L A P O R A N H A R I A N

 

      RISET     

Penutupan Prb %Prb %Ytd P/E

Americas INDU Index 16,360.18 -35.7 -0.22 (1.31) 15.34 SPX Index 1,873.81 -0.1 -0.01 1.38 17.26 CCMP Index 4,357.97 6.002 0.14 4.34 31.75 IBOV Index 46,589.00 -505.4 -1.07 (9.55) 17.13 EMEA UKX Index 6,775.42 -48.35 -0.71 0.39 17.32 CAC Index 4,391.25 -4.65 -0.11 2.22 27.32 RTSSTD Index 9,139.13 -49.28 -0.54 (10.20) 4.86 IBEX Index 10,215.20 88.5 0.87 3.01 18.33 FTSEMIB Index 20,756.95 281.83 1.38 9.43 93.74 AEX Index 398.62 -0.11 -0.03 (0.79) 23.50 SMI Index 8,459.61 14.39 0.17 3.13 18.74 Asia / Pacific NKY Index 14,897.63 176.15 1.20 (8.55) 20.33 HSI Index 22,579.78 -77.85 -0.34 (3.12) 10.44 SHCOMP Index 2,053.08 -18.389 -0.89 (2.97) 10.31 TWSE Index 8,632.93 78.39 0.92 0.25 24.12 KOSPI Index 1,970.36 -0.88 -0.04 (2.04) 14.64 JCI Index 4,659.17 57.888 1.26 9.01 21.12 SET Index 1,351.64 5.82 0.43 4.08 15.49 PCOMP Index 6,456.14 61.54 0.96 9.62 18.84 SENSEX Index 21,276.86 67.13 0.32 0.50 16.90 FSSTI Index 3,116.64 11.93 0.38 (1.60) 13.41 Sebelumnya %Prb 4,559.08 0.012 3,409.27 0.13 4,598.76 0.27 1,348.90 0.12 (89,117.50) -10.16 Terakhir Sebelumnya %Prb 15,150.00 0.79 7,025.00 -0.21 #DIV/0! 103.33 -1.82 17.87 -12.20 76.35 -0.26 1,336.90 0.01 962.50 1.04 2,801.00 1.18 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp)

Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp)

Telkom TLK US 40.36 0.00 11,680.18 2,320.00

*) per share

**) 1 ADR TLK US = 40 ordinary shares TLKM **) 1 ADR IIT US = 50 ordinary shares ISAT

Volume Transaksi (Juta Saham) 3,868.32

Deskripsi Terakhir

Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 4,614.98

Timah/Tins (US$/Ton) -Nilai Transaksi (IDR Juta) 5,842.14 Nilai/ saham (IDR) 1,510.25 Net Asing (IDR Juta) 816,111.38

Komoditas

Nikel/Nickel (US$/Ton) 15,270.00 Tembaga/Copper (US$/Ton) 7,010.00 Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 101.45 Gas (US$/MMBTU) 15.69 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 76.15 Emas/Gold (USD/OZ) 1,337.00 CPO PALMROTT(USD/ton) 972.50 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,834.00

ADR Stocks Bloomberg Code Terakhir (Rp) PERKIRAAN PASAR HARI INI  Bursa masih berpotensi naik  PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN  • Laba  bersih  PT  Aneka  Tambang  Tbk  (ANTM) 

turun  86%  menjadi  Rp410,14  miliar  di  tahun  2013. HOLD.  Analyst: Yasmin Soulisa 

No Stock Top Value (IDR)

1 BMRI IJ 441,181,208,576 2 BBRI IJ 440,511,266,816 3 ASII IJ 377,415,008,256 4 TRAM IJ 246,925,410,304 5 BBNI IJ 211,648,282,624

No Stock Top Volume (Shares)

1 TRAM IJ 141,050,800.00

2 LPKR IJ 139,707,500.00

3 ENRG IJ 139,014,400.00

4 ANTM IJ 136,054,100.00

5 TMPI IJ 110,220,000.00

No Top Gainers % change

1 BSWD IJ 24.92

2 CEKA IJ 24.9

3 CTTH IJ 15.38

4 PNSE IJ 13.86

5 TFCO IJ 13.64

No Top Losers % change

1 ZBRA IJ -9.41

2 FORU IJ -6.75

3 MAGP IJ -6.38

4 RICY IJ -5.95

5 TPMA IJ -5

No Leading Movers % change

1 ASII IJ 2.93

2 BMRI IJ 3.01

3 BBRI IJ 1.37

4 AALI IJ 6.90

5 BBNI IJ 2.55

No Lagging Movers % change

1 SCMA IJ -1.75 2 TBIG IJ -1.22 3 TPIA IJ -2.40 4 ADMF IJ -1.85 5 ITMG IJ -0.39 1,590 4,270 6,950 9,630 12,310 14,990 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000

1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul 7-Oct 16-Dec 24-Feb 5-May 14-Jul 22-Sep 1-Dec

Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS) Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id 

 

