TUGAS TEORI AKUNTANSI
CHAPTER 13
LEASES
Kelompok 10 : REZA ERNALA (2006-012-479) FENNY (2007-012-297) REZA UPADANA (2007-012- )MUHAMMAD INDRA IBRAHIM (2008-012-023)
ALOYSIUS KRISTIANTO (2008-012-141)
UNIVERSITAS KATOLIK INDONESIA
ATMA JAYA
Leasing adalah setiap kegiatan pembiayaan perusahaan dalam bentuk penyediaan barang-barang modal untuk digunakan oleh suatu perusahaan untuk suatu jangka waktu tertentu berdasarkan pembayaran-pembayaran secara berkala disertai hak pilih bagi perusahaan tersebut untuk membeli barang-barang modal yang bersangkutan atau memperpanjang jangka waktu leasing berdasarkan nilai sisa yang telah disepakati bersama
Perusahaan pada umumnya memperoleh asset jangka panjang melalui pembelian yg berasal dari sumber-sumber dana internal maupun dari dana pinjaman dari pihak eksternal. Leasing merupakan alternative untuk memperoleh asset jangka panjang yang dapat digunakan oleh perusahaan. Pada umummnya lessee membuat jadwal pembayaran yg terstruktur selama kedepannya. Leasing telah menjadi metode popular untuk memproleh property jangka panjang karena memilik beberapa keuntungan yang antara lain
1. Leasing menawarkan 100% pembiayaan
2. Leasing menawarkan perlindungan terhadap property agar tidak mengalami keusangan 3. Leasing lebih murah daripada bentuk pembiayaan lainnya untuk memperoleh aktiva
tetap
4. Apabila leasing memenuhi syarat sebagai Operating lease,maka tidak ditambahkan kedalam akun utang pada neraca
Akuntansi Untuk Leasing
Ada dua metode untuk memperloeh pendapatan dan beban didalam leasing untuk periode yang terjadi dalam leasing. Metode pertama adalah Capital Lease, yaitu terdapat perjanjian dimana lessor mendanai akuisisi aktiva oleh lessee. Metode lainnya adalah Operating Lease,dimana perjanjian antara lessor dan lessee hanya sebatas perjanjian sewa. Pada ARB No.38 merekomendasikan apabila leasing secara substansial menjadi pembelian property secara cicilan,maka lessee harus melaporkannya sebagai aktiva dan kewajiban. Opini APB No.5 : Leasing yang secara substansial menjadi pembelian maka harus dikapitalisasi dalam laporan keuangan Lessee. Tujuan utama dari SFAS No.13 adalah untuk mencapai tingkatan yg lebih besar dari simetri akuntansi antara lessor dan lessee. Sudut pandang ini mengarah kepada 3 kesimpulan dasar :
1. Leasing harus menunjukkan secara substansial semua manfaat dan resiko kepemilikan yg telah dialihkan kepada lessee harus diidentifikasi
2. Leasing harus memiliki kriteria yang sama untuk lessor dan lessee,sehingga inkonsistensi dalam perlakuan akuntasi sebelumnya harus dihilangkan
3. Leasing yang tidak memenuhi criteria di dalam point 1 harus dicatat sebagai Perjanjian sewa ( operating lease )
Sebagai tambahan Smith and Wakeman mengidentifikasi faktor-faktor non pajak yang membuat leasing lebih menarik daripada pembelian biasa :
1. Jangka waktu yang pendek tergantung dari masa guna aktiva tersebut
2. Lessor memiliki keunggulan komparatif daripada lessee dalam menjual kembali aktiva tersebut
3. Perjanjian obligasi dari lessee memberi batasan untuk kebijakan keuangan yang harus diikuti perusahaan
4. Adanya kontrak kompensasi dari manajemen yang memuat ketentuan kompensasi sebagai laba atas modal yg diinvestasikan
5. Kepemilikan tetap dipegang lessor, sehingga pengurangan resiko bisa dilakukan
