LAMPIRAN
46
Lampiran 1. Daftar istilah
1. Non performing loan (NPL) : kredit macet yang pembayaran bunga dan pokok pinjaman tertunda 90 hari atau lebih, atau setidaknya 90 hari pembayaran bunga telah dikapitalisasi, dibiayai kembali atau tertunda dengan perjanjian, atau pembayaran kurang dari 90 hari terlambat, tetapi ada lain baik alasan untuk meragukan bahwa pembayaran akan dilakukan secara penuh. 2. Laporan posisi kredit : laporan keadaan kredit debitur atau nasabah suatu
lembaga keuangan per jangka waktu tertentu.
3. Outstandingatau baki debet kredit: laporan jumlah pokok kredit dan bunga yang disalurkan kepada nasabah secara keseluruhan per periode tertentu. 4. Kolektibiltas lancar : kredit digolongkan lancar, yaitu jika memenuhi kriteria
pembayaran angsuran pokok dan/atau bunga tepat waktu; memiliki mutasi rekening yang aktif; bagian kredit yang dijamin dengan agunan tunai.
5. Kolektibilitas dalam perhatian khusus : kredit digolongkan dalam perhatian khusus, yaitu jika memenuhi kriteria terdapat tunggakan angsuran pembayaran pokok dan/atau bunga yangbelum melampaui 90 hari; atau terkadang terjadi cerukan; atau mutasi rekening relatif rendah; atau jarang terjadi pelanggaran terhadap kontrak yang diperjanjikan; ataudidukung oleh pinjaman baru.
6. Kolektibilitas kurang lancar : kredit digolongkan kurang lancar, yaitu jika memenuhi kriteria terdapat tunggakan angsuran pokok dan/atau bunga yang telah melampaui 90 hari; atau sering terjadi cerukan; atau frekuensi mutasi relatif rendah; atau terjadi pelanggaran kontrak yang diperjanjikan lebih dari 90 hari; atau terdapat indikasi masalah keuangan yang dihadapi debitur; ataudokumentasi pinjaman yang lemah.
7. Kolektibilitas diragukan : kredit yang digolongkan diragukan, yaitu jika memenuhi kriteria terdapat tunggakan angsuran pokok dan/atau bunga yang telah melampaui180 hari; atau sering terjadi cerukan yang bersifat permanen; atau terjadi wanprestasi lebih dari 180 hari; atau terjadi kapitalisasi bunga; ataudokumentasi hukum yang lemah baik untuk perjanjian kredit maupunpengikatan jaminan.
Lanjutan Lampiran 1
8. Kolektibilitas macet : kredit yang digolongkan macet, yaitu jika memenuhi kriteria terdapat tunggakan angsuran pokok dan/atau bunga yang telah melampaui 270 hari; atau kerugian operasional ditutup dengan pinjaman baru; ataudari segi hukum maupun kondisi pasar, jaminan tidak dapat dicairkanpada nilai wajar.
9. Exposure kredit : jumlah total kredit kepada peminjam dengan pemberi pinjaman. Besarnya eksposur kredit menunjukkan sejauh mana pemberi pinjaman terkena risiko kerugian dalam hal terjadi default peminjam. Eksposur kredit dapat diminimalkan melalui pembelian kredit default swap
48
Lampiran 2. Bagan alur pikir
Permasalahan Perusahaan: 1. Persaingan usaha 2. Bertambahnya cabang dan nasabah. 3. Risiko kredit bermasalah meningkat. Output: 1.Nilai risiko kredit
pada tingkat keyakinan tertentu. 2.Model pengelolaan
risiko kredit. Proses:
1. Analisis tren dan peramalan jumlah kredit dan NPL tahun 2008-2011.
2. Analisis faktor-faktor risiko kredit. 3. Pengukuran risiko kredit dengan
Value at Risk.
