277.58
MNC 36
+2.26 (+0.82%)
Volume (million share) 8,775
Value (billion Rp) 7,886 Market Cap. 5,861 Average PE 11.9 Average PBV 1.8
Today Trade
DAILY HIGHLIGHT
MNC Sekuritas Research Retail Division
Friday, 9 Oktober 2020
Real GDP (YoY) -5.32
Inflation rate (YoY) 1.32
BI 7-days repo rate 4.00
Indonesia Economy
LPS rate 5.25 Last (%) Prev (%) 2.97 1.54 4.00 5.50 JCI +0.70 Dow Jones +0.43 S&P 500 +0.80Global Indexes
FTSE 100 +0.53 Index d/d (%) YTD (%) -20.01 -0.40 +6.69 -20.74 Nikkei +0.96 -0.04 Last 5,039 28,425 3,446 5,978 23,6475,039.14
IHSG
+34.82 (+0.70%)Crude Oil (USD/ barrel) +3.10 Coal (USD/ton) 0.00 Gold (USD/oz) +0.16
Commodities
Nickel (USD/ton) +0.40 Commodity d/d (%) YTD (%) -32.54 -14.33 +24.60 +4.54 CPO (RM/Mton) +0.33 -1.35 Tin (US/Ton) +0.15 +5.60 Last 41.19 58 1,887 14,662 3,000 18,137FX
Currency d/d (%) YTD (%) USD/IDR 0.00 -6.09 EUR/USD +0.03 -4.87 GBP/USD -0.15 +2.41 USD/JPY -0.05 +2.38 Last 14,710 1.18 1.29 106.03Pernyataan Pres. Trump dalam wawancara dengan Fox Business dihari Kamis pagi: the administra-tion and Democrats were “starting to have some very productive talks serta diberikanya ijin kepada perusahaan farmasi GenMark Diagnostic dari FDA mengenai tagapan lanjutan test vaksin Covid19 mendorong naik kembali DJIA sebesar +0.43% serta naiknya harga beberapa komoditas seperti: Oil +2.99%, Gold +0.38%, Nikel +0.62%, Timah +0.29% & CPO +0.58% berpotensi men-jadi sentimen positif pendorong kembali naiknya IHSG Jumat ini ditengah pencapaian jumlah tertinggi kembali korban yang terjangkiti dan tewas akibat Corvid19, dimana dihari Kamis ada penambahan sekitar +4,850 orang (naik +1,54%) terjangkit Corvid sehingga sejauh ini korban terjangkiti Corvid19 mencapai 320,564 orang dengan penambahan korban tewas dihari Kamis sebanyak +108 orang (naik +0.98%) sehingga sejauh ini jumlah korban tewas sudah mencapai 11,580 orang. (Fatality Rate sebesar 3.61%)*. (Worldometers Info)
IHSG kami perkirakan bergerak pada 4,990 - 5,073 adapun saham-saham yang kami rekomendasi-kan hari ini adalah GGRM PGAS CPIN KLBF EXCL PWON MBAP INTP HMSP BBCA
MNCS Update
Mayoritas bursa saham di developed economies bergerak menguat. Bursa saham benua kuning bergerak bervariasi pada perdagangan kamis kemarin. Indeks Hang Seng ditutp melemah -0.20% dan Indeks Kospi ditutup menguat +0.21%. Sementara itu, Dow Jones ditutup menguat sebesar +0.43% di level 28,425 hal ini sejalan dengan penguatan S&P 500 sebesar +0.80%. Wall Street ditutup menguat ditengah optimisme negosiasi stimulus di kongres AS yang akan tercapai. Dari pasar komoditi, harga Tin menguat sebesar +0.15% harga CPO menguat +0.33% dan harga Min-yak Mentah WTI Crude Oil menguat +3.10%
Pada perdagangan 8 Oktober IHSG ditutup menguat sebesar +0.70% ke level 5,039 Sentimen penggerak pasar hari ini diantaranya bursa saham AS yang ditutup menguat membawa kabar positif untuk perdagangan hari ini, selain itu efek positif jangka panjang Omnibus Law menjadi sentimen positif lainnya, namun ditengah itu dalam jangka pendek membawa dampak negatif yaitu aksi penolakan dari berbagai kalangan masyarakat yang ingin UU Ciptakerja di hapuskan sehingga terjadi aksi demo dan kerusuhan pada hari kamis kemarin menjadikan sentimen negatif untuk hari ini
Global Market
Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign
Corporate News
Economic News
