9 4q2012 financial report

(1)

PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk

DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN / CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL/ FOR T HE YEARS ENDED

31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 / 31 DECEMBER 2012, 2011 AND 2010

DAN/AND

(2)

D A F T A R I S I C O N T E N T S

Pernyataan Direksi Direct ors’ St at ement

Ekshibit/ Exhibit

Laporan Audit or Independen Independent Audit ors’ Report

Laporan Posisi Keuangan Konsol i dasian A Consol i dat ed St at ement s of Fi nanci al Posi t i on

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsol i dasi an B Consol i dat ed St at ement s of Compr ehensi ve Income

Laporan Perubahan Ekuit as Konsol idasian C

Consol i dat ed St at ement s of Changes i n Shar ehol ders’ Equi t y

Laporan Arus Kas Konsolidasian D Consol i dat ed St at ement s of Cash Fl ow s

(3)

(4)

(5)

(6)

Catatan/

Not es 2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 0

A S E T A S S E T S

ASET LANCAR CURRENT ASSET S

Kas dan set ar a kas 2d , e , f, 3 507. 253 499. 552 1. 047. 454 Cash and cash equival ent s Kas yang dibat asi penggunaannya 2d, e , f, 4, 25 197. 561 113. 587 52. 349 Rest r ict ed cash in banks

I nv est asi 2e , 9 1. 442 16. 870 26. 042 Invest ment s

Piut ang usaha - Pihak ket iga Tr ade r eceivabl es - Thir d par t ies

(set elah dikur angi c adangan ker ugian (net of f t he al l owance f or

penur unan nilai sebesar Rp 13. 190 impair ment l osses of Rp 13, 190

pada 31 Desember 2012) 2e , g, y , 5 154. 056 149. 203 130. 733 at 31 December 2012) Piut ang lain-lain - Pihak k et iga 2e , g, 6 12. 559 9. 997 13. 411 Ot her r eceivabl es - Thir d par t ies Uang muka penyer t aan saham 7, 42b - 2. 900 - A dvance f or invest ment in shar es Uang muka pembelian

k embali saham 8 292. 500 - - A dvance f or shar es r epur chase

Pendapat an yang masih har us dit er ima 2m, 10 320. 321 197. 610 143. 578 A ccr ued r evenue Per sediaan dan per lengkapan 2s, 11 228. 771 33. 545 47. 321 Invent or ies and suppl ies Uang muka dan beban dibayar di muka 2m, 12 85. 388 92. 949 43. 171 A dvance payment s and pr epaid expenses Paj ak dibayar di muka 2n, 21a 500. 378 70. 055 38. 977 Pr epaid t axes Aset t idak lancar dimiliki unt uk dij ual 2w , 18 1. 000 - - Non-cur r ent asset s hel d t o sel l

Jumlah Ase t Lanc ar 2. 301. 229 1. 186. 268 1. 543. 036 _{T ot a l Curr ent Asset s}

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSET S

Aset paj ak t angguhan - Ber sih 2n, 21d 107. 163 13. 006 7. 134 Def er r ed t ax asset s - Net

Aset t et ap - set elah dik ur angi Pr oper t y and equipment - net of

akumulasi peny usut an sebesar accumul at ed depr eciat ion of

Rp 66. 404; Rp 52. 892 dan Rp 33. 224 Rp 66, 404; Rp 52, 892 and Rp 33, 224

masing-masing pada 31 Desember 2h, k , as of 31 December 2012, 2011 and

2012, 2011 dan 2010 t, y , 13, 35 87. 100 383. 713 207. 550 2010, r espect ivel y Pr oper t i invest asi - nilai waj ar 2i, j , t, 14, 31 10. 363. 924 4. 283. 000 2. 824. 607 Invest ment pr oper t ies- f air val ue

Goodwill 2q, 38 677. 169 677. 169 467. 236 Goodwil l

Sewa lahan j angka panj ang 15 618. 953 244. 127 96. 869 Long-t er m l andl ease Uang j aminan 16 3. 043 2. 526 2. 487 Ref undabl e deposit s

Beban dit angguhkan 17 - - 1. 826 Def er r ed expenses

Taksir an klaim paj ak penghasilan 2n 1. 978 1. 978 1. 978 Est imat ed cl aims f or t ax r ef und Tagihan der ivat if 2e , 32 152. 225 83. 173 23. 719 Der ivat ive r eceivabl es Aset t idak lancar lainny a 2t, x , 38 4. 699 5. 246 - Ot her non-cur r ent asset s

Jumlah Ase t Tidak Lanc ar 12. 016. 254 5. 693. 938 3. 633. 406 T ot a l Non-Curr ent Asset s

JUMLAH ASET 14. 317. 483 6. 880. 206 5. 176. 442 _{T OT AL ASSET S}

Lihat Catatan atas Lapor an Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak t er pisahkan

dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

See accompanying Not es t o Consolidat ed Financial St a t ement s on Exhibit E which are an int egral part of

(7)

Not es 2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 0

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILIT IES AND SHAREHOLDER'S

EQUIT Y

LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT -T ERM LIABILIT IES

Ut ang usaha - Pihak ket iga 2e , 19 252. 668 77. 204 81. 270 Tr ade payabl es - Thir d par t ies Ut ang lain-lain - Pihak k et iga 2e , 20 18. 005 36. 114 14. 700 Ot her payabl es - Thir d par t ies Ut ang paj ak 2n, y , 21b 122. 320 68. 427 71. 856 Taxes payabl e Pendapat an yang dit er ima di muka 2m, 22 209. 224 136. 388 124. 677 Unear ned income Beban y ang masih har us dibay ar 23 721. 825 308. 101 105. 182 A ccr ued expenses

Pinj aman j angka panj ang - bagian yang Long-t er m

j at uh t empo dalam wak t u sat u t ahun l oans - cur r ent por t ion

Sewa pembiayaan 2e , k , 24 2. 440 1. 723 2. 110 Finance l eases Pihak ket iga 2e , 25 855. 532 241. 789 59. 353 Thir d par t ies

Jumlah Liab ilitas Jangk a Pe nde k 2. 182. 014 869. 746 459. 148 _{T ot a l Short -T er m Li a bil it ies}

LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG-T ERM LIABILIT IES

Ut ang k epada pihak-pihak ber elasi 2c , e , 29 - 40. 000 41. 600 Due t o r el at ed par t ies Liabilit as paj ak t angguhan - Ber sih 2n, 21d 416 416 10. 064 Def er r ed t ax l iabil it y - Net Cadangan imbalan pasca-ker j a 2l, y , 36 18. 501 10. 994 10. 439 Pr ovision f or post -empl oyment benef it s I nv est asi ber sama j angka panj ang 26 267 341 922 Long-t er m j oint invest ment s

Goodwill negat if - set elah dikur angi Negat ive goodwil l - net of

akumulasi amor t isasi sebesar accumul at ed amor t izat ion of

Rp 2. 353 pada 31 Desember 2010 2q, 38 - - 6. 472 Rp 2, 353 at 31 December 2010

Pinj aman j angka panj ang - set elah Longt er m l oans

-dikur angi bagian y ang j at uh net of cur r ent

t empo dalam sat u t ahun por t ion

Sewa pembiayaan 2e , k , 24 7. 297 4. 677 3. 826 Finance l eases Pihak ket iga 2e , 25 7. 863. 595 3. 248. 823 2. 325. 444 Thir d par t ies

Jumlah Liab ilitas Jangk a Panj ang 7. 890. 076 3. 305. 251 2. 398. 767 _{T ot a l Long-T er m Li a bil it ies}

(8)

Catatan/

Not es 2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 0

EKUITAS SHAREHOLDERS' EQUIT Y

Modal saham Shar e capit al

Pada 31 Desember 2012, 2011 dan 2010: A s of 31 December 2012, 2011 and 2010:

Nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) Par val ue of Rp 100 (f ul l amount )

per saham. Modal dasar sebanyak per shar e. A ut hor ized capit al of

14. 420. 120. 000 saham. Modal 14, 420, 120, 000 shar es. Issued and

dit empat k an dan diset or penuh: Pada f ul l y paid-in capit al : A s of

31 Desember 2012 adalah sebanyak 31 December 2012 ar e

4. 796. 526. 199 saham dan pada 4, 796, 526, 199 shar es and as of

31 Desember 2011 dan 2010 31 December 2011 and 2010 ar e

adalah sebanyak 4. 556. 699. 889 saham 27 479. 653 455. 670 455. 670 4, 556, 699, 889 shar es, r espect ivel y Tambahan modal diset or - Ber sih 2v, 28 1. 916. 959 1. 183. 858 1. 185. 098 A ddit ional paid-in capit al - Net Cadangan lindung nilai ar us kas 2e , 32 ( 91. 261) 14. 558 - Cash f l ows hedging r eser ves