6. Lessor memiliki market power sehingga lebih menguntungkan melakukan Leasing daripada melakukan penjualan terhadap aktiva
7. Nilai aktiva tersebut tidak material terhadap perusahaan
Kriteria Untuk Klasifikasi Leasing
Dalam SFAS No.13 ada kriteria khusus untuk mengklasifikasikan apakah Leasing tersebut sebagai Financial Lease atau Operating Lease.yaitu :
1. Pengalihan kepemilikan dari lessor ke lessee terjadi pada akhir periode leasing 2. Leasing berisi opsi untuk membeli aktiva secara murah
3. Jangka waktu leasing adalah 75 % atau lebih berdasarkan sisa umur ekonomis aktiva yang disewa, kecuali awal periode leasing tersebut termasuk dalam 25% dari estimasi umur ekonomis aktiva tersebut
4. Pada awal masa leasing, nilai sekarang dari pembayaran lease yg minimum adalah sama atau melebihi dari 90 % dari nilai wajar aktiva yg disewa setelah dikurangi pajak yang ditanggung oleh lessor
Kriteria untuk kapitilisasi leasing berdasarkan asumsi bahwa leasing yg dilakukan oleh lessee,segala risiko dan keuntungan dari penggunaan aktiva harus dicatat sebagai akuisisi Aktiva jangka panjang
Dalam hal ini lessor ( kecuali untuk Leveraged leasing ), jika leasing memenuhi salah satu dari empat kriteria diatas ditambah ketentuan berikut maka leasing diklasifikasikan sebagai Financing Lease.
Ketentuan tersebut adalah :
1. Kolektibilitas dari pembayaran sewa minimum bisa diprediksi secara wajar
2. Ada kepastian mengenai jumlah biaya yang tidak dapat diganti yang harus dikeluarkan oleh lessor selama leasing berlangsung
Akuntansi Dan Pelaporan Oleh Lessee Dalam SFAS Nomor 13
Dari sudut pandang lessee, perhatian utama dalam akuntansi untuk transaksi sewa guna usaha secara historis pengakuan aktiva dan kewajiban pada neraca. Kekhawatiran ini telah menimpa pertanyaan wajar dari pengakuan pendapatan pada pihak lessor. Oleh karena itu posisi lazim akuntan adalah bahwa ketika perjanjian sewa secara substansial melakukan pembelian angsuran. Penyewa guna usaha harus menjelaskan properti "sewaan" sebagai aktiva dan melaporkan adanya kewajiban secara sesuai. Kegagalan untuk melakukan hasil sehingga dalam sebuah pernyataan dari aset dan kewajiban di neraca. Sewa perjanjian yang tidak dianggap pembelian angsuran merupakan off-balance sheet financing pembiayaan dan harus diungkapkan dalam catatan kaki laporan keuangan.
Pada awal 1962, penelitian divisi akuntansi dari AICPA diakui bahwa ada sedikit konsistensi dalam pengungkapan sewa oleh lessee maupun bahwa kebanyakan perusahaan tidak mengkapitalisasi sewa. Oleh karena itu mengesahkan sebuah studi penelitian tentang pelaporan sewa oleh lessee. Di antara rekomendasi dari penelitian ini adalah sebagai berikut:
Sejauh sewa menimbulkan hak milik, hak-hak dan kewajiban terkait harus diukur dan dimasukkan dalam neraca. Sejauh pembayaran sewa merupakan sarana pendanaan akuisisi aset diatas obligasi itu. Bahwa pembayaran sewa adalah untuk layanan seperti pemeliharaan, asuransi, pajak properti, cahaya, servis lift, tidak ada aset yang diperoleh, dan tidak ada yang harus dicatat. Pengukuran nilai aset dan kewajiban terkait melibatkan dua langkah: 1) menentukan bagian dari sewa yang merupakan pembayaran untuk hak milik, dan 2) diskon dari sewa yang sesuai dengan tingkat bunga.