Pascapengesahaan Undang-Undang Omnibus Law Cipta Kerja, intensitas gelombang demonstrasi penolakan terus meningkat. Situasi di Ibukota DKI Jakarta memanas di beberapa titik karena terjadi bentrokan antara demonstran dengan aparat keamanan. Pro-kontra terhadap kehadiran UU ini memang belum selesai. Di tengah pro-kontra tersebut, sejumlah lembaga keuangan asing menyampaikan opininya terkait kehadiran UU Omnibus Law ini. Lembaga keuangan asing tersebut diantaranya, Morgan Stanley, Fitch Ratings dan Moody's Investor Ser-vives. Mayoritas yang disampaikan lembaga keuangan asing tersebut positif.Menurut Morgan Stanley UU Ciptaker ini merupakan tonggak penting dalam reformasi struktural di Indonesia. (CNBC Indonesia)
Harga minyak mentah dunia menguat lebih dari 3 persen pada akhir perdagangan Kamis (8/10) waktu Amerika Serikat (AS). Penguatan itu didorong oleh gangguan produksi di Teluk Meksiko akibat Badai Delta. Dilansir dari Antara, Jumat (9/10), harga minyak mentah berjangka Brent untuk pengiriman Desember meningkat 3,2 persen menjadi US$43,34 per barel di London ICE Futures Exchange. Sementara harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) menguat 3,1 persen menjadi US$41,19 per barel di New York Mercantile Exchange. (CNN Indonesia)
PT Barito Pacific (BRPT). Star Energy Geothermal (Salak-Darajat) BV, anak usaha BRPT, menerbitkan green bond senilai US$ 1,11 miliar. Penawaran green bond ini
mengalami oversubscribed yang tinggi dengan pesanan yang masuk mencapai US$ 2,8 miliar dari 106 akun. Detailnya, sebanyak 42% investor yang memesan green bond berasal dari Amerika Serikat, 39% dari Asia, serta 19% dari Eropa, Timur Tengah, dan Afrika. Sedangkan berdasarkan tipe investor, sebanyak 82% merupakan asset management, 8% dari kelompok asuransi dan dana pensiun, 8% hedge fund, serta 2% private bank. Green bond Star Energy Geothermal terbagi dalam dua seri. Tranche A sebesar US$ 320 juta dengan tenor 8,5 tahun dan berkupon 3,25%. Sedangkan tranche B senilai US$ 790 juta dengan tenor 18 tahun dan berkupon 4,85%. Moody’s Investor Service menyematkan peringkat investment grade yakni Baa3 untuk senior secured bond yang diterbitkan Star Energy Geothermal Darajat II Ltd dan Star Energy Geothermal Salak Ltd. (Investor.id)
PT Bank Tabungan Negara (BBTN). Hingga September 2020, perseroan telah menyalurkan dana PEN mencapai Rp18,15 triliun yang telah dimanfaatkan oleh sekitar
60 ribu debitur. Dengan catatan positif tersebut, perseroan juga kembali dipercaya pemerintah dengan tambahan penempatan dana negara sebesar Rp5 triliun. Cata-tan kinerja positif tercermin dari DPK perseroan yang mencatatkan pertumbuhan sekitar 18,7% yoy pada kuartal III/2020. Kondisi likuiditas yang terjaga tersebut juga tercermin dari posisi LDR BBTN yang berada di level sekitar 93,26% per September 2020. (Emitennews)
PT Sawit Sumbermas Sarana (SSMS). Perseroan ingin mendongkrak kinerja produksi CPO tahun ini. Hingga tutup tahun nanti, perseroan mengejar target produksi
minyak sawit mentah alias CPO sebesar 600.956 ton. (Kontan)
PT Garudafood Putra Putri Jaya (GOOD). Perseroan telah menerima fasilitas kredit sebesar Rp2,66 triliun berasal dari PT Bank DBS Indonesia, BTPN, Citibank NA
Jakarta Branch, dan PT Bank HSBC Indonesia. pinjaman tersebut akan digunakan untuk refinancing memiliki jangka waktu 60 bulan terhitung sejak tanggal penarikan awal fasilitas pinjaman. Fasilitas pinjaman diberikan tanpa jaminan dan tanpa agunan (clean basis). (Emitennews)
Support 2
Support 1
Resistance 1
Resistance 2
49990 5010 5048 5073Price
5039 IDX Composite 4,990 – 5,073 SUMMARY: BUY
RSI (14): NEUTRAL