Penur unan nilai waj ar invest asi - Impair ment of f air val ue invest ment

-t er sedia un-t uk dij ual 2e , 9 ( 10. 687) - - avail abl e f or sal e

Selisih t r anslasi at as Dif f er ence Tr ansl at ion of

mat a uang asing 1c , 2d 29 - - f or eign cur r ency

Selisih t r ansaksi per ubahan ekuit as Dif f er ence ar ising f r om changes in

ent it as anak 2p, 32 - - 12. 505 Subsidiar ies' equit y

Selisih nilai t r ansaksi Dif f er ences ar ising f r om

r est r ukt ur isasi ent it as r est r uct ur ing t r ansact ions

sepengendali 2c , o, 30 ( 2. 008) ( 2. 008) ( 2. 008) of ent it ies under common cont r ol

Saldo laba Ret ained ear nings

Cadangan waj ib 37 20. 100 10. 100 100 St at ut or y r eser ves Belum dit ent uk an penggunaannya 1. 681. 807 849. 872 492. 959 Unappr opr iat ed

3. 994. 592

2. 512. 050 2. 144. 324

Kepent ingan non-pengendali 2b, 39 250. 801 193. 159 174. 203 Non-cont r ol l ing int er est

Jumlah Ek uitas 4. 245. 393 2. 705. 209 2. 318. 527 T ot a l Sha reholder s' Equit y

T OT AL LIABILIT IES AND

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUIT AS 14. 317. 483 6. 880. 206 5. 176. 442 _{SHAREHOLDERS' EQUIT Y}

See accompanying Not es t o Consolidat ed Financial St at ement s on Exhibit E which are an int egral part of

(9)

Catatan/

Not es 2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 0

PENDAPAT AN 2m, 33, 44 1. 715. 421 970. 026 671. 360 REV ENUE

BEBAN POKOK PENDAPATAN 2m, 34, 44 263. 837 143. 262 98. 196 COST OF REV ENUE

LABA KOTOR 1. 451. 584 826. 764 573. 164 GROSS PROFIT

BEBAN USAHA 2m, 35 171. 195 119. 278 86. 877 OPERAT ING EX PENSES

LABA DARI OPERASI 1. 280. 389 707. 486 486. 287 INCOME FROM OPERAT IONS

PENDAPAT AN (BEBAN) LAIN-LAIN OT HER INCOME (CHARGES)

Kenaikan nilai waj ar at as pr oper t i inv est asi 2i, 14, 31 258. 542 99. 889 209. 569 Incr ease of f air val ue of invest ment pr oper t ies

Penc adangan ker ugian penur unan A l l owance f or impair ment l osses of

nilai piut ang 2e , g, 5 ( 13. 190) - - t r ade r eceivabl es

Pendapat an bunga 16. 715 16. 149 6. 159 Int er est income

Amor t isasi goodwill - Ber sih 2q, 38 - - ( 22. 724) A mor t izat ion of goodwil l - Net Laba (r ugi) pelepasan aset 2h, 13 464 ( 150) 136 Gain (l oss) on disposal of asset s Penur unan nilai waj ar goodwill 2q, 38 - ( 8. 687) - Impair ment of f air val ue of goodwil l Rugi selisih k ur s - Ber sih 2d ( 84. 103) ( 14. 321) ( 17. 515) Loss on f or eign ex change - Net Beban k euangan - Bunga 2e , 25 ( 467. 482) ( 246. 597) ( 226. 325) Financial ex penses - Int er est Beban k euangan - Lainnya 2e , 25 ( 67. 358) ( 24. 176) ( 66. 755) Financial ex penses - Ot her s

Lainnya - Ber sih ( 10. 729) ( 16. 645) ( 9. 535) Ot her s - Net

Be ban Lain-lain - Be rsih ( 367. 141) ( 194. 538) ( 126. 990) _{Ot her Cha rges - Net}

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 913. 248 512. 948 359. 297 _{PROFIT BEFORE INCOME T AX}

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2n, y , 21c , d INCOME T AX BENEFIT S (EX PENSES)

K i n i ( 79. 990) ( 35. 195) ( 22. 091) Cur r ent

Tangguhan 94. 157 14. 595 2. 172 Def er r ed

Be ban Paj ak Pe ngh asilan - Be rsih 14. 167 ( 20. 600) ( 19. 919) _{Net Income T a x Expenses}

LABA BERSIH T AHUN BERJALAN 927. 415 492. 348 339. 378 _{NET PROFIT FOR T HE Y EAR}

Laba y ang dapat diatribusik an k e pada: Pr of i t a t t r ibut a bl e t o:

Pemilik ent it as induk 841. 935 474. 358 326. 729 Equit y hol der of t he par ent company Kepent ingan non-pengendali 2b, 39 85. 480 17. 990 12. 649 Non-cont r ol l ing int er est

Jumlah 927. 415 492. 348 339. 378 T o t a l

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE

(dalam j umlah penuh) 2r , 40 180, 80 104, 10 83, 80 (in f ul l amount )

(10)

Catatan/

Not es 2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 0

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 927. 415 492. 348 339. 378 NET PROFIT FOR T HE Y EAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OT HER COMPREHENSIV E INCOME

Cadangan lindung nilai ar us kas ( 105. 819) 2. 143 12. 584 Cash f l ow hedging r eser ves

JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF T OT AL COMPREHENSIV E INCOME

TAHUN BERJALAN 821. 596 494. 491 351. 962 _{FOR T HE CURRENT Y EAR}

Jumlah laba k ompr e he nsif y ang dapat T ot a l comprehensi ve i ncome

diatr ibusik an k e pad a: a t t ri but a bl e t o :

Pemilik ent it as induk 745. 869 476. 411 339. 234 Equit y hol der s of t he par ent company Kepent ingan non-pengendali 75. 727 18. 080 12. 728 Non-cont r ol l ing int er est

Jumlah 821. 596 494. 491 351. 962 _{T o t a l}

(11)

tr ansaksi

Se lisih r e st r uk t ur isasi

t r ansak si ent it as

per ubahan Pe nur unan nilai sepe nge ndali/ Tambahan ek uitas ent itas Se lisih w aj ar inv e st asi - Di ff eren ces

modal anak / t r anslasi at as t e r se dia untuk ari si n g from

dise tor - Di f feren ces m ata uang asing / dij ual / rest ruct uri n g Ke pe ntingan Jumlah Be r sih/ ari si n g f rom di f feren ce I mpai rmen t of t ran sact i on s of Cadangan Be lum non- e kuitas/

Addi ti on al ch an ges i n tran slati on of fai r value - en ti ti es un der w aj ib/ dit e nt ukan pe nge ndali/ T otal

Modal saham / pai d- i n subsi di ari es' foregi n avai lable f or common St atutory pe nggunaannya/ Non - con trolli n g sh areh olders'

Sh are capi tal capi t al - Net equi t y curren cy sale con trol reserves Un appropri ated i n terest equi ty

Sald o p er Bal an ce as of

1 Januar i 2012 455. 670 1. 183. 858 14. 558 - - ( 2. 008) 10. 100 849. 872 193. 159 2. 705. 209 1 Jan u ary 2012

Set or an mod al Pai d i n cap it al

( Cat at an 27, 28) 23. 983 733. 101 - - - 757. 084 ( Not es 27, 28)

Cadangan umum - - - 10. 000 ( 10. 000) - - Gen eral r eser ves

Cadangan li nd ung ni lai Cash f l ow hed gi n g

ar us kas - - ( 105. 819) - - - ( 27. 838) ( 133. 657) r eserves

Penur unan ni lai waj ar Im p ai rm en t f ai r val u e

i nvest asi - t er sed i a of i n vest m en t -

unt uk d ij ual - - - - ( 10. 687) - - - - ( 10. 687) aval i ab l e f or sal e

Seli si h t r anslasi at as Dif f er en ce t r an sl at i on

mat a uang asing - - - 29 - - - 29 of f orei gn cu rr en cy

Lab a komp r ehensi f Com pr eh ensive i n com e

t ahun b er j alan - - - 841. 935 85. 480 927. 415 f or t h e year

Sald o p er Bal an ce as of

31 Desember 2012 479. 653 1. 916. 959 ( 91. 261) 29 ( 10. 687) ( 2. 008) 20. 100 1. 681. 807 250. 801 4. 245. 393 31 Decem b er 2012

