PT COWELL DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN. Laporan Keuangan. Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Tanggal-Tanggal 30 Juni 2009 dan 2008

(1)

PT COWELL DEVELOPMENT Tbk

DAN ANAK PERUSAHAAN

Laporan Keuangan

(2)

(3)

Halaman

Surat Pernyataan Direksi

i

LAPORAN KEUANGAN

– Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada

Tanggal-Tanggal 30 Juni 2009 dan 2008.

• Neraca konsolidasi

1 - 2

• Laporan laba rugi konsolidasi

3

• Laporan perubahan ekuitas konsolidasi

4

• Laporan arus kas konsolidasi

5

(4)

Catatan 30 Juni 2009 30 Juni 2008

AKTIVA

Kas dan setara kas 2c; 4 3.202.739.017 10.666.174.669

Piutang lain-lain

Pihak ketiga 5a 331.602.123 362.586.325

Pihak hubungan istimewa 2m; 5b, 31 34.717.365.312 39.408.204.423

Persediaan 2f,h; 6 116.639.930.177 92.570.273.852

Tanah yang belum dikembangkan 2i; 7 29.602.206.700 54.326.348.034

Uang muka dan biaya dibayar dimuka 2g; 8 2.704.999.108 1.613.235.515

Pajak dibayar di muka 2l; 17 558.692.594 300.276.129

Aset pajak tangguhan 2l; 17 - 678.639.784

Aset tetap - bersih 2j; 9 1.775.477.432 1.235.950.827

Setoran dana kerjasama operasi 2t; 10 581.277.932

-Aset lain-lain

Goodwill - (setelah dikurangi amortisasi sebesar 2b,q; 11 17.353.622 -Rp 1.239.544 pada tanggal 30 Juni 2009)

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya 12 9.311.299.449 7.739.930.332

Aset lainnya 13 208.842.151 275.175.840 JUMLAH AKTIVA 199.651.785.617 209.176.795.730

(Setelah dikurangi akumulasi penyusutan konsolidasi masing-masing sebesar Rp 3.135.153.216,- dan Rp.3.002.389.078,- pada tanggal 30 Juni 2009 dan 2008)

(5)

Catatan 30 Juni 2009 30 Juni 2008

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN

Hutang

Hutang usaha - pihak ketiga 14 10.988.918.933 542.737.011

Hutang lain-lain - pihak ketiga 15 4.717.121.553 2.283.606.227

Biaya yang masih harus dibayar 16 1.573.524.880 2.946.949.477

Hutang pajak 2jl; 17 811.236.630 2.480.320.499

Uang muka penjualan 2e; 18 30.484.745.428 43.903.545.778

Hutang bank 5; 19 28.000.000.000 36.000.000.000

Hutang deviden 26 1.350.332.861

-Kewajiban imbalan pasca kerja 2k; 20 2.393.500.378 2.149.258.650

Jumlah Kewajiban 80.319.380.663 90.306.417.642 HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH

PADA ANAK PERUSAHAAN 2b; 21 2.383.475 2.500.000 EKUITAS

Modal saham - nilai nominal Rp.100,- per saham 23 75.437.590.000 75.013.550.000

Modal dasar - 2.000.000.000 saham; ditempatkan dan disetor penuh 754.375.900 lembar saham biasa pada periode 30 Juni 2009, dan 750.135.500 saham biasa pada periode 30 Juni 2008

Agio saham 25 5.956.104.449 5.701.680.449

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas 2n; 3 2.919.855.063 2.926.993.930

sepengendali

Saldo laba 35.016.471.967 35.225.653.709

Jumlah Ekuitas 119.330.021.479 118.867.878.088

(6)

2009 2008

(enam bulan) (enam bulan)

PENJUALAN 2e; 27 32.938.598.245 48.635.373.887

BEBAN POKOK PENJUALAN 2e; 6; 28 16.285.764.722 28.190.116.750

LABA KOTOR 16.652.833.523 20.445.257.137

BEBAN USAHA 2e,j,k; 29

Biaya Penjualan 1.822.585.071 1.006.578.315 Biaya Umum dan administrasi 10.089.560.202 7.790.816.714 Jumlah Beban Usaha 11.912.145.273 8.797.395.029

LABA/(RUGI) USAHA 4.740.688.250 11.647.862.108

PENDAPATAN/(BEBAN) LAIN-LAIN

Pendapatan bunga bersih 272.829.476 380.467.079 Pendapatan denda pembatalan dan pengalihan hak 30 273.323.055 350.860.886 Beban bunga bank 19 (2.012.963.888) (2.375.799.393) Provisi dan beban administrasi bank (443.040.510) (226.709.256) Lain-lain 227.557.112 480.861.879 Jumlah Pendapatan / (Beban) Lain-lain (1.682.294.755) (1.390.318.805)

LABA SEBELUM PAJAK 3.058.393.495 10.257.543.303

TAKSIRAN MANFAAT / (BEBAN) PAJAK 2l; 17

Pajak penghasilan / Pajak final (1.271.335.875) (2.993.804.018)

LABA SEBELUM HAK MINORITAS ATAS RUGI BERSIH ANAK PERUSAHAAN YANG DIKONSOLIDASI

HAK MINORITAS ATAS RUGI (LABA) BERSIH ANAK 2b

PERUSAHAAN YANG DIKONSOLIDASI

LABA BERSIH 1.787.095.664 7.263.739.285

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2o; 22 2,37 9,68 LABA BERSIH PER SAHAM DILUSIAN 2o; 22 2,14 8,79

Catatan

1.787.057.620 7.263.739.285 38.044 -

(7)

Saldo 1 Januari 2008 75.000.000.000 5.693.550.449 2.919.855.063 29.461.914.424 113.075.319.936 Tambahan penjualan Saham Waran 13.550.000 8.130.000 - - 21.680.000

Seri I sebanyak 135.500 lembar

Selisih nilai transaksi restrukturisasi - - 7.138.867 - 7.138.867 entitas sepengendali (Catatan 2n,3)

Pembagian deviden pemegang saham (1.500.000.000) (1.500.000.000) Laba bersih konsolidasi periode enam bulan - - - 7.263.739.285 7.263.739.285

yang berakhir tanggal 30 Juni 2008

Saldo 30 Juni 2008 75.013.550.000 5.701.680.449 2.926.993.930 35.225.653.709 118.867.878.088

Koreksi selisih nilai transaksi restrukturisasi - - (7.138.867) - (7.138.867) Pelaksanaan waran 424.040.000 424.040.000 Agio saham atas pelaksanan waran - 254.424.000 - - 254.424.000 Rugi bersih Perusahaan periode enam - - (645.944.545) (645.944.545)

bulan dari 1 Juli s/d 31 Desember 2008

Saldo 31 Desember 2008 75.437.590.000 5.956.104.449 2.919.855.063 34.579.709.164 118.893.258.676

Laba bersih periode enam bulan yang - - - 1.787.095.664 1.787.095.664 berakhir tanggal 30 Juni 2009

Pembagian deviden pemegang saham - - - (1.350.332.861) (1.350.332.861)

Saldo 30 Juni 2009 75.437.590.000 5.956.104.449 2.919.855.063 35.016.471.967 119.330.021.479 Modal Saham restrukturisasi transaksi

entitas sepengendali Agio saham

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

Jumlah

(8)

2009 2008

(enam bulan) (enam bulan)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan dari pelanggan 22.844.125.734 25.413.292.552 Pembayaran untuk :

Perolehan tanah, pemasok dan kontraktor (10.832.153.225) (8.941.409.957) Beban gaji dan tunjangan (6.075.098.276) (4.496.155.737) Beban usaha diluar beban gaji,upah dan tunjangan (7.053.360.500) (6.220.852.087) Arus kas diperoleh dari (digunakan untuk) operasi (1.116.486.267) 5.754.874.771

Penerimaan dari (pembayaran untuk) :

Pendapatan bunga 272.829.476 380.467.079 Pendapatan denda pembatalan dan pengalihan hak 273.323.055 350.860.886 Beban bunga (2.012.963.888) (2.375.799.393) Beban pajak (2.275.903.659) (3.761.071.746) Pendapatan (beban) lain-lain (215.483.398) 431.589.821 Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi (5.074.684.681) 780.921.418