Perbedaan penting dalam kesimpulan penelitian ini dan praktek yang ada ketika kesimpulan itu dicapai adalah penekanan pada hak milik, yang bertentangan dengan hak properti -
kepemilikan ekuitas di properti. APB dianggap sebagai rekomendasi dari penelitian ini dan sepakat bahwa perjanjian sewa tertentu harus menghasilkan pencatatan lessee aset dan liabilitas. Dewan menyimpulkan bahwa kriteria penting untuk diterapkan adalah apakah sewa itu secara substansi pembelian, yaitu, hak milik, bukan adanya hak properti. Kesimpulan ini menunjukkan bahwa APB sepakat bahwa aset dan kewajiban harus dicatat dengan cara yang sama seperti perjanjian purcahase lainnya. APB, bagaimanapun, tidak setuju bahwa hak untuk menggunakan properti dengan imbalan pembayaran sewa menimbulkan pencatatan aktiva dan kewajiban, sejak ekuitas di properti tidak dibuat.
Dalam Opini No 5, APB menegaskan bahwa sewa dibatalkan, atau satu yang dibatalkan hanya pada terjadinya beberapa kontingensi jarak jauh, mungkin dalam substansi pembelian jika dengan salah satu dua keadaan berikut ini.
1) Istilah awal adalah secara material kurang dari masa manfaat properti, dan penyewa memiliki hak opsi untuk memperbaharui sewa untuk sisa masa manfaat dari properti dengan substansial kurang dari nilai sewa wajarnya.
2) Penyewa guna usaha memiliki hak, selama atau pada berakhirnya sewa, untuk mendapatkan properti dengan harga yang pada awal sewa tampaknya secara substansial kurang dari nilai wajar kemungkinan properti pada saat atau waktu akuisisi diizinkan oleh lessee.
Kehadiran salah satu dari dua kondisi ini dipandang sebagai bukti yang meyakinkan bahwa lessee sedang membangun ekuitas di properti. Para APB melanjutkan dengan mengatakan bahwa sekali atau lebih dari keadaan berikut cenderung menunjukkan bahwa rancangan sewa secara substansi adalah pembelian:
1) Properti ini diakuisisi oleh lessor untuk memenuhi kebutuhan khusus dari penyewa dan mungkin akan digunakan hanya oleh lessee.
2) Masa sewa sesuai substansial untuk estimasi masa manfaat dari properti, dan penyewa wajib membayar biaya-biaya seperti pajak, asuransi, dan pemeliharaan, yang biasanya dianggap terkait dengan kepemilikan.
3) Penyewa guna usaha memberikan jaminan atas kewajiban perusahaan sewa guna usaha sehubungan dengan aset sewaan.
4) Penyewa guna usaha telah memperlakukan sewa sebagai pembelian untuk tujuan pajak. Selain itu, sewa mungkin dianggap pembelian jika lessor dan lessee yang terkait bahkan tanpa adanya kondisi sebelum dan keadaan. Dalam hal, sewa harus dicatat sebagai pembelian jika pirpose utama dari kepemilikan properti oleh lessor adalah untuk menyewakan kepada lessee, dan (1) pembayaran sewa adalah janji untuk menjamin utang lessor atau (2) lessee mampu,
secara langsung atau tidak langsung, mengendalikan atau mempengaruhi secara signifikan tindakan perusahaan sewa guna usaha sehubungan dengan sewa.
Kesimpulan ini menimbulkan kontroversi dalam komunitas keuangan karena beberapa individu percaya bahwa mereka menimbulkan disinsentif untuk leasing. Mereka yang memegang pandangan ini menyatakan bahwa sewa noncapitalized memberikan manfaat sebagai berikut:
1) Akuntansi meningkatkan tinkat rasio laba dan utang, dengan demikian meningkatkan gambaran keuangan perusahaan.
2) Rating utang yang lebih baik. 3) Peningkatan ketersediaan.
Di sisi lain, para advocat kapitalisasi sewa berpendapat bahwa argumen ini, pada dasarnya, upaya untuk menipu pengguna laporan keuangan. Artinya, perusahaan harus sepenuhnya mengungkapkan dampak dari semua pembiayaan dan kegiatan investasi dan tidak berusaha untuk menyembunyikan substansi ekonomi eksternal.
