CFA 2018 Quest bank Answers Reading 03 II Answers

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

!" # $"

# %"

01234

5

67ÿ

9&ÿ

6

ÿ

ÿÿ'(

# !" $" # %"

)2*+5

7,ÿ

-

.

.

/

ÿ

04

*7+*1+3ÿ

6

ÿ

216

2335

67*3

ÿ

%67+144

ÿ

5ÿ

615

+*742/

.

74

2,15

4

7ÿ

6

ÿ

%*85

4

*3

ÿ

9*1:24

3

;234ÿ.</ÿ&&=

>??ÿ@ÿAÿ@??BCÿDEÿF?Dÿ@ÿGDHDEHÿIJKÿLDEMÿLDN?DÿOPQORS

TN?CÿH@@EUÿÿVDEMÿ@@UUW

UECÿDÿUE??CÿEÿÿDÿXYÿUEYÿÿEHEÿÿ@?UÿAÿNEUÿ@ÿD E?DHÿHEFDFÿEVW

HVDCÿV?DHCÿ@EVDÿDZÿAÿHF?NVÿ@ÿBÿNEHUÿDH UA?CW

OTN?DD

GDHDEHÿIJKÿLDEMÿLDN?DÿNEAZÿNEDUUÿADÿHEÿNEUÿEÿDE@UD??Yÿ@?DÿEDHCÿF?VÿBAÿAÿÿ V?DHÿVDEMÿNDEUNDWÿSAÿGDHDEHÿÿÿHHÿÿNEAZÿ?CVDÿEDHCÿEDCÿADÿTN?ÿH@@EUÿ VDEMÿ@@UUW

[@EU

01234567ÿ\16]/ÿGÿÿ^ÿ[DHCÿ_ÿ^ÿ`aGÿIJK

)23*42+ÿ9*4215*3/

bYÿQUNÿZYÿ`aG

cDUYÿLUQYdÿQe>dÿÿNENDECÿDÿENEÿÿfEVÿeHÿLDEWÿ>ÿNDEÿ@ÿAEÿEDEUAdÿAÿUDUÿAÿUVNDYg UEDUEdÿNN?EdÿDHÿUVNEWÿLUQYÿÿ?HÿZYÿAÿQOaÿ@ÿDÿVDhEÿNEHUÿFHEÿADÿAÿÿDZÿÿ@?ÿDÿ?DB DCDÿfEVÿeHÿLDEdÿMCÿC@UDÿHDVDCWÿLUQYÿUENEDÿAÿ@EVDÿÿAEÿEDEUAÿENEdÿBAUA NEhUÿDÿHU?ÿÿNE@DZ?Yÿ@EÿfEVÿeHÿLDEÿHÿÿAÿVNHCÿ?CDWÿ>UUEHCÿÿAÿQe>ÿÿGDHDEH @ÿRE@D?ÿQHUdÿLUQY

ADÿF?DHÿAÿGDHDEHÿZYÿHVDCÿU@HD?ÿ@EVDW ADÿF?DHÿAÿGDHDEHÿZYÿ?iCÿVDED?ÿNZ?Uÿ@EVDW ADÿÿF?DHÿDYÿGDHDEHW

OTN?DD

>UUEHCÿÿGDHDEHÿI>KÿLDED?ÿcNZ?Uÿ@EVDdÿDÿDD?YÿVÿÿDUÿEÿUDÿAEÿÿDUÿÿVDED?ÿNZ?U @EVDWÿSAÿ@EVDÿÿVDED?ÿÿAÿUVNDYgÿ@EÿNE@DZ?YdÿDHÿÿNZ?UÿZUDÿAÿ?DBÿADÿÿY Zÿ@?HÿDHÿÿÿYÿDÿVDEÿ@ÿNZ?UÿEUEHW

[@EU

01234567ÿ\16]/ÿGÿÿ^ÿ[DHCÿ_ÿ^ÿ`aGÿI>K

)23*42+ÿ9*4215*3/

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

! " #

01234

5

67ÿ

9$ÿ

6

ÿ

ÿÿ%&'

" ! #

(ÿ)*+,-.ÿ*ÿ/0,ÿÿ123ÿ4*55*.ÿ-*5ÿ4ÿ4-*4ÿ6-ÿ*ÿ7*,,ÿ4775+ÿ8-9-:ÿ)*+,-ÿ404ÿ*ÿ;0-7ÿ4 <4-ÿÿÿ*ÿ=*-;ÿ>*ÿ>ÿ)?*ÿ4ÿ4-<ÿÿÿ5*;-ÿ6-7ÿ4ÿ6*:ÿ)>ÿ<-4ÿ6ÿ4ÿ*-:ÿ)*+, 775*,+ÿ>-ÿ4ÿ6-:ÿ@4ÿ>ÿ<ÿÿ4-*5.ÿ>ÿ;0-7ÿ<4-ÿÿ*ÿ45ÿ-<-ÿ-0-;ÿ> -;*,ÿ<ÿ*5ÿ4ÿ<-4ÿ<,77:

15-4ÿA7.ÿ*ÿ/0,ÿÿ123ÿ4*55*.ÿ=,5ÿ,9ÿÿ;-*ÿ*ÿ*?ÿ,ÿÿ*ÿ4-+ÿ>,5ÿÿ>ÿ<-*,ÿ<-6,Bÿ>=0-.ÿ> 8,0ÿ>ÿ4-+ÿ>*ÿ;64*ÿ<5ÿ<*,:ÿ)ÿ*05ÿ>ÿ=*>ÿ*,ÿ<-0ÿ6ÿ>ÿ47ÿ*?ÿ45.ÿA7ÿ,,ÿ> 4-+ÿ*5ÿ7,*,+ÿ4-*ÿ*ÿ+>4ÿ,;ÿ<ÿ;ÿ5-0*0:

C>ÿ-;*-5ÿÿA*5*-5ÿDEFÿG*-9ÿG*<,*.ÿ=>4>ÿ6ÿ>ÿ6,,=;ÿ*7ÿ44-;ÿ)*+,-Hÿ*5ÿA7Hÿ454ÿ 1@((I1)J

E>ÿ)*+,-ÿ*5ÿA7ÿ*-ÿÿ0,*ÿ6ÿA*5*-5ÿDEF:

)*+,-ÿÿÿ0,*ÿ6ÿA*5*-5ÿDEF.ÿ8ÿA7ÿÿÿÿ0,*: K>-ÿ)*+,-ÿ-ÿA7ÿÿÿ0,*ÿ6ÿA*5*-5ÿDEF:

I?<,**

)*+,-ÿÿÿ0,*ÿ6ÿA*5*-5ÿDEFÿG*-9ÿG*<,*ÿ8+ÿ4-*;ÿ*ÿ4>7ÿ>*ÿ4*5ÿ>-ÿÿ-*5ÿÿ6*,ÿ6-7*: A7ÿÿÿÿ0,*ÿ6ÿA*5*-5ÿDEF:ÿ)>ÿA*5*-5ÿ5ÿÿ<->8ÿ-**4ÿ4545ÿ6-ÿ*?ÿ<-<:

(6-4

01234567ÿLM6NOÿAÿÿPÿ(*5;ÿ'QÿPÿ/@AÿDEF

R2ST42UÿVT42M5TSO

W+ÿ14<ÿ8+ÿ/@A

C>4>ÿ6ÿ>ÿ6,,=;ÿÿ*ÿ0,*ÿ6ÿA*5*-5ÿDEF.ÿG*-9ÿG*<,*J

I;*;;ÿÿ*ÿ8,49ÿ-*5ÿÿ,7ÿ>ÿ664ÿÿ>ÿ<-4ÿ6ÿ*ÿ>,+ÿ-*55ÿ4-+: 7<,7;ÿ*ÿ-*5;ÿ-*;+ÿÿ?<,ÿ566-4ÿÿ7*-9ÿ<=-ÿ*5ÿ6-7*: @0-*;ÿ*ÿ*-;ÿ<-X4ÿÿ-5-ÿÿ4-*ÿ>ÿ<-4ÿ6ÿ*ÿ49:

I?<,**

A*5*-5ÿDEF.ÿG*-9ÿG*<,*.ÿÿÿ55ÿÿ<->8ÿ-**4ÿ>*ÿ*-ÿ5ÿÿ-5-ÿÿ77Yÿ47ÿ*?ÿ -*5;ÿ-*;ÿ>*ÿ*-ÿÿ55ÿÿ5-ÿ<-4ÿ-ÿ*-64*,,+ÿ6,*ÿ-*5;ÿ0,7:ÿ@0-*;ÿ*-;ÿ<-X4ÿ -5-ÿÿ4-*ÿ>ÿ<-4ÿ6ÿ*ÿ49ÿÿ*ÿ5-4ÿ0,*:

(6-4

01234567ÿLM6NOÿAÿÿPÿ(*5;ÿ'QÿPÿ/@AÿDEF

R2ST42UÿVT42M5TSO

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

! " #! " $!

01234

5

67ÿ

9%ÿ

6

ÿ

ÿÿ&'&

" ! " #! $!

