R
Market Review
Dow Jones Senin malam ditutup turun 20 poin atau 0,2% pada 13.559 masih
atas aksi ambil untung umum investor ditengah masih minimnya katalis
penggerak pasar: tidak ada rilis data ekonomi Amerika kemarin. Sementara
itu pasar saham Eropa juga sebahagian besar ditutup melemah. Kemarin
dirilis berita bahwa Jerman dan Perancis belum bisa menemukan kesepakatan
atas pendirian Banking Union untuk negara-negara Uni Eropa. Saat ini Uni
Eropa sedang dalam tahapan mendirikan lembaga yang berfungsi untuk
mengawasi dan mensupervisi keseluruhan perbankan di 17 negara anggota
Uni Eropa. Selain itu, rilis data indeks kepercayaan bisnis negara Jerman juga
diumumkan lebih rendah dari estimasi.
IHSG hari ini diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah.
Saham pilihan ASII, JSMR, TLKM, UNVR.
News Highlights
ASII akan membagikan dividen interim tahun buku 2012 sebesar Rp 66 per
saham. Pembagian dividen interim 2012 tersebut akan dibagikan kepada
pemegang saham perseroan yang namanya tercatat dalam pemegang saham
perseroan pada 23 Oktober 2012. Pelaksanaan pembayaran dividen interim
dilakukan pada 7 November 2012. (Neraca)
JSMR mengusulkan kenaikan tariff tol Jakarta-Cikampek pada akhir
September 2012 sekitar 10% dari tariff saat ini. Perseroan berharap kenaikan
tarif tol Jakarta-Cikampek terjadi pada akhir September dengan besaran
kenaikan sesuai besaran inflasi selama dua tahun, kira-kira 10%. (Neraca)
Gugatan pailit Telkomsel oleh mitra kerjanya belum mempengaruhi rating
perseroan. Hal tersebut terlihat dari peringkat yang diberikan Fitch Ratings
memberikan prospek stabil. Informasi tersebut disampaikan perseroan dalam
siaran persnya di Jakarta, kemarin. Disebutkan lembaga pemeringkat Fitch
Rating menegaskan peringkat jangka panjang mata uang asing dan mata
uang lokal issuer default rating (IDR) Telkomsel di ‘BBB’ dan ‘BBB’+;secara
berurutan. Selain itu, peringkat nasional jangka panjang juga ditegaskan di
‘AAA(idn)’;dan peringkat surat hutang tanpa jaminan mata uang asing
ditegaskan di ‘BBB’; prospek adalah Stabil. (Neraca)
Pergerakan IHSG
Sumber : IPOT
Statistik Perdagangan Saham di BEI
Items Avg
2011
Terakhir H─1
Nilai transaksi [Rp miliar] 4,943.6 3,979.9 4,953.0
Volume transaksi [jt shm] 4,872.7 5,062.2 5,916.1
Net asing [Rp miliar] 98.3 234.9 -148.3
Net asing [jt shm] 179.6 -126.5 -1,067.4
Kapitalisasi pasar [Rp tn] 3,353.4 3,971.2 4,011.0
Sumber : BEI
Indeks Saham
Indeks Negara Penutupan
% Prb 2011-2010 % Perubahan H─1 YTD JCI Indonesia 4,201 3.20% -1.03% 9.91% FSSTI Singapura 3,068 -17.04% -0.33% 15.93% KLCI Malaysia 1,612 0.78% -0.70% 5.33% SET Thailand 1,284 -0.72% -0.15% 25.26% KOSPI Korsel 2,003 -10.98% 0.05% 9.73% SENSEX India 18,673 -24.64% -0.42% 20.82% HSI Hongkong 20,695 -19.97% -0.19% 12.26% NKY Jepang 9,069 -17.34% -0.45% 7.26% AS30 Australia 4,409 -15.18% -0.49% 7.25% IBOV Brasil 61,910 -18.11% 0.96% 9.08% DJI Amerika 13,559 5.53% -0.15% 10.98% SX5P Eropa 2,582 -8.39% -0.22% 8.95% UKX Inggris 5,839 -5.55% -0.24% 4.78%
Dual Listing (US$)
Saham Penutupan +/- % Prb US$ IDR* TLKM 38.82 9,283 -0.03 -0.08% ISAT 27.92 5,341 0.02 0.07% TINS 0.16 1,532 -0.01 -3.79% ANTM 0.14 1,322 -0.01 -5.11% BLTA 0.02 203 0.00 0.00% * Rp/US$ @Rp9,565
Suku Bunga dan Inflasi
Items Latest rates Real interest
rate
Interest Inflation
