DAILY REPORT 05 February 2014

(1)

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Posisi IHSG yang berhasil ditutup menguat tipis akhir perdagangan pekan lalu, memberikan pandangan positif dari perspektif teknikal. Indikator MACD dan Stocahstic mensinyalkan trend indeks dalam bullish pattern untuk pekan ini. Resitance level di 4510 dan support level di 4286.

JAKARTA INDICES STATISTICS

CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 4352.256 -34.003 3130 3986.55

LQ-45 726.627 -7.531 976 2726.47

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Data trade balance Indonesia bulan Desember 2013 yang mencatatkan surplus USD 1,52 miliar tidak mampu menahan imbas sentimen negatif global. Akibatnya koreksi IHSG kontinu. Nikkei225 terkoreksi paling dalam diantara bursa regional sebesar 4,18%, diikuti Hangseng melemah 2,89%. Penguatan Yen diperkirakan menjadi penyebab utama melemahnya Nikkei secara tajam. Indeks bursa regional lain rata-rata ditutup melemah di atas 1%. Sedang IHSG mengalami koreksi paling rendah di akhir perdagangan yaitu melemah 0,775% di level 4352,256. Yen menguat 3,2% pada Januari 2014, merupakan penguatan bulanan terbesar sejak April 2012. Pasar juga mengantisipasi dampak dari kenaikan pajak menjadi 8% pada April ini yang akan menguji ketahanan pemulihan pertumbuhan ekonomi Jepang yang selama ini mulai membaik. Ekonom memperkirakan kenaikan pajak itu akan memicu kontraksi 4,1% annualized pada 2Q 2014. Gubernur Bank of Japan, Haruhiko Kuroda, menyatakan tidak akan menambah program stimulus yang saat ini berjumlah lebih dari 7 triliun Yen, setidaknya setelah mengevaluasi dampak dari kenaikan pajak tersebut serta tren gaji di Jepang. Kenaikan pajak itu diperkirakan akan membatasi pergerakan bursa Jepang dan juga berakibat pada menurunnya konsumsi konsumer. Tekanan di bursa Asia itu berimbas ke bursa Eropa di awal perdagangannya kemarin dan tentatif bergerak turun. Tekanan terhadap pasar saham global itu dipicu oleh lemahnya data makro, terutama dua negara ekonomi besar yaitu Amerika Serikat dan Cina. Pasar concern atas pertumbuhan manufaktur AS dan Cina yang lebih rendah dari perkiraan. Selain itu berlanjutnya tapering off AS meningkatkan kekhawatiran investor global. Indeks manufaktur Inggris pada Desember 2013 yang dirilis Markit Economics tercatat turun dari 57,2 menjadi 56,7 di Januari 2014 atau lebih rendah dari median estimasi ekonom sebesar 57,3. European Central Bank (ECB) menyatakan akan meningkatkan standar modal bank besar di Eropa dari 5% atas risk-weighted assets menjadi 5,5% atau setara dengan parameter stress-test yang ditetapkan oleh European Banking Authority. ECB menyatakan tujuan assessment itu adalah untuk mengembalikan kepercayaan terhadap sistem banking Eropa dan mendukung pemulihan industri banking. Isu terbaru adalah krisis currency, dimana mata uang beberapa negara terdepresiasi, yaitu Rupee India, Lira Turki serta devaluasi Peso Argentina.