01234

5

67ÿ

9(ÿ

6

ÿ

ÿÿ))'&

*+,-.+ÿ/0123ÿ4-5,6ÿ7838ÿÿ4ÿ8ÿ4227+ÿ,5ÿÿ9:;ÿ3--3<

=ÿ551-ÿ3,ÿ1ÿ55,-2>ÿ0..ÿ4-ÿ8,?+ÿ-3?.ÿ5,-,2ÿ/0123ÿ4-5,@ =ÿ,,2>ÿ5,>ÿÿ5ÿ>0ÿ4ÿ/0123ÿ4-5,@

32+ÿ5,-,2ÿ/0123ÿ4-5,ÿ72.ÿ8,?ÿ,ÿ50,3ÿÿ8ÿ0-3ÿ4ÿ,ÿ3->ÿ -1ÿ4ÿ-ÿÿ,ÿ-,,12ÿ?-@

AB02,,

=22ÿ4ÿ8ÿ,-ÿ-ÿB30ÿ8,ÿ,ÿ551-ÿ3,ÿ1ÿ0..ÿ4-ÿ8,?+ÿ-3?.ÿ5,-,2ÿ/0123ÿ4-5,@ÿ;8ÿ551-ÿ3,ÿ-3? 38ÿ4-5,ÿ,ÿ0,-ÿ4ÿ8-ÿ-+2,-ÿ.ÿ-ÿ1>ÿ,33.@ÿ98-ÿÿ08,12ÿÿ,.ÿ4ÿ246ÿ,.ÿ0,2ÿ2>ÿ,002>ÿ4ÿ8ÿ -,.ÿ-ÿ3,ÿ8-ÿÿ-,.ÿÿ8ÿ4-5,@ÿ;8ÿ551-ÿ5,>ÿ8,?ÿ3-,ÿ.6ÿ38ÿ,ÿ->+ÿÿ.5,ÿ8ÿ4-5, ,4-ÿ-3?+ÿ@ÿ=ÿ,,2>ÿ5,>ÿÿCDCEFGHIJFKÿ/0123ÿ4-5,@

*4-3

01234567ÿLM6NOÿPÿÿQÿ*,.+ÿ/ÿQÿR:PÿS=T

U2VW42XÿYW42M5WVO

Z>ÿ[30ÿ1>ÿR:P

,-2ÿ\6ÿ[]=6ÿ5,,+ÿ,ÿ0ÿ4.ÿ8,ÿ8,ÿ,ÿ^,12ÿ0ÿÿZ22ÿ[-0-,ÿ355ÿ3_@ÿ\ÿ,2ÿ82. Z22ÿ355ÿ3_ÿÿ8-ÿ0-,2ÿ,33@ÿ\ÿ0,-30,ÿÿ,ÿ,,2>ÿ34-3ÿ3,22ÿÿ7838ÿZ22`ÿ384ÿ4,3,2 443-ÿ,.?ÿ8,ÿ8ÿ350,>`ÿ3--/a,--ÿ,-+ÿ722ÿ20ÿ127ÿ3ÿ4-3,@ÿZ22ÿ8,ÿÿ.32.ÿ8ÿÿ8 0123@ÿ\ÿ12?ÿ7ÿ4ÿ8ÿ0-ÿ,-+ÿ722ÿ-.3ÿ8ÿ3_`ÿ?,2ÿ+43,2>@ÿ\ÿ5,>

22ÿZ22ÿ3_ÿ4-5ÿ8-ÿ0-,2ÿ,33ÿ1ÿ5,>ÿÿ22ÿÿ4-5ÿ8ÿ0ÿ4.@ 22ÿZ22ÿ3_ÿ4-5ÿ8ÿ0ÿ4.ÿ1ÿ5,>ÿÿ22ÿÿ4-5ÿ8-ÿ0-,2ÿ,33@ ÿ22ÿZ22ÿ3_ÿ4-5ÿ8-ÿ8ÿ0ÿ4.ÿ-ÿ8-ÿ0-,2ÿ,33@

AB02,,

P22+ÿZ22ÿ3_ÿ4-5ÿ8-ÿ8ÿ0ÿ4.ÿ-ÿ\`ÿ0-,2ÿ,33ÿ72.ÿ1ÿ-,.+ÿÿ5,-,2ÿ0123ÿ4-5,6ÿ ?2,ÿ4ÿP,.,-.ÿS=Tÿb,-,2ÿ90123ÿ4-5,@

*4-3

01234567ÿLM6NOÿPÿÿQÿ*,.+ÿ/ÿQÿR:PÿS=T

U2VW42XÿYW42M5WVO

Z>ÿ[30ÿ1>ÿR:P

0 12 3 42 3 52

6789

ÿ

ÿ

ÿ

ÿÿ !"#$%

3 12 0 42 3 52

6789

ÿ

&ÿ

ÿ

ÿÿ !"#'(

3 12

)*+ÿÿ)+)ÿÿ*,,-./0ÿ0ÿ.),0*1ÿ2,,)+3ÿÿ4*+*)+ÿ5678ÿ9*):ÿ9*./*8ÿ;*)ÿ0*ÿ3*3+ÿ

0)ÿ)**,<=*+ÿ-*./*ÿ)ÿ>)-*<=*+ÿ-*./*1 =0ÿ)**,<=*+ÿ-*./*ÿ*+ÿ>)-*<=*+ÿ-*./*1 )**,<=*+ÿ-*./*8ÿ=ÿÿ>)-*<=*+ÿ-*./*1

?@./**

;*)ÿÿÿÿA/*ÿ>ÿ4*+*)+ÿ5678ÿ9*):ÿ9*./*1ÿB)**,<=*+ÿ-*./*ÿ,/+8ÿ=ÿÿÿ/-+ÿ8 )**,ÿ0*ÿ*)>,*//Cÿ+)ÿ.),ÿ)ÿA/-1ÿ>)-*<=*+ÿ-*./*ÿ,/+8ÿ=ÿÿÿ/-+ÿ8ÿ.)*+3ÿ>*/ )-)ÿ*=ÿ*ÿ>)-ÿÿ)+)ÿÿ+,ÿ0)ÿÿ)*+1

D>),

6789ÿEFGHÿ4ÿ!ÿIÿD*+3ÿ#<ÿIÿJK4ÿ567

L8MN8OÿPN8FNMH

QCÿR,.ÿ=CÿJK4

ÿ6S*-8ÿRT28ÿÿ0ÿ,-./*,ÿ>>,)ÿ>)ÿ*ÿ/*)3ÿ=):)*3ÿ>)-1ÿUÿV*ÿÿ.)Aÿ0ÿ,--,*ÿ>ÿ-*)*/ .=/,ÿ>)-*ÿ*+ÿ0)ÿAÿ>)-*ÿ>)-ÿ0ÿ>)-WÿA-ÿ=*:3ÿ*+ÿ,).)*ÿ>*,ÿ+.*)-ÿÿ */ÿ*+ÿ)*),0ÿ+.*)-1ÿB0ÿ-ÿ,--ÿ*+ÿV+.)*+ÿ*..)*,0ÿ0*ÿ6S*-ÿ,*ÿÿÿ.)Aÿ+)ÿ)*+3 =Cÿ-./Cÿÿ0

;*//ÿ4)ÿD/1 >)ÿV*//1

/3*/ÿ/1

?@./**

Bÿ,-./CÿV0ÿ4*+*)+ÿ5278ÿ*ÿ>)ÿV*//ÿ.)A+ÿ*ÿ>)-*ÿ=*)))ÿ0*ÿ.)Aÿ,--,*ÿ>ÿ-*)*/ÿ.=/, >)-*ÿ*+ÿ0)ÿAÿ>)-*ÿ>)-ÿÿ+.*)-ÿÿ*0)ÿV0ÿ*ÿ>)-1

D>),

6789ÿEFGHÿ4ÿ!ÿIÿD*+3ÿ#<ÿIÿJK4ÿ527

L8MN8OÿPN8FNMH

QCÿR,.ÿ=CÿJK4

2ÿ=):)*3ÿ>)-ÿ0*ÿ*ÿ)*+3ÿ+.*)-ÿ*+ÿ*ÿA-<=*:3ÿ+.*)-1ÿK>ÿ0ÿA-<=*:3ÿ+.*) -),Aÿ-*)*/ÿ<.=/,ÿ>)-*ÿ0*ÿV/+ÿ=ÿA*/*=/ÿÿ*+A3ÿ0ÿ>)-Wÿ=):)*3ÿ,/1ÿÿ)+)ÿÿ,-./CÿV0 0ÿ4*+*)+8ÿ0ÿ>)

0 12 3 42

56789

ÿ

ÿ

ÿ

ÿÿ !"#$!

3 %2 0 12 0 42

56789

ÿ

ÿ

ÿ

ÿÿ &'&#'

0 %2 3 12 0 42

(ÿ)*ÿÿ+ÿ,ÿ)-./(0

,1)ÿ//2ÿ(-13ÿ/.)4ÿÿ2/ÿ+/ÿ5,2,ÿ,ÿ+/(ÿÿÿ-ÿ+ (./.1ÿ6-712ÿ+/(.0

89-1..

:/24ÿ(-13ÿ/.)4ÿÿ2;ÿ+/ÿ5,2,ÿ,ÿ+/(ÿ,.ÿ(./.1ÿ6-712ÿ+/(.ÿÿ,ÿ7ÿ.5/0ÿ:2/)4ÿ, 92,.4ÿ+ÿ+/(.ÿ75ÿ,ÿ5ÿ)-./(ÿÿÿ,ÿ7ÿ-ÿ72.ÿ,/ÿ,1)ÿ7ÿÿ92,.4ÿ+ +/(.ÿ75ÿ,ÿ5ÿ)-./(0ÿ*4ÿ.ÿ)-./(ÿÿÿ.ÿ.71ÿ(,)ÿ+/ÿ.))/4ÿ,ÿ-.1 -/71(0

:+/2

56789ÿ<=>?ÿ@ÿ!ÿAÿ:.)4ÿ#6ÿAÿBC@ÿDEF

G7HI97JÿKI97=IH?

L3ÿM2-ÿ73ÿBC@

N,2,ÿÿ+ÿ,ÿ+1154ÿ2ÿ,ÿ114.1ÿÿ+ÿ(./.1ÿ-712ÿ+/(.O

P/.)4ÿÿ+/(.ÿ3/ÿ/Qÿ,ÿ+/(Rÿ./3Qÿ1)ÿ3ÿ*/ÿ)/0 P/.)4ÿ(().13ÿ.+/ÿ.)4ÿ,ÿ+/(Rÿ..1ÿ,./,1)/Rÿ(40 P/.)4ÿ7.)ÿÿ3/ÿ..132.1ÿ/*5ÿ+ÿ,ÿ+/(Rÿ+/ÿ-/-20

89-1..

S(7/ÿ(.3ÿÿ/.)ÿÿ(./.1ÿ-712ÿ+/(.Tÿ,/+/Qÿ,ÿ+/(.ÿ2*3)ÿ73ÿ,ÿ+/(Rÿ./3ÿ(.3ÿÿ7 )ÿ73ÿ.ÿ((7/ÿ+/ÿ/.)4ÿ-/-0

:+/2

56789ÿ<=>?ÿ@ÿ!ÿAÿ:.)4ÿ#6ÿAÿBC@ÿDEF

G7HI97JÿKI97=IH?

L3ÿM2-ÿ73ÿBC@

S./;ÿUQÿMVEQÿ2*/ÿ,ÿ91ÿ)/3ÿ+/ÿ.ÿ7/;/.4ÿ+/(0ÿN,1ÿ.ÿ,ÿ41+ÿ217ÿÿ@./).3Qÿ,ÿ2ÿ*/.1 92*ÿ+/(ÿ5ÿ+ÿ,ÿ2*/)ÿ2(-.ÿ/4ÿ.ÿ-/*.ÿ)4ÿ/(ÿ.)ÿÿ.ÿ-/ÿ+/(.ÿ7.1.2ÿ,ÿ2(74ÿ, 5ÿ2(-.ÿ-/W2)ÿÿ.ÿ2/0ÿP,ÿ92*ÿ4/ÿUÿ.)ÿ2+/(ÿ,.ÿ,/ÿ2(-.ÿ)ÿÿ(/40 URÿXYZ[ÿ]^^_Y^_`][aÿ2/ÿ+ÿ.2ÿ,1)ÿ7ÿ

)*ÿ,ÿ-/.1ÿ,1)4ÿ+ÿ7,ÿ2(-.0 2/.4ÿ,ÿ2(-.ÿÿ.2ÿ,ÿ(/4/0

5/ÿ.ÿ/./2,ÿ/-/ÿ-).4ÿ,ÿ1;ÿ+/ÿ7,ÿ2(-.0

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

! "# $ %# ! &#

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ'('

! "# $ %# ! &#

)ÿ*+,ÿ-./ÿ0..1+ÿ220ÿÿ*.3ÿ*ÿ4ÿ5-6.ÿ.5ÿ*ÿ-070ÿÿ0,0ÿÿ.5*3ÿ61+5 ,-.ÿ2ÿ*ÿ48ÿ9*0ÿ2ÿ*ÿ*0ÿ4ÿ5*5ÿ4+,ÿ1ÿ.57ÿ0ÿ5.7ÿ*0ÿÿ.5ÿÿ-.0.+ÿ61+5 20-.8

:205

01234567ÿ;<6=>ÿ?ÿÿ@ÿ:.,7ÿAÿ@ÿBC?ÿDEF

G2HI42JÿKI42<5IH>

LMÿN56ÿ1MÿBC?

O0,ÿP0QÿNPEQÿÿ.ÿ602+ÿ-..708ÿR*+ÿÿ*ÿ0-.+ÿ50ÿ2ÿ*0ÿ,Qÿ*ÿ*.66ÿÿ30*.0ÿ-.0.+ÿA61+5 20-.ÿ5507ÿ*ÿ5/ÿ2ÿSOOÿT408ÿ?*ÿ605*.ÿ30.+ÿU5*.7ÿ0.,,ÿ2,ÿ4*5*ÿ5.ÿSOOÿT40Q 4*+ÿ*07ÿ-+.0ÿU5*.7ÿ0.,,ÿ2,ÿ4*5*ÿ,ÿÿ5.ÿSOOÿT408ÿO*ÿÿVWXYÿ[\]^[_

ÿ.ÿ3+.ÿ2ÿ?.,.0,ÿDEFÿ`a.0.+ÿbAc1+5ÿ20-.8` .ÿ3+.ÿ2ÿ?.,.0,ÿDEFÿ`a.0.+ÿbAc1+5ÿ20-.8`

+Mÿ.ÿ3+.ÿ2ÿ?.,.0,ÿDEFÿ`a.0.+ÿbAc1+5ÿ20-.`ÿ15.ÿP0ÿ -+.+Mÿ*07ÿ*ÿ2,ÿ4*5*ÿ,ÿÿ5.ÿSOOÿT408

9U6+..

O*ÿÿ.ÿ3+.ÿ2ÿ?.,.0,ÿDEFÿ`a.0.+ÿbAc1+5ÿ20-.`ÿ00653ÿ2ÿ4**0ÿP0ÿÿ-+.+Mÿ*07ÿ* 2,ÿ4*5*ÿ,ÿÿ5.ÿSOOÿT408ÿd0ÿ0.,ÿ.0ÿ-3.,ÿ1Mÿ-.0.+ÿA61+5ÿ20-.8

:205

01234567ÿ;<6=>ÿ?ÿÿ@ÿ:.,7ÿAÿ@ÿBC?ÿDEF

G2HI42JÿKI42<5IH>

LMÿN56ÿ1MÿBC?

R*5*ÿ2ÿ*ÿ2++47ÿÿ.ÿU.-6+ÿ2ÿ20-.A1.,ÿ-.0/ÿ-.6+.e

907ÿ+.07ÿ227ÿ1Mÿ.,ÿ++ÿ0,0ÿÿ2+.ÿ0.,7ÿ3+-8 ?60.,7ÿ2.+ÿ0-0ÿ.1ÿ.ÿ5/ÿÿ5.+ÿ-,.ÿÿ2+5ÿÿ6058

2+57ÿ20ÿ605ÿ1Mÿ1.7ÿ.ÿ,-.ÿ6ÿÿ*ÿ,0+M7ÿ5--,M8

9U6+..

?60.,7ÿ2.+ÿ0-0ÿ.1ÿ.ÿ5/ÿÿ.ÿU.-6+ÿ2ÿ20-.A1.,ÿ-.0/ÿ-.6+.8ÿO*ÿ*0ÿ5*5ÿ.0ÿU.-6+ 2ÿ0..5A1.,ÿ-.0/ÿ-.6+.8

:205

01234567ÿ;<6=>ÿ?ÿÿ@ÿ:.,7ÿAÿ@ÿBC?ÿDTF

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

!"

#"

$ %"

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ&'

!"

#" $ %"

()ÿ*+,ÿ-)ÿ./0

12ÿ34ÿ5463675ÿÿ2ÿ,236ÿ546367ÿ,-7+ÿ83465ÿ383ÿÿ8346ÿ26ÿÿ797)ÿÿ688+ÿ:8+67)ÿ2ÿ4639ÿ,3+ÿ8 2ÿ:ÿ+4,6);ÿ+3ÿ3ÿ26

ÿ<3=<ÿ-)ÿ2ÿ86+67ÿ667)ÿ834ÿ<3+ÿ+44+6ÿ>2ÿ6ÿ:ÿ+4,6); 466:4?

ÿ6+@3<ÿ-)ÿ2ÿ86+67ÿ667)ÿ834ÿ6ÿ,+67ÿ3ÿ+8<67ÿ3762,ÿ>2ÿ2ÿ: +4,6)?

ÿ797)ÿÿ-ÿ+<3<ÿ4,36ÿ-)ÿ366-7ÿ=3ÿÿ<34:ÿ>223ÿÿ36<ÿ6 ,63+763ÿ+3)?

AB,766

Cÿ4ÿ8ÿ8346ÿÿ46367ÿ8ÿÿ<+73ÿ>7<ÿ-ÿ797)ÿÿ26=ÿ6ÿ4,6+ÿÿ2ÿ,3+ÿ8ÿ6ÿ+3)Dÿ3ÿ8ÿ366-7ÿ=3 >7<ÿ>6ÿÿ9>ÿ2ÿ8346ÿ-83ÿ=:?