4. Analisis deskriptif penanganan kredit bermasalah.
Input: 1.Laporan posisi kredit
Tahun 2008-2011. 2.Laporan outstanding
atau baki debet kredit Tahun 2008-2011. 3.Prosedur penanganan kredit bermasalah. Outcome: Jumlah kredit bermasalah menurun. Parameter kontrol: 1. NPL ≤ 5
2. Tingkat keyakinan 95% dan 99%
3. SOP perusahaan
Feedback: 1.Penentuan target perusahaan 2.Perbaikan prosedur kredit Pengumpulan data:
1. Wawancara 2. Studi keputakaan
Faktor Berpengaruh Yang Tidak Dapat Dikendalikan: 1. Kondisi ekonomi nasabah.
2. Kemanan
3. Kondisi perekonomian Negara. Faktor Berpengaruh Yang Dapat
Dikendalikan: 1. Kualitas dan kuantitas SDM 2. Teknologi dan Informasi (TI) 3. Kebijakan perusahaan 4. Keuangan
Faktor lingkungan: 1.Kebijakan pemerintah terhadap
perusahaan pembiayaan 2.Persaingan dalam industri
pembiayaan dan mobil 3.Kondisi ekonomi, politik, dan
keamanan Negara.
Impact: Laba perusahaan
Lampiran 3. Matriks transisi tiap bulan tahun 2010
Matriks Transisi Januari-Februari 2011
L DPK KL D M L 0,1310 0,0952 0 0 0 DPK 0,0595 0,7024 0 0 0 KL 0 0 0 0 0 D 0 0 0 0 0 M 0 0 0 0 0,0119
Matriks Transisi Februari-Maret 2011
L DPK KL D M L 0,0714 0,1190 0 0 0 DPK 0,0595 0,7381 0 0 0 KL 0 0 0 0 0 D 0 0 0 0 0 M 0 0 0 0 0,0119
Matriks Transisi Maret-April 2011
L DPK KL D M L 0,0787 0,0787 0 0 0 DPK 0,0562 0,7753 0 0 0 KL 0 0 0 0 0 D 0 0 0 0 0 M 0 0 0 0 0,0112
Matriks Transisi April-Mei 2011
L DPK KL D M L 0,0761 0,0870 0 0 0 DPK 0,0978 0,7283 0 0,0109 0 KL 0 0 0 0 0 D 0 0 0 0 0 M 0 0 0 0 0
Matriks Transisi Mei-Juni 2011
L DPK KL D M L 0,0737 0,1158 0 0 0 DPK 0,0526 0,7368 0 0 0,0105 KL 0 0 0 0 0 D 0 0 0,0105 0 0 M 0 0 0 0 0
50
Lanjutan Lampiran 6
Matriks Transisi Juni-Juli 2011
L DPK KL D M L 0,0632 0,0632 0 0 0 DPK 0,0947 0,7579 0 0 0 KL 0 0,0105 0 0 0 D 0 0 0 0 0 M 0 0 0 0 0,0105
Matriks Transisi Juli-Agustus 2011
L DPK KL D M L 0,0316 0,1263 0 0 0 DPK 0,0421 0,7789 0 0 0,0105 KL 0 0 0 0 0 D 0 0 0 0 0 M 0 0 0 0 0,0105
Matriks Transisi Agustus-September 2011
L DPK KL D M L 0,0105 0,0526 0 0 0,0105 DPK 0,0737 0,8105 0,0105 0 0,0105 KL 0 0 0 0 0 D 0 0 0 0 0 M 0 0 0 0 0,0211
Matriks Transisi September-Oktober 2011
L DPK KL D M L 0,0316 0,0526 0 0 0 DPK 0,0526 0,8105 0 0 0 KL 0 0 0 0,0105 0 D 0 0 0 0 0 M 0 0 0 0 0,0421
Matriks Transisi Oktober-November 2011
L DPK KL D M L 0,0319 0,0532 0 0 0 DPK 0,0638 0,7660 0,0213 0 0,0106 KL 0 0 0 0 0 D 0 0 0,0106 0 0 M 0 0 0 0 0,0426
Lanjutan Lampiran 6
Matriks Transisi November-Desember 2011
L DPK KL D M L 0,0753 0,0430 0 0 0 DPK 0,0323 0,7527 0,0108 0 0,0215 KL 0 0,0215 0 0 0,0108 D 0 0 0 0 0 M 0 0 0 0 0,0323
52
Lampiran 4. Nilai baki debet dengan bunga (Loan value plus interest)