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Deposito berjangka (3.624.022.932) 1.862.327.124 Penambahan Tanah belum dikembangkan (Anak Perusahaan) - (24.724.141.334) Penambahan aktiva tetap (42.779.000) (559.330.790) Setoran dana kerjasama operasi (581.277.932) -Aktiva tidak lancar lainnya (208.377.322) (275.175.840) Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi (4.456.457.186) (23.696.320.840)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Penambahan / (pembayaran) hutang bank (8.000.000.000) 142.251.071 Penambahan / (pembayaran) piutang hubungan istimewa 3.266.541.442 (4.881.459.730) Pembagian deviden - (1.500.000.000) Setoran modal - 21.680.000 Kepentingan minoritas - 2.500.000 Divestasi saham anak perusahaan - 7.138.867 Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan (4.733.458.558) (6.207.889.792)

KENAIKAN / (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS (14.264.600.425) (29.123.289.214)

KAS DAN SETARA KAS AWAL 17.467.339.442 39.789.463.883

(9)

1. UMUM

a. Pendirian dan Informasi Umum

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1981.

b. Penawaran Umum dan Pencatatan Saham Perusahaan di Bursa Efek

PT Cowell Development Tbk. (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta Notaris Dian Paranita Tanzil, S.H., (Notaris pengganti Kartini Mulyadi, S.H.) No. 166 tanggal 25 Maret 1981 dengan nama PT Internusa Artacipta, Akta pendirian tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui surat No. YA 5/69/21 tanggal 27 Januari 1982 dan telah diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 55 tanggal 9 Juli 1982 Tambahan N0. 870 Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., M.Kn. No. 2 tanggal 6 Juni 2008 mengenai perubahan seluruh isi Anggaran Dasar Perusahaan untuk menyesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan terbatas.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi bidang jasa, pembangunan, dan perdagangan, terutama jasa pengelolaan gedung, pembangunan dan pengembangan perumahaan, dan perdagangan real estat.

Nama perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir perubahan nama Perusahaan dari PT Karya Cipta Putra Indonesia menjadi PT Cowell Development Tbk. tercantum dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 31 tanggal 27 Agustus 2007 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09692 HT.01.04.TH.2007 tanggal 4 September 2007.

Perusahaan berdomisili di Jakarta, kantor pusat Perusahaan berlokasi di Graha Atrium, Lantai 6, Suite 6.01A, Jalan Senen Raya No. 135, Jakarta Pusat. Saat ini Perusahaan memiliki properti yang terletak di Kecamatan Serpong, Tangerang.

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) sebagaimana dinyatakan dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 57 tanggal 27 Juni 2007, pemegang saham memberikan persetujuan atas perubahan Anggaran Dasar Perusahaan berkenaan dengan peningkatan modal dasar dari semula Rp 10 miliar menjadi Rp 200 miliar dan modal ditempatkan dan disetor penuh dari semula Rp 9,9 miliar menjadi Rp 50 miliar dengan nilai nominal saham Rp 1.000.000. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. W7-07239 HT.01.04-TH.2007 tanggal 29 Juni 2007.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal 27 Agustus 2007, para pemegang saham Perusahaan menyetujui pelaksanaan Penawaran Umum Saham Perdana dengan penerbitan 250.000.000 saham baru dan perubahan nilai nominal saham dari semula Rp 1.000.000 menjadi Rp 100. Perubahan tersebut tertuang dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 31 tanggal 27 Agustus 2007 dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09692 HT.01.04.TH.2007 tanggal 4 September 2007. Berdasarkan surat pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. S-6253/BL/2007 tanggal 10 Desember 2007, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Saham Perdana kepada masyarakat atas sejumlah 250.000.000 lembar Saham Biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 130 per saham, yang seluruh saham ditempatkan dan disetor penuh telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Desember 2007.

(10)

1. UMUM (Lanjutan)

b. Penawaran Umum dan Pencatatan Saham Perusahaan di Bursa Efek (lanjutan)

c. Struktur Perusahaan dan Anak perusahaan

Lokasi Persentase

Perusahaan Kepemilikan 30 Juni 2009 30 Juni 2008

PT Sandi Mitra Selaras Jakarta 99,99% 30.265.162.689 26.215.403.316 d. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi

Dewan Komisaris :

Presiden Komisaris : Tn. Ir. Harijanto Thany

Komisaris Independen : Nn. Vijay Perapti

Direksi:

Presiden Direktur : Tn. Pikoli Sinaga, SE, MM

Direktur : Tn. Hari Dhoho Tampubolon

Direktur Tidak Terafiliasi : Ir. Novi Imelly

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan PT Sandi Mitra Selaras tanggal 11 April 2008 dengan Akta No. 04 dibuat dihadapan Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., notaris di Jakarta, dimana Perusahaan memiliki saham PT Sandi Mitra Selaras sebanyak 47.000 saham dengan nilai nominal per lembar saham Rp. 500.000 sesuai Akta Jual beli Saham No. 48 tanggal 27 Maret 2008 dibuat dihadapan Notaris yang sama, jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh sebanyak 47.005 saham, jumlah persentase kepemilikan Perusahaan pada Anak perusahaan sebesar 99,99%.

Akta perubahan kepemilikan saham tersebut saat ini sedang dalam proses pengurusan penerbitan Surat Pemberitahuan dari Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai Surat Keterangan No. 10/NFI/CN/IV/2008 tanggal 11 April 2008 dari Kantor Notaris Nanda Fauz Iwan S.H., M.Kn.

Kegiatan usaha utama Anak perusahaan PT Sandi Mitra Selaras adalah bergerak dalam bidang properti dan masih dalam tahap pengembangan.

Waran Seri I ini memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham biasa atas nama yang bernilai nominal Rp 100 per saham dengan harga sebesar Rp 160 per saham selama periode pelaksanaan dari tanggal 19 Juni 2008 sampai dengan 17 Desember 2010.

Berkenaan dengan Penawaran Umum Saham Perdana, Perusahaan juga menerbitkan 150.000.000 Waran Seri I menyertai Saham Biasa, dimana setiap 5 saham baru berhak memperoleh 3 Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang saham baru.

Sesuai Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa dengan Akta No. 30 tanggal 10 Juni 2009 yang dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi pada periode 30 Juni 2009 adalah sebagai berikut :

Pada tanggal 30 Juni 2009 dan 2008, Perusahaan memiliki Anak perusahaan dengan kepemilikan langsung sebagai berikut : Jumlah Aset

(11)

1. UMUM (Lanjutan)

d. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi (lanjutan)

Dewan Komisaris :

Presiden Komisaris : Ny. Baby Noviani

Komisaris Independen : Nn. Vijay Perapti

Direksi:

Presiden Direktur : Tn. Sugiarto Santoso

Direktur : Tn. Ir. Harijanto Thany

Direktur Tn. Hari Dhoho Tampubolon

Direktur Tidak Terafiliasi : Tn. Rickson Eduard Silitonga

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasi disusun berdasarkan basis akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan, kecuali persediaan yang dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih.

Laporan keuangan konsolidasi disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAMLK) No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan dan Surat Edaran No. SE 02/PM/2002 tanggal 27 Desember 2002 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Real Estat.

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi, sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Sesuai Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa dengan Akta No. 03 yang dibuat dihadapan Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi pada periode 30 Juni 2008 adalah sebagai berikut:

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan Anak perusahaan.

Laporan keuangan konsolidasi mencakup akun-akun keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan dengan pemilikan lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung, kecuali Anak perusahaan yang pengendaliannya bersifat sementara atau terdapat pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan Anak perusahaan untuk mengalihkan dananya kepada Perusahaan.

Laporan arus kas konsolidasi menyajikan arus kas yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung.

Jumlah karyawan Perusahaan dan Anak perusahaan pada tanggal 30 Juni 2009 dan 2008 masing-masing sebanyak 120 dan 91 karyawan (tidak diaudit).

(12)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan)

c. Kas dan Setara Kas

d. Piutang usaha

e. Pengakuan Pendapatan dan Beban

i.

4. Penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara signifikan dengan unit bangunan tersebut.

Piutang usaha disajikan sebesar jumlah neto setelah dikurangi dengan penyisihan piutang tidak tertagih. Penyisihan piutang tidak tertagih ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing piutang pada akhir tahun.

Pendapatan dari penjualan real estat diakui berdasarkan PSAK No.44 mengenai "Akuntansi Pengembangan Real Estat" sebagai berikut :

Pada saat akuisisi, aktiva dan kewajiban Anak perusahaan diukur sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill dan diamortisasi. Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagian perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban yang dapat diidentifikasi yang diakui pada tanggal transaksi, maka nilai wajar aktiva non-moneter yang diakuisisi harus diturunkan secara proporsional, sampai seluruh selisih tersebut tereliminasi. Sisa selisih lebih setelah penurunan nilai wajar aktiva dan kewajiban non-moneter tersebut diakui sebagai goodwill negatif, dan diperlakukan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan dengan menggunakan garis lurus.

Kas terdiri dari kas dan bank yang tidak dibatasi penggunaannya. Setara kas adalah deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan.

2. Harga jual akan tertagih

Pendapatan dari penjualan bangunan rumah tinggal, rumah toko dan bangunan sejenis lainnya beserta kavling tanahnya diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method) apabila seluruh kriteria berikut terpenuhi :

3. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa yang akan datang.

1. Proses penjualan telah selesai.

Saldo dan transaksi, termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan terkonsolidasi dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan Anak perusahaan sebagai satu kesatuan usaha.

Kas dalam pembatasan diklasifikasikan sebagai bukan kas dan dicatat dalam aset lain-lain “Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya”.

Hak minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan tersebut.

(13)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) e. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan)

ii.

1. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli.

4. Proses pengembangan tanah telah selesai sehingga penjual tidak berkewajiban lagi untuk menyelesaikan kavling tanah yang dijual.

5. Hanya kavling tanah saja yang dijual, tanpa diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan di atas kavling tersebut.

iii.

1. Proses kontruksi telah melampaui tahap awal, yaitu fondasi bangunan telah selesai dan semua persyaratan untuk memulai pembangunan telah terpenuhi.

2. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli.

3. Jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan andal.

-- Piutang dari penjualan transaksi unit real estat tidak diakui

-Beban diakui pada saat terjadinya dengan metode akrual (accrual basis)

Metode yang digunakan untuk menentukan persentase penyelesaian adalah berdasarkan biaya aktual yang telah dikeluarkan dibandingkan dengan estimasi biaya yang harus dikeluarkan untuk pengembangan proyek real estat tersebut.

Pendapatan dari penjualan tanah, rumah tinggal dan rumah toko diakui dengan metode deposit (Deposit Method) dengan kriteria sebagai berikut :

2. Harga jual akan tertagih.

Pendapatan dari penjualan kavling tanah dimana tidak memerlukan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi :

Pendapatan dari penjualan unit bangunan apartemen yang belum selesai pembangunannya diakui dengan metode persentase penyelesaian (percentage-of-completion method) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi :

3. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa yang akan datang.

Apabila salah satu kriteria di atas tidak terpenuhi perusahaan akan mengunakan metode deposit (Deposit method), dimana dengan metode ini semua pembayaran yang telah diterima dari pelanggan akan dibukukan terlebih dahulu sebagai "Uang Muka Pelanggan" sampai semua kriteria di atas terpenuhi.

Unit real estat tersebut tetap dicatat sebagai aktiva penjual, demikian juga dengan kewajiban yang terkait dengan unit real estat tersebut, walau kewajiban tersebut telah dialihkan kepada pelanggan.

Penjual tidak mengakui pendapatan atas transaksi penjualan unit real estat, penerimaan pembayaran dari pelanggan dibukukan sebagai uang muka.

(14)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) f. Biaya Pengembangan Proyek Real Estat

a. Biaya praperolehan tanah; b. Biaya perolehan tanah; c. Biaya langsung proyek;

d. Biaya yang dapat diatribusikan pada aktivitas pengembangan real estat; dan e. Biaya Pinjaman.

g. Biaya dibayar di muka

h. Persediaan

i. Tanah yang belum dikembangkan

Dalam menghitung unit cost dari setiap unit rumah atau ruko yang selesai dibangun, biaya konstruksi yang telah dikapitalisasi ke persediaan proyek real estat dialokasikan ke setiap unit rumah atau ruko berdasarkan aktual biaya yang terjadi.

Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan sebagai jalan dan prasarana area yang tidak dapat dijual lainnya, dialokasikan kepada luas area yang dapat dijual.

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Biaya perolehan bangunan dalam penyelesaian dipindahkan ke rumah, rukan dan apartemen (strata title) tersedia untuk dijual pada saat pembangunan telah selesai.

Biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan, yang terdiri dari biaya pra-perolehan dan perolehan tanah, dipindahkan ke tanah yang sedang dikembangkan pada saat pengembangan tanah akan dimulai.

Biaya yang berhubungan langsung dengan aktivitas pengembangan real estat dan biaya proyek tidak langsung yang berhubungan dengan beberapa proyek real estat dialokasikan dan dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat. Biaya yang tidak berhubungan langsung dengan suatu proyek real estat diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya pengembangan real estat yang dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat sebagai berikut :

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode identifikasi khusus (specific identification method).

Tanah yang belum dikembangkan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value)

Biaya perolehan tanah sedang dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan, biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada kegiatan pengembangan real estat serta biaya-biaya pinjaman. Tanah yang sedang dikembangkan dipindahkan ke tanah matang pada saat pengembangan tanah telah selesai. Semua biaya dialokasikan secara proporsional ke tanah yang dapat dijual berdasarkan luas area masing-masing.

(15)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) j. Aset Tetap

Estimasi umur dan persentase (%) penyusutan tahun dari aktiva tetap sebagai berikut :

Tahun % Penyusutan Prasarana kantor 8 12,50% Kendaraan 4 - 8 25% - 50% Peralatan kantor 4 - 8 25% Perabotan kantor 4 - 8 25% k. Imbalan Kerja

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Biaya-biaya pemugaran dan penambahan dalam jumIah signifikan dikapitalisasi. Aset tetap yang tidak digunakan lagi atau dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian, dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian periode yang bersangkutan.

Aset tetap yang dimiliki secara langsung diakui sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Semua aset tetap Perusahaan dan Anak perusahaan kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan saldo menurun berganda dan metode garis lurus.

Sesuai dengan PSAK No. 47 mengenai “Akuntansi Tanah”, tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya-biaya tertentu sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak pemilikan tanah, ditangguhkan (sebagai bagian dari aset lain-lain) dan diamortisasi sepanjang periode berlakunya hak atas tanah atau umur ekonomis hak atas tanah, periode mana yang lebih pendek.

Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya imbalan kerja berdasarkan UU Tenaga Kerja No.13 ditentukan dengan menggunakan metode perhitungan aktuarialprojected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi bersih keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui untuk setiap program pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi jumlah 10% nilai kini dari kewajiban imbalan pasti pada tanggal tersebut dan selama rata-rata masa kerja karyawan dengan menggunakan metode garis lurus. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul akibat perubahan kewajiban imbalan kerja dari program sebelumnya harus diamortisasi sampai imbalan kerja tersebut telah menjadi hak karyawan.

Efektif tanggal 1 Januari 2008, Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK N0. 16 (Revisi 2007) mengenai “Aset Tetap”, yang menggantikan PSAK No. 16 (1994) mengenai “Aset tetap dan Aset Lain-lain” dan PSAK No. 17 (1994) mengenai “Akuntansi Penyusutan”. Berdasarkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), suatu entitas harus memilih antara model biaya dan model revaluasi sebagai kebijakan akutansi pengukuran atas aset tetap. Perusahaan dan Anak perusahaan telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya. Penerapan PSAK revisi ini tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Anak perusahaan.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan diakui sebagai beban pada saat terjadinya, kecuali pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aset tetap atau meningkatkan manfaat ekonomis, dikapitalisasi dan disusutkan dengan tarif penyusutan yang sesuai.