Cat atan 2 7 / Catat an 28 / Catat an 32 / Catat an 9 / Catatan 3 0 / Catatan 37 / Catatan 39 /

Not e 27 Note 28 Note 32 Note 9 Not e 30 Note 37 Note 39

Saldo laba/ Ret ai n ed earn i n gs

Lihat Cat at an at as Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E t erlampir

yang merupakan bagian t idak t erpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

(12)

Selisih nilai tr ansaksi

Selisih r estr ukt ur isasi

t r ansaksi e nt it as

per ubahan sepe ngendali/

Tambahan e kuit as ent itas Di f f eren ces

m odal anak / ari si n g from

diset or - Di ff eren ces rest ructuri n g Kepe nt ingan Jumlah

be r sih/ ari si n g f rom t ran sacti on s of Cadangan Belum non- ekuit as/

Addi ti on a l ch a n ges i n e n t i t i e s un der w aj ib/ dite nt uk an pe ngendali/ T ota l

Modal saham/ pa i d-i n subsi di a ri es' common St at ut ory pe nggunaannya/ Non con trolli n g sh areh olde rs'

Sh a re capi t al capi t al - n e t e qui t y con trol re serves Un appropri at ed i n t erest e qui t y

Saldo p er Bal ance as of

1 Januar i 2011 455. 670 1. 185. 098 12. 505 ( 2. 008) 100 492. 959 174. 203 2. 318. 527 1 Jan uary 2011

Penyesuaian saldo A dj ust m ent of

good wi ll negat if - - - 6. 472 - 6. 472 negat ive good wi l l

Bi aya emisi saham - ( 1. 240) - - - ( 1. 240) Shar e issu an ce cost

Cadangan umum - - - - 10. 000 ( 10. 000) - - General r eser ves

Pembagi an di vi den Cash di vid en ds

t unai ( Cat at an 37) - - - ( 113. 917) ( 149) ( 114. 066) ( Not e 37)

Cadangan li nd ung ni lai Cash f l ow hedgi ng

ar us kas - - 2. 053 - - - 1. 115 3. 168 r eser ves

Laba kompr ehensi f Com pr ehen si ve in com e

t ahun b er j alan - - - 474. 358 17. 990 492. 348 f or t he year

Saldo per Bal ance as of

31 Desember 2011 455. 670 1. 183. 858 14. 558 ( 2. 008) 10. 100 849. 872 193. 159 2. 705. 209 31 Decem ber 2011

Cat at an 2 7 / Catat an 28 / Catatan 32 / Cat at an 30 / Cat at an 3 7 / Catatan 39 /

Not e 27 Note 2 8 Not e 3 2 Not e 30 Not e 37 Note 3 9

Saldo laba/ Re ta i n ed ea rn i n gs

(13)

Selisih nilai t r ansak si

Selisih r e st r ukt ur isasi

tr ansaksi entitas

per ubahan se penge ndali/

Tambahan e kuit as ent itas Di f fe re n ce s

modal anak / ari si n g from

diset or - Di ff eren ces re st ruct uri n g Ke pe nt ingan Jumlah

Be r sih/ ari si n g f rom t ra n sact i on s of Cadangan Be lum non- e kuit as/

Addi ti on al ch a n ges i n en ti ti es un der w aj ib/ dit ent uk an pe nge ndali/ T ot al

Modal saham/ pai d- i n subsi di a ri es' common Sta tutory penggunaannya/ Non -con trolli n g sh areh olders'

Sh are capi ta l capi t al - Ne t e qui t y con t rol rese rves Un appropri at ed i n te re st equi ty

Sald o per Balance as of

1 Januar i 2010 360. 503 - - ( 2. 008) 100 166. 230 17. 019 541. 844 1 Jan uary 2010

Set or an modal t unai 95. 167 1. 246. 133 - - - - 2. 881 1. 344. 181 Share capi t al p aym ent s

Bi aya emisi saham - ( 61. 035) - - - ( 61. 035) Sh ar e i ssuan ce cost

Tambahan kepent ingan Ad di t i on al

non-non- pengendali con t r ol l i ng i nt er est

dar i akui si si f r om acqu isit i on of

ent i t as anak - - - 141. 128 141. 128 sub si di ar y

Seli sih t r ansaksi Di f f erence ar i si ng

per ubahan f rom changes i n

ekui t as sub si di ar i es'

ent i t as anak - - 12. 505 - - - 526 13. 031 equ it y

Laba komp r ehensif Com p rehensive i ncom e

t ahun ber j alan - - - 326. 729 12. 649 339. 378 f or t he year

Sald o per Balance as of

31 Desember 2010 455. 670 1. 185. 098 12. 505 ( 2. 008) 100 492. 959 174. 203 2. 318. 527 31 Decem b er 2010

Catatan 27 / Cat at an 2 8 / Catatan 32 / Cat at an 3 0 / Catatan 37 / Catatan 39 /

Not e 27 Not e 28 Not e 32 Not e 30 Not e 37 Not e 39

Saldo laba/ Ret ai n ed e arn i n gs

(14)

ARUS KAS DARI AKTIFITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACT IVIT IES Penerim aan kas dari pel anggan 1. 648. 054 917. 314 588. 423 Cash r ecei ved f r om cust omer s

Penerim aan j asa gir o dan

bunga deposit o 16. 715 16. 149 6. 159

Int er est r ecei ved f r om cur r ent account s and t i me deposi t s

(Penempat an) pencairan deposit o j aminan ( 518) 961 ( 996) (Pl acement ) w i t hdr awal of secur i t y deposi t s

Pembayaran paj ak penghasil an ( 56. 873) ( 43. 121 ) ( 26. 149) Payment of i ncome t ax

Pembayaran kas ke kar yaw an ( 73. 416) ( 64. 812 ) ( 42. 754) Cash pai d t o empl oyees

Pembayaran kas ke pemasok ( 257. 210) ( 195. 167 ) ( 177. 859) Cash pai d t o suppl i er

Arus kas bersih diper oleh dar i akt ifitas

operasi 1. 276. 752 631. 324

346. 824

Net cash flows provided by operat ing act ivit ies

ARUS KAS DARI AKTIFITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVIT IES

Pencairan ( penempat an) deposit o berj angka - 9. 173 ( 9. 332) Wi t hdr awal (pl acement ) of t i me deposi t s

Hasi l penj ual an aset t et ap 14. 954 372 201

Cash r ecei ved on sal e of pr oper t y and equi pment

Penambahan aset t et ap ( 32. 527) ( 36. 536 ) ( 39. 230) Acqui si t i on of pr oper t y and equi pment

Akui si si dan penyert aan saham ( 304. 605) ( 208. 052 ) ( 151. 851) Acqui si t i on and i nvest ment i n shar es

Pembayaran paj ak pert ambahan nil ai

akuisi si menara ( 385. 944) - -

Payment of val ue added t ax f r om t ow er acqui si t i on

Pembel i an dan sewa at as l ahan ( 459. 246) ( 200. 055 ) ( 88. 723) Pur chase and l ease of l and

Penambahan propert i i nvest asi ( 4. 404. 985) ( 1. 049. 216 ) ( 526. 597) Addi t i on of i nvest ment pr oper t i es

Arus kas bersih yang digunakan untuk

aktifitas investasi ( 5. 572. 353) ( 1. 484. 314 ) ( 815. 532) Net cash flows used in invest ing act i vit ies

ARUS KAS DARI AKTIFITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Pencairan pi nj aman bank 5. 344. 861 1. 142. 224 3. 167. 567 Wi t hdr awal s of bank l oans

Pembayaran sew a pem biayaan ( 3. 579) ( 2. 920 ) ( 2. 143) Payment s of f i nance l ease

Pembayaran pinj am an kepada pi hak ket i ga ( 74) ( 580 ) ( 166. 415) Payment s of t hi r d par t i es l oans

