DAILY REPORT 15 April 2016

(1)

DAILY REPORT

15 April 2016

PT. Semesta Indovest | Please see important disclosure at the end of this report 1

Market Recap:

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Kamis (14/04) ditutup melemah, dan berkurang 38.16 poin atau turun 0.79% dan berakhir di level 4,814.85. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan

pada level 831.56 kehilangan 7.9 poin atau turun 0.94%.

Global Market

United States

Wall Street (14/04) secara umum ditutup mixed, para investor merespon laju earnings dari perbankan besar, sehingga mendongkrak sektor tersebut serta menunggu data pertumbuhan ekonomi China. Indeks Dow Jones bertambah 18.15 poin atau menguat 0.10%, S&P 500 naik 0.02%, dan Nasdaq terapresiasi 0.03%. Beberapa analis memperkirakan outlook pertumbuhan global yang lemah serta valuasi yang relatif tinggi di AS menyebabkan sulitnya emiten menguat lebih lanjut.

Asia

Bursa saham Asia berakhir positif (14/04), dengan pelemahan Yen membantu indeks acuan Jepang membukukan kinerja terbaik.

Nikkei menguat 3.23% dan Hang Seng naik 0.90%.

JCI’s Outlooks

Fundamental: ada data mengenai neraca perdagangan dan menunggu rilis pertumbuhan ekonomi China di 1Q-16, market akan cenderung mixed dan wait and see. Global dan regional positif. Secara teknikal: Harga di antara MA20 dan MA50, RSI rebound, MACD bullish reversal. Kami prediksi IHSG akan sideways dengan support-resistance 4,776 – 4,893.

Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances

-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%

1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14

JCI SDM -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%

21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14

JCI SDS IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 4,814.85 -38.16 -0.78 6.38 Vol (mn/sh) 4,462.83 Val (Rp Bn) 5,061.38

Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) (199) Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 17926.43 18.15 0.10 4.53 S&P 500 2082.78 0.36 0.02 3.48 NASDAQ 4945.89 -1.53 -0.03 0.87 FTSE 6365.10 2.21 0.03 4.46 NIKKEI 16911.1 529.83 3.23 -8.35 HANG SENG 21348.67 189.96 0.90 0.53 SSE Comp 3082.36 15.72 0.51 -6.49 EIDO 23.38 -0.36 -1.52 13.77 %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) 2.73 36.87 12.07 Gold (USD/t oz.) (0.17) 1,229.23 14.53 Nickel (USD/MT) - 8,920 2.53 Tin (USD/MT) (1.80) 16,325 17.83 CPO (RM/Ton) 1.01 2,501 0.64 Coal (0.76) 52.37 21.51 Economic Indicators Latest % YTD Fed Rate (%) 0.5 BI Rate (%) 6.75 Inflation (YoY) (%) 4.45 GDP 4Q-15 (%) 5.04 USD//IDR 13,170 -4.91 JPY/IDR 120.74 4.94 SGD/IDR 9,658.9 -0.80 EUR/IDR 14,846.7 -1.18 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,102.01 -1.04% -3.72% 4.45% SDS 1,022.03 -0.26% -9.99% 5.48%

(2)

DAILY REPORT

15 April 2016

PT. Semesta Indovest | Please see important disclosure at the end of this report 2 TECHNICAL STOCK PICK

GIAA

RSI Konsolidasi

Buy Price Range Resistance Targets

500 580

Stop Loss Period

450 3 days

Recommendation

Hold

ADRO

MACD Golden Cross

700 760

Stop Loss Period

680 2 days

Recommendation

Hold

FASW

RSI Bottom, Reversal Signal

1,180 1,200

Stop Loss Period

1,170 3 days

Recommendation

Trading Buy

Keterangan rekomendasi

Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan

Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat Sell : Harga berpotensi melemah beberapa hari kedepan

(3)

DAILY REPORT

15 April 2016

PT. Semesta Indovest | Please see important disclosure at the end of this report 3 NEWS UPDATE

Ekonomi – Suku Bunga

Menko Perekonomian Darmin Nasution mengaku capital outflow dan kurs menjadi faktor utama tertekannya BI rate. Pernyataan itu disampaikan Darmin menyusul rencana Bank Indonesia (BI) mengganti suku bunga acuan BI rate saat ini dengan suku bunga acuan yang didasarkan pada bunga reverse repurchase tujuh hari. Instrumen kebijakan moneter BI baru yang dinamakan BI rate seven days reverse repo, diharapkan akan lebih mengefektifkan transmisi kebijakan moneter BI. (Sumber: Investor)

Bukit Asam (Persero) (PTBA) Close: - Change: -

PTBA untuk tahun ini, pihaknya merencanakan penjualan batubara sebesar 29.17 ton atau naik 51% dibanding penjualan tahun sebelumnya sebesar 19.10 juta ton. Sementara itu untuk triwulan I 2016. Perseroan berhasil mencatat angka penjualan sebesar Rp 5.23 juta ton atau naik 14% dibanding penjualan tahun lalu pada periode yang sama sebesar 4.57 juta ton. (Sumber: IQ Plus)

