PAPARAN
PUBLIK
PT Logindo Samudramakmur Tbk.
Peringatan dan Pengesampingan
Presentasi ini disusun oleh PT Logindo Samudramakmur Tbk (“Perseroan”) dan hanya dipergunakan sebagai informasi kepada publik. Tidak satupun dari informasi yang disampaikan dalam presentasi ini boleh disebarluaskan kepada pers atau media lain atau diperbanyak atau disebarluaskan kembali baik sebagian maupun seluruhnya setiap waktu dalam bentuk apapun, kecuali pers atau media mendapatkan informasi tersebut dari Perseroan.
Presentasi ini dapat memuat proyeksi dan estimasi yang berkaitan dengan operasional dan kinerja Perseroan di masa mendatang.
Kami mengingatkan bahwa proyeksi, estimasi, ataupun jadwal yang dimuat dalam presentasi ini didasarkan pada berbagai asumsi, resiko dan ketidakpastian, yang banyak diantaranya sulit untuk diprediksi dan secara umum berada di luar kemampuan pengendalian Perseroan. Asumsi-asumsi, resiko-resiko dan ketidakpastian tersebut dapat menyebabkan perbedaan antara hasil aktual dengan proyeksi, estimasi, ataupun jadwal yang disampaikan dalam presentasi ini.
Oleh karenanya tidak ada pernyataan dan jaminan dari Perseroan baik secara tegas maupun tersirat sehubungan dengan keakuratan, kelengkapan dari informasi yang disampaikan dalam presentasi ini.
Baik Perseroan, Direksi dan karyawan tidak dapat dimintakan pertanggungjawaban atas keakuratan dan kelengkapan dari proyeksi dan estimasi yang disampaikan dalam presentasi ini.
Proyeksi, estimasi, ataupun jadwal dibuat pada tanggal presentasi. Perseroan tidak berkewajiban atas pemuktakhiran, estimasi, ataupun jadwal setelah tanggal presentasi.
Segala materi, data, proyeksi, estimasi, ataupun jadwal dalam presentasi ini dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
AGENDA
Sekilas Profil Perusahaan
2
Tinjauan Kinerja 2014
6
Ikhtisar Keuangan 2014
12
Sekilas Profil Perusahaan
Jasa Pelayanan Lepas Pantai Terpadu
Memimpin Industri Penunjang Kegiatan
Lepas Pantai
Strategi Operasi
Jumlah Armada
Per Desember 2014 armada mencapai 60 kapal
AWB : 2 unit DSV : 1 unit AHT : 3 unit
AHTS : 4 unit
Barge : 12 unit
AHTS-DP : 5 unit Tug Boat : 15 unit PSV : 1 unit LCT : 9 unit
Crew Boat : 6 unit Utility Boat : 2 unit
Didirikan pada tahun 1995, dan pada tahun 1997 mendapatkan kontrak kerja pertama dari Total Indonesie E&P. Sejak saat itu, PT Logindo Samudramakmur menjadi perusahaan penyedia jasa pendukung kegiatan lepas pantai di perairan Indonesia
KALIMANTAN TIMUR • Kantor Cabang
Operations support team Gudang suku cadang Pelatihan umum
• Senipah Base
Pergantian awak kapal
• Galangan Perbaikan Muara Kembang
lebar 300 m , kedalaman > 5 m, akan dikembangkan menjadi full-service yard Gudang suku cadang
Pelatihan awak kapal
4
M
enjadi perusahaan jasa
maritim terpadu Indonesia
yang terdepan dan bermanfaat
bagi industri dan bangsa
• S
enantiasa memberikankepuasan kepada Pelanggan
• M
emberikan nilai yangoptimum dan
berkesinambungan kepada para Pemangku Kepentingan
• M
engembangkan Karyawanhingga mencapai potensi maksimalnya
• M
enjalankan usaha denganpenuh integritas dan mengutamakan mutu,
kesehatan, keselamatan kerja dan perlindungan lingkungan
V I S I
Visi dan Misi Perusahaan
Pendapatan usaha Perseroan tumbuh sebesar 17% menjadi US$ 69 juta, dan laba bersih mencapai US$ 20 juta atau naik sebesar 21%.
Pertumbuhan pendapatan didukung terutama oleh pendapatan sewa 5 kapal berdaya besar yang dibeli pada tahun 2013-2014 yang mencapai 40% dari total pendapatan dan juga penambahan pelanggan baru.
