Analisis Pengaruh Rasio Solvabilitas, dan Rasio Likuiditas
Terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Sub Sektor
Perdagangan Besar yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Periode 2014
–
2016
Skripsi
Disusun untuk Memenuhi Persyaratan Dalam Pendidikan
Strata 1 Departemen Administrasi Bisnis
Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik
Universitas Diponegoro
Penyusun:
Hestiani Pratiwi
14020214120004
Departemen Administrasi Bisnis
Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik
Universitas Diponegoro
Semarang
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
Motto
Karunia Allah yang paling lengkap adalah kehidupan yang didasarkan pada ilmu pengetahuan (Ali bin Abi Thalib)
Boleh jadi kamu membenci sesuatu, padahal ia amat baik bagimu, dan boleh jadi (pula) kamu menyukai sesuatu, padahal ia amat buruk bagimu, Allah mengetahui,
sedang kamu tidak mengetahui (QS Al Baqarah 216)
Persembahan
Skripsi ini saya persembahkan untuk :
1. Kedua orang tua saya, khususnya ayah saya (Aldi Zamri) yang telah memberikan dukungan dan kepercayaan sepenuhnya dan mama (alm.Irianti) yang selalu saya rindukan.
2. Saudara saya (Hariandi Pratama dan Hegiandi Pramudia) yang selalu menyemangati, menasehati dan mendengar seluruh keluh kesah selama ini 3. Kakak–kakakku Herlan, Delita, Vrydita, Icha, Restu yang telah banyak
membantu dan menasehati dari sebelum kuliah hingga sekarang
4. Teman seperjuangan Indah selalu mendukung dan mendengar ocehan saya setiap hari
5. Adik–adik kos tersayang Sindy, Wilfa, Tiana, Suci, Isra untuk semua keseruan, kekonyolan dan dukungan yang diberikan.
6. Kepada Cynthia dan Erni yang telah banyak membantu dalam proses penyusunan skripsi ini
7. Teman satu bimbingan yang saling membantu dan memberikan semangat dalam proses penyusunan ini.
ABSTRAK
Pertumbuhan laba perusahaan sub sektor perdagangan besar yang terdaftar di BEI periode 2014 – 2016 sebagian besar mengalami penurunan namun masih ada yang mengalami kenaikan. Penurunan tersebut disebabkan karena daya beli masyarakat mengalami penurunan. Tujuan penelitian untuk mengetahui pengaruh rasio solvabilitas (DAR dan DER) dan rasio likuiditas (CR) terhadap pertumbuhan laba.
Data yang digunakan adalah data sekunder dari laporan keuangan dan panel. Menggunakan sampling purposive dengan kriteria perusahaan yang mengdapat laba pada periode 2014 - 2016 berjumlah 42 yang terdiri dari 14 perusahaan x 3 tahun. Metode analisisnya adalah regresi linear dan signifikansi menggunakan SPSS versi 19.0
Pertumbuhan laba sebagian besar mengalami penurunan mencapai minus dengan laba lebih kecil dari tahun sebelumnya namun masih ada sebagian kecil mengalami kenaikan karena rasio solvabilitas dan likuiditas dikelola dengan baik dengan 4 sampel yang memiliki pertumbuhan diatas 100 persen. Rasio solvabilitas : DAR dan DER sebagian besar lebih kecil dari reratanya. Nilai DAR terkecil sebesar 18,76% dan tertinggi 80,47% sedangkan nilai DER terendah sebesar 23,10% dan tertinggi 411,91%. Rasio likuiditas (CR) sebagian besar lebih besar dari reratanya dengan nilai terendah 84,94% dan tertinggi 4237,47%. Rasio solvabilitas (DAR) tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba dengan signifikansi (0,646 > 0,05) dan koefisien regresi (0,280). Rasio solvabilitas (DER) tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba dengan nilai signifikansi (0,934 > 0,05) dan nilai koefisien regresi (0,009). Rasio likuiditas (CR) tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba dengan signifikansi (0,546 > 0,05) dan nilai koefisien regresi (-0,010).
Dapat disimpulkan bahwa rasio solvabilitas dan likuiditas secra bersama -sama tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba dengan nilai signifikansi (0,758 > 0,05 dan 0,395 < 2,85). Saran yang bisa diajukan adalah perusahaan perlu memperhatikan dan mengelola penjualan dan tingkat beban yang dimiliki agar tidak terjadi tindakan konsumtif.
Kata Kunci: CR, DAR, DER, pertumbuhan laba, : rasio solvabilitas, rasio likuiditas,
ABSTRACT
Profit growth of subsector trading corporates listed on IDX period 2014 -2016 mostly been decreased but still, even are some experienced increased. The decline was due to people's purchasing power decreased. The purpose of this research is to identify the influence of solvency ratio (DAR and DER) and liquidity ratio (CR) to profit growth.