Hasil data perdagangan Indonesia pada periode Desember mencatatkan surplus dengan kenaikan hampir dua kali lipat lebih besar dibandingkan bulan sebelumnya, yakni menjadi US$1.52 miliar dari bulan November hanya sebesar US$789.3 juta menjadi catatan positif bagi pelaku pasar. Hal lainnya, dampak banjir yang mulai mereda menyebabkan distribusi barang lebih lancar. Namun, yang harus menjadi perhatian pemerintah saat ini adalah meningkatkan perbaikan jalan yang rusak akibat banjir yang melanda. Selain itu, pelaku pasar tetap mewaspadai inflasi pada bulan Februari, karena Indeks Harga Perdagangan Besar (IHPB) masih tinggi. Sebelumnya, berdasarkan data BPS, IHPB Januari naik 1,81% dibandingkan bulan sebelumnya dan Inflasi Januari tercatat sebesar 1,07% lebih tinggi dibandingkan bulan sebelumnya. Untuk kenaikan tarif dasar listrik belum akan berpengaruh terhadap inflasi bulan Februari, karena membutuhkan waktu terutama untuk mentransfer beban biaya tersebut ke harga barang atau konsumen. Sementara itu, dampak banjir mengakibatkan kerusakan sarana dan prasarana infrastruktur yang diperkirakan mencapai puluhan triliun rupiah. Kerusakan infrastruktur akibat banjir bisa menambah alokasi anggaran yang semula Rp208 triliun. Memang sebelumnya, pemerintah telah menyiapkan belanja tambahan di bidang infrastruktur sebesar Rp 27 triliun. Banyaknya kerusakan infrastruktur akibat musibah banjir yang melanda ibu kota dan kota-kota besar lainnya di Indonesia, telah membuka peluang bisnis bagi perusahaan jasa konstruksi. Untuk itu, perusahaan konstruksi masih optimis terhadap pertumbuhan laba 2014. Adhi Karya (ADHI) menargetkan laba 2014 sebesar Rp570.6 miliar atau naik 40.19% dari laba 2013 (unaudited) yang sebesar Rp407 miliar, sementara Wijaya Karya (WIKA) menargetkan laba 2014 sebesar Rp678.65 miliar atau naik 22.27% dari perkiraan laba 2013 sebesar Rp555.06 miliar dan Waskita Karya (WSKT) menargetkan laba 2014 sebesar Rp442 miliar atau naik 21.7% dari target tahun 2013 yang sebesar Rp363 miliar. Kurs rupiah terhadap dolar AS yang terlihat stabil, pasar saham bisa menjadi lebih menarik jika nilai tukar rupiah terus membaik. Tentunya harus didukung dengan kondisi ekonomi Indonesia yang kian membaik, terutama, upaya pemerintah untuk menekan account deficit berhasil. Sementara itu, pemerintah memperkirakan current-account deficit akan menyempit di bawah 3% dari total gross domestic product (GDB) tahun 2014 atau lebih rendah dibandingkan estimasi sebelumnya pada tahun 2013 sebesar 3.4%. Sentimen internal tersebut, perlu mendapat dukungan dari ekternal demi memuluskan IHSG ke teritori positif. Penguatan atas indeks bursa Wall Street pada perdagangan Selasa kemarin, dilanjutkan dengan kenaikan Indeks Nikkei pada pembukaan perdagangan hari ini membuka peluang bagi IHSG untuk bergerak ke zona hijau.

DAILY REPORT

05 February 2014

• ANTM akan melakukan secondary offering pada 2015 • Target produksi batubara ADRO 54-56 juta ton • Capex ADRO tahun ini USD 200-250 juta • META rencana lanjutkan buyback

• SIMP bersama IMAS dirikan perusahaan patungan • DSSA dirikan anak usaha baru

• SCMA incar pertumbuhan 15% • KAEF terus ekspansi jaringan klinik • Investasi ECII di SMRU jangka pendek • RALS targetkan penjualan 2014 naik 10%

• ISAT akan alihkan pengguna StarOne ke layanan GSM • DAVO bidik penjualan Rp 815 miliar

• ALMI dan INAI akan stock split dengan rasio 1:2 • Pendapatan berulang CTRA Rp 1 triliun pada 2013 • CTRS incar Rp 100 miliar di Papua

• DILD bukukan marketing sales Rp 2,53 triliun tahun 2013 • DILD perkirakan marketing sales Rp 2,8 triliun tahun ini • BBCA keluarkan dana Rp 200 miliar untuk dirikan BCA Life • MEGA targetkan kredit tahun 2014 tumbuh 17%

Support Level 4326/4300/4280

Resistance Level 4373/4393/4419

Major Trend Down

Minor Trend Up

(2)

5 February 2014

_{5 February 2014}

Adaro Energy (ADRO) memproyeksikan produksi batu bara tahun ini di kisaran 54-56 juta ton. Target produksi tersebut naik tipis dari realisasi produksi batu bara pada 2013 sebesar 52,27 juta ton. Realisasi produksi tersebut mencapai batas atas dari rentang panduan produksi untuk 2013 yang ditetapkan sebesar 50-53 juta ton. Sementara dari sisi penjualan, perseroan berhasil menjual 53,47 juta ton batu bara sepanjang 2013.

Adaro Energy (ADRO) menganggarkan belanja modal (capex) tahun ini sekitar USD 200-250 juta. Perseroan juga menargetkan perolehan EBITDA tahun ini sekitar USD 750 juta sampai dengan USD 1 miliar. Selain itu, biaya kas batu bara (tidak termasuk royalti) ditargetkan sebesar USD 35-38 per ton, serta nisbah kupas yang direncanakan sebesar 5,78 kali.

Aneka Tambang (ANTM) berencana akan melakukan secondary

offering

untuk 5% saham milik pemerintah pada tahun 2015. Rencananya pelepasan saham tersebut dalam bentuk private placement maupun ditawarkan ke publik. Saat ini pemerintah menguasai 65% saham ANTM dan 35% dimiliki publik, rencananya kepemilikan publik akan ditingkatkan menjadi 40% agar mendapat insentif keringanan pajak.

