commit to user
i
ANALISIS PENGARUH CREDIT RISK DAN LIQUIDITY RISK TERHADAP PROBABILITY OF DEFAULT BANK
SKRIPSI
Disusun untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Persyaratan
Guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen
Fakultas Ekonomi UNS Surakarta
Disusun oleh:
Zulva Aga Permana
F0211109
Fakultas Ekonomi
Universitas Sebelas Maret
Surakarta
commit to user
ABSTRAKANALISIS PENGARUH CREDIT RISK DAN LIQUIDITY RISK TERHADAP PROBABILITY OF DEFAULT BANK
Oleh:
ZULVA AGA PERMANA
F0211109
Pada tahun 2008, krisis yang terjadi di Amerika Serikat sangat
berdampak buruk terhadap berbagai sektor ekonomi, khususnya pada sektor
perbankan. Krisis ini disebabkan karena tingginya risiko kredit dan risiko likuiditas
yang dihadapi dunia perbankan. Kedua risiko tersebut membuat sebagian besar
bank di amerika menghadapi kebangkrutan. Berdasarkan latar belakang
tersebut, penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh Credit Risk dan
Liquidity Risk Terhadap Probability of Default. Z-score digunakan untuk
mengukur kemungkinan kebangkrutan bank, sedangkan risiko kredit diukur
dengan menggunakan NPL, serta risiko likuiditas diukur dengan menggunakan
proksi LATA.
Sampel dari penelitian ini menggunakan bank yang terdaftar di Otoritas
Jasa Keuangan (OJK) selama periode 2004-2013 yang sudah diseleksi dengan
syarat-syarat tertentu sehingga mendapat 113 bank. Selanjutnya sampel tersebut
dibedakan menjadi periode normal dan periode krisis untuk mengetahui
pengaruh krisis terhadap kebangkrutan bank.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa risiko kredit baik pada periode
krisis dan periode normal berpengaruh negatif dan signifikan. Kemudian risiko
likuiditas berpengaruh secara positif dan signifikan pada sampel periode krisis,
sedangkan pada sampel periode normal risiko likuiditas berpengaruh positif
namun tidak signifikan.
commit to user
iii ABSTRACT
ANALISIS PENGARUH CREDIT RISK DAN LIQUIDITY RISK TERHADAP PROBABILITY OF DEFAULT BANK
By:
ZULVA AGA PERMANA
F0211109
In 2008, the crisis in the United States is very bad impact on the various
sectors of the economy, especially in the banking sector. The crisis is due to the high credit risk and liquidity risk faced by the banking sector. Both of these risks
make most banks in the United States facing bankruptcy. Based on this background, this study was conducted to examine the effect of Credit Risk and
Liquidity Risk Against Probability of Default. Z-score is used to measure the probability of default banks, while the credit risk is measured by using the NPL,
and the liquidity risk is measured by using a proxy Lata.
Samples from this study using a bank registered in the Financial Services
Authority (FSA) over the period 2004 to 2013 that have been selected with certain requirements so that gets 113 banks. Furthermore, the sample was divided into normal period and the crisis period to determine the effect of the
crisis on bank bankruptcy.
These results indicate that both credit risk in the period of crisis and
normal period a significant negative effect. Then the liquidity risk in a positive and significant effect on the sample period of the crisis, whereas the normal sample
period of liquidity risk is not significant but it has positive effect on the probability of default bank.
commit to user
commit to user
vii MOTTO
“wa man jaahada fa-innamaa yujaahidu linafsihi.”
“Barangsiapa bersungguh-sungguh, sesungguhnya kesungguhannya itu adalah
untuk dirinya sendiri.” (QS Al-Ankabut [29]: 6)
“Inna ma‟al „usri yusroo.”
commit to user
HALAMAN PERSEMBAHAN
Rasa syukur dan terimakasih, karya ini penulis persembahkan kepada:
ALLAH SWT.
Untuk semua hidayah, nikmat, dan ilmu yang sudah diberikan hingga sekarang.
Muhammad SAW.
Rasul Allah SWT yang selalu menjadi teladan ku.
Bapak Didik Adi Putranto dan Ibu Sri Djumini
Orang tua tercinta yang selalu memberi nasihat dan terus menyemangati dari
kecil hingga sekarang.
Aditya Nasucha Putra dan Hilda Salsabilla
Kakak dan adikku yang paling suka iseng.
Bapak Deny Dwi Hartomo, S.E., M.Sc.
Dosen pembimbing yang selalu baik dan sabar membimbing.
