Presentasi Seminar Bapak Hendra Sinadia

(1)

Hendra Sinadia

Deputy Direktur Eksekutif – APBI-ICMA

HMTT Universitas Trisakti, 16 Juni 2015

(2)

NEGARA-NEGARA EKSPORTIR BATUBARA TERBESAR DI DUNIA

(3)

CADANGAN BATUBARA DUNIA

Cadangan batubara Indonesia hanya sekitar 3% dari cadangan batubara dunia

(4)

Japan

Thermal coal exports Thermal coal imports

China

Europe & Mediteranean

220 Mt

Canada 4Mt

10Mt

Source : Banpu, Deutsche Bank 2013

GAMBARAN TUJUAN EKSPOR BATUBARA INDONESIA (2013)

INDONESIA PEMASOK PENTING BATUBARA THERMAL DUNIA SE Asia

66 Mt India

122 Mt

(5)

Potensi Pertumbuhan

Thermal coal exports Thermal coal imports

China

Europe & Mediteranean

Source : Banpu, Deutsche Bank 2013

2013 Pasar Batubara

Thermal Dunia

... Dan Asia menjadi pusat pasar pertumbuhan batubara thermal dunia SE Asia

66 Mt India

122 Mt

Permintaan Energi Primer (2035)

Potensi Pasar Ekspor Batubara Thermal Indonesia

(6)

INDONESIA: PEMAIN UTAMA PASAR

BATUBARA GLOBAL

Source : IEA, “Southeast Asia Energy Outlook”, World Energy Outlook Special Report 2013

(7)

KUALITAS BATUBARA INDONESIA

(Umumnya Kalori Medium dan Rendah)

Sumber : Per 2014 – Badan Geologi, Kementerian ESDM

(8)

PROYEKSI TREND NILAI KALORI BATUBARA

INDONESIA

(9)

SUMATERA & KALIMANTAN – CADANGAN BATUBARA & INFRASTRUKTUR

0.23 bt _MALUKU

0.002 bt PAPUA 0.15 bt

PAPUA SUMATERA + KALIMANTAN

Daerah utama cadangan & penghasil batubara

LEGEND : Major Coal Infrastructure/Logistics

EXISTING PORT/TRANSHIPMENT AREA

(DEDICATED) RAILWAY LINE (NAVIGABLE) INLAND WATERWAYS

Sumber: Badan Geologi, ESDM 2013 & sumber-2 lain 5

COAL RESERVE EXISTING PORT/TRANSHIPMENT AREA TO BE OVERLAPPED WITH PROPOSED GOI COAL PORT PROPOSED GOI COAL PORT

(10)

PRODUKSI BATUBARA INDONESIA, EKSPOR, PENJUALAN DOMESTIK & HARGA RATA-RATA BERDASARKAN HBA ( 2009 - 2014 )

Sumber : Kementerian ESDM

Noted : Q1/2015 Production down 21% from the Q1/2014

(11)

Source : Wood Mackenzie Coal Supply & Markets Service, Kalimantan Coal Conference, 2014

WEAKER CHINESE DEMAND KEY DRIVER OF PRICE WEAKNESS

While demand has continued to grow – total thermal volume 961Mt (+7.1% y-o-y) in 2013 – Chinese demand growth has slowed

(12)

SOUTH EAST ASIA (ASEAN), INDIA AND EAST ASIA AS PRIMARY MARKET FOR INDONESIAN COAL

Half the regional coal resource is low rank (41% of Indonesian reserve in 2013) and more affordable. Its usage has huge positive economic impacts (including infrastructure)

Environmental standards should be harmonized aiming at more stringent targets

Large room for thermal efficiency improvement from 26-50% through CCT (Clean Coal Technology)

Promote usage of low rank coal

Increase thermal efficiency

Social & Environmental Benefit

o ERIA Working Group for Strategic Usage of Coal, 2013 o Coal Industry Advisory Board, June 2013 o IEA / ERIA: World Energy Outlook Special Report 2013

 _The_{power sector}_{is fundamental to the energy outlook of India, ASEAN & East Asia, and within it}_{coal emerges}

as the fuel of choice (about half of the regional resource is LRC/ Low Rank Coal)

 ASEAN, India & East Asian country leaders should be guided by the history of technology development (CCT /

Clean Coal Technology) in approaching the issue of coal (especially LRC) and the CO2 Challenge

 _{Business development}_{opportunity: E.Asia & ASEAN ~USD 3T investment and ~550,000 pax/year employment}  _Initial_{large CAPEX}_{of high efficiency coal fired power plants to be provided by financial supports, such as:}

•

Soft loan (low interest rate) from public banks

•

BOCM (Bilateral Offset Credit Mechanism)

•

CBB (Coal Barter Bids) / “Coal for infrastructure” transactions

(13)

KEY COST TRENDS OF THERMAL EXPORT

Source : Wood Mackenzie Coal Supply & Markets Service, Kalimantan Coal Conference, 2014

INCREASE OF PRODUCTION COSTS

(14)

DAMPAK DARI OTONOMI DAERAH DI SEKTOR PERTAMBANGAN BATUBARA Penerbitan IUP yang tidak terkendali

