Permodalan dan Penerapan Manajemen Risiko. Permodalan. Capital. The Bank s Capital Management is aimed at maintaining a strong

Permodalan dan Penerapan Manajemen Risiko

ĂƉŝƚĂůĂŶĚ/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶŽĨZŝƐŬDĂŶĂŐĞŵĞŶƚ

Permodalan

Manajemen Permodalan Bank ditujukan untuk mempertahankan posisi modal yang kuat dalam mendukung pertumbuhan bisnis dan mempertahankan investor, deposan, pelanggan dan kepercayaan pasar.

^ƚƌƵŬƚƵƌƉĞƌŵŽĚĂůĂŶĂŶŬĚŝĚŽŵŝŶĂƐŝŽůĞŚŵŽĚĂůŝŶƟLJĂŶŐƚĞƌĚŝƌŝĚĂƌŝ modal disetor dan cadangan tambahan modal disetor.

WĂĚĂ ĂŬŚŝƌ ĞƐĞŵďĞƌ ϮϬϭϰ͕ ϵϯ͕ϴϱй ŬŽŵƉŽƐŝƐŝ ŵŽĚĂů ĂŶŬ ĂĚĂůĂŚ DŽĚĂů/ŶƟ͘ĂƌŝŵŽĚĂůŝŶƟƚĞƌƐĞďƵƚ͕ϱϰ͕ϳϬйĂĚĂůĂŚŵŽĚĂůĚŝƐĞƚŽƌĚĂŶ ƐŝƐĂŶLJĂĂĚĂůĂŚĂĚĂŶŐĂŶdĂŵďĂŚĂŶDŽĚĂů͘ĂƌŝĂĚĂŶŐĂŶdĂŵďĂŚĂŶ DŽĚĂů͕ϳϱ͕ϴϳйĂĚĂůĂŚůĂďĂƚĂŚƵŶůĂůƵLJĂŶŐĚŝƉĞƌŚŝƚƵŶŐŬĂŶϭϬϬй͘ Ăƌŝ ŬŽŵƉŽƐŝƐŝ ĚŝĂƚĂƐ͕ ĚĂƉĂƚ ĚŝƐŝŵƉƵůŬĂŶ ďĂŚǁĂ ƉĞƌŵŽĚĂůĂŶ ĂŶŬ sangat memadai dalam pengembangan bisnis Bank. Permodalan ĂŶŬĚŝĚŽŵŝŶĂƐŝŽůĞŚDŽĚĂů/ŶƟ;ϵϯ͕ϴϱйͿ͕LJĂŶŐϱϰ͕ϳϬйͲŶLJĂďĞƌƵƉĂ ŵŽĚĂůĚŝƐĞƚŽƌ͘<ŽŵƉŽƐŝƐŝƉĞŵŽĚĂůĂŶŝŶŝĚŝƉĞƌŬƵĂƚĚĞŶŐĂŶŬŽŵƉŽŶĞŶ ĐĂĚĂŶŐĂŶ ƚĂŵďĂŚĂŶ ŵŽĚĂů ;ϰϱйͿ LJĂŶŐ ƐĞďĂŐŝĂŶ ďĞƐĂƌŶLJĂ ;ϳϱ͕ϴϳйͿ ĚĂƌŝďĞƌĂƐĂůĚĂƌŝůĂďĂƚĂŚƵŶůĂůƵLJĂŶŐĚŝƉĞƌŚŝƚƵŶŐŬĂŶϭϬϬй͘

Strategi pengelolaan modal dilaksanakan oleh Bagian Treasuri dengan ƉĞŶŐĂǁĂƐĂŶůĂŶŐƐƵŶŐŽůĞŚŝƌĞŬƐŝ͘WĞŶŐĞůŽůĂĂŶŵŽĚĂůĚŝĂƚƵƌƐĞďĂŐĂŝ pengelolaan funding, khususnya funding mata uang rupiah.

ĂůĂŵŵĞŶŐĞůŽůĂƉĞƌŵŽĚĂůĂŶ͕ĂŶŬŵĞŵƉĞƌƟŵďĂŶŐŬĂŶĨĂŬƚŽƌͲĨĂŬƚŽƌ berikut:

1. WĞŶŐĞŵďĂůŝĂŶŵŽĚĂůLJĂŶŐŽƉƟŵĂůƉĂĚĂƉĞŵĞŐĂŶŐƐĂŚĂŵƚĂŶƉĂ mengorbankan rentabilitas Bank.

2. DĞŶũĂŐĂ ŬĞƐĞŝŵďĂŶŐĂŶ ĂŶƚĂƌĂ ŬĞƵŶƚƵŶŐĂŶ LJĂŶŐ ůĞďŝŚ ƟŶŐŐŝ dengan ŐĞĂƌŝŶŐƌĂƟŽ serta keamanan yang diberikan oleh posisi modal yang sehat.

WĞŶŐƵŶŐŬĂƉĂŶ ŬƵĂŶƟƚĂƟĨ ƐƚƌƵŬƚƵƌ ƉĞƌŵŽĚĂůĂŶ ĂŶŬ ĚŝŵƵĂƚ ĚĂůĂŵ Tabel 1.

Capital

The Bank’s Capital Management is aimed at maintaining a strong ĐĂƉŝƚĂů ƉŽƐŝƟŽŶ ƚŽ ƐƵƉƉŽƌƚ ďƵƐŝŶĞƐƐ ŐƌŽǁƚŚ ĂŶĚ ƌĞƚĂŝŶ ŝŶǀĞƐƚŽƌƐ͕ ĚĞƉŽƐŝƚŽƌƐ͕ĐƵƐƚŽŵĞƌƐĂŶĚŵĂƌŬĞƚĐŽŶĮĚĞŶĐĞ͘

The Bank’s capital structure is dominated by the core capital comprising ŽĨƉĂŝĚͲƵƉĐĂƉŝƚĂůĂŶĚĂĚĚŝƟŽŶĂůƉĂŝĚͲƵƉĐĂƉŝƚĂů͘ ƚƚŚĞĞŶĚŽĨĞĐĞŵďĞƌϮϬϭϰ͕ϵϯ͘ϴϱйŽĨƚŚĞĂŶŬ͛ƐĐŽŵƉŽƐŝƟŽŶŽĨ ĐĂƉŝƚĂů ǁĂƐ ĐŽƌĞ ĐĂƉŝƚĂů͘ KĨ ƚŚŝƐ ĐŽƌĞ ĐĂƉŝƚĂů͕ ϱϰ͘ϳϬй ǁĂƐ ĂĚĚŝƟŽŶĂů ƉĂŝĚͲŝŶĐĂƉŝƚĂůĂŶĚƚŚĞƌĞƐƚǁĂƐŝƐĐůŽƐĞĚZĞƐĞƌǀĞ͘KĨƚŚĞŝƐĐůŽƐĞĚ ZĞƐĞƌǀĞ͕ϳϱ͘ϴϳйǁĂƐϭϬϬйŽĨĐĂůĐƵůĂƚĞĚƉƌŽĮƚĨƌŽŵůĂƐƚLJĞĂƌ͘ &ƌŽŵƚŚĞĐŽŵƉŽƐŝƟŽŶĂďŽǀĞ͕ŝƚĐĂŶďĞĐŽŶĐůƵĚĞĚƚŚĂƚĐĂƉŝƚĂůŝƐǀĞƌLJ ĂĚĞƋƵĂƚĞ ŝŶ ƐƵƉƉŽƌƟŶŐ ƚŚĞ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ŽĨ ďƵƐŝŶĞƐƐ͘ dŚĞ ĂŶŬ͛Ɛ ĐĂƉŝƚĂůǁĂƐĚŽŵŝŶĂƚĞĚďLJĐŽƌĞĐĂƉŝƚĂů;ϵϯ͘ϴϱйͿ͕ŽĨǁŚŝĐŚϱϰ͘ϳϬйǁĂƐ ŝŶƚŚĞĨŽƌŵŽĨƉĂŝĚͲŝŶĐĂƉŝƚĂů͘dŚĞĐĂƉŝƚĂůĐŽŵƉŽƐŝƟŽŶǁĂƐƌĞŝŶĨŽƌĐĞĚ ǁŝƚŚ ĂĚĚŝƟŽŶĂů ƌĞƐĞƌǀĞ ĐĂƉŝƚĂů ĐŽŵƉŽŶĞŶƚ ;ϰϱйͿ ǁŚŝĐŚ ǁĂƐ ŵŽƐƚůLJ ;ϳϱ͘ϴϳйͿĨƌŽŵƉƌŽĮƚŽĨůĂƐƚLJĞĂƌĐĂůĐƵůĂƚĞĚĂƚϭϬϬй͘ ĂƉŝƚĂůŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚƐƚƌĂƚĞŐLJŝƐŝŵƉůĞŵĞŶƚĞĚďLJdƌĞĂƐƵƌLJĞƉĂƌƚŵĞŶƚ ǁŝƚŚĚŝƌĞĐƚƐƵƉĞƌǀŝƐŝŽŶďLJŽĂƌĚŽĨŝƌĞĐƚŽƌƐ͘ĂƉŝƚĂůŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚŝƐ set as the management of funding, especially funding of Indonesian Rupiah currency.

In managing capital, the Bank considers the following factors:

1. dŚĞ ŽƉƟŵĂů ƌĞƚƵƌŶ ŽĨ ĐĂƉŝƚĂů ĨŽƌ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ ǁŝƚŚŽƵƚ ĐŽŵƉƌŽŵŝƐŝŶŐ ƚŚĞ ƉƌŽĮƚĂďŝůŝƚLJ ŽĨ ƚŚĞ ĂŶŬ͘ 2. DĂŝŶƚĂŝŶŝŶŐďĂůĂŶĐĞďĞƚǁĞĞŶŚŝŐŚĞƌƌĞƚƵƌŶƐǁŝƚŚŐĞĂƌŝŶŐƌĂƟŽ͕ ĂůŽŶŐǁŝƚŚƐĞĐƵƌŝƚLJƉƌŽǀŝĚĞĚďLJĂŚĞĂůƚŚLJƉŽƐŝƟŽŶŽĨĐĂƉŝƚĂů͘ dŚĞƋƵĂŶƟƚĂƟǀĞĚŝƐĐůŽƐƵƌĞŽĨƚŚĞĂŶŬ͛ƐĐĂƉŝƚĂůƐƚƌƵĐƚƵƌĞŝƐŝůůƵƐƚƌĂƚĞĚ in Table 1.

ZŝƐŬƉƉĞƟƚĞ

ZŝƐŬ ƉƉĞƟƚĞ ZŝƐŬ ƉƉĞƟƚĞ ZŝƐŬƉƉĞƟƚĞ ͻ ĂŐĂŝŵĂŶĂ ƐƵĂƚƵ ŽƌŐĂŶŝƐĂƐŝ ĂŬĂŶ ĚĂƉĂƚ ĚŝŝĚĞŶƟĮŬĂƐŝŬĂŶ ŽůĞŚ ƉŝŚĂŬďĞƌŬĞƉĞŶƟŶŐĂŶLJĂŶŐƵƚĂŵĂ͘ ͻ ͻ hŶŝƚďŝƐŶŝƐĚĂŶƟƉĞƌŝƐŝŬŽ ͻ WĞŶŐƵŬƵƌĂŶŬƵĂŶƟƚĂƟĨĚĂŶŬƵĂůŝƚĂƟĨ ZŝƐŬƉƉĞƟƚĞ ďĞƌŬĞƉĞŶƟŶŐĂŶ͘ ZŝƐŬƉƉĞƟƚĞ <ƵĂŶƟƚĂƟĨ͗ ͻ dĂƌŐĞƚdŝĞƌͲϭĂƉŝƚĂůZĂƟŽƐĞĚŝŬŝƚŶLJĂϭϮй ͻ DĞŶŝŶŐŬĂƚŬĂŶ ƉĞƌƚƵŵďƵŚĂŶ ƉŽƐŝƐŝ ŬƌĞĚŝƚ ĂŶŬ ƐĞĐĂƌĂ ƐĞůĞŬƟĨ ƐĞďĞƐĂƌϭϮйĂƚĂƵůĞďŝŚĚĂŶƐĞŬĂůŝŐƵƐŵĞŶũĂŐĂƌĂƐŝŽZKƐĞĚŝŬŝƚŶLJĂ ϭ͕ϱйĚĂŶƌĂƐŝŽE/DƐĞĚŝŬŝƚŶLJĂϮйƉĂĚĂĂŬŚŝƌĞƐĞŵďĞƌϮϬϭϰĚĂŶ <ƵĂůŝƚĂƟĨ͗ ͻ ĂŶŬ ĂŬĂŶ ŵĞŵĞůŝŚĂƌĂ ƉŽƌƚŽĨŽůŝŽ LJĂŶŐ ƚĞƌƉŝůŝŚ ĚĂŶ ŵĞŶŝƟŬ ďĞƌĂƚŬĂŶƉĂĚĂĚŝǀĞƌƐŝĮŬĂƐŝ͘ ͻ ĂŶŬ ǁĂũŝď ƐĞŶĂŶƟĂƐĂ ŵĞŵĞůŝŚĂƌĂ ůŝŬƵŝĚŝƚĂƐ LJĂŶŐ ĐƵŬƵƉ͕ ĂŐĂƌ ͻ ĂŶŬǁĂũŝďŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶƉĞƌďĂŶŬĂŶLJĂŶŐďĞƌŚĂƟͲŚĂƟ ͻ ͻ ŬƵĂůŝƚĂƐƉĞůĂLJĂŶĂŶƐĞƟĂƉǁĂŬƚƵ͘ dŚĞĂŶŬŚĂƐĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚĂĂŶŬƐ͛ZŝƐŬƉƉĞƟƚĞ^ƚĂƚĞŵĞŶƚ͘dŚĞZŝƐŬ ƉƉĞƟƚĞŝƐĂŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚŽĨƌŝƐŬƚŽůĞƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞĂŶŬŝƐĐĂƉĂďůĞŽĨ ƚŽƚŚĞŽǀĞƌĂůůĐĂƉĂĐŝƚLJŽƌĂŵŽƵŶƚŽƌƌŝƐŬƚŚĂƚĂŶŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶŝƐǁŝůůŝŶŐ dŚĞ ĨĂĐƚŽƌƐ ŝŶǀŽůǀĞĚ ŝŶ ƐĞƫŶŐ ƚŚĞ ZŝƐŬ ƉƉĞƟƚĞ ĂƌĞ͗ ͻ ,Žǁ ĂŶ ŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶ ĐĂŶ ďĞ ƉĞƌĐĞŝǀĞĚ ďLJ ŬĞLJ ƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌƐ͘ ͻ ͻ ͻ YƵĂŶƟƚĂƟǀĞĂŶĚƋƵĂůŝƚĂƟǀĞŵĞĂƐƵƌŝŶŐ͘ ZŝƐŬƉƉĞƟƚĞŝƐĂƉĂƌƚŽĨƚŚĞZŝƐŬDĂŶĂŐĞŵĞŶƚĨƌĂŵĞǁŽƌŬƚŚĂƚƐŚŽƵůĚ ďĞŝŶͲůŝŶĞǁŝƚŚĂŶŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶ͛ƐǀŝƐŝŽŶĂŶĚŵŝƐƐŝŽŶĂŶĚƌĞŇĞĐƚĞĚŝŶƚŚĞ ŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶ͛Ɛ ƐƚƌĂƚĞŐŝĐ ŽďũĞĐƟǀĞƐ͕ ďƵƐŝŶĞƐƐ ƉůĂŶƐ ĂŶĚ ƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌƐ͛ ĞdžƉĞĐƚĂƟŽŶƐ͘ ĞƚĂŝůƐŽĨƚŚĞZŝƐŬƉƉĞƟƚĞ^ƚĂƚĞŵĞŶƚ YƵĂŶƟƚĂƟǀĞ͗ ͻ dŝĞƌͲϭĂƉŝƚĂůZĂƟŽƚĂƌŐĞƚŽĨĂƚůĞĂƐƚϭϮй͘ ͻ dŽ ĞdžƉĂŶĚ ƚŚĞ ĂŶŬ͛Ɛ ůŽĂŶ ŐƌŽǁƚŚ ǁŝƚŚŝŶ ϭϮй Žƌ ŵŽƌĞ ĂŶĚ ƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJƚŽŵĂŝŶƚĂŝŶĂŶZKƌĂƟŽŽĨĂƚůĞĂƐƚϭ͘ϱйĂŶĚĂ E/DƌĂƟŽŽĨĂƚůĞĂƐƚϮйĂƚƚŚĞĞŶĚŽĨĞĐĞŵďĞƌϮϬϭϰĂŶĚϮϬϭϱ͘ YƵĂůŝƚĂƟǀĞ͗ ͻ dŚĞĂŶŬƐŚĂůůŵĂŝŶƚĂŝŶĂƐĞůĞĐƟǀĞƉŽƌƞŽůŝŽƚŚĂƚĞŵƉŚĂƐŝnjĞƐŽŶ ĚŝǀĞƌƐŝĮĐĂƟŽŶ͘ ͻ dŚĞĂŶŬƐŚĂůůŵĂŝŶƚĂŝŶĂĚĞƋƵĂƚĞůŝƋƵŝĚŝƚLJĂƚĂůůƟŵĞƐ͕ƚŽŵĞĞƚ ŝŵŵĞĚŝĂƚĞůŝƋƵŝĚŝƚLJŶĞĞĚƐǁŚĞŶĨĂĐĞĚǁŝƚŚĂĚǀĞƌƐĞĐŽŶĚŝƟŽŶƐ͘ ͻ dŚĞĂŶŬƐŚĂůůŵĂŝŶƚĂŝŶƉƌƵĚĞŶƚďĂŶŬŝŶŐĂĐƟǀŝƟĞƐĂŶĚĐŽŶĚƵĐƚ ƐŽƵŶĚďĂŶŬŝŶŐƉƌĂĐƟĐĞƐ͘ ͻ dŚĞĂŶŬƐŚĂůůĞŶŚĂŶĐĞďƵƐŝŶĞƐƐŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐƚŽŶĞǁĐƵƐƚŽŵĞƌƐ͘ ͻ ĐƵƐƚŽŵĞƌƐ͕ĂŶĚĐŽŶƟŶƵŽƵƐůLJŝŵƉƌŽǀĞŝƚƐƋƵĂůŝƚLJŽĨƐĞƌǀŝĐĞƐĂƚĂůů ƟŵĞƐ͘