Deposito IDR 3 bln 5.33%
Kredit bank IDR 14.43%
BI Rate (%) 5.75% 4.58% 1.17%
Fed Funds Target 0.25% 1.70% -1.45%
ECB Main Refinancing 0.75% 2.60% -1.85%
Domestic Yen Interest Call 0.09% -0.40% 0.49%
E
QUITY
R
ESEARCH
EquityUpdate
2
Daily Updated
Harga Komoditas
dlm US$ Penutupan % Prb Avg
2011-2010 Perubahan (H-1) +/- dlm % Minyak WTI /bbl 91.63 19.52% -0.98 -1.06% CPO /ton 895.00 -8.80% -77.50 -7.97% Karet /kg 3.19 32.50% -0.04 -1.24% Nikel /ton 17,930.00 4.57% -206.00 -1.14% Timah /ton 20,750.00 27.22% -75.00 -0.36% Emas /tr. oz 1,764.45 74.12% -8.65 -0.49%
Batu bara /ton* 90.40 31.41% -1.40 -1.53%
Batu bara /ton** 87.80 22.99% 0.00 0.00%
Tepung terigu /ton 345.69 51.84% 0.00 0.00%
Gas alam /mmbtu 2.84 -8.25% -0.05 -1.66%
*) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price,
**) Sumber www.globalcoal.com Sumber: Bloomberg -50 100 150 200 250
Non-Renewable Commodities Prices Indices (1 Jan 2008=100) WT I Oil N ic k e l T in Go ld -50 100 150 200 250
Renewable Commodities Prices Indices (1 Jan 2008=100)
C P O R u b b e r S o y b e a n Oil Wh e a t
Corporate-Economic Agenda
IPO
Name Price (Rp) Number of Share % Share Offering Period Allotment Refund Date Listing Date
Nominal Offering Beginning Ending
* Provident Agro Tbk 100 1.422.945.000 25 01-Okt-12 02-Okt-12 04-Okt-12 05-Okt-12 08-Okt-12
*Pelayaran Nelly Dwi Putri Tbk 100 0 350.000.000 14.89 02-Okt-12 04-Okt-12 05-Okt-12 08-Okt-12 09-Okt-12
*Jadwal tentative
Dividen Tunai / Saham Bonus
Stock Code Dividen Cum Date Ex Date Rec. Date Payment Date
Cash (Rp) Bonus Shares RG & NG TN RG & NG TN
BRNA 90 26-Sep-12 01-Okt-12 27-Sep-12 02-Okt-12 01-Okt-12 12-Okt-12
IKBI 42 28-Sep-12 03-Okt-12 01-Okt-12 04-Okt-12 03-Okt-12 17-Okt-12
Public Expose
Stock Code Tgl / Waktu Tempat
BNGA 25-Sep-12/
13:00
Financial Hall Graha CIMB Niaga, lantai 2 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan 12190
BABP 28-Sep-12/
10:00
Menara ICB Bumiputera Lt.9
Jl. Probolinggo No.18 Menteng Jakarta Pusat 10350
IKBI 28-Sep-12/
10:00
PT.Sumi Indo Kabel Tbk.
Jl.Gatot Subroto KM 7,8 Kel.Pasir Jaya Kec.Jati Uwung Tangerang 15135
RUPS/RUPSLB
Stock Tgl / Waktu Tempat Agenda
BJBR 27-Sep-12/
09:00
Ballroom Hotel Ritz Carlton
Jl Lingkar Mega Kuningan Kav. E1.1 No. 1 Mega Kuningan Jakarta
RUPS Luar Biasa
• Perubahan Pengurus Perseroan
CNKO 27-Sep-12/
10:00
The Ritz Carlton Jakarta Mega Kuningan Jl. Dr. Ide Anak Agung Gde Agung Kav. E.1.1 No. 1
Mega Kuningan, Jakarta 12950.
RUPS Luar Biasa
• Persetujuan atas rencana Perseroan melakukan Penawaran Umum Terbatas II (“PUT II”) dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD).
• Perubahan Anggaran Dasar Perseroan yaitu peningkatan modal dasar dan modal ditempatkan Perseroan dalam rangka PUT II tersebut.
• Persetujuan atas rencana pengambilalihan atas 99,97% saham PT Energi Batubara Indonesia dengan menggunakan dana hasil PUT II yang merupakan: (i) Transaksi Afiliasi sebagaimana diatur dalam Peraturan Nomor IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu, Lampiran dari Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No: Kep-412/BL/2009 tanggal 25 Nopember 2009, dan (ii) Transaksi Material sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama, Lampiran dari Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor: KEP- 614/BL/2011 tanggal 28 Nopember 2011.
