Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian
EDISI 160/09/2019
Konsesi Dagang AS-China Mendorong Penguatan Pada Hampir Seluruh Mata Uang Utama Asia
LAPORAN PASAR HARIAN
Kamis, 12 September 2019
•
Pada penutupan perdagangan hari Kamis (12/09), rupiah mengalami apresiasi sebesar 0,47% dari penutupan pasar sebelumnya (11/09) menjadi Rp13.994 per dollar AS.
Sejak awal Januari rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 2,83% (ytd), lebih baik dari Malaysia (-0,76% ytd), Vietnam (-0,11%ytd), dan Filipina (1,22% ytd).
•
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami pelemahan sebesar -0,62% menjadi 6.342,2.
•
CDS 5T Indonesia berada di level 76,76 pada penutupan Kamis (12/09). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah menurun sebesar -44,15%, ytd.
•
Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,23%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 1,73%.
•
Harga komoditas terlampir pada hari Kamis (12/09) mayoritas mengalami penurunan. Harga minyak Brent, WTI, dan Gas Alam masing-masing turun hingga pada level 60,24
USD/Barrel, 55,39 USD/Barrel, , dan 2,52 USD/MMBTu. Sementara harga CPO mengalami peningkatan ke level 2.145 MYR/MT dan harga Batubara menetap pada level 65,35
USD/MT
Peristiwa Domestik dan Global:
•
Pada hari Kamis (12/09), Presiden AS Donald Trump merespon keputusan China untuk mengecualikan produk anti kanker, pelumas, dan bahan pakan ternak. Respon
tersebut dikeluarkan dalam bentuk penundaan kenaikan tarif pada produk China senilai US$ 250 miliar selama 2 minggu, yakni dimulai pada 1 Oktober hingga 15 Oktober
2019.
•
Sentimen positif yang berasal dari hubungan perdagangan AS-China tersebut turut mendorong nilai tukar rupiah terhadap dollar AS sehingga mengalami apresiasi ke level Rp
13.994 per dollar AS. Hal yang serupa juga dirasakan oleh hampir seluruh mata uang utama Asia.
•
Macroeconomic Policy Institute melalui indeks IMK pada hari Kamis (12/09) memperkirakan bahwa ekonomi Jerman memiliki kemungkinan sebesar 60% untuk jatuh ke
dalam resesi.
•
Menteri Keuangan telah merilis aturan teknis super deductible tax berupa Peraturan Menteri Keuangan Nomor 128/PMK.010/2019 pada tanggal 6 September 2019 lalu.
Nilai Tukar
Perubahan
(%)
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
Indeks
Dollar
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China9/12/2019
Rp
13,994
0.47
0.32
0.37
0.44
0.00
0.44
0.10
9/12/2019 0.315 0.161 0.255 0.239 0.061 0.2289/11/2019
Rp
14,060
-0.07
-0.18
-0.30
0.11
0.00
-0.04
-0.32
9/10/2019
Rp
14,050
-0.11
0.19
-0.23
0.07
0.00
0.13
-0.05
9/9/2019
Rp
14,035
0.43
0.00
0.08
0.11
-0.01
-0.08
0.11
9/6/2019
Rp
14,095
0.43
0.20
0.20
-0.38
0.01
0.46
0.02
9/5/2019
Rp
14,155
0.04
0.41
-0.14
0.13
-0.01
-0.04
0.04
Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs KursNILAI TUKAR
Periode
Indonesia
Perubahan Nilai Tukar (% Harian)
Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)92
94
96
98
100
102
104
106
108
Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
2.83
-0.76
1.22
6.88
-0.11
-2.91
-2.10
1.67
-4.75
7.21
-7.86
-1.97
-32.95
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
India
Jepang
Brazil
Rusia
Turki
Afrika Selatan
Argentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$