Forward zero atau forward rate untuk 1 tahun ke depan 13,80%
Annual interest 13,80%
KOLEKTIBILITAS TAHUN 1 BAKI DEBET
(Rp) NILAI SEKARANG (Rp) FORWARD VALUE (Rp) TOTAL VALUE (BAKI DEBET) (Rp) L 0,138 1.803.721.926.526,00 248.913.625.860,59 218.729.020.967,13 467.642.646.827,71 DPK 0,138 629.569.134.245,00 86.880.540.525,81 76.344.938.950,62 163.225.479.476,43 KL 0,138 8.333.541.146,00 1.150.028.678,15 1.010.570.015,95 2.160.598.694,10 D 0,138 1.663.365.358,00 229.544.419,40 201.708.628,65 431.253.048,05 M 0,138 152.714.648,00 21.074.621,42 18.518.999,49 39.593.620,92 Perhitungan manual:
Nilai sekarang = Annual Interest x Baki Debet
Nilai sekarang kolektibilitas L = 0,138 x Rp 1.803.721.926.526,00 = Rp 248.913.625.860,59 Nilai sekarang kolektibilitas DPK = 0,138 x Rp 629.569.134.245,00 = Rp 86.880.540.525,81
Total Value = Nilai sekarang + Forward value
Total Value kolektibilitas L = Rp 248.913.625.860,59 + Rp 218.729.020.967,13 = Rp 467.642.646.827,71 Total Value kolektibilitas DPK = Rp 86.880.540.525,81 + Rp 76.344.938.950,62 = Rp 163.225.479.476,43
53
Lampiran 5. Perhitungan VaR untuk tiap kolektibilitas
Kolektibilitas Lancar (Dalam Rupiah)
RATING PELUANG TOTAL VALUE OUTSTANDING
BOBOT NILAI PER RATING
SELISIH NILAI
BAKI DEBET RAGAM VAR 5% (1.65) VAR 1% (2.33) L 0,06135 467.642.646.827,71 28.689.010.007,14 459.273.575.806,90 2.053.685.580.165.450.000.000,00
DPK 0,08060 163.225.479.476,43 13.156.307.208,31 154.856.408.455,62 216.752.929.583.204.000.000,00
KL 0 2.160.598.694,10 0,00 (6.208.472.326,72) 2.146.512.828.781.270.000,00
D 0 431.253.048,05 0,00 (7.937.817.972,76) 2.686.006.349.988.930.000,00
M 0,00096 39.593.620,92 37.888,63 (8.329.477.399,90) 2.816.581.003.626.000.000,00
RATA-RATA BAKI DEBET 8.369.071.020,82 2.278.087.609.931.050.000.000,00
VOLATILITAS 47.729.316.042,98 78.753.371.470,92 111.209.306.380,15
Perhitungan manual:
Bobot nilai per rating = Peluang x Total Value Outstanding
Bobot nilai rating L = 0,06135 x Rp 467.642.646.827,71 = Rp 28.689.010.007,14 Bobot nilai rating DPK = 0,08060 x Rp 163.225.479.476,43 = Rp 13.156.307.208,31
Rata-rata baki debet:
= Rp 8.369.071.020,82
Selisih nilai baki debet = Total Value Outstanding – μ
Selisih nilai baki debet Rating L = Rp 467.642.646.827,71 – Rp 8.369.071.020,82 = Rp 459.273.575.806,90 Selisih nilai baki debet rating DPK = Rp 163.225.479.476,43 – Rp 8.369.071.020,82 = Rp 154.856.408.455,62
54 Lanjutan Lampiran 8 Ragam: Volatilitas = s VaR α=5% (Za = 1,65) VaR = Za x s VaR = 1,65 x Rp 47.729.316.042,98 = Rp 78.753.371.470,92 VaR α=10% (Za = 2,33) VaR = Za x s VaR = 2,33 x Rp 47.729.316.042,98 = Rp 111.209.306.380,15
55
Lanjutan Lampiran 8