E83+

01234567ÿFG6HIÿ0ÿÿJÿE6<:ÿKÿJÿ./0ÿLCM

N2OP42QÿRP42G5POI

()ÿ*+,ÿ-)ÿ./0

Cÿ+9-393ÿ>2ÿÿ6ÿ*SCÿÿ44-3ÿÿ+677<ÿÿ2ÿ7,2ÿ-)ÿ2ÿ*A/ÿ8ÿ6ÿ763:ÿ+4,6)?ÿ12ÿ*A/ÿ69ÿÿ-) 263ÿ8ÿ2ÿ*A/;ÿ+4,6)ÿ83ÿ2ÿ6++ÿ8ÿ2ÿ*A/;ÿ+27<3?ÿÿ2ÿ+3ÿ8ÿ2ÿ+=36Dÿ2ÿ*A/ÿ6)ÿ2ÿ>77 3677)ÿ,6)ÿ88ÿ>2ÿ2ÿ,+4:ÿ69=3ÿ:ÿ23:2?ÿ12ÿ+9-393ÿ+2+9ÿ23ÿ3+ÿ6<ÿ8<ÿÿ8346ÿ6-ÿ2 69=3?ÿÿ2ÿ+6ÿ2ÿ-393ÿ27<

7)ÿB+ÿ2ÿ3<3ÿÿ+4,76+ÿ>2ÿ06<63<ÿLCMDÿ.)67)DÿT3<+Dÿ6<ÿ*63? 0+ÿ2ÿ+7ÿÿ-):ÿ2ÿ+9ÿ83ÿ2ÿ+27<3Dÿ23ÿÿÿ6ÿ,3-74?

B+ÿ2ÿ3<3ÿ83ÿ677ÿ+7ÿ6ÿ3@3<ÿ-)ÿ06<63<ÿLUMDÿS63ÿ67:? <ÿ23ÿ8ÿ2ÿ6+ÿ7<ÿ23?

AB,766

:ÿ6)ÿ8ÿ2ÿ6+ÿ>7<ÿ-ÿ6ÿ=76ÿ8ÿ06<63<ÿLCMDÿV6367ÿW,-7+ÿ8346?ÿV4-3ÿ6<ÿ*6<<6ÿ4 ÿ6+ÿ3ÿ<+ÿ23ÿÿ6+ÿÿ46367ÿ,-7+ÿ8346?

E83+

01234567ÿFG6HIÿ0ÿÿJÿE6<:ÿKÿJÿ./0ÿLCM

N2OP42QÿRP42G5POI

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

!" # $" # %"

01234

5

67ÿ

9&ÿ

6

ÿ

ÿÿ'

# !" # $"

%"

(ÿ))*+ÿ,-./ÿ-.0ÿ1-ÿ)ÿ02)-)3*ÿ-4)5)ÿ)/ÿÿ--ÿ4ÿ1-ÿ663-2,ÿÿ2ÿ-4)5)7ÿ8)-ÿ1ÿ2-ÿ93 ÿÿ6))4ÿ2ÿ*:/ÿ)ÿ1ÿ2ÿ-4)5);ÿ)/ÿ2ÿ)ÿ0*/ÿ0<7ÿ=-ÿ,-.-ÿÿ2ÿ-4)5)ÿ0)**ÿ 2-)/ÿ**ÿ2-ÿÿ3+ÿ)ÿ0-)ÿ0<ÿ1-ÿ2ÿ,-1*ÿ3)/ÿ,ÿ/-ÿ1-6)ÿ1-6ÿ)ÿ3)-/ÿ663-ÿÿ2ÿ-4)5)7ÿ>2 ))*+ÿ390;ÿ3ÿ2ÿ,-.-ÿ)+ÿ2ÿÿ?2)ÿ2+ÿ2).ÿ)*?)+ÿ/ÿ)/ÿÿÿ-)ÿ1-ÿ02)44ÿ?7ÿ>2ÿ))*+ 06,*ÿ?2ÿ2ÿ-:7ÿ@2ÿ-,0ÿÿA)/)-/ÿBC(D;ÿE+)*+ÿÿF6,*+-;ÿ)/ÿC(D;ÿG)-)*ÿH,3*0ÿ1-6);ÿ2 ))*+ÿ.*)/

*+ÿA)/)-/ÿC(Dÿ2)ÿ,-23ÿ/-ÿ-)/47 32ÿA)/)-/ÿBC(Dÿ)/ÿC(D7

*+ÿA)/)-/ÿBC(Dÿ-:-4ÿ/+ÿ1ÿ*+)*+7

FI,*))

(ÿ6,*+J6,*+-ÿ-*)2,ÿ/ÿÿ0)-*+ÿ6)ÿ6)-+ÿ06,)ÿ1-ÿ-.07ÿK6,*+4ÿ?2ÿ2ÿ-: ÿ)ÿ.*)ÿ1ÿC(Dÿ?202ÿ,-23ÿ-)/4ÿÿ/-ÿ1-6)7ÿÿA)/)-/ÿBC(DÿE+)*+ÿ/)*ÿ?2ÿ44ÿÿ3ÿ1 -+-*1;ÿ*).4ÿ)ÿ6,*+-ÿ)/ÿ04ÿÿ)0ÿÿ2ÿ6,*+-Lÿ3ÿ-ÿ*ÿ2-ÿ-4)ÿ306ÿ110.;ÿ)/ ?2*3*?4ÿ?202ÿ6)ÿ2)ÿ2ÿ663-Lÿ-ÿ)/ÿ2-ÿ1-6Lÿ-ÿ)-ÿ0/)-+ÿÿ,-04ÿ2ÿ4-+ÿ1 0),)*ÿ6)-<ÿ)/ÿ2ÿ-ÿ1ÿ2ÿ0*7

M1-0

01234567ÿNO6PQÿAÿÿRÿM)/4ÿSÿRÿETAÿC(D

U2VW42XÿYW42O5WVQ

Z+ÿK0,ÿ3+ÿETA

@202ÿ1ÿ2ÿ1**?4ÿ)6ÿ-4)-/4ÿA)/)-/ÿC(D;ÿG)-)*;ÿH,3*0ÿ1-6);ÿÿ[\]^_ÿ)00-)`

G)-)*;ÿS,3*0ÿ1-6)ÿ-4)-/4ÿ)ÿ/-ÿ11-ÿ6)+ÿÿ3ÿ-)//ÿ7 1ÿ+ÿ-0.ÿ2ÿ1-6)ÿÿ)ÿ,3*0ÿ1-6;ÿÿ2)ÿ3ÿ/6)/;ÿ)/ÿ+ÿ0) -)/ÿÿ7

1-6)ÿ-0./ÿ1-6ÿ)ÿ/-ÿ?2ÿÿÿ3-)024ÿ2ÿ1/0)-+ÿ-,3*+ 6)+ÿ3ÿ-)//ÿ7

FI,*))

1ÿ2ÿ1-6)ÿÿ6)-)*ÿ)/ÿ,3*0;ÿ2ÿG63-ÿ-ÿK)//)ÿ0)ÿ-)/ÿ-ÿ0)ÿ2-ÿÿ-)/7ÿÿ/ÿÿ6)-ÿ1 2ÿ/-ÿ//ÿÿ3-)02ÿ2ÿ1/0)-+ÿ-,3*+7ÿ>2ÿ/ÿ1-6)ÿÿ**ÿ6)-)*ÿ)/ÿ,3*07

M1-0

01234567ÿNO6PQÿAÿÿRÿM)/4ÿSÿRÿETAÿC(D

U2VW42XÿYW42O5WVQ

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

! "# ! $# % &#

01234

5

67ÿ

9'ÿ

6

ÿ

ÿÿ(

% "# ! $# ! &#

)ÿ**+,ÿÿ*++-.ÿÿ/*.ÿÿ0/1*ÿ2*ÿ2ÿ2*ÿ3/.4.5ÿ42ÿ*ÿ*ÿ4/3/*ÿ*4ÿ/ÿ65ÿ7ÿ3/436ÿ*18+,ÿ*. **+,ÿ0ÿ1*/*+ÿ38+4ÿ0/1*ÿ/ÿ1*/*+5ÿ938+4ÿ0/1*:ÿ;2ÿÿ4*++.ÿ2

..4ÿ2/,: *1ÿ2/,: 1*4ÿ2/,:

<=3+**

;2ÿ..46ÿ/*7ÿÿ+7*+ÿ>.ÿÿ4ÿ/*.7ÿ-2ÿ.ÿ0/1*?ÿ*.ÿÿ4*++.ÿ2ÿ1*4ÿ2/,:

@0/4

01234567ÿAB6CDÿEÿÿFÿ@*.7ÿ9ÿFÿGHEÿ>)?

