MATERI KULIAH 3: MANAJEMEN DANA DAN MANAJEMEN ASET LIABILITAS BANK SYARIAH. Mata Kuliah Manajemen Keuangan Bank Syariah Jakarta, 2020/2021

(1)

MATERI KULIAH 3: MANAJEMEN

DANA DAN MANAJEMEN ASET

LIABILITAS BANK SYARIAH

Mata Kuliah Manajemen Keuangan Bank Syariah Jakarta, 2020/2021

(2)

• Materi ini hanya digunakan sebagai bahan diskusi

perkuliahan di Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad

Dahlan, Jakarta. Materi ini tidak diperuntukkan untuk

keperluan komersial.

• Isi dari presentasi ini bersumber dari berbagai materi

dengan menyebutkan sumber.

• Masukan, koreksi, atau tanggapan dapat

(3)

DISKUSI TUGAS MINGGU LALU

Paparkan 4 contoh perhitungan marjin keuntungan pada halaman 283 sd 285 buku “Bank Islam; Analisis Fiqh dan Keuangan”,

Adiwarman Karim, edisi ke-5, cetakan ke-13, 2019. → sesuai slide 67

Hitung angsuran yang sesuai 4 contoh tersebut, dengan mengubah masing-masing data sebagai berikut:

1. Nilai pembiayaan Rp300.000.000

2. Jangka waktu pembiayaan 12 bulan

(4)

DAFTAR ISI

1. Fungsi Pendanaan (Treasury) Bank

2. Manajemen Sumber Dana

3. Manajemen Aset dan Liabilitas

4. Manajemen Likuiditas Tugas Kelompok

(5)

1. FUNGSI PENDANAAN

(6)

KEGIATAN PENGALOKASIAN DANA

Interest Payment (Conventional), Margin/Sharing/Fee (Sharia)

Total DPK Rp312,1T vs Pembiayaan Rp240,5T

(7)

KEGIATAN

TREASURY

Apabila kegiatan kredit atau pembiayaan fokus pada sisi aset pada neraca bank, maka kegiatan treasury adalah kegiatan yang

dilakukan pada dua sisi neraca bank.

Aset (Penggunaan Dana) Liabilitas & Ekuitas (Sumber Dana)

Penyaluran alokasi perolehan dana ke aset produktif.

Penyaluran dan layanan dana valuta asing.

Perolehan dana dalam jangka waktu pendek sd jangka waktu panjang untuk memenuhi

komitmen pemberian kredit. Pemenuhan dan layanan dana valuta asing.

+

Margin atau Spread Sumber: Leon & Ericson, 2007, dengan perubahan

(8)

MANAJEMEN PENDANAAN (

TREASURY

)

Kegiatan mencari dana (terutama dana besar) yang sangat

potensial di pasar internasional dan lembaga pemerintah di

Indonesia, serta pengelolaan likuiditas bank, nisbah bagi hasil,

margin, dan valuta asing untuk memastikan dana bank yang

berbasis syariah tersedia dalam jumlah, tempat, mata uang,

dan jangka waktu yang tepat.

Kegiatan

treasury

memaksimalkan pendapatan bank,

meminimalkan biaya, serta menata tingkat risiko yang aman.

(9)

TUGAS FUNGSI PENDANAAN BANK

1. Mencari dan menentukan sumber dana yang optimal harga dan tenornya.

2. Mencari dan menentukan alokasi dana yang paling menguntungkan. 3. Menetapkan tingkat harga (suku bunga atau margin) produk

liabilities (misal dana atau pinjaman yang diterima), maupun tingkat harga produk aset (misal pembiayaan atau pinjaman yang

diberikan).

4. Memonitor acuan harga di pasar, misal BI rate, rate maksimal LPS,

rate surat utang pemerintah/korporasi, atau rate bank lain. 5. Menetapkan kebijakan pengelolaan dana bersama unit lain,

terutama dengan unit pembiayaan/kredit.

6. Memberi informasi dan dukungan keuangan bagi manajemen dan pemegang saham dalam pengembangan bank.

7. Membangun akses layanan finansial nasional dan internasioal.

(10)

KEGIATAN TREASURY

1. Manajemen Aset dan Liabilitas atau Asset and Liabilities Management (ALM).

2. Transaksi trading di pasar uang dan pasar modal.

3. Melakukan hedging dalam rangka pengamanan posisi bank atau nasabah.

4. Menerbitkan produk-produk treasury.

(11)

DASAR-DASAR INVESTASI

TREASURY

BANK

1. Prinsip investasi: high risk high return dan do not put your money in one basket.

2. Kegiatan pokok investasi: analisa instrumen, proteksi keamanan terhadap pokok investasi, dan penilaian kewajaran

3. Tahapan investasi: penentuan tujuan investasi, penentuan kebijakan investasi, pemilihan strategi portofolio, dan monitoring