Kolektibilitas Dalam Perhatian Khusus (Dalam Rupiah)
RATING PELUANG TOTAL VALUE OUTSTANDING
BOBOT NILAI PER RATING
SELISIH NILAI
BAKI DEBET RAGAM VAR 5% (1.65) VAR 1% (2.33) L 0,06227 467.642.646.827,71 29.118.441.395,28 437.014.597.697,27 1.668.182.089.455.150.000.000,00 DPK 0,75976 163.225.479.476,43 124.012.790.064,60 132.597.430.345,99 105.027.825.307.901.000.000,00 KL 0,00387 2.160.598.694,10 8.358.688,47 (28.467.450.436,35) 35.275.536.050.992.700.000,00 D 0,00099 431.253.048,05 426.139,38 (30.196.796.082,39) 37.370.321.163.279.200.000,00 M 0,00579 39.593.620,92 229.364,48 (30.588.455.509,52) 37.853.135.760.959.000.000,00
RATA-RATA BAKI DEBET 30.628.049.130,44 1.883.708.907.738.280.000.000,00
VOLATILITAS 43.401.715.493,03 71.612.830.563,51 101.125.997.098,77
Kolektibilitas Kurang Lancar (Dalam Rupiah)
RATING PELUANG TOTAL VALUE OUTSTANDING
BOBOT NILAI PER RATING
SELISIH NILAI
BAKI DEBET RAGAM VAR 5% (1.65) VAR 1% (2.33) L 0 467.642.646.827,71 0,00 467.547.494.944,98 2.207.188.818.529.050.000.000,00 DPK 0,00291 163.225.479.476,43 475.308.027,90 163.130.327.593,70 268.489.581.001.042.000.000,00 KL 0 2.160.598.694,10 0,00 2.065.446.811,36 39.212.748.542.885.700,00 D 0,00096 431.253.048,05 412.682,34 336,101.165,32 586.429.866.417.457,00 M 0,00098 39.593.620,92 38.703,44 (55.558.261,82) 229.429.774.469.909,00
RATA-RATA BAKI DEBET 95.151.882,74 2.475.718.428.138.280.000.000,00
VOLATILITAS 49.756.591.805,89 82.098.376.479,72 115.932.858.907,73
Kolektibilitas Diragukan (Dalam Rupiah)
RATING PELUANG TOTAL VALUE OUTSTANDING
BOBOT NILAI PER RATING
SELISIH NILAI
BAKI DEBET RAGAM VAR 5% (1.65) VAR 1% (2.33) L 0 467.642.646.827,71 0,00 467.641.815.405,23 2.208.970.605.054.030.000.000,00 DPK 0 163.225.479.476,43 0,00 163.224.648.053,95 269.111.255.714.568.000.000,00 KL 0,00192 2.160.598.694,10 4.157.112,42 2.159.767.271,61 47.080.848.491.353.200,00 D 0 431.253.048,05 0,00 430.421.625,57 1.864.118.611.991.030,00 M 0 39.593.620,92 0,00 38.762.198,43 14.532.765.293.999,20
RATA-RATA BAKI DEBET 831.422,48 2.478.130.820.268.470.000.000,00
56
Lanjutan Lampiran 8
Kolektibilitas Macet (Dalam Rupiah)
RATING PELUANG TOTAL VALUE OUTSTANDING
BOBOT NILAI PER
RATING
SELISIH NILAI
BAKI DEBET RAGAM VAR 5% (1.65) VAR 1% (2.33) L 0 467.642.646.827,71 0,00 467.642.507.121,79 2.208.983.674.770.940.000.000,00 DPK 0 163.225.479.476,43 0,00 163.225.339.770,51 269.116.278.214.140.000.000,00 KL 0 2.160.598.694,10 0,00 2.160.458.988,18 47.147.303.430.197.300,00 D 0 431.253.048,05 0,00 431.113.342,13 1.877.360.745.117.310,00 M 0,01764 39.593.620,92 698.529,60 39.453.915,00 15.723.347.562.602,50
RATA-RATA BAKI DEBET 139.705,92 2.478.148.993.372.600.000.000,00