Nusantara Infrastructure (META) berencana melanjutkan pembelian kembali sahamnya (shares buyback) yang telah dikeluarkan dan tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Perseroan belum menentukan periode pelaksanaan pembelian kembali saham II. Perseroan menyatakan pembelian kembali saham II yang akan dilakukan ini tidak akan mempengaruhi pendapatan perseroan, tetapi penggunaan kas perseroan untuk proses pembelian kembali saham II berpotensi mengurangi penghasilan bunga deposito perseroan. Perseroan akan mempertimbangkan kondisi pasar serta kondisi keuangan dan usaha perseroan dalam pembelian kembali saham II.

Kimia Farma (KAEF) terus membuka Klinik Kimia Farma (KKF) seiring berlakunya layanan jaminan sosial kesehatan mulai awal tahun ini. Perseroan akan membangun 100-150 unit klinik dan apotek sepanjang tahun ini, dengan anggaran dana Rp 30 miliar. Salim Ivomas Pratama (SIMP) pada 30 Januari 2014 bersama PT Wahana Inti Selaras (WIS), anak usaha Indomobil Sukses International (IMAS), telah mendirikan perusahaan patungan bernama PT Prima Sarana Mustika (PSM) yang terutama bergerak di bidang usaha pembangunan jalan, tanggul, parit, pembukaan lahan perkebunan, land clearing, pembangunan kawasan perkebunan, jasa penyewaan alat-alat berat dan perdagangan alat-alat pertanian.

Dian Swastatika Sentorsa (DSSA) mendirikan anak usaha baru dengan nama DSSE Energi Mas Utama (DSSE-EMU). Perusahaan tersebut bergerak di bidang perdagangan, pembangunan, industri dan jasa. DSSE-EMU didirikan bersama oleh Sinar Mas Tunggal pada 30 Januari 2014. Adapun modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 370,80 miliar yang terdiri dari 370.800 saham. DSSA memiliki saham di DSSE-EMU sebanyak 370.790 saham dan Sinar Mas Tunggal sebanyak 10 saham.

Surya Citra Media (SCMA) menargetkan pendapatan iklan pada tahun ini naik minimal 15% dibandingkan tahun lalu. Pendapatan pada tahun ini akan turut didorong iklan pemilihan umum. Pendapatan dari iklan politik bisa berkontribusi 15% terhadap total pendapatan iklan dalam 1 bulan. Pendapatan iklan pada tahun ini akan didukung olhe pendapatan iklan pada program olahraga dan film televisi. Sementara itu, pendapatan iklan pada 2013 diproyeksi

tumbuh 12%-15%, dibandingkan dengan pendapatan iklan 2012 sebesar Rp 2,73 triliun.

Electronic City Indonesia (ECII) menegaskan investasinya di SMR Utama (SMRU) hanya bersifat jangka pendek. Guna memaksimalkan posisi keuangan ECII, perseroan melakukan berbagai upaya termasuk melakukan diversifikasi investasi berjangka pendek.

Ramayana Lestari Sentosa (RALS) selama bulan Januari 2014 bukukan penjualan sebesar Rp500 miliar atau naik 17% YoY dengan pertumbuhan antar-toko mencapai 10%. Kenaikan tersebut ditopang penambahan 8 toko baru pada tahun 2013 lalu serta hari raya Imlek. Untuk tahun 2014 ini perseroan menargetkan penjualan sebesar Rp8.9 triliun atau tumbuh 10% dari target tahun 2013 yang sebesar Rp8.05 triliun. Perseroan menganggarkan belanja modal 2014 sebesar Rp400 miliar.

Indosat (ISAT) akan mengalihkan pengguna StarOne ke layanan GSM yang dimiliki Indosat, yakni IM3 mau pun Mentari. Hal itu dilakukan menyusul rencana penghapusan Fixed Wireless Access (FWA) oleh pemerintah pada tahun 2015. Transisi tersebut akan dilakukan secara bertahap. Penghapusan FWA itu mendorong operator Code Division Multiple Acces (CDMA) melakukan sejumlah langkah antisipasi.

Davomas Abadi (DAVO) menargetkan penjualan tahun ini mencapai Rp 815 miliar, tumbuh 35% dbandingkan estimasi pendapatan tahun lalu Rp 602 miliar. Target penjualan tersebut akan ditopang 68% dari segmen produk lemak kakao dan sisanya merupakan hasil pemasaran bubuk kakao. Perseroan belum mampu memaksimalkan kapasitas produksi terpasang. Tahun ini, hanya sekitar 20% utilitas produksi yang dapat dipenuhi dari kapasitas normal yang mencapai 70.000 ton lemak kakao dan sekitar 70.000 ton bubuk kakao. Rugi bersih tahun ini diperkirakan mencapai Rp 177 miliar akibat tingginya beban pokok penjualan dan komponen pengeluaran operasional atas biaya administrasi umum lainnya.

