FINANCIAL STATEMENTS OF A
BUSINESS
SISTEM
PEMBUKUAN
STRATEGI
USAHA
STRATEGI
PEMBUKUAN
LAPORAN
KEUANGAN
LINGKUNGAN
USAHA
LINGKUNGAN
PEMBUKUAN
Accounting Regulations
& Conventions
Tax Regulations
Governance
Financial Market
Structure
Policies
Estimates
Disclosures
Reporting Format
Mengukur dan
Melaporkan
konsekwensi ekonomi
dari kegiatan usaha
IPP - Agustus 2012
Memahami Laporan Keuangan Perusahaan
2
LAPORAN KEUANGAN
Laporan Laba Rugi (Income Statement)
n
Laba Kotor = Pendapatan Usaha – Beban Penjualan
n
Laba Usaha = Laba Kotor – Beban Usaha
n
Laba Sebelum Pajak = Laba Usaha – Beban (Penghasilan) Lain-lain
n
Laba Bersih = Laba Sebelum Pajak – Pajak – Hak Minoritas
Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement)
n
Arus Kas dari Aktivitas Operasi
n
Arus Kas dari Aktivitas Investasi
n
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Neraca (Balanced Sheet)
n
Perubahan Bersih Arus Kas
n
Posisi Kas & Setara Kas Awal Tahun
n
Posisi Kas & Setara Kas Akhir Tahun
Aktiva
n
Aktiva Lancar
n
Aktiva Tidak Lancar
•
Investasi Keuangan
•
Aktiva Tetap (Umum)
•
Aktiva Tetap (Khusus)
Laporan Laba-Rugi
n
Kewajiban Lancar (satu siklus)
n
Kewajiban Tidak Lancar
n
Ekuitas
•
Modal Saham
•
Selisih
Laporan Keuangan : Neraca
Aktiva Lancar:
Kas n setara
Piutang
Persediaan
Biaya Dimuka
Kewajiban
Jangka Panjang
Aktiva
Tdk Lancar:
Intangible
Investasi
Aktiva Tetap
Kewajiban
Lancar:
Hutang Usaha
Pendptan Dimuka
Total Nilai
Harta Perusahaan
Total Nilai
bagi Investors
Shareholders
Equity
(Ekuitas/Modal)
Dana dari
Kreditur
Dana dari
Pemegang
Saham
Dana dari
Mitra
Usaha
(Supplier,
dll)
Neraca Garuda 2009-2011
PT#GARUDA#INDONESIA#(PERSERO)#Tbk.
2009
Δ
2010
Δ
2011
ASET#LANCAR
3,501.2
(14.5%
2,994.7
80.6%
5,410.0
Kas2dan2stara2kas
1,225.7
(32.7%
825.5
296.2%
3,270.2
Piutang2Usaha
1,220.5
3.4%
1,262.0
17.8%
1,487.3
Uang2muka2dan2biaya2dibayar2dimuka
810.1
(11.6%
716.4
(26.1%
529.1
Aset2lancar2lainnya
244.8
(22.1%
190.8
(35.3%
123.5
ASET2TIDAK2LANCAR
9,738.7
(6.3%
9,127.9
15.5%
10,544.9
Dana2perawatan2pesawat2&2uang2jaminan
1,890.0
10.3%
2,084.9
44.8%
3,019.5
Uang2muka2pembelian2pesawat
1,791.1
(40.3%
1,068.4
93.0%
2,062.6
Aset2tetap2dikurangi2akum.2Penyusutan
4,963.6
(6.2%
4,653.8
(14.0%
4,001.0
Aset2tidak2lancar2lainnya
1,093.9
20.7%
1,320.9
10.7%
1,461.9
JUMLAH#ASET
13,239.8
@8.4%
12,122.7
31.6%
15,954.9
KEWAJIBAN2LANCAR
6,312.7
(15.0%
5,365.5
7.6%
5,771.8
Utang2Usaha
1,378.8
(4.3%
1,319.1
(34.1%
869.3
Biaya22masih2harus2dibayar
1,474.9
(8.2%
1,353.6
19.8%
1,621.6
Pendapatan2diterima2dimuka
531.1
80.9%
960.8
46.0%
1,403.0
Kewajiban2jk2panjang2yg2jatuh2tempo212thn
2,530.3
(51.0%
1,239.1
22.1%