Pembayaran pinj am an bank ( 279. 503) ( 390. 470 ) ( 2. 497. 035) Payment s of bank l oans

Pembayaran bunga dan biaya pinj aman ( 674. 429) ( 265. 020 ) ( 325. 718) Payment s of i nt er est and cost of bor r ow i ngs

Set oran modal - - 1. 344. 186 Capi t al cont r i but i on

Bi aya penaw ar an umum per dana saham - ( 1. 240 ) ( 59. 715) Ini t i al publ i c of f er i ng cost s

Pembayaran kepada pi hak berel asi - ( 1. 600 ) ( 2. 151) Payment s t o r el at ed par t i es l oan

Pembayaran divi den - ( 114. 068 ) - Di vi dends payment

Arus kas bersih yang diper oleh dari Net cash flows provided by financing

aktifitas pendanaan 4. 387. 276 366. 326 1. 458. 576 act ivit ies

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS 91. 675 ( 486. 664 ) 989. 868 NET INCREASE (DECREASE) OF CASH

KAS PADA AWAL TAHUN CASH AT BEGINNING OF YEAR

Kas dan set ara kas 499. 552 1. 047. 454 48. 445 Cash and cash equi val ent s

Kas yang di bat asi pengunaannya 113. 587 52. 349 61. 490 Rest r i ct ed cash i n banks

Jumlah 613. 139 1. 099. 803 109. 935 T o t a l

SETARA KAS YANG DIBATASI

PENGGUNAANNYA

RESTRICT ED CASH IN BANKS

PADA AKHIR TAHUN ( 197. 561) ( 113. 587 ) ( 52. 349) AT END OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA

AKHIR TAHUN 507. 253 499. 552 1. 047. 454

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

(15)

1. U M U M 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan

PT Tower Bersama Infrast ruct ure Tbk (“ Perusahaan” ), berdom isil i di Jakart a Sel at an, didi rikan berdasar kan Akt a No. 14 t anggal 8 Nopember 2004 yang dibuat di hadapan Not aris Dewi Himij at i Tandika, SH, Not aris di Jakart a, dan t el ah disahkan ol eh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusi a Republi k Indonesia dengan Surat Keput usan No. C-28415HT.01.01. TH. 2004 t anggal 12 Nopember 2004. Anggaran dasar Perusahaan t el ah mengalami beberapa kal i perubahan, t erakhir berdasarkan akt a No. 9 t anggal 6 Sept ember 2012, dibuat dihadapan Ar yant i Ar t isari, SH, MKN., Not aris di Jakart a, mengenai ant ara l ai n pener bi t an saham dan peningkat an modal dit empat kan dan diset or .

a. T he Company’ s Est ablishment

PT Tower Bersama Inf r ast r uct ur e Tbk (t he "Company"), domicil ed i n Sout h Jakar t a, was est abl ished based on t he Not ari al deed No. 14 dat ed 8 November 2004 dr awn up t he i n pr esence of Dew i Hi mi j at i Tandi ka, SH, and was appr oved by t he Mi ni st ry of Just i ce and Human Ri ght s of Republ i c of Indonesi a in hi s Decr ee No. C-28415. HT. 01. 01. TH. 2004 dat ed 12 November 2004. The ar t icl es of associ at i on have been amended sever al t imes, most r ecent l y by t he deed No. 9 dat ed 6 Sept ember 2012, dr awn up i n t he pr esence of Ar yant i Ar t asar i , SH, MKN. , a Not ar y in Jakar t a, r egar di ng among ot her s t he issuance of shar es and t he i ncr easi ng of i ssued capi t al and pai d up capit al .

Perubahan anggaran dasar t ersebut t el ah dit erima dan dicat at di dal am dat abase sist em Administ rasi Badan Hukum Kement erian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republi k Indonesia sebagaimana t ercant um dal am Surat Keput usan No. AHU-AH.01.10-37272 t anggal 17 Okt ober 2012.

These amendment s have been accept ed and r egist er ed i nt o t he dat abase of Administ r at i ve Syst em f or Legal Ent i t i es of t he Minist r y of Law and Human Ri ght s of Republ ic of Indonesi a as st at ed i n hi s Decisi on Let t er No. AHU-AH.01. 10-37272 dat ed 17 Oct ober 2012.

Berdasarkan pasal 3 dari anggaran dasar Perusahaan, kegiat an usaha Per usahaan ant ara lain menj al ankan usaha dal am bidang j asa penunj ang t elekomunikasi mel iput i j asa persewaan dan pengel olaan menara Base Tr anscei ver St at i on (BTS), j asa konsul t asi bidang i nst al asi t elekomuni kasi, sert a melakukan i nvest asi at au penyert aan pada perusahaan l ai n.

Based on Ar t i cl e 3 of t he Company’ s ar t icl es of associ at i on, t he busi ness act ivi t i es of t he Company, among ot hers ar e t o car ry on t he business of t el ecommuni cat i ons suppor t services i ncl udi ng l ease and mai nt enance of Base Transcei ver St at i on (BTS), consul t at i on servi ce and conduct i ng invest ment or par t i ci pat i on t o ot her compani es.

Perusahaan beral amat di Gedung Int ernat ional Financial Cent re l ant ai 6 Jl . Jenderal Sudirman Kavl ing 22-23 Jakar t a 12920.

The Company’ s addr ess is at Int ernat i onal Fi nanci al Cent r e Buil di ng, 6t h_{f l oor Jl . Jender al Sudi rman, Lot s}

22-23 Jakart a 12920.

b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan

b. Boards of Commissioners, Direct ors, Audit Commit t ee and Employees

Berdasarkan akt a pernyat aan keput usan rapat Perusahaan No. 57 t anggal 14 Desember 2012, Perusahaan menunj uk Bapak Wahyuni Bahar sebagai Komisaris Independen.

Based on t he deed No. 57 r egar di ng t he st at ement of t he Company’ s shar ehol der s gener al meet i ng deci si on dat ed 14 December 2012, t he Company appoint ed Mr Wahyuni Bahar as an Independent Commi ssi oner .

Berdasarkan akt a pernyat aan keput usan rapat Perusahaan No. 126 t anggal 25 April 2012, Bapak Sandiaga Salahudin Uno t el ah mengundurkan diri sebagai anggot a komisaris Perusahaan. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada t anggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut :

(16)

1. U M U M (Lanj ut an) 1. GENERAL (Cont i nued)

b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan (Lanj ut an)

b. Boards of Commissioners, Direct ors, Audit Commit t ee and Employees (Cont i nued)

31 Desember 2012 31 December 2012

31 Desember 2011 dan 2010 31 December 2011 and 2010

Presiden komisaris 404 karyawan dan 365 karyawan (t idak diaudit ). Jumlah remunerasi unt uk Komisaris dan Direksi Perusahaan dan ent it as anak pada peri ode t ahun 2012, 2011 dan 2010

c. Struktur Entitas Anak c. St ruct ure of Subsidiaries

Perusahaan mempunyai kepemil ikan langsung dan t idak l angsung l ebi h dari 50% saham di ent i t as anak sebagai berikut :

(17)

c. Struktur Entitas Anak (Lanj ut an) c. St ruct ure of Subsidiaries (Cont i nued)

Dimulainya kegiatan oper asi/

Per sentase Kepemilikan/

Total aset sebelum eliminasi/ T ot al asset s bef ore eliminat ion

(18)

c. 1 PT Telenet Internusa (Lanj ut an) c. 1 PT Telenet Int ernusa (Cont i nued)

Anggaran dasar TI t el ah mengal ami beberapa kal i perubahan, t erakhir dengan Akt a No. 82 t anggal 23 Desember 2010, di buat dihadapan Darmawan Tj oa, SH, SE, Not aris di Jakart a, mengenai peningkat an modal dasar, modal dit empat kan dan modal diset or. Perubahan anggaran dasar t ersebut t el ah diset uj ui ol eh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keput usan No. AHU-01618. AH. 01.02.Tahun 2011 t anggal 12 Januari 2011.

TI’ s ar t i cl es of associ at i on have been amended sever al t imes; t he l at est amendment w as based on Deed No. 82 dat ed 23 December 2010, drawn up in t he pr esence of Darmawan Tj oa, SH, SE, a Not ary i n Jakar t a, r egar di ng i ncr easi ng aut hori zed capi t al , i ssued capit al and pai d-up capi t al . Thi s amendment has been appr oved by t he Mi ni st r y of

Law and Human Ri ght s t hr ough Decisi on

Let t er No. AHU-01618. AH. 01. 02. Tahun 2011 dat ed 12 January 2011.