Alumindo Light metal Industry (ALMI) dan Indal Alumunium Industry (INAI) akan melakukan stock split dengan rasio 1:2 dari nominal Rp500 menjadi Rp250, Kedua saham emiten tersebut akan mulai diperdagangkan dengan nominal baru pada 12 Februari 2014.

Plaza Indonesia Realty (PLIN) bersama- dengan Kawasan Industri Jababeka (KIJA), Ciputra Development (CTRA), PT Best Engineering Contractor and Agencies Indonesia, PT Karunia Jaya Sukses, PT Muara Wisesa Samudra, PT Taman Harapan Indah, PT Saratoga Intiperkasa, dan PT Mitra Lintas Surya mendirikan suatu perusahaan baru bernama PT Pembangunan Kota Tua Jakarta. Tujuan pembentukan perusahaan itu adalah untuk merevitalisasi Kota Tua Jakarta sebagai usaha pelestarian warisan budaya, area wisata, tujuan investasi, serta tempat promosi budaya. Penyertaan saham dalam pembangunan Kota Tua Jakarta adalah 10%. PT. Pembangunan Kota Tua Jakarta selanjutnya akan beroperasi secara komersial.

Ciputra Development (CTRA) membukukan pendapatan berulang (recurring income) senilai Rp 1 triliun sepanjang 2013. Untuk tahun ini, perseroan memperkirakan recurring income bisa mencapai Rp 1,3 triliun, yang berasal dari proyek Ciputra World 1 yang sudah beroperasi secara penuh. Selain recurring income, sepanjang 2013, perseroan juga telah membukukan penjualan pemasaran (marketing sales) sebesar Rp 8,9 triliun, atau meningkat 21,91%

(3)

5 February 2014

_{5 February 2014}

dari pencapaian 2012 senilai Rp 7,3 triliun. Pada tahun ini, marketing sales ditargetkan mampu mencapai angka Rp 10 triliun. Perseroan optimistis mampu mencapai target tersebut karena perseroan berencana menaikkan harga jual.

Ciputra Surya (CTRS) mengincar penjualan senilai Rp 100 miliar dari proyek mereka tahun ini di Jayapura, Papua. Perseroan berencana mengeksekusi proyek tersebut pada tahun ini dan langsung memulai penjualan awalnya. Pada tahun ini, CTRS menargetkan pertumbuhan penjualan yang sama dengan 2013 yaitu sekitar Rp 4 triliun.

Intiland Development (DILD) membukukan marketing sales hingga akhir Desember 2013 sebesar Rp 2,53 triliun atau meningkat 53,3% YoY dibandingkan perolehan tahun 2012 senilai Rp 1,65 triliun. Peningkatan nilai marketing sales itu didorong oleh momentum peluncuran beberapa proyek baru. Selain itu adanya tren meningkatnya kebutuhan masyarakat terhadap produk properti, baik pada segmen hunian, perkantoran, maupun kawasan industri, baik untuk kepentingan bisnis maupun investasi. Pendapatan dari pengembangan (development income) memberikan kontribusi sebesar 93,77% dari total nilai marketing sales 2013 atau Rp 2,37 triliun. Sedang sisanya sebesar Rp 157,87 miliar atau 6,22% dari pendapatan berkelanjutan (recurring income). Kontributor tertinggi dari produk-produk mixed-use & high rise sebesar Rp 1,626 triliun, atau 63,4%, kontributor berikutnya dari kawasan perumahan sebesar Rp 601,66 miliar atau 23,72%, kawasan Industri berkontribusi sebesar Rp 259,65 miliar atau 10,23%, hospitality Rp 23,69 miliar atau sekitar 0,93%, dan sisanya sebesar Rp. 42,55 miliar atau 1,67% dari sumber pendapatan lainnya.

Intiland Development (DILD) memperkirakan nilai marketing sales tahun 2014 sebesar Rp 2,8 triliun atau meningkat sekitar 10% YoY dibandingkan perolehan marketing sales tahun 2013 sebesar Rp 2,53 triliun. Manajemen Intiland optimis sektor properti nasional akan tetap tumbuh dengan mempertimbangkan masih besarnya kebutuhan masyarakat terhadap produk-produk properti, baik untuk keperluan fasilitas hunian atau investasi.

