ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI
FINANCIAL DISTRESS PERUSAHAAN PERBANKAN DEVISA
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2011-2015
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu
Jurusan Akuntansi
Oleh:
YOVINIANUS NDORI NIM : 2012310340
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS SURABAYA
v
Motto
Hidup Tidak Akan
Menghadiahkan
Sesuatu Yang
Berharga Tanpa
vi
HALAMAN PERSEMBAHAN
Karya tulis ini Saya persembahkan kepada ...
Allah Bapa di Surga, Tuhan Yesus, Bunda Maria
yang telah memberikan kesehatan, perlindungan, kelancaran,
kemudahan, dan segalanya dalam hidup ini. Puji syukur karena telah
memberikan kesempatan ini dan telah mengabulkan doa hamba,
sehingga bisa menyelesaikan studi ini dengan sangat tepat waktu.
Kedua Orang Tuaku, yang selalu memberikan perhatian, dukungan,
dan semangat buat anakmu ini agar tidak menyerah pada apapun,
dan selalu bersabar dalam menghadapi sifat dan perilaku anakmu ini.
Terima kasih Bapak dan Mama atas kasih sayang, pengorbanan, dan
perjuangan kalian selama anakmu menempuh studi ini, i will always
Love You Bapak dan Mama, Kalian Hebat dan sungguh Luar Biasa.
Terima kasih kepada Alm. Bai Agus dan Alm. Tanta Sri yang selalu
mendoakan kami sekeluarga dari Surga.
Terima kasih kepada semua keluarga besar yang selalu mendoakan
saya disetiap kesempatan Oma Rofina, Bapa Sura, Bapa Yos, Bapa
Reghi, Om Frid, Tanta Rossa, Om Fanus, Om Kus, Tanta Bene,K
Kristo, K Ery, K Sherly, K Erich, K Witha, K Even, K Ine, K Leny,
Diana, Novi, Maria, Rety beserta keponakan terkece Calista, Iren,
Stevy, Farrel, Michael yang selalu memberikan keceriaan dengan
kebersamaan keluarga yang bahagia ini sehingga bisa memberikan
motivasi kepadaku untuk terus semangat dalam mengejar cita-cita.
Terimakasih kepada semua kakak-kakak, teman-teman, dan adik-adik
yang selalu mendukung saya:
Om Stenly, K Ary, K Dicky, K Atok, K Ernest, K Lius, K Ancy,
K Nona, K Li, Engkos, Vicky, Ikun Gym, Veron, Ryo, Berto, Joy,
vii
Flobamora FC :
K Sally, K Edom, K Gerry, K Evo, K Ade, K Paul, Ochyn, Antros,
Frengky, Ardi, Keceng, Acink, Yoan, Erik, Saldy, Rey, Nano
Big Thanks Brother...
Terima kasih kepada teman-teman seperjuangan: Evan, Jhon, Engel,
Aty, Erina, Capung, Endo, Tino, Mario, Charles, Daud, Coirul,
Robby, Odang, Gio, Inggrid, Tessa, Delvi, Dewy, Manda, Intan,
Rayza, Lia, Yana, Alwiyah.
Sukses buat kita semua teman-teman.
Ibu Nursuci, selaku dosen pembimbing saya yang sudah membimbing
pengerjaan skripsi ini sampai selesai, Terima kasih banyak Bu Nursuci
atas bimbingan dan arahan selama ini.
Pak Wilopo, selaku dosen wali saya. Terima kasih Pak Wilopo atas
arahan, masukan, nasihat, ilmu, dan bimbingannya kepada saya
selama studi di STIE Perbanas Surabaya.
Terima kasih untuk semua pihak yang tidak bisa saya sebutkan satu
persatu yang telah turut memotivasi, mendukung, dan mendoakan
viii
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa yang telah memberikan Rahmat dan Hikmat-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini,
dengan judul “Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Untuk Memprediksi
Financial Distress Perusahaan Perbankan Devisa Yang Terdaftar Di Bursa
Efek Indonesia Periode Tahun 2011-2015”
Tujuan penelitian skripsi ini adalah untuk memenuhi salah satu syarat penyelesaian Program Sarjana Jurusan Akuntansi Konsentrasi Perbankan STIE Perbanas Surabaya.
