ii
ANALISIS PENGARUH MODAL INTELEKTUAL TERHADAP
KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN
(Studi Empiris Pada Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat (BPR)
Tahun 2012-2013)
SKRIPSI
Disusun untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Persyaratan Guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi dan Bisnis Jurusan Manajemen Transfer
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Disusun oleh :
Nuraisyah Rusmalia Dewi
F1212053
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2015
iii
ABSTRAK
“ANALISIS PENGARUH MODAL INTELEKTUAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN”
(Studi Empiris Pada Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat (BPR) Tahun 2012-2013)
Nuraisyah Rusmalia Dewi F1212053
Modal intelektual merupakan aset tidak berwujud yang mampu menciptakan nilai tambah bagi perusahaan.Aset ini mendorong kreativitas pekerja dalam meningkatkan produktivitas dan pengelolaan yang efisien.Pengelolaan modal intelektual yang baik diharapkan dapat meningkatkan kinerja keuangan sehingga mampu menciptakan keunggulan kompetitif bagi perusahaan.Penelitian ini mempunyai tujuan yaitu : (1) untuk mengetahui apakah masing-masing elemen modal intelektual yaitu Human Capital Efficiency (HCE),
Structural Capital Efficiency (SCE) dan Capital Employed Efficiency (CEE)
mempengaruhi kinerja Bank; (2) untuk mengetahui apakah masing-masing elemen modal intelektual Human Capital Efficiency (HCE), Structural Capital
Efficiency (SCE) dan Capital Employed Efficiency (CEE) mempengaruhi efisiensi
biaya; (3) untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan elemen-elemen modal intelektual antara Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat (BPR); (4) untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan kinerja antara Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat (BPR).
Populasi penelitian ini adalah Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat (BPR) periode 2012-2013.Sampel dalam penelitian ini adalah 50 perusahaan dengan teknik probability sampling(simple random sampling).Analisis data yang digunakan meliputi pengujian normalitas, uji bedaindependen sampel t-test dan
mann-whitney, asumsi klasik (uji multikolinearitas, autokorelasi, dan
heteroskedastisitas), regresi berganda, uji F, uji t dan koefisien determinasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) HCE, SCE, dan CEE berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Bank Umum. HCE dan SCE tidak berpengaruh terhadap ROA dan CEE berpengaruh terhadap ROA pada BPR; (2) HCE dan CEE tidak berpengaruh signifikan terhadap Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BOPO) namun CEE berpengaruh terhadap BOPO pada Bank Umum.HCE tidak berpengaruh terhadap BOPO namum SCE dan CEE berpengaruh signifikan terhadap BOPO pada BPR; (3) elemen modal intelektual Bank Umum secara signifikan dibandingkan BPR; (4) kinerja keuangan perusahaan menunjukkan terdapat perbedaan secara
iv
ABSTRACT
"ANALYZE THE EFFECTS OF INTELLECTUAL CAPITAL TO CORPORATE
FINANCIAL PERFORMANCE "
(Empirical Study On Commercial Banks and Rural Banks (BPR) Year 2012-2013)
Nuraisyah Rusmalia Dewi F1212053
Intellectual capital is an intangible asset to create value added. This asset encourage creativity of worker in productivity and efficient. Intellectual capital is expected to improve financial performance so as to create a competitive advantage. The objectives of this study: (1) to analyze the elements of intellectual capital is Human Capital Efficiency (HCE), Structural Capital Efficiency (SCE) and Capital Employed Efficiency (CEE) to Banking performance; (2) to analyze the elements of intellectual capital is Human Capital Efficiency (HCE), Structural Capital Efficiency (SCE) and Capital Employed Efficiency (CEE) for cost efficiency; (3) to determine whether there are differences in the elements of intellectual capital between commercial banks and rural banks (BPR); (4) to determine whether there are differences in performance between the commercial banks and rural banks (BPR).
The population of this research is Commercial Bank and Rural Bank (BPR) 2012-2013. The sample in this study was 50 banking by using probability sampling technique (simple random sampling). The methods of data analysis was using testing normality, different test independent sample t-test and Mann-Whitney, the classical assumption (test multicollinearity, autocorrelation, and heteroscedasticity), multiple regression, F test, t test and the coefficient of determination.
