Alasan Perusahaan Berinvestasi pada
Perusahaan Lain
Pelindung keamanan
Kebutuhan kas musiman
Investasi untuk suatu imbal hasil
Investasi untuk mendapatkan pengaruh
Pembelian untuk mendapatkan
Klasifikasi Efek Investasi
Efek Utang
Efek Ekuitas
Efek yang dimiliki hingga jatuh tempo
Efek yang tersedia untuk dijual
Pembelian Efek Utang
Pembelian efek utang dicatat pada harga
perolehan, meliputi biaya pialang, pajak dan
biaya lain yang terjadi saat perolehan.
Jika efek diperoleh di antara tanggal
Contoh pembelian efek utang
Treasury AS menjual efeknya pada 104 ¼
(normalnya dicatat pada harga per $100 nilai
nominal), termasuk biaya pialang, pada tgl 1
Mei. Bunganya adalah 9% dibayarkan setengah
tahunan tgl 1 Januari dan 1 Juli. Bunga yang
terutang $3.000 ditambahkan pada harga
pembelian.
Efek ini dikelompokkan oleh pembelinya sebagai
Jurnal pembelian efek utang
Pendekatan aktiva
1 Mei Investasi pd efek yg diperdagangkan 104.250
Piutang bunga 3.000
Kas 107.250
1 Juli Kas 4.500
Piutang bunga 3.000
Pendekatan Pendapatan
1 Mei Investasi pd efek yg diperdagangkan 104.250
Pendapatan bunga 3.000
Kas 107.250
1 Juli Kas 4.500
Pembelian efek ekuitas
Investasi dicatat pada jumlah yang dibayarkan,
termasuk komisi pialang, pajak dan biaya lain
yang sifatnya insidental terhadap harga
pembelian
Jika saham diperoleh melalui pertukaran dengan
properti atau jasa selain kas, maka dasar
pencatatan investasi yg digunakan adalah nilai
pasar wajar dari pertukaran tersebut atau nilai
Contoh pembelian efek ekuitas
Gondor enterprise membeli 300 lembar saham Boromir
Co. Dengan harga $75 per lembar saham ditambah
biaya pialang sebesar $80 dan juga membeli 500 lembar
saham Faramir Inc. Dengan harga $50 per lembar
ditambah biaya pialang $30.
Gondor mengklasifikasikan saham Boromir sebagai efek
yg diperdagangkan karena manajemen tidak mempunyai
tujuan memegang efek ini dalam jangka panjang dan
akan menjualnya sesegera mungkin sepanjang
menguntungkan bagi perusahaan.
Saham Faramir dikelompokkan sebagai saham yang
Jurnal
Investasi pd efek yg diperdagangkan-Boromir 22.580* Investasi pd efek yg tersedia utk dijual-Faramir 25.030*
Kas 47.610
Perhitungan :
Pengakuan Pendapatan dari efek
investasi
Investasi dalam efek utang maupun efek
Pengakuan pendapatan dari efek utang
Efek utang mengandung tingkat bunga yang
ditetapkan
Biasanya bunga dibayarkan setengah tahunan
Ketika bunga diterima, kas didebit, pendapatan
bunga dikredit
Ketika efek diperoleh pada harga yg lebih tinggi
atau lebih rendah daripada nilai jatuh temponya,
dan dikelompokkan sebagai efek yang dimiliki
hingga jatuh tempo, maka diperlukan amortisasi
periodik dari premi atau akumulasi diskon
Lanjutan
Premi atau diskon terjadi apabila terdapat
perbedaan antara tingkat bunga yang ditetapkan
dengan tingkat bunga pasar pada tanggal
perolehan efek utang.
Jika tingkat bunga yang ditetapkan lebih tinggi
daripada tingkat bunga pasar, maka investor
akan membayar lebih tinggi (premi)
Jika tingkat bunga pasar lebih tinggi dari tingkat
Contoh
Tanggal 1 Januari 2004 Silmaril Tech
membeli obligasi berbunga 10% jatuh
tempo 5 tahun, dengan nilai nominal
$100.000, bunga dibayarkan setengah
tahunan tiap tgl 1 Januari dan 1 Juli.