Bank Central Asia (BCA) mengeluarkan dana sebesar Rp 200 miliar untuk mendirikan anak usaha yang bergerak di bidang asuransi jiwatu bernama BCA Life. Perseroan menargetkan akhir tahun 2014 anak usaha tersebut akan beroperasi.

Bank Mega (MEGA) menargetkan pertumbuhan kredit tahun 2014 sebesar 17% karena tingginya suku bunga acuan atau BI Rate.

(4)

5 February 2014

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change

(IDR)

Crude Oil (US$)/Barrel 97,79 0,60 TLKM (US) 36 11.080 15

Natural Gas (US$)/mmBtu 5,29 -0,09 ANTM (GR) 0,05 841 0

Gold (US$)/Ounce 1253,11 -1,62

Nickel (US$)/MT 13880,00 -100,00

Tin (US$)/MT 22125,00 100,00

Coal (NEWC) (US$)/MT* 79,90 --

Coal (RB) (US$)/MT* 80,14 --

CPO (ROTH) (US$)/MT 857,50 -7,50

CPO (MYR)/MT 2515,50 11,50

Rubber (MYR/Kg) 703,50 -0,50

Pulp (BHKP) (US$)/per ton 768,84 -2,42

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION

Change PER (X) PBV (X)

Country Indices Price

%Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F

Market Cap (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 15445,24 0,47 -6,83 13,84 12,68 2,55 2,36 4.411,0

USA NASDAQ COMPOSITE 4031,52 0,86 -3,47 19,55 16,65 3,07 2,80 6.354,7

ENGLAND FTSE 100 INDEX 6449,27 -0,25 -4,44 12,61 11,61 1,71 1,58 1.333,4

CHINA SHANGHAI SE A SH 2127,62 -0,82 -3,92 7,88 6,88 1,09 0,96 2.383,8

CHINA SHENZHEN SE A SH 1128,92 -0,72 2,27 17,53 13,94 2,28 1,96 1.451,6

HONG KONG HANG SENG INDEX 21397,77 -2,89 -8,19 9,47 8,64 1,17 1,08 1.636,7

INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4352,26 -0,78 1,83 13,29 11,35 2,42 2,13 329,9

JAPAN NIKKEI 225 14008,47 -4,18 -14,01 18,19 15,65 1,49 1,39 2.607,6

MALAYSIA KLCI 1778,83 -1,40 -4,72 15,54 14,23 2,09 1,94 299,4

SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2965,80 -0,84 -6,37 13,04 11,79 1,19 1,13 381,1

FOREIGN EXCHANGE

Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change

USD/IDR 12.202,50 -37,50 1000 IDR/ USD 0,08 0,0003

EUR/IDR 16.492,04 9,37 EUR / USD 1,35 -0,0004

JPY/IDR 120,00 -0,39 JPY / USD 0,01 0,0000

SGD/IDR 9.619,78 8,43 SGD / USD 0,79 0,0002

AUD/IDR 10.876,82 32,52 AUD / USD 0,89 -0,0011

GBP/IDR 19.926,19 43,37 GBP / USD 1,63 0,0005

CNY/IDR 2.013,17 -1,32 CNY / USD 0,16 0,0000

MYR/IDR 3.664,96 7,41 MYR / USD 0,30 0,0015

KRW/IDR 11,26 -0,03 100 KRW / USD 0,09 0,0001

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)

FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.81

BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.48

ECB Rate (%) Euro 0.25 SIBOR (USD) Singapore 0.17

BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15

BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15

(5)

5 February 2014

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS

SBI

Description Jan'14 Dec'13 Description Rate (%)