Modal Sewa
Pandangan yang diungkapkan menurut APB No 5 tentang kapitalisasi sewa mereka yang "di-substansi pembelian angsuran" yang signifikan dari sudut pandang sejarah, untuk dua alasan. Pertama, dalam SFASNo.13, FASB berdasarkan kesimpulan pada konsep bahwa sewa yang "mengalihkan secara substansial semua manfaat dan risiko dari kepemilikan properti harus diperhitungkan sebagai perolehan aset dan timbulnya kewajiban oleh lessee, dan sebagai penjualan atau pembiayaan oleh lessor. "Kedua, untuk sebagian besar, ketentuan akuntansi SFAS No 13 berlaku untuk penyewa umumnya mengikuti pendapat APB No.5.
Ketentuan-ketentuan dalam SFAS No. 13 membutuhkan penyewa menandatangani perjanjian sewa guna usaha merekam aset dan kewajiban yang lebih rendah dari:
1) Jumlah nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum saat dimulainya sewa. 2) Nilai wajar aktiva yang disewakan pada awal sewa.
Aturan untuk menentukan pembayaran sewa minimum secara khusus ditetapkan oleh FASB. Singkatnya, pembayaran tersebut yang penyewa berkewajiban membuat atau dapat diminta untuk membuat, dengan pengecualian biaya executory, harus dimasukkan. Akibatnya, item berikut akan dikenakan inklusi dalam penentuan pembayaran sewa minimum:
1) Minimum pembayaran sewa selama umur sewa 2) Pembayaran dengan opsi tawar-menawar pembelian
3) Setiap yang dijamin oleh lessee dari nilai sisa pada waktu berakhirnya masa sewa
4) Setiap sanksi yang penyewa dapat diwajibkan untuk membayar kegagalan untuk memperbarui lease.
Setelah pembayaran sewa minimum diketahui, penyewa harus menghitung nilai sekarang mereka. Tingkat bunga yang akan digunakan dalam perhitungan ini adalah lebih kecil dari suku bunga pinjaman lessee atau tingkat implisit lessor (jika diketahui). Suku bunga pinjaman inkramental lessee adalah tingkat yang seharusnya berubah, memiliki dana yang dipinjam penyewa untuk membeli aset dengan pembayaran dalam jangka yang sama. Jika penyewa dapat dengan mudah menentukan tingkat bunga implisit yang digunakan oleh lessor, dan jika tingkat yang lebih rendah dari suku bunga pinjaman nya incremental, maka penyewa akan menggunakan suku bunga implisit lessor untuk menghitung nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum . Jika penyewa tidak tahu suku bunga lessor, atau jika tingkat bunga implisit lessor lebih tinggi dari suku bunga pinjaman inkremental lessee, lessee dan lessor akan memiliki jadwal amortisasi yang berbeda untuk mengakui beban bunga dan pendapatan bunga, masing-masing.
Modal sewa aktiva dan kewajiban untuk diidentifikasi secara terpisah dalam neraca lessee atau dalam catatan kaki yang menyertainya. Kewajiban harus diklasifikasi sesuai dengan kewajiban lancar dan tidak lancar atas dasar yang sama dengan semua kewajiban lainnya, yaitu, sesuai dengan ketika kewajiban harus dibayar.