4. Strategi Portofolio:

 Buy and hold

 Active management

 Immunization

(12)

FAKTOR INTERNAL YANG MEMPENGARUHI

PENDANAAN BANK

No Faktor Contoh

1 Brand (Merek) Bank BUKU 4 vs Bank BUKU 1 2 Segmentasi pasar BCA vs Bank BPD

3 Jaringan kantor (lokal sd global) BRI vs Citibank Indonesia 4 Penerapan Teknologi BCA, BTPN, DBS

5 Komitmen pemilik Muamalat vs Syariah Mandiri

6 _{Kualitas layanan} _{Riset service excellence oleh}

(13)

FAKTOR EKSTERNAL YANG

MEMPENGARUHI PENDANAAN BANK

No Faktor Contoh

1 Persepsi keamanan Bank pemerintah vs bank swasta 2 Kebijakan otoritas (moneter,

pengawas, atau pemerintah)

BI rate, aturan FDR/LDR, temuan audit, rate penjaminan LPS, bank pengelola dana APBN/APBD, bank penerima dana haji

3 Kondisi perekonomian Nilai tukar, resesi ekonomi 4 Tingkat persaingan Rate bank lain/lembaga

keuangan non-bank

(14)

KEKHUSUSAN UNTUK KEGIATAN

TREASURY

DI BANK SYARIAH

Terdapat fungsi bank syariah yang tidak ada pada bank

konvensional. Fungsi tersebut diatur dalam peraturan perundangan yang ada yaitu:

1. Menjalankan bisnis bank terkait emas.

2. Melakukan fungsi mudharabah muqayyadah (skema on & off-balance sheet).

3. Menjalankan fungsi sosial untuk menerima dana zakat, infak, dan sedekah, serta menerima pendapatan non-halal.

(15)

DISKUSI:

BUKU

BANK

• BUKU adalah singkatan dari Bank Umum Berdasarkan Kegiatan Usaha.

• BUKU merupakan pengelompokkan perbankan berdasarkan jumlah modal inti yang menentukan kegiatan usaha dan jaringan kantor.

• Cari pengertian tentang BUKU yang merujuk kepada POJK nomor 6/POJK.03/2016 tentang Kegiatan Usaha dan Jaringan Kantor Berdasarkan Modal Inti Bank.

• Pelajari data BUKU pada Statistik Perbankan Indonesia OJK periode September 2020.

• Bank mana saja yang termasuk bank BUKU 4? Ada di kelompok BUKU yang mana posisi bank-bank syariah nasional?

(16)

(17)

DISKUSI KELAS

Diskusi sub bab Chapter 10

▪The Bank Balance Sheet

▪Basic Banking

Frederic S. Mishkin, The Economics of Money, Banking, and Financial Markets, 10th _{ed, Pearson, 2013}

(18)

STRUKTUR SUMBER DANA BANK

Dana Pihak Kesatu

• Nonpaying liability, yaitu dana yang bersumber dari modal sendiri

Dana Pihak Kedua

• Paying liability yaitu pinjaman pasar uang, pasar modal dan bank sentral.

• Pinjaman melalui lembaga keuangan non-bank, seperti surat berharga

• Pinjaman dari Bank Indonesia

Dana Pihak Ketiga

• Paying liability dan nonpaying liability milik masyarakat.

• Giro dan Tabungan

• Deposito (simpanan berjangka)

• Dana sementara, misal dana transfer mengendap atau setoran jaminan

(19)

JENIS SUMBER DANA BANK

Dana Berbiaya

• Sumber dana

murah

yaitu giro dan tabungan

• Sumber dana

mahal

yaitu deposito atau pinjaman

Dana Tidak Berbiaya

• Setoran jaminan LC atau bank garansi

• Uang titipan

• Ekuitas

(20)

ILUSTRASI: HITUNG BIAYA DANA KOMPOSISI

DANA MAHAL VS DANA MURAH

Sumber Dana Produk Nominal Rate Imbal Hasil p.a.

Biaya

Murah Giro 50 milyar Eq. 0,5%

Murah Tabungan 100 milyar Eq. 1,00%

Mahal Deposito 200 milyar Eq. 6%

Berapa total biaya dana dan berapa rate rata-rata?

Sumber Dana Produk Nominal Rate Imbal Hasil p.a.

Biaya

Murah Giro 50 milyar Eq. 0,5%

Murah Tabungan 200 milyar Eq. 1,00%

Mahal Deposito 100 milyar Eq. 6%

Berapa total biaya dana dan berapa rate rata-rata?