1,513.0
Kewajiban2lancar2lainnya
397.7
23.9%
492.9
(26.0%
364.9
KEWAJIBAN2JANGKA2PANJANG
4,855.1
(7.2%
4,505.6
(9.8%
4,063.4
Pinjaman2jk2panjang
948.7
59.2%
1,510.5
3.3%
1,560.8
Kewajiban2sewa2pembiayaan
2,366.8
(26.4%
1,743.0
(28.4%
1,247.8
Kewajiban2biaya2pesawat
255.3
(17.7%
210.2
14.3%
240.2
Kewajiban2imbalan2pasca2kerja
970.8
6.0%
1,029.3
(3.6%
992.0
Kewajiban2jk2panjang2lainnya
313.4
(96.0%
12.5
79.8%
22.5
EKUITAS
2,072.1
8.7%
2,251.6
171.8%
6,119.8
Modal2saham
9,120.5
0.0%
9,120.5
24.1%
11,320.5
Tambahan2modal2disetor
8.4
0.0%
8.4
11750.3%
995.4
Komponen2ekuitas2lainnya
1,153.4
(33.7%
764.9
(4.7%
729.2
Saldo2Laba2(Defisit)
(8,210.2)
(6.9%
(7,642.2)
(9.4%
(6,925.3)
JUMLAH#KEWAJIBAN#DAN#EKUITAS
13,239.8
@8.4%
12,122.7
31.6%
15,954.9
IPP - Agustus 2012
Memahami Laporan Keuangan Perusahaan
4
Laporan Keuangan : Laba-Rugi
Arus Dana yang Seharusnya
Harga Pokok
Pendapatan
Beban Usaha
Operasional
Beban Bunga
Depresiasi
Beban Pajak
Pendapatan
Usaha
Pendapatan
Bersih
Laba (Rugi)
Operasional
[EBITDA]
Laba (Rugi)
Bersih
Sebelum Pajak
Laba (Rugi)
Bersih
Garuda – Laba(Rugi) 2009-2011
PT#GARUDA#INDONESIA#(PERSERO)#Tbk.
2009
Δ
2010
Δ
2011
PENDAPATAN#USAHA
16,691.0
10.2%
18,385.5
38.9%
25,536.4
Penerbangan4berjadual494penumpang
13,701.7
6.9%
14,651.1
43.9%
21,079.1
Penerbangan4tidak4berjadual494haji
2,491.2
925.8%
1,847.3
10.2%
2,036.1
Pendapatan4lainnya
498.0
278.9%
1,887.1
28.3%
2,421.3
BEBAN#USAHA
15,983.3
16.2%
18,569.5
33.2%
24,735.4
Beban4operasional4penerbangan
8,100.5
42.2%
11,516.4
37.7%
15,863.7
Beban4tiket4dan4penjualan
1,529.7
91.8%
1,502.9
33.0%
1,998.4
Beban4pelayanan4penumpang
1,482.9
1.7%
1,507.5
36.4%
2,056.5
Beban4bandara
1,477.2
6.0%
1,565.9
28.7%
2,014.7
Beban4pemeliharaan4dan4perbaikan
974.3
30.8%
1,273.9
16.3%
1,481.6
Beban4administrasi4dan4umum
1,211.8
19.1%
1,443.1
98.5%
1,320.5
LABA#(RUGI)#USAHA
707.7
9126.0%
(184.0)
9535.2%
801.0
Penghasilan4bunga
70.3
940.3%
41.9
366.1%
195.5
Beban4keuangan
(250.2)
944.8%
(138.1)
12.9%
(155.9)
Keuntungan4dari4restrukturisasi
0.0
225.0
0.0
Keuntungan4selisih4kurs
494.7
970.0%
148.2
971.1%
42.8
Pendapatan4(beban)4lainnya
(433.1)
85.1%
(801.7)
991.6%
(67.3)
LABA#SEBELUM#PAJAK
826.1
958.8%
340.5
130.8%
785.9
Manfaat4(Beban)4Pajak
69.0
95.1%
134.7
9189.2%
(120.2)
LABA4BERSIH4SETELAH4PAJAK
895.1
946.9%
475.1
40.1%
665.7
Pos4Luar4Biasa
123.5
(318.6)
(17.1)
LABA#BERSIH
1,018.6
A84.6%
156.5
314.4%
648.6
IPP - Agustus 2012
Memahami Laporan Keuangan Perusahaan
6
2009
%
2010
%
2011
KEPUTUSAN KEUANGAN
Current
Assets
Long-term
Debt
Shareholders
Equity
Fixed
Assets:
Tangible
Intangible
Current
Liabilities
Total Nilai
Harta Perush.