Marjin kotor menurun menjadi 47% karena hari operasi kapal secara rata-rata menurun menjadi 75%, disebabkan karena proses docking beberapa kapal dan waktu tunggu (idle time) di antara kontrak jangka pendek.
Biaya tetap (overhead cost) meningkat hanya 6%, sebagai hasil dari pengendalian biaya, sedangkan sedangkan biaya pendanaan relatif mendatar, sedikit menurun karena adanya pengurangan biaya bunga.
Marjin laba bersih setelah pajak mencapai 29% (naik 1%), dan EBITDA mencapai sebesar US$41 ,4 juta atau 60% (naik 4%) dari pendapatan.
8
Pendapatan per Jenis Kapal
Pendapatan per Jenis Kapal & Pelanggan
Pendapatan per Pelanggan AHTS 24% AHT 8% AHTS-DP 13% AWB 20% Utility Boat 5% Tug Boat 6% PSV 5% LCT 4% DSV 2% Crew Boat 10% Barge 3% AHTS 17% AHT 5% AHTS-DP 40% AWB 12% Utility Boat 6% Tug Boat 6% PSV 4% LCT 3% DSV3% Crew Boat 2% Barge 2% FY 2013 FY 2014 Total Mahakam 47% PHE WMO PHE Nunukan 16% PHE ONWJ 4% Premiere Oil 6% Newmont 2% ENI Muara Bakau 3% Star Energy 4% CNOOC 1% Others 9% Total Mahakam 62% PHE Nunuka n 11% PHE ONWJ 10% Newmont 2% CNOOC 2% Others 13%
Marjin Laba Kotor per Jenis Kapal
10 63.61% 59.20% 42.33% 54.00% 34.58% 33.99% 73.10% 25.88% 56.75% 29.82% 64.70% 60.41% 28.95% 54.78% 28.30% 30.51% 12.26% 61.69% 35.45% 68.31% 23.11% 62.28% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 80.00%AHTS AHT AHTS-DP AWB Utility Boat Tug Boat PSV LCT DSV Crew Boat Barge
Total Aset meningkat menjadi US$ 262 juta atau naik 11 % dari tahun 2013.
Perseroan melakukan pembelian 2 unit kapal AHTS DP berkapasitas 8.000 bhp dengan biaya modal sebesar US$40 juta.
Total Liabilitas hanya meningkat 6% karena pembelian kapal lebih sedikit dari yang direncanakan dan adanya pembayaran angsuran pokok hutang bank. Di sisi lain Ekuitas Perseroan bertambahmenjadi US$ 130 juta atau naik sebesar 16%.
Gearing Ratio Perseroan berhasil diturunkan dari 1,05X di tahun 2013 menjadi 0,96X pada akhir tahun 2014, Interest Coverage Ratio meningkat dari 3,96X menjadi 4,62X dalam periode yang sama.
Jumlah karyawan darat meningkat dari 178 menjadi 233, sedangkan awak kapal (crew) bertambah dari 616 menjadi 694 sepanjang tahun 2014.
Neraca (juta US$)
Liabilitas Jangka Pendek & Panjang (juta US$)
Hutang Bank & Ekuitas (juta US$) / Gearing (x)
Ikhtisar Keuangan Tahun 2014
37.33 43.13 36.77 60.41 80.65 94.96 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 2012 2013 2014
Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang
93.31 117.42 124.97 50.70 111.96 130.35 1.84 1.05 0.96 0.50 1.00 1.50 2.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00 140.00 2012 2013 2014
Hutang Bank Total Ekuitas Gearing Rasio
Belanja Modal (juta US$)
49.60 82.00 38.50 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 2012 2013 2014 148.44 235.75 262.08 97.74 123.79 131.73 50.70 111.96 130.35 0.00 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 2012 2013 2014
Laba Kotor (juta US$) & Marjin Laba Kotor
Laba Usaha (juta US$) & Marjin Laba Usaha Laba Bersih (juta US$) & Marjin Laba Bersih
14 12.47 23.87 27.76 36.57% 40.45% 40.23% 34.00% 35.00% 36.00% 37.00% 38.00% 39.00% 40.00% 41.00% 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 2012 2013 2014
Laba Usaha Margin Laba Usaha
Ikhtisar Keuangan Tahun 2014
Pendapatan (juta US$)
34.09 59.02 69.01 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 80.00 2012 2013 2014 8.86 16.46 19.98 25.98% 27.89% 28.95% 24.00% 25.00% 26.00% 27.00% 28.00% 29.00% 30.00% 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 2012 2013 2014
