PENENTUAN VALUE AT RISK MELALUI SIFAT STATISTIK
DISTRIBUSI RETURN PADA PT. UNILEVER
INDONESIA TBK
SKRIPSI
NURASIAH ADE LINA 140823008
DEPARTEMEN MATEMATIKA
FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
PENENTUAN VALUE AT RISK MELALUI SIFAT STATISTIK
DISTRIBUSI RETURN PADA PT. UNILEVER
INDONESIA TBK
SKRIPSI
Diajukan untuk melengkapi tugas dan memenuhi syarat mencapai
gelar Sarjana Sains
NURASIAH ADE LINA 140823008
DEPARTEMEN MATEMATIKA
FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
PERSETUJUAN
Judul : Penentuan Value at Risk Melalui Sifat Statistik Distribusi Return Pada PT. Unilever Indonesia Tbk
Kategori : Skripsi
Nama : Nurasiah Ade Lina
Nomor Induk Mahasiswa : 140823008
Program Studi : Sarjana (S1) Matematika
Departemen : Matematika
Fakultas : Matematika Dan Ilmu Pengetahuan Alam (FMIPA) Universitas Sumatera Utara
Disetujui di Medan, Agustus 2016
Komisi Pembimbing:
Pembimbing 2, Pembimbing 1,
Drs. Pengarapen Bangun, M.Si Dr. Pasukat Sembiring, M.Si NIP.19560815 198503 1 005 NIP. 19531113 198503 1 002
Disetujui oleh
Departemen Matematika FMIPA USU Ketua,
PERNYATAAN
PENENTUAN VALUE AT RISK MELALUI SIFAT STATISTIK
DISTRIBUSI RETURN PADA PT. UNILEVER
INDONESIA TBK
SKRIPSI
Saya mengakui bahwa skripsi ini adalah hasil kerja saya sendiri kecuali beberapa kutipan dan ringkasan yang masing-masing disebutkan sumbernya.
Medan, Agustus 2016
PENGHARGAAN
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Pemurah dan Maha Penyayang, dengan limpah karunia-Nya Penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini dengan judul Penentuan Value at Risk Melalui Sifat Statistik Distribusi Return Pada PT. Unilever Indonesia Tbk.
Terimakasih penulis sampaikan kepada Bapak Dr. Pasukat Sembiring, M.Si selaku pembimbing 1, dan Drs. Pengarapen Bangun, M.Si selaku pembimbing 2 yang telah bersedia meluangkan waktu, memberikan masukan, bimbingan dan arahan untuk menyelesaikan skripsi ini. Juga kepada Bapak Drs. Ujian Sinulingga, M.Si dan Bapak Drs. Partano Siagian, M.Sc selaku dosen pembanding atas kritik dan saran dalam menyempurnakan skripsi ini. Terimakasih kepada Bapak Prof. Dr. Tulus, M.Si dan Ibu Dr. Mardiningsih, M.Si selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Matematika FMIPA USU Medan, Bapak Dr. Kerista Sebayang, M.S selaku Dekan FMIPA USU, seluruh Staff dan Dosen Matematika FMIPA USU, pegawai FMIPA USU dan rekan-rekan kuliah.
Akhirnya teristimewa penulis ucapkan kepada orang tua dan saudara-saudara saya, Adlan Wibisono (Ayah), Jumini (Ibu), Nur’afni Ira Warni, S.Pdi (Kakak), Dian Maulana Akbar (Adik), serta seluruh teman-teman, atas doa, dukungan dan kasih sayang sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik.
Penulis juga menyadari masih banyak kekurangan dalam skripsi ini, baik dalam teori maupun penulisannya. Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran dari pembaca demi perbaikan bagi penulis. Akhir kata penulis berharap semoga tulisan ini bermanfaat bagi para pembaca.
Medan, Agustus 2016 Penulis
PENENTUAN VALUE AT RISK MELALUI SIFAT STATISTIK
DISTRIBUSI RETURN PADA PT. UNILEVER
INDONESIA TBK
ABSTRAK
Model Value at Risk(VaR) adalah alat ukur risiko yang merupakan pengukuran kemungkinan kerugian terburuk dalam kondisi pasar yang normal pada kurun waktu T dengan tingkat kepercayan α. Salah satu aspek yang sering menjadi perhatian adalah analisis risiko pada system keuangan, dalam hal ini perhitungan yang digunakan yaitu Value at Risk. Capital again merupakan selisih antara harga pasar pada periode sekarang dengan periode sebelumnya. Pengukuran ini menunjukkan perbandingan dua metodologi perhitungan VaR yang menggunakan standart normalitas dan yang memperhitungkan dua momen statistika lain dari data keuangan, yaitu skewness dan kurtosis. Kemudian membandingkan VaR tersebut pada data awal.
DETERMINATION OF VALUE AT RISK THROUGH THE NATURE OF STATISTICS DISTRIBUTION IN RETURN PT. UNILEVER
INDONESIA TBK
ABSTRACT
Model Value at Risk (var) risk measuring instrument that be unsightly loss possibility measurement in a condition normal market in range of time t with certain belief level a. One of the aspect wring be attention risk analysis in financial system, in this case calculation value at risk.Capital again is the difference between the market price in the current period to the previous period. This measurement shows comparison two calculation methodologies var that use standard normalitas and calculate two moment statistika other from finance data, that is skewness and kurtosis. Result that go to show that latest methodology shows calculation accuracy better than approach tradisional that show standard normalitas.
DAFTAR ISI 2.1 Risiko, Manajemen Risiko, dan Manajemen Risiko Finansial 9
2.2 Risiko Pasar 11
2.3 Pasar Modal dan Manfaat Pasar Modal 13
2.4 Pengertian Saham 14
2.4.1 Karakteristik Jenis Saham 15 2.4.2 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Gejolak Harga Saham 16
2.5 Data Keuangan Indonesia 17
2.6 Ukuran Statistik 17
2.6.1 Sifat-sifat Penting Distribusi Normal 18
2.6.2 Statistik Deskriptif, Skewnes, dan Kurtosis 19
BAB 3 PEMBAHASAN 24
3.1 Metode Value at Risk 24
3.2 Value at Risk Pada Data Keuangan 24
3.3 Data PT Unilever Indonesia Tbk 25
BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN 38
5.1 Kesimpulan 38
5.2 Saran 38
DAFTAR TABEL
Nomor Judul Halaman
Tabel
3.1 Datanilai harga saham PT. Unilever Indonesia Tbk di Bursa
Efek Jakarta 25
3.2 Tabel Distribusi Frekuensi 28
3.3 Hasil Perhitungan Nilai Saham 35
3.4 Nilai yang didapat dari Distribusi Z 35
3.5 Hasil perhitungan perbandingan Ѱ dan ѰSK dengan
DAFTAR GAMBAR
Nomor Judul Halaman
Gambar
2.1 Bentuk Kurva Normal Umum 18
2.2 BentukKurva Miring Positif (mencengkanan) dan
Negatif (mencengkiri) 21
2.3 Jenis Kurva 22