(1/1/2019=100)
14,820
13,994
13000
13500
14000
14500
15000
15500
Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket:
Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi
IHSG
Indonesia
Return IHSG
(%)
FTSE
Malaysia
PSEi
Filipina
SET
Thailand
Hanoi
Vietnam
Shanghai
China
DJI US
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China9/12/2019
6342.2
-0.62
-0.08
-0.29
-0.80
0.94
0.75
0.85
9/12/2019 0.633 0.452 0.843 0.562 0.705 1.0959/11/2019
6382.0
0.71
0.40
0.48
0.49
0.20
-0.41
0.28
9/10/2019
6336.7
0.17
-0.54
-0.38
-0.32
-0.87
-0.12
0.14
9/9/2019
6326.2
0.27
0.00
0.34
0.07
-0.07
0.84
0.00
9/6/2019
6309.0
0.03
0.30
0.45
0.02
-0.04
0.46
1.41
9/5/2019
6306.8
0.59
-0.01
0.73
0.67
0.01
0.96
0.91
9/4/2019
6269.7
0.13
0.53
0.46
1.00
-0.44
0.93
-1.08
9/3/2019
6261.6
-0.46
-1.28
-1.44
-0.72
-0.90
0.21
0.00
9/2/2019
6290.5
-0.60
0.00
-0.77
-0.05
0.00
1.31
0.00
Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)PASAR SAHAM
Periode
Indonesia
Return Saham (% Harian)
2.38
-5.30
6.41
6.19
4.11
-2.99
21.55
0.67
0.40
8.72
16.33
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
115
Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan
(1/1/2019=100)
5,851 6,342
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
India
Selatan
Korea
Indonesia Malaysia Filipina
Thailand Vietnam
India
Selatan
Korea
9/12/2019
-35.2
-
-2.5
-34.8
-2.5
-
-
-163.5 4.9 -33.2 -157.3 21.4 -803.8 -506.89/11/2019
16.9
23.9
2.7
47.3
-0.1
-
-212.7
9/10/2019
-13.2
47.4
11.7
-86.1
2.3
-
-5.8
9/9/2019
-5.8
-
-6.6
29.3
15.5
41.6
151.0
Indonesia Malaysia
Filipina
Thailand Vietnam
India
Selatan
Korea
9/6/2019
-25.2
-19.3
-0.6
-49.9
12.9
-174.5
9.0
4011.4 -1766.1 228.7 51.4 393.6 6402.3 3498.09/5/2019
-6.2
0.7
-12.9
-4.6
-5.2
-57.8
152.7
Afrika
Selatan
Thailand
Mexico
India
Korea
Selatan
Indonesia
Afrika
Selatan
China
Thailand
Mexico
India
Korea
Selatan
9/12/2019
-
52.7
-
-
-
142.4 85.2 9152.2 -215.6 294.6 461.7 2738.79/11/2019
86.3
18.4
-
-
134.9
9/10/2019
6.5
-47.0
-
-
1144.7
9/9/2019
35.6
-43.5
-
38.0
297.5
Indonesia
Afrika
Selatan
China
Thailand
Mexico
India
Korea
Selatan
9/6/2019
-91.5
-173.8
-
89.8
466.0
8116.5 -2247.2 43321.1 -196.2 -1753.8 4708.9 34601.99/5/2019
-291.2
38.8
-
103.8
-80.6
1.00Capital Inflow -1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir
Bond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
9/12/2019 9/12/2019 9/12/2019 9/12/2019 9/12/2019 9/10/2019 9/12/2019 9/10/2019 9/12/2019 9/12/2019 9/5/2019 9/10/2019 9/12/2019
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
Periode
Equity (Harian)
Periode
Bond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia
-74.2
-7.1
-38.3
Bond (Bulanan MTD)
-760 -1,085 -750 -460 -647 54 -106 -66 -224 609 -355 964 -237 118 3,740 -514 776 -20 -651 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000Equity Flow Bulanan
-1,536 768 -1,145 -813 -311 633 1,007 -211 893 2,236 -501 1,174 2,010 1,766 -523 -708 2,766 1,729 -239 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US
PEREKONOMIAN AS
93.64
98.55
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1000.05
-0.10 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60US 10Y - 2Y Bond Yield
151.5
3.6
3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 147 147 148 148 149 149 150 150 151 151 152 152Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs
Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and
Unemployment (%)
2.10
1.80
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
Fe b -1 1 M ay -1 1 Aug -11 N o v-11 Fe b -1 2 M ay -1 2 Aug -12 N o v-12 Fe b -1 3 M ay -1 3 Aug -13 N o v-13 Fe b -1 4 M ay -1 4 Aug -14 N o v-14 Fe b -1 5 M ay -1 5 Aug -15 N o v-15 Fe b -1 6 M ay -1 6 Aug -16 N o v-16 Fe b -1 7 M ay -1 7 Aug -17 N o v-17 Fe b -1 8 M ay -1 8 Aug -18 N o v-18 Fe b -1 9 M ay -1 9 Aug -19Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas
HARGA KOMODITAS
78.51
60.24
71.28
55.39
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Oil Brent
Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2,145
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700
CPO (MYR/MT)
2.847
2.516
2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0Gas Alam (USD/MMBTu)
104.35
65.35
60 70 80 90 100 110 120Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak
INDIKATOR RISIKO
7.2
1.73
300 350 400 450 500 550 600 650 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10May-18 Aug-18 Nov-18 Feb-19 May-19 Aug-19
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
-44.15
-35.30
-54.34
8.13
-40.57
-26.46
-59.90
-53.85
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
7.23
1.73
1.72
1.50
1.59
3.33
4.74
3.08
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
76.76 0 100 200 300 400 500 600
Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19
Indonesia
Turkey
Brazil
South Africa
Perbandingan CDS 5T
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.48
5.05
4.50 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
3.49
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.09.0
Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia
Malaysia
Philipines
Thailand
Vietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia
Malaysia
Philipines
Thailand
Vietnam
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
2.9
-8.4
-3.04
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
M ar -11 Ju n -1 1 Se p -1 1 Dec -11 M ar -12 Ju n -1 2 Se p -1 2 Dec -12 M ar -13 Ju n -1 3 Se p -1 3 Dec -13 M ar -14 Ju n -1 4 Se p -1 4 Dec -14 M ar -15 Ju n -1 5 Se p -1 5 Dec -15 M ar -16 Ju n -1 6 Se p -1 6 Dec -16 M ar -17 Ju n -1 7 Se p -1 7 Dec -17 M ar -18 Ju n -1 8 Se p -1 8 Dec -18 M ar -19 Ju n -1 9-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
Th o u san d sTransaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
111.5
126.4
Se p -1 6 Oc t-1 6 N o v-16 Dec -16 Ja n -1 7 Fe b -1 7 M ar -17 Apr -17 M ay -1 7 Ju n -1 7 Ju l-17 Aug -17 Se p -1 7 Oc t-1 7 N o v-17 Dec -17 Ja n -1 8 Fe b -1 8 M ar -18 Apr -18 M ay -1 8 Ju n -1 8 Ju l-18 Aug -18 Se p -1 8 Oc t-1 8 N o v-18 Dec -18 Ja n -1 9 Fe b -1 9 M ar -19 Apr -19 M ay -1 9 Ju n -1 9 Ju l-19 Aug -19100
105
110
115
120
125
130
135
Cadangan Devisa (miliar USD)
Feb -1 1 M ay -11 A u g-11 N o v-11 Feb -1 2 M ay -12 A u g-12 N o v-12 Feb -1 3 M ay -13 A u g-13 N o v-13 Feb -1 4 M ay -14 A u g-14 N o v-14 Feb -1 5 M ay -15 A u g-15 N o v-15 Feb -1 6 M ay -16 A u g-16 N o v-16 Feb -1 7 M ay -17 A u g-17 N o v-17 Feb -1 8 M ay -18 A u g-18 N o v-18 Feb -1 9 M ay -19 A u g-19 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