EMDE 27-Sep-12/
10:00
The Bellagio Residence – Function Room Lantai 1 Mega Kuningan Barat Kav. E4 No. 3, Kuningan Timur, Jakarta Selatan
RUPS Luar Biasa
• Perubahan susunan pengurus Perseroan
MYOH 27-Sep-12/
14:00
Amos Cozy Hotel & Convention Hall Jakarta, Jl. Melawai Raya No. 83-85 Jakarta Selatan, 12160
RUPS Luar Biasa
• Persetujuan atas rencana pengambilalihan saham dalam PT Trasindo Murni Perkasa (“TMP”) sebanyak 998 saham atau sebesar 99,80% dari seluruh modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam TMP dan dalam PT Mintec Abadi sebanyak 4.980 saham atau sebesar 99,60% dari seluruh modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam MA serta dalam PT Samindo Utama Kaltim (“SUK”) sebanyak 798 saham seri A dan sebanyak 398 saham seri B atau sebesar 99,67% dari seluruh modal saham seri A dan seri B yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam SUK; pengambilalihan saham mana merupakan transaksi material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.2 tentang Transaksi Material Dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 dan transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 serta pemberian wewenang kepada Direksi Perseroan untuk mengambil tindakan yang dianggap perlu untuk melaksanakan agenda Rapat tersebut
CPRO 28-Sep-12
10:00
Hotel Intercontinental Ballroom B, Jakarta Midplaza
Jalan Jenderal Sudirman Kav. 10-11 Jakarta 10220
RUPS Luar Biasa
• (a) Persetujuan atas rencana restrukturisasi dan perubahan syarat dan ketentuan USD325.000.000 11% Guaranteed Senior Secured Notes due 2012 (“Notes”) yang telah diterbitkan oleh Blue Ocean Resources Pte. Ltd, Perusahaan Terkendali yang 100% sahamnya dimiliki secara langsung oleh Perseroan (“Penerbit”) berdasarkan Indenture tertanggal 28 Juni 2007 yang dibuat dan ditandatangani oleh Blue Ocean Resources Pte. Ltd., PT Central Proteinaprima Tbk, PT Centralpertiwi Bahari, PT Centralwindu Sejati, PT Marindolab Pratama, PT Central Panganpertiwi, dan The Bank of New York Mellon (“Restrukturisasi Notes”); (b) Persetujuan atas rencana Perseroan dan/atau anak-anak perusahaan Perseroan (i) untuk merubah syarat dan ketentuan penjaminan dan/atau dokumen-dokumen jaminan yang telah dibuat dan ditandatangani dalam rangka menjamin kewajiban dan/atau hutang Penerbit dan/atau pihak-pihak terkait lainnya dalam rangka atau terkait dengan Notes, serta (ii) untuk menjaminkan seluruh atau sebagian besar harta
4
Corporate-Economic Agenda
RUPS/RUPSLB
Stock Tgl / Waktu Tempat Agenda
Restrukturisasi Notes (“Penjaminan Notes”); (c) Persetujuan dan pemberian wewenang kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan dalam rangka atau sehubungan dengan Restrukturisasi Notes dan Penjaminan Notes.
• (a) Persetujuan atas rencana Perseroan dan/atau anak-anak perusahaan Perseroan untuk menjaminkan seluruh atau sebagian besar harta kekayaan Perseroan dan/atau anak-anak perusahaan Perseroan dalam rangka menjamin hutang Perseroan, anak-anak perusahaan Perseroan dan/atau pihak-pihak terkait lainnya kepada bank-bank, baik hutang-hutang yang telah ada saat ini maupun yang aka nada dikemudian hari (“Penjaminan Hutang”); (b) Persetujuan dan pemberian wewenang kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan dalam rangka atau sehubungan dengan Penjaminan Hutang
fachrini indo premier securities
fachrini y
Agus Pramono, CFA
Head of Research, Banking, Automotive and Cement
agus.pramono@ipc.co.id
Alice Lie
Property
alice.lie@ipc.co.id
Handoko Wijoyo
Energy and Telecommunication
hwijoyo@ipc.co.id
Jovent Giovanny
Banking and Multifinance
jovent.giovanny@ipc.co.id
Willy Gunawan
Plantation and Consumer
willy.g@ipc.co.id
Seto Wardono
Senior Economist
seto.wardono@ipc.co.id
Ikhsan Binarto
Technical
ikhsan.binarto@ipc.co.id
Dang Maulida
Fixed Income
dang.maulida@ipc.co.id
Dedikasi Sitorus
Fixed Income
dedikasi.sitorus@ipc.co.id
Benny Soebagjo
benny.soebagjo@ipc.co.id
Angkula Ruriawan
angkula.ruriawan@ipc.co.id
Henry Sutanto
henry.sutanto@ipc.co.id
INVESTMENT RATINGS
Buy : Expected total return of 10% or more within a 12-month period Hold: Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period Sell : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period
ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst's personal views about any and all of the subject
securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report.
DISCLAIMER: This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor
accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendation contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Securities or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein to make markets, or have positions in the securities recommended herein. PT. Indo Premier Securities or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.