STOCH (9,6): BUY
MACD(12,26): SELL
VO: BUY
BANDARMOLOGY:TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
PT Perusahaan Gas Negara Tbk. (PGAS)
PT Gudang Garam Tbk. (GGRM)
Daily Recommendation
Support 2
Support 1
Resistance 1
Resistance 2
42725 43175 43950 44375
Price
43875
Support 2
Support 1
Resistance 1
Resistance 2
955 965 1000 1020
Price
980
Jakarta Composite Index (JCI)
GGRM 43,175 - 44,375
TECHNICAL INDICATORS: BUY 43,750
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): SELL
MACD(12,26): SELL
VO: BUY
BANDARMOLOGY:TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
PGAS 965 - 1,020
TECHNICAL INDICATORS: BUY 970
RSI (14): SELL
STOCH (9,6): SELL
MACD(12,26): SELL
VO: SELL
BANDARMOLOGY:TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
NET BUY SELL ASING:
Support 2
Support 1
Resistance 1
Resistance 2
5750 5850 6050 6125
Price
6000
CPIN 5,850 - 6,125
TECHNICAL INDICATORS: BUY 5,925
RSI (14): NEUTAL
STOCH (9,6): SELL
MACD(12,26): SELL
VO: BUY
BANDARMOLOGY:TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
PT Kalbe Farma Tbk. (KLBF)
KLBF 1,575 - 1,625
TECHNICAL INDICATORS: BUY 1,585
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): BUY
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY:TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
PT Xl Axiata Tbk. (EXCL)
EXCL 2,160 - 2,270
TECHNICAL INDICATORS: BUY 2,180
RSI (14): NEUTRAL
STOCH (9,6): BUY
MACD(12,26): SELL
VO: BUY
BANDARMOLOGY:TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
Support 2
Support 1
Resistance 1
Resistance 2
1550 1575 1615 1625
Price
1600
Support 2
Support 1
Resistance 1
Resistance 2
2120 2160 2240 2270
Price
2200
MNC36 Stock Metrics
Ticker ROE 5YR P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Resist 2 Recommendation
FINANCE
BBCA 34225 25.50 4.21 28803 34225 28356 28613 28806 29063 29256 Spec BUY
BBNI 5775 7.14 0.79 4676 5775 4608 4635 4678 4705 4748 Trading SELL
BBRI 3900 13.59 2.08 3138 3900 3078 3105 3138 3165 3198 Spec BUY
BMRI 7000 10.49 1.42 5474 7000 5350 5425 5500 5575 5650 Trading SELL
BNGA 933 5.40 0.46 747 932.5 724 728 744 748 764 Trading SELL
TRADE, SERVICES & INVESTMENT
AKRA 3700 13.82 1.22 2616 3700 2573 2585 2613 2625 2653 Trading SELL
MAPI 800 371.73 1.79 591 800 576 583 591 598 606 Trading SELL
MNCN 1225 4.79 0.77 783 1225 763 775 783 795 803 Spec BUY
UNTR 25700 8.60 1.44 22607 25700 22169 22263 22519 22613 22869 Spec BUY
PROPERTY, REAL ESTATE & BUILDING CONSTRUCTION
BSDE 955 24.30 0.55 787 955 764 773 784 793 804 Trading SELL
CTRA 880 12.22 0.85 689 880 666 673 686 693 706 Trading SELL
DMAS 250 14.19 2.05 233 250 229 230 233 234 237 Trading SELL
PWON 490 9.70 1.26 366 490 350 355 364 369 378 Spec BUY
WIKA 1475 6.33 0.76 1160 1475 1136 1148 1161 1173 1186 Trading SELL
CONSUMER GOODS
GGRM 57800 8.10 1.54 43728 57800 42663 43000 43488 43825 44313 Spec BUY
HMSP 1750 15.21 6.80 1540 1750 1481 1508 1531 1558 1581 Spec BUY
ICBP 12000 20.11 4.09 10054 12000 9994 10013 10044 10063 10094 Spec BUY
INDF 8600 12.18 1.56 7201 8600 7006 7088 7181 7263 7356 Spec BUY
KLBF 1800 28.45 4.59 1585 1800 1554 1578 1589 1613 1624 Spec BUY
UNVR 9155 41.79 34.76 7994 9155 7906 7963 8006 8063 8106 Spec BUY
AALI 12000 36.74 1.09 10588 12000 10256 10388 10531 10663 10806 Spec BUY
MISCELLANEOUS
ASII 5800 8.26 1.26 4719 5800 4555 4620 4695 4760 4835 Spec BUY
AGRICULTURE
Source: Bloomberg and MNCS
Ticker ROE 5YR P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Resist 2 Recommendation
BASIC INDUSTRY & CHEMICALS