Nilai sekarang pokok utang:
Nilai jth tempo obligasi setelah 5 tahun. 100.000 Nilai sekarang dari $100.000
FV=$100.000; N=10 thn; I=4% 67.556 Nilai sekarang pembayaran bunga
Pembayaran setengah tahunan, 5% dari $100.000 5.000 Nilai sekarang10 pembayaran dari $5.000 dengan
Diskon 4 %, PMT=$5.000; N=10; I=4% 40.554
Pendapatan bunga untuk efek utang yang dikelompokkan sebagai efek yg diperdagangkan
Pembelian awal obligasi:
Investasi pd efek yg diperdagangkan 108.110
Kas 108.110
Ketika pembayaran bunga diterima:
Kas 5.000
Pendapatan bunga utk efek utang yang dikelompokkan sebagai efek yang dimiliki hingga jatuh tempo
Pembelian awal
Investasi pd efek yg dimiliki hingga jth tempo 108.110
Kas 108.110
Pembayaran bunga
Kas 5.000
Pendapatan bunga 4.324
Amortisasi Premi Obligasi-Metode Bunga Efektif
Nilai Nominal $100.000, Jth Tempo 5 thn, Bunga 10% dibayarkan setengah tahunan Dijual dengan harga $108.115 untuk menhasilkan 8%
Pembyrn bunga A Bunga diterima (0,05x$100.000) B Pndapatan bunga (0,4xnilai buku obligasi) C Amortisasi Premium (A-B) D Premium yg belum diamortisasi (D-C) Nilai Buku Obligasi ($100.000+D) $8.110 $108.110
1 $5.000 $4.324 676 7.434 107.434
2 $5.000 4.297 703 6.731 106.731
3 $5.000 4.269 731 6.000 106.000
4 $5.000 4.240 760 5.240 105.240
5 $5.000 4.210 790 4.450 104.450
6 $5.000 4.178 822 3.628 103.628
7 $5.000 4.145 855 2.773 102.773
8 $5.000 4.111 889 1.884 101.884
9 $5.000 4.075 925 959 100.959
Pengakuan pendapatan dari efek ekuitas
Pendapatan diakui ketika dividen
diumumkan atau ketika dividen diterima
dari investee.
Jurnalnya adalah :
Kas
2.475
Perbandingan pencatatan pendapatan untuk efek yang
Tersedia Untuk Dijual
dengan
Metode Ekuitas
Powel Corp membeli 5.000 lembar saham
biasa San Juan Co pada tgl 2 Januari
seharga $20 per lembar, termasuk komisi
dan biaya lainnya. San Juan memiliki total
saham beredar 25.000 lembar, sehingga
5.000 lembar mewakili 20% hak
Tersedia Untuk Dijual
2 jan. Membeli 5.000 lbr saham biasa San Juan dengan harga $20 per lbr Investasi pd efek tersedia utk dijual 100.000
Kas 100.000
31 Okt. Menerima dividen sebesar $0,80 per lbr dari San Juan (0,80x5.000 lbr)
Kas 4.000
Pendapatan dividen 4.000
Metode Ekuitas
2 jan. Membeli 5.000 lbr saham biasa San Juan dengan harga $20 per lbr Investasi pd saham San Juan Co. 100.000
Kas 100.000
31 Okt. Menerima dividen sebesar $0,80 per lbr dari San Juan (0,80x5.000 lbr)
Kas 4.000
Investasi pd saham San Juan Co. 4.000
31 Des. San Juan melaporkan laba tahun berjalan $60.000 Investasi pada saham San Juan Co. 12.000
Akuntansi untuk Perubahan Sementara
dalam Nilai Efek
Contoh : Eastwood Incorp membeli lima efek yang berlainan pada tgl 23 Maret 2005. Berikut adalah tabel berisi jenis, harga perolehan dan nilai wajar pd 31 Des 2005 :
Efek Kelompok Hrg perolehan Nilai wajar pd
31 Des 2005
1 Diperdagangkan $ 8.000 $ 7.000
2 Diperdagangkan 3.000 3.500
3 Tersedia utk dijual 5.000 6.100
4 Tersedia utk dijual 12.000 11.500
5 Dimiliki hingga jth tempo 20.000* 19.000
Pencatatan untuk pembelian awal
Investasi pd efek yg diperdagangkan
11.000
Investasi pd efek yg Tersedia
Untuk Dijual
17.000
Investasi pd Efek yang
Dimiliki Hingga Jt Tmp
20.000
Lanjutan: Efek yang diperdagangkan
Pada akhir tahun 2005, nilai portofolio efek yang
diperdagangkan menurun sebesar $500 ($11.000 biaya
dikurangi nilai wajar $10.500. Jurnalnya:
Kerugian belum direalisasi pd efek yg
diperdagangkan 500
Penyesuaian pasar-efek yg
Lanjutan: Efek yg Tersedia Untuk Dijual
Misalnya efek yang tersedia untuk dijual
meningkat dari $17.000 menjadi $17.600.
Jurnalnya :
Penyesuaian pasar-efek yg tersedia untuk dijual 600
Kenaikan/Penurunan nilai yg Belum Direalisasi
Lanjutan: Efek yang Dimiliki Hingga Jatuh
Tempo
Tidak ada penyesuaian
yang dibuat
untuk selisih antara nilai buku dan nilai
pasar yang wajar, walaupun terjadi
Dampak kenaikan atau penurunan nilai
pada laporan keuangan
Eastwood Inc Neraca (sebagian) 31 Desember 2005
________________________________________________________________________________ Aktiva:
Investasi pd efek yg diperdagangkan $11.000
Kurang: Penyesuaian pasar-efek yg diperdagangkan ( 500) $10.500 Investasi pd efek yg tersedia untuk dijual $17.000
Tambah: penyesuaian pasar-efek tersedia utk dijual 600 17.600
Investasi pd efek yg dimiliki hingga jatuh tempo 20.000 $48.100
Ekuitas Pemegang Saham:
Tambah: Kenaikan nilai yang belum direalisasi pada
Lanjutan: Dampak...