Kecuali jika sewa melibatkan tanah, aset yang tercatat dalam sewa modal harus diamortisasi oleh salah satu dari dua metode. Dan sesuai dengan criteria yang telah di jelaskan di awal, yang harus diamortisasi dengan cara yang konsisten dengan kebijakan penyusutan normal lessee untuk aktiva yang dimiliki. Artinya, ketika lease secara otomatis mentransfer kepemilikan aset sewaan atau berisi opsi beli murah, dianggap bahwa penyewa akhirnya akan memiliki hak atas aset dan harus amortisasi aset sewaan selama umur ekonomisnya. Untuk semua capital lease lainnya, aset akan kembali ke lessor pada akhir masa sewa, dengan demikian, lease yang tidak memenuhi kriteria capital lease 1 atau 2 harus diamortisasi dengan cara yang konsisten dengan kebijakan penyusutan normal lessee, menggunakan masa sewa sebagai periode amortisasi. Sesuai dengan pendapat APB No 21 "bunga Piutang dan hutang", SFAS No. 13 mensyaratkan bahwa setiap pembayaran minimum sewa modal dialokasikan antara pelunasan kewajiban dan beban bunga. Alokasi ini harus dibuat sedemikian rupa sehingga beban bunga mencerminkan tingkat bunga yang konstan atas saldo kewajiban. Dengan demikian, karena dengan jadwal pembayaran pinjaman, setiap pembayaran berturut-turut mengalokasikan jumlah yang lebih besar pada pengurangan pokok dan jumlah yang lebih rendah untuk pungut biaya. Hasil
prosedur ini dalam pinjaman yang tercermin dalam neraca sebesar nilai sekarang dari arus kas masa depan didiskontokan pada tingkat bunga efektif.
Pengungkapan Persyaratan Sewa Guna Usaha Modal
SFAS No 13 juga mensyaratkan pengungkapan informasi tambahan untuk modal sewa. Informasi berikut harus diungkapkan dalam laporan keuangan lessee atau dalam catatan kaki yang menyertainya:
1) jumlah bruto dari aktiva sewa guna usaha dicatat pada tanggal neraca masing-masing disajikan oleh kelompok utama menurut sifat atau fungsi
2) pembayaran sewa minimum pada tanggal neraca terakhir yang disajikan, secara keseluruhan dan untuk masing-masing lima tahun fiskal berikutnya
3) total minimum yang disewakan penyewa yang akan diterima di masa depan dengan tidak dapat dibatalkan pada tanggal neraca terakhir yang disajikan
4) total contingent rentals (sewa yang jumlah tergantung pada beberapa faktor selain berlalunya waktu) benar-benar dikeluarkan untuk setiap periode pada laporan laba rugi yang disajikan.
Operating Lease
Lessee mengklasifikasikan semua sewa yang tidak memenuhi salah satu dari empat kriteria sewa guna usaha sebagai sewa operasi. Kegagalan untuk memenuhi salah satu kriteria berarti bahwa sewa hanyalah sebuah pengaturan sewa dan, pada dasarnya, harus diperhitungkan dengan cara yang sama seperti perjanjian sewa lainnya, dengan pengecualian tertentu. Pembayaran sewa dilakukan pada sewa operasi biasanya dibebankan saat terhutang selama masa sewa. Pengecualian dibuat jika jadwal sewa tidak menghasilkan secara garis lurus pembayaran. Dalam kasus tersebut, biaya sewa yang harus diakui dengan dasar garis lurus, kecuali lessee dapat menunjukkan bahwa beberapa metode lain memberikan biaya periodik yang lebih sistematis dan rasional.
Menurut Nomor 31, APB mengamati bahwa banyak pengguna laporan keuangan tidak puas dengan informasi yang diberikan tentang sewa. Meskipun Kritik banyak yang disuarakan lebih akuntansi sewa, fokus dari pendapat ini adalah informasi yang harus diungkapkan tentang sewa noncapitalized.
Pengungkapan berikut dibutuhkan untuk sewa operasi oleh lessee:
1) Untuk sewa operasi yang memiliki awal atau sisa masa sewa yang tidak dibatalkan lebih dari satu tahun:
Masa Depan pembayaran sewa minimum yang diperlukan per tanggal neraca terakhir yang disajikan secara agregat dan untuk masing-masing lima tahun fiskal berikutnya
Jumlah sewa minimum yang akan diterima di masa depan di bawah subleases yang tidak dibatalkan per tanggal neraca terakhir yang disajikan
2) Untuk semua sewa operasi, biaya sewa untuk setiap periode yang laporan laba rugi disajikan, dengan jumlah yang terpisah untuk sewa minimum, sewa kontinjen, dan sewa menyewakan.