(16)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) l. Pajak Penghasilan

m. Transaksi dengan Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa

1)

2) Perusahaan asosiasi (associated company); 3)

4)

5) Perusahaan dimana suatu kepentingan substansial hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir 1 atau 2, atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor.

Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (SKP) diakui sebagai beban lain-lain pada periode berjalan, kecuali apabila diajukan keberatan atau banding, jumlah tambahan pokok dan denda pajak tersebut ditangguhkan pembebanannya sampai keputusan atas keberatan atau banding tersebut telah ditetapkan.

Beban pajak penghasilan tahun berjalan disajikan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui berdasarkan perbedaan temporer antara aktiva dan kewajiban untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan pada setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh terdapat cukup kemungkinan atas`realisasi dari manfaat pajak tersebut.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Perubahan nilai tercatat aset dan kewajiban pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Perusahaan memiliki transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang memiliki hubungan istimewa. Sesuai dengan PSAK No. 7 pihak yang memiliki hubungan istimewa didefinisikan sebagai berikut :

Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), mengendalikan atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiaries, dan fellow subsidiaries);

Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga normal, persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak-pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam laporan keuangan.

Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang memiliki wewenang dan tanggungjawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan; Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksud dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor);

(17)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) n. Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali

o. Laba bersih per saham

p. Kewajiban Bersyarat

q. Goodwill

r. Hak Minoritas atas Aset Bersih Anak perusahaan

s. Penggunaan Taksiran-taksiran

t. Akuntansi Kerjasama Operasi (Joint Operation)

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang ditempatkan dan disetor penuh, yang beredar selama tahun bersangkutan. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar adalah sejumlah 754.375.900 saham dan 750.001.758 saham untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2009 dan 2008.

Apabila terdapat sejumlah kewajiban serupa, kemungkinan arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban tersebut ditentukan dengan mempertimbangkan kelompok kewajiban tersebut secara keseluruhan. Kewajiban diestimasi diakui walaupun kemungkinan arus kas keluar untuk masing-masing unsur dalam kewajiban tersebut kecil.

Selisih lebih antara harga perolehan dan nilai wajar aset bersih Anak perusahaan yang diakuisisi dari pihak ketiga dibukukan sebagai “Goodwill” dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama 20 tahun.

Kewajiban bersyarat diakui apabila Perusahaan dan Anak perusahaan mempunyai kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan andal.

Hak minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan tersebut.

Selisih antara harga pengalihan yang timbul dari pengalihan aktiva, hutang, saham atau bentuk instrumen kepemilikan lainnya dengan nilai buku dalam rangka restrukturisasi antara entitas sepengendali diakui sebagai “Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali” dan disajikan sebagai unsur ekuitas

Perusahaan mencatat jumlah setoran dana yang telah dikeluarkan untuk biaya pengembangan dan biaya operasional proyek perumahan "Borneo Paradiso @Balikpapan" kepada badan kerjasama "BKS Cowell-KAPI" ke dalam kelompok Setoran Dana Kerjasama Operasi, sesuai dengan Perjanjian Kerjasama (joint operation) yang dibuat oleh Perusahaan dan PT Karya Agung Putra Indonesia pada tanggal 5 Juni 2009 (catatan 33). Tagihan atas Bagian Pendapatan (Revenue Sharing) dari kerjasama operasi Penyajian laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontijensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode berjalan. Hasil yang sebenarnya dapat berbeda dari jumlah yang diestimasi.

Laba bersih per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih konsolidasi tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan setelah mempertimbangkan pengaruh semua saham yang berpotensi dilutif yang timbul dari pemberian waran karyawan. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar atas dasar dilusi setara dengan835.635.757 saham dan 825.991.300 saham pada periode yang berakhir tanggal 30 Juni 2009 dan 2008 (lihat Catatan 22).

(18)

3. AKUISISI DAN DIVESTASI ANAK PERUSAHAAN PT Sandi Mitra Selaras

4. KAS DAN SETARA KAS 30 Juni 2009 30 Juni 2008

Akun ini terdiri dari: Kas (Rupiah)

Kas kecil kantor 1.624.641 12.500.000

Kas kecil teknik 49.336.668 20.000.000

Jumlah 50.961.309 32.500.000

Bank (Rupiah)

PT Bank Central Asia Tbk. 742.193.911 9.873.661.032

PT Bank Panin Tbk. 966.928.175 119.704.068

PT Bank OCBC NISP Tbk. 87.578.419 303.260.432 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 300.402.330 73.249.971

PT Bank Permata Tbk. 531.533.750 16.718.234

PT Bank Victoria International Tbk. 7.527.424 236.838.061

PT Bank Mandiri 270.613.699

-PT Bank Halim - 10.242.871

Jumah 2.906.777.708 10.633.674.669

Deposito berjangka (Rupiah) :

PT Bank Victoria International Tbk. -

-PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. -

-PT Bank OCBC NISP Tbk. 245.000.000 -245.000.000

-Jumlah 3.202.739.017 10.666.174.669

5. PIUTANG 30 Juni 2009 30 Juni 2008

Akun ini terdiri dari : a. Piutang lain-lain

Piutang karyawan 125.718.175 186.718.175

Lain - lain 205.883.948 175.868.150

Jumlah 331.602.123 362.586.325

b. Piutang hubungan istimewa

Pada tanggal 27 Maret 2008, Perusahaan mengakuisisi 99,99% kepemilikan atau 47.000 saham pada PT Sandi Mitra Selaras (SMS), perusahaan yang didirikan di Jakarta, yang dibeli dari PT Kharisma Kusuma Bangsa sesuai dengan Akta Jual Beli Saham No. 48 oleh Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., M.Kn., pada tanggal yang sama. Harga akuisisi saham tersebut adalah Rp 23.500.000.000. Nilai buku investasi positif sebesar Rp 7.138.867.

(19)

5. PIUTANG (Lanjutan)

6. PERSEDIAAN 30 Juni 2009 30 Juni 2008

a Persediaan tanah dan bangunan Akun ini terdiri dari :

Tanah dalam pengembangan Perusahaan

Serpong Park (SP) 35.167.388.249 43.820.898.553

Melati Mas Residence (MMR) 10.637.410.515 14.734.074.723

Serpong Terrace 19.735.399.657 12.930.540.489

Anak Perusahaan

Apartemen Concord 24.878.720.491

-Jumlah 90.418.918.912 71.485.513.765

Bangunan dalam penyelesaian

Manajemen berkeyakinan semua piutang usaha pihak ketiga akan teralisasi, semua piutang tersebut dijaminkan dengan unit rumah atau ruko yang dijual kepada Debitur, dan manajemen tidak melakukan penyisihan atas piutang tak tertagih.

Selanjutnya Perubahan Perjanjian Pinjaman (Addendum-2) tanggal 29 Oktober 2007 dalam Pasal 2, atas pinjaman tersebut pihak kedua (PT Karya Agung Putra Indonesia) akan dikenakan bunga sebesar 6% (enam persen) per tahun, denda keterlambatan 2% (dua persen) per bulan dari beban bunga dan apabila setelah 60 (enam puluh) bulan sejak perjanjian pinjaman dibuat belum dapat mengembalikan pinjaman tersebut, maka Perusahaan dapat menagih sekaligus kepada PT KAPI dengan pemberitahuan terlebih dahulu secara tertulis, atau menyerahkan seluruh Aset Tanah di Balikpapan yang dimiliki PT KAPI kepada perusahaan.

Piutang hubungan istimewa kepada PT KAPI per 30 Juni 2008, merupakan piutang yang timbul dari pinjaman modal kerja pada periode sebelumnya dimana PT KAPI masih merupakan anak perusahaan. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 13 Oktober 2005 di Jakarta, dengan keputusan rapat menyetujui Direksi Perseroan untuk memberikan pinjaman kepada PT Karya Agung Putra Indonesia dengan jumlah maksimum sebesar Rp.40.000.000.000 (empat puluh milyar rupiah) untuk keperluan pembebasan Tanah yang berlokasi di Balikpapan, oleh PT KAPI di Balikpapan, Kalimantan Timur (Catatan 31).

