SKRIPSI
ANALISIS PERMINTAAN UANG GIRAL DI
INDONESIAMETODE
VECTOR AUTOREGRESSION
(VAR)
OLEH:
TEKLA MONIKA HALOHO
080501130
PROGRAM STUDI STRATA 1 EKONOMI PEMBANGUNAN
DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
ABSTRAK
Uang giral adalah uang yang diterbitkan oleh bank umum berupa surat
berharga sebagai ganti uang tunai yang disimpannya (uang tabungan) seperti: cek,
bilyet giro, wesel bank, perintah membayar. Perkembangan uang giral di indonesia
dari tahun ketahun semakin meningkat yang juga mempengaruhi perkembangan
ekonomi makro di indonesia.
Tujuan penelitian ini untuk menganalisis permintaan uang giral di indonesia.
Pengumpulan data diperoleh dari data skunder yaitu data uang giral , produk
domestik bruto, inflasi dan tingkat suku bunga, 1988 sampai dengan tahun 2011 (24
observasi).. Data-data tersebut bersumber dari Badan Pusat statistik, Bank Indonesia.
Penentuan jumlah observasi didasarkan atas stabilitas lag struktur dalam model
penelitian. Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah model ekonometrika
dengan metode Vector Autoregression (VAR), Impulse Response Function (IRF) dan
Variance Decomposition (VD) yang sebelumnya diuji menggunakan uji Unit Roots
Test dan uji Kointegrasi Durbin-Watson.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara bersama-sama produk domestik
bruto, inflasi dan suku bunga berpengaruh secara signifikan terhadap permintaan
uang giral di indonesia. Dengan membandingkan besaran koefisien dari
masing-masing variabel terlihat bahwa produk domestik bruto merupakan variabel utama
yang memberikan kontribusi paling besar dalam hubungannya dengan permintaan
uang giral di indonesia.
ABSTRACT
Demand depositsaremoneyissuedbycommercial banksin the form
ofsecuritiesin lieuof cashdeposit(savings) such as: checks, giro, bank drafts,
payorders. Development ofdemand depositsinIndonesiahave increasing year after
yearalso affectmacroeconomicdevelopments in Indonesia.
The purposeof this studn for an analyze thedemand fordemand depositsin
Indonesia. The collection of dataobtainedfromsecondary datais datademand deposits,
gross domestic product, inflationand interest rates, 1988to 2011(24 observations).
These data aresourcedfromthe Central Bureau ofstatistics, theBankIndonesia.
Determination ofthe number ofobservationsbased on thestability of thelagstructurein
the modelstudy. The model usedin this studyisthemethod
ofeconometricmodelsVectorAutoregression(VAR), ImpulseResponseFunction(IRF)
andVarianceDecomposition(VD) whichwas previously testedusing
theTestUnitRootsTestandDurbin-Watson cointegrationtest.
The results showed thattogetherthe gross domesticproduct,
inflationandinterest ratessignificantly affect thedemand fordemand depositsin
Indonesia. By comparing themagnitude ofthe coefficientofeach variableis seen thatthe
gross domestic productis themain variablesthat have a contribute inrelation to The
demand for demand deposits in indonesia
Key words: VectorAutoregression, Moneydemand deposits, GDP,
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa yang
telah memberikan berkat, kesempatan, kekuatan serta pengharapan yang tiada
habisnya sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
Adalah menjadi kewajiban bagi mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas
Sumatera Utara untuk membuat suatu skripsi dalam rangka menyelesaikan masa
kuliahnya. Untuk mencapai gelar itulah penulis membuat suatu skripsi yang berjudul
“ Analisis Permintaan Uang Giral Di Indonesian Metode Vector Autoregression
(VAR) “.
Penulis telah banyak menerima bimbingan, saran, motivasi, dan doa dari
berbagai pihak selama penulisan skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini
penulis menyampaikan terimakasih kepada semua pihak yang telah memberikan
bantuan dan bimbingan, yaitu kepada:
1. Orang tua tercinta (A.Sihaloho) dan (N.Sijabat) yang penuh kasih sayang
memberikan bantuan semangat dan doa yang begitu besar kepada penulis
dalam menyelesaikan skripsi ini.
2. Bapak Drs. Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Sumatera Utara.
3. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec selaku Ketua Departemen Ekonomi
Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Bapak Drs.
Syahrir Hakim Nasution, M.Si selaku Sekretaris Departemen Eknomi
Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
4. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi
Ekonomi Pembangunan dan Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si selaku Sekretaris
Program Studi Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas
Sumatera Utara dan juga sebagai dosen pembaca yang telah banyak
5. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS selaku dosen pembimbing yang telah banyak
memberikan bimbingan yang sangat berguna, telah mencurahkan pikiran,
tenaga, dan masukan kepada penulis hingga selesainya skripsi ini.
6. Kakak (Minar Rayani Sihaloho, Amd komputer), Abang (Thamrin Taripar
Sinaga), Adik (Menki Suyantri Sihaloho) yang telah memberikan dukungan,
semangat, dan doa kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
7. Berbagai pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang telah
membantu menyelesaikan skripsi ini.
Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini memberikan manfaat kepada
pembaca dan peneliti selanjutnya. Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini
masih jauh dari sempurna, karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang
membangun untuk perbaikan ke depan.