Berdasarkan Pasal 3 dar i anggaran dasar TI, ruang l ingkup usaha TI adal ah berusaha dal am j asa (kecual i j asa di bi dang hukum dan paj ak), pembangunan, perdagangan, indust ri, pert ambangan dan t ransport asi darat .

In accor dance w it h Ar t i cl e 3 of TI ar t icl es of associ at i on, t he scope of i t s act ivi t i es invol ves ser vi ces (except ser vi ces in l aw and t ax), devel opment s, t r ades, indust ri es, mi nes and t r anspor t at i on.

c. 2 PT United Towerindo dan entitas anak c. 2 PT Unit ed T oweri ndo and subsidiary

PT Uni t ed Tow eri ndo (“ UT” ) adal ah suat u Perseroan Terbat as didiri kan di Indonesi a berdasarkan Akt a Pendiri an No. 40 t anggal 30 Juni 2004, dibuat dihadapan Darmawan Tj oa, SH, SE, Not aris di Jakar t a. Akt a Pendirian UT t el ah disahkan oleh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusia dal am Surat Keput usan No. C-18090.HT. 01. 01.TH.2004 t anggal 20 Jul i 2004 dan akt a t ersebut t el ah di umumkan dal am Berit a Negara No. 40 t anggal 13 Agust us 2004, Tambahan No. 7930. Anggaran dasar UT t el ah mengal ami beberapa kal i perubahan, t erakhi r dengan Akt a No. 84 t anggal 23 Desember 2010, dibuat dihadapan Darmawan Tj oa, SH, SE, Not ari s di Jakart a, mengenai peni ngkat an m odal dasar , modal dit empat kan dan modal diset or. Perubahan anggaran dasar t ersebut t el ah diset uj ui oleh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusi a dengan Surat Keput usan No. AHU-05395. AH.01.02. Tahun 2011 t anggal 1 Pebruari 2011.

PT Uni t ed Tower indo (“ UT” ) i s a Limi t ed Li abil i t y Company est abl ished i n Indonesi a based on t he Deed of Est abl ishment No. 40 dat ed 30 June 2004, dr awn up i n t he pr esence of Darmaw an Tj oa, SH, SE, a Not ary i n Jakar t a. UT’ s Deed of Est abl i shment was appr oved by t he Minist r y of Law and Human Ri ght s t hr ough Deci si on Let t er No. C-18090.HT. 01. 01. TH. 2004 dat ed 20 Jul y 2004 and was publ ished in t he St at e Gazet t e No. 40 dat ed 13 August 2004, Suppl ement No. 7930. UT ar t icl es of associ at i on have been amended sever al t imes, t he l at est amendment was based on Deed No. 84 dat ed 23 December 2010, dr awn up i n t he pr esence of Darmawan Tj oa, SH, SE, a Not ar y i n Jakar t a, r egarding i ncr easing aut hori zed capi t al , i ssued capit al and pai d-up capi t al . This amendment has been appr oved by t he Mi nist ry of Law and Human Ri ght s t hr ough Decisi on Let t er No.AHU-05395. AH. 01. 02.Tahun 2011 dat ed 1 Febr uar y 2011.

Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar UT, ruang l ingkup usaha UT adal ah berusaha dal am j asa (kecual i j asa di bidang hukum dan paj ak), pembangunan, perdagangan, indust ri , pert ambangan dan t ransport asi darat .

(19)

c. Struktur Entitas Anak (Lanj ut an) c. St ruct ure of Subsidiaries (Cont i nued)

c. 2 PT United Towerindo dan entitas anak (Lanj ut an)

c. 2 PT Unit ed Towerindo and subsi diary

(Cont i nued)

UT memil iki ent it as anak yait u PT Bat avia Towerindo.

UT has a subsi di ary company which is PT Bat avia Toweri ndo.

c. 3 PT Tower Bersama dan entitas anak c. 3 PT Tower Bersama and subsi di aries

PT Tower Bersama (“ TB” ) adal ah suat u Perseroan Ter bat as didiri kan di Indonesia berdasarkan Akt a Pendirian No. 5 t anggal 4 Juli 2006, dibuat dihadapan Darmawan Tj oa, SH, SE, Not aris di Jakar t a. Akt a Pendirian TB t el ah disahkan oleh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusia dal am Surat Keput usan No. C- 20821.HT.01. 01. TH. 2006 t anggal 17 Jul i 2006 dan akt a t ersebut t el ah diumumkan dalam Berit a Negara No. 104 t anggal 29 Desember 2006, Tam bahan No. 13530. Anggaran dasar TB t el ah mengal ami beberapa kali perubahan, t erakhir dengan Akt a No. 79 t anggal 23 Desember 2010, dibuat dihadapan Darmawan Tj oa, SH, SE, Not aris di Jakart a, mengenai peningkat an modal dasar , modal dit empat kan dan m odal diset or . Perubahan anggaran dasar t ersebut t el ah diset uj ui ol eh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keput usan No. AHU-03025. AH. 01.02. Tahun 2011 t anggal 19 Januari 2011.

PT Tow er Bersama (“ TB” ) is a Li mit ed Li abil i t y Company est abl ished i n Indonesi a based on t he Deed of Est abl ishment No. 5 dat ed 4 Jul y 2006, dr aw n up i n t he pr esence of Darmawan Tj oa, SH, SE, a Not ar y i n Jakart a. TB’ s Deed of Est abl i shment was appr oved by t he Minist r y of Law and Human Ri ght s t hr ough Deci si on Let t er No. C-20821 HT.01. 01. TH.2006 dat ed 17 Jul y 2006 and was publ i shed i n t he St at e Gazet t e No. 104 dat ed 29 December 2006, Suppl ement No. 13530. TB’ s ar t i cl es of associ at i on have been amended sever al t i mes, t he l at est amendment was based on Deed No. 79 dat ed 23 December 2010, dr awn up i n t he pr esence of Darmawan Tj oa, SH, SE, a Not ar y i n Jakar t a, r egarding i ncr easing aut hori zed capi t al , issued capi t al and pai d-up capi t al . This amendment has been appr oved by t he Mi ni st ry of Law and Human Ri ght s t hr ough Decisi on Let t er No.AHU-03025. AH. 01. 02.Tahun 2011 dat ed 19 Januar y 2011.

Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar TB, ruang l ingkup usaha ent it as anak adalah berusaha dal am j asa (kecual i j asa di bidang hukum dan paj ak), pembangunan, perdagangan dan indust r i.

In accor dance wi t h Ar t icl e 3 of TB’ s ar t icl es of associ at i on, t he scope of i t s act i vi t i es i nvol ves ser vi ces (except ser vi ces i n l aw and t ax), devel opment s, t rades and indust r i es.

TB memi liki 3 (t iga) ent it as anak yait u PT Prima Media Sel aras, PT Mi t rayasa Sarana Inf ormasi dan PT Towerindo Konvergensi. PT Mit rayasa Sarana Inf ormasi dan PT Towerindo Konvergensi dimil iki ol eh PT Tower Bersama masing-masing sej ak 8 Agust us 2011 dan 7 Okt ober 2011.

TB has 3 (t hr ee) subsi diari es compani es which ar e PT Pr i ma Media Sel ar as, PT Mi t r ayasa Sar ana

Inf ormasi and PT Toweri ndo Konver gensi .

PT Mi t rayasa Sar ana Inf ormasi and PT Tower i ndo Konver gensi wer e acqui r ed by PT Tow er Bersama on 8 August 2011 and 7 Oct ober 2011, r espect i vel y.

c. 4 PT Tower One dan entitas anak c. 4 PT Tower One and subsi di ary

PT Tower One (“ TO” ) adal ah suat u Perseroan Ter bat as didiri kan di Indonesia berdasarkan Akt a Pendirian No. 6 t anggal 21 Sept ember 2006, dibuat dihadapan Angel a Meil any Basiroen, SH, Not aris di Jakart a.