Laba Bersih Margin Laba Bersih
16.58 30.10 32.48 48.64% 51.04% 47.06% 45.00% 46.00% 47.00% 48.00% 49.00% 50.00% 51.00% 52.00% 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00 2012 2013 2014
Return On Equity - Average (ROE)
& Return on Sales (ROS) Asset Turnover (ATO) & Asset Leverage (ALEV)
Revenue Growth (y-o-y) , Total Asset Growth (y-o-y), & Net profit Growth
33.73% 73.07% 16.94% 48.50% 58.82% 11.17% 137.53% 85.75% 21.41% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00% 140.00% 160.00% 2012 2013 2014
Revenue growth Total Asset Growth Net Profit Growth
Ikhtisar Keuangan Tahun 2014
17.67 32.74 41.40 52.43% 56.00% 59.99% 48.00% 50.00% 52.00% 54.00% 56.00% 58.00% 60.00% 62.00% 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00 40.00 45.00 2012 2013 2014
EBITDA EBITDA Margin
EBITDA (juta US$) & Marjin EBITDA
19.15% 20.24% 16.49% 25.98% 27.89% 28.95% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 2012 2013 2014
ROE Return on sales
0.27 0.31 0.28 2.68 2.36 2.05 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 1 2 3
• Prospek usaha tahun 2015 akan penuh dengan tantangan seiring dengan menurunnya harga minyak dunia, dan kebijakan investasi Eksplorasi dan Produksi (E&P) Migas dalam negeri yang tidak menentu.
• Direksi menilai adanya ketidakselarasan antara kebijakan pemerintah jangka
pendek dengan investasi E&P yang mempunyai siklus bisnis jangka
panjang.
• Dua langkah positif yang telah di ambil pemerintah : pembebasan pajak bumi dan
bangunan (PBB); peningkatan batas wewenang persetujuan kontrak KKKS dari US$ 5 juta menjadi US$ 20 juta
• Perseroan berkomitmen untuk melakukan program efisiensi, pemeliharaan
dan perawatan armada kapal yang terpadu dan berkesinambungan;
pembelian kapal yang berhati-hati serta pengembangan sumber daya
manusia untuk meningkatkan kinerja dan mendukung proyek E&P Migas pada waktu yang akan datang.
Pelanggan Baru
18
AHTS Logindo Energy 12,000 bhp
AWB Logindo Reliance AHTS Logindo Stamina 8,000 bhp
AHTS Logindo Enterprise 12,000 bhp
AWB Logindo Radiance AHT Logindo Synergy AHTS Logindo Overcomer
AHTS Logindo Stamina 8,000 bhp
AHTS Logindo Stout 8,000 bhp PSV Servewell Sincere
• Perseroan menganggarkan modal belanja senilai US$80 juta tahun 2015 untuk penambahan armada kapal. Dana penunjang dalam bentuk obligasi jangka panjang senilai S$ 50 juta (suku bunga 2.93%) berhasil di dapatkan dalam bulan Febuari 2015
• Pada saat ini kontrak yang sedang berjalan senilai US$166 juta. Ini termasuk
kontrak baru yang berhasil diraih Perseroan sebesar US$13.5 juta.
• Selain meraih kontrak dari perusahaan E&P, Perseroan mulai bekerja sama
melayani kontraktor EPC Migas guna mengembangkan segmen pasar sewa armada kapal.
• Diluar itu, Perseroan juga melihat potensi peluang di proyek/bidang lain seperti
Well Abandonment (Halliburton) maupun pemeliharaan infrastruktur/platform shallow water yang menua.
• Dengan strategi usaha yang konsisten, dan rekam jejak yang terbukti, Perseroan
berusaha untuk mencapai sasaran-sasaran keuangan 2015 sesuai dengan rencana usaha jangka panjang yang telah dirumuskan.
PT Logindo Samudramakmur Tbk. Kantor Pusat
Graha Corner Stone Jl. Rajawali Selatan II No. 1 Jakarta Pusat – 10720 Phone : +62 21 6471 3088 Fax : +62 21 6471 3220
Website :www.logindo.com
Kantor Cabang
Komp. Balikpapan Baru Blok G1 No. 7 Balikpapan, Kalimantan Timur - 76114 Phone : +62 542 872 090 Fax : +62 542 876 963