Inflation YTD % 8.38 8.38 SBI (9M) 7.22

Inflation YOY % 8.22 8.38 SBIS (9M) 7.22

Inflation MOM % 1.07 0.55

Foreign Reserve (US$) 99.3867 99.3867

GDP (IDR Tn) 2,375,331 2,375,331

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR

Date Agenda Expectation

05 Feb Indonesia GDP YoY Turun menjadi 5.30% dari 5.62%

05 Feb Indonesia GDP QoQ Turun menjadi -1.60% dari 2.96%

05 Feb Indonesia GDP Annual YoY Turun menjadi 5.70 dari 6.23%

06 Feb* US Trade Balance Defisit naik menjadi $36.0 Bn dari $34.3 Bn

06 Feb* US Unit Labor Costs Naik menjadi -0.5% dari -1.4%

06 Feb* US Initial Jobless Claims Turun menjadi 335 ribu dari 348 ribu

06 Feb* US Continuing Claims Naik menjadi 3 juta dari 2991 ribu

07 Feb* US Unemployment Rate Tetap 6.7%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS

LAGGING MOVERS

Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt

GGRM IJ 42600 2.04 1.78 UNVR IJ 27850 -1.94 -4.56 KLBF IJ 1410 1.81 1.28 ASII IJ 6250 -1.57 -4.40 EMTK IJ 5700 2.70 0.92 BMRI IJ 8525 -2.01 -4.40 SIDO IJ 910 5.20 0.73 TLKM IJ 2195 -1.13 -2.74 BBCA IJ 9850 0.25 0.66 UNTR IJ 18300 -3.56 -2.74 ULTJ IJ 4800 2.67 0.39 INTP IJ 20900 -2.56 -2.20 DSNG IJ 2370 7.73 0.39 CTBN IJ 6500 -19.75 -1.39 BDMN IJ 4345 0.81 0.36 CPIN IJ 3960 -1.74 -1.25 ICBP IJ 10775 0.47 0.32 PGAS IJ 4745 -0.94 -1.19 VIVA IJ 293 5.78 0.29 BBNI IJ 4220 -1.17 -1.00

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price

(IDR)

Issued Shares

(Mn) Offering Date Listing Underwriter

PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo

Manufacture &

Industry 425-550 642.85 TBA TBA NISP Sekuritas

PT Puridelta Lestari

Real Estate

Property 205-255 10,840.00 TBA TBA

Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

(6)

5 February 2014

DIVIDEND

Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment

PLIN 42.50 Cash Dividend 19 Feb-14 20 Feb-14 24 Feb-14 10 Mar-14

CORPORATE ACTIONS

Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period

ALMI Stock Split 1:2 -- 11 Feb-14 12 Feb-14 12 Feb-14

INAI Stock Split 1:2 -- 11 Feb-14 12 Feb-14 12 Feb-14

SCPI Tender Offer -- 100,000.00 -- -- 24 Feb – 25 Mar’14

ICON Rights Issue 2:1 300.00 18 Dec-13 19 Dec-13 27 Dec – 05 Feb’14

KPIG Rights Issue 7:2 1520.00 05 Feb-14 06 Feb-14 12 Feb – 25 Mar’14

TRIL Rights Issue 3:38 100.00 TBA TBA TBA

GENERAL MEETING

Emiten AGM/EGM Date Agenda

EXCL RUPSLB 05-Feb-14

DKFT RUPST 11-Feb-14

PSKT RUPSLB 14-Feb-14

SQMI RUPSLB 25-Feb-14

BBTN RUPST 25-Feb-14

TKGA RUPSLB 25-Feb-14

ASJT RUPSLB 26-Feb-14

BMRI RUPST 27-Feb-14

CNKO RUPSLB 28-Feb-14

(7)

5 February 2014

SMGR

TRADING BUY

S1 13600 R1 14050 Trend Grafik Major Down Minor Down

S2 13100 R2 14600

Closing

Price 13875

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area lower band Prediksi • Trading range Rp1800-Rp14600

• Entry Rp13875, take Profit Rp14600

Indikator Posisi Sinyal

Stochastics 18.50 Positif

MACD -113.8 Positif

True Strength Index (TSI) -37.04 Positif

Bollinger Band (Mid) 14596 Negatif

MA5 14095 Negatif 11,000 12,000 13,000 14,000 15,000 16,000 17,000 18,000

August September October November December 2014 February SMGR - Daily 2/4/2014 Open 13500, Hi 13975, Lo 13500, Close 13875 (-0.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 14,350.00, Fractal Up = 14,575.00, Fractal Down = 13,775.00, MA(Close,5) = 14,095.00, MA1(Close,8) =

14,237.5 14,095 13,875 13,775 13,519.9 14,350 14,575 14,596.3 15,672.6 8,607,400 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 SMGR - Stochastic %D(5,3,3) = 34.30, Stochastic %K = 32.57, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

32.5675 32.5675 20 34.2974 34.2974 80 -300 -200 -100 0 100 200 300 0 SMGR - MACD (6,9) = -113.79, Signal() = -103.46 -113.788 -103.461 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 SMGR - TSI(3,5,3) = -37.04 -35.8753 -37.0432 0.00000

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

SMCB

TRADING BUY

S1 2050 R1 2075 Trend Grafik Major Down Minor Down

S2 2000 R2 2125

Closing

Price 2065

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area upper band

Prediksi • Trading range Rp2050-Rp2110 • Entry Rp2065, take Profit Rp2110

MACD -33.6 Positif

True Strength Index (TSI) -86.57 Positif

Bollinger Band (Mid) 2247 Negatif

MA5 2108 Negatif 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000

August September October November December 2014 February SMCB - Daily 2/4/2014 Open 2040, Hi 2065, Lo 2025, Close 2065 (0.5%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,148.52, Fractal Up = 2,345.00, Fractal Down = 2,250.00, MA(Close,5) = 2,108.00, MA1(Close,8) = 2,171.88,