Total Nilai
bagi Investors
Kebutuhan
Modal Kerja
Berapa besar
& berapa lama
pembiayaan
investasi
yang perlu
diperoleh
perusahaan ?
Berapa besar arus
dana jangka pendek
yg harus disediakan
oleh perusahaan ?
Bagaimana cara
perusahaan
memperoleh
pembiayaan
(modal kerja &
investasi) yang
diperlukan?
1
2
IPP - Agustus 2012
8
KEPUTUSAN KEUANGAN
Keputusan Keuangan I – Operasi : Berapa besar arus dana
jangka pendek yang harus disediakan oleh perusahaan?
n
Kebutuhan modal kerja untuk menghasilkan barang/jasa yang akan dijual
kepada pelanggan, termasuk pembayaran bunga dan pajak.
n
Terdapat komplikasi karena perbedaan waktu antara pengakuan
pendapatan dan biaya (seharusnya) dengan penerimaan dan pengeluaran
kas yang sebenarnya.
Memahami Laporan Keuangan Perusahaan
Keputusan Keuangan II – Investasi : Berapa besar & berapa
lama pembiayaan investasi yg perlu diperoleh perush?
n
Kebutuhan modal untuk memperoleh aset yang diperlukan untuk
menghasilkan barang/jasa yang akan dijual kepada pelanggan.
n
Terdapat komplikasi karena perbedaan waktu antara pengeluaran biaya
investasi dengan aset tersebut mulai produktif.
Keputusan Keuangan III – Pendanaan : Bagaimana cara
perusahaan memperoleh pembiayaan (modal kerja &
investasi yang diperlukan?
n
Termasuk untuk pembayaran kembali pinjaman !!
Keputusan Keuangan à
Analisa Arus Dana dan Arus Kas
Current
Assets
Long-term
Debt
Shareholders
Equity
Fixed
Assets:
Tangible
Intangible
Current
Liabilities
Total Nilai
Harta
Perush.
Total Nilai
bagi
Investors
Kebutuhan
Modal Kerja
Berapa besar &
berapa lama
pembiayaan
investasi yang
perlu diperoleh
perusahaan ?
Berapa besar
arus dana
jangka pendek
yg harus
disediakan oleh
perusahaan ?
Bagaimana cara
perusahaan
memperoleh
pembiayaan
(modal kerja &
investasi) yang
diperlukan?
q
Laporan keuangan harus
memberi informasi atas arus
dana dan arus kas dari
kegiatan Operasi, Investasi
dan Pendanaan
q
Dana hasil Operasi yang
‘idle’ akan terlihat di akun
‘Kas dan setara kas’
q
Kondisi arus kas Investasi
umumnya terkait langsung
dengan perkembangan
Aktiva Tetap atau Sarana
Produksi lainnya
q
Hasil arus kas Pendanaan
(Financing) akan
menunjuk-kan efisiensi keuangan à
pertumbuhan Hutang
mempengaruhi biaya bunga
à mempengaruhi sisa hasil
usaha untuk Shareholders à
Valuasi Perusahaan
IPP - Agustus 2012
10
DANA VERSUS KAS
Arti Informasi dari Laporan Keuangan
n
Neraca (Balanced Sheet) menunjukkan hak (harta) dari perusahaan dan
kewajiban dari perusahaan yang merupakan klaim dari pihak-pihak yang
memberikan pinjaman (liabilities) maupun klain dari pemegang saham
(equities) pada suatu tanggal tertentu (“snap-shot”).
n
Laba-Rugi (Income Statement) menunjukkan hasil yang ‘seharusnya’ dari
kegiatan usaha pada suatu periode tertentu, termasuk pendapatan dan
pengeluaran yang belum dibayarkan sepenuhnya serta pembebanan biaya
tanpa pembayaran (non-cash expenses) seperti biaya penyusutan.
n
Pendapatan dan pengeluaran yang belum dibayarkan dibukukan dalam
Neraca sebagai Piutang dan Hutang.
n
Dilain pihak, pembayaran dari pengembalian pinjaman tidak dibukukan
dalam Laba-Rugi padahal telah terjadi pengeluaran kas, tetapi
pengembalian pinjaman akan menurunkan akun kewajiban dalam Neraca.
n
Timbul perbedaan antara transaksi kas dengan transaksi dana (funds)
Dana (Funds)
n
Seluruh investasi perusahaan (yang dibukukan dalam akun-akun Aset di
Neraca) dan klaim atas investasi tersebut (kewajiban & ekuitas).