I2JK42LÿMK42B5KJD

N,ÿO43ÿ8,ÿGHE

P*/ÿN+*5ÿOQ)5ÿÿ*ÿ/3/*6ÿ0/ÿ;2+ÿQ*4*+ÿR-/S:ÿN+*ÿ/46.ÿ*ÿ32ÿ4*++ÿ*ÿ21ÿ0/1ÿT++*1ÿN.5ÿ*ÿU/ =46ÿ*ÿT-ÿ6+31ÿO13*,5ÿ*S7ÿ-22/ÿN+*ÿ2*.ÿ2*/.ÿ2*ÿT-ÿ2*.ÿUÿ/*42.ÿ*ÿ*7/1ÿ *4V/ÿ*ÿ1*U/ÿ2337ÿ1*++ÿ42*ÿ*ÿ*ÿ6/,ÿ0*6/*8+ÿ3/4:ÿ>N+*ÿ2*.ÿÿ2*/.ÿ2ÿ-5ÿ*.ÿN+*ÿ-*ÿ*8+ÿÿ40/1ÿ2* 2ÿ0/1*ÿ2*.ÿÿ,ÿ8ÿ1*.ÿ38+4:?ÿN.ÿ/V.ÿ2*ÿN+*ÿ*4V/ÿ(5(((ÿ2*/ÿ0ÿT-ÿ0/ÿN.Wÿ3/*+ *44:

N+*ÿ2+.

ÿ*4V/ÿ2ÿ2*/ÿ+ÿ2ÿ0/1*ÿÿ1*.ÿ38+4: ÿ*4V/ÿ2ÿ2*/:

ÿ*4V/ÿ2ÿ2*/ÿ+ÿ2ÿ2*ÿ4*4.ÿT-Wÿ1**71ÿ*.ÿ4/*7. 21ÿÿ38+4+,ÿ*4ÿ2ÿ1/7/ÿ.4:

<=3+**

E*.*/.ÿ>)?ÿ3/28ÿ118/ÿ0/1ÿ*S7ÿ61ÿ*4ÿ0ÿ2,ÿ3ÿ1*/*+ÿ38+4ÿ0/1*:ÿN.ÿ2*ÿ*ÿ.,ÿ S3ÿ0/1*ÿ40.*+ÿ2*ÿ2ÿ*4V/.ÿÿ2ÿ4/ÿ0ÿ2ÿ.ÿ*ÿT-:ÿ;2ÿ0/1*ÿÿ4+*/+,ÿ1*/*+5ÿÿN+* ÿÿ3/1.ÿÿ/*.ÿÿ:ÿN+*ÿ2+.ÿ1*Sÿ/**8+ÿ00/ÿÿ*426ÿ38+4ÿ.1*ÿ0ÿ2ÿ0/1*ÿ8,

4*47ÿ1**71ÿ*.ÿ4/*77ÿ21ÿÿ1*Sÿ2ÿ0/1*ÿ38+4:ÿN+*ÿ1*,ÿÿ/*.ÿÿ2ÿ0/1*ÿ+ÿÿ 1*.ÿ38+4:

@0/4

01234567ÿAB6CDÿEÿÿFÿ@*.7ÿ9ÿFÿGHEÿ>)?

I2JK42LÿMK42B5KJD

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

!" #" $ %"

01234

5

67ÿ

9&ÿ

6

ÿ

ÿÿ''

$ !" #"

%"

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

()*+ÿ,--).ÿÿ/0)*1/ÿÿ234ÿ()5)6*7ÿ4.8)9:ÿ,--).ÿÿÿ6;6<ÿ1)ÿ234ÿÿ;*8*6<=ÿ>ÿ>+ )7=ÿ1ÿ1*<ÿ??=???ÿ1)*:ÿ@<)9=ÿ,--).ÿÿ/*57/ÿ;*)-ÿ88-)*ÿ;.ÿ0--ÿ0)*<ÿÿ1ÿ*ÿ)< 87ÿ5)-ÿ<*7)*9ÿ6..ÿ)0ÿ6.8)9ÿ.))7.:ÿ266*<7ÿÿA)<)*<ÿB3C=ÿ()*+ÿ()8-)=ÿ,--). 1)ÿ7)7<ÿ

*))6D0)<ÿ.)8-)=ÿ0ÿÿ5*.)D0)<ÿ.)8-): 01ÿ*))6D0)<ÿ.)8-)ÿ)<ÿ5*.)D0)<ÿ.)8-): 5*.)D0)<ÿ.)8-)=ÿ0ÿÿ*))6D0)<ÿ.)8-):

EF8-))

,--).ÿÿÿ;-)ÿ5ÿA)<)*<ÿB3C=ÿ()*+ÿ()8-)=ÿ09ÿ7)77ÿÿ5*.)D0)<ÿ.)8-):ÿ5*.)D 0)<ÿ.)8-)ÿ6-<=ÿ0ÿÿÿ-.<ÿ=ÿ8*)<7ÿ5)-ÿ*.*ÿ)0ÿ)ÿ5*.ÿÿ*<*ÿÿ<6ÿ1*ÿÿ*)<:

G5*6

01234567ÿHI6JKÿAÿÿLÿG)<7ÿDÿLÿMNAÿB3C

O2PQ42RÿSQ42I5QPK

T9ÿ468ÿ09ÿMNA

,161ÿ5ÿ1ÿ5-->7ÿ).ÿ66*7ÿA)<)*<ÿB2C=ÿ()*)-ÿU80-6ÿ5*.)=ÿÿ4NGGE4@Vÿ2ÿ..0*

6)ÿ*)<ÿÿ.)*)-ÿD80-6ÿ5*.):

6)ÿ*)<ÿÿ.)*)-ÿD80-6ÿ5*.)ÿ5ÿ1ÿ5*.)ÿ1)ÿÿ0 .)88*8*)<:

6)ÿ*)<ÿÿ.)*)-ÿD80-6ÿ5*.)ÿ5ÿ1ÿ5*.)ÿ>)ÿÿ0)<ÿ1*71 )ÿ0*)61ÿ5ÿ<9:

EF8-))

(.0*ÿ6)ÿ*)<ÿÿ.)*)-ÿ80-6ÿ5*.)ÿ-ÿ1)ÿ).ÿ5*.)ÿÿ.)<ÿ80-6:ÿÿ<ÿÿ.)*ÿ5ÿ1 5*.)ÿ>)ÿÿ.)88*8*)<ÿ*ÿÿ0)<ÿ1*71ÿ)ÿ0*)61ÿ5ÿ<9

G5*6

01234567ÿHI6JKÿAÿÿLÿG)<7ÿDÿLÿMNAÿB2C

O2PQ42RÿSQ42I5QPK

T9ÿ468ÿ09ÿMNA

0 12

3 42

3 52

6789

ÿ

ÿ

ÿ

ÿÿ !"#$%

3 12 3 42

0 52

6789

ÿ

&ÿ

ÿ

ÿÿ !"#$

'()ÿ*+'',(ÿ*ÿ*(,ÿ-(,ÿÿ.*(/ÿ0+ÿ1ÿ0-/+ÿ*ÿ0-/+ 1*'(2ÿ(+3ÿ0+ÿ-4ÿ/1ÿ-5ÿ'(*(/2ÿ-ÿ63ÿ+'0/,ÿ3ÿ1*'( -+'ÿ'(*(/7

'()ÿ.'ÿ*+'',(ÿÿ3ÿ-(ÿ1ÿ.*(/ÿ0+ÿ1ÿ0-/+ 1*'(ÿ(ÿ/5ÿ(ÿ3ÿ(55*5(ÿ1*'(ÿ*'(ÿ'(*(/7

-(ÿ3ÿ*+'',(ÿÿ0-/+ÿ'(*(/ÿ1*'(ÿ/4ÿ1*ÿ3ÿ+/ÿ1ÿ3 +'0(42ÿ-ÿÿ1*ÿ3ÿ5*(/ÿ0-/+7

890/((

:3ÿ'(+ÿ3*4ÿ0*'ÿ(ÿ((/4ÿÿ'()ÿ*+'',(ÿ-(,ÿ0ÿ.*(/ÿ0+ÿ1ÿ0-/+ÿ*ÿ'(*(/ÿ1*'(2 .ÿ353ÿ3ÿ+'0/,ÿ*/ÿÿ-3ÿ'(*(/ÿ(,ÿ0-/+7

;1*+

6789ÿ<=>?ÿ@ÿ!ÿAÿ;(,5ÿ#BÿAÿCD@ÿEFG

H8IJ8KÿLJ8=JI?