(15)

Komposisi Ekspor Batubara (PKP2B & IUP)

Sumber : Kementerian ESDM

EXPORT

( Million Ton) PERCENTAGE (%)

CCOW 215.739.212 65%

IUP 116.172.033 35%

TOTAL 331.911.245 100%

(16)

PERAN PENTING SEKTOR MINERBA TERHADAP TARGET PENERIMAAN NEGARA BUKAN PAJAK

(80% TARGET PNBP DIHARAPKAN DARI SUB SEKTOR PERTAMBANGAN BATUBARA)

Sumber : Kementerian ESDM

In Trillion Rupiah

(17)

PELUANG PASAR DOMESTIK

Peningkatan Permintaan Batubara Untuk Pembangkit Listrik

Sumber : PLN

(18)

Source : Bappenas ; IIFC

Total Investment Required (2015 – 2024) : IDR 1,586 T

PLN (Generation, Transmission, Distribution) : USD 69.4 billion IPP (Generation) : USD 62.8 billion Total CAPEX required : IDR 1,586 trillion or (USD 132.2 billion) (2015 – 2019): IDR 980 T

; PLN 2015-2024 RUPTL

trillion

(19)

DISTRIBUTION OF LOW RANK COAL (LRC)

TO DOMESTIC POWER PLANTS

CURRENT SCHEME INDICATES THAT SUMATRA COAL WILL BE LESS GEOGRAPHICALLY INCLINED (VS. KALIMANTAN) TO BE USED FOR THE CENTRAL / EASTERN INDONESIAN POWER PLANTS

Domestic power plants Coal resources

Major developments in Sumatera:

-3,000 MW Mine Mouth Power Plants (MMPP)

- Network of 500 kV Trans Sumatera Power Transmission

2017 : Submarine Sumatera – Java HV

Interconnection Java – Bali HV

Interconnection

PAPUA

(20)

 _{Trend penurunan harga komoditas batubara}

 _{Penerbitan izin yang tidak terkendali serta kegiatan PETI yang menyebabkan} kelebihan pasokan (oversupply) di pasar batubara

 _{Rendahnya aktifitas eksplorasi yang antara lain diakibatkan hambatan dari regulasi} sektor kehutanan

 _{Meningkatnya beban kewajiban keuangan sebagai realisasi dari peningkatan target} PNBP yang semakin menggerus margin pengusahaan batubara

 _{Kebijakan-kebijakan pemerintah lintas sektoral yang menghambat potensi investasi} sektor pertambangan batubara

TANTANGAN PENGUSAHAAN BATUBARA INDONESIA

(21)

 _{Eksportir Terdaftar (ET) :}

Kewajiban pembayaran royalti dimuka, yang membebani cash-flow pengusaha disaat rendahnya harga komoditas.

 _{Kewajiban Penggunaan}_{Letter of Credit}_:

Berdasarkan peraturan Menteri Perdagangan No. 38/2015 yang mewajibkan penggunaan L/C. Aturan tersebut berpotensi merugikan perusahaan akibat renegosiasi kontrak penjualan batubara dan beban biaya pembukaan L/C.  _{Pelabuhan Khusus Ekspor Batubara}

Masih dalam taraf pembahasan antara ESDM dan Kemenhub namun hal ini berpotensi menimbulkan beban biaya tambahan (handling cost) khususnya bagi perusahaan yang tidak memiliki pelabuhan khusus.

HAMBATAN DALAM EKSPOR BATUBARA

(22)

 _{PNBP Penggunaan Kawasan Hutan}

Peraturan Pemerintah No. 33/2014 membuat tambahan beban kewajiban keuangan perusahaan tambang meningkat sekitar 100-300%. PP tsb meningkatkan formula pengalian L3 dari sebelumnya 2% menjadi 7%.

 _{Kewajiban Penanaman di wilayah DAS}

Permenhut mewajibkan perusahaan tambang menyediakan areal pengganti rasio 1:1 dari wilayah IPPKH.

 _{Proses aplikasi IPPKH yang memakan waktu lama dan proses administrasi yang} menyulitkan perusahaan tambang.

HAMBATAN REGULASI SEKTOR KEHUTANAN

(23)

 _{Rencana kenaikan tarif royalty bagi pemegang IUP/IUPK Batubara (revisi PP No.} 9/2012)

 _{Kewajiban reklamasi dan pascatambang (Peraturan Menteri ESDM No. 7/2014)}  _{Kewajiban divestasi saham asing (Peraturan Pemerintah No. 77/2014)}

 _{Renegosiasi Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (amanat dari UU} No. 4/2009)

HAMBATAN REGULASI SEKTOR PERTAMBANGAN

(24)

Rencana Kenaikan Tarif Royalti

(25)

THANK YOU

Menara Kuningan, Building 1st_Floor

Jl HR Rasuna Said Block X-7 Kav.5 Jakarta Selatan 12940 - Indonesia Email: hendra.sinadia@gmail.com Website: www.apbi-icma.org

Hendra Sinadia

Deputy Direktur Eksekutif APBI-ICMA