BRPT 705 199.21 4.24 849 705 824 843 854 873 884 Spec BUY
CPIN 5850 27.70 4.33 5930 5850 5756 5863 5931 6038 6106 Spec BUY
SMGR 11700 22.73 1.75 9499 11700 9231 9413 9531 9713 9831 Spec BUY
INFRASTRUCTURE, UTILITY & TRANSPORTATION
EXCL 3350 10.83 1.14 2198 3350 2123 2155 2193 2225 2263 Spec BUY
ISAT 3175 7.21 0.91 2087 3175 2023 2045 2083 2105 2143 Trading SELL
PGAS 1300 79.66 0.64 988 1300 954 963 984 993 1014 Trading SELL
ADRO 1350 9.35 0.66 1136 1350 1105 1115 1135 1145 1165 Trading SELL
ANTM 950 N/A 0.96 720 950 705 710 720 725 735 Neutral
ITMG 9400 6.84 0.70 8170 9400 8013 8050 8138 8175 8263 Trading SELL
PTBA 2350 6.62 1.41 2004 2350 1915 1940 1990 2015 2065 Neutral COMPANY GROUP BHIT -- N/A 0.26 50 -- 50 50 50 50 50 BMTR -- 2.47 0.29 222 -- 217 219 223 225 229 MNCN 1225 4.79 0.77 783 1225 763 775 783 795 803 BABP -- 58.58 0.83 50.00 -- 50 50 50 50 50 BCAP -- 146.08 0.95 115 -- 113 115 115 117 117 IATA -- N/A 0.87 50.00 -- 50 50 50 50 50 KPIG -- 241.63 0.37 104 -- 101 103 104 106 107 MSKY -- N/A 2.94 803.48 -- 753.75 793 809 848 864 MINING TLKM 3830 14.40 2.79 2688 3830 2613 2645 2683 2715 2753 Spec BUY JPFA 1320 12.19 1.24 1137 1320 1110 1120 1135 1145 1160 Trading SELL
MEDC 548 N/A 0.45 349 548 338 341 348 351 358 Trading SELL TOWR 1300 19.47 5.58 1028 1300 1011 1018 1026 1033 1041 Trading SELL
MSIN 650 9.67 1.08 298 650 287 294 299 306 311
TOP TRADING VOLUME Code (Mill Sh) % ZINC 593 7.8 BRMS 361 4.7 JAST 335 4.4 BHAT 308 4.0 BULL 255 3.3
TOP TRADING VALUE
Code (Bill.Rp) % TLKM 579 11.4 BBCA 480 9.5 BBRI 391 7.7 BMRI 305 6.0 BOGA 248 4.9 TOP LOSERS Code Chg % ARGO -140 -7.0 ESTI -4 -6.9 PTIS -12 -6.9 DPUM -5 -6.9 POLL -575 -6.9 TOP GAINERS Code Chg % MPOW +20 +34.5 BMSR +25 +33.8 NZIA +51 +33.8 RONY +66 +24.3 YELO +9 +18.0
Trading Summary
Economic Calendar
Date Country Event Actual Previous Consensus
09/10 UK Balance of Trade AUG £1.1B
09/10 China Caixin Services PMI SEP 54
09/10 US Wholesale Inventories MoM AUG -0.1% 0.5%
Right Issue Schedule
Source: Trading Economics Source: RTI
Source: IDX
Dividend Schedule
Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date PT United Tractors Tbk. UNTR Rp171 06/10/2020 07/10/2020 08/10/2020 20/10/2020 PT Astra International Tbk. ASII Rp27 06/10/2020 07/10/2020 08/10/2020 27/10/2020 PT Astra Agro Lestari Tbk. AALI Rp42 07/10/2020 08/10/2020 09/10/2020 19/10/2020 PT Hexindo Adiperkasa Tbk. HEXA Rp538 28/09/2020 29/09/2020 30/09/2020 22/10/2020 Source: RTI
Company Code Price Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription Date PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk. PNBS 100 62:100 05/10/2020 06/10/2020 07/10/2020 15/10/2020 PT Bank Oke Indonesia Tbk. DNAR 186 4:13 16/10/2020 19/10/2020 20/10/2020 02/11/2020
Disclaimer
This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or
published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information
obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes
no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness.
Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This
document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell
any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have
positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or
dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an
underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them
to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or
underwriting services for or relating to those companies.