Sumber: Leon & Ericson, 2007, dengan perubahan

(21)

DISKUSI

Berdasarkan laporan keuangan 3 bank yaitu BSM, Bank Muamalat, dan BCA per September 2020. Analisis 2 hal sebagai berikut:

1. Komposisi struktur dana pada masing-masing bank.

2. Perbandingan dana murah dan mahal.

Kesimpulan apa yang dapat ditarik dari tiga laporan keuangan tersebut?

(22)

FUNGSI INTERMEDIASI BANK (ARTIKEL DARI HARIAN

BISNIS INDONESIA, 23 DESEMBER 2020)

(23)

3. MANAJEMEN ASET DAN

LIABILITAS

(24)

PENGERTIAN MANAJEMEN ASET DAN

LIABILITAS (1)

Asset and liability management pada dasarnya adalah suatu proses

planning, organizing, actuating, dan controlling untuk mendapatkan penetapan kebijaksanaan di bidang pengelolaan:

a) Permodalan (equity).

b) Pemupukan dana (funding).

c) Penggunaan dana (asset).

dimana satu sama lain saling terkait (koordinasi) dalam mencapai tingkat laba yang optimal dengan tingkat risiko yang telah

diperhitungkan.

Selamet Riyadi, Banking Asset and Liability Management, Lembaga Penerbit FE UI, 2006

(25)

PENGERTIAN MANAJEMEN ASET DAN

LIABILITAS (2)

Kegiatan mengeloa seluruh aset dan liabilitas bank syariah untuk memastikan ketersediaan likuiditas dan pemanfaatan dana

masyarakat yang optimal, serta memperolah pendapatan dari selisih margin/bagi hasil dari pengelolaan tersebut. Dalam pengelolaan tersebut terdapat perbedaan atau gap yaitu:

1. Liquidity gap

2. Maturity gap

3. Repricing gap

4. Foreign exchange gap

(26)

DISKUSI PENGELOMPOKKAN ASET DAN

LIABILITAS BANK DARI SUDUT

PANDANG ALM

Lihat dan pelajari laporan keuangan Bank Syariah

Mandiri periode 30 September 2020. Laporan tersebut merupakan laporan bulanan yang dirilis oleh bank.

• Neraca

• Laba Rugi

• Komitmen Kontijensi

Kelompokkan komponen neraca bank sebagaimana pengelompokkan pada dua slide berikut:

(27)

ASET BANK DARI SUDUT PANDANG ALM

Aset Likuid

(Kas, Giro BI)

Penempatan

di BI atau

Bank Lain

Surat

Berharga

Piutang dan

Pembiayaan

Aset Tetap

Aset Lain

Berapa persen nilai piutang dan pembiayaan terhadap nilai aset total bank?

(28)

LIABILITAS BANK DARI SUDUT PANDANG ALM

Dana Wadiah

Dana Investasi

_{Non Deposito}

Deposito

Kewajiban

Segera

Surat

Berharga yang

Diterbitkan

Ekuitas

Berapa persen nilai dana masyarakat dibandingkan modal? Berapa persen nilai kewajiban dibandingkan ekuitas?

(29)

2 KONSEP POSISI MANAJEMEN LIABILITAS

Reserve position liability management

• Kegiatan mendukung bank di sisi aset berupa

mendapatkan pinjaman dana jangka pendek

dalam rangka memenuhi kebutuhan likuiditas

sehari-hari atau mengatur GWM.

Loan position liability management

• Kegiatan meningkatkan volume usaha dengan

mencari sumber dana yang variatif, baik dari sisi

jangka waktu atau kebijakan imbal hasil.

(30)

CONTOH RESERVE POSITION LIABILITY MANAGEMENT (1)

Aset Liabilitas dan Modal

Kas 10 Giro 300 Giro BI 58 Tabungan 750 Pembiayaan 1.132 Deposito 100 Modal 50 Total 1.200 Total 1.200 Kegiatan bank:

▪ Komitmen kredit dalam bulan ini adalah tumbuh 368 sehingga mencapai 1.500

▪ Bank mencari dana antar bank sebesar 400

▪ Tambahan GWM adalah 20

▪ Tambahan surat berharga yang dibeli adalah 12

(31)

CONTOH RESERVE POSITION LIABILITY MANAGEMENT (2)

Kas 10 Giro 300

Giro BI 78 Tabungan 750

Surat Berharga 12 Deposito 100

Pembiayaan 1.500 Pinjaman antar bank 400

Modal 50

Total 1.600 Total 1.600

Neraca setelah perubahan:

Neraca di atas menunjukkan komposisi aset dan liabilitas yang

berubah setelah bank mendapatkan dana dari pinjaman antar bank

(32)