Pada kesempatan kali ini, perkenankanlah penulis menyampaikan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada semua pihak yang telah membantu terselesaikannya skripsi ini, yaitu :
1. Ibu Dra. Nur Suci I. Mei Murni, Ak., M.M.CA selaku Dosen Pembimbing yang telah memberikan arahan serta bimbingannya hingga terselesaikannya skripsi ini.
2. Ibu Dr. Luciana Spica Almilia S.E., M.Si., QIA selaku ketua jurusan Akuntansi STIE Perbanas Surabaya yang telah memberikan pengarahan selama menjadi mahasiswa di STIE Perbanas Surabaya.
3. Bapak Dr. Lutfi S.E., M.Fin selaku Pimpinan Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
ix
5. Segenap dosen yang telah membekali saya selama perkuliahan dan staf karyawan STIE Perbanas Surabaya, khususnya petugas yang selalu berjaga di perpustakaan dan petugas akademik yang turut melancarkan penulisan skripsi ini. Terima kasih atas segala ilmu dan bantuannya kepada saya selama menjadi mahasiswa di STIE Perbanas Surabaya.
Penulis berharap semoga Tuhan Yang Maha Esa selalu berkenan melimpahkan rahmat-Nya kepada semua pihak atas bantuan yang telah diberikan, dan skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak yang membacanya.
Surabaya, Agustus 2016
x
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL …... i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI …... ii
HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ... iii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI …... iv
MOTTO ... v
PERSEMBAHAN …... vi
KATA PENGANTAR …... viii
DAFTAR ISI …... x
DAFTAR TABEL …... xiii
DAFTAR GAMBAR ... xiv
DAFTAR LAMPIRAN …... xv
ABSTRAK ... xvi
ABSTRACT …... xvii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang ... 1
1.2 Perumusan Masalah Penelitian ... 5
1.3 Tujuan Penelitian ... 5
1.4 Manfaat Penelitian ... 6
1.5 Sistematika Penulisan ... 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA …... 10
2.1 Penelitian Terdahulu …... 10
xi
2.2.1 Teori Sinyal ... 20
2.2.2 Pengertian Bank ... 21
2.2.3 Pengertian Bank Devisa ... 23
2.2.4 Laporan Keuangan ... 23
2.2.5 Rasio Keuangan ... 24
2.2.6 Financial Distress ... 28
2.2.7 Penilaian Kesehatan Bank... 30
2.3 Kerangka Pemikiran ... 35
2.4 Hipotesis Penelitian ... 43
BAB III METODE PENELITIAN... 44
3.1 Rancangan Penelitian ... 44
3.2 Batasan Penelitian ... 46
3.3 Identifikasi Variabel ... 46
3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 47
3.5 Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel ... 52
3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data ... 53
3.7 Teknik Analisis Data ... 54
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA ... 59
4.1 Gambaran Subyek Penelitian ... 59
4.2 Analisis Data ... 69
4.2.1 Analisis Deskriptif ... 69
4.2.2 Analisis Pengujian Hipotesis ... 78
xii
BAB V PENUTUP...96
5.1 Kesimpulan... 96
5.2 Keterbatasan Penelitian... 98
5.3 Saran... 98
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 : Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio CAR ... 30
Tabel 2.2 : Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NPL ... 31
Tabel 2.3 : Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio BOPO ... 31
Tabel 2.4 : Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio ROA ... 32
Tabel 2.5 : Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio ROE ... 32
Tabel 2.6 : Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NIM ... 33
Tabel 2.7 : Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio LDR ... 34
Tabel 3.1 : Subyek Penelitian... 52
Tabel 4.1 : Seleksi Sampel Penelitian ... 58
Tabel 4.2 : Rincian Sampel Penelitian ... 59
Tabel 4.3 : Status Ekuitas, Status ROA, Status NIM Status FD dan Status NFD Tahun 2011 ... 67
Tabel 4.3 : Status Ekuitas, Status ROA, Status NIM Status FD dan Status NFD Tahun 2012 ... 69
Tabel 4.5 : Status Ekuitas, Status ROA, Status NIM Status FD dan Status NFD Tahun 2013 ... 70
Tabel 4.6 : Status Ekuitas, Status ROA, Status NIM Status FD dan Status NFD Tahun 2014 ... 72