The results showed that: (1) HCE, SCE, and CEE significant impact on ROA in Commercial Banks. HCE and SCE has not an impact ROA but CEE impact on ROA in BPR; (2) HCE and CEE not an impact on Operating Expenses / Operating Income (BOPO) but CEE impact on ROA in Commercial Banks. HCE has not an impact on BOPO but SCE and CEE has significant impact on BOPO in BPR; (3) elements of the intellectual capital of commercial banks significantly difference than BPR; (4) the company's financial performance is significantly difference between commercial banks and rural banks.
Keywords: Human Capital Efficiency (HCE), Structural Capital Efficiency (SCE), Capital Employed Efficiency (CEE), Return on Assets (ROA), Operating Expenses / Operating Income (ROA)
viii
PERSEMBAHAN
Karya kecil ini kupersembahkan kepada Allah SWT dan Rasul-Nya Ibu, Kakak-kakakku, dan Bapak Almamater Diriku, duniaku, dan kehidupanku
ix
MOTTO
“Urip melu lakuning banyu, ngeli ning aja keli Kuasa nanging aja nguasani”
(Falsafah Jawa)
“Allah tidak membebani seseorang melainkan sesuai dengan kesanggupannya”
(Al-Baqarah : 286)
“Rintangan adalah hal-hal menakutkan yang kau lihat ketika kau mengalihkan perhatian dari tujuanmu”
x
KATA PENGANTAR
Alhamdulillaahi Rabbil’aalamiin, segala puji syukur kepada Allah SWT yang telah
melimpahkan segala rahmat, hidayah dan kemudahan yang telah diberikan kepada penulis melalui segala jalan sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan baik dan tepat waktu. Penulisan skripsi dengan judul “Analisis Pengaruh Modal Intelektual Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan(Studi Empiris Pada Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat (BPR) Tahun 2012-2013)” ini disusun untuk memenuhi syarat kelulusan dalam mencapai gelar Sarjana Ekonomi pada program studi Manajemen Transfer Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret (UNS) Surakarta.
Tersusunnya skripsi ini tidak terlepas dari bantuan dan bimbingan baik secara langsung maupun tidak langsung dari berbagai pihak. Untuk itu penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada :
1. Dr. Wisnu Untoro, MS., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
2. Dr. Hunik Sri Runing S,M.Si., selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3. Drs. Wiyono, MM., selaku Sekertaris Jurusan S1 Transfer Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 4. Reza Rahardian, S.E.,M.Si., selaku Sekertaris jurusan Manajemen
xi
5. Arum Setyowati S.E., M.M. selaku pembimbing skripsi, atas segala arahan, bimbingan dan kemudahan yang sangat membantu penulis selama penyelesaian skripsi ini.
6. Drs Susenoselaku Pembimbing Akademik penulis di Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 7. Bapak Ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Surakarta yang telah banyak berbagi ilmu.
8. Segenap staf karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah memberikan pelayanan selama penulis menempuh studi.
9. Ibu yang selalu menjadi teman curhat, bertukar pikiran, berdiskusi, semangat dan perjuanganmu adalah inspirasiku. Bapak yang memberi semangat dan dukungan. Kakak-kakakku tercinta Lia, Adnan, Indra yang selalu memberikan doa, motivasi dan masukan.
10. Pakdhe-Budhe Bambang, Pakdhe-Budhe Rus Notoyudan dan keluarga terima kasih atas doa dan semangatnya.
11. Aspri yang setia menjadi penghiburku.
12. Kun Suta Prabawa yang selalu menemani setiap saat, memberi perhatian, rasa optimis, dan semangat.
13. Pak Nur yang senantiasa membantu mengoreksi dan memberi saran sampai penulisan skripsi ini selesai.
xii
16. Semua teman-teman S1 Transfer Manajemen angkatan 2012 atas segala waktu dan bantuan yang diberikan dalam menyelesaikan tugas-tugas kampus.
17. Serta semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu, terima kasih untuk semua doa, dukungan dan bantuannya dalam penulisan dan penyelesaian skripsi ini.
Penulis sadar bahwa masih terdapat banyak kekurangan dalam penyusunan skripsi ini.Oleh karena itu, penulis sangat mengharapkan kritik dan saran untuk perbaikan dan penyempurnaan skripsi ini.