Data used is a secondary data from financial reports and panels, using purposive sampling with corporate criteria that earn a profit in the period 2014 -2016 amounted to 42 consisting of 14 corporates x 3 years. The method of analysis is linear regression and significance using SPSS version 19.0
Profit growth mostly decreased to minus with profits smaller than the previous year but still, there is a small increased because the solvency and liquidity ratios are well managed with 4 samples that have growth above 100 percent. Solvency ratios: DAR and DER are mostly smaller than their average. The smallest DAR value was 18.76% and the highest was 80.47% while the lowest DER was 23.10% and the highest was 411.91%. The liquidity ratio (CR) is mostly larger than the average with the lowest value of 84.94% and the highest of 4237.47%. Solvency ratio (DAR) has no effect on profit growth with significance (0,646> 0,05) and regression coefficient (0,280). Solvency ratio (DER) has no effect on profit growth with significance value (0,934> 0,05) and regression coefficient value (0,009). The ratio of liquidity (CR) has no effect on profit growth with significance (0,546> 0,05) and regression coefficient value (-0,010).
It can be concluded that solvency and liquidity ratios together have no effect on profit growth with significance value (0,758> 0,05 and 0,395 <2,85). It is suggested that companies need to observe and manage sales and load leves to avoid the happening of consumptive action
Keywords : Current Ratio, Debt to Asset Ratio, Debt to Equity Ratio, Liquidity Ratio, Profit growth, Solvency Rati
KATA PENGANTAR
Puji dan Syukur penulis ucapkan kepada Allah SWT, yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya sehingga penulis mampu menyelesaikan penyusunan skripsi dengan dengan baik. Shalawat beserta salam semoga senantiasa terlimpahkan kepada Nabi Muhammad SAW.
Penyusunan Skripsi ini diajukan untuk memenuhi salah satu persyaratan memperoleh gelar Sarjana pada Departemen Administrasi Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Diponegoro. Skripsi ini berjudul “Analisis Pengaruh Rasio Solvabilitas dan Rasio Likuiditas Terhadap Pertumbuhan laba pada Perusahaan Sub Sektor Perdagangan Besar yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014 -2016“.
Dalam penyusunan dan penulisan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan, bimbingan serta dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu pada kesempatan ini penulis dengan senang hati menyampaikan terima kasih kepada yang tersebutkan
1. Dr. Sunarto, M.Si selaku Dekan Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Diponegoro yang telah memberikan kesempatan kepada penulis untuk menyusun skripsi ini.
2. Bulan Prabawani, S. Sos, M.M, Ph.D selaku Ketua Departemen Administrasi Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Diponegoro yang telah memberikan kesempatan kepada penulis untuk menyusun skripsi ini.
3. Dra. Rodhiyah, SU. selaku dosen pembimbing utama dalam penyusunan skripsi ini yang telah meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan dan arahan selama penyusunan skripsi ini
4. Dr. Drs. Ngatno, M. M. selaku dosen penguji skripsi yang telah memberikan masukan sebagai tanbahan untuk penyusunan skripsi
5. Prof. Drs. Sudharto Prawata Hadi, MES, Ph.D . selaku dosen wali dan dosen penguji skripsi yang telah memberikan bimbingan sejak awal perkuliahan.
6. Dosen – dosen Administrasi Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Pilitik Universitas Diponegoro yang telah memberikan dan menyampaikan ilmu kepada penulis.
7. Pihak PT. Bursa Efek Indonesia yang telah membantu dan memberikan informasi kepada penulis
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa dalam penyusunan laporan penelitian ini masih sangat jauh dari kata sempurna. Oleh karena itu, saran dan kritik demi perbaikan penulisan skripsi ini sangat Penulis harapkan. Semoga karya ilmiah ini dapat bermanfaat.
Semarang, Mei 2018 Penulis
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... HALAMAN KEASLIAN PENELITIAN... HALAMAN PENGESAHAN... HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ... HALAMAN ABSTRAK ... HALAMAN ABSTRACT... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL ... DAFTAR GAMBAR... BAB I PENDAHULUAN... 1.1 Latar Belakang ... 1.2 Perumusan Masalah ... 1.3 Tujuan Penelitian ... 1.4 Kerangka Teori ... 1.5 Hipotesis ... 1.6 Definisi Konsep ... 1.7 Definisi Operasional ... 1.8 Metodologi Penelitian ... 1.9 Analisis Data ...
BAB II GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN SUB SEKTOR PERDAGANGAN BESAR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA...