Teman-teman Manajemen 2011
Kawan main dari semester satu sampai lulusku.
Seluruh keluarga dan sahabat.
commit to user
ix
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas segala hidayah, nikmat,
tuntunan, ilmu, dan pertolongan-Nya yang tiada terhitung jumlahnya, sehingga
penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “ANALISIS PENGARUH
CREDIT RISK DAN LIQUIDITY RISK TERHADAP PROBABILITY OF
DEFAULT BANK”. Sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Pada kesempatan ini, penulis sampaikan pula ucapan terima kasih
kepada semua yang telah memberikan bantuan dari awal persiapan hingga akhir
penulisan skripsi ini, khususnya ucapan terima kasih penulis ucapkan kepada:
1. Dr. Hunik Sri Runing S, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
2. Reza Rahardian, SE., M.Si, selaku ketua Jurusan Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Surakarta.
3. Deny Dwi Hartomo, S.E., M.Sc, selaku dosen pembimbing skripsi
yang dengan penuh kesabaran telah memberikan bimbingan
kepada penulis dalam penyusunan skripsi ini.
4. Arum Setyowati, S.E., M.M., selaku dosen pembimbing akademik
yang selama ini telah memberikan bimbingan dan pengarahan.
5. Seluruh dosen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret Surakarta yang selama ini telah
commit to user
6. Kedua orang tuaku tercinta, terimakasih atas semua dukungan,
nasihat, ilmu, dan doa yang sangat berarti.
Dengan segala kerendahan hati penulis menyadari masih banyak
terdapat kekurangan, oleh karena itu penulis meminta maaf jika terdapat
kesalahan penulisan kata.Penulis juga mengharapkan adanya saran dan kritik
yang bersifat membangun demi kesempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini
commit to user
Halaman Persetujuan ... iv
Halaman Pengesahan ... v
Halaman Pernyataan ... vi
Halaman Motto ... vii
Halaman Persembahan ... viii
Kata pengantar ... ix
BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori ... 6
2.1.1 Bank ... 6
2.1.2 Tingkat Kesehatan Bank ... 6
commit to user
2.1.4 Credit Risk ... 9
2.1.5 Probability of Default ... 10
2.1.6 Karakteristik Perbankan ... 11
2.2 Penelitian Terdahulu ... 12
2.3 Hipotesis ... 15
2.4 Kerangka Penelitian ... 16
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Desain Penelitian ... 17
3.2 Populasi, Sampel, dan Teknik Sampling ... 17
3.3 Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya ... 18
3.7 Metode Analisis ... 21
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum Obyek Penelitian ... 23
4.2 Statistik Deskriptif ... 23
4.3 Uji Normalitas ... 27
4.4 Uji Multikolinearitas ... 29
4.5 Uji Heteroskedastisitas ... 30
commit to user
xiii BAB V PENUTUP
5.1 Simpulan... 40
5.2 Keterbatasan Penelitian ... 41
5.3 Saran ... 42
commit to user
DAFTAR TABELHalaman
3.1 Tabel Hasil Purposive Sampling ... 18
3.2 Tabel Variabel Kontrol ... 21
4.1 Tabel Hasil Statistik Deskriptif Periode Krisis ... 24
4.2Tabel Hasil Statistik Deskriptif Periode Normal ... 26
4.3Tabel Hasil Uji Normalitas Periode Krisis ... 28
4.4Tabel Hasil Uji Normalitas Periode Normal ... 28
4.5Tabel Hasil Uji Multikolinieritas Periode Krisis ... 29
4.6Tabel Hasil Uji Multikolinieritas Periode Normal ... 30
4.7Tabel Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 31
4.3 Tabel Hasil Uji Autokorelasi ... 32
commit to user
xv
DAFTAR GAMBAR
Halaman
commit to user
DAFTAR LAMPIRANLampiran 1. Data Sampel Bank ... 46
Lampiran 2. Perhitungan Data Panel ... 49
Lampiran 3. Hasil Analisis Regresi Ke-1 ... 97
Lampiran 4. Hasil Analisis Regresi Ke-2 ... 97
Lampiran 5. Uji Normalitas Model Regresi 1 ... 98
Lampiran 6. Uji Normalitas Model Regresi 2 ... 98
Lampiran 7. Uji Heteroskedastisitas Model Regresi 1 ... 99
Lampiran 8. Uji Heteroskedastisitas Model Regresi 1 ... 99
Lampiran 9. Uji Multikolinieritas Model Regresi 2 ... 100