ĂƉŝƚĂůĂŶĚ/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶŽĨZŝƐŬDĂŶĂŐĞŵĞŶƚ

^ƚƌƵŬƚƵƌƉĞƌŵŽĚĂůĂŶĂŶŬĚŝĚŽŵŝŶĂƐŝŽůĞŚŵŽĚĂůŝŶƟLJĂŶŐƚĞƌĚŝƌŝĚĂƌŝ WĂĚĂ ĂŬŚŝƌ ĞƐĞŵďĞƌ ϮϬϭϰ͕ ϵϯ͕ϴϱй ŬŽŵƉŽƐŝƐŝ ŵŽĚĂů ĂŶŬ ĂĚĂůĂŚ DŽĚĂů/ŶƟ͘ĂƌŝŵŽĚĂůŝŶƟƚĞƌƐĞďƵƚ͕ϱϰ͕ϳϬйĂĚĂůĂŚŵŽĚĂůĚŝƐĞƚŽƌĚĂŶ ƐŝƐĂŶLJĂĂĚĂůĂŚĂĚĂŶŐĂŶdĂŵďĂŚĂŶDŽĚĂů͘ĂƌŝĂĚĂŶŐĂŶdĂŵďĂŚĂŶ DŽĚĂů͕ϳϱ͕ϴϳйĂĚĂůĂŚůĂďĂƚĂŚƵŶůĂůƵLJĂŶŐĚŝƉĞƌŚŝƚƵŶŐŬĂŶϭϬϬй͘ Ăƌŝ ŬŽŵƉŽƐŝƐŝ ĚŝĂƚĂƐ͕ ĚĂƉĂƚ ĚŝƐŝŵƉƵůŬĂŶ ďĂŚǁĂ ƉĞƌŵŽĚĂůĂŶ ĂŶŬ ĂŶŬĚŝĚŽŵŝŶĂƐŝŽůĞŚDŽĚĂů/ŶƟ;ϵϯ͕ϴϱйͿ͕LJĂŶŐϱϰ͕ϳϬйͲŶLJĂďĞƌƵƉĂ ŵŽĚĂůĚŝƐĞƚŽƌ͘<ŽŵƉŽƐŝƐŝƉĞŵŽĚĂůĂŶŝŶŝĚŝƉĞƌŬƵĂƚĚĞŶŐĂŶŬŽŵƉŽŶĞŶ ĐĂĚĂŶŐĂŶ ƚĂŵďĂŚĂŶ ŵŽĚĂů ;ϰϱйͿ LJĂŶŐ ƐĞďĂŐŝĂŶ ďĞƐĂƌŶLJĂ ;ϳϱ͕ϴϳйͿ ĚĂƌŝďĞƌĂƐĂůĚĂƌŝůĂďĂƚĂŚƵŶůĂůƵLJĂŶŐĚŝƉĞƌŚŝƚƵŶŐŬĂŶϭϬϬй͘ ƉĞŶŐĂǁĂƐĂŶůĂŶŐƐƵŶŐŽůĞŚŝƌĞŬƐŝ͘WĞŶŐĞůŽůĂĂŶŵŽĚĂůĚŝĂƚƵƌƐĞďĂŐĂŝ ĂůĂŵŵĞŶŐĞůŽůĂƉĞƌŵŽĚĂůĂŶ͕ĂŶŬŵĞŵƉĞƌƟŵďĂŶŐŬĂŶĨĂŬƚŽƌͲĨĂŬƚŽƌ WĞŶŐĞŵďĂůŝĂŶŵŽĚĂůLJĂŶŐŽƉƟŵĂůƉĂĚĂƉĞŵĞŐĂŶŐƐĂŚĂŵƚĂŶƉĂ DĞŶũĂŐĂ ŬĞƐĞŝŵďĂŶŐĂŶ ĂŶƚĂƌĂ ŬĞƵŶƚƵŶŐĂŶ LJĂŶŐ ůĞďŝŚ ƟŶŐŐŝ ŐĞĂƌŝŶŐƌĂƟŽ WĞŶŐƵŶŐŬĂƉĂŶ ŬƵĂŶƟƚĂƟĨ ƐƚƌƵŬƚƵƌ ƉĞƌŵŽĚĂůĂŶ ĂŶŬ ĚŝŵƵĂƚ ĚĂůĂŵ ĐĂƉŝƚĂů ƉŽƐŝƟŽŶ ƚŽ ƐƵƉƉŽƌƚ ďƵƐŝŶĞƐƐ ŐƌŽǁƚŚ ĂŶĚ ƌĞƚĂŝŶ ŝŶǀĞƐƚŽƌƐ͕ ĚĞƉŽƐŝƚŽƌƐ͕ĐƵƐƚŽŵĞƌƐĂŶĚŵĂƌŬĞƚĐŽŶĮĚĞŶĐĞ͘ ŽĨƉĂŝĚͲƵƉĐĂƉŝƚĂůĂŶĚĂĚĚŝƟŽŶĂůƉĂŝĚͲƵƉĐĂƉŝƚĂů͘ ƚƚŚĞĞŶĚŽĨĞĐĞŵďĞƌϮϬϭϰ͕ϵϯ͘ϴϱйŽĨƚŚĞĂŶŬ͛ƐĐŽŵƉŽƐŝƟŽŶŽĨ ĐĂƉŝƚĂů ǁĂƐ ĐŽƌĞ ĐĂƉŝƚĂů͘ KĨ ƚŚŝƐ ĐŽƌĞ ĐĂƉŝƚĂů͕ ϱϰ͘ϳϬй ǁĂƐ ĂĚĚŝƟŽŶĂů ƉĂŝĚͲŝŶĐĂƉŝƚĂůĂŶĚƚŚĞƌĞƐƚǁĂƐŝƐĐůŽƐĞĚZĞƐĞƌǀĞ͘KĨƚŚĞŝƐĐůŽƐĞĚ ZĞƐĞƌǀĞ͕ϳϱ͘ϴϳйǁĂƐϭϬϬйŽĨĐĂůĐƵůĂƚĞĚƉƌŽĮƚĨƌŽŵůĂƐƚLJĞĂƌ͘ &ƌŽŵƚŚĞĐŽŵƉŽƐŝƟŽŶĂďŽǀĞ͕ŝƚĐĂŶďĞĐŽŶĐůƵĚĞĚƚŚĂƚĐĂƉŝƚĂůŝƐǀĞƌLJ ĂĚĞƋƵĂƚĞ ŝŶ ƐƵƉƉŽƌƟŶŐ ƚŚĞ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ŽĨ ďƵƐŝŶĞƐƐ͘ dŚĞ ĂŶŬ͛Ɛ ĐĂƉŝƚĂůǁĂƐĚŽŵŝŶĂƚĞĚďLJĐŽƌĞĐĂƉŝƚĂů;ϵϯ͘ϴϱйͿ͕ŽĨǁŚŝĐŚϱϰ͘ϳϬйǁĂƐ ŝŶƚŚĞĨŽƌŵŽĨƉĂŝĚͲŝŶĐĂƉŝƚĂů͘dŚĞĐĂƉŝƚĂůĐŽŵƉŽƐŝƟŽŶǁĂƐƌĞŝŶĨŽƌĐĞĚ ǁŝƚŚ ĂĚĚŝƟŽŶĂů ƌĞƐĞƌǀĞ ĐĂƉŝƚĂů ĐŽŵƉŽŶĞŶƚ ;ϰϱйͿ ǁŚŝĐŚ ǁĂƐ ŵŽƐƚůLJ ;ϳϱ͘ϴϳйͿĨƌŽŵƉƌŽĮƚŽĨůĂƐƚLJĞĂƌĐĂůĐƵůĂƚĞĚĂƚϭϬϬй͘ ĂƉŝƚĂůŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚƐƚƌĂƚĞŐLJŝƐŝŵƉůĞŵĞŶƚĞĚďLJdƌĞĂƐƵƌLJĞƉĂƌƚŵĞŶƚ ǁŝƚŚĚŝƌĞĐƚƐƵƉĞƌǀŝƐŝŽŶďLJŽĂƌĚŽĨŝƌĞĐƚŽƌƐ͘ĂƉŝƚĂůŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚŝƐ dŚĞ ŽƉƟŵĂů ƌĞƚƵƌŶ ŽĨ ĐĂƉŝƚĂů ĨŽƌ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ ǁŝƚŚŽƵƚ ĐŽŵƉƌŽŵŝƐŝŶŐ ƚŚĞ ƉƌŽĮƚĂďŝůŝƚLJ ŽĨ ƚŚĞ ĂŶŬ͘ DĂŝŶƚĂŝŶŝŶŐďĂůĂŶĐĞďĞƚǁĞĞŶŚŝŐŚĞƌƌĞƚƵƌŶƐǁŝƚŚŐĞĂƌŝŶŐƌĂƟŽ͕ ĂůŽŶŐǁŝƚŚƐĞĐƵƌŝƚLJƉƌŽǀŝĚĞĚďLJĂŚĞĂůƚŚLJƉŽƐŝƟŽŶŽĨĐĂƉŝƚĂů͘ dŚĞƋƵĂŶƟƚĂƟǀĞĚŝƐĐůŽƐƵƌĞŽĨƚŚĞĂŶŬ͛ƐĐĂƉŝƚĂůƐƚƌƵĐƚƵƌĞŝƐŝůůƵƐƚƌĂƚĞĚ

ZŝƐŬƉƉĞƟƚĞ

Bank telah menyusun Pernyataan ZŝƐŬ ƉƉĞƟƚĞ Bank. ZŝƐŬ ƉƉĞƟƚĞ merupakan pengukuran atas toleransi risiko yang mampu diserap dan besaran dari risiko yang dapat diterima oleh Bank sesuai dengan keseluruhan kapasitas atau jumlah maupun risiko yang dapat diambil oleh suatu organisasi dalam rangka mengejar nilai.

Faktor-faktor yang terlibat didalam penyusunan ZŝƐŬƉƉĞƟƚĞ adalah sebagai berikut:

ͻ ĂŐĂŝŵĂŶĂ ƐƵĂƚƵ ŽƌŐĂŶŝƐĂƐŝ ĂŬĂŶ ĚĂƉĂƚ ĚŝŝĚĞŶƟĮŬĂƐŝŬĂŶ ŽůĞŚ ƉŝŚĂŬďĞƌŬĞƉĞŶƟŶŐĂŶLJĂŶŐƵƚĂŵĂ͘

ͻ Lingkungan eksternal, orang-orang, sistem bisnis dan kebijakan ͻ hŶŝƚďŝƐŶŝƐĚĂŶƟƉĞƌŝƐŝŬŽ

ͻ WĞŶŐƵŬƵƌĂŶŬƵĂŶƟƚĂƟĨĚĂŶŬƵĂůŝƚĂƟĨ

ZŝƐŬƉƉĞƟƚĞ merupakan bagian dari kerangka manajemen risiko yang

harus sejalan dengan visi dan misi organisasi dan tercermin didalam sasaran strategis, rencana bisnis dan ekspektasi pihak-pihak yang ďĞƌŬĞƉĞŶƟŶŐĂŶ͘ Rincian Pernyataan ZŝƐŬƉƉĞƟƚĞ <ƵĂŶƟƚĂƟĨ͗ ͻ dĂƌŐĞƚdŝĞƌͲϭĂƉŝƚĂůZĂƟŽƐĞĚŝŬŝƚŶLJĂϭϮй ͻ DĞŶŝŶŐŬĂƚŬĂŶ ƉĞƌƚƵŵďƵŚĂŶ ƉŽƐŝƐŝ ŬƌĞĚŝƚ ĂŶŬ ƐĞĐĂƌĂ ƐĞůĞŬƟĨ ƐĞďĞƐĂƌϭϮйĂƚĂƵůĞďŝŚĚĂŶƐĞŬĂůŝŐƵƐŵĞŶũĂŐĂƌĂƐŝŽZKƐĞĚŝŬŝƚŶLJĂ ϭ͕ϱйĚĂŶƌĂƐŝŽE/DƐĞĚŝŬŝƚŶLJĂϮйƉĂĚĂĂŬŚŝƌĞƐĞŵďĞƌϮϬϭϰĚĂŶ 2015. <ƵĂůŝƚĂƟĨ͗ ͻ ĂŶŬ ĂŬĂŶ ŵĞŵĞůŝŚĂƌĂ ƉŽƌƚŽĨŽůŝŽ LJĂŶŐ ƚĞƌƉŝůŝŚ ĚĂŶ ŵĞŶŝƟŬ ďĞƌĂƚŬĂŶƉĂĚĂĚŝǀĞƌƐŝĮŬĂƐŝ͘ ͻ ĂŶŬ ǁĂũŝď ƐĞŶĂŶƟĂƐĂ ŵĞŵĞůŝŚĂƌĂ ůŝŬƵŝĚŝƚĂƐ LJĂŶŐ ĐƵŬƵƉ͕ ĂŐĂƌ dapat segera memenuhi kebutuhan likuiditas pada saat kondisi yang memburuk.

ͻ ĂŶŬǁĂũŝďŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶƉĞƌďĂŶŬĂŶLJĂŶŐďĞƌŚĂƟͲŚĂƟ dan praktek-praktek perbankan yang sehat.

ͻ Bank wajib mengembangkan peluang bisnis pada nasabah baru. ͻ Bank wajib memberikan pelayanan kepada nasabah dengan

kualitas terbaik dan selalu melakukan pengembangan terhadap ŬƵĂůŝƚĂƐƉĞůĂLJĂŶĂŶƐĞƟĂƉǁĂŬƚƵ͘

dŚĞĂŶŬŚĂƐĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚĂĂŶŬƐ͛ZŝƐŬƉƉĞƟƚĞ^ƚĂƚĞŵĞŶƚ͘dŚĞZŝƐŬ ƉƉĞƟƚĞŝƐĂŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚŽĨƌŝƐŬƚŽůĞƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞĂŶŬŝƐĐĂƉĂďůĞŽĨ absorbing and the quantum of risk that the Bank can accept according ƚŽƚŚĞŽǀĞƌĂůůĐĂƉĂĐŝƚLJŽƌĂŵŽƵŶƚŽƌƌŝƐŬƚŚĂƚĂŶŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶŝƐǁŝůůŝŶŐ to take in the course of pursuing value.

dŚĞ ĨĂĐƚŽƌƐ ŝŶǀŽůǀĞĚ ŝŶ ƐĞƫŶŐ ƚŚĞ ZŝƐŬ ƉƉĞƟƚĞ ĂƌĞ͗ ͻ ,Žǁ ĂŶ ŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶ ĐĂŶ ďĞ ƉĞƌĐĞŝǀĞĚ ďLJ ŬĞLJ ƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌƐ͘ ͻ External environment, people, business systems and policies. ͻ Business unit and risk type.