Eastwood Inc
Laporan Laba Rugi (sebagian)
Untuk Tahun yang berakhir 31 Desember 2005
________________________________________________________ Beban dan kerugian lain-lain:
Kerugian yg belum direalisasi dari efek yg
Lanjutan
Apabila di tahun 2006 terjadi perubahan terhadap nilai
wajar, maka harus dibuat lagi penyesuaian. Asumsikan
nilai pasar yang wajar pada akhir 2006 sbb:
Efek Kelompok Hrg perolehan Nilai wajar 31 Des 2006
1 Diperdagangkan $8.000 $7.700
2 Dierdagangkan 3.000 3.600
3 Tersedia utk dijual 5.000 6.500
4 Tersedia utk dijual 12.000 10.700
5 Dimiliki hingga jatuh tempo 20.000 20.700
Efek yang diperdagangkan
Pd akhir 2006 efek yang diperdagangkan meningkat menjadi
$11.300 ($7.700 + $3.600). Dari nilai historis $11.000 ada kenaikan sebesar $300. Akan tetapi saat ini ada saldo kredit sebesar $500 yang dibawa dari tahun 2005, maka perlu dibuat ayat penyesuaian sbb:
Penyesuaian pasar-efek yg diperdagangkan 800 Keuntungan yg belum direalisasi dari efek
Efek yang tersedia untuk Dijual
Akhir 2006 efek yg tersedia utk dijual turun dari $17.600
menjadi $17.200. Dari saldo tahun 2005 debit $600.
Jurnal penyesuaian sbb :
Kenaikan/penurunan nilai yg belum
direalisasi-efek yg tersedia untuk dijual 400
Efek Metode Ekuitas
Asumsikan bahwa efek 5 adalah efek
metode ekuitas dan bukan efek yang
dimiliki hingga jatuh tempo.
Tidak ada jurnal penyesuaian yang perlu
Dampak kenaikan atau penurunan nilai
pada laporan keuangan
Eastwood Inc Neraca (sebagian) 31 Desember 2005
________________________________________________________________________________ Aktiva:
Investasi pd efek yg diperdagangkan $11.000
Tambah: Penyesuaian pasar-efek yg diperdagangkan 300 $11.300 Investasi pd efek yg tersedia untuk dijual $17.000
Tambah: penyesuaian pasar-efek tersedia utk dijual 200 17.200
Investasi pd efek yg dimiliki hingga jatuh tempo 20.000 $48.500
Ekuitas Pemegang Saham
Tambah: Kenaikan nilai yang belum direalisasi pada
Eastwood Inc
Laporan Laba Rugi (sebagian)
Untuk Tahun yang berakhir 31 Desember 2005
________________________________________________________ Pendapatan dan keuntungan lain-lain:
Keuntungan yg belum direalisasi dari efek yg
Penjualan Efek
Nilai buku efek harus dikeluarkan dari
pembukuan investor dan penerimaan kas dicatat
Perbedaan antara nilai buku dan kas yang
diterima adalah keuntungan atau kerugian yang
direalisasi
Nilai buku efek yang dimiliki hingga jatuh tempo
Contoh pada efek utang
Pada kasus Silmaril, asumsikan bahwa efek
utang dijual pd tanggal 1 Januari 2006 seharga
$103.000, termasuk bunga $2.500. Nilai buku
efek utang pada tanggal 1 April 2006 adalah
$105.240. Pendapatan bunga sebesar $2.105
($105.240 x 0,08 x 3/12) akan dicatat dan
piutang yang berkaitan dengan bunga sebesar
$2.500 akan muncul. Akun investasi akan
Jurnal
Piutang bunga 2.500
Investasi pd efek yg dimiliki hingga jt tmp 395 Pendapatan bunga 2.105
Ayat jurnal kedua untuk mengeluarkan nilai buku investasi dari pembukuan Silmaril, mencatat penerimaan kas $103.000,
menghapus saldo Piutang Bunga dan mencatat kerugian sesuai dengan selisih antara nilai buku investasi dan jumlah kas yang diterima (bersih dari bunga)
Kas 103.000
Kerugian yg direalisasi dari penjualan efek 4.345 Piutang bunga 2.500
Atau
Kedua jurnal di atas dapat digabungkan sbb :
Kas
103.000
Kerugian yg direalisasi dr penjualan efek 4.345