2,171.88 2,148.52 2,108 2,065 2,063.41 2,247 2,250 2,345 2,430.59 6,088,200 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 5.98, Stochastic %K = 9.80, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

9.79532 5.98423 5.98423 9.79532 20 80 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 0.0 SMCB - MACD (6,9) = -33.60, Signal() = -30.16 -33.5999 -30.1638 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 SMCB - TSI(3,5,3) = -86.57 -81.7115 -86.5716 0.00000

(8)

5 February 2014

WIKA

TRADING BUY

S1 1920 R1 1980 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 1850 R2 2050

Closing

Price 1955

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band Prediksi • Trading range Rp1930-Rp2045

MACD 15.6 Positif

True Strength Index (TSI) 30.13 Positif

Bollinger Band (Mid) 1854 Positif

MA5 1934 Positif 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400

August September October November December 2014 February WIKA - Daily 2/4/2014 Open 1900, Hi 1965, Lo 1900, Close 1955 (-1.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,875.00, Fractal Up = 1,985.00, Fractal Down = 1,830.00, MA(Close,5) = 1,934.00, MA1(Close,8) = 1,917.50,

1,917.5 1,875 1,853.75 1,830 1,606.93 1,934 1,955 1,985 2,100.57 17,911,900 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 81.96, Stochastic %K = 84.34, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

81.9576 80 20 81.9576 84.3353 84.3353 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 0.0 WIKA - MACD (6,9) = 15.58, Signal() = 14.97

14.9735 15.5813 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 WIKA - TSI(3,5,3) = 30.13 23.6235 0.00000 30.1307

KLBF

TRADING BUY

S1 1380 R1 1430 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 1320 R2 1490

Closing

Price 1410

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

MACD 2.7 Positif

MA5 1405 Positif 1,140.0 1,200.0 1,260.0 1,320.0 1,380.0 1,440.0 1,500.0 1,560.0

August September October November December 2014 February KLBF - Daily 2/4/2014 Open 1370, Hi 1415, Lo 1360, Close 1410 (1.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,425.00, Fractal Up = 1,425.00, Fractal Down = 1,310.00, MA(Close,5) = 1,405.00, MA1(Close,8) = 1,400.00, MA2(Close

1,405 1,400 1,383.75 1,310 1,297.62 1,410 1,425 1,425 1,469.88 65,030,400 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 81.19, Stochastic %K = 75.47, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

75.4658 75.4658 20 80 81.1939 81.1939 -20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 0.0 KLBF - MACD (6,9) = 2.69, Signal() = 3.11 2.68601 3.10947 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 KLBF - TSI(3,5,3) = 1.42 1.4173 0.00000 1.41754

(9)

5 February 2014

PGAS

TRADING BUY

S1 4700 R1 4800 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 4575 R2 4900

Closing

Price 4745

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

MACD 31.2 Positif

MA5 4733 Positif 4,400 4,800 5,200 5,600 6,000

August September October November December 2014 February PGAS - Daily 2/4/2014 Open 4690, Hi 4795, Lo 4690, Close 4745 (-0.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 4,501.84, Fractal Up = 4,765.00, Fractal Down = 4,390.00, MA(Close,5)= 4,733.00, MA1(Close,8)= 4,701.25,

4,701.25 4,540 4,501.84 4,390 4,154.97 4,733 4,745 4,765 4,925.03 23,083,500 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 88.53, Stochastic %K = 87.79, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

87.79 80 20 87.79 88.5297 88.5297 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 0.0 PGAS - MACD (6,9) = 31.19, Signal() = 32.38

31.1909 32.3816 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 PGAS - TSI(3,5,3) = 33.83 32.446 0.00000 33.8269

CMNP

TRADING BUY

S1 3250 R1 3400 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 3100 R2 3550

Closing

Price 3335

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band Prediksi • Trading range Rp3300-Rp3525

MACD 9.7 Positif

MA5 3307 Positif 2,800 3,000 3,200 3,400 3,600 3,800

August September October November December 2014 February CMNP - Daily 2/4/2014 Open 3315, Hi 3355, Lo 3205, Close 3335 (0.2%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 3,400.00, Fractal Up = 3,395.00, Fractal Down = 3,105.00, MA(Close,5)= 3,307.00, MA1(Close,8)= 3,325.00,

3,325 3,307 3,258 3,105 3,099.59 3,335 3,395 3,400 3,416.41 277,400 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 CMNP - Stochastic %D(5,3,3) = 67.76, Stochastic %K = 69.54, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