ARUS DANA VERSUS ARUS KAS
Sources & Uses (of Funds)
n
Memberikan informasi mengenai
‘flow of funds’ yang seharusnya
n
Merupakan selisih antara saldo
akun-akun dalam Neraca (yang
merupakan ‘snap-shot’)
n
Penurunan saldo akun Aset
menunjukkan adanya Sources
n
Peningkatan saldo akun Aset
menunjukkan adanya Uses
n
Sebaliknya pada perubahan saldo
akun Kewajiban dan Ekuitas
Accrual Accounting
n
Membedakan antara pembukuan biaya suatu kegiatan usaha dengan
pengeluaran/pembayaran kas (tunai) serta antara pembukuan manfaat
kegiatan usaha dengan penerimaan kas (tunai) dari kegiatan tersebut.
n
Timbul perbedaan antara yang ‘Seharusnya’ dengan yang ‘Sebenarnya’
n
Diperlukan karena pembukuan dilakukan pada suatu periode tertentu.
Statement of Cash Flows
n
Memberikan informasi mengenai
penerimaan dan pengeluaran atau
pembayaran kas yang sebenarnya
n
Membedakan antara kas (cash)
dengan dana (funds)
n
Dimulai dengan arus kas dari
kegiatan operasi.
n
Kemudian arus kas dari kegiatan
investasi (termasuk divestasi)
n
Diakhiri dengan arus kas dari
IPP - Agustus 2012
12
LAPORAN ARUS DANA & ARUS KAS
Laporan Arus Dana
n
Memberikan informasi mengenai
transaksi non-kas yang penting
(misalnya beban penyusutan)
n
Lebih mudah untuk disusun, dan
lebih mudah digunakan untuk
analisis karena langsung terkait
dengan saldo Neraca
n
Alat bantu untuk memahami
Laporan Arus Kas yang lebih
rumit, khususnya bila
pembukuan memakai “indirect
method.”
Ketentuan PSAK
n
PSAK tidak lagi mensyaratkan adanya Laporan Arus Dana atau Laporan
Sumber Dana dan Penggunaan Dana (Statement of Flow of Funds),
karena digantikan dengan Laporan Arus Kas (Statement of Cash Flows).
n
Mengapa Manajemen masih perlu Laporan Arus Dana?
Memahami Laporan Keuangan Perusahaan
Laporan Arus Kas
n
Memberikan informasi yang
sebenarnya mengenai seluruh
transaksi kas.
n
Membedakan perubahan arus
kas dari kegiatan operasi,
investasi dan pendanaan yang
berguna dalam analisis efisiensi
kegiatan usaha.
n
Lebih sesuai untuk mendukung
analisis bagi pihak-pihak yang
menyediakan dana usaha
Laporan Arus Kas Garuda
2010 - 2009
Laporan Arus Dana Garuda
2010 - 2011
Laporan Arus Kas Garuda
2011 - 2010
IPP - Agustus 2012
Memahami Laporan Keuangan Perusahaan
15
PT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2011 DAN 2010 DECEMBER 31, 2011 AND 2010
2011 2010
Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 26.982.873.262.078 19.727.946.231.008 Cash receipts from customers Pengeluaran kas kepada pemasok (21.343.417.015.896) (15.394.665.319.384) Cash paid to suppliers Pengeluaran kas kepada karyawan (3.505.713.872.008) (2.530.137.098.586) Cash paid to employees Kas dihasilkan dari operasi 2.133.742.374.174 1.803.143.813.038 Cash generated from operations Pembayaran bunga dan beban keuangan (115.672.709.871) (123.502.566.481) Interest and financial charges paid Pembayaran pajak penghasilan (114.750.080.947) (77.506.137.359) Income taxes paid
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 1.903.319.583.356 1.602.135.109.198 Net Cash Provided from Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan bunga 173.676.663.770 37.053.110.998 Interest received
Penerimaan dividen 11.590.604.977 15.340.601.799 Dividend received
Hasil penjualan aset tetap 174.093.432.359 24.685.216.913 Proceeds from sale of property and equipment Hasil penjualan properti investasi 9.719.307.504 6.306.000.000 Proceeds from sale of investment properties Hasil penjualan aset lain-lain 76.425.892.054 - Proceeds from sale of other assets
Penerimaan pengembalian uang muka Refund of advance payments for purchase
pembelian pesawat 121.717.715.279 1.093.954.595.645 of aircraft
Penerimaan pengembalian dana pemeliharaan pesawat 156.387.851.589 327.800.615.892 Receipts of aircraft maintenance reimbursements Penerimaan uang jaminan 61.638.657.434 33.110.582.972 Receipts of security deposit
Pengeluaran untuk dana pemeliharaan pesawat (1.189.990.236.718) (1.279.545.343.704) Payments for aircraft maintenance reserve fund Uang muka pembelian pesawat (1.098.932.688.572) (449.178.334.807) Advance payments for aircrafts