ͻ YƵĂŶƟƚĂƟǀĞĂŶĚƋƵĂůŝƚĂƟǀĞŵĞĂƐƵƌŝŶŐ͘ ZŝƐŬƉƉĞƟƚĞŝƐĂƉĂƌƚŽĨƚŚĞZŝƐŬDĂŶĂŐĞŵĞŶƚĨƌĂŵĞǁŽƌŬƚŚĂƚƐŚŽƵůĚ ďĞŝŶͲůŝŶĞǁŝƚŚĂŶŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶ͛ƐǀŝƐŝŽŶĂŶĚŵŝƐƐŝŽŶĂŶĚƌĞŇĞĐƚĞĚŝŶƚŚĞ ŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶ͛Ɛ ƐƚƌĂƚĞŐŝĐ ŽďũĞĐƟǀĞƐ͕ ďƵƐŝŶĞƐƐ ƉůĂŶƐ ĂŶĚ ƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌƐ͛ ĞdžƉĞĐƚĂƟŽŶƐ͘ ĞƚĂŝůƐŽĨƚŚĞZŝƐŬƉƉĞƟƚĞ^ƚĂƚĞŵĞŶƚ YƵĂŶƟƚĂƟǀĞ͗ ͻ dŝĞƌͲϭĂƉŝƚĂůZĂƟŽƚĂƌŐĞƚŽĨĂƚůĞĂƐƚϭϮй͘ ͻ dŽ ĞdžƉĂŶĚ ƚŚĞ ĂŶŬ͛Ɛ ůŽĂŶ ŐƌŽǁƚŚ ǁŝƚŚŝŶ ϭϮй Žƌ ŵŽƌĞ ĂŶĚ ƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJƚŽŵĂŝŶƚĂŝŶĂŶZKƌĂƟŽŽĨĂƚůĞĂƐƚϭ͘ϱйĂŶĚĂ E/DƌĂƟŽŽĨĂƚůĞĂƐƚϮйĂƚƚŚĞĞŶĚŽĨĞĐĞŵďĞƌϮϬϭϰĂŶĚϮϬϭϱ͘ YƵĂůŝƚĂƟǀĞ͗ ͻ dŚĞĂŶŬƐŚĂůůŵĂŝŶƚĂŝŶĂƐĞůĞĐƟǀĞƉŽƌƞŽůŝŽƚŚĂƚĞŵƉŚĂƐŝnjĞƐŽŶ ĚŝǀĞƌƐŝĮĐĂƟŽŶ͘ ͻ dŚĞĂŶŬƐŚĂůůŵĂŝŶƚĂŝŶĂĚĞƋƵĂƚĞůŝƋƵŝĚŝƚLJĂƚĂůůƟŵĞƐ͕ƚŽŵĞĞƚ ŝŵŵĞĚŝĂƚĞůŝƋƵŝĚŝƚLJŶĞĞĚƐǁŚĞŶĨĂĐĞĚǁŝƚŚĂĚǀĞƌƐĞĐŽŶĚŝƟŽŶƐ͘ ͻ dŚĞĂŶŬƐŚĂůůŵĂŝŶƚĂŝŶƉƌƵĚĞŶƚďĂŶŬŝŶŐĂĐƟǀŝƟĞƐĂŶĚĐŽŶĚƵĐƚ ƐŽƵŶĚďĂŶŬŝŶŐƉƌĂĐƟĐĞƐ͘ ͻ dŚĞĂŶŬƐŚĂůůĞŶŚĂŶĐĞďƵƐŝŶĞƐƐŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐƚŽŶĞǁĐƵƐƚŽŵĞƌƐ͘ ͻ The Bank shall strive to give the best quality of service to its

ĐƵƐƚŽŵĞƌƐ͕ĂŶĚĐŽŶƟŶƵŽƵƐůLJŝŵƉƌŽǀĞŝƚƐƋƵĂůŝƚLJŽĨƐĞƌǀŝĐĞƐĂƚĂůů ƟŵĞƐ͘

Penerapan Manajemen Risiko Bank untuk

masing-masing Risiko

1. Risiko Kredit

ĂŶŬ ŵĞŶĚĞĮŶŝƐŝŬĂŶ ƌŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ ƐĞďĂŐĂŝ ƌŝƐŝŬŽ ƚĞƌũĂĚŝŶLJĂ ŬĞƌƵŐŝĂŶ ŬĂƌĞŶĂƉĞŶƵƌƵŶĂŶŶŝůĂŝĂƐĞƚ;ƚĞƌŵĂƐƵŬĂƐĞƚŬŽŵŝƚŵĞŶĚĂŶŬŽŶƟŶũĞŶƐŝͿ yang disebabkan oleh memburuknya kondisi keuangan debitur.

Tata Kelola dan Organisasi

Pemberian kredit kepada debitur Bank dilakukan berdasarkan prinsip ŬĞŚĂƟʹŚĂƟĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ďĞƌƉĞĚŽŵĂŶ ŬĞƉĂĚĂ <ĞďŝũĂŬĂŶ WĞƌŬƌĞĚŝƚĂŶ͘ <ĞďŝũĂŬĂŶ WĞƌŬƌĞĚŝƚĂŶ ĂŶŬ ĚŝƚƵũƵŬĂŶ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶŐŽƉƟŵĂůŬĂŶ ƉĞŶĚĂƉĂƚĂŶĚĂŶŵĞŶŐĞŶĚĂůŝŬĂŶƌŝƐŝŬŽLJĂŶŐƟŵďƵůĚĞŶŐĂŶŵĞŶĞƌĂƉŬĂŶ asas-asas perkreditan yang sehat secara konsisten, serta mengurangi ŬĞŵƵŶŐŬŝŶĂŶƉĞŶLJĂůĂŚŐƵŶĂĂŶǁĞǁĞŶĂŶŐŽůĞŚƉŝŚĂŬͲƉŝŚĂŬLJĂŶŐƟĚĂŬ bertanggung jawab yang terlibat dalam pemberian kredit. Pemahaman dan disiplin atas penerapan kebijakan perkreditan menjadi faktor ƵƚĂŵĂ ĚĂůĂŵ ƌĂŶŐŬĂ ŵĞŵŝƟŐĂƐŝ ƌŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ ďĂŐŝ ƐĞůƵƌƵŚ ũĂũĂƌĂŶ ƉĞũĂďĂƚĂŶŬLJĂŶŐƚĞƌůŝďĂƚĚĂůĂŵƉĞƌŬƌĞĚŝƚĂŶ͕ƚĞƌŵĂƐƵŬŝƌĞŬƐŝĚĂŶ <ŽŵŝƐĂƌŝƐ͘

^ƚƌƵŬƚƵƌDĂŶĂũĞŵĞŶWĞƌŬƌĞĚŝƚĂŶĂŶŬŵĞůŝƉƵƟĞǁĂŶ<ŽŵŝƐĂƌŝƐĚĂŶ ŝƌĞŬƐŝ͕ ƌĞĚŝƚ WŽůŝĐLJ ŽŵŵŝƩĞĞ, ƌĞĚŝƚ ŽŵŵŝƩĞĞ͕ dan unit kerja bidang perkreditan yaitu unit &ƌŽŶƚŽĸĐĞ, unit DŝĚĚůĞKĸĐĞ, dan unit

ĂĐŬKĸĐĞ, dimana fungsi dan kewenangan masing-masing ditetapkan

ƐĞĐĂƌĂ ĚĞƚĂŝů ĚĂŶ ũĞůĂƐ ĚĂůĂŵ <ĞďŝũĂŬĂŶ WĞƌŬƌĞĚŝƚĂŶ ĂŶŬ͘ ƌĂŚ ĚĂŶ strategi perkreditan dirancang dan ditetapkan secara berkala oleh

ƌĞĚŝƚWŽůŝĐLJŽŵŵŝƩĞĞ. Sedangkan pengelolaan portofolio dan risiko

kredit merupakan tanggung jawab dari ZŝƐŬDĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽŵŵŝƩĞĞ͘

Kebijakan dan Prosedur

ĂůĂŵ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝŶLJĂ͕ ƐĞƟĂƉ ƉĞŵďĞƌŝĂŶ ŬƌĞĚŝƚ ŚĂƌƵƐ ŵĞŶŐĂĐƵ ŬĞƉĂĚĂ<ĞďŝũĂŬĂŶWĞƌŬƌĞĚŝƚĂŶ͕ƚĞƌŵĂƐƵŬŶĂŵƵŶ ƟĚĂŬƚĞƌďĂƚĂƐƉĂĚĂ ŬĞƚĞŶƚƵĂŶŵĞŶŐĞŶĂŝŬƵĂůŝƚĂƐŬƌĞĚŝƚ͘<ŽŵŝƚĞ<ƌĞĚŝƚŵĞůĂŬƵŬĂŶĞǀĂůƵĂƐŝ dan memberikan keputusan atas transaksi-transaksi kredit sesuai dengan batas kewenangannya.

Proses

WƌŽƐĞƐ DĂŶĂũĞŵĞŶ ZŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ ŵĞůŝƉƵƟ ŝĚĞŶƟĮŬĂƐŝ͕ ƉĞŶŐƵŬƵƌĂŶ͕ pemantauan, penentuan limit dan pengendalian risiko kredit.

Proses persetujuan fasilitas dengan eksposur risiko kredit dilakukan berdasarkan prinsip bahwa fasilitas dengan limit tertentu harus ĚŝƉƌŽƐĞƐŵĞůĂůƵŝ<ŽŵŝƚĞ<ƌĞĚŝƚĚĞŶŐĂŶďĞďĞƌĂƉĂƉĞŶŐĞĐƵĂůŝĂŶLJĂŶŐ

/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶŽĨƚŚĞĂŶŬ͛ƐZŝƐŬDĂŶĂŐĞŵĞŶƚĨŽƌ

each Risk

1. Credit Risk

dŚĞĂŶŬĚĞĮŶĞƐĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬĂƐĂƌŝƐŬďĞĐĂƵƐĞŽĨůŽƐƐĞƐĚƵĞƚŽĂĚĞĐůŝŶĞ ŝŶƚŚĞǀĂůƵĞŽĨĂƐƐĞƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐŽīͲďĂůĂŶĐĞƐŚĞĞƚĂƐƐĞƚƐͿĂƐĂƌĞƐƵůƚŽĨ ĚĞƚĞƌŝŽƌĂƟŽŶŝŶƚŚĞĚĞďƚŽƌ͛ƐĮŶĂŶĐŝĂůĐŽŶĚŝƟŽŶ͘

'ŽǀĞƌŶĂŶĐĞĂŶĚKƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶ

dŚĞ ŐƌĂŶƟŶŐ ŽĨ ĐƌĞĚŝƚ ƚŽ ƚŚĞ ĂŶŬ͛Ɛ ĚĞďƚŽƌ ŝƐ ĐŽŶĚƵĐƚĞĚ ďĂƐĞĚ ŽŶ ƉƌƵĚĞŶƟĂů ƉƌŝŶĐŝƉůĞƐ ǁŝƚŚ ƌĞĨĞƌĞŶĐĞ ƚŽ ƚŚĞ ƌĞĚŝƚ WŽůŝĐLJ͘ dŚĞ ĂŶŬ͛Ɛ ƌĞĚŝƚ WŽůŝĐLJ ŝƐ ĂŝŵĞĚ Ăƚ ŽƉƟŵŝnjŝŶŐ ŝŶĐŽŵĞ ĂŶĚ ĐŽŶƚƌŽůůŝŶŐ ƚŚĞ ƌŝƐŬ incurred by applying credit principles that are healthy and consistent, ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ƌĞĚƵĐŝŶŐ ƚŚĞ ĐŚĂŶĐĞƐ ŽĨ ĂďƵƐĞ ďLJ ƚŚĞ ĂƵƚŚŽƌŝƟĞƐ ĂŶĚ ďLJ ŝƌƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞ ƉĂƌƟĞƐ ƚŚĂƚ ĂƌĞ ŝŶǀŽůǀĞĚ ŝŶ ŐƌĂŶƟŶŐ ĐƌĞĚŝƚ͘  ƉƌŽƉĞƌ understanding of and exercising discipline in applying credit policy ĂƌĞƚŚĞŵĂŝŶĨĂĐƚŽƌƐƚŽŵŝƟŐĂƚĞĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬĨŽƌĂůůůĞǀĞůƐŽĨƚŚĞĂŶŬ͛Ɛ ŽĸĐŝĂůƐǁŚŽĂƌĞŝŶǀŽůǀĞĚŝŶĐƌĞĚŝƚ͕ŝŶĐůƵĚŝŶŐƚŚĞŽĂƌĚŽĨŝƌĞĐƚŽƌƐ and Board of Commissioners.

The structure of the Bank’s Credit Management System includes ƚŚĞ ŽĂƌĚ ŽĨ ŽŵŵŝƐƐŝŽŶĞƌƐ ĂŶĚ ŽĂƌĚ ŽĨ ŝƌĞĐƚŽƌƐ͕ ƌĞĚŝƚ WŽůŝĐLJ ŽŵŵŝƩĞĞ͕ ƌĞĚŝƚ ŽŵŵŝƩĞĞ͕ ĂŶĚ ƚŚĞ ƌĞĚŝƚ ǁŽƌŬŝŶŐ ƵŶŝƚƐ ĐŽŵƉƌŝƐŝŶŐ ŽĨ ƚŚĞ &ƌŽŶƚ KĸĐĞ ƵŶŝƚ͕ DŝĚĚůĞ KĸĐĞ ƵŶŝƚ͕ ĂŶĚ ĂĐŬ KĸĐĞ ƵŶŝƚ͕ ǁŚŽƐĞ ĨƵŶĐƟŽŶƐ ĂŶĚ ĂƵƚŚŽƌŝƟĞƐ ĂƌĞ ĚĞĮŶĞĚ ĐůĞĂƌůLJ ĂŶĚ ŝŶ ĚĞƚĂŝů ŝŶ ƚŚĞ ĂŶŬ͛Ɛ ƌĞĚŝƚ WŽůŝĐLJ͘ dŚĞ ĚŝƌĞĐƟŽŶ ĂŶĚ strategy for credit are established and reviewed periodically by ƚŚĞ ƚŚĞ ƌĞĚŝƚ WŽůŝĐLJ ŽŵŵŝƩĞĞ͘ tŚĞƌĞĂƐ ƉŽƌƞŽůŝŽ ĂŶĚ ĐƌĞĚŝƚ ƌŝƐŬ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ŝƐ ƚŚĞ ƌĞƐƉŽŶƐŝďŝůŝƚLJ ŽĨ ZŝƐŬ DĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ŽŵŵŝƩĞĞ͘

Policies and Procedures

/ŶŝƚƐŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶ͕ĞǀĞƌLJĂĐƚŽĨĐƌĞĚŝƚŐƌĂŶƟŶŐŵƵƐƚĂĚŚĞƌĞƚŽƚŚĞ Bank’s Credit Policy, including but not limited to, provisions regarding ĐƌĞĚŝƚƋƵĂůŝƚLJ͘dŚĞƌĞĚŝƚŽŵŵŝƩĞĞĞǀĂůƵĂƚĞƐĂŶĚĚĞĐŝĚĞƐŽǀĞƌĐƌĞĚŝƚ ƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽŝƚƐĂƵƚŚŽƌŝƚLJ͘

Process

dŚĞ ƌĞĚŝƚ ZŝƐŬ DĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ƉƌŽĐĞƐƐ ŝŶĐůƵĚĞƐ ƚŚĞ ŝĚĞŶƟĮĐĂƟŽŶ͕ ŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ͕ ŵŽŶŝƚŽƌŝŶŐ͕ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂƟŽŶ ŽĨ ĐƌĞĚŝƚ ůŝŵŝƚ ĂŶĚ ƌŝƐŬ control.