Piutang karyawan merupakan pinjaman untuk kredit pemilikan rumah dan pembayarannya dengan pemotongan gaji.

Berdasarkan Perubahan Perjanjian Pinjaman (Addendum) tanggal 28 Juni 2007 mengenai perubahan pada Pasal 2 yaitu atas pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga, namun pihak peminjam melakukan pengembangan perumahan proyek di Balikpapan, dari keuntungan penjualan tanah dan perumahan tersebut pihak Perusahaan mendapat 50%. Apabila setelah 60 (enam puluh) bulan proyek tersebut belum menghasilkan maka Perusahaan dapat menagih sekaligus atau mengambil seluruh aset tanah yang terletak di Balikpapan.

Sehubungan dengan penandatanganan perjanjian kerjasama (joint operation) antara Perusahaan dan PT Karya Agung Putra Indonesia tanggal 5 Juni 2009 untuk pengembangan, pembangunan dan penjualan/pemasaran proyek perumahan "Borneo Paradiso @ Balikpapan" di Kalimantan Timur, dan adanya bagi hasil dari penjualan tanah dan/bangunan proyek perumahan "Borneo Paradiso @ Balikpapan" yang diatur dalam perjanjian kerjasama tersebut, maka Perusahaan dan PT Karya Agung Putra Indonesia sepakat untuk merubah ketentuan Perjanjian Pinjaman tanggal 13 Oktober 2005joPerubahan Perjanjian Pinjaman (Addendum) tanggal 28 Juni 2007

jo Perubahan Perjanjian Pinjaman Kedua (Addendum - 2) tanggal 29 Oktober 2007 antara lain penghapusan bunga dan penjadwalan pembayaran hutang (Catatan 33).

(20)

Anak Perusahaan

Apartemen Concord 4.522.646.003

-Jumlah 26.029.929.853 21.084.760.087

b. Persediaan alat tulis kantor dan cetakan (Supplies kantor) 191.081.412

-Jumlah 116.639.930.177 92.570.273.852

Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir

30 Juni 2009 1 Januari 2009 (Pembangunan) (Beban pokok) 30 Juni 2009

Perusahaan Serpong Park

Tanah

Harga pembebasan tanah 15.133.153.952 - 1.725.774.211 13.407.379.741

Pembangunan sarana dan prasarana 12.491.153.983 455.160.585 1.074.455.601 11.871.858.967

Biaya cut fill 5.276.170.396 12.815.995 326.522.559 4.962.463.832

Biaya perijinan, sertifikat dan lain-lain 5.061.037.442 59.769.828 195.121.561 4.925.685.709

Jumlah 37.961.515.773 527.746.408 3.321.873.932 35.167.388.249

Bangunan (kontruksi)

Biaya bangunan rumah 10.396.837.683 3.841.364.530 6.257.277.315 7.980.924.898

Jumlah Serpong Park 48.358.353.456 4.369.110.938 9.579.151.247 43.148.313.147

Melati Mas Residence Tanah

Harga pembebasan tanah 2.053.628.679 - 944.885.558 1.108.743.121

Pembangunan sarana dan prasarana 5.939.200.693 929.355.433 1.446.067.613 5.422.488.513

Biaya cut fill 715.525.608 310.283.100 168.252.193 857.556.515

Biaya perijinan,sertifikat dan lain-lain 3.726.257.665 40.000.000 517.635.299 3.248.622.366

Jumlah 12.434.612.645 1.279.638.533 3.076.840.663 10.637.410.515

Biaya bangunan rumah dan ruko 7.814.389.946 5.982.585.774 3.629.772.558 10.167.203.162

Jumlah Melati Mas Residence 20.249.002.591 7.262.224.307 6.706.613.221 20.804.613.677

Komponen harga perolehan untuk tanah dalam pengembangan meliputi biaya pembebasan tanah, biaya pembangunan infrastruktur sarana dan biaya pengurusan pematokan, pengukuran, perijinan, dan sertifikat tanah serta beban-beban lainnya untuk pengembangan perumahan yang telah dikeluarkan oleh Perusahaan. Luas tersebut merupakan luas bersih, tidak termasuk untuk tanah sarana jalan, taman dan fasos serta fasum artinya luas persediaan tanah yang siap untuk dijual (Catatan 2f).

Komponen harga perolehan untuk bangunan dalam penyelesaian meliputi pembiayaan pembangunan untuk rumah tinggal dan rumah toko, biaya-biaya pengurusan perijinan, serta beban-beban lainnya. Dalam komponen harga perolehan tersebut belum dialokasikan harga pokok dari tanah matang (tanah dalam pengembangan).

Rekonsiliasi atas penambahan dan pengurangan/pelepasan atas tanah dalam pengembangan dan bangunan dalam penyelesaian, adalah sebagai berikut :

(21)

6. PERSEDIAAN (Lanjutan) Serpong Terrace

Tanah

Harga pembebasan tanah 10.835.564.000 - - 10.835.564.000

Pembangunan sarana dan prasarana 1.280.882.568 3.016.033.149 - 4.296.915.717

Biaya cut fill 1.788.363.650 696.489.857 - 2.484.853.507

Biaya perijinan,sertifikat dan lain-lain 1.619.666.840 498.399.593 - 2.118.066.433

Jumlah 15.524.477.058 4.210.922.598 - 19.735.399.656

Biaya bangunan rumah 135.337.500 3.223.818.290 - 3.359.155.790

Jumlah Serpong Terrace 15.659.814.558 7.434.740.888 - 23.094.555.446

Anak Perusahaan Apartemen Concord

Tanah

Harga pembebasan tanah 18.866.000.000 - - 18.866.000.000

Pembangunan sarana dan prasarana 844.963.268 - - 844.963.268

Biaya cut fill 88.150.000 - - 88.150.000

Biaya perijinan,sertifikat dan lain-lain 5.150.754.209 - 71.146.986 5.079.607.223

Jumlah 24.949.867.477 - 71.146.986 24.878.720.491

Biaya bangunan rumah 3.491.056.090 960.442.927 (71.146.986) 4.522.646.003

Jumlah Apartemen Concord 28.440.923.567 960.442.927 - 29.401.366.494

Jumlah - Persediaan 112.708.094.172 20.026.519.060 16.285.764.468 116.448.848.764

30 Juni 2008 1 Januari 2008 (Pembangunan) (Beban pokok) 30 Juni 2008

Perusahaan Serpong Park

Tanah

Harga pembebasan tanah 17.491.704.445 75.167.016 1.916.236.340 15.650.635.121

Pembangunan sarana dan prasarana 15.607.186.183 1.093.223.653 1.728.964.908 14.971.444.928

Biaya cut fill 7.642.894.409 7.291.669 837.212.625 6.812.973.453

Biaya perijinan, sertifikat dan lain-lain 5.792.691.769 1.176.960.175 583.806.893 6.385.845.051

Jumlah 46.534.476.806 2.352.642.513 5.066.220.766 43.820.898.553

(22)

6. PERSEDIAAN (Lanjutan) Melati Mas Residence

Tanah

Harga pembebasan tanah 3.663.482.067 901.090.204 549.243.521 4.015.328.750

Pembangunan sarana dan prasarana 7.812.230.112 229.168.540 830.271.625 6.310.036.823 (901.090.204)

Biaya cut fill 698.916.011 - 84.098.808 614.817.203

Biaya perijinan, sertifikat dan lain-lain 4.012.744.211 264.949.068 483.801.332 3.793.891.947

Jumlah 16.187.372.401 494.117.608 1.947.415.286 14.734.074.723

Biaya bangunan rumah toko 1.300.547.049 22.190.014 932.610.274 390.126.789

Jumlah Melati Mas Residence 30.356.472.069 2.295.362.519 9.291.812.372 23.360.022.216