67.757 67.757 20 69.5392 69.5392 80 -20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 0.0 CMNP - MACD (6,9) = 9.68, Signal() = 10.10 9.68442 10.0991 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 CMNP - TSI(3,5,3) = 11.15 9.34492 0.00000 11.1476

(10)

5 February 2014

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING

Price Support Resistance Indicators 1 Month

Ticker Rec

04/02/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

Agriculture

AALI Trading Buy 21350 21350 22250 20550 21125 21700 22275 Positif Positif Negatif 25800 20650

LSIP Trading Buy 1630 1630 1700 1570 1615 1660 1705 Positif Positif Negatif 1980 1470

SGRO Trading Buy 1805 1805 1805 1735 1780 1825 1870 Positif Positif Positif 2075 1700

Mining

BUMI Trading Sell 302 302 282 282 295 308 321 Negatif Positif Negatif 375 288

PTBA Trading Sell 9125 9125 8890 8875 9050 9225 9400 Negatif Negatif Negatif 11600 8975

ADRO Trading Buy 895 895 930 855 880 905 930 Positif Positif Negatif 1170 870

MEDC Trading Sell 2345 2345 2290 2285 2325 2365 2405 Negatif Negatif Negatif 2525 1900

INCO Trading Buy 2305 2305 2430 2160 2250 2340 2430 Positif Positif Negatif 2800 2115

ANTM Trading Sell 1005 1005 985 985 1000 1015 1030 Negatif Negatif Negatif 1200 950

TINS Trading Buy 1275 1275 1320 1220 1255 1290 1325 Positif Positif Negatif 1630 1270

Basic Industry and Chemicals

SMGR Trading Buy 13875 13875 14500 13125 13600 14075 14550 Positif Positif Negatif 15900 12800

INTP Trading Buy 20900 20900 21600 20275 20725 21175 21625 Positif Positif Negatif 22500 18300

SMCB Trading Buy 2065 2065 2110 2000 2040 2080 2120 Positif Positif Negatif 2415 2035

Miscellaneous Industry

ASII Trading Buy 6250 6250 6400 6100 6200 6300 6400 Positif Positif Negatif 7400 6050

GJTL Trading Sell 1890 1890 1970 1790 1850 1910 1970 Negatif Negatif Positif 1955 1575

Consumer Goods Industry

INDF Trading Buy 6825 6825 6990 6700 6800 6900 7000 Positif Positif Negatif 7350 6400

GGRM Trading Buy 42600 42600 43525 38725 41125 43525 45925 Positif Positif Positif 45525 38500

UNVR Trading Sell 27850 27850 27400 27375 27700 28025 28350 Negatif Negatif Negatif 28775 25350

KLBF Trading Buy 1410 1410 1480 1320 1375 1430 1485 Positif Positif Positif 1455 1160

Property, Real Estate and Building Construction

BSDE Trading Sell 1420 1420 1390 1380 1405 1430 1455 Negatif Negatif Negatif 1600 1200

ASRI Trading Sell 505 505 490 490 500 510 520 Negatif Negatif Negatif 550 424

WIKA Trading Buy 1955 1955 2045 1850 1915 1980 2045 Positif Positif Positif 1990 1540

ADHI Trading Buy 1790 1790 1870 1705 1760 1815 1870 Positif Positif Positif 1850 1425

Infrastructure, Utilities and Transportation

PGAS Trading Buy 4745 4745 4900 4585 4690 4795 4900 Positif Positif Positif 4845 4120

JSMR Trading Sell 4980 4980 4915 4910 4960 5000 5050 Negatif Negatif Negatif 5450 4400

ISAT Trading Sell 4100 4100 3950 3950 4040 4130 4220 Negatif Negatif Negatif 4300 3900

TLKM Trading Buy 2195 2195 2280 2105 2165 2225 2285 Positif Positif Negatif 2275 2025

CMNP Trading Buy 3335 3335 3525 3090 3240 3390 3540 Positif Positif Positif 3450 3025

Finance

BMRI Trading Buy 8525 8525 8850 8175 8400 8625 8850 Positif Positif Negatif 9525 7450

BBRI Trading Buy 8275 8275 8600 7900 8150 8400 8650 Positif Positif Negatif 8850 6750

BBNI Trading Buy 4220 4220 4295 4145 4195 4245 4295 Positif Positif Negatif 4420 3660

BBCA Trading Buy 9850 9850 10125 9525 9725 9925 10125 Positif Positif Negatif 10350 9250

BDMN Trading Buy 4345 4345 4500 4005 4220 4435 4650 Positif Positif Positif 4650 3550

Trade, Services and Investment

UNTR Trading Sell 18300 18300 17700 17700 18150 18600 19050 Negatif Negatif Negatif 21200 17900

(11)