Approval process of facility with credit risk exposure is conducted based on the principal that a facility of certain limit must be processed ƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞƌĞĚŝƚŽŵŵŝƩĞĞǁŝƚŚƐĞǀĞƌĂůĞdžĐĞƉƟŽŶƐƐĞƚŝŶŝŶƚĞƌŶĂů ,Ăů ƚĞƌƉĞŶƟŶŐ ĚĂƌŝ ŵĂŶĂũĞŵĞŶ ƌŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ ĂŶŬ ĂĚĂůĂŚ ďĞƌƟŶĚĂŬ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ŝŶĚŝŬĂƐŝ LJĂŶŐ ŽďũĞŬƟĨ ĚĂƌŝ ŬĞůĂLJĂŬĂŶ ŬƌĞĚŝƚ ĚĞďŝƚƵƌ ƐĞĐĂƌĂŬƵĂŶƟƚĂƟĨĚĂŶƉĞƌƟŵďĂŶŐĂŶŬƵĂůŝƚĂƟĨƐĞƉĞƌƟƉĞŶĞůĂĂŚĂŶĂƚĂƐ ĂŶŬŵĞůĂŬƵŬĂŶĞǀĂůƵĂƐŝĂƚĂƐƟ ĨĂƐŝůŝƚĂƐ ŬĞƉĂĚĂ ŶĂƐĂďĂŚ ĂƚĂƵ ƉƌŽLJĞŬ͕ ĚĞŶŐĂŶ ŵĞŵƉĞƌƟŵďĂŶŐŬĂŶ ͻ ͻ ͻ ͻ ͻ ͻ ĂůĂŵ ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ĞǀĂůƵĂƐŝ ƚĞƌƐĞďƵƚ͕ ĂŶŬ ŵĞŶŐŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝŬĂŶ ďĞƐƚ ƉƌĂĐƟĐĞ LJĂŶŐ ŵĞŶĐĂŬƵƉ ƉĞŶŐŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝĂŶ ŵŽĚĞů ƌĂƟŶŐ ƐĞƉĞƌƟ ƌĞĚŝƚZŝƐŬZĂƟŶŐ;/ZZͿ hŶƚƵŬ ŵĞŶŐĞŶĚĂůŝŬĂŶ ƌŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ͕ ĂŶŬ ũƵŐĂ ŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ĚĂŶ ŵĞŵĂŶƚĂƵůŝŵŝƚͲůŝŵŝƚĂŶƚĂƌĂůĂŝŶ͗ĂƚĂƐDĂŬƐŝŵƵŵWĞŵďĞƌŝĂŶ<ƌĞĚŝƚ <ŽŶƐĞŶƚƌĂƐŝďĂŐŝƐĞƟĂƉƐĞŬƚŽƌĞŬŽŶŽŵŝƐĞďĞƐĂƌϭϬй;ƐĞƉƵůƵŚƉĞƌƐĞŶͿ ƵŶƚƵŬďĂƚĂƐŬŽŶƐĞŶƚƌĂƐŝĚŝĚĞĮŶŝƐŝŬĂŶƐĞďĂŐĂŝ͗ ͻ WĞŶũĂŵŝŶĂŶĞƉŽƐŝƚŽĞƌũĂŶŐŬĂ ͻ ^ƚĂŶĚďLJ>ĞƩĞƌŽĨƌĞĚŝƚ͖ ͻ ĚĂƌŝD,<͖ ͻ :ĂŵŝŶĂŶ ĂŶŬ ŽůĞŚ ĂŶŬ WƌŝŵĞƌ ;ĂŶŬ LJĂŶŐ ĚŝƌĂƟŶŐ Ͳ ĂƚĂƵ ƚĞƌĚĂŌĂƌĚŝĂŶŬĞƌ͛ƐĂůŵĂŶĂĐͿ ŽŶŽďũĞĐƟǀĞŝŶĚŝĐĂƟŽŶƐŽĨƚŚĞĚĞďƚŽƌ͛ƐĐƌĞĚŝƚͲǁŽƌƚŚŝŶĞƐƐƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞ ĂŶŬ͛ƐĐƌĞĚŝƚƌĂƟŶŐƐLJƐƚĞŵ͘dŚĞĂŶŬĚĞƚĞƌŵŝŶĞƐƚŚĞĐƵƐƚŽŵĞƌ͛ƐĐƌĞĚŝƚ ƌĂƟŶŐďĂƐĞĚŽŶƋƵĂŶƟƚĂƟǀĞĮŶĂŶĐŝĂůĂƐƐĞƐƐŵĞŶƚĂƐǁĞůůĂƐƋƵĂůŝƚĂƟǀĞ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶ ƐƵĐŚ ĂƐ ƚŚĞ ĂƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ĐƵƐƚŽŵĞƌ͛Ɛ ďƵƐŝŶĞƐƐ dŚĞĂŶŬĞǀĂůƵĂƚĞƐĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬůĞǀĞůƐƌĞůĂƟŶŐƚŽƉƌŽǀŝĚŝŶŐĨĂĐŝůŝƚLJƚŽĂ ͻ dŚĞĚĞďƚŽƌ͛ƐĮŶĂŶĐŝĂůĂŶĂůLJƐŝƐĂŶĚĮŶĂŶĐŝĂůƉƌŽũĞĐƟŽŶ͖ ͻ ͻ ͻ ƵƐŝŶĞƐƐŐƌŽƵƉĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶĂŶĂůLJƐŝƐ͖ ͻ ͻ /ŶŝŵƉůĞŵĞŶƟŶŐƚŚĞĞǀĂůƵĂƟŽŶ͕ƚŚĞĂŶŬŝŵƉůĞŵĞŶƚƐǀĂƌŝŽƵƐŵŽĚĞůƐ ƚŚĂƚĂƌĞĚĞƐŝŐŶĞĚĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽ/ŶĚŽŶĞƐŝĂŶƌĞŐƵůĂƟŽŶƐƚĂŶĚĂƌĚƐĂŶĚ ŝŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů ďĞƐƚ ƉƌĂĐƟĐĞƐ͘ dŚĞ ĂŶŬ ŚĂƐ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ƚŚĞ ŵŽĚĞůƐ ŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚůLJĂŶĚďLJŝŵƉůĞŵĞŶƟŶŐWĂƌĞŶƚĂŶŬ͛ƐƌŝƐŬŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ƉŽůŝĐŝĞƐ ǁŚŝĐŚ ĐŽǀĞƌ ƚŚĞ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶ ƌĂƟŶŐ ŵŽĚĞů ƐƵĐŚ ĂƐ ŽĨ /ŶƚĞƌŶĂů ƌĞĚŝƚ ZŝƐŬ ZĂƟŶŐ ;/ZZͿ͘ dŚĞ ĂŶŬ ĂůƐŽ ĐŽŶƟŶƵĞƐ ƚŽ ŵĂŬĞ ŶĞĐĞƐƐĂƌLJĞīŽƌƚƐƚŽĞŶŚĂŶĐĞƚŚĞƐĞŵŽĚĞůƐ͘ ĞĐŽŶŽŵŝĐƐĞĐƚŽƌƐ͘ŽŵƉƌĞŚĞŶƐŝǀĞĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬĐŽŶƚƌŽů ŝƐĐŽŶƟŶƵŽƵƐůLJ ĐŽŶĚƵĐƚĞĚďLJƚŚĞĂŶŬƚŽƌĞǀŝĞǁĂŶĚŝŵƉƌŽǀĞƚŚĞŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶŽĨ ĐƌĞĚŝƚ ƌŝƐŬ ĐŽŶƚƌŽů ĨƵŶĐƟŽŶ͕ ĂŶĚ ŝƐ ƉĞƌĨŽƌŵĞĚ ŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚůLJ ďLJ ƚŚĞ dŚĞ ĂŶŬ ƐŚĂůů ĚĞƚĞƌŵŝŶĞ ƚŚĞ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ƐĞĐƚŽƌƐ ĨŽƌ ĞǀĂůƵĂƟŶŐ ĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶ ŽĨ WƌŽǀŝƐŝŽŶ ŽĨ &ƵŶĚƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ŝŶƚĞƌŶĂů ƉƌŽĐĞĚƵƌĞƐ͘ ŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶůŝŵŝƚĨŽƌĞĂĐŚƐĞĐƚŽƌƐŚĂůůďĞϭϬй;ƚĞŶƉĞƌĐĞŶƚͿ͕ǁŚŝĐŚ ŝƐ ĐĂůĐƵůĂƚĞĚ ĨƌŽŵ ŽƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐ ŵŝŶƵƐ ĚĞĚƵĐƟŽŶ ĨĂĐƚŽƌƐ͘ ĞĚƵĐƟŽŶ ĨĂĐƚŽƌƐĨŽƌĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶůŝŵŝƚĂƌĞĚĞĮŶĞĚĂƐ͗ ͻ WůĞĚŐĞĚdŝŵĞĞƉŽƐŝƚƐ ͻ ^ƚĂŶĚďLJ>ĞƩĞƌƐŽĨƌĞĚŝƚ͖ ͻ D,<ĐŽƵŶƚĞƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƐ͖ ͻ ĂŶŬ'ƵĂƌĂŶƚĞĞƐďLJĂWƌŝŵĞĂŶŬ;ĂďĂŶŬƌĂƚĞĚͲŽƌĂďŽǀĞďLJ ĂŶĞdžƚĞƌŶĂůƌĂƟŶŐĂŐĞŶĐLJ͕ĂŶĚǁŝƚŚĂƚŽƚĂůĂƐƐĞƚŝŶƌĂŶŐĞǁŝƚŚƚŚĞ ϮϬϬůĂƌŐĞƐƚďĂŶŬƐŝŶƚŚĞǁŽƌůĚďĂƐĞĚŽŶŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶůŝƐƚĞĚŝŶƚŚĞ ĂŶŬĞƌ͛ƐĂůŵĂŶĂĐͿ

ĂŶŬ ŵĞŶĚĞĮŶŝƐŝŬĂŶ ƌŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ ƐĞďĂŐĂŝ ƌŝƐŝŬŽ ƚĞƌũĂĚŝŶLJĂ ŬĞƌƵŐŝĂŶ ŬĂƌĞŶĂƉĞŶƵƌƵŶĂŶŶŝůĂŝĂƐĞƚ;ƚĞƌŵĂƐƵŬĂƐĞƚŬŽŵŝƚŵĞŶĚĂŶŬŽŶƟŶũĞŶƐŝͿ ŬĞŚĂƟʹŚĂƟĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ďĞƌƉĞĚŽŵĂŶ ŬĞƉĂĚĂ <ĞďŝũĂŬĂŶ WĞƌŬƌĞĚŝƚĂŶ͘ <ĞďŝũĂŬĂŶ WĞƌŬƌĞĚŝƚĂŶ ĂŶŬ ĚŝƚƵũƵŬĂŶ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶŐŽƉƟŵĂůŬĂŶ ƉĞŶĚĂƉĂƚĂŶĚĂŶŵĞŶŐĞŶĚĂůŝŬĂŶƌŝƐŝŬŽLJĂŶŐƟŵďƵůĚĞŶŐĂŶŵĞŶĞƌĂƉŬĂŶ ŬĞŵƵŶŐŬŝŶĂŶƉĞŶLJĂůĂŚŐƵŶĂĂŶǁĞǁĞŶĂŶŐŽůĞŚƉŝŚĂŬͲƉŝŚĂŬLJĂŶŐƟĚĂŬ ƵƚĂŵĂ ĚĂůĂŵ ƌĂŶŐŬĂ ŵĞŵŝƟŐĂƐŝ ƌŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ ďĂŐŝ ƐĞůƵƌƵŚ ũĂũĂƌĂŶ ƉĞũĂďĂƚĂŶŬLJĂŶŐƚĞƌůŝďĂƚĚĂůĂŵƉĞƌŬƌĞĚŝƚĂŶ͕ƚĞƌŵĂƐƵŬŝƌĞŬƐŝĚĂŶ <ŽŵŝƐĂƌŝƐ͘ ^ƚƌƵŬƚƵƌDĂŶĂũĞŵĞŶWĞƌŬƌĞĚŝƚĂŶĂŶŬŵĞůŝƉƵƟĞǁĂŶ<ŽŵŝƐĂƌŝƐĚĂŶ ŝƌĞŬƐŝ͕ ƌĞĚŝƚ WŽůŝĐLJ ŽŵŵŝƩĞĞ ƌĞĚŝƚ ŽŵŵŝƩĞĞ͕ &ƌŽŶƚŽĸĐĞ DŝĚĚůĞKĸĐĞ ĂĐŬKĸĐĞ ƐĞĐĂƌĂ ĚĞƚĂŝů ĚĂŶ ũĞůĂƐ ĚĂůĂŵ <ĞďŝũĂŬĂŶ WĞƌŬƌĞĚŝƚĂŶ ĂŶŬ͘ ƌĂŚ ĚĂŶ ƌĞĚŝƚWŽůŝĐLJŽŵŵŝƩĞĞ ZŝƐŬDĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽŵŵŝƩĞĞ͘ ĂůĂŵ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝŶLJĂ͕ ƐĞƟĂƉ ƉĞŵďĞƌŝĂŶ ŬƌĞĚŝƚ ŚĂƌƵƐ ŵĞŶŐĂĐƵ ŬĞƉĂĚĂ<ĞďŝũĂŬĂŶWĞƌŬƌĞĚŝƚĂŶ͕ƚĞƌŵĂƐƵŬŶĂŵƵŶ ƟĚĂŬƚĞƌďĂƚĂƐƉĂĚĂ ŬĞƚĞŶƚƵĂŶŵĞŶŐĞŶĂŝŬƵĂůŝƚĂƐŬƌĞĚŝƚ͘<ŽŵŝƚĞ<ƌĞĚŝƚŵĞůĂŬƵŬĂŶĞǀĂůƵĂƐŝ WƌŽƐĞƐ DĂŶĂũĞŵĞŶ ZŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ ŵĞůŝƉƵƟ ŝĚĞŶƟĮŬĂƐŝ͕ ƉĞŶŐƵŬƵƌĂŶ͕ ĚŝƉƌŽƐĞƐŵĞůĂůƵŝ<ŽŵŝƚĞ<ƌĞĚŝƚĚĞŶŐĂŶďĞďĞƌĂƉĂƉĞŶŐĞĐƵĂůŝĂŶLJĂŶŐ

/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶŽĨƚŚĞĂŶŬ͛ƐZŝƐŬDĂŶĂŐĞŵĞŶƚĨŽƌ

dŚĞĂŶŬĚĞĮŶĞƐĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬĂƐĂƌŝƐŬďĞĐĂƵƐĞŽĨůŽƐƐĞƐĚƵĞƚŽĂĚĞĐůŝŶĞ ŝŶƚŚĞǀĂůƵĞŽĨĂƐƐĞƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐŽīͲďĂůĂŶĐĞƐŚĞĞƚĂƐƐĞƚƐͿĂƐĂƌĞƐƵůƚŽĨ ĚĞƚĞƌŝŽƌĂƟŽŶŝŶƚŚĞĚĞďƚŽƌ͛ƐĮŶĂŶĐŝĂůĐŽŶĚŝƟŽŶ͘

'ŽǀĞƌŶĂŶĐĞĂŶĚKƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶ

dŚĞ ŐƌĂŶƟŶŐ ŽĨ ĐƌĞĚŝƚ ƚŽ ƚŚĞ ĂŶŬ͛Ɛ ĚĞďƚŽƌ ŝƐ ĐŽŶĚƵĐƚĞĚ ďĂƐĞĚ ŽŶ ƉƌƵĚĞŶƟĂů ƉƌŝŶĐŝƉůĞƐ ǁŝƚŚ ƌĞĨĞƌĞŶĐĞ ƚŽ ƚŚĞ ƌĞĚŝƚ WŽůŝĐLJ͘ dŚĞ ĂŶŬ͛Ɛ ƌĞĚŝƚ WŽůŝĐLJ ŝƐ ĂŝŵĞĚ Ăƚ ŽƉƟŵŝnjŝŶŐ ŝŶĐŽŵĞ ĂŶĚ ĐŽŶƚƌŽůůŝŶŐ ƚŚĞ ƌŝƐŬ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ƌĞĚƵĐŝŶŐ ƚŚĞ ĐŚĂŶĐĞƐ ŽĨ ĂďƵƐĞ ďLJ ƚŚĞ ĂƵƚŚŽƌŝƟĞƐ ĂŶĚ ďLJ ŝƌƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞ ƉĂƌƟĞƐ ƚŚĂƚ ĂƌĞ ŝŶǀŽůǀĞĚ ŝŶ ŐƌĂŶƟŶŐ ĐƌĞĚŝƚ͘  ƉƌŽƉĞƌ ĂƌĞƚŚĞŵĂŝŶĨĂĐƚŽƌƐƚŽŵŝƟŐĂƚĞĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬĨŽƌĂůůůĞǀĞůƐŽĨƚŚĞĂŶŬ͛Ɛ ŽĸĐŝĂůƐǁŚŽĂƌĞŝŶǀŽůǀĞĚŝŶĐƌĞĚŝƚ͕ŝŶĐůƵĚŝŶŐƚŚĞŽĂƌĚŽĨŝƌĞĐƚŽƌƐ ƚŚĞ ŽĂƌĚ ŽĨ ŽŵŵŝƐƐŝŽŶĞƌƐ ĂŶĚ ŽĂƌĚ ŽĨ ŝƌĞĐƚŽƌƐ͕ ƌĞĚŝƚ WŽůŝĐLJ ŽŵŵŝƩĞĞ͕ ƌĞĚŝƚ ŽŵŵŝƩĞĞ͕ ĂŶĚ ƚŚĞ ƌĞĚŝƚ ǁŽƌŬŝŶŐ ƵŶŝƚƐ ĐŽŵƉƌŝƐŝŶŐ ŽĨ ƚŚĞ &ƌŽŶƚ KĸĐĞ ƵŶŝƚ͕ DŝĚĚůĞ KĸĐĞ ƵŶŝƚ͕ ĂŶĚ ĂĐŬ KĸĐĞ ƵŶŝƚ͕ ǁŚŽƐĞ ĨƵŶĐƟŽŶƐ ĂŶĚ ĂƵƚŚŽƌŝƟĞƐ ĂƌĞ ĚĞĮŶĞĚ ĐůĞĂƌůLJ ĂŶĚ ŝŶ ĚĞƚĂŝů ŝŶ ƚŚĞ ĂŶŬ͛Ɛ ƌĞĚŝƚ WŽůŝĐLJ͘ dŚĞ ĚŝƌĞĐƟŽŶ ĂŶĚ ƚŚĞ ƚŚĞ ƌĞĚŝƚ WŽůŝĐLJ ŽŵŵŝƩĞĞ͘ tŚĞƌĞĂƐ ƉŽƌƞŽůŝŽ ĂŶĚ ĐƌĞĚŝƚ ƌŝƐŬ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ŝƐ ƚŚĞ ƌĞƐƉŽŶƐŝďŝůŝƚLJ ŽĨ ZŝƐŬ DĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ŽŵŵŝƩĞĞ͘ /ŶŝƚƐŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶ͕ĞǀĞƌLJĂĐƚŽĨĐƌĞĚŝƚŐƌĂŶƟŶŐŵƵƐƚĂĚŚĞƌĞƚŽƚŚĞ ĐƌĞĚŝƚƋƵĂůŝƚLJ͘dŚĞƌĞĚŝƚŽŵŵŝƩĞĞĞǀĂůƵĂƚĞƐĂŶĚĚĞĐŝĚĞƐŽǀĞƌĐƌĞĚŝƚ ƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽŝƚƐĂƵƚŚŽƌŝƚLJ͘ dŚĞ ƌĞĚŝƚ ZŝƐŬ DĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ƉƌŽĐĞƐƐ ŝŶĐůƵĚĞƐ ƚŚĞ ŝĚĞŶƟĮĐĂƟŽŶ͕ ŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ͕ ŵŽŶŝƚŽƌŝŶŐ͕ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂƟŽŶ ŽĨ ĐƌĞĚŝƚ ůŝŵŝƚ ĂŶĚ ƌŝƐŬ ƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞƌĞĚŝƚŽŵŵŝƩĞĞǁŝƚŚƐĞǀĞƌĂůĞdžĐĞƉƟŽŶƐƐĞƚŝŶŝŶƚĞƌŶĂů ŽƉĞƌĂƟŽŶŵĂŶƵĂů͘

Bank telah mempunyai metode-metode untuk memantau risiko kredit. ,Ăů ƚĞƌƉĞŶƟŶŐ ĚĂƌŝ ŵĂŶĂũĞŵĞŶ ƌŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ ĂŶŬ ĂĚĂůĂŚ ďĞƌƟŶĚĂŬ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ŝŶĚŝŬĂƐŝ LJĂŶŐ ŽďũĞŬƟĨ ĚĂƌŝ ŬĞůĂLJĂŬĂŶ ŬƌĞĚŝƚ ĚĞďŝƚƵƌ melalui sistem peringkat kredit. Bank menentukan peringkat kredit terhadap debitur berdasarkan penelaahan atas kondisi keuangan ƐĞĐĂƌĂŬƵĂŶƟƚĂƟĨĚĂŶƉĞƌƟŵďĂŶŐĂŶŬƵĂůŝƚĂƟĨƐĞƉĞƌƟƉĞŶĞůĂĂŚĂŶĂƚĂƐ kekuatan bisnis debitur.