BANDUNG
Jalan Naripan No. 97A Bandung Telp. 022-84281466
YOGYAKARTA
Jl. Mangkubumi No. 84 Karangwaru, Tegalrejo Yogyakarta
Telp. 0274 – 2923 537
SOLO
Jl. Honggowongso 156 Solo, Jawa Tengah Telp. 0271-733398/737307
SURABAYA
Gedung Bursa Efek Indonesia Jl. Taman Ade Irma Suryani Nasution No. 21 Surabaya Telp. 031-99205700 (tekan 2)
SURABAYA
Mall The Centre, Ruko No. 2, Komplek Gunawangsa Tidar, Jl. Tidar 350 Surabaya Telp. 031-99253666/09 ; 99252588
MEDAN
MNC Financial Center
Jl. Kapten Maulana Lubis No. 12 Medan Telp. 061 - 6910 0628
MAGELANG
Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng, Kel. Jurang Ombo Magelang 56123
Telp. 0293 - 313 338
MANADO
Jl. Piere Tendean Boulevard Kawasan Mega-mas ruko blok 1D No. 19 Manado 95111 Telp. 0431 - 877 888
PONTIANAK
Jl. Teuku Umar, Kelurahan Darat Sekip, Komplek Ruko Pontianak Mall No. C 26 Pontianak Kalimantan Barat Telp. 0561-8179652
SEMARANG
Kantor IDX Semarang Lt 2 Jl. MH Thamrin No. 152 Semarang Telp. 024 – 764 4151 ; 7644 3784
BATAM
Jl. Imam Bonjol No. 19 Komplek Galaxy, Batam Telp. 0778-459997
BANDA ACEH
Kantor Bursa Efek Indonesia Jl. Tengku Imeum Leuang Bata No. 84 Blang Cut, Leung Bata
Telp. (+62)85260501454
MALANG
Jl. Pahlawan Trip No. 9 Malang Telp. 0341 – 567 555
PEKANBARU
Jl. Arifin Ahmad No. 10 Blok H-K Pekanbaru, Riau Telp. 0761-8010500
BALIKPAPAN
Jendral Sudirman No 33-B Balikpapan 76114 Kalimantan Timur Telp. 0542 – 8519889
BALI
Jl. Bedugul No. 22 Sidakarya Denpasar Selatan Bali - 80224
BENGKULU
Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Bengkulu - 38115
KENDARI
Jl. Ahmad Yani No. 12A Pondambae Kedia, Kendari, Sulawesi Tenggara
BANJARMASIN
Jl. A. Yani No. 103 Sungai Baru, Kecamatan Banjarmasin Tengah Kalimantan Selatan
MAKASSAR
Jl. DR. Ratulangi No. 124 Mario, Mariso, Makassar Sulawesi Selatan
PATI
Jl. HOS Cokroaminoto Gang 2 No.1, Pati, Jawa tengah
Telp. (0295) 382 722
PANGKAL PINANG
Ruko Niaga Center Blok G Lt.2, Jl. Jenderal Sudirman, Pasar Padi. Pangkal Pinang, Bangka Belitung
LAMPUNG
Jl.Brigjend Katamso No 12,
Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Telp. (0721) 251 238
SITUBONDO
Jl. Sucipto No.11, Lk Krajan Dawu-han, Situbondo, Jawa Timur 68311 Telp. (033) 8680088
JAMBI
Jl. Iswahyudi No. 34 Pasir Putih, Jambi Selatan
Telp. (0741) 3063187
PADANG
Gd. Kantor Perwakilan Bursa Efek Indonesia Jl. Ujung Gurun No. 154B, Ujung Gurun, Padang Barat, Sumatera Barat Telp. (0751) 892339
ALAM SUTERA
Ruko Jalur Sutera Timur Blok 1A No.8, Jl Sutera Timur, Alam Sutera, Tangerang, Banten 15143 Telp. (021) 53170169
RASUNA SAID
Menara Palma One Lt 5 Suite 509, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. X.2 No 4, Jakarta
Telp. (021) 2526111
MENTENG
PPM Manajemen Gd. B Lt. 8, Jl. Men-teng Raya No 9 - 19, Jakarta 10340 Telp. (021) 2300313
GAJAH MADA
Mediterania Gajah Mada Residence, Unit Ruko TUD 12, Jl. Gajah Mada No. 174, Jakarta 11130
Telp. (021) 63875567
PANTAI INDAH KAPUK
Ruko Metro Gallery CF 8, Jl. Pantai Indah Utara 2, Pantai Indah Kapuk, Jakarta Utara Telp. (021) 30010561
WISMA INDOVISION, JAKARTA
Wisma Indovision Lt. Dasar Jl. Raya Panjang Z/III Jakarta 11520 Telp. (021)5813 378/79