M4ÿN+0ÿ-4ÿCD@

FÿNODÿ63ÿÿ(ÿNOFÿÿ''-*ÿÿ+(*1/ÿÿ'()ÿ3ÿ0*ÿ*/(B'ÿ1ÿ3'ÿ+(5ÿ'(*(/ÿ(,ÿ0*./4 ,+/,ÿ1*'(B+/(*ÿ(,ÿ,*(,(-/ÿÿ3ÿ*(,*7ÿP3/ÿ6*5ÿ(ÿ6ÿ*/(2ÿ3ÿ1ÿ3(ÿ3ÿ+**ÿ* 0*1*(,ÿ*53ÿ,*(17ÿQÿ(/ÿ,ÿ/+*+ÿ+0ÿÿ3ÿ-*3*2ÿ(ÿ85/3ÿ(+3*2ÿÿ5ÿ55ÿ++*5ÿ4/ (,ÿ5*(''(*7ÿP3ÿ*0+ÿÿ@(,(*,ÿEFG2ÿR(*(/ÿS0-/+ÿ1*'(2ÿ3ÿNODÿ

ÿÿ./(ÿ1ÿ3ÿ@(,(*,7

/4ÿÿ./(ÿ-4ÿB'(/5ÿ3ÿ0*B*/(ÿ.*ÿÿ3ÿ-*3*ÿ-ÿÿ3ÿ*2 -+(ÿ3ÿ*ÿÿÿ+ÿ(ÿ'0/4ÿ1ÿ3ÿ1*'7

./(5ÿ3ÿ(,(*,ÿ-4ÿ3*ÿ365ÿ3ÿ0*B*/(ÿ.*ÿÿ3ÿ*ÿ*ÿ,5 ÿÿ3ÿ-*3*7

890/((

@(,(*,ÿEFG2ÿR(*(/ÿS0-/+ÿ1*'(2ÿ(4ÿ3(ÿ(ÿ''-*ÿ'ÿ-ÿ+(*1/ÿ(-ÿ3(,/5ÿ'(*(/ÿB0-/+

1*'(7ÿFÿ(ÿ''-*ÿ1ÿNOFÿ2ÿ3ÿNODÿ'ÿ/'ÿ3ÿ00/ÿ63ÿÿ'0*(ÿ1*'(ÿ-1*ÿÿÿ*/(,7ÿ 6/,ÿÿ-ÿ(00*0*(ÿÿ./.ÿ(ÿ*ÿ*ÿ(ÿ*/(.ÿÿ3ÿ0*+7

;1*+

6789ÿ<=>?ÿ@ÿ!ÿAÿ;(,5ÿ#BÿAÿCD@ÿEFG

H8IJ8KÿLJ8=JI?

M4ÿN+0ÿ-4ÿCD@

0 12

0 32

4 52

6789

ÿ

ÿ

ÿ

ÿÿ !"#$%

4 12

0 32

0 52

&ÿ''()ÿ*')ÿÿ*'+'(ÿ,-(.ÿ/+*'ÿ'ÿ(0ÿ'ÿÿ1'ÿ-ÿ23(,2 2+ÿ1ÿ4'.ÿ51+)6

&ÿ''()ÿ*')ÿ3('ÿ1ÿ7'2'+2ÿ-)ÿ,'0ÿ/+*'ÿÿ1+ÿ3ÿ81ÿÿ1' -ÿ-'2ÿ/+*ÿ2ÿ1ÿ.*,')6

&ÿ''()ÿ0ÿ*'+'(ÿ,-(.ÿ/+*'ÿ*')ÿ-ÿ/2ÿ-)ÿ9:&ÿ6

;<,(''

51+ÿÿÿ,+3ÿ/+ÿ9:&ÿÿÿÿ/ÿÿ**-+6ÿ4*-+ÿ*')ÿÿÿ*'+'(ÿ,-(.ÿ/+*'ÿ/+ +'20ÿ,+,6ÿ=*'+'(>ÿ,-(.ÿ/+*'ÿ*')ÿ-ÿ2ÿ01+ÿ81ÿ''()ÿ/ÿ,-(.ÿ/+*'ÿ2+ÿ1ÿ4'. 51+)6

?/+.

6789ÿ@ABCÿ7ÿ!ÿDÿ?'20ÿ#EÿDÿFG7ÿH&I

J8KL8MÿNL8ALKC

O)ÿ9.,ÿ-)ÿFG7

51ÿ3*E-'P0ÿ2,'+*ÿ/ÿ1ÿQRSÿT+P+'0ÿUÿ/ÿ1'ÿ/+*'ÿ1'ÿ8(2ÿ-ÿ/ÿ0/.'ÿÿÿ1 /+*Vÿ-+P+'0ÿ.(6ÿÿ+2+ÿÿ./+*ÿÿ9:&ÿÿ7'2'+2ÿ/ÿW+/'(ÿ92.>ÿ81.1ÿ/ÿ1ÿ/((80ÿ,(. 1(2ÿQRSÿ'2,X

&..+20ÿÿ7'2'+2

H&I>ÿ4'+'(ÿ=,-(.ÿ/+*'>ÿQRSÿ1(2ÿ'-(1ÿ,1).'(ÿ'2ÿ/+*''( -'+++ÿ81ÿ1ÿ/+*ÿÿ,+3ÿ1ÿ<.1'0ÿ/ÿ/+*'ÿ-8ÿ1ÿ3* -'P0ÿ'2ÿ1ÿ-+P+'0ÿ,+'6

H&I>ÿ4'+'(ÿ=,-(.ÿ/+*'>ÿQRSÿ1(2ÿ.+'0ÿ1+ÿ3*ÿ-'P0 .(ÿÿ,-(.()ÿ2*'ÿ1ÿ/+*'6

HTI>ÿ:'+ÿ'(0>ÿ'((ÿ.(ÿ1(2ÿ-ÿ/+*2ÿ/ÿ1ÿ/+*'ÿ'ÿ1ÿ'*ÿ*6

;<,(''

51ÿ,1).'(ÿ'2ÿ/+*'ÿ-'+++ÿ+.2ÿ-8ÿ2,'+*ÿÿ,+3ÿ.**.'ÿ/ÿ*'+'(ÿ,-(.ÿ/+*' /+*ÿÿ2,'+*ÿÿ'1+ÿÿ.'((2ÿ'ÿY/+8'((6Yÿ,'+*ÿ1(2ÿ-ÿ,'+'26ÿ:+ÿ<'*,(>ÿ1ÿ3*ÿ-'P0 '2ÿ.+,+'ÿ/'.ÿ2,'+*ÿ/ÿ'ÿ-+P+'0ÿ/+*ÿ1(2ÿ-ÿ0+0'2ÿ/+*ÿ1ÿ'(ÿ'2ÿ+'+.1ÿ2,'+*6ÿ:'*() **-+ÿ'..ÿ81ÿ'+ÿ'(ÿ.(ÿ1(2ÿ-ÿ+'2ÿ(Pÿ')ÿ1+ÿ.(ÿ'..ÿ'2ÿ1(2ÿÿ-ÿ03ÿ,.'(ÿ+'* +ÿ2'23''026

?/+.

6789ÿ@ABCÿ7ÿ!ÿDÿ?'20ÿ#EÿDÿFG7ÿH&I

J8KL8MÿNL8ALKC

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

!"

# $" %"

01234

5

67ÿ

9&ÿ

6

ÿ

ÿÿ'('

!" # $" %"

)*ÿ+,-.ÿ/01.ÿ2*ÿ3ÿ,*,-24ÿ)*5,ÿ6*7*-,4ÿ7,ÿ2ÿ8*ÿ2,ÿ9:;ÿ<2ÿ=:ÿ2ÿ->8*?@ÿ2,?ÿ7 7=7==4ÿÿ-,*-ÿÿ>ÿ*5ÿ92ÿ354;ÿ<2ÿ=*,ÿ7,>ÿ2ÿ-=ÿ7ÿ*ÿ>**-ÿ9,:,ÿ*ÿ)*5,@ÿ2*5A*,,ÿ2* *ÿ4,8ÿ7ÿ9==B5,5ÿ5C5*=ÿ*,,C5ÿ*ÿ2*5A*,,ÿÿ*ÿ=>ÿ4,B-=,5ÿ=>;ÿ+,-ÿ:9ÿ7,>ÿ83=-=?

*C*=*3=ÿ7,>*ÿ2*ÿD=3,ÿ/,=ÿ5ÿ*ÿ=*,4ÿ88=?ÿ7ÿ8-*=E5ÿ>,ÿÿÿ5>-ÿ5C;ÿ<2ÿ*=ÿ:9 2*ÿ2ÿF-Cÿ77-,ÿ7ÿD=3,ÿ*==?ÿ,*C=ÿÿ*ÿ=>ÿ4,ÿ=>;ÿ+,-ÿ--=5ÿ2*ÿÿÿC,?ÿ=:=?ÿ2*ÿD=3,ÿ9== 77,ÿ*ÿ=*,4ÿ-,*-ÿÿ)*5,;ÿG*5ÿÿ2ÿ5C=8>ÿ*5ÿ2,ÿ8,,ÿ,*,-2ÿ+,-ÿ9=5ÿ=:ÿÿ*-A,ÿ)*5,

6*7*-,4ÿ2*,ÿ7,ÿ2,ÿ-=ÿ*--; +,-ÿ2=5

ÿ*-A,ÿ2ÿ2*,ÿ=ÿ*7,ÿ2ÿ2*ÿ-*-5ÿ)*5,@ÿ>**4>ÿ*5 -,*45ÿ2>ÿÿ83=-=?ÿ*-ÿ7,>*ÿ*3ÿ2ÿD=3,ÿ/,=ÿ-,*-; <2ÿ2=5ÿ*=ÿ9*ÿ=ÿ)*5,ÿ2*ÿ>*5ÿ2ÿ*->ÿ*5ÿ2ÿ83=-ÿ2*ÿ2*5 >ÿÿ,*-ÿÿÿ*5ÿ2ÿ>*:ÿ2ÿ*-A;

8,-5ÿÿ*-A,ÿ2ÿ2*,;

ÿ*-A,ÿ2ÿ2*,ÿ3-*ÿ2ÿ8ÿ>*,*=ÿ83=-ÿ7,>*;