(20)

c. 4 PT Tower One dan entitas anak (Lanj ut an) c. 4 PT Tower One and subsi di ary (Cont inued)

Akt a pendir ian TO t el ah disahkan ol eh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusia dal am Surat Keput usan No. W7-03499.HT.01. 01-TH. 2006 t anggal 8 Desember 2006 dan akt a t ersebut t el ah diumumkan dal am Beri t a Negara No. 63 t anggal 7 Agust us 2009, Tambahan No. 21141. Anggaran dasar TO t el ah mengal ami beberapa kal i perubahan, t erakhir dengan Akt a No. 83 t anggal 23 Desember 2010, di buat dihadapan Darmawan Tj oa, SH, SE, Not aris di Jakart a, mengenai peningkat an modal dasar, modal dit empat kan dan modal diset or. Perubahan Anggar an Dasar t ersebut t el ah diset uj ui ol eh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusi a dengan Sur at Keput usan No. AHU-02877. AH. 01. 02. Tahun 2011 t anggal 19 Januari 2011.

TO’ s Deed of Est abl i shment was appr oved by t he Mi nist r y of Law and Human Ri ght s t hr ough Decisi on Let t er No. W7-03499 HT. 01. 01-TH. 2006 dat ed 8 December 2006 and w as publ i shed i n t he St at e Gazet t e No. 63 dat ed 7 August 2009, Suppl ement No. 21141. TO’ s ar t icl es of associat i on have been amended several t imes, t he l at est amendment was based on Deed No. 83 dat ed 23 December 2010, dr awn up i n t he pr esence of Darmawan Tj oa, SH, SE, a Not ary i n Jakar t a, r egar di ng i ncr easi ng aut hor i zed capi t al , issued capi t al and pai d-up capi t al . This amendment has been appr oved by t he Mi ni st ry of Law and Human Ri ght s t hr ough Decisi on Let t er No. AHU-02877. AH. 01. 02. Tahun 2011 dat ed 19 January 2011.

Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar TO, ruang l ingkup usaha TO adalah berusaha dal am j asa (kecual i j asa di bi dang hukum dan paj ak), pembangunan, perdagangan dan indust r i.

In accor dance wi t h Ar t icl e 3 of TO’ s ar t icl es of associ at i on, t he scope of i t s act i vi t i es i nvol ves ser vi ces (except ser vi ces i n l aw and t ax), devel opment s, t rades and indust r i es.

TO memili ki ent it as anak yait u PT Bal i Telekom. TO has a subsi di ary company which is PT Bal i Tel ekom.

c. 5 PT Triaka Bersama c. 5 PT Tri aka Bersama

PT Tri aka Bersama (“ TRB” ) adalah suat u Perseroan Terbat as didiri kan di Indonesi a berdasarkan Akt a Pendirian No. 33 t anggal 15 Mei 2009, dibuat dihadapan Darmawan Tj oa, SH, SE, Not aris di Jakart a. Akt a pendiri an TRB t el ah disahkan ol eh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusia dal am Sur at Keput usan No. AHU-24774. AH. 01.01.Tahun 2009 t anggal 5 Juni 2009 dan akt a t ersebut t el ah diumumkan dal am Beri t a Negara No. 63 t anggal 7 Agust us 2009, Tambahan No. 20847. Anggaran Dasar TRB t erakhi r di ubah dengan akt a No. 37 t anggal 20 Januari 2012, dibuat dihadapan Darmawan Tj oa, SH, SE, Not ari s di Jakart a. TRB t el ah m endapat surat penerimaan pemberi t ahuan perubahan dat a No. AHU-AH. 01.10-04177 t anggal 7 Pebruari 2012 mengenai perubahan pem egang saham dan perubahan pengurus.

(21)

c. 5 PT Triaka Bersama (Lanj ut an) c. 5 PT Tri aka Bersama (Cont i nued)

Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar TRB, ruang l ingkup usaha TRB adal ah berusaha dal am j asa (kecual i j asa di bidang hukum dan paj ak), pembangunan, perdagangan dan indust r i.

In accor dance wi t h Ar t icl e 3 of TRB’ s ar t icl es of associ at i on, t he scope of i t s act i vi t i es invol ves ser vi ces (except ser vi ces i n l aw and t ax), devel opment s, t rades and indust r i es.

c. 6 PT Metric Solusi Integrasi dan entitas anak c. 6 PT Met ric Solusi Int egrasi and subsidiary

PT Met ri c Solusi Int egrasi (“ MSI” ) adal ah suat u Perseroan Terbat as didiri kan di Indonesi a berdasarkan Akt a Pendirian No. 20 t anggal 12 Maret 2010, dibuat dihadapan Darmawan Tj oa, SH, SE, Not aris di Jakart a. Akt a Pendirian MSI t el ah disahkan ol eh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusia dal am Sur at Keput usan No. AHU-13915. AH. 01.01.Tahun 2010 t anggal 18 Maret 2010. Anggaran dasar MSI t elah mengal ami beberapa kali perubahan. Terakhir dengan Akt a No. 33 t anggal 7 Mei 2012, dibuat dihadapan Darmawan Tj oa, SH, SE, Not aris di Jakart a, mengenai perubahan domisil i ent it as anak. Perubahan Anggaran Dasar t ersebut t el ah diset uj ui ol eh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keput usan No. AHU-26675. AH. 01.02 Tahun 2012 t anggal 16 Mei 2012.

PT Met r ic Sol usi Int egr asi (“ MSI” ) i s a Li mi t ed Li abi l i t y Company est abl ished i n Indonesia based on t he Deed of Est abl ishment No. 20 dat ed 12 March 2010 dr awn up i n t he pr esence of Darmawan Tj oa, SH, SE, a Not ary in Jakar t a. MSI’ s Deed of Est abl i shment was appr oved by t he Mi nist r y of Law and Human Right s t hr ough Decisi on Let t er No. AHU-13915 AH. 01. 01. Tahun 2010 dat ed 18 March 2010. MSI ar t i cl es of associ at i on have been amended several t imes. The l at est amendment was based on Deed No. 33 dat ed 7 May 2012, dr awn up i n t he pr esence of Darmawan Tj oa, SH, SE, a Not ary in Jakar t a, r egar di ng change of domicil e of t he subsi diary. This amendment has been appr oved by t he Mi nist r y of Law and Human Right s t hr ough Decisi on Let t er No. AHU-26675. AH. 01. 02. Tahun 2012 dat ed 16 May 2012.

Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar MSI, ruang li ngkup usaha MSI adal ah berusaha dal am j asa (kecual i j asa di bidang hukum dan paj ak), pembangunan, perdagangan dan indust r i.

In accor dance wi t h Ar t i cl e 3 of MSI’ s ar t icl es of associ at i on, t he scope of i t s act i vi t i es i nvol ves ser vi ces (except ser vi ces i n l aw and t ax), devel opment s, t rades and indust r i es.

MSI memil iki ent it as anak yait u PT Sol u Sindo Kreasi Prat ama.

MSI has a subsi di ar y company which is PT Sol u Si ndo Kr easi Pr at ama.

c. 7 PT Solusi Menara Indonesia c. 7 PT Solusi Menara Indonesi a

PT Solusi Menara Indonesia (“ SMI” ) adal ah suat u Perseroan Terbat as yang didiri kan di Indonesi a berdasarkan Akt a Pendirian No. 77 t anggal 19 Desember 2011, di buat dihadapan Darmawan Tj oa, SH, SE, Not aris di Jakart a. Akt a pendi rian SMI t el ah disahkan ol eh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusia sesuai dengan surat Keput usan No. AHU-63259. AH. 01. 01. Tahun 2011 t anggal 22 Desember 2011.

(22)

c. 7 PT Solusi Menara Indonesia (Lanj ut an) c. 7 PT Solusi Menara Indonesi a (Cont i nued)

Anggaran dasar SMI t erakhir di ubah dengan akt a No. 37 t anggal 12 Jul i 2012, dibuat dihadapan Darmawan Tj oa, SH, SE, Not aris di Jakart a. SMI t el ah mendapat surat penerimaan pemberi t ahuan perubahan anggaran dasar No. AHU-AH. 01.10-26063 t anggal 17 Jul i 2012, t ent ang peningkat an modal dit empat kan dan diset or.

SMI’ s ar t icl es of associ at i on have been amended based on t he deed No. 37 dat ed 12 Jul y 2012, dr awn up i n t he pr esence of Darmaw an Tj oa, SH, SE, a Not ary i n Jakar t a. SMI has r eceived t he l et t er of accept ance not ice of amendment t o t he ar t i cl es of associ at i on No. AHU-AH.01. 10. 26063 dat ed 17 Jul y 2012 r egardi ng t he incr ease of i ssued capi t al and paid up capi t al .

Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar SMI, ruang li ngkup usaha SMI adal ah berusaha dal am bidang j asa (kecuali j asa di bi dang hukum dan paj ak), pembangunan, perdagangan dan indust ri.

Accor ding t o Ar t i cl e 3 of SMI’ s ar t icl es of associ at i on, t he scope of it s busi ness invol ves servi ces (except ser vi ces i n l aw and t ax), devel opment s, t rades and i ndust r i es.

c. 8 Tower Bersama Singapore Pte. Ltd. c. 8 T ower Bersama Singapore Pt e. Lt d.

Tower Bersama Singapore Pt e. Lt d. (“ TBS” ) adal ah suat u Perseroan Terbat as yang didirikan di Singapura berdasarkan t he Companies Act , Cap. 50 t anggal 7 Mei 2012 dibuat dihadapan Yan Yij un, advokat dan pengacara di Singapura.

Tower Bersama Pt e. Lt d. (“ TBS” ) i s a Pri vat e Li mi t ed Li abil it y Company i ncor por at ed in Si ngapor e based on t he Compani es Act , Cap. 50 dat ed 7 May 2012 made i n t he pr esence of Yan Yij un, an advocat e and sol i ci t or in Si ngapor e.

d. Penawaran Umum Saham d. Share Public Of f eri ng

Pada t anggal 15 Okt ober 2010, Perusahaan memperol eh pernyat aan ef ekt i f dari Ket ua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) dengan surat nya No. S-9402/ BL/ 2010 unt uk mel akukan penawaran umum sebanyak 551. 111. 000 saham dengan nil ai nominal Rp 100 (nil ai penuh) per saham kepada masyarakat melal ui Bursa Efek Indonesia dengan harga penawaran perdana sebesar Rp 2. 025 (nil ai penuh) per saham. Pada t anggal 26 Okt ober 2010, sel uruh saham t ersebut t el ah dicat at kan di Bursa Efek Indonesi a.

(23)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNT ING POLICIES

Lapor an keuangan konsol idasi an ini t el ah disaj ikan sesuai dengan pri nsi p akunt ansi yang ber l aku um um di Indonesi a yang mencakup Pernyat aan St andar Akunt ansi Keuangan (PSAK) sert a per at uran Badan Pengaw as Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) yait u Per at uran No. VIII.

G. 7 Lampiran Keput usan Ket ua BAPEPAM-LK

No. KEP-347/ BL/ 2012 t anggal 25 Juni 2012 t ent ang “ Pedoman Penyaj i an Laporan Keuangan” . Kebij akan akunt ansi yang pent ing yang di t er apkan secara konsi st en dal am penyusunan l aporan keuangan konsol i dasi an unt uk t ahun yang ber akhir pada t anggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adal ah sebagai berikut :

The consol i dat ed f i nanci al st at ement s have been pr epar ed i n accor dance wi t h gener al l y accept ed account i ng pr i nci pl es i n Indonesi a compr i si ng of t he St at ement s of Fi nanci al Account i ng St andar ds (SFAS) and r ul es est abl i shed by t he Capi t al Mar ket and Fi nanci al Inst i t ut i on Super vi sor y Agency (BAPEPAM-LK) No. VIII. G. 7 At t achment of chai r man of BAPEPAM’ s deci si on No. KEP-347/ BL/ 2012 dat ed 25 June 2012 r egar di ng “ Fi nanci al St at ement s Pr esent at i on Gui dance” . Si gni f i cant account i ng pol i ci es appl i ed consi st ent l y i n t he pr epar at i on of t he consol i dat ed f i nanci al st at ement s f or t he year s ended 31 December 2012, 2011 and 2010 ar e as f ol l ows:

a. Dasar Penyaj ian Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Pr eparat ion of t he Consolidat ed Financial St at ement s

Sesuai PSAK No. 1, l apor an keuangan konsol idasi an, kecual i unt uk l apor an ar us kas konsol idasi an di susun ber dasarkan met ode akrual (accr ual basi s). Mat a uang pel aporan yang digunakan dal am menyusun l aporan keuangan konsol i dasi an adal ah Rupi ah, di mana dasar pengukurannya adal ah konsep bi aya hi st ori s (hi st or i cal cost concept), kecual i unt uk beber apa akun yang di ukur ber dasarkan penj el asan kebij akan akunt ansi dari akun yang bersangkut an.

In conf or mi t y w i t h SFAS No. 1, t he consol i dat ed f i nanci al st at ement s, except f or t he consol i dat ed st at ement s of cash f l ow s, ar e pr epar ed under accr ual basi s of account i ng. The r epor t i ng cur r ency used i n pr epar i ng t he consol i dat ed f i nanci al st at ement s i s i n Rupi ah, wher e t he basi c measur ement i s t he concept of hi st or i cal cost , except f or cer t ai n account s, w hi ch ar e measur ed based on t he expl anat i on of t he account i ng pol i ci es of t he r espect i ve account s.

Lapor an arus kas konsol i dasian di susun dengan menggunakan met ode l angsung (di r ect met hod) dengan mengel om pok-kan arus kas at as dasar kegi at an oper asi , invest asi dan pendanaan.

The consol i dat ed st at ement s of cash f l ow s ar e pr epar ed usi ng t he di r ect met hod by cl assi f yi ng cash f l ows on t he basi s of oper at i ng, i nvest i ng and f i nanci ng act i vi t i es.

Sel uruh angka dal am l apor an keuangan konsol i dasi an di bul at kan menj adi j ut aan Rupi ah, kecual i di nyat akan l ain.

Amount s i n t he consol i dat ed f i nanci al st at ement s ar e r ounded t o and st at ed i n mi l l i ons of Rupi ah, unl ess ot her wi se st at ed.

Adopsi PSAK revisian, PSAK baru dan ISAK r evisian Adopt ion of revised SFAS, new SFAS and revised IFAS

Kebij akan akunt ansi yang di adopsi adal ah konsi st en dengan kebij akan akunt ansi t ahun buku sebel umnya, kecual i pada peri ode buku yang bersangkut an, Perusahaan mengadopsi sel uruh Pernyat aan St andar Akunt ansi Keuangan (PSAK) dan Int erpret asi St andar Akunt ansi Keuangan (ISAK) yang baru m aupun yang di revi si yang berl aku ef ekt if pada awal at au set el ah t anggal 1 Januar i 2012. Perubahan pada kebij akan akunt ansi Per usahaan t el ah di sesuaikan sebagai mana di per syarat kan ol eh ket ent uan t r ansi si yang rel evan di dal am PSAK dan ISAK t erkait .

The account i ng pol i ci es adopt ed ar e consi st ent w i t h t he account i ng pol i ci es of t he f i scal year bef or e, except f r om t he book i n quest i on, t he company adopt ed t he St at ement of Fi nanci al Account i ng St andar ds (SFAS) Fi nanci al Account i ng St andar ds and Int er pr et at i ons (IFAS) new and r evi sed t hat ef f ect i ve ear l y on or af t er 1 Januar y 2012. Changes i n account i ng pol i ci es t he Company has adj ust ed as r equi r ed by t he pr ovi si ons of t he r el evant t r ansi t i on i n SFAS and IFAS.

Dampak dari perubahan kebi j akan akunt ansi Perusahaan dan ent it as anak sehubungan dengan i mpl ement asi dar i st andar akunt ansi baru t ersebut t i dak signif i kan kecual i unt uk hal -hal beri kut ini :

(24)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanj ut an)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(Cont i nued)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (Lanj ut an)

a. Basis of Preparat ion of t he Consolidat ed Financial St at ement s (Cont i nued)

Adopsi PSAK revisian, PSAK baru dan ISAK revisian (Lanj ut an)

Adopt ion of revised SFAS, new SFAS and revised IFAS (Cont i nued)

- PSAK No. 10 (Revisi 2010), “ Pengaruh Perubahan Kurs Valut a Asing” , menj el askan bagaimana memasukkan t ransaksi-t ransaksi dal am mat a uang asing dan kegiat an usaha luar negeri ke dal am l aporan keuangan suat u ent it as dan menj abarkan l aporan keuangan ke dal am suat u mat a uang pel aporan.