Tabel 4.7 : Status Ekuitas, Status ROA, Status NIM Status FD dan Status NFD Tahun 2015 ... 73
Tabel 4.8 : Hasil Keseluruhan ... 75
Tabel 4.9 : Deskripsi Financial Distress ... 76
Tabel 4.10 : Deskripsi Capital Adequacy Ratio (CAR) ... 77
Tabel 4.11 : Deskripsi Return On Assets (ROA) ... 78
Tabel 4.12 : Deskripsi Return On Equity (ROE) ... 79
Tabel 4.13 : Deskripsi Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ... 79
Tabel 4.14 : Deskripsi Net Interest Margin (NIM) ... 80
Tabel 4.15 : Deskripsi Non Performing Loan (NPL) ... 81
Tabel 4.16 : Deskripsi Loan Debt Ratio (LDR) ... 81
Tabel 4.17 : Nilai -2 Log Likelihood ... 82
Tabel 4.18 : Nilai Cox and Snell R Square ... 83
Tabel 4.19 : Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test ... 84
Tabel 4.20 : Tabel Klasifikasi ... 85
Tabel 4.21 : Hasil Regresi Logistik ... 86
xiv
DAFTAR GAMBAR
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Perusahaan Perbankan Devisa Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
Lampiran 2 : Sampel Yang Memenuhi Kriteria
Lampiran 3 : Perusahaan Perbankan Devisa Yang Menjadi Sampel Penelitian Tahun 2011-2015
xvi
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI
FINANCIAL DISTRESS PERUSAHAAN PERBANKAN DEVISA
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2011–2015
Yovinianus Ndori STIE Perbanas Surabaya
Email: 2012310340@students.perbanas.ac.id
ABSTRAK
Peran utama bank adalah untuk menyalurkan dana dari dana surplus untuk mereka yang tidak memiliki harapan untuk mendapatkan keuntungan dari kegiatan ini, namun kegiatan ini akan menjadi masalah karena kurangnya dana ketika bank tidak dapat mengembalikan dana yang telah dipinjam. Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah rasio CAR, ROA, ROE, BOPO,
NIM, NPL, LDR dapat digunakan untuk memprediksi financial distress Bank
Devisa untuk 2011-2015. Sampel awal dalam penelitian ini adalah 44 bank devisa, setelah pemilihan hanya 21 bank devisa yang tersisa. Teknik sampling
yang digunakan adalah purposive sampling dan data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah data sekunder dengan melihat laporan keuangan. Peralatan uji yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah dengan menggunakan regresi logistik.
Hasil ini menunjukkan bahwa rasio NIM yang dapat digunakan untuk
memprediksi kondisi financial distress karena memiliki nilai signifikansi di
bawah 0,05 (5%) sedangkan CAR, ROA, ROE, BOPO, NPL, LDR tidak dapat
digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress karena memiliki nilai
signifikansidi atas0,05 (5%).
xvii
ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF FINANCIAL RATIOS TO PREDICT FINANCIAL DISTRESS OF FOREIGN BANKING COMPANIES LISTED IN
INDONESIA STOCK EXCHANGE PERIOD 2011-2015
Yovinianus Ndori STIE Perbanas Surabaya
Email: 2012310340@students.perbanas.ac.id
ABSTRACT
Bank's main role is to channel funds from the surplus funds to those who lack the hope to benefit from this activity, but this activity will be problematic for the lack of funds when the bank is unable to repay the funds that have been borrowed.
This study aimed to test whether the ratio of CAR, ROA, ROE, BOPO, NIM, NPL, LDR can be used to predict financial distress of the Foreign Exchange Bank for 2011-2015. The initial sample in this study were 44 foreign exchange banks, after the selection of only the remaining 21 foreign exchange banks. The sampling technique used was purposive sampling and data used in this study is a secondary data by looking at the financial statements. Test equipment used to test the hypothesis is to use logistic regression.
These results indicate that the ratio of NIM which can be used to predict financial distress on foreign exchange banks significance value below 0.05 (5%) while the CAR, ROA, ROE, BOPO, NPL, LDR can not be used to predict financial distress due to foreign exchange banks significance value above 0.05 (5%).