HF8=**

<*5*,5ÿI1Jÿ8,23ÿ>>3,ÿ7,>ÿ*:4ÿC>ÿ*-ÿ7ÿ2?ÿ8ÿ>*,*=ÿ83=-ÿ7,>*;ÿ+,-ÿ->35 7,>*ÿ2*ÿ9*ÿÿ>*88,8,*5.ÿ92ÿ2,ÿ:9=54ÿ7ÿ2ÿ->8*?.ÿÿ,*-2ÿ*ÿ--=ÿ5,ÿ2ÿ>*-ÿ2,?. 92-2ÿÿ8,>3=ÿ5,ÿ2ÿ*5*,5;ÿ<2ÿ-*ÿ8,-5ÿÿ3?ÿ2ÿ2*,;

K7,

-01234567ÿLM6NOÿ<ÿÿPÿK*54ÿBÿPÿ)Q<ÿI1J

R2ST42UÿVT42M5TSO

W?ÿ/-8ÿ3?ÿ)Q<

X*==*-ÿ6**42.ÿ/01.ÿÿ**=?E4ÿ2ÿ-:ÿ7ÿ*ÿ>*7*-,,ÿ7ÿ724ÿ3*;ÿG?ÿ**=?E4ÿ83=-ÿ7,>*.ÿ8*:4ÿ92 2ÿ7,>@ÿ88=,ÿ*5ÿ->,.ÿ*5ÿ-4ÿ2ÿ9ÿ3*ÿÿ2ÿ->8*?@ÿ3*ÿ?*,5.ÿ6**42ÿ--=5ÿ2*ÿ2 ->8*?@ÿ9ÿ724ÿ3*ÿÿÿ>4ÿ*=ÿF8-*;ÿ1-8*4ÿ2*ÿ2ÿ9==ÿ-*ÿ2ÿ-:ÿ8,-ÿÿ5-=. 6**42ÿ*:ÿ*ÿ2,ÿ8ÿÿ2ÿ-:;ÿ6**42ÿ2*

C=*5ÿ2ÿ<*5*,5ÿ3?ÿ*-4ÿÿ83=-ÿ7,>*; ÿC=*5ÿ/01ÿÿ<*5*,5;

*ÿ3=4*ÿ5,ÿ2ÿ<*5*,5ÿÿ>*:ÿ,**3=ÿ77,ÿÿ*-2Cÿ83= -5>*ÿ7ÿ2ÿ83=-ÿ7,>*;

HF8=**

Y5,ÿ2ÿ>*-ÿ2,?.ÿ7*-*=ÿ**=?ÿ*,ÿ7,ÿÿ->3ÿ83=-ÿ7,>*ÿ92ÿ>*,*=ÿ83=-ÿ7,>*ÿ*5ÿ *-3*5ÿÿ2,ÿ--=;ÿ<*5*,5ÿI1Jÿ8,23ÿ>>3,ÿ*5ÿ-*55*ÿ7,>ÿ*-4ÿ,ÿ-*4ÿ2,ÿÿ*-ÿÿ>*,*= 83=-ÿ7,>*;ÿZ2ÿ3=4*ÿÿ>*:ÿ2ÿ,**3=ÿ77,ÿÿ*-2Cÿ83=-ÿ5>*ÿ7ÿ83=-ÿ7,>* *88=ÿÿ*ÿÿ92-2ÿ2ÿ->8*?ÿ5-=ÿ7,>*ÿÿ2ÿ**=?ÿ2*ÿ2*ÿÿ?ÿ3ÿ>*5ÿ83=-;

-01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

!" # $" %"

01234

5

67ÿ

9&ÿ

6

ÿ

ÿÿ'()(

!" $" # %"

01234567ÿ*+6,-ÿ.ÿ'ÿ/ÿ0123ÿ(4ÿ/ÿ56.ÿ789

:2;<42=ÿ><42+5<;

-?@ÿABCÿD@ÿ56.

E3ÿ1ÿBFEBÿB1GGÿHIÿ(ÿ11G@Jÿ1ÿBKC1@LÿK113Kÿ2BGÿI1ÿÿM1EEG@ÿ1E3JÿHIBIÿHGGÿD

1B2ÿ1ÿIÿ2ÿFÿIÿHNJÿ1EÿM1GÿÿIÿBÿFEB1OÿPIÿ11G@ÿC1EBC13ÿÿIÿBFEBÿB1GGÿIG2 B2EÿIÿFEK1

K1E1GJÿDÿCDGBO K1E1Gÿ12ÿCDGBO CDGBJÿDÿÿK1E1GO

QRCG11

Q1E3ÿEG1ÿ1EÿK1E1GÿDB1ÿE11DGÿSEÿHG2ÿH1ÿÿNHÿIÿFEK1ÿDFEÿK1N3ÿ1ÿSK 2BOÿPIÿFEK1ÿÿCDGBÿGÿÿI1ÿDÿ2K12ÿÿIÿK1ENCG1BOÿBGEÿÿ11G@ÿÿÿCDGB 2K1O

0FEB

01234567ÿ*+6,-ÿ.ÿ'ÿ/ÿ0123ÿ(4ÿ/ÿ56.ÿ789

:2;<42=ÿ><42+5<;

-?@ÿABCÿD@ÿ56.

82E1ÿT1Eÿÿ1ÿSKÿ11G@ÿHIÿI1ÿ1BBKG12ÿ12ÿ11G@U2ÿSE1GÿCBÿFÿCDGBÿFEK1ÿIE3IÿIE B1BÿHIÿ2E3ÿFEKOÿ8GI3IÿÿÿCBÿFÿIÿFEK1ÿIÿBGGB2ÿÿVK1E1GJVÿT1EÿBEEBG@ÿBBG22ÿI1ÿI 1E3ÿFÿÿFÿIÿ2E3ÿBKC1ÿHG2ÿDÿRCB2G@ÿI3IÿÿIÿBK3ÿ@1EOÿ8BBE23ÿÿAW8ÿÿ.121E2ÿF XEF1GÿA2BJÿT1E

K1@ÿÿIÿFEK1JÿDÿG@ÿ1FEÿ1CCES1GÿFEKÿ1ÿBKCG1BÿFFBEÿEÿCESEO B1ÿG31GG@ÿSÿEÿK1NÿEBKK21ÿD12ÿÿIÿFEK1O

B1ÿÿIÿFEK1ÿÿK1NÿSKÿEBKK21ÿ12ÿ2BO

QRCG11

YKDEÿHIÿB1ÿCBÿ3IEÿKÿFÿK1E1GÿCDGBÿFEK1ÿHIÿCDGBÿFEK1ÿB1JÿD12ÿCÿIÿK1B IE@JÿÿBIÿFEK1ÿFEÿE123ÿCECO

0FEB

01234567ÿ*+6,-ÿ.ÿ'ÿ/ÿ0123ÿ(4ÿ/ÿ56.ÿ789

:2;<42=ÿ><42+5<;

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

! " #! $!

01234

5

67ÿ

9%ÿ

6

ÿ

ÿÿ&

! " #! $!

01234

5

67ÿ

9'ÿ

6

ÿ

ÿÿ()*

! #! " $!

+,-ÿ./01ÿÿ,/ÿ/2/3ÿ45ÿ65-3ÿ7893ÿ-5/ÿ:/;ÿ,/ÿ:/<ÿÿ,ÿ=;ÿ>501ÿ<25/;ÿ,5ÿ,ÿ?;25@ÿ, ÿ55-@A1ÿ?5ÿB2?ÿ5ÿ</ÿ::/ÿ=/@ÿCÿ7?/1ÿ,ÿ??-3ÿ65-ÿ?5

/5<ÿÿ3ÿ>?5ÿÿÿ2>-?ÿ:/;5C

ÿ/5<ÿÿÿ>?5ÿÿÿ;5/5-ÿ2>-?ÿ:/;5C /5<ÿÿ3ÿ>?5ÿ,ÿ:1/<ÿÿÿ>@ÿ,/-:C

DB2-55

9??/<1ÿÿE5<5/<ÿF9G3ÿH5/5-ÿI2>-?ÿ:/;53ÿ5ÿ55-@ÿÿ2/,><ÿ:/;ÿ/5<1ÿÿ:/;5ÿ,5ÿÿ>, ;5/5-ÿ5<ÿ2>-?C

J:/?

01234567ÿKL6MNÿEÿÿOÿJ5<1ÿPÿOÿQREÿF9G

S2TU42VÿWU42L5UTN

X@ÿ7?2ÿ>@ÿQRE

</ÿ/5<1ÿ?5ÿ>ÿ<:<ÿ5ÿ:/;5ÿ,5ÿ

;5/5-ÿ5<ÿ2>-?C ;5/5-ÿ5<ÿ2>-?C ;5/5-ÿ5<ÿ2>-?C

DB2-55

:/;5ÿÿ;5/5-ÿ:ÿÿ.-<ÿ>ÿ;2/5ÿÿ,ÿ=/ÿÿ,/ÿ=;ÿ;501ÿ<?Cÿ:/;5ÿÿ2>-?ÿ:ÿÿ ÿ@ÿ5=5-5>-ÿÿ,ÿ2>-?C

J:/?