CONTOH LOAN POSITION LIABILITY MANAGEMENT (1)

Kas 10 Giro 300 Giro BI 58 Tabungan 750 Pembiayaan 1.132 Deposito 100 Modal 50 Total 1.200 Total 1.200 Kegiatan bank:

▪ Komitmen kredit dalam bulan ini adalah tumbuh 1.368 sehingga mencapai 2.500

▪ Bank mencari dana antar bank sebesar 1.450 terdiri dari dana antar bank 400 dan surat berharga yang diterbitkan 1.050

▪ Tambahan GWM adalah 72

▪ Tambahan surat berharga yang dibeli adalah 10 _{Sumber: Leon & Ericson,}

(33)

CONTOH LOAN POSITION LIABILITY MANAGEMENT (2)

Kas 10 Giro 300

Giro BI 130 Tabungan 750

Surat Berharga 10 Deposito 100

Pembiayaan 2.500 Pinjaman antar bank 400

Surat Berharga Diterbitkan 1.050

Modal 50

Total 2.650 Total 2.650

Neraca setelah perubahan

Neraca di atas menunjukkan komposisi aset dan liabilitas yang

berubah setelah bank mendapatkan dana dari pinjaman antar bank dan menerbitkan surat berharga

(34)

(35)

DISKUSI BERSAMA

Bahas sub bab Chapter 10

▪The General Principles of Bank Management

(36)

LIKUIDITAS BANK SYARIAH

Likuiditas bank adalah kemampuan bank untuk memenuhi

kewajibannya, terutama kewajiban jangka pendek.

Dari sudut aktiva (saldo kas dan saldo rekening pada Bank

Indonesia dan yang lainnya), likuiditas adalah kemampuan

untuk mengubah seluruh asset menjadi bentuk tunai (

cash

).

Sedangkan dari sudut pasiva (giro, tabungan dan deposito),

likuiditas adalah kemampuan memenuhi kebutuhan dana

melalui peningkatan portofolio liabilitas.

Simulasikan hal di atas dengan data pada neraca bank!

(37)

STRATEGI MENJAGA LIKUIDITAS

Menjaga jatuh tempo

• Memperpanjang jatuh tempo pos-pos aset

dan liabilitas bank

• Menyusun

time bucket

Diversifikasi sumber dana

• Menggali berbagai sumber dana yang

lebih beragam

(38)

CONTOH STRATEGI MENJAGA JATUH TEMPO (1)

Kas 10 Giro & Tabungan 450

Giro BI 58 Deposito 1 bulan 200

Pembiayaan 1.132 Deposito 3 bulan 500

Modal 50

Total 1.200 Total 1.200

Posisi awal

Deposito 3 bulan ternyata ada yang jatuh tempo senilai 200. Akibatnya bank akan mengalami kesulitan likuiditas untuk pemenuhan giro di BI dan kas harian.

(39)

CONTOH STRATEGI MENJAGA JATUH TEMPO (2)

Pembiayaan 1.132 Deposito 3 bulan (baru) 200

Deposito 3 bulan 300

Modal 50

Total 1.200 Total 1.200

Posisi akhir

Bank mendapatkan perpanjangan atau sumber dana pengganti.

(40)

CONTOH STRATEGI DIVERSIFIKASI SUMBER DANA (1)

Modal 50

Total 1.200 Total 1.200

Posisi awal

Deposito 3 bulan ternyata ada yang jatuh tempo senilai 200.

Akibatnya bank akan mengalami kesulitan likuiditas untuk pemenuhan giro di BI dan kas harian.

(41)

CONTOH STRATEGI DIVERSIFIKASI SUMBER DANA (2)

Surat Berharga yang Diterbitkan

200

Modal 50

Total 1.200 Total 1.200

Posisi akhir

Bank mendapatkan dana dari Surat Berharga yang Diterbitkan.

(42)

DISKUSI BERSAMA

Bahas sub bab Chapter 10

Questions nomor 3 dan 4

(43)

(44)

TUGAS KELOMPOK

1. Jawab sub bab Chapter 10 Applied Problems soal nomor 23 sd 25 halaman 240 dan 241.*

2. Tulis artikel singkat untuk pengelolaan bank syariah dengan

menggunakan penjelasan sub bab Chapter 10 Managing Interest -Rate Risk halaman 233 – 234. Kata kunci: NCC, NUC, mudharabah, wadiah, tingkat imbal hasil, equivalen rate, aset, liabilitas, risiko, asymmetric information, benchmark tingkat suku bunga

*Frederic S. Mishkin, The Economics of Money, Banking, and Financial Markets, 10th _{ed, Pearson, 2013}