Serpong Terrace Tanah

Harga pembebasan tanah - 10.835.564.000 - 10.835.564.000

Pembangunan sarana dan prasarana - 136.726.257 - 136.726.257

Biaya cut fill - 899.831.500 - 899.831.500

Biaya perijinan,sertifikat dan lain-lain - 1.058.418.732 - 1.058.418.732

Jumlah - 12.930.540.489 - 12.930.540.489

Biaya bangunan rumah - - - -

Jumlah Serpong Terrace - 12.930.540.489 - 12.930.540.489

Jumlah - Persediaan 99.996.660.580 20.763.730.022 28.190.116.750 92.570.273.852

Beban Pokok Tanah Beban pokok

Bangunan Beban Pokok Tanah Beban pokok Bangunan

Perusahaan

Rumah Serpong Park 1.800.053.377 3.874.306.919 4.830.659.181 12.217.922.294

Rumah toko Serpong Park 433.293.698 2.382.970.396 235.561.586 1.614.161.317

Rumah Melati Mas Residence 973.627.305 3.290.320.863 1.389.289.976 6.411.786.812

Rumah toko Melati Mas Residence 32.273.639 339.451.702 93.690.100 932.610.274

Kavling Serpong Park 1.088.527.110 - - -

Jumlah penambahan mutasi Tanah proyek "Serpong Terrace" sebesar Rp 10.835.564.000 merupakan reklasifikasi dari pengeluaran uang muka pembelian tanah termasuk biaya-biaya pengurusan tanah yang berlokasi di Desa Buaran dengan luas tanah 110.735 meter persegi.

Jumlah pengurangan mutasi Tanah dalam pengembangan dan Bangunan dalam penyelesaian dan dengan Beban pokok penjualan yang dibebankan dalam laba-rugi pada periode yang sama (Catatan 28), sebagai berikut :

(23)

7. TANAH YANG BELUM DIKEMBANGKAN 30 Juni 2009 30 Juni 2008

Akun ini terdiri dari : Perusahaan

Serpong Park (Blok 4) 29.602.206.700 29.602.206.700

Anak Perusahaan

PT Sandi Mitra Selaras - 24.724.141.334

Jumlah 29.602.206.700 54.326.348.034

Berikut ini mutasi untuk Akun tanah yang belum dikembangkan, sebagai berikut

Saldo Awal Penambahan dari Penambahan dari Saldo Akhir Biaya (Uang muka tanah)

Perusahaan 30 Juni 2009

Serpong Park (Blok 4) 29.602.206.700 - - 29.602.206.700

30 Juni 2008

Serpong Park (Blok 4) 29.602.206.700 - - 29.602.206.700

Anak Perusahaan 30 Juni 2008

PT Sandi Mitra Selaras - 24.724.141.334 24.724.141.334

diperoleh dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

Perusahaan menjaminkan tanah yang dimiliki PT Bukit Hijau Pratama, pihak hubungan istimewa, sebagai tambahan jaminan atas kredit yang diperoleh Perusahaan sehubungan dengan luas tanah yang telah dibangun dan dijual ke pelanggan (Catatan 19).

Penambahan tanah yang belum dikembangkan pada periode laporan 30 Juni 2008, merupakan pengambil alihan saham PT Sandi Mitra Selaras atas akuisisi sebagai Anak perusahaan sesuai Akta jual beli saham No.48 tanggal 27 Maret 2008 yang dibuat Notaris Nanda Persediaan rumah tinggal dan rumah toko telah di asuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya pada PT Asuransi Indrapura, pihak ketiga, dengan jumlah nilai pertanggungan pada tanggal 30 Juni 2009 sebesar Rp 7.146.510.292, dan pada PT Zurich Insurance Indonesia, pihak ketiga, dengan jumlah nilai pertanggungan pada tanggal 30 Juni 2008 sebesar Rp 6.083.576.557. Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan nilai persediaan pada tanggal 30 Juni 2009 dan 2008. Di samping itu, manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan juga berpendapat bahwa tidak terdapat hambatan dalam penyelesaian proyek yang masih dalam tahap penyelesaian.

Tanah yang belum dikembangkan untuk periode yang berakhir tanggal 30 Juni 2009 dan 2008 seluas 109.105 m2 yang terletak di Blok 4 Serpong Park di desa Jalupang, Serpong-Tangerang, terdiri dari yang telah bersertifikat (SHGB) atas nama Perseroan seluas 65.642 m2 dan seluas 43.463 m2 masih dalam bentuk Girik (SPH), sampai akhir periode laporan Tanah tersebut belum dilakukan pengurukan. Komponen nilai perolehan tanah yang belum dikembangkan tersebut merupakan pembelian atau pembebasan tanah dan biaya pengurusan surat-surat serta biaya pengukuran.

(24)

8. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA 30 Juni 2009 30 Juni 2008

Akun ini terdiri dari :

Pembelian inventaris dan bahan 168.175.685 111.874.333

Pengurusan surat 949.736.769 100.000.000

PLN, PAM dan telepon 124.747.269 65.599.635

Pameran dan marketing 371.558.501 113.339.500

Asuransi 32.410.070

-Sewa 273.344.392 101.238.480

Lain-lain 785.026.422 1.121.183.567

Jumlah 2.704.999.108 1.613.235.515

9. ASET TETAP

Rincian mutasi aset tetap Perusahaan dan Anak perusahaan adalah sebagai berikut:

30 Juni 2009 Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir

Perusahaan Harga perolehan Pemilikan langsung Kendaraan 1.615.905.646 - 1.615.905.646 Peralatan kantor 2.510.633.713 42.779.000 - 2.553.412.713 Perabotan kantor 694.922.289 - - 694.922.289 Jumlah 4.821.461.648 42.779.000 - 4.864.240.648 Akumulasi Penyusutan Pemilikan langsung Kendaraan 1.407.710.143 34.545.750 - 1.442.255.893 Peralatan kantor 1.164.829.413 126.505.390 - 1.291.334.803 Perabotan kantor 339.948.623 41.184.629 - 381.133.252 Jumlah 2.912.488.179 202.235.769 - 3.114.723.948 Nilai Buku 1.908.973.469 1.749.516.700

Anak Perusahaan (PT SMS) Harga perolehan Pemilikan langsung Perabotan kantor 46.390.000 - - 46.390.000 Jumlah 46.390.000 - - 46.390.000 Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Perabotan kantor 16.205.520 4.223.748 - 20.429.268 Jumlah 16.205.520 4.223.748 - 20.429.268 Nilai Buku 30.184.480 25.960.732

(25)

9. ASET TETAP (Lanjutan)

30 Juni 2008 Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir

Perusahaan Harga perolehan Pemilikan langsung Kendaraan 2.122.525.646 - - 2.122.525.646 Peralatan kantor 1.083.492.355 468.019.240 - 1.551.511.595 Perabotan kantor 461.861.114 82.166.550 - 544.027.664 Jumlah 3.667.879.115 550.185.790 - 4.218.064.905 Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Kendaraan 1.715.694.996 90.435.294 - 1.806.130.290 Peralatan kantor 825.901.834 78.039.542 - 903.941.376 Perabotan kantor 249.473.637 30.293.879 - 279.767.516 Jumlah 2.791.070.467 198.768.715 - 2.989.839.182 Nilai Buku 876.808.648 1.228.225.723

Anak Perusahaan (PT SMS) Harga perolehan Pemilikan langsung Perabotan kantor 12.600.000 7.675.000 - 20.275.000 Jumlah 12.600.000 7.675.000 - 20.275.000 Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Perabotan kantor 11.130.000 1.419.896 - 12.549.896 Jumlah 11.130.000 1.419.896 - 12.549.896 Nilai Buku 1.470.000 7.725.104 Jumlah 878.278.648 1.235.950.827

10. SETORAN DANA KERJASAMA OPERASI

Seluruh beban penyusutan aset tetap dibebankan sebagai akun “Beban Umum dan Administrasi” dalam laporan laba rugi konsolidasi.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tetap, manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan berpendapat bahwa tidak ada kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset.