01234567ÿKL6MNÿEÿÿOÿJ5<1ÿPÿOÿQREÿF9G

S2TU42VÿWU42L5UTN

X@ÿ7?2ÿ>@ÿQRE

9ÿ789ÿÿ;;>/ÿÿ5ÿ?Aÿ:ÿ9><,5/ÿ5<ÿ-=ÿ5<ÿ./0ÿÿY5-.5--5ÿ:/ÿ5ÿ?;25@ÿ>5<ÿÿ9><,5/CÿY5-.5--5ÿ,5ÿ -5.ÿ515ÿ,ÿÿ:ÿ;5/5-ÿP2>-?ÿ:/;5CÿY5<ÿÿ,ÿ:/;53ÿ,ÿ789ÿÿ;;>/ÿ;5@

/5<ÿ1ÿ;5/5-ÿP2>-?ÿ:/;5ÿÿY5-.5--5ÿ>ÿÿÿ9><,5/C /5<ÿ1ÿ;5/5-ÿP2>-?ÿ:/;5C

01234

5

67ÿ

9ÿ

6

ÿ

ÿÿ

!

" #! $!

01234

5

67ÿ

9%ÿ

6

ÿ

ÿÿ&

! " #! '()*++

,-.ÿÿ/+0+10ÿ2.3ÿ)145ÿ1+06ÿ6ÿ7+1+*ÿ8)5*9ÿ:17+;ÿ.ÿ7751ÿ7+<ÿÿ1+0ÿ6ÿ94 :17+ÿ16+10*ÿ:ÿ4ÿ*+=ÿ:ÿ.504+1ÿ+0ÿ>+*=+**+;

?:19

01234567ÿ@A6BCÿ/ÿÿDÿ?+06ÿ8ÿDÿEF/ÿ2.3

G2HI42JÿKI42A5IHC

L<ÿ,9)ÿ5<ÿEF/

.99106ÿÿ,-.ÿÿ/+0+10ÿ:ÿM1:+*ÿ,09Nÿ=494ÿ:ÿ4ÿ:**=6ÿ+7ÿ+5ÿ7+1+*ÿ)5*9 :17+ÿÿOFPÿ9119Qÿ:17+ÿ

7+1+*ÿ:ÿ1++5*ÿR1ÿ=*0ÿ=+ÿÿS=ÿ4ÿ:17+ÿ5:1ÿ7+S6ÿ+ R7ÿ09;

)5*9ÿ*ÿÿ4+ÿ5ÿ07+0ÿÿ+ÿ*9ÿ61)ÿ:ÿR1; )5*9ÿ*ÿÿ4+ÿ5ÿ07+0ÿÿ4ÿ7+1S)*+9ÿÿ61+*;

'()*++

/+0+10ÿ2.3NÿT+1+*ÿO)5*9ÿ:17+Nÿ+ÿ4+ÿ:17+ÿÿU)5*9Uÿ*ÿÿ4+ÿ5ÿ07+0ÿÿ4 7+1S)*+9ÿÿ61+*ÿ+ÿ))0ÿÿ+ÿ*9ÿ61)ÿ:ÿR1;

?:19

01234567ÿ@A6BCÿ/ÿÿDÿ?+06ÿ8ÿDÿEF/ÿ2.3

G2HI42JÿKI42A5IHC

L<ÿ,9)ÿ5<ÿEF/

L*+ÿV151Nÿ,-.Nÿÿ+ÿ16*+1ÿ9151ÿÿ4ÿ1ÿÿWXV<;ÿP4ÿ)+ÿ=SÿV151ÿ4+ÿ5ÿ9119*<ÿY0ÿ+ 197706ÿ4+ÿR1ÿ5<ÿ4+1ÿÿ>1+0:10Nÿ9;ÿZÿÿ+=+1ÿ4+ÿ4ÿ7+6ÿ4+ÿ5ÿ)*+90ÿÿ4ÿÿ+ÿ4 Yÿ=+ÿ)*+90ÿ+ÿ+ÿ)1+Sÿ5<ÿ+ÿS=ÿ19;ÿP4ÿÿ4ÿ410ÿ7ÿ4ÿ4+ÿ4+))0ÿR1ÿ4ÿ)+ÿ74ÿ+0ÿ+94ÿ7 4ÿ9Sÿ56ÿ70ÿ7R0ÿÿ)19ÿ+99106ÿÿ4ÿ5<ÿ1ÿ**ÿ19770+;

-1Xÿ-(Nÿ,-.Nÿ7++ÿ+0ÿ)0+ÿ4ÿWXV<ÿÿ+0ÿ4+ÿ*+10ÿ4=ÿÿ017ÿ:ÿ4ÿYÿ56ÿ+150ÿ V151ÿ+1ÿ+9+**<ÿR+*0;ÿ/R1+*ÿ0+<ÿ*+1Nÿ4ÿ51Rÿ+ÿR7ÿ19770+Nÿ)0ÿÿ4ÿNÿÿ5<ÿV14+7N 9;ÿP4ÿR7ÿ19770+ÿÿ)1)10ÿÿ5ÿ:17ÿV151Nÿ5ÿ-(ÿ+9+**<ÿS=ÿÿÿ5ÿ56;ÿZÿ770+*<ÿ** N[[[ÿV14+7ÿ41ÿ+0ÿ87+*ÿV151ÿÿ:17ÿ47ÿ:ÿ4ÿ56ÿ19770+;ÿV151ÿ770+*<ÿÿ+ÿ15+*Nÿ+0 V14+7ÿ:+**ÿ5<ÿ\;ÿ-(]ÿ+9ÿ

ÿÿR*+ÿ:ÿ4ÿ,0ÿ+0ÿ/+0+10;

0 12

34567

8

9ÿ

ÿ

9

ÿ

ÿÿ

0 !2 0 "2 # 12

$ÿ%&$ÿ'ÿ(ÿ)$*$+*ÿ,,+-ÿ'*,$+.ÿ*/

012&$$

0%ÿ(-(ÿ(ÿ'+3$ÿÿ'$&4ÿ(ÿ'$,ÿÿ56ÿ&.ÿÿ71ÿ$*ÿÿ(ÿ28&,ÿ'+3$/ÿ),ÿ,(

+,33*$ÿ($%ÿÿ(ÿ2$ÿ($*ÿ$ÿ-',$ÿ$'',ÿÿ(ÿ2+,ÿ'ÿ(ÿ,+.ÿÿ94ÿ(ÿ'+3$ÿÿ,&$+&. 3$+$&/ÿ71ÿÿÿ%&$ÿ'ÿ)$*$+*ÿ:;<ÿ=$+$&ÿ>28&,ÿ'+3$/

?'+,

3456789ÿ@A9BCÿ)ÿÿDÿ?$*-ÿEÿDÿFG)ÿ:;<

H5IJ75KÿLJ75A8JIC

M.ÿN,2ÿ8.ÿFG)

;ÿ,58+5+ÿ6(ÿÿ$ÿ338+ÿ'ÿN7;ÿÿ($ÿ$ÿ2$+E3ÿ(52+ÿ6(ÿ$&ÿ6+5ÿ'+ÿ(ÿN0Gÿ'ÿ7%$&4ÿ,/ÿG *$.ÿ(ÿ(52+ÿ3ÿÿ(ÿ8+5+ÿ($ÿ(ÿ$6ÿ(ÿN0Gÿ'ÿ7%$&ÿ($%-ÿ$ÿ,%+$ÿ$ÿ(ÿ(3ÿ6(ÿO(ÿP$+4 6(ÿÿ$ÿ$$&&.ÿ56ÿ,+2+$ÿ&$6.+ÿ$*ÿ,&$/ÿP(ÿ,58+5+ÿÿ++,*ÿ'+3ÿ+$*-ÿÿ(ÿ'+3$

&.ÿ'ÿ(ÿ8+5+ÿ56ÿ($ÿ(ÿ3-ÿÿE28&,ÿ'+3$/ '+ÿ8(ÿ'ÿ(ÿ+$ÿ&*ÿ(+/

'ÿ(ÿ(52+ÿ$.ÿ(ÿ3-ÿ,,+*ÿ$ÿ*+ÿ''+ÿ$*ÿ(ÿ8+5+ÿ56 ($ÿÿÿE28&,ÿ'+3$/

012&$$

)$*$+*ÿ:;<4ÿ=$+$&ÿ>28&,ÿ'+3$4ÿ$ÿQ$ÿ338+ÿ,$ÿ+$*ÿ+ÿ,$ÿ(+ÿÿ+$*ÿÿ$ÿ,+.ÿ6(&ÿ( 338+ÿ2ÿ3$+$&ÿ28&,ÿ'+3$Qÿ;ÿ*+ÿ''+ÿ6&*ÿ,+$&.ÿ8ÿ3$+$&ÿ28&,ÿ'+3$/ÿM6 ($ÿ(ÿ3-ÿ5ÿ2&$,4ÿ$*ÿ(-ÿ&4ÿ*ÿÿ++,ÿ(ÿ8+5+/ÿ;ÿ+$$8&ÿ%+ÿ6&*ÿ*ÿÿ56ÿ3+ÿ *+3ÿ'ÿ(ÿ'+3$ÿ6$ÿ3$+$&/

?'+,

3456789ÿ@A9BCÿ)ÿÿDÿ?$*-ÿEÿDÿFG)ÿ:;<

H5IJ75KÿLJ75A8JIC