Uang muka perolehan aset tetap (67.540.408.914) (272.745.252.834) Advance payments for fixed assets Pengeluaran untuk perolehan aset pemeliharaan pesawat (17.902.644.813) (16.071.544.526) Payments for aircraft maintenance asset Pengeluaran untuk perolehan aset tetap (375.204.194.752) (272.076.925.795) Acquisition of property and equipment Pembayaran uang jaminan (270.853.264.171) (204.350.510.627) Payments for security deposit
Penerimaan lainnya dari aktivitas investasi 3.421.861.117 11.000.000.000 Other receipt from investment activities Pembayaran lainnya dari aktivitas investasi - (796.899.729) Other payment from investment activity Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (2.231.751.451.857) (945.514.087.803) Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman jangka panjang 799.958.704.730 321.148.123.027 Proceeds of long-term loans Penerimaan pinjaman jangka pendek 168.887.703.452 509.521.802.672 Proceeds of short-term loans Pembayaran pinjaman jangka panjang (837.752.592.967) (1.542.812.737.418) Payments of long-term loans Pembayaran pinjaman jangka pendek (478.440.614.785) (409.191.700.674) Payments of short-term loans
Pembayaran dividen ke pemegang saham minoritas - (70.863.205) Dividends paid to minority shareholders Penurunan (kenaikan) kas yang dibatasi penggunaannya (16.270.758.679) 323.892.860 Decrease (increase) in restricted cash
Hasil dari penawaran umum saham perdana, bersih 3.187.020.395.046 - Proceeds from initial public offering of shares, net Pembayaran untuk aktivitas pendanaan lainnya - (16.812.233.868) Payments for other financing activities
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided from (Used in) Financing
Aktivitas Pendanaan 2.823.402.836.797 (1.137.893.716.606) Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN
KAS DAN SETARA KAS 2.494.970.968.296 (481.272.695.211) CASH AND CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 1.177.383.233.771 1.722.491.504.933 AT BEGINNING OF THE YEAR
Efek perubahan kurs mata uang asing 111.292.131.306 (63.835.575.951) Effect of foreign exchange rate changes CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 3.783.646.333.373 1.177.383.233.771 AT END OF THE YEAR
INFORMASI TAMBAHAN: SUPPLEMENTAL DISCLOSURES:
AKTIVITAS INVESTASI DAN PENDANAAN YANG NONCASH INVESTING AND FINANCING
TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS ACTIVITIES
Kenaikan aset tetap melalui provisi Increase in fixed asset through
biaya pengembalian dan provision for aircraft return and
pemeliharaan pesawat (Catatan 27) 120.604.545.865 152.976.124.245 maintenance cost (Note 27)
Kenaikan (penurunan) uang muka pembelian pesawat Increase (decrease) in advance payments for
(Catatan 12) 46.249.619.315 (77.933.469.027) purchase of aircraft (Note 12)
Penambahan (penurunan) aset tetap atas Increase (decrease) in property and equipment
surplus revaluasi (Catatan 14) 32.728.650.450 (410.916.810.755) due to revaluations surplus (Note 14)
Reklasifikasi uang muka pembelian pesawat Reclassified from advances for purchase of
ke aset tetap 29.335.308.778 - aircraft to property and equipment
Penurunan pajak dibayar dimuka karena SKP Decrease in prepaid tax related to tax assessment
dan pembetulan SPT (Catatan 10) (20.474.699.058) (110.555.634.184) letter and realised tax annual return (Note 10)
Reklasifikasi aset tetap ke aset tidak lancar Reclassified from property and equipment to
(Catatan 14) - 75.463.737.646 non current assets (Note 14)
Reklasifikasi hutang bank ke hutang jangka panjang Reclassified from bank loan to long term loan
(Catatan 19) - 73.040.011.569 (Note 19)
Reclassified inventory to property and Reklasifikasi persediaan ke aset tetap (Catatan 14) - 29.799.778.566 equipment (Note 14)
Lihat catatan laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompaying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