Bayu Buana (BAYU) Close: - Change: -

BAYU alami penurunan laba bersih sebesar 27.55 persen per Desember 2015 menjadi Rp 28.10 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp 38.79 miliar. Laporan keuangan perseroan Kamis menyebutkan pendapatan turun jadi Rp 1.57 triliun dibandingkan pendapatan periode sama tahun sebelumnya yang Rp 1.64 triliun. (Sumber: IQ Plus)

XL Axiata (EXCL) Close: - Change: -

EXCL telah menyuntik dana ke anak usaha bidang e-commerce, yakni Elevenia. Perusahaan ini adalah joint venture antara EXCL dan SK Planet Co Ltd, provider telekomunikasi asal Korea Selatan. Pada 2014, transaksi Elevenia sudah mencapai Rp 250 miliar dan tahun lalu nilainya melonjak 420% menjadi Rp 1.3 triliun. Tahun ini, Elevenia menargetkan total transaksi Rp 3.5 triliun. (Sumber: Kontan)

Voksel Electric (VOKS) Close: - Change: -

VOKS berhasil meraih laba bersih sebesar Rp 277.10 juta hingga periode Desember 2015 usai mencatat kerugian sebesar Rp 86.57 miliar pada periode tahun sebelumnya. Laporan keuangan perseroan Jumat menyebutkan, pendapatan bersih turun menjadi Rp 1.59 triliun dari pendapatan tahun sebelumnya yang Rp 2 triliun. (Sumber: Kontan)

Jasa Marga (Persero) (JSMR) Close: - Change: -

JSMR terus mengeduk utang bank demi menjalankan ekspansi bisnis jalan tol. Tahun ini, JSMR membutuhkan pinjaman bank Rp 13.3 triliun. Baru-baru ini, JSMR meraih utang sindikasi senilai Rp 7.7 triliun. Dana itu untuk membiayai proyek Solo-Ngawi sepanjang 90.1 km dan Ngawi-Kertosono 87.02 km. (Sumber: Kontan)

(4)

DAILY REPORT

15 April 2016

Technical Recommendation

Dividend

Stock Code Stock Name S1 S2 S3 R1 R2 R3

AALI Astra Agro Lestari Tbk. 16,225.00 16,025.00 15,925.00 16,525.00 16,625.00 16,825.00

ABBA Mahaka Media Tbk. 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 ABDA Asuransi Bina Dana Arta Tbk. 5,300.00 2,650.00 5,300.00 5,300.00 2,650.00 5,300.00

ABMM ABM Investama Tbk. 2,740.00 2,740.00 2,740.00 2,740.00 2,740.00 2,740.00

ACES Ace Hardware Indonesia Tbk. 840.00 820.00 805.00 875.00 890.00 910.00 ACST Acset Indonusa Tbk. 2,466.67 1,233.33 2,466.67 2,466.67 1,233.33 2,466.67 ADES Akasha Wira International Tbk. 1,050.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00 ADHI Adhi Karya (Persero) Tbk. 2,770.00 2,750.00 2,715.00 2,825.00 2,860.00 2,880.00 ADMF Adira Dinamika Multi Finance Tbk. 3,230.00 3,210.00 3,175.00 3,285.00 3,320.00 3,340.00 ADMG Polychem Indonesia Tbk 100.00 98.00 95.00 105.00 108.00 110.00 ADRO Adaro Energy Tbk. 708.33 696.67 678.33 738.33 756.67 768.33 AGRO Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk. 102.67 95.33 80.67 124.67 139.33 146.67 AGRS Bank Agris Tbk. 94.00 89.00 86.00 102.00 105.00 110.00 AHAP Asuransi Harta Aman Pratama Tbk. 118.67 59.33 118.67 118.67 59.33 118.67 AIMS Akbar Indo Makmur Stimec Tbk 385.00 385.00 385.00 385.00 385.00 385.00 AISA Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk. 1,171.67 1,153.33 1,116.67 1,226.67 1,263.33 1,281.67 AKKU Alam Karya Unggul Tbk. 159.33 158.67 158.33 160.33 160.67 161.33 AKPI Argha Karya Prima Industry Tbk. 895.00 895.00 895.00 895.00 895.00 895.00 AKRA AKR Corporindo Tbk. 6,733.33 6,566.67 6,483.33 6,983.33 7,066.67 7,233.33 AKSI Majapahit Inti Corpora Tbk. 83.33 41.67 83.33 83.33 41.67 83.33 ALDO Alkindo Naratama Tbk. 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 ALKA Alakasa Industrindo Tbk 106.67 53.33 106.67 106.67 53.33 106.67

(5)

DAILY REPORT

15 April 2016

RESEARCH

Aditya Perdana Putra

Research Analyst

[email protected]

HEAD OFFICE

PT. Semesta Indovest

Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia

BRANCHES

Jakarta - Puri Serpong

Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7

Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321

Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545

Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967

Surabaya Semarang

Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17

Jl. Raya Darmo No. 54 – 56, Surabaya 60264 Semarang 50136

Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03

Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804

Disclaimer

This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest.

While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication.