Ringkasan Produk
Nama Reksa Dana
Panin Dana Syariah Berimbang
Jenis Reksa Dana Campuran Syariah
Tanggal Perdana
17 September 2012
Tujuan Investasi Memberikan tingkat pertumbuhan investasi yang relatif stabil mellaui investasi pada Efek Syariah berbentuk Ekuitas, Obligasi Syariah (Sukuk) dan Instrumen Pasar Uang berbasis Syariah, sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah Islam dan peraturan perundang-undangan yang berlaku
Kebijakan Investasi Efek Syariah bersifat Ekuitas 5% - 79% Efek Obligasi Syariah (Sukuk) 5% - 79% Sisanya pada Instrumen Pasar Uang Syariah
Manager Investasi PT. Panin Asset Management
Bank Kustodian Deutsche Bank AG
Struktur Fee Fee Pembelian max. 2%
Fee Penjualan:
- 0 – 6 Bulan : Maks 0.5% - > 6 Bulan : 0%
Efek Saham Berbasis Syariah
Tidak Melakukan Bidang Usaha:
• Perjudian atau permainan yang tergolong Judi
• Perdagangan yang dilarang menurut Syariah
• Tidak ada penyerahan barang / jasa
• Penawaran / Permintaan Palsu
• Jasa Keuangan Ribawi
• Bank berbasis Bunga
• Pembiayaan berbasis Bunga
• Jual Beli Risiko yang mengandung unsur ketidakpastian dan atau judi (Asuransi Konvensional)
• Memproduksi, mendistribusikan, memperdagangkan dan atau menyediakan barang / jasa
haram
• Melakukan transaksi yang mengandung unsur Suap
Memenuhi Rasio Keuangan:
• Utang berbasis Bunga dibagi total Ekuitas tidak lebih dari 82% (setara Debt Ratio 45%)
Apa Itu Obligasi Syariah (Sukuk Syariah)
Sukuk adalah Efek Obligasi berbasis Syariah yang diterbitkan oleh emiten (perusahaan)
yang memenuhi ketentuan dalam daftar Efek Syariah. Secara umum ada 2 jenis Sukuk di
Indonesia yaitu:
1. Sukuk yang diterbitkan berdasarkan perjanjian atau akad Ijarah (Sukuk Ijarah), dimana satu pihak bertindak sendiri atau melalui wakilnya menyewakan hak atau manfaat atas suatu aset kepada pihak lain berdasarkan harga dan periode yang disepakati, tanpa diikuti perpindahan kepemilikan aset itu sendiri. Dalam prakteknya Sukuk Ijarah sama dengan Obligasi yang memberikan kupon tetap (Fixed Rate). Contoh : Sukuk Negara Ritel seri 001 – 004
2. Sukuk yang diterbitkan berdasarkan pernjanjian atau akad Mudharabah (Sukuk Mudharabah), dimana satu pihak menyediakan modal dan pihak lain menyediakan tenaga dan keahlian, keuntungan dari kerjasama tersebut akan dibagi berdasarkan proporsi perbandingan (nisbah) yang disepakati sebelumnya. Dalam prakteknya, Sukuk dengan skema Mudharabah sama dengan Obligasi yang memberikan kupon variabel (Variable Rate), namun tidak seperti VR yang
menggunakan suku bunga sebagai acuan, Sukuk Mudharabah menggunakan prinsip bagi hasil (Profit Sharing). Contoh : Sukuk Mudharabah yang diterbitkan oleh Bank Muamalat
Sama seperti halnya Obligasi konvensional, Sukuk juga mendapat pemeringkat kredit dari
Lembaga Pemeringkat Efek seperti PEFINDO. PT. Panin Asset Management, dalam
melakukan pengelolaan investasi akan mengisi portofolio
Panin Dana Syariah
Berimbang
dengan
Sukuk Peringkat Minimum A
.
Panin Dana Syariah Saham dan
Panin Dana Syariah Berimbang
Keterangan
Panin Dana Syariah Saham
Panin Dana Syariah Berimbang
Kebijakan Investasi Minimum 80% Efek Saham Syariah 5 – 20% Efek Pasar Uang Syariah
5% – 79% Efek Saham Syariah 5% - 79% Sukuk (obligasi) Syariah Sisanya pada Efek Pasar Uang Syariah Profil Risiko Agresif Moderat
Horison Investasi > 3 Tahun > 2 Tahun Strategi Investasi Optimalisasi pemilihan portofolio untuk mencapai
tingkat keuntungan di atas rata-rata
Fokus pada kinerja yang stabil dengan komposisi berimbang antara saham dan sukuk syariah sambil menyesuaikan dengan siklus bisnis dan kondisi valuasi investasi
Acuan Investasi Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) dan Sukuk Syariah (Negara dan Korporasi)
Khusus Sukuk Korporasi, rating kredit dari perusahaan pemeringkat adalah Minimum A. Proses Cleansing Ada Ada
Strategi Pengaturan Komposisi Investasi Panin Dana
Syariah Berimbang Berdasarkan Siklus dan Valuasi
Siklus Bisnis dan Valuasi ditentukan oleh Manajer Investasi berdasarkan data seperti
data makro ekonomi, data valuasi saham, dan informasi lainnya yang dianggap reliabel.
Dewan Pengawas Syariah
Anggota Dewan Pengawas Syariah
1.
Drs.H.Aminudin Yakub, MA
Anggota Komisi Fatwa MUI
2.
Dr.Yulizar Djamaludin Sanrego, M.Ec
Pakar Ilmu Ekonomi Islam, Kepala LPPM STEI TAZKIA
Tugas Dewan Pengawas Syariah :
•
DPS memberikat nasihat, saran kepeda direksi,Manajer Investasi Perusahaan
Investasi syariah mengenai hal-hal yang berkaitan dengan aspek syariah
•
Melakukan pengawasan, baik secara aktif maupun pasif terutama pelaksanaan fatwa DSN
serta memberikan pengawasan dan pengarahan atas produk jasa dan kegiatan usaha agar
sesuai dengan prinsip syariah
•
Sebagai mediator antara Lembaga Investasi syariah dengan DSN dalam mengkomunikasikan
usul dan saran pengembangan produk dan jasa dari lembaga keuangan syariah yang
memerlukan kajian dan fatwa dari DSN.
Proses Cleansing
Proses cleansing adalah proses pembersihan portofolio Reksa Dana Syariah dari unsur-unsur
non halal yang mungkin terjadi pada saat Reksa Dana berinvestasi. Misalnya Reksa Dana
berinvestasi saham pada perusahaan yang dalam laporan laba ruginya terdapat pendapatan
bunga yang dikatergorikan sebagai riba. Maka reksa dana akan melakukan penyesuaian hasil
investasinya untuk mengeluarkan pendapatan dari saham tersebut. Selanjutnya pendapatan yang
bersifat non syariah tersebut akan diamalkan sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
Filosofi Investasi
Prudence• Setiap keputusan investasi harus dilandasi oleh pemahaman yang mendalam akan resiko yang terkait didalamnya. • Siap apabila resiko berubah menjadi kenyataan.
• Dalam setiap keputusan investasi, selalu menyisakan ruang untuk kesalahan sehingga tetap bertahan hidup dalam keadaan yang paling buruk sekalipun.
Discipline and Consistence
• Kehati-hatian dalam membuat keputusan investasi apabila dijalankan secara disiplin dan konsisten akan membuahkan kinerja yang superior. • Rasional dalam membuat keputusan investasi apapun konteks keadaan, tidak terpengaruh oleh emosi, seperti rasa serakah maupun rasa takut.
• Tetap fokus pada sasaran dan tujuan yang telah ditentukan.
Value
• Memaksimalkan keahlian dan upaya demi mencapai pemahaman akan nilai sesungguhnya dari suatu investasi.
Awards
Mutual Fund Awards – Panin Dana Maksima
2011 Best Equity Fund for 1 Year Best Equity Fund for 3 Years Best Equity Fund for 5 Years Best Equity Fund for 7 Years
Investor Magazine March Edition 2012
2010 Best Equity Fund for 1 Year Best Equity Fund for 3 Years Best Equity Fund for 5 Years Best Equity Fund for 7 Years
Investor Magazine March Edition 2011-XIII/2011
2009 Best Equity Fund for 1 Year Best Equity Fund for 3 Years Best Equity Fund for 3 Years Best Equity Fund for 5 Years Best Equity Fund for 7 Years
Kontan Magazine (Special Edition ”Mutual Fund”, February 2010)
Investor Magazine March Edition 2010-XII/2010
2008 Rank no-2 for Equity Fund based on Roy’s Ratio method period 28 December 2007 – 30 December 2008
Investor Magazine (edition February 2009)
2007 Rank no-3 for Equity Fund last 1 year Rank no-2 for Equity Fund last 3 years Rank no-3 for Equity Fund last 5 years
Investor Magazine
(edition no. 164 year 2007)
2006 Rank no-2 for Best Equity Fund based on Risk Adjusted Return Rank no-2 for Best Equity Fund based on Risk Adjusted Return period 30 September 2005 – 29 September 2006
PT. Financial Bisnis Indonesia published in
‘Prospektif’ Magazine (edition 13-19 February 2006) Investor Magazine
(edition no. 157 year 2006)
2005 Best Equity Fund based on Risk Adjusted Return Kontan Magazine
(edition no. 46, 22 August 2005)
2004 Best Equity Fund based on Risk Adjusted Return Investor Magazine
Awards
Mutual Fund Awards – Panin Dana Unggulan
2011 Best Category “B” Balanced Fund for 1,3,– Year Periods Investor Magazine March ’12 Edition. 2009 #2 Best Balanced Fund for 3-Year Period Kontan Magazine February ’10 Edition 2009 Best Balanced Fund Kontan Magazine February ’10 Edition
Mutual Fund Awards – Panin Dana Prima
2010 Best Equity Fund for 1,3-Year Periods Investor Magazine March ’11
2009 #2 Best Equity Fund Kontan Magazine February ’10 Edition 2009 Best Equity Fund for 1-Year Period Kontan Magazine February ’10 Edition
Mutual Fund Awards – Panin Dana Utama Plus 2
2009 Best Fixed Income Fund Kontan Magazine February ’10 Edition 2007 Best Fixed Income Fund Investor Magazine edition no. 164