- SFAS No. 10 (Revi sed 2010),” Impact of For ei gn Exchange” , expl ai ns how t o ent er t r ansact i ons i n f or ei gn cur r ency and f or ei gn business act i vi t i es i nt o t he f i nanci al st at ement s of an ent i t y and descr ibes f i nanci al st at ement s i nt o a curr ency r epor t i ng.

- PSAK No. 16 (Revi si 2011), “ Aset Tet ap” , menj el askan perl akuan akunt ansi aset t et ap.

- SFAS No. 16 (Revi sed 2010), ” Fi xed Asset ” , expl ai n t he account i ng t r eat ment of f i xed asset s.

- PSAK No. 24 (Revisi 2010), “ Imbalan Ker j a” , mengat ur akunt ansi imbalan kerj a unt uk ent it as pemberi kerj a.

- SFAS No. 24 (Revi sed 2010),” Post -Empl oyee

Benef i t s” , ar r anging empl oyment account i ng f or empl oyer ent i t y

- PSAK No. 46 (Revisi 2010), “ Paj ak Penghasilan” , mengat ur perl akuan akunt ansi unt uk paj ak penghasil an yang t idak diat ur dalam st andar t erdahul u.

- SFAS No. 46 (Revi sed 2010), ” Income Tax” ,

r egul at e t he t r eat ment of account ing f or income t axes t hat is not set in t he pr evi ous st andar d.

- PSAK No. 50 (Revi si 2010), “ Inst rumen Keuangan: Penyaj i an” , menet apkan prinsip penyaj ian inst rument keuangan sebagai li abi lit as at au ekuit as dan sal ing hapus aset keuangan dan l iabil it as keuangan.

- SFAS No. 50 (Revised 2010),” Fi nanci al

Inst r ument ” : Financi al Pr esent at i on, set t he pr inci pl e of serving t he f inanci al inst r ument s as l i abil i t i es or equi t y and r emove f inanci al asset s and f inanci al l i abi l i t i es.

- PSAK No. 60, “ Inst rumen Keuangan: Pengungkapan” , mensyarat kan ent i t as unt uk menyediakan pengungkapan dalam l aporan keuangan yang memungkinkan para pengguna unt uk mengevaluasi si gni f ikansi inst rumen keuangan at as posisi dan ki nerj a keuangan ent it as dan j enis dan besarnya risi ko yang t imbul dari i nst rument keuangan yang mana ent it as t erekspos sel ama periode dan pada akhir t ahun pel aporan, dan bagaimana ent it as mengel ol a risiko-risi ko t ersebut .

- SFAS No. 60, ” Fi nanci al Inst r ument ” : Financi al Di scl osur e, r equir e t he ent i t y t o pr ovi de di scl osur es i n t he f i nanci al st at ement s t hat enabl e user s t o eval uat e t he si gni f icance of f i nanci al inst r ument s f or t he ent i t y's f inanci al posi t i on and per f ormance and t he t ype and magni t ude of ri sks ar isi ng f r om f inanci al i nst rument s t o which t he ent i t y i s exposed dur i ng t he per i od and at t he end of t he year r epor t i ng, and how t he ent i t y manages t hose r isks.

- ISAK No. 15, “ PSAK 24 – Bat as Aset Imbal an Past i, Persyarat an Pendanaan Mini mum dan Int eraksinya” , berl aku unt uk semua program im bal an past i pasca-kerj a dan imbal an past i kerj a j angka panj ang lainnya.

- IFAS No. 15, ” SFAS 24 Asset Li mi t s in Post

-Empl oyment Benef it s, Mi ni mum Fundi ng

(25)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanj ut an)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNT ING POLICIES

(Cont i nued)

a. Dasar Penyaj ian Lapor an Keuangan Konsolidasian (Lanj ut an) membahas permasal ahan mengenai konsekuensi paj ak kini dan paj ak t angguhan karena t er j adinya

b. Prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolida t ion

Sebelum t anggal 1 Januari 2011 Prior t o 1 January 2011

Lapor an keuangan konsol i dasian mel iput i l aporan Perusahaan dan ent it as anak sebagai sat u kesat uan usaha bi snis perusahaan.

Lapor an keuangan konsol idasi an di susun menggunakan kebi j akan akunt ansi unt uk t r ansaksi sej eni s dan kej adi an pemegang saham mi norit as di dal am ent it as anak.

(26)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanj ut an)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(Cont i nued)

b. Prinsip Konsolidasian (Lanj ut an) b. Principles of Consolidat ion (Cont i nued)

Efektif tanggal 1 Januari 2011 Ef f ect ive f rom 1 January 2011

Laporan keuangan konsol idasian menggabungkan aset dan l iabil it as pada akhir periode pel aporan dan hasil usaha unt uk t ahun yang ber akhir pada t anggal -t anggal t ersebut dari Perusahaan dan ent i t as dimana

Perusahaan m emiliki kemampuan unt uk

mengendal i kan ent i t as t ersebut , bai k secara l angsung maupun t idak l angsung.

The consol i dat ed f inanci al st at ement s incor por at e asset s and l i abil i t i es at t he end of t he r epor t i ng per i od and r esul t s of oper at i ons f or t he years t hen ended of t he Company and ent i t i es i n w hich t he Company has t he abil i t y t o cont r ol t he ent i t i es, bot h di r ect l y or i ndi r ect l y.

Kepent i ngan non-pengendal i at as j uml ah l aba rugi komprehensi f ent it as anak dii dent i f ikasi sesuai proporsinya dan disaj i kan sebagai bagian dari j uml ah l aba komprehensif yang dapat diat ri busi kan pada l aporan laba rugi komprehensif konsol i dasi an. Kepent i ngan non-pengendal i at as aset net o ent it as anak diident ifi kasi pada t anggal kombinasi bisnis yang sel anj ut nya disesuai kan dengan proporsi at as perubahan ekui t as ent it as anak dan disaj i kan sebagai bagian dari ekuit as pada l aporan posisi keuangan konsol idasian.

Non-cont r ol l i ng int er est s i n t he t ot al compr ehensive i ncome of subsi di ari es is i dent i f i ed at it s por t i on and pr esent ed as a par t of t ot al at t ri but abl e

compr ehensi ve income i n t he consol i dat ed

st at ement s of compr ehensive i ncome.

Non-cont r ol l ing i nt er est s i n t he net asset s of subsi di ari es i s i dent i f i ed at t he dat e of business combi nat i on af t erwar ds adj ust ed by pr oport i on of changes in equi t y of subsidi ar i es and pr esent ed as a par t of equi t y i n t he consol i dat ed st at ement s of f i nanci al posit i on.

Bi l a pengendal ian at as suat u ent it as diperoleh dal am t ahun ber j al an, hasil usaha ent it as t ersebut di masukkan dal am l aporan l aba rugi komprehensif konsol idasian sej ak t anggal pengendal ian dimul ai. Bi l a pengendal ian berakhir dal am t ahun berj al an, hasil usaha ent it as t ersebut dimasukkan ke dal am l aporan l aba rugi kompr ehensif konsol idasian unt uk bagian t ahun dimana pengendal ian m asih berl angsung.

Wher e cont r ol of an ent i t y i s obt ained duri ng a f i nanci al year, i t s r esul t s ar e incl uded i n t he consol i dat ed st at ement s of compr ehensi ve i ncome f r om t he dat e on which cont r ol commences. Wher e cont r ol ceases dur i ng a f inanci al year , i t s r esul t s ar e i ncl uded i n t he consol i dat ed st at ement s of compr ehensi ve i ncome f or t he par t of t he year dur ing which cont r ol exist ed.

Kebij akan akunt ansi yang dipakai dal am penyaj ian l aporan keuangan konsol idasian dal am semua hal yang mat eri al t el ah di t erapkan secara konsist en ol eh ent i t as anak, kecuali di nyat akan l ai n.

The account i ng pol i ci es adopt ed in pr epar ing t he consol i dat ed f i nanci al st at ement s i n al l mat er i al r espect s have been consi st ent l y appl i ed by t he subsi di ar i es unl ess ot herwi se st at ed.

Sel uruh t r ansaksi dan sal do yang mat eri al ant ara perusahaan-perusahaan yang dikonsol idasikan t el ah di el iminasi dal am penyaj i an l aporan keuangan konsol idasian.