Akhirnya penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca dan menjadi masukan bagi penelitian sejenis selanjutnya.
Klaten, Maret 2015
xiii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN ... ii
HALAMAN PENGESAHAN ... iii
SURAT PERNYATAAN SKRIPSI ... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ...v
HALAMAN MOTTO ... vi
KATA PENGANTAR ... vii
DAFTAR ISI ...x
DAFTAR TABEL ... xii
DAFTAR GAMBAR... xiii
DAFTAR LAMPIRAN ... xiv
ABSTRAKSI ... xv
ABSTRACT ... xvi
BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar belakang masalah ... 1
1.2 Perumusan masalah ... 5
1.3 Tujuan penelitian ... 6
1.4 Manfaat penelitian ... 7
BAB II LANDASAN TEORI 2.1 Tinjauan Pustaka 2.1.1 Resources Based View (RBV) ... 8
2.1.2 Intellectual Capital/IC (Modal Intelektual) ... 9
xiv
2.4 Perumusan Hipotesis ... 23
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Desain Penelitian ... 30
3.2 Populasi dan Sampel ... 30
3.3 Metode Pengumpulan data ... 31
3.4 Variabel Penelitian dan Definisi Opersional ... 32
3.5 Teknik Analisis Data ... 34
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN 4.1 Hasil Pengumpulan Data ... 40
4.2 Statistik Deskriptif ... 40
4.3 Uji Normalitas Data... 44
4.4 Uji Asumsi Klasik ... 46
4.5 Pengujian Hipotesis- Modal 1 ... 51
4.6 Pengujian Hipotesis- Modal 2 ... 56
4.7 Uji Beda Dua Sampel Independen ... 60
4.8 Pembahasan ... 63 BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan ... 70 5.2 Keterbatasan Penelitian ... 70 5.3 Saran ... 71 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
xv
DAFTAR TABEL
TABEL
IV.1 Statistik Deskriptif Bank Umum ... 41
IV.2 Statistik Deskriptif Bank Perkreditan Rakyat (BPR) ... 43
IV.3 Uji Normalitas Data ... 45
IV.4 Uji Normalitas Residual ... 46
IV.5 Uji Multikolinieritas ... 47
IV.6Uji Autokorelasi Bank Umum ... 47
IV.7Uji Autokorelasi Bank Perkreditan Rakyat (BPR)... 48
IV.8Pengujian Hipotesis-Model 1 ... 51
IV.9 Pengujian Hipotesis-Model 2 ... 56
IV.10 Hasil Uji Beda Dua Sampel Independen Komponen Modal Intelektual ... 61
xvi
DAFTAR GAMBAR
GAMBAR
II.1 Institusi Perbankan Indonesia ... 17
II.2 Kerangka Pemikiran Penelitian ... 22
IV.1 Hasil Pengujian Heteroskedatisitas Bank Umum ... 48
IV.2 Hasil Pengujian Heteroskedatisitas Bank Umum ... 49
IV.3 Hasil Pengujian Heteroskedatisitas Bank Perkreditan Rakyat (BPR) ... 49
xvii
DAFTAR LAMPIRAN
1. Daftar Perusahaan Sampel 2. Hasil input data Bank Umum
3. Hasil input data Bank Perkreditan Rakyat (BPR) 4. Data Variabel Bank Umum
5. Data variable Bank Perkreditan Rakyat (BPR) 6. Hasil Uji Statistik Deskriptif
7. Hasil Pengujian Normalitas Bank Umum
8. Hasil Pengujian Normalitas Bank Perkreditan Rakyat (BPR)
9. Uji Multikolineritas Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat (BPR) 10. Uji Autokorelasi Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat (BPR) 11. Uji Heterokedastisitas Bank Umum
12. Uji Heterokedastisitas Bank Perkreditan Rakyat (BPR) 13. Hasil Uji-F Dan Uji-t Bank Umum-Model 1
14. Hasil Uji-F Dan Uji-t Bank Umum-Model 2
15. Hasil Uji-F Dan Uji-t Bank Perkreditan Rakyat (BPR)-Model 1 16. Hasil Uji-F Dan Uji-t Bank Perkreditan Rakyat (BPR)-Model 2
17. Uji Beda Independent Sampel T-Test dan Mann-Whitney elemen modal intelektual dan kinerja keuangan Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat (BPR)