ĂŶŬŵĞůĂŬƵŬĂŶĞǀĂůƵĂƐŝĂƚĂƐƟngkat risiko kredit terkait pemberian ĨĂƐŝůŝƚĂƐ ŬĞƉĂĚĂ ŶĂƐĂďĂŚ ĂƚĂƵ ƉƌŽLJĞŬ͕ ĚĞŶŐĂŶ ŵĞŵƉĞƌƟŵďĂŶŐŬĂŶ berbagai faktor, antara lain:

ͻ Analisa keuangan dan proyeksi keuangan debitur; ͻ Prospek industri;

ͻ Analisa jaminan dan garansi;

ͻ Analisa konsentrasi terhadap bisnis grup; ͻ Analisa risiko secara menyeluruh; serta ͻ Analisa dampak lingkungan hidup.

ĂůĂŵ ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ĞǀĂůƵĂƐŝ ƚĞƌƐĞďƵƚ͕ ĂŶŬ ŵĞŶŐŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝŬĂŶ berbagai model yang dibangun sesuai dengan standar regulasi Indonesia maupun ďĞƐƚ ƉƌĂĐƟĐĞ internasional. Bank melakukan pengembangan model secara mandiri maupun dengan mengimplementasikan kebijaksanaan manajemen risiko Bank Induk LJĂŶŐ ŵĞŶĐĂŬƵƉ ƉĞŶŐŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝĂŶ ŵŽĚĞů ƌĂƟŶŐ ƐĞƉĞƌƟ Internal

ƌĞĚŝƚZŝƐŬZĂƟŶŐ;/ZZͿ. Bank juga secara berkelanjutan melakukan

upaya yang diperlukan untuk menyempurnakan model tersebut. hŶƚƵŬ ŵĞŶŐĞŶĚĂůŝŬĂŶ ƌŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ͕ ĂŶŬ ũƵŐĂ ŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ĚĂŶ ŵĞŵĂŶƚĂƵůŝŵŝƚͲůŝŵŝƚĂŶƚĂƌĂůĂŝŶ͗ĂƚĂƐDĂŬƐŝŵƵŵWĞŵďĞƌŝĂŶ<ƌĞĚŝƚ dan sektor ekonomi. Pengendalian risiko kredit secara komprehensif terus dilakukan Bank untuk meninjau dan menyempurnakan pelaksanaan fungsi pengendalian risiko kredit, dan dijalankan secara independen oleh departemen Credit Risk Control.

Bank menetapkan sektor-sektor ekonomi untuk mengevaluasi konsentrasi penyediaan melalui internal prosedur. Limit atas <ŽŶƐĞŶƚƌĂƐŝďĂŐŝƐĞƟĂƉƐĞŬƚŽƌĞŬŽŶŽŵŝƐĞďĞƐĂƌϭϬй;ƐĞƉƵůƵŚƉĞƌƐĞŶͿ yang dihitung dari saldo dikurangi faktor pengurang. Faktor pengurang ƵŶƚƵŬďĂƚĂƐŬŽŶƐĞŶƚƌĂƐŝĚŝĚĞĮŶŝƐŝŬĂŶƐĞďĂŐĂŝ͗

ͻ WĞŶũĂŵŝŶĂŶĞƉŽƐŝƚŽĞƌũĂŶŐŬĂ

ͻ ^ƚĂŶĚďLJ>ĞƩĞƌŽĨƌĞĚŝƚ͖ ͻ Counter Guarantee ĚĂƌŝD,<͖

ͻ :ĂŵŝŶĂŶ ĂŶŬ ŽůĞŚ ĂŶŬ WƌŝŵĞƌ ;ĂŶŬ LJĂŶŐ ĚŝƌĂƟŶŐ Ͳ ĂƚĂƵ diatasnya oleh lembaga pemeringkat luar, dan jumlah aset berada diantara 200 bank terbesar di dunia menurut informasi yang ƚĞƌĚĂŌĂƌĚŝĂŶŬĞƌ͛ƐĂůŵĂŶĂĐͿ

The Bank has established methods to monitor credit risk. The most important thing of the Bank’s credit risk management is to act based ŽŶŽďũĞĐƟǀĞŝŶĚŝĐĂƟŽŶƐŽĨƚŚĞĚĞďƚŽƌ͛ƐĐƌĞĚŝƚͲǁŽƌƚŚŝŶĞƐƐƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞ ĂŶŬ͛ƐĐƌĞĚŝƚƌĂƟŶŐƐLJƐƚĞŵ͘dŚĞĂŶŬĚĞƚĞƌŵŝŶĞƐƚŚĞĐƵƐƚŽŵĞƌ͛ƐĐƌĞĚŝƚ ƌĂƟŶŐďĂƐĞĚŽŶƋƵĂŶƟƚĂƟǀĞĮŶĂŶĐŝĂůĂƐƐĞƐƐŵĞŶƚĂƐǁĞůůĂƐƋƵĂůŝƚĂƟǀĞ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶ ƐƵĐŚ ĂƐ ƚŚĞ ĂƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ĐƵƐƚŽŵĞƌ͛Ɛ ďƵƐŝŶĞƐƐ strength. dŚĞĂŶŬĞǀĂůƵĂƚĞƐĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬůĞǀĞůƐƌĞůĂƟŶŐƚŽƉƌŽǀŝĚŝŶŐĨĂĐŝůŝƚLJƚŽĂ customer or project by considering various factors, among others:

ͻ dŚĞĚĞďƚŽƌ͛ƐĮŶĂŶĐŝĂůĂŶĂůLJƐŝƐĂŶĚĮŶĂŶĐŝĂůƉƌŽũĞĐƟŽŶ͖ ͻ Industry outlook;

ͻ Guarantee and collateral analysis; ͻ ƵƐŝŶĞƐƐŐƌŽƵƉĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶĂŶĂůLJƐŝƐ͖ ͻ Comprehensive risk analysis; and ͻ Environmental analysis. /ŶŝŵƉůĞŵĞŶƟŶŐƚŚĞĞǀĂůƵĂƟŽŶ͕ƚŚĞĂŶŬŝŵƉůĞŵĞŶƚƐǀĂƌŝŽƵƐŵŽĚĞůƐ ƚŚĂƚĂƌĞĚĞƐŝŐŶĞĚĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽ/ŶĚŽŶĞƐŝĂŶƌĞŐƵůĂƟŽŶƐƚĂŶĚĂƌĚƐĂŶĚ ŝŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů ďĞƐƚ ƉƌĂĐƟĐĞƐ͘ dŚĞ ĂŶŬ ŚĂƐ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ƚŚĞ ŵŽĚĞůƐ ŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚůLJĂŶĚďLJŝŵƉůĞŵĞŶƟŶŐWĂƌĞŶƚĂŶŬ͛ƐƌŝƐŬŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ƉŽůŝĐŝĞƐ ǁŚŝĐŚ ĐŽǀĞƌ ƚŚĞ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶ ƌĂƟŶŐ ŵŽĚĞů ƐƵĐŚ ĂƐ ŽĨ /ŶƚĞƌŶĂů ƌĞĚŝƚ ZŝƐŬ ZĂƟŶŐ ;/ZZͿ͘ dŚĞ ĂŶŬ ĂůƐŽ ĐŽŶƟŶƵĞƐ ƚŽ ŵĂŬĞ ŶĞĐĞƐƐĂƌLJĞīŽƌƚƐƚŽĞŶŚĂŶĐĞƚŚĞƐĞŵŽĚĞůƐ͘

In controlling credit risk, the Bank has also set and monitored limits among others: maximum loan limit and for legal Lending and certain ĞĐŽŶŽŵŝĐƐĞĐƚŽƌƐ͘ŽŵƉƌĞŚĞŶƐŝǀĞĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬĐŽŶƚƌŽůŝƐĐŽŶƟŶƵŽƵƐůLJ ĐŽŶĚƵĐƚĞĚďLJƚŚĞĂŶŬƚŽƌĞǀŝĞǁĂŶĚŝŵƉƌŽǀĞƚŚĞŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶŽĨ ĐƌĞĚŝƚ ƌŝƐŬ ĐŽŶƚƌŽů ĨƵŶĐƟŽŶ͕ ĂŶĚ ŝƐ ƉĞƌĨŽƌŵĞĚ ŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚůLJ ďLJ ƚŚĞ Credit Risk Control department.

dŚĞ ĂŶŬ ƐŚĂůů ĚĞƚĞƌŵŝŶĞ ƚŚĞ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ƐĞĐƚŽƌƐ ĨŽƌ ĞǀĂůƵĂƟŶŐ ĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶ ŽĨ WƌŽǀŝƐŝŽŶ ŽĨ &ƵŶĚƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ŝŶƚĞƌŶĂů ƉƌŽĐĞĚƵƌĞƐ͘ ŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶůŝŵŝƚĨŽƌĞĂĐŚƐĞĐƚŽƌƐŚĂůůďĞϭϬй;ƚĞŶƉĞƌĐĞŶƚͿ͕ǁŚŝĐŚ ŝƐ ĐĂůĐƵůĂƚĞĚ ĨƌŽŵ ŽƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐ ŵŝŶƵƐ ĚĞĚƵĐƟŽŶ ĨĂĐƚŽƌƐ͘ ĞĚƵĐƟŽŶ ĨĂĐƚŽƌƐĨŽƌĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶůŝŵŝƚĂƌĞĚĞĮŶĞĚĂƐ͗ ͻ WůĞĚŐĞĚdŝŵĞĞƉŽƐŝƚƐ ͻ ^ƚĂŶĚďLJ>ĞƩĞƌƐŽĨƌĞĚŝƚ͖ ͻ D,<ĐŽƵŶƚĞƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƐ͖ ͻ ĂŶŬ'ƵĂƌĂŶƚĞĞƐďLJĂWƌŝŵĞĂŶŬ;ĂďĂŶŬƌĂƚĞĚͲŽƌĂďŽǀĞďLJ ĂŶĞdžƚĞƌŶĂůƌĂƟŶŐĂŐĞŶĐLJ͕ĂŶĚǁŝƚŚĂƚŽƚĂůĂƐƐĞƚŝŶƌĂŶŐĞǁŝƚŚƚŚĞ ϮϬϬůĂƌŐĞƐƚďĂŶŬƐŝŶƚŚĞǁŽƌůĚďĂƐĞĚŽŶŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶůŝƐƚĞĚŝŶƚŚĞ ĂŶŬĞƌ͛ƐĂůŵĂŶĂĐͿ

hŶƚƵŬƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶƌŝƐŝŬŽŬƌĞĚŝƚLJĂŶŐďĞƌŵĂƐĂůĂŚƵƉĂLJĂLJĂŶŐĚŝůĂŬƵŬĂŶ diantaranya adalah restrukturisasi fasilitas kredit yang bermasalah, pembentukan pencadangan untuk menutup potensi kerugian, hingga pelaksanaan hapus buku jika diperlukan. Proses pengelolaan kredit bermasalah telah diatur secara tersendiri dalam kebijakan Bank. Sebagai tambahan, Bank juga menerapkan manajemen portofolio ƐĞĐĂƌĂĂŶŬǁŝĚĞ͘,ĂůŝŶŝĚŝůĂŬƵŬĂŶƵŶƚƵŬŵĞŶŐĂǁĂƐŝƌŝƐŝŬŽŬŽŶƐĞŶƚƌĂƐŝ LJĂŶŐ ƟŵďƵů ĚĂƌŝ ƉĞŵďĞƌŝĂŶ ŬƌĞĚŝƚ ĚĞŶŐĂŶ ŬŽŶƐĞŶƚƌĂƐŝ LJĂŶŐ ƟŶŐŐŝ pada debitur/group atau sektor industri tertentu. Sebagai bagian dari manajemen portofolio, Bank menghindari pemusatan penyediaan ĚĂŶĂƵŶƚƵŬŵĞŶũĂŵŝŶƟŶŐŬĂƚƌĂƐŝŽŶĂůĚŝĨĞƌƐŝĮŬĂƐŝƉĂĚĂƉƌŽĮůƌŝƐŝŬŽ͕ ƐĂĂƚ ũĂƚƵŚ ƚĞŵƉŽ͕ŝŶĚƵƐƚƌŝ ĚĂŶ ĂŐƵŶĂŶ ƉĂĚĂ ƐĞƟĂƉ ǁĂŬƚƵ͘ ŬƐƉŽƐƵƌ ƐŝŐŶŝĮŬĂŶĚŝƉĂŶƚĂƵƐĞĐĂƌĂƐĞŬƐĂŵĂƵŶƚƵŬŵĞŵĂƐƟŬĂŶƉŽƌƚŽĨŽůŝŽƌŝƐŝŬŽ kredit yang seimbang.

Bank menentukan hal-hal sehubungan dengan risiko kredit sesuai dengan kebijakan manajemen risiko kredit.

Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai

(CKPN)

Penurunan nilai adalah suatu kondisi dimana nilai tercatat dari suatu aset melebihi dari nilai yang dapat dipulihkan dari aset yang bersangkutan.

Bank menggunakan model incurred loss untuk pengakuan kerugian ƉĞŶƵƌƵŶĂŶŶŝůĂŝĂƐĞƚŬĞƵĂŶŐĂŶ͘,ĂůŝŶŝďĞƌĂƌƟŬĞƌƵŐŝĂŶŚĂŶLJĂĚĂƉĂƚ ĚŝĂŬƵŝũŝŬĂƚĞƌĚĂƉĂƚďƵŬƟŽďLJĞŬƟĨĂƚĂƐƉĞƌŝƐƟǁĂŬĞƌƵŐŝĂŶƐƉĞƐŝĮŬ͘ WĞƌƟŵďĂŶŐĂŶ ƵƚĂŵĂ ĞǀĂůƵĂƐŝ ƉĞŶƵƌƵŶĂŶ ŶŝůĂŝ ŬƌĞĚŝƚ LJĂŶŐ ĚŝďĞƌŝŬĂŶ termasuk adanya pembayaran pokok atau bunga yang jatuh tempo ůĞďŝŚ ĚĂƌŝ ϵϬ ŚĂƌŝ ĂƚĂƵ ƚĞƌĚĂƉĂƚ ŬĞƐƵůŝƚĂŶ ĂƚĂƵ ƉĞůĂŶŐŐĂƌĂŶ ĚĂƌŝ ƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶLJĂŶŐƚĞƌĚĂƉĂƚĚĂůĂŵŬŽŶƚƌĂŬĂǁĂůLJĂŶŐĚŝŬĞƚĂŚƵŝ͘<ƵĂůŝƚĂƐ aset menurut standar akuntansi diukur secara /ŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƐĞƐƐŵĞŶƚ dan ŽůůĞĐƟǀĞƐƐĞƐƐŵĞŶƚ͘

/ŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƐĞƐƐŵĞŶƚĚŝůĂŬƵŬĂŶƚĞƌŚĂĚĂƉŬƌĞĚŝƚLJĂŶŐƐŝŐŶŝĮŬĂŶĚĂŶ

ƚĞƌĚĂƉĂƚďƵŬƟŽďLJĞŬƟĨĂĚĂŶLJĂƉĞŶƵƌƵŶĂŶŶŝůĂŝ͘/ŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƐĞƐƐŵĞŶƚ, jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai ƚĞƌĐĂƚĂƚ;carrying amountͿĂƐĞƚŬĞƵĂŶŐĂŶĚĞŶŐĂŶŶŝůĂŝŬŝŶŝĚĂƌŝĞƐƟŵĂƐŝ ĂƌƵƐŬĂƐŵĂƐĂĚĂƚĂŶŐLJĂŶŐĚŝĚŝƐŬŽŶƚŽŬĂŶŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶƟŶŐŬĂƚƐƵŬƵ bunga pasar terakhir dari aset keuangan tersebut. Metode yang digunakan untuk penilaian individual adalah dengan menggunakan metodeĚŝƐĐŽƵŶƚĞĚĐĂƐŚŇŽǁdanĨĂŝƌǀĂůƵĞĐŽůůĂƚĞƌĂů͘

īŽƌƚƐƚĂŬĞŶĂŐĂŝŶƚƐŶŽŶͲƉĞƌĨŽƌŵŝŶŐůŽĂŶƉŽƌƞŽůŝŽ͕ĂŵŽŶŐŽƚŚĞƌƐ͕ĂƌĞ restructuring of non-performing loans, providing allowances to cover ƉŽƚĞŶƟĂů ůŽƐƐĞƐ͕ ĂŶĚ ǁƌŝƚĞͲŽī͕ ŝĨ ŶĞĐĞƐƐĂƌLJ͘ EŽŶͲƉĞƌĨŽƌŵŝŶŐ ůŽĂŶƐ management process is regulated separately in the Bank’s policies.