Medan,
Penulis
Juni 2012
DAFTAR ISI
Judul Halaman
ABSTRAK ... i
ABSTRACT ... ii
KATA PENGANTAR ... iii
DAFTARISI ... v
DAFTARGAMBAR... .. …viii
DAFTAR TABEL ... x
BAB I PENDAHULUAN……… 1
1.1 Latar Belakang……….. 1
1.2 Perumusan Masalah……….. 6
1.3 Tujuan Penelitian……….. 6
1.4 Manfaat penelitian………. 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 8
2.1 Uang……….. 8
2.1.1 Pengertian, Fungsi, Jenis Uang………... 8
2.1.2 Uang Giral………... 10
2.1.2.1 Pengertian dan Proses terjadinya uang Giral……... 10
2.1.2.2 Bentuk – bentuk uang Giral……….... 11
2.2 Uang dan Perbankan……….... 14
2.3 Kliring………... 15
2.4 Teori Permintaan uang………... 17
2.4.1 Teori Permintaan Uang Klasik………... 17
2.4.2 Teori Permintaan Uang Keynesian…... 18
2.4.2 Teori Permintaan uang Friedman………. 25
2.5 Produk Domestik Bruto (PDB)………. 28
2.6.1 Pengertian Inflasi………... 30
2.6.2 Jenis-jenis Inflasi……….. 30
2.6.3 Teori-teori Inflasi……….. 32
2.6.4 Dampak Inflasi……….... 35
2.7 Suku Bunga………...….. 36
2.7.1 Pengertian Suku Bunga………... 36
2.7.2 Jenis Suku Bunga………. 37
2.7.3 Teori Suku Bunga……… 38
2.7.4 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Tingkat Suku Bunga.. 40
2.7.5 Komponen yang menentukan Bunga Kredit……….. 41
2.8 Penelitian Terdahulu………. 42
2.8 Kerangka Konseptual Penelitian……….. 49
2.9 Hipotesis Penelitian……….. 51
BAB III METODE PENELITIAN... 52
3.1 Ruang Lingkup Penelitian……….. 52
3.2 Jenis dan Sumber Data Penelitian……….. 52
3.3 Pengolahan data……… 52
3.3.1 Uji Akar Unit……… 53
3.3.2 Uji Kointegrasi……….. 53
3.3.3 Vector Autoregressive………... 54
3.4 Model Analisis……….. 56
3.5 Defenisi Operasional……… 57
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN... 58
4.1 Hasil……….. 58
4.1.1 Perkembangan Makro Ekonomi Indonesia………. 58
4.1.2 Permintaan Uang Giral……… 63
4.1.3 Perkembangan Product Domestik Bruto (PDB)…………. 64
4.1.4 Perkembangan Inflasi……….. 66
4.2 Hasil Hipotesis………... 68
4.2.5 Uji Akar Unit……… 68
4.2.6 Uji Kointegrasi……….. 73
4.2.7 Analisis Metode VAR……….. 75
4.2.7.1 Impulse response Function (IRF)……… 77
4.2.7.2 Variance Decomposition……….. 82
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN... 88
5.1 Kesimpulan………... 88
5.2 Saran………. 89
DAFTARPUSTAKA………... 90
Daftar Gambar
Gambar Judul Halaman
2.1Permintaan Uang Untuk Transaksi………. 18
2.2Permintaan Uang Dengan Tingkat Bunga Normal………. 21
2.3.Permintaan Uang Spekulasi……… 22
2.4Kerangka Penelitian………. 45
4.1Impluse Response Function………. 80
Daftar Tabel
Tabel Judul Halaman
4.1Perkembangan Uang Giral di Indonesia Periode 1988-2011………. 64
4.2Perkembangan Produk Domestik Bruto Periode 1988-2011………. 65
4.3Perkembangan Inflasi Periode 1988-2011………... 66
4.4Perkembangan Suku Bunga SBI Periode 1988-2011……… 67
4.5Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test pada Y………… 69
4.6Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test pada X1……….. 70
4.7Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test pada X2……….. 71
4.8Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test pada X3………… 72
4.9Uji Kointegrasi Augmented Dickey-Fuller………. 73
4.10Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test setelah Uji Kointegrasi ... ... 74
4.11 Hasil estimasi VAR………. 75
4.12Impluse Response Function Y………. 77
4.13Impluse Response Function X1……….. 78
4.14Impluse Response Function X2……….. 79
4.15Impluse Response Function X3……….. 80
4.16Variance Decomposition Y……….. 82
4.17Variance Decomposition X1……… 83
4.18Variance Decomposition X2……… 84
Daftar Lampiran
Lampiran Judul Halaman
1. Perkembangan Ekonomi Makro Indonesia... ... 90
2. Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test pada Y…………... 91
3. Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test pada X1………... 92
4. Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test pada X2………... 93
5. Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test pada X3………….... 94
6. Uji Kointegrasi Augmented Dickey-Fuller………... 95
7. Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test setelah Uji Kointegrasi ... ... 96
8. Hasil estimasi VAR………... 97
9. Impluse Response Function Y………... 98
10. Impluse Response Function X1………... 99
11.Impluse Response Function X2………… ………...100
12. Impluse Response Function X3………... 101
13. Variance Decomposition Y………... 102
14. Variance Decomposition X1……….. 103
15. Variance Decomposition X2………... 104