2.1 Deskripsi PT. AKR Corporation Tbk ... 2.2 Deskripsi PT. Arita Prima Indonesia Tbk ... 2.3 Deskripsi PT. Colorpak Indonesia Tbk...
2.4 Deskripsi PT. FKS Multi Argo Tbk... 2.4 Pasang Surut 2.1.3.2 Jenis-jenis Pasang Surut 2.5 Deskripsi PT. Hexindo Adiperkasa Tbk ...
2.6 Deskripsi PT. Inter Delta Tbk ... 2.7 Deskripsi PT. Jaya Konstruksi Manggala Pratama Tbk ... 2.8 Deskripsi PT. Lautan Luas Tbk ... 2.9 Deskripsi PT. Multi Indocitra Tbk ... 2.10 Deskripsi PT. Mitra Pinasthika Mustika Tbk ...
I ii iii iv v vi vii ix xi xii 1 1 9 11 11 38 39 40 41 46 54 54 57 60 62 64 67 70 73 75 78
2.11 Deskripsi PT. Millennium Pharmacon Internasional Tbk ... 2.12 Deskripsi PT. Tigaraksa Satria Tbk ... 2.13 Deskripsi PT. Tunas Ridean Tbk ... 2.14 Deskripsi PT. United Tractors Tbk ...
BAB III ANALISIS PENGARUH RASIO SOLVABILITAS DAN
RASIO LIKUIDITAS TERHADAP PERTUMBUHAN
LABA PADA PERUSAHAAN SUB SEKTOR
PERDAGANGAN BESAR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2014 - 2016...
3.1 Deskrips Pertumbuhan Laba, Rasio Solvabilitas dan rasio Likuiditas ... 3.2 Pengaruh Debt to Asset Ratio terhadap Pertumbuhan Laba ... 3.3 Pengaruh Debt to Equity Ratio terhadap Pertumbuhan Laba ... 3.4 Pengaruh Current Ratio terhadap Pertumbuhan Laba ... 3.5 Pengaruh Debt to Asset Ratio, Debt to Equity Ratio, dan Current
Ratio terhadap Pertumbuhan Laba ...
3.6 Pembahasan... BAB IV PENUTUP………..... 4.1 Kesimpulan... 4.2 Saran ... DAFTAR PUSTAKA... LAMPIRAN ... 81 83 85 87 90 90 98 102 106 110 115 121 121 122 123 128
DAFTAR TABEL
Tabel 1. 1 Perubahan Tingkat Pertumbuhan Laba Perusahaan Sub Sektor
Perdagangan Besar Periode 2014–2016... Error! Bookmark not
defined.
Tabel 1. 2 Seleksi Sampel ...43 Tabel 3. 1 Analisis Pengaruh Debt to Asset Ratio, Debt to Equity Ratio, dan
Current Ratio Terhadap Pertumbuhan Laba ...91
Tabel 3. 2 Analisis Deskriptif ...97 Tabel 3. 3 Hasil Uji Korelasi DAR terhadap Pertumbuhan Laba ...98 Tabel 3. 4 Hasil Uji Koefisien Determinasi Pengaruh DAR terhadap Pertumbuhan
Laba...99 Tabel 3. 5 Hasil Uji Regresi Linear Sederhana Pengaruh DAR terhadap
Pertumbuhan Laba ...100 Tabel 3. 6 Hasil Uji Korelasi DER terhadap Pertumbuhan Laba ...102 Tabel 3. 7 Hasil Uji Koefisien Determinasi Pengaruh DER terhadap Pertumbuhan
Laba...103 Tabel 3. 8 Hasil Uji Regresi Linear Sederhana Pengaruh DER terhadap
Pertumbuhan Laba ...104 Tabel 3. 9 Hasil Uji Korelasi CR terhadap Pertumbuhan Laba ...106 Tabel 3. 10 Hasil Uji Koefisien Determinasi Pengaruh CR terhadap Pertumbuhan
Laba...107 Tabel 3. 11 Hasil Uji Regresi Linear Sederhana Pengaruh CR terhadap
Pertumbuhan Laba ...108 Tabel 3. 12 Hasil Uji Korelasi DAR, DER dan CR terhadap Pertumbuhan Laba
...110 Tabel 3. 13 Hasil Uji Koefisien Determinasi Pengaruh DAR, DER dan CR
terhadap Pertumbuhan Laba ...111 Tabel 3. 14 Hasil Uji Regresi Berganda Pengaruh DAR, DER dan CR terhadap
Pertumbuhan Laba...112 Tabel 3. 15 Hasil Pengujian Regresi Uji F...114
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1. 1 Rangkuman Pertumbuhan Laba Bersih Sektoral & Indeks Kuartal I 2017 ...6 Gambar 1. 2 Kerangka pemikiran tentang Debt to Asset Ratio, Debt to Equty