/ŶĂĚĚŝƟŽŶ͕ƚŚĞĂŶŬĂůƐŽŝŵƉůĞŵĞŶƚƐďĂŶŬǁŝĚĞƉŽƌƞŽůŝŽŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ƚŽŵŽŶŝƚŽƌĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶƌŝƐŬĐĂƵƐĞĚďLJůŽĂŶƐǁŝƚŚŚŝŐŚĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶ ŝŶ Ă ĐĞƌƚĂŝŶ ĚĞďƚŽƌͬŐƌŽƵƉ Žƌ ŝŶĚƵƐƚƌŝĂů ƐĞĐƚŽƌ͘ Ɛ ƉĂƌƚ ŽĨ ƉŽƌƞŽůŝŽ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ͕ƚŚĞĂŶŬĂǀŽŝĚƐƚŚĞĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶŽĨĨƵŶĚƉƌŽǀŝƐŝŽŶƚŽ ĞŶƐƵƌĞĂƌĂƟŽŶĂůůĞǀĞůŽĨĚŝǀĞƌƐŝĮĐĂƟŽŶŝŶƌŝƐŬƉƌŽĮůĞ͕ŵĂƚƵƌŝƚLJƉĞƌŝŽĚ͕ ŝŶĚƵƐƚƌLJĂŶĚĐŽůůĂƚĞƌĂůĂƚĂŶLJƟŵĞ͘^ŝŐŶŝĮĐĂŶƚĞdžƉŽƐƵƌĞŝƐŵŽŶŝƚŽƌĞĚ ĐůŽƐĞůLJƚŽĞŶƐƵƌĞĂďĂůĂŶĐĞĚĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬƉŽƌƞŽůŝŽ͘ dŚĞĂŶŬĚĞĐŝĚĞƐŽŶŵĂƩĞƌƐƉĞƌƚĂŝŶŝŶŐƚŽĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬŝŶĂĐĐŽƌĚĂŶĐĞ with its credit risk management policy.

ƐƚĂďůŝƐŚŵĞŶƚŽĨůůŽǁĂŶĐĞĨŽƌ/ŵƉĂŝƌŵĞŶƚ>ŽƐƐĞƐ

/ŵƉĂŝƌŵĞŶƚŝƐĂĐŽŶĚŝƟŽŶǁŚĞƌĞƚŚĞŬǀĂůƵĞŽĨĂŶĂƐƐĞƚĞdžĐĞĞĚƐ the recoverable value of the relevant asset.

dŚĞ ĂŶŬ ƵƐĞƐ ĂŶ ŝŶĐƵƌƌĞĚ ůŽƐƐ ŵŽĚĞů ĨŽƌ ƚŚĞ ƌĞĐŽŐŶŝƟŽŶ ŽĨ ůŽƐƐĞƐ ŽŶ ŝŵƉĂŝƌĞĚ ĮŶĂŶĐŝĂů ĂƐƐĞƚƐ͘ dŚŝƐ ŵĞĂŶƐ ƚŚĂƚ ůŽƐƐĞƐ ĐĂŶ ŽŶůLJ ďĞ ƌĞĐŽŐŶŝnjĞĚǁŚĞŶƚŚĞƌĞŝƐĂŶŽďũĞĐƟǀĞĞǀŝĚĞŶĐĞŽĨĂƐƉĞĐŝĮĐůŽƐƐĞǀĞŶƚ͘ dŚĞŵĂŝŶĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶƐĨŽƌƚŚĞůŽĂŶŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚĞǀĂůƵĂƟŽŶŝŶĐůƵĚĞƐ ǁŚĞƚŚĞƌĂŶLJƉĂLJŵĞŶƚŽĨƉƌŝŶĐŝƉĂůŽƌŝŶƚĞƌĞƐƚŝƐŽǀĞƌĚƵĞŵŽƌĞƚŚĂŶϵϬ ĚĂLJƐŽƌƚŚĞƌĞĂƌĞĂŶLJŬŶŽǁŶĚŝĸĐƵůƟĞƐ͕ŽƌǀŝŽůĂƟŽŶƐŽĨƚŚĞŽƌŝŐŝŶĂů terms of the original contract. The asset quality is assessed according ƚŽ ĂĐĐŽƵŶƟŶŐ ƐƚĂŶĚĂƌĚ ŵĞĂƐƵƌĞĚ ďLJ /ŶĚŝǀŝĚƵĂů ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ĂŶĚ ŽůůĞĐƟǀĞƐƐĞƐƐŵĞŶƚ͘ /ŶĚŝǀŝĚƵĂů ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ŝƐ ĐŽŶĚƵĐƚĞĚ ŽǀĞƌ ƐŝŐŶŝĮĐĂŶƚ ůŽĂŶƐ ǁŚĞƌĞ ŽďũĞĐƟǀĞĞǀŝĚĞŶĐĞŽĨŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚŝƐĨŽƵŶĚ͘&Žƌ/ŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƐĞƐƐŵĞŶƚ͕ ƚŚĞŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚŽĨůŽĂŶƐŝƐŵĞĂƐƵƌĞĚďĂƐĞĚŽŶƚŚĞĚŝīĞƌĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶ ƚŚĞ ĐĂƌƌLJŝŶŐ ĂŵŽƵŶƚ ĂŶĚ ŶĞƚ ƉƌĞƐĞŶƚ ǀĂůƵĞ ŽĨ ƚŚĞ ĞƐƟŵĂƚĞĚ ĨƵƚƵƌĞ ĐĂƐŚŇŽǁ͕ǁŚŝĐŚŝƐĚŝƐĐŽƵŶƚĞĚƵƐŝŶŐƚŚĞůĂƚĞƐƚĐŽŶƚƌĂĐƚƵĂůŝŶƚĞƌĞƐƚƌĂƚĞ ŽĨƚŚĞƌĞƐƉĞĐƟǀĞĮŶĂŶĐŝĂůĂƐƐĞƚƐ͘/ŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƐĞƐƐŵĞŶƚŝƐĐŽŶĚƵĐƚĞĚ ďLJ ƵƐŝŶŐ ƚŚĞ ĚŝƐĐŽƵŶƚĞĚ ĐĂƐŚ ŇŽǁ ŵĞƚŚŽĚ ĂŶĚ ĨĂŝƌ ǀĂůƵĞ ĐŽůůĂƚĞƌĂů method. ŽůůĞĐƟǀĞƐƐĞƐƐŵĞŶƚĚŝůĂŬƵŬĂŶƚĞƌŚĂĚĂƉŬƌĞĚŝƚLJĂŶŐƐŝŐŶŝĮŬĂŶŶĂŵƵŶ ƟĚĂŬƚĞƌĚĂƉĂƚďƵŬƟŽďLJĞŬƟĨĂĚĂŶLJĂƉĞŶƵƌƵŶĂŶŶŝůĂŝĚĂŶƵŶƚƵŬŬƌĞĚŝƚ LJĂŶŐƟĚĂŬƐŝŐŶŝĮŬĂŶLJĂŶŐĚŝŬĞůŽŵƉŽŬŬĂŶďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƌŝƐŬƉƌŽĮůĞLJĂŶŐ ƐĂŵĂ͘ ŽůůĞĐƟǀĞ ƐƐĞƐŵĞŶƚ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶ ĚĂƚĂ ŬĞƌƵŐŝĂŶŚŝƐƚŽƌŝƐďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶĞƐƟŵĂƐŝ ;WͿĚĂŶ >ŽƐƐ'ŝǀĞŶĞĨĂƵůƚ;>'ͿĚĂƌŝŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐŬĞůŽŵƉŽŬĂƐĞƚƚĞƌƚĞŶƚƵ ĚĂŶĞƐƟŵĂƐŝƉĞƌŝŽĚĞŝĚĞŶƟĮŬĂƐŝŬĞƌƵŐŝĂŶ;>ŽƐƐ/ĚĞŶƟĮĐĂƟŽŶWĞƌŝŽĚͬ >/WͿƐĞƉĞƌƟƌƵŵƵƐĚŝďĂǁĂŚŝŶŝ͗ <ĞďŝũĂŬĂŶƉĞŶŐŐƵŶĂĂŶƉĞƌŝŶŐŬĂƚĚĂůĂŵƉĞƌŚŝƚƵŶŐĂŶƐĞƚdĞƌƟŵďĂŶŐ DĞŶƵƌƵƚZĞƐŝŬŽ;dDZͿŵĞŶŐĂĐƵƉĂĚĂ^ƵƌĂƚĚĂƌĂŶĂŶŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽ͘ϭϯͬϲͬWŶWƚĂŶŐŐĂůϭϴWĞďƌƵĂƌŝϮϬϭϭ͘ ĂŶŬ ŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶ ƉĞƌŝŶŐŬĂƚ LJĂŶŐ ĚŝŬĞůƵĂƌŬĂŶ ŽůĞŚ &ŝƚĐŚ ZĂƟŶŐƐ͕ dĂŐŝŚĂŶŬĞƉĂĚĂŶƟƚĂƐ^ĞŬƚŽƌWƵďůŝŬ dĂŐŝŚĂŶ ŬĞƉĂĚĂ ĂŶŬ WĞŵďĂŶŐƵŶĂŶ DƵůƟůĂƚĞƌĂů ĚĂŶ >ĞŵďĂŐĂ dĂŐŝŚĂŶŬĞƉĂĚĂĂŶŬ;:ĂŶŐŬĂWĂŶũĂŶŐĚĂŶ:ĂŶŐŬĂWĞŶĚĞŬͿ dĂŐŝŚĂŶŬĞƉĂĚĂ<ŽƌƉŽƌĂƐŝ WĞŶŐƵŶŐŬĂƉĂŶƚĂŐŝŚĂŶďĞƌƐŝŚďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶŬĂƚĞŐŽƌŝƉŽƌƞŽůŝŽĚĂŶƐŬĂůĂ dƌĂŶƐĂŬƐŝĞƌŝǀĂƟĨ͕ZĞƉŽĚĂŶZĞǀĞƌƐĞZĞƉŽ ĂŶŬ ŵĞůĂŬƵŬĂŶ ƚƌĂŶƐĂŬƐŝ ĚĞƌŝǀĂƟĨ ďĂŝŬ ƵŶƚƵŬ ŬĞƉĞƌůƵĂŶ ďĂŶŬ ĂƚĂƵ ŽůůĞĐƟǀĞ ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ŝƐ ĚŽŶĞ ŽǀĞƌ ƐŝŐŶŝĮĐĂŶƚ ůŽĂŶƐ ǁŝƚŚŽƵƚ ĂŶLJ ŽďũĞĐƟǀĞ ĞǀŝĚĞŶĐĞ ŽĨ ůŽƐƐĞƐ ĂŶĚ ĨŽƌ ŶŽŶͲƐŝŐŶŝĮĐĂŶƚ ůŽĂŶƐ ŐƌŽƵƉĞĚ ďĂƐĞĚ ŽŶ ƐŝŵŝůĂƌ ƌŝƐŬ ĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƟĐƐ͘ ŽůůĞĐƟǀĞ ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ŝƐ ĐŽŶĚƵĐƚĞĚƵƐŝŶŐĚĂƚĂŽĨŚŝƐƚŽƌŝĐĂůůŽƐƐďĂƐĞĚŽŶĞƐƟŵĂƚĞĚWƌŽďĂďŝůŝƚLJ ŽĨĞĨĂƵůƚ;WͿĂŶĚ>ŽƐƐ'ŝǀĞŶĞĨĂƵůƚ;>'ͿĨƌŽŵĞĂĐŚĐĞƌƚĂŝŶĂƐƐĞƚƐ ŐƌŽƵƉ ĂŶĚ ĞƐƟŵĂƟŽŶ ŽĨ >ŽƐƐ /ĚĞŶƟĮĐĂƟŽŶ WĞƌŝŽĚ ;>/WͿ ƐĞĞŶ ŝŶ ƚŚĞ ŝƐĐůŽƐƵƌĞŽĨŶĞƚĐůĂŝŵĂŶĚĚĞƚĂŝůƐŽĨŵŽǀĞŵĞŶƚŽĨĂŶŬ͛ƐƉƌŽǀŝƐŝŽŶ dŚĞŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶŽĨƌĞĚŝƚZŝƐŬDĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƵƐŝŶŐ^ƚĂŶĚĂƌĚŝnjĞĚ hƐŝŶŐZĂƟŶŐƐĨƌŽŵdžƚĞƌŶĂůZĂƟŶŐŐĞŶĐŝĞƐ dŚĞ ƉŽůŝĐLJ ƚŽ ƵƐĞ ƌĂƟŶŐƐ ŝŶ ƚŚĞ ĐĂůĐƵůĂƟŽŶ ŽĨ ZŝƐŬͲtĞŝŐŚƚĞĚ ƐƐĞƚƐ ;ZtͿƌĞĨĞƌƐƚŽĂŶŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂŝƌĐƵůĂƌ>ĞƩĞƌEŽ͘ϭϯͬϲͬWŶWĚĂƚĞĚ dŚĞƌĂƟŶŐƐƵƐĞĚĂƌĞƚŚĞŵŽƐƚƌĞĐĞŶƚƌĂƟŶŐƐŝƐƐƵĞĚďLJƌĂƟŶŐĂŐĞŶĐŝĞƐ dŚĞĂŶŬƵƐĞƐƚŚĞƌĂƟŶŐƐŝƐƐƵĞĚďLJ&ŝƚĐŚZĂƟŶŐƐ͕DŽŽĚLJ͛Ɛ/ŶǀĞƐƚŽƌ dŚĞĚĞƚĞƌŵŝŶĂƟŽŶŽĨƌŝƐŬǁĞŝŐŚƚďĂƐĞĚŽŶĞdžƉŽƐƵƌĞƌĂƟŶŐƐŝƐĂƉƉůŝĞĚ ƚŽƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƉŽƌƞŽůŝŽĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐ͗ ůĂŝŵƐƚŽWƵďůŝĐ^ĞĐƚŽƌŶƟƟĞƐ ůĂŝŵƐ ƚŽ DƵůƟůĂƚĞƌĂů ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĂŶŬƐ ĂŶĚ ŝŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů ŝŶƐƟƚƵƟŽŶƐ ůĂŝŵƐƚŽƚŚĞĂŶŬ;ůŽŶŐͲƚĞƌŵĂŶĚƐŚŽƌƚͲƚĞƌŵͿ ůĂŝŵƐƚŽŽƌƉŽƌĂƟŽŶƐ dŚĞ ĚŝƐĐůŽƐƵƌĞ ŽĨ ŶĞƚ ĐůĂŝŵƐ͕ ďĂƐĞĚ ŽŶ ƉŽƌƞŽůŝŽ ĐĂƚĞŐŽƌLJ ĂŶĚ ďĂŶŬ ƌĂƟŶŐƐĐĂůĞĂƐƐŚŽǁŶŽŶdĂďůĞϯ͘ϭ͘ ĞƌŝǀĂƟǀĞ͕ZĞƉŽĂŶĚZĞǀĞƌƐĞZĞƉŽdƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐ dŚĞĂŶŬĞdžĞĐƵƚĞƐĞƌŝǀĂƟǀĞƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶ͕ĞŝƚŚĞƌĨŽƌƚŚĞĂŶŬƐ͛ŶĞĞĚƐ

hŶƚƵŬƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶƌŝƐŝŬŽŬƌĞĚŝƚLJĂŶŐďĞƌŵĂƐĂůĂŚƵƉĂLJĂLJĂŶŐĚŝůĂŬƵŬĂŶ ƐĞĐĂƌĂĂŶŬǁŝĚĞ͘,ĂůŝŶŝĚŝůĂŬƵŬĂŶƵŶƚƵŬŵĞŶŐĂǁĂƐŝƌŝƐŝŬŽŬŽŶƐĞŶƚƌĂƐŝ LJĂŶŐ ƟŵďƵů ĚĂƌŝ ƉĞŵďĞƌŝĂŶ ŬƌĞĚŝƚ ĚĞŶŐĂŶ ŬŽŶƐĞŶƚƌĂƐŝ LJĂŶŐ ƟŶŐŐŝ ĚĂŶĂƵŶƚƵŬŵĞŶũĂŵŝŶƟŶŐŬĂƚƌĂƐŝŽŶĂůĚŝĨĞƌƐŝĮŬĂƐŝƉĂĚĂƉƌŽĮůƌŝƐŝŬŽ͕ ƐĂĂƚ ũĂƚƵŚ ƚĞŵƉŽ͕ŝŶĚƵƐƚƌŝ ĚĂŶ ĂŐƵŶĂŶ ƉĂĚĂ ƐĞƟĂƉ ǁĂŬƚƵ͘ ŬƐƉŽƐƵƌ ƐŝŐŶŝĮŬĂŶĚŝƉĂŶƚĂƵƐĞĐĂƌĂƐĞŬƐĂŵĂƵŶƚƵŬŵĞŵĂƐƟŬĂŶƉŽƌƚŽĨŽůŝŽƌŝƐŝŬŽ ƉĞŶƵƌƵŶĂŶŶŝůĂŝĂƐĞƚŬĞƵĂŶŐĂŶ͘,ĂůŝŶŝďĞƌĂƌƟŬĞƌƵŐŝĂŶŚĂŶLJĂĚĂƉĂƚ ĚŝĂŬƵŝũŝŬĂƚĞƌĚĂƉĂƚďƵŬƟŽďLJĞŬƟĨĂƚĂƐƉĞƌŝƐƟǁĂŬĞƌƵŐŝĂŶƐƉĞƐŝĮŬ͘ WĞƌƟŵďĂŶŐĂŶ ƵƚĂŵĂ ĞǀĂůƵĂƐŝ ƉĞŶƵƌƵŶĂŶ ŶŝůĂŝ ŬƌĞĚŝƚ LJĂŶŐ ĚŝďĞƌŝŬĂŶ ůĞďŝŚ ĚĂƌŝ ϵϬ ŚĂƌŝ ĂƚĂƵ ƚĞƌĚĂƉĂƚ ŬĞƐƵůŝƚĂŶ ĂƚĂƵ ƉĞůĂŶŐŐĂƌĂŶ ĚĂƌŝ ƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶLJĂŶŐƚĞƌĚĂƉĂƚĚĂůĂŵŬŽŶƚƌĂŬĂǁĂůLJĂŶŐĚŝŬĞƚĂŚƵŝ͘<ƵĂůŝƚĂƐ /ŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ŽůůĞĐƟǀĞƐƐĞƐƐŵĞŶƚ͘ /ŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƐĞƐƐŵĞŶƚĚŝůĂŬƵŬĂŶƚĞƌŚĂĚĂƉŬƌĞĚŝƚLJĂŶŐƐŝŐŶŝĮŬĂŶĚĂŶ ƚĞƌĚĂƉĂƚďƵŬƟŽďLJĞŬƟĨĂĚĂŶLJĂƉĞŶƵƌƵŶĂŶŶŝůĂŝ͘/ŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ƚĞƌĐĂƚĂƚ; ͿĂƐĞƚŬĞƵĂŶŐĂŶĚĞŶŐĂŶŶŝůĂŝŬŝŶŝĚĂƌŝĞƐƟŵĂƐŝ ĂƌƵƐŬĂƐŵĂƐĂĚĂƚĂŶŐLJĂŶŐĚŝĚŝƐŬŽŶƚŽŬĂŶŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶƟŶŐŬĂƚƐƵŬƵ ĚŝƐĐŽƵŶƚĞĚĐĂƐŚŇŽǁ ĨĂŝƌǀĂůƵĞĐŽůůĂƚĞƌĂů͘ īŽƌƚƐƚĂŬĞŶĂŐĂŝŶƚƐŶŽŶͲƉĞƌĨŽƌŵŝŶŐůŽĂŶƉŽƌƞŽůŝŽ͕ĂŵŽŶŐŽƚŚĞƌƐ͕ĂƌĞ ƉŽƚĞŶƟĂů ůŽƐƐĞƐ͕ ĂŶĚ ǁƌŝƚĞͲŽī͕ ŝĨ ŶĞĐĞƐƐĂƌLJ͘ EŽŶͲƉĞƌĨŽƌŵŝŶŐ ůŽĂŶƐ /ŶĂĚĚŝƟŽŶ͕ƚŚĞĂŶŬĂůƐŽŝŵƉůĞŵĞŶƚƐďĂŶŬǁŝĚĞƉŽƌƞŽůŝŽŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ƚŽŵŽŶŝƚŽƌĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶƌŝƐŬĐĂƵƐĞĚďLJůŽĂŶƐǁŝƚŚŚŝŐŚĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶ ŝŶ Ă ĐĞƌƚĂŝŶ ĚĞďƚŽƌͬŐƌŽƵƉ Žƌ ŝŶĚƵƐƚƌŝĂů ƐĞĐƚŽƌ͘ Ɛ ƉĂƌƚ ŽĨ ƉŽƌƞŽůŝŽ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ͕ƚŚĞĂŶŬĂǀŽŝĚƐƚŚĞĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶŽĨĨƵŶĚƉƌŽǀŝƐŝŽŶƚŽ ĞŶƐƵƌĞĂƌĂƟŽŶĂůůĞǀĞůŽĨĚŝǀĞƌƐŝĮĐĂƟŽŶŝŶƌŝƐŬƉƌŽĮůĞ͕ŵĂƚƵƌŝƚLJƉĞƌŝŽĚ͕ ŝŶĚƵƐƚƌLJĂŶĚĐŽůůĂƚĞƌĂůĂƚĂŶLJƟŵĞ͘^ŝŐŶŝĮĐĂŶƚĞdžƉŽƐƵƌĞŝƐŵŽŶŝƚŽƌĞĚ ĐůŽƐĞůLJƚŽĞŶƐƵƌĞĂďĂůĂŶĐĞĚĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬƉŽƌƞŽůŝŽ͘ dŚĞĂŶŬĚĞĐŝĚĞƐŽŶŵĂƩĞƌƐƉĞƌƚĂŝŶŝŶŐƚŽĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬŝŶĂĐĐŽƌĚĂŶĐĞ

ƐƚĂďůŝƐŚŵĞŶƚŽĨůůŽǁĂŶĐĞĨŽƌ/ŵƉĂŝƌŵĞŶƚ>ŽƐƐĞƐ

/ŵƉĂŝƌŵĞŶƚŝƐĂĐŽŶĚŝƟŽŶǁŚĞƌĞƚŚĞŬǀĂůƵĞŽĨĂŶĂƐƐĞƚĞdžĐĞĞĚƐ dŚĞ ĂŶŬ ƵƐĞƐ ĂŶ ŝŶĐƵƌƌĞĚ ůŽƐƐ ŵŽĚĞů ĨŽƌ ƚŚĞ ƌĞĐŽŐŶŝƟŽŶ ŽĨ ůŽƐƐĞƐ ŽŶ ŝŵƉĂŝƌĞĚ ĮŶĂŶĐŝĂů ĂƐƐĞƚƐ͘ dŚŝƐ ŵĞĂŶƐ ƚŚĂƚ ůŽƐƐĞƐ ĐĂŶ ŽŶůLJ ďĞ ƌĞĐŽŐŶŝnjĞĚǁŚĞŶƚŚĞƌĞŝƐĂŶŽďũĞĐƟǀĞĞǀŝĚĞŶĐĞŽĨĂƐƉĞĐŝĮĐůŽƐƐĞǀĞŶƚ͘ dŚĞŵĂŝŶĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶƐĨŽƌƚŚĞůŽĂŶŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚĞǀĂůƵĂƟŽŶŝŶĐůƵĚĞƐ ǁŚĞƚŚĞƌĂŶLJƉĂLJŵĞŶƚŽĨƉƌŝŶĐŝƉĂůŽƌŝŶƚĞƌĞƐƚŝƐŽǀĞƌĚƵĞŵŽƌĞƚŚĂŶϵϬ ĚĂLJƐŽƌƚŚĞƌĞĂƌĞĂŶLJŬŶŽǁŶĚŝĸĐƵůƟĞƐ͕ŽƌǀŝŽůĂƟŽŶƐŽĨƚŚĞŽƌŝŐŝŶĂů ƚŽ ĂĐĐŽƵŶƟŶŐ ƐƚĂŶĚĂƌĚ ŵĞĂƐƵƌĞĚ ďLJ /ŶĚŝǀŝĚƵĂů ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ĂŶĚ ŽůůĞĐƟǀĞƐƐĞƐƐŵĞŶƚ͘ /ŶĚŝǀŝĚƵĂů ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ŝƐ ĐŽŶĚƵĐƚĞĚ ŽǀĞƌ ƐŝŐŶŝĮĐĂŶƚ ůŽĂŶƐ ǁŚĞƌĞ ŽďũĞĐƟǀĞĞǀŝĚĞŶĐĞŽĨŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚŝƐĨŽƵŶĚ͘&Žƌ/ŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƐĞƐƐŵĞŶƚ͕ ƚŚĞŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚŽĨůŽĂŶƐŝƐŵĞĂƐƵƌĞĚďĂƐĞĚŽŶƚŚĞĚŝīĞƌĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶ ƚŚĞ ĐĂƌƌLJŝŶŐ ĂŵŽƵŶƚ ĂŶĚ ŶĞƚ ƉƌĞƐĞŶƚ ǀĂůƵĞ ŽĨ ƚŚĞ ĞƐƟŵĂƚĞĚ ĨƵƚƵƌĞ ĐĂƐŚŇŽǁ͕ǁŚŝĐŚŝƐĚŝƐĐŽƵŶƚĞĚƵƐŝŶŐƚŚĞůĂƚĞƐƚĐŽŶƚƌĂĐƚƵĂůŝŶƚĞƌĞƐƚƌĂƚĞ ŽĨƚŚĞƌĞƐƉĞĐƟǀĞĮŶĂŶĐŝĂůĂƐƐĞƚƐ͘/ŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƐĞƐƐŵĞŶƚŝƐĐŽŶĚƵĐƚĞĚ ďLJ ƵƐŝŶŐ ƚŚĞ ĚŝƐĐŽƵŶƚĞĚ ĐĂƐŚ ŇŽǁ ŵĞƚŚŽĚ ĂŶĚ ĨĂŝƌ ǀĂůƵĞ ĐŽůůĂƚĞƌĂů ŽůůĞĐƟǀĞƐƐĞƐƐŵĞŶƚĚŝůĂŬƵŬĂŶƚĞƌŚĂĚĂƉŬƌĞĚŝƚLJĂŶŐƐŝŐŶŝĮŬĂŶŶĂŵƵŶ ƟĚĂŬƚĞƌĚĂƉĂƚďƵŬƟŽďLJĞŬƟĨĂĚĂŶLJĂƉĞŶƵƌƵŶĂŶŶŝůĂŝĚĂŶƵŶƚƵŬŬƌĞĚŝƚ LJĂŶŐƟĚĂŬƐŝŐŶŝĮŬĂŶLJĂŶŐĚŝŬĞůŽŵƉŽŬŬĂŶďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƌŝƐŬƉƌŽĮůĞLJĂŶŐ ƐĂŵĂ͘ ŽůůĞĐƟǀĞ ƐƐĞƐŵĞŶƚ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶ ĚĂƚĂ ŬĞƌƵŐŝĂŶŚŝƐƚŽƌŝƐďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶĞƐƟŵĂƐŝProbability of Default;WͿĚĂŶ >ŽƐƐ'ŝǀĞŶĞĨĂƵůƚ;>'ͿĚĂƌŝŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐŬĞůŽŵƉŽŬĂƐĞƚƚĞƌƚĞŶƚƵ ĚĂŶĞƐƟŵĂƐŝƉĞƌŝŽĚĞŝĚĞŶƟĮŬĂƐŝŬĞƌƵŐŝĂŶ;>ŽƐƐ/ĚĞŶƟĮĐĂƟŽŶWĞƌŝŽĚͬ >/WͿƐĞƉĞƌƟƌƵŵƵƐĚŝďĂǁĂŚŝŶŝ͗ CKPN = EAD x PD x LGD x LIP

Pengungkapan tagihan bersih dan rincian mutasi cadangan penurunan nilai Bank dimuat dalam tabel 2.1, 2.2, 2.3, 2.4, 2.5, 2.6.

Penerapan Pengukuran Risiko Kredit dengan Pendekatan Standar

Penggunaan Peringkat dari Lembaga Pemeringkat Eksternal

<ĞďŝũĂŬĂŶƉĞŶŐŐƵŶĂĂŶƉĞƌŝŶŐŬĂƚĚĂůĂŵƉĞƌŚŝƚƵŶŐĂŶƐĞƚdĞƌƟŵďĂŶŐ DĞŶƵƌƵƚZĞƐŝŬŽ;dDZͿŵĞŶŐĂĐƵƉĂĚĂ^ƵƌĂƚĚĂƌĂŶĂŶŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽ͘ϭϯͬϲͬWŶWƚĂŶŐŐĂůϭϴWĞďƌƵĂƌŝϮϬϭϭ͘

Peringkat yang digunakan adalah peringkat terkini yang dikeluarkan oleh lembaga pemeringkat yang diakui oleh Bank Indonesia sebagaimana yang bisa diakses pada website Bank Indonesia.

ĂŶŬ ŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶ ƉĞƌŝŶŐŬĂƚ LJĂŶŐ ĚŝŬĞůƵĂƌŬĂŶ ŽůĞŚ &ŝƚĐŚ ZĂƟŶŐƐ͕ Moody’s Investor Service, Standard and Poor’s and PT Pemeringkat Efek Indonesia.

Penentuan bobot resiko berdasarkan peringkat eksposur diberlakukan untuk kategori portofolio sebagai berikut:

a. Tagihan kepada Pemerintah dan Bank Sentral b. Tagihan kepada Pemerintah Negara lain c. dĂŐŝŚĂŶŬĞƉĂĚĂŶƟƚĂƐ^ĞŬƚŽƌWƵďůŝŬ d. dĂŐŝŚĂŶ ŬĞƉĂĚĂ ĂŶŬ WĞŵďĂŶŐƵŶĂŶ DƵůƟůĂƚĞƌĂů ĚĂŶ >ĞŵďĂŐĂ Internasional e. dĂŐŝŚĂŶŬĞƉĂĚĂĂŶŬ;:ĂŶŐŬĂWĂŶũĂŶŐĚĂŶ:ĂŶŐŬĂWĞŶĚĞŬͿ f. dĂŐŝŚĂŶŬĞƉĂĚĂ<ŽƌƉŽƌĂƐŝ WĞŶŐƵŶŐŬĂƉĂŶƚĂŐŝŚĂŶďĞƌƐŝŚďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶŬĂƚĞŐŽƌŝƉŽƌƞŽůŝŽĚĂŶƐŬĂůĂ peringkat bank dimuat dalam tabel 3.1.

dƌĂŶƐĂŬƐŝĞƌŝǀĂƟĨ͕ZĞƉŽĚĂŶZĞǀĞƌƐĞZĞƉŽ

ĂŶŬ ŵĞůĂŬƵŬĂŶ ƚƌĂŶƐĂŬƐŝ ĚĞƌŝǀĂƟĨ ďĂŝŬ ƵŶƚƵŬ ŬĞƉĞƌůƵĂŶ ďĂŶŬ ĂƚĂƵ untuk memenuhi kebutuhan nasabah.