3) Sebuah gambaran umum dengan penataan sewa lessee termasuk, namun tidak terbatas pada, yang berikut:
Menjadi dasar pembayaran sewa kontinjensi yang ditentukan
Eksistensi dan persyaratan perpanjangan atau opsi pembelian dan klausul perhitungan
Pembatasan yang diberlakukan oleh perjanjian sewa guna usaha, seperti dividen tentang, utang tambahan, dan sewa guna usaha lebih lanjut.
FASB menyatakan bahwa akuntansi sebelumnya dan pengungkapan atas sewa modal dan operasional oleh penyewa guna usaha memberikan informasi pengguna yang berguna dalam menilai posisi finansial terdiri dari perusahaan dan hasil usaha. Persyaratan juga memberikan aturan khusus dan rinci banyak, yang harus mengarah pada konsistensi yang lebih besar dalam penyajian informasi sewa.
Accounting and reporting by lessors
Perhatian utama dalam akuntansi untuk sewa guna usaha dalam laporan keuangan lessor adalah alokasi pendapatan dan beban selama periode yang tercakup dalam sewa. Masalah ini kontras dengan fokus lessee pada penyajian neraca sewa. Sebagai aturan umum, perjanjian sewa termasuk jadwal tertentu pada tanggal dan jumlah pembayaran lessee dibuat untuk lessor. Fakta bahwa lessor tahu tanggal dan jumlah pembayaran tidak selalu menunjukkan pendapatan yang harus dilaporkan pada periode yang sama pendapatan tersebut diterima. Untuk mengukur hasil operasi secara lebih adil, akuntansi akrual sering menimbulkan situasi di mana pendapatan diakui dalam suatu periode selain saat pembayaran diterima.
Menurut sejarah, kriteria untuk memilih akuntansi untuk pendapatan sewa baik sebagai penjualan, pembiayaan atau sebagai sewa operasi didasarkan pada tujuan akuntansi yang secara wajar menyatakan pendapatan bersih periodik lessor. Pendekatan apapun yang terbaik akan mencapai tujuan ini harus diikuti. PSAK No. 13 menetapkan kriteria khusus untuk menentukan jenis sewa serta persyaratan pelaporan dan pengungkapan untuk setiap jenis.
Menurut PSAK No 13, jika pada awal perjanjian sewa memenuhi criteria penyewa untuk klasifikasi sebagai capital lease dan jika dua criteria tambahan untuk lessor yang telah dibahas sebelumnya, lessor mengklasifikasikan sewa baik sebagai sales-type leases atau direct financing
lease, mana yang sesuai. Sewa lainnya, kecuali leveraged lease harus diklasifikasikan sebagai
sewa operasi.
Sales-type leases
Lessor harus melaporkan sewa sebagai sales-type leases ketika setidaknya salah satu kriteria sewa guna usaha terpenuhi, kedua Kriteria tertentu lessor dipenuhi dan ada keuntungan (kerugian) bagi produsen ataupun dealer. Ini menunjukkan bahwa aset yang di leasing adalah persediaan dan penjual merupakan penghasilan laba kotor atas penjualan. Sales-type leases muncul ketika produsen atau dealer menggunakan lease sebagai sarana pemasaran produk mereka.
Accounting Steps For Sales-Type Leases Gross Investment (a)
PV of gross investment (b) Unearned income (c) Gross investment (a) Unearned income (c) Net investment (d) Sales (e)
Cost of goods sold (f) Profit or loss (g) XX XX XX XX XX XX XX XX XX
Selisih antara investasi bruto (a) dan nilai sekarang dari investasi bruto (b) akan dicatat sebagai pendapatan bunga ditangguhkan (c). Pendapatan bunga yang ditangguhkan akan diamortisasi sebagai pendapatan bunga selama masa sewa dengan menggunakan metode bunga yang diuraikan dalam APB opinion no. 21. Selisih antara investasi bruto (a) dan pendapatan bunga yang ditangguhkan (c) adalah jumlah investasi bersih (d), yang sama dengan nilai sekarang dari investasi bruto (b). Investasi bersih diklasifikasikan sebagai aktiva lancar atau tidak lancar pada
