusahaan yang Terdaftar di BEI Periode 2008-2012 ... 43
Tabel 3.2 : Proses Seleksi Sampel ... 44
Tabel 3.3 : Jumlah Sampel Penelitian ... 45
Tabel 3.4 : Definisi Operasional Variabel Bebas (Independen) ... 47
Tabel 3.5 : Definisi Operasional Variabel Bebas (Independen) Lanjutan ... 48
Tabel 3.6 : Definisi Operasional Variabel Terikat (Dependen) ... 48
Tabel 3.7 : Kriteria Pengambilan Keputusan Uji Durbin-Watson ... 52
Tabel 4.1 : Jumlah Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2008-2012 ... 57
Tabel 4.2 : Jumlah Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2008-2012 Lanjutan ... 58
Tabel 4.3 : Daftar Sampel Penelitian ... 58
Tabel 4.4 : Daftar Sampel Penelitian Lanjutan ... 59
Tabel 4.5 : Statistik Deskriptif ... 60
Tabel 4.6 : Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov ... 69
Tabel 4.7 : Missing Value Pengamatan Penelitian ... 71
Tabel 4.9 : Uji Kolmogorov Smirnov
(Setelah Transformasi Data dan Outlier) ... 75
Tabel 4.10 : Hasil Uji Multikolinearitas ... 76
Tabel 4.11 : Hasil Uji Autokorelasi ... 77
Tabel 4.12 : Hasil Uji Glejser ... 79
Tabel 4.13 : Hasil Analisis Regresi ... 80
Tabel 4.14 : Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ... 82
Tabel 4.15 : Hasil Uji Signifikan Simultan (Uji F ) ... 83
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 : Kerangka Pemikiran Konseptual ... 39 Gambar 4.1 : Grafik Histogram ... 67 Gambar 4.2 : Grafik Normal P-P Plot ... 68 Gambar 4.3 : Grafik Histogram
(Setelah Transformasi Data dan Outlier) ... 73 Gambar 4.4 : Grafik Normal P-P Plot
(Setelah Transformasi Data dan Outlier) ... 74 Gambar 4.5 : Diagram Scatter Plot ... 78
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran I : Daftar Sampel Penelitian
Lampiran II : Rasio Working Capital to Total Asset (WCTA)
Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi di BEI Periode 2008-2012
Lampiran III : Rasio Debt to Equity Ratio (DER) Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi di BEI Periode 2008-2012
Lampiran IV : Rasio Inventory Turnover (ITO) Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi di BEI Periode 2008-2012
Lampiran V : Rasio Total Asset Turnover (TATO) Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi di BEI Periode 2008-2012
Lampiran VI : Rasio Gross Profit Margin (GPM) Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi di BEI Periode 2008-2012
Lampiran VII : Rasio Operating Profit Margin (OPM) Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi di BEI Periode 2008-2012
Lampiran VIII : Pertumbuhan Laba Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi di BEI Periode 2008-2012
Lampiran IX : Data Awal Variabel Penelitian
Lampiran X : Data Awal Variabel Penelitian Lanjutan Lampiran XI : Data Awal Variabel Penelitian Lanjutan Lampiran XII : Data Awal Variabel Penelitian Lanjutan Lampiran XIII : Data Awal Variabel Penelitian Lanjutan
Lampiran XIV : Hasil Transformasi Terhadap Data Awal Variabel Penelitian
Lampiran XV : Hasil Transformasi Terhadap Data Awal Variabel Penelitian Lanjutan
Lampiran XVI : Hasil Transformasi Terhadap Data Awal Variabel Penelitian Lanjutan
Lampiran XVII : Hasil Transformasi Terhadap Data Awal Variabel Penelitian Lanjutan
Lampiran XVIII : Hasil Transformasi Terhadap Data Awal Variabel Penelitian Lanjutan
Lampiran XIX : Hasil Pengolaha Data Outlier dari Hasil Transformasi Data
Lampiran XX : Hasil Pengolaha Data Outlier dari Hasil Transformasi Data Lanjutan
Lampiran XXI : Hasil Pengolaha Data Outlier dari Hasil Transformasi Data Lanjutan
Lampiran XXII : Hasil Pengolaha Data Outlier dari Hasil Transformasi Data Lanjutan
Lampiran XXIII : Hasil Pengolaha Data Outlier dari Hasil Transformasi Data Lanjutan
Lampiran XXIV : Hasil Analisis Data Deskriptif
Lampiran XXV : Uji Normalitas dengan Grafik Histogram Terhadap Data Awal Penelitian
Lampiran XXVI : Uji Normalitas dengan Grafik P-P Plot Terhadap Data Awal Penelitian
Lampiran XXVII : Uji Normalitas dengan Uji Kolmogorov Smirnov Terhadap Data Awal Penelitian
Lampiran XXVIII : Uji Normalitas dengan Grafik Histogram Terhadap Data Awal Penelitian setelah Transformasi dan Pendeteksian
Outlier
Lampiran XXIX : Uji Normalitas dengan Grafik P-P Plot Terhadap Data Awal Penelitian setelah Transformasi dan Pendeteksian
Lampiran XXX : Uji Normalitas dengan Uji Kolmogorov Smirnov Terhadap Data Awal Penelitian setelah Transformasi dan
Pendeteksian Outlier
Lampiran XXXI : Hasil Uji Multikolinearitas Lampiran XXXII : Hasil Uji Autokorelasi
Lampiran XXXIII : Hasil Uji Heteroskedastisitas dengan Diagram Scatterplot
Lampiran XXXIV : Hasil Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser
Lampiran XXXV : Koefisien Determinasi (Adjusted R2) Lampiran XXXVI : Hasil Uji Signifikan Simultan (Uji F )
Lampiran XXXVII : Hasil Uji Signifikan Parsial dan Analisis Regresi (Uji t ) Lampiran XXXVIII : Pengajuan Judul Skripsi
Lampiran XXXIX : Surat Permohonan Pengajuan Judul Skripsi Lampiran XL : Surat Penugasan Membimbing Skripsi Lampiran XLI : Surat Undangan Seminar Proposal Skripsi
Lampiran XLII : Surat Undangan Seminar Proposal Skripsi Lanjutan Lampiran XLIII : Surat Jadwal Seminar Proposal Skripsi
Lampiran XLIV : Daftar Hadir Peserta Seminar Proposal
Lampiran XLV : Berita Acara Seminar Proposal Rencana Usulan Penelitian Lampiran XLVI : Berita Acara Seminar Proposal Rencana Usulan Penelitian