ŽůůĞĐƟǀĞ ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ŝƐ ĚŽŶĞ ŽǀĞƌ ƐŝŐŶŝĮĐĂŶƚ ůŽĂŶƐ ǁŝƚŚŽƵƚ ĂŶLJ ŽďũĞĐƟǀĞ ĞǀŝĚĞŶĐĞ ŽĨ ůŽƐƐĞƐ ĂŶĚ ĨŽƌ ŶŽŶͲƐŝŐŶŝĮĐĂŶƚ ůŽĂŶƐ ŐƌŽƵƉĞĚ ďĂƐĞĚ ŽŶ ƐŝŵŝůĂƌ ƌŝƐŬ ĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƟĐƐ͘ ŽůůĞĐƟǀĞ ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ŝƐ ĐŽŶĚƵĐƚĞĚƵƐŝŶŐĚĂƚĂŽĨŚŝƐƚŽƌŝĐĂůůŽƐƐďĂƐĞĚŽŶĞƐƟŵĂƚĞĚWƌŽďĂďŝůŝƚLJ ŽĨĞĨĂƵůƚ;WͿĂŶĚ>ŽƐƐ'ŝǀĞŶĞĨĂƵůƚ;>'ͿĨƌŽŵĞĂĐŚĐĞƌƚĂŝŶĂƐƐĞƚƐ ŐƌŽƵƉ ĂŶĚ ĞƐƟŵĂƟŽŶ ŽĨ >ŽƐƐ /ĚĞŶƟĮĐĂƟŽŶ WĞƌŝŽĚ ;>/WͿ ƐĞĞŶ ŝŶ ƚŚĞ formula: CPKN = EAD x PD x LGD x LIP ŝƐĐůŽƐƵƌĞŽĨŶĞƚĐůĂŝŵĂŶĚĚĞƚĂŝůƐŽĨŵŽǀĞŵĞŶƚŽĨĂŶŬ͛ƐƉƌŽǀŝƐŝŽŶ for impairment losses is contained in tables 2.1, 2.2, 2.3, 2.4, 2.5, 2.6.

dŚĞŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶŽĨƌĞĚŝƚZŝƐŬDĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƵƐŝŶŐ^ƚĂŶĚĂƌĚŝnjĞĚ Approach hƐŝŶŐZĂƟŶŐƐĨƌŽŵdžƚĞƌŶĂůZĂƟŶŐŐĞŶĐŝĞƐ dŚĞ ƉŽůŝĐLJ ƚŽ ƵƐĞ ƌĂƟŶŐƐ ŝŶ ƚŚĞ ĐĂůĐƵůĂƟŽŶ ŽĨ ZŝƐŬͲtĞŝŐŚƚĞĚ ƐƐĞƚƐ ;ZtͿƌĞĨĞƌƐƚŽĂŶŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂŝƌĐƵůĂƌ>ĞƩĞƌEŽ͘ϭϯͬϲͬWŶWĚĂƚĞĚ February 18, 2011. dŚĞƌĂƟŶŐƐƵƐĞĚĂƌĞƚŚĞŵŽƐƚƌĞĐĞŶƚƌĂƟŶŐƐŝƐƐƵĞĚďLJƌĂƟŶŐĂŐĞŶĐŝĞƐ recognized by Bank Indonesia, which can be accessed on Bank Indonesia’s website.

dŚĞĂŶŬƵƐĞƐƚŚĞƌĂƟŶŐƐŝƐƐƵĞĚďLJ&ŝƚĐŚZĂƟŶŐƐ͕DŽŽĚLJ͛Ɛ/ŶǀĞƐƚŽƌ Service, the Standard and Poor’s and PT Pemeringkat Efek Indonesia.

dŚĞĚĞƚĞƌŵŝŶĂƟŽŶŽĨƌŝƐŬǁĞŝŐŚƚďĂƐĞĚŽŶĞdžƉŽƐƵƌĞƌĂƟŶŐƐŝƐĂƉƉůŝĞĚ ƚŽƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƉŽƌƞŽůŝŽĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐ͗

a. Claims to the Government and Central Bank b. Claims to the Governments of other countries c. ůĂŝŵƐƚŽWƵďůŝĐ^ĞĐƚŽƌŶƟƟĞƐ d. ůĂŝŵƐ ƚŽ DƵůƟůĂƚĞƌĂů ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĂŶŬƐ ĂŶĚ ŝŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů ŝŶƐƟƚƵƟŽŶƐ e. ůĂŝŵƐƚŽƚŚĞĂŶŬ;ůŽŶŐͲƚĞƌŵĂŶĚƐŚŽƌƚͲƚĞƌŵͿ f. ůĂŝŵƐƚŽŽƌƉŽƌĂƟŽŶƐ dŚĞ ĚŝƐĐůŽƐƵƌĞ ŽĨ ŶĞƚ ĐůĂŝŵƐ͕ ďĂƐĞĚ ŽŶ ƉŽƌƞŽůŝŽ ĐĂƚĞŐŽƌLJ ĂŶĚ ďĂŶŬ ƌĂƟŶŐƐĐĂůĞĂƐƐŚŽǁŶŽŶdĂďůĞϯ͘ϭ͘ ĞƌŝǀĂƟǀĞ͕ZĞƉŽĂŶĚZĞǀĞƌƐĞZĞƉŽdƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐ dŚĞĂŶŬĞdžĞĐƵƚĞƐĞƌŝǀĂƟǀĞƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶ͕ĞŝƚŚĞƌĨŽƌƚŚĞĂŶŬƐ͛ŶĞĞĚƐ or to meet a customer’s needs as part of banking services.

dƌĂŶƐĂŬƐŝ ĚĞƌŝǀĂƟĨ LJĂŶŐ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ĂŶŬ ďĞƌƵƉĂ &ŽƌǁĂƌĚ͕ ŽŵŵŽŶ Swap, ƌŽƐƐ ƵƌƌĞŶĐLJ ^ǁĂƉ ;^Ϳ͕ dan /ŶƚĞƌĞƐƚ ZĂƚĞ ^ǁĂƉ ;/Z^Ϳ͘ EĂƐĂďĂŚĂŶŬLJĂŶŐĂŬĂŶŵĞůĂŬƵŬĂŶƚƌĂŶƐĂŬƐŝĚĞƌŝǀĂƟĨŚĂƌƵƐŵĞŵŝůŝŬŝ ůŝŵŝƚ ƚƌĂŶƐĂŬƐŝ ƚĞƌůĞďŝŚ ĚĂŚƵůƵ LJĂŶŐ ĚŝƚĞŶƚƵŬĂŶ ŽůĞŚ hŶŝƚ ŝƐŶŝƐ ĚĂŶ hŶŝƚZŝƐŝŬŽ͘ ĂŶŬƟĚĂŬŵĞŵŝůŝŬŝĞŬƐƉŽƐƵƌ Repo dan ZĞǀĞƌƐĞZĞƉŽ͘ WĞŶŐƵŶŐŬĂƉĂŶŬƵĂŶƟƚĂƟĨƌŝƐŝŬŽŬƌĞĚŝƚƉŝŚĂŬůĂǁĂŶ͗dƌĂŶƐĂŬƐŝĚĞƌŝǀĂƟĨ dimuat dalam tabel 3.2.

WĞŶĞƌĂƉĂŶdĞŬŶŝŬDŝƟŐĂƐŝZŝƐŝŬŽ<ƌĞĚŝƚĚĞŶŐĂŶWĞŶĚĞŬĂƚĂŶ^ƚĂŶĚĂƌ

:ĞŶŝƐĂŐƵŶĂŶƵƚĂŵĂLJĂŶŐĚŝƚĞƌŝŵĂĚĂůĂŵƌĂŶŐŬĂŵŝƟŐĂƐŝƌŝƐŝŬŽŬƌĞĚŝƚ pada dasarnya dikelompokkan menjadi:

ͻ ŐƵŶĂŶ͕LJĂŶŐĚĂƉĂƚďĞƌƵƉĂĂƐĞƚŬĞƵĂŶŐĂŶ;ĂŐƵŶĂŶďĞƌƵƉĂŬĂƐ͕ ŵĂƌŐŝŶ ĚĞƉŽƐŝƚ͕ ƉŝƵƚĂŶŐ͕ ƐĞƌƟĮŬĂƚ ƐŝŵƉĂŶĂŶ ďĞƌũĂŶŐŬĂ͕ ĚƐďͿ͕ ŵĂƵƉƵŶ LJĂŶŐ ďĞƌƵƉĂ ĂƐĞƚ ĮƐŝŬ;ŵĞƐŝŶ͕ ƉĞƌƐĞĚŝĂĂŶ͕ ƉƌŽƉĞƌƟ͕ ŬĂƉĂůͬƉĞƐĂǁĂƚ ĚƐďͿ͘ ĂůĂŵ ƚĞŬŶŝŬ ŵŝƟŐĂƐŝ ƌŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ͕ ĂƐĞƚ ĮƐŝŬ ƟĚĂŬ ĚŝƉĞƌŚŝƚƵŶŐŬĂŶ ƐĞďĂŐĂŝ ƚĞŬŶŝŬ ŵŝƟŐĂƐŝ ƌŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ͘ ͻ Garansi, yang diterima dari Pemerintah Republik Indonesia, ĂŶŬ ŬŽƌĞƐƉŽŶĚĞŶ͕ ŵĂƵƉƵŶ ŐĂƌĂŶƐŝ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů͘ ĂůĂŵ ƚĞŬŶŝŬ ŵŝƟŐĂƐŝƌŝƐŝŬŽŬƌĞĚŝƚ͕ŐĂƌĂŶƐŝLJĂŶŐĚŝƉĞƌŚŝƚƵŶŐŬĂŶŚĂŶLJĂŐĂƌĂŶƐŝ yang diterbitkan oleh pihak yang termasuk dalam cakupan kategori tagihan kepada Pemerintah Indonesia, tagihan kepada Pemerintah Negara Lain, tagihan kepada Bank serta Lembaga ƉĞŶũĂŵŝŶĂŶͬĂƐƵƌĂŶƐŝ ĚĞŶŐĂŶ ŵĞŵƉĞƌŚĂƟŬĂŶ ƉĞŵĞŶƵŚĂŶ persyaratan garansi dan penerbit garansi.

Bank memiliki kebijakan, prosedur dan proses untuk menilai dan mengelola agunan berdasarkan jenis agunan dan jumlah pembiayaan yang diberikan.

Penerbit jaminan/garansi yang diakui dalam perhitungan teknik ŵŝƟŐĂƐŝƌŝƐŝŬŽŬƌĞĚŝƚƉĂĚĂƵŵƵŵŶLJĂĂĚĂůĂŚĂŶŬŬŽƌĞƐƉŽŶĚĞŶLJĂŶŐ memenuhi persyaratan sebagai prime bank.

WĞŶŐƵŶŐŬĂƉĂŶŬƵĂŶƟƚĂƟĨĂƚĂƐƚĂŐŝŚĂŶďĞƌƐŝŚĂŶŬďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶďŽďŽƚ ƌŝƐŝŬŽƐĞƚĞůĂŚŵĞŵƉĞƌŚŝƚƵŶŐŬĂŶĚĂŵƉĂŬŵŝƟŐĂƐŝƌŝƐŝŬŽŬƌĞĚŝƚĚŝŵƵĂƚ dalam tabel tabel 4.1.

WĞŶŐƵŶŐŬĂƉĂŶ ƚĂŐŝŚĂŶ ďĞƌƐŝŚ ĚĂŶ ƚĞŬŶŝŬ ŵŝƟŐĂƐŝ ƌŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ ĂŶŬ dimuat dalam tabel 4.2.

dŚĞ ĂŶŬ ĐŽŶĚƵĐƚƐ ĚĞƌŝǀĂƟǀĞƐ ƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐ ŝŶ ĨŽƌŵ ŽĨ &ŽƌǁĂƌĚ͕ ŽŵŵŽŶ ^ǁĂƉ͕ ƌŽƐƐ ƵƌƌĞŶĐLJ ^ǁĂƉ ;^Ϳ͕ ĂŶĚ /ŶƚĞƌĞƐƚ ZĂƚĞ ^ǁĂƉ ;/Z^Ϳ͘ƵƐƚŽŵĞƌƐǁŚŽǁŝƐŚƚŽĐŽŶĚƵĐƚĂĚĞƌŝǀĂƟǀĞƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐŚŽƵůĚ ŚĂǀĞĂĐĞƌƚĂŝŶƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶůŝŵŝƚďĞĨŽƌĞŚĂŶĚĂƐƐƉĞĐŝĮĞĚďLJƚŚĞƵƐŝŶĞƐƐ ĂŶĚZŝƐŬhŶŝƚ͘

The Bank does not have exposures in Repo nor Reverse Repo.

dŚĞƋƵĂŶƟƚĂƟǀĞĚŝƐĐůŽƐƵƌĞŽĨĐŽƵŶƚĞƌƉĂƌƚLJ͛ƐĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬŝƐƐŚŽǁŶŽŶ Table 3.2. /ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶŽĨƌĞĚŝƚZŝƐŬDŝƟŐĂƟŽŶdĞĐŚŶŝƋƵĞŝŶ^ƚĂŶĚĂƌĚŝnjĞĚ Approach dŚĞ ƚLJƉĞƐ ŽĨ ŵĂŝŶ ĐŽůůĂƚĞƌĂů ĂĐĐĞƉƚĞĚ ŝŶ ĐŽƵƌƐĞ ŽĨ ĐƌĞĚŝƚ ƌŝƐŬ ŵŝƟŐĂƟŽŶĂƌĞďĂƐŝĐĂůůLJŐƌŽƵƉĞĚŝŶƚŽ͗ ͻ ŽůůĂƚĞƌĂů͕ ǁŚŝĐŚ ĐĂŶ ĞŝƚŚĞƌ ďĞ ŝŶ ƚŚĞ ĨŽƌŵ ŽĨ ĮŶĂŶĐŝĂů ĂƐƐĞƚƐ ;ĐĂƐŚ ĐŽůůĂƚĞƌĂů͕ ŵĂƌŐŝŶ ĚĞƉŽƐŝƚ͕ ĂĐĐŽƵŶƚƐ ƌĞĐĞŝǀĂďůĞ͕ ĐĞƌƟĮĐĂƚĞƐ ŽĨ ĚĞƉŽƐŝƚƐ͕ ĞƚĐͿ͕ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ŝŶ ƚŚĞ ĨŽƌŵ ŽĨ ƉŚLJƐŝĐĂů ĂƐƐĞƚƐ ;ŵĂĐŚŝŶĞƌLJ͕ ŝŶǀĞŶƚŽƌLJͬƐƵƉƉůLJ͕ ƉƌŽƉĞƌƚLJ͕ ǀĞƐƐĞůͬ ĂŝƌĐƌĂŌ ĞƚĐ͘Ϳ͘ /Ŷ ƚŚĞ ĐƌĞĚŝƚ ƌŝƐŬ ŵŝƟŐĂƟŽŶ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞ͕ ƉŚLJƐŝĐĂů ĂƐƐĞƚƐ ĂƌĞ ŶŽƚ ĐŽƵŶƚĞĚ ĂƐ Ă ĐƌĞĚŝƚ ƌŝƐŬ ŵŝƟŐĂƟŽŶ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞ͘ ͻ Guarantee, which received from the Government of the Republic of Indonesia, correspondent bank as well as individual guarantee. /ŶƚŚĞĐƌĞĚŝƚƌŝƐŬŵŝƟŐĂƟŽŶƚĞĐŚŶŝƋƵĞ͕ŐƵĂƌĂŶƚĞĞƐƚŚĂƚĐŽƵŶƚĞĚ ĂƌĞŽŶůLJŐƵĂƌĂŶƚĞĞƐŝƐƐƵĞĚďLJƚŚĞƉĂƌƟĞƐŝŶĐůƵĚĞĚŝŶƚŚĞƐĐŽƉĞŽĨ the category of claims to the Indonesian Government, claims to Governments of other countries, Claims to the Bank, and security ĂŐĞŶĐŝĞƐͬŝŶƐƵƌĂŶĐĞ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ďLJ ƚĂŬŝŶŐ ŝŶƚŽ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶ ƚŚĞ ĨƵůĮůůŵĞŶƚ ŽĨ ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ ŽĨ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞƐ ŝƐƐƵĞĚ ĂŶĚ ŝƐƐƵĞƌ ŽĨ guarantees.

The Bank has policies, procedures and processes to assess and manage ĐŽůůĂƚĞƌĂůďĂƐĞĚŽŶƚŚĞƚLJƉĞŽĨĐŽůůĂƚĞƌĂůĂŶĚƚŚĞĂŵŽƵŶƚŽĨĮŶĂŶĐŝŶŐ granted.

dŚĞŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬĐŽůůĂƚĞƌĂůŝƐƐƵĞƌƌĞĐŽŐŶŝnjĞĚŝŶƚŚĞĐĂůĐƵůĂƟŽŶŽĨĐƌĞĚŝƚ ƌŝƐŬ ŵŝƟŐĂƟŽŶ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞ ŐĞŶĞƌĂůůLJ ŝƐ Ă ĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚĞŶƚ ďĂŶŬ ǁŚŝĐŚ meets the requirements as a prime bank.

YƵĂŶƟƚĂƟǀĞĚŝƐĐůŽƐƵƌĞŽĨƚŚĞĂŶŬ͛ƐŶĞƚƌĞĐĞŝǀĂďůĞŝƐďĂƐĞĚŽŶƌŝƐŬ ǁĞŝŐŚƚĂŌĞƌĐŽŶƐŝĚĞƌŝŶŐƌĞĚŝƚZŝƐŬDŝƟŐĂƟŽŶĂƐƐŚŽǁŶŽŶdĂďůĞϰ͘ϭ͘ ŝƐĐůŽƐƵƌĞ ŽĨ ŶĞƚ ƌĞĐĞŝǀĂďůĞ ĂŶĚ ƚŚĞ ĂŶŬ͛Ɛ ĐƌĞĚŝƚ ƌŝƐŬ ŵŝƟŐĂƟŽŶ technique are shown in Table 4.2.

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