Aset tetap telah diasuransikan terhadap risiko kecelakaan, pencurian dan risiko lainnya pada PT Asuransi Wahana Tata dan PT Asuransi Umum Mega, pihak ketiga, dengan jumlah nilai pertanggungan pada tanggal 30 Juni 2009 sebesar Rp 767.000.000. Pada tanggal 30 Juni 2008, aktiva tetap diasuransikan pada PT Asuransi Umum Mega, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Astra Buana, dan PT Asuransi Intra Asia dengan jumlah nilai pertanggungan Rp 1.619.000.000 terhadap resiko kecelakaan, pencurian dan resiko lainnya. Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

(26)

30 Juni 2009 30 Juni 2008

Setoran dana kerjasama operasi 581.277.932 -

Jumlah 581.277.932 -

11. GOODWILL 30 Juni 2009 30 Juni 2008

Akun ini terdiri dari

Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian aset bersih 18.593.166 -Anak perusahaan : PT Sandi Mitra Selaras

Dikurangi : Amortisasi (1.239.544) -Nilai buku 17.353.622

-12. DEPOSITO BERJANGKA YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 30 Juni 2009 30 Juni 2008

Rupiah :

PT Bank NISP Tbk. 3.836.771.194 4.128.423.137

PT Bank Permata Tbk. 458.507.624 839.353.977

PT Bank Lippo Tbk 726.595.472 562.324.102

PT Bank Panin Tbk 1.625.062.405 1.146.121.900

PT Bank Victoria International Tbk. 314.622.610 809.284.054

PT Bank Index Selindo 82.666.480 167.634.149

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 2.012.916.800

-PT Bank Mandiri 224.158.050

-PT Bank Buana Indonesia 29.998.814 86.789.013

Jumlah 9.311.299.449 7.739.930.332

30 Juni 2009 30 Juni 2008

PT Bank NISP Tbk. 6,50% - 8,00% 6,00% - 7,00%

PT Bank Permata Tbk. 5,00% - 5,25% 5,00% - 5,25%

PT Bank Lippo Tbk. 5,50% 5,50%

Akun ini merupakan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya (retensi) dengan rincian sebagai berikut :

Atas deposito tersebut diperhitungkan tingkat bunga per tahun dari masing-masing Bank untuk periode yang berakhir tanggal 30 Juni 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut :

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya tersebut merupakan retensi atas penjualan melalui fasilitas Kredit Pemilikan Rumah (KPR). Dana tersebut akan segera dicairkan oleh pihak Bank setelah pemecahan sertifikat telah dilakukan dan diserahkan kepada Bank yang bersangkutan.

Sesuai dengan Perjanjian Kerjasama antara Perusahaan dan PT Karya Agung Putra Indonesia tanggal 5 Juni 2009 (catatan 33), maka Perusahaan berkewajiban menanggung biaya pembangunan dan biaya-biaya operasional sehubungan proyek perumahan "Borneo Paradiso @ Balikpapan".

(27)

13. ASET LAIN-LAIN 30 Juni 2009 30 Juni 2008

Uang jaminan 45.556.560 45.556.560 Anak Perusahaan

Biaya pra-operasional yang ditangguhkan 163.285.591 229.619.280

Jumlah 208.842.151 275.175.840

14. HUTANG USAHA 30 Juni 2009 30 Juni 2008

Akun ini merupakan Hutang usaha kepada pihak ketiga terdiri dari :

Hutang kontraktor 9.689.904.254 511.954.019

Hutang supplier 1.299.014.679 30.782.992

Jumlah 10.988.918.933 542.737.011

15. HUTANG LAIN-LAIN 30 Juni 2009 30 Juni 2008

Hutang Bea Perolehan Hak atas Tanah dan Bangunan (BPHTB) 1.522.303.756 249.063.535

Hutang dana titipan 1.365.775.322 528.962.944

Uang jaminan / deposit 282.080.000 319.335.500

Lain-lain 1.546.962.475 1.186.244.248

Jumlah 4.717.121.553 2.283.606.227

16. BIAYA YANG MASIH DIBAYAR 30 Juni 2009 30 Juni 2008

Pemeliharaan sarana jalan dan keamanan 644.444.887 212.897.769

Promosi 84.091.295 588.732.165

Gaji yang masih harus dibayar 379.054.200

-Lain-lain 465.934.498 2.145.319.543

Jumlah 1.573.524.880 2.946.949.477

Akun ini merupakan hutang kepada pemasok bahan bangunan dan kepada kontraktor, sub kontraktor untuk pembangunan perumahan Serpong Park, Serpong Terrace dan Melati Mas Residence untuk periode yang berakhir 30 Juni 2009, dan pada periode yang berakhir tanggal 30 Juni 2008 merupakan hutang kepada kontraktor dan sub-kontraktor untuk pembangunan Serpong Park dan Melati Mas Residence.

Akun ini merupakan biaya pra-operasional Anak perusahaan (PT Sandi Mitra Selaras) yang pada sampai periode laporan belum ada kegiatan komersial, dan pengeluaran untuk biaya-biaya perijinan dan pengurusan lainnya ditangguhkan pembebanannya ke laporan laba (rugi).

Hutang lain merupakan hutang untuk biaya-biaya pengalihan hak dan pengurusan sertifikat, perijinan atas tanah dan bangunan untuk pembangunan perumahan, serta hutang untuk pembebasan tanah, dan hutang lainnya kepada pihak ketiga selain hutang kepada pemasok, kontraktor dan sub kontraktor.

(28)

16. BIAYA YANG MASIH DIBAYAR (Lanjutan)

17. PERPAJAKAN 30 Juni 2009 30 Juni 2008

Uang muka pajak

Pajak Pertambahan Nilai (PPN) 558.692.594 300.276.129

Hutang pajak

PPh Pasal 21 120.348.183 60.939.037

PPh Pasal 23 16.364.311 140.667.865

Pajak Pertambahan Nilai 262.036.522

-PPh Pasal 4 (2) Final 412.487.614 15.512.437

Taksiran Hutang Pajak penghasilan (PPh pasal 29) - 2.263.201.160

Jumlah 811.236.630 2.480.320.499

Taksiran Manfaat / (Beban) pajak

Pajak kini (2.993.804.018)

Pajak tangguhan

-Jumlah (2.993.804.018)

2008 (enam bulan)

Laba sebelum pajak penghasilan 10.257.543.303

Rugi / (laba) investasi penyertaan saham pada anak perusahaan 137.526.736 10.395.070.039

Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan

Sumbangan 5.100.000

Jamuan 17.977.101

Denda pajak

-Penghasilan yang dikenakan pajak bersifat final

Jasa giro dan bunga deposito (380.467.079)

Pendapatan kena pajak 10.037.680.061

Taksiran Beban (manfaat) Pajak kini 2.993.804.018

Kredit pajak :

Setoran PPh masa Pasal 25 730.602.858

Rekonsiliasi laba / (rugi) sebelum pajak menurut laporan keuangan dengan laba / (rugi) fiskal sebagai berikut :

Akun ini merupakan beban biaya-biaya yang telah di bebankan dalam laporan laba rugi yang belum dibayar oleh Perusahaan terdiri dari biaya pemeliharaan dan perbaikan sarana (infrastuktur) termasuk fasum dan fasos perumahan, biaya perijinan serta hutang biaya promosi untuk pemasaran seperti; papan reklame, spanduk-spanduk, iklan, bingkisan dan hadiah. Biaya lain-lain terdiri dari biaya listrik, telepon, air (PAM), gaji dan tunjangan karyawan yang terhutang dan beban biaya lainnya yang masih terhutang pada akhir periode laporan.

(29)

17. PERPAJAKAN (Lanjutan)

Pajak tangguhan

Dibebankan

Saldo (dikreditkan) ke Saldo

30 Juni 2008 31 Desember 2007 Laporan laba rugi 30 Juni 2008

Perusahaan

Kewajiban Imbalan manfaat karyawan 644.777.595 - 644.777.595

Penyusutan aktiva tetap 33.862.189 - 33.862.189

Aktiva pajak tangguhan Perusahaan 678.639.784 - 678.639.784 Administrasi dan Perubahan Peraturan Perpajakan Pajak tangguhan

Pada tanggal 4 Nopember 2008, Presiden Republik Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia menandatangani Peraturan Pemerintah No. 71 Tahun 2008 (PP No. 71/2008) tentang “Perubahan Ketiga atas Peraturan Pemerintah No. 48 Tahun 1984 tentang Pembayaran Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Pengalihan Hak atas Tanah dan/atau Bangunan”. Peraturan ini mengatur wajib pajak yang melakukan transaksi pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan, pembayaran pajak penghasilan bersifat final sebesar 5% dari jumlah bruto nilai pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan, kecuali atas pengalihan hak atas Rumah Sederhana dan Rumah Susun Sederhana yang dilakukan oleh wajib pajak yang usaha pokoknya melakukan pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan dikenakan pajak penghasilan sebesar 1% dari jumlah bruto nilai pengalihan. Peraturan Pemerintah ini berlaku efektif sejak 1 Januari 2009.

Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. rincian perbedaan temporer sebagai berikut :

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perusahaan dan Anak perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak.

Pada tanggal 23 September 2008, Presiden Republik Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia menandatangani Undang-undang No. 36 Tahun 2008 tentang “Perubahan Keempat atas Undang-undang No. 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan”. Peraturan ini mengatur perubahan tarif pajak penghasilan badan dari sebelumnya menggunakan tarif pajak bertingkat menjadi tarif tunggal yaitu 28% untuk tahun pajak 2009 dan 25% untuk tahun pajak 2010 dan seterusnya. Undang undang ini berlaku efektif sejak 1 Januari 2009. Aset dan kewajiban pajak tangguhan disesuaikan dengan tarif pajak yang berlaku pada periode ketika aset direalisasikan dan kewajiban diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akan diterapkan.

(30)

17. PERPAJAKAN (Lanjutan)

18. UANG MUKA PENJUALAN 30 Juni 2009 30 Juni 2008

Rumah Serpong Terrace 20.486.984.142

-Rumah toko Serpong Terrace 145.909.110

-Rumah Serpong Park 6.298.645.567 16.805.469.387

Rumah toko Serpong Park 192.909.090 3.927.615.146

Kavling Serpong Park 249.814.275 1.690.886.365

Rumah Melati Mas Residence 3.043.210.517 11.522.713.866

Rumah toko Melati Mas Residence 67.272.727

-Kavling Melati Mas Residence - 9.956.861.014

Uang muka lainnya -

-Jumlah 30.484.745.428 43.903.545.778

Pada tanggal 28 Desember 2007, Presiden Republik Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia menandatangani Peraturan Pemerintah No. 81 Tahun 2007 (“PP No. 81/2007”) tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang berbentuk Perseroan Terbuka”. Peraturan ini mengatur perseroan terbuka di Indonesia dapat memperolehpenurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% lebih rendah dari tarif tertinggi pajak penghasilan sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1 (b) dari Undang-undang Pajak Penghasilan, dengan memenuhi kriteria yang ditentukan yaitu perseroan yang saham atau efek bersifat ekuitas lainnya tercatat di Bursa Efek Indonesia yang jumlah kepemilikan saham publiknya 40% atau lebih dari keseluruhan saham yang disetor dan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 pihak, masing-masing pihak hanya boleh memiliki saham kurang dari 5% dari keseluruhan saham yang disetor.

Ketentuan sebagaimana dimaksud harus dipenuhi oleh perseroan terbuka dalam waktu paling singkat enam bulan dalam jangka waktu satu tahun pajak. Pada tanggal 31 Desember 2008, Perusahaan tidak berharap dapat memenuhi kriteria untuk memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan, dan oleh karenanya tidak menerapkan penurunan tarif pajak ini terhadap aset dan kewajiban pajak tangguhan Perusahaan.

Akun ini merupakan penerimaan Uang muka pembelian rumah tinggal rumah toko, kios dan tanah kavling dari pelanggan yang sampai tanggal neraca proses penjualan yang belum selesai. Perusahaan akan melaporkan uang muka sebagai penjualan setelah diselesaikannya perikatan jual beli atau pengikatan kredit dan dilakukan serah terima kunci pada pelanggan.

(31)

19. HUTANG BANK

Perubahan Jaminan atas perpanjangan: a.

b.

c. d. e.

Sehubungan dengan pinjaman tersebut Perusahaan diwajibkan memenuhi persyaratan sebagai berikut : 1. Current Ratio (CR) minimum 1 kali,

2. Debt to Equity Ratio (DER) maksimum 2,7 kali 3. Debt Service Coverage (DSC) minimum 100%

Jaminan Perusahaan atas nama PT Gama Nusapala sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris Florina Chrysanti, S.H., No. 1 tanggal 15 Oktober 2004.

Klaim Asuransi yang diaktakan dengan akta fidusia No. 13 tanggal 28 Februari 2005 dan telah didaftarkan di Kantor Pendaftaran Fidusia No. W7-002937 HT.04.06.TH.2005/STD tanggal 23 Maret 2005.

37 Bidang tanah kosong yang terletak di Serpong Park, Blok 3-5, desa Lengkong karya, Kec. Jelupa Serpong, Tangerang, dengan luas 131.302 m2 sebagaimana telah diikat PPJPK No. 8 tanggal 15 Oktober 2004, dan saat ini yang belum terjual dan dipecah seluas 108.124 m2; terdiri dari 21 Bidang tanah yang belum dilakukan pemecahan sertifikat, dan 16 Bidang tanah yang masih dalam proses pemecahan sertifikat (Catatan 5).

126 Bidang tanah kosong yang terletak di Serpong Park, Blok 3-5, desa Lengkong karya, Kec. Jelupa Serpong, Tangerang, dengan luas 105.009 m2 dengan bukti pemilikan berupa Girik, telah diikat secara PPJKP Np. 9 tanggal 15 Oktober 2004.

Berdasarkan perubahan terakhir dengan Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. 6 (7) tanggal 14 Oktober 2008, jumlah maksimal kredit menjadi Rp 36 miliar dengan jangka waktu sejak jatuh tempo tanggal 15 Oktober 2008 sampai dengan 14 Januari 2009. Pinjaman ini berbentuk Aflopend Kredit yaitu penurunan batas kredit per periodik, dengan jadwal angsuran pada bulan Desember 2008 sebesar Rp 16 miliar dan pada tahun 2009 sebesar Rp 20 miliar. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 14%.

Perjanjian kredit ini telah mengalami beberapa kali perpanjangan, antara lain berdasarkan Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. 3 (7) tanggal 25 Mei 2007 dengan jumlah maksimum kredit sebesar Rp 42 miliar dan jangka waktu sejak jatuh tempo tanggal 15 Oktober 2006 sampai dengan 14 Oktober 2007, dan Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. 5 (7) tanggal 10 Desember 2007 dengan jumlah maksimum kredit sebesar Rp 36 miliar dan jangka waktu sejak jatuh tempo tanggal 15 Oktober 2007 sampai dengan 14 Oktober 2008.

Piutang dagang yang diaktakan dengan akta fidusia No. 10 tanggal 15 Oktober 2004 dan telah didaftarkan di Kantor Pendaftaran Fidusia No. W7-08825 HT.04.06.TH.2004/STD tanggal 14 Desember 2004.

Hutang kepada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk., merupakan fasilitas kredit modal kerja sebesar Rp.42 miliar berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 7 tanggal 15 Oktober 2004 dari Notaris Florina Chrysanthi, S.H., tanggal 15 Oktober 2004. Pinjaman tersebut jatuh tempo dalam 12 bulan dan dapat di perpanjang dengan persetujuan dari pihak PT BNI (Persero) Tbk dan digunakan untuk modal kerja pembangunan Serpong Park dan dijamin dengan :

Pada tahun 2007 fasilitas KMK diturunkan sehingga maksimum kredit menjadi sebesar Rp 36 miliar yang terdiri dari Rp 20 miliar dan Rp 16 miliar masing-masing untuk tahun 2008 dan 2007.

Berdasarkan persetujuan kredit dari BNI No. KPI/2/221/R tanggal 13 Oktober 2008 yang menyetujui perubahan terakhir tersebut, Perusahaan harus menambah jaminan berupa tanah berikut bangunan sport club yang terletak di Klub Hijau Bilabong, desa Cimanggis, Kecamatan Bojong Gede, Bogor, Jawa Barat seluas 99.635 meter persegi atas nama PT Bukit Hijau Pratama, pihak hubungan istimewa.