P E R K I R A A N  P A S A R  H A R I  I N I 

Bursa masih berpotensi naik Bursa US kembali melemah. Dow ‐36 poin atau ‐0.22% ke level 16,360  Nasdaq +0.14%  serta S&P500 bergerak stagnan. Laporan ekonomi  US  yang  cukup  terpengaruh  cuaca  buruk,  menjadikan  bursa  saham  US  kembali melemah. Janet Yellen telah resmi di angkat sebagai Gubernur  Federal  Reserve  yang  baru  menggantikan  Ben  Bernanke.  Dalam  pidatonya, Yellen berjanji untuk tetap fokus pada dan bergerak cepat  serta bertanggung jawab untuk menjaga sistem keuangan tetap stabil.  Yellen  juga  akan  memperhatikan  tingkat  tenaga  kerja  US  agar  masyarakat  dapat  memperoleh  upah  yang  lebih  layak.  Pada  kawasan  Eropa,  indeks bergerak negatif.  FTSE London ‐49 poin  atau  ‐0.71% ke  level  6,775  DAX  Frankfurt  ‐0.49%  CAC  Paris  ‐0.11%.  GDP  4Q13  Australia dilaporkan naik menjadi 0.8% vs 3Q13 yang sebesar 0.6%. Hal  yang  sama  juga  pada  GDP  4Q13  Euro  Area  yang  dilaporkan  naik  menjadi  0.3%  vs  3Q13  yang  sebesar  0.1%.  Investor  Eropa  masih  berfokus  pada  negosiasi  antara  Ukraina  dan  Russia  yang  berjalan  cukup  alot.  Sementara  kawasan  Asia,  Nikkei  +177  poin  atau  +1.20%  HangSeng  ‐0.34%  serta  Shanghai  ‐0.89%.  Dari  dalam  negeri,  Pemerintah  berkomitmen  untuk  menjaga  pasokan  bahan  pangan  pokok  terutama  beras,  untuk  menjaga  tekanan  inflasi  pada  bulan  Maret  2014  ini.  IHSG  pada  perdagangan  kemarin  ditutup  +1.3%  atau  +58  poin  ke  level  4,659  dengan  sektor  yang  paling  dominan  adalah  pertanian  +3.4%  dan  industri  dasar  2.7%  serta  net  buy  816  miliar.  Fokus  investor  berikutnya  adalah  Laporan  Ketenagakerjaan  US.  IHSG  hari ini akan bergerak pada 4,565‐4,610.  Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisecurities.co.id)                   

3 

 R I N G K A S A N  B E R I T A 

• PT  Bank  Central  Asia  Tbk  (BBCA)  menahan  rencana  penambahan  modal  kepada  sejumlah  anak  usaha. Tingkat permodalan anak usaha dinilai masih memadai untuk ekspansi bisnis tahun ini. Selain  itu, bisnis sejumlah anak usaha tahun ini juga diestimasi melambat dibandingkan tahun 2013.  • PT Smartfren Telecom Tbk (FREN), optimistis dapat membukukan laba sebelum biaya bunga, pajak, 

depresiasi,  dan  amortisasi  (EBITDA)  positif  pada  kuartal  II  tahun  ini.  Untuk  realisasi  kinerja  2013  hingga  kuartal  IV,  di  estimasi  perseroan  masih  mengalami  rugi  bersih  Rp  150  miliar  di  kuartal  IV  2013. 

• Profitabilitas yang diukur dari margin usaha, Aneka Tambang yang tahun lalu turun 485 basis poin  menjadi  3,73%,  tahun  ini  berpotensi  kembali  turun.  Selain  karena  hilangnya  pendapatan  dari  penjualan bijih nikel, beban penjualan Aneka Tambang tahun ini diperkirakan terbebani pembelian  logam mulia. Proyeksi kenaikan harga emas tahun ini justru akan membuat harga pembelian logam  mulia Aneka Tambang juga meningkat. 

• PT Siantar Top Tbk (STTP), berencana menarik pinjaman Rp 250 miliar dari perbankan lokal tahun  ini.  Dana  tersebut  rencananya  digunakan  untuk  memenuhi  sebagian  kebutuhan  belanja  modal  tahun ini yang diperkirakan nilainya mencapai Rp 500 miliar. 

• Agung Podomoro Land Tbk (APLN), membeli 50% saham perusahaan pengelola pusat perbelanjaan  PT  Caturmas  Karsaudara  senilai  Rp  82  miliar.  Akuisisi  dilakukan  terkait  rencana  Agung  Podomoro  merevitalisasi  bangunan  pusat  perbelanjaan  di  Jalan  Kramat  Raya,  Jakarta.  Perseroan  telah  melakukan  pengikatan  jual  beli  aset  berupa  bangunan  dan  lahan  seluas  1,1  hektare  di  lokasi  tersebut. Perseroan menginginkan proyek tersebut menjadi pusat perdagangan (trade center) baru  yang dipasarkan kepada konsumen dengan konsep berbeda.  • PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) dan PT Ciputra Development Tbk (CTRA) memproyeksi peningkatan  pendapatan berulang (recurring income) dari bisnis rumah sakit (hospitality). Kedua emiten tersebut  tahun ini akan melanjutkan ekspansi menambah jumlah rumah sakit, termasuk mengakuisisi rumah  sakit yang sudah beroperasi.  • PT Garuda Indonesia Tbk (GIAA), memberikan pinjaman senilai US$ 30 juta kepada anak usaha PT  Citilink  Indonesia.  Pinjaman  itu  akan  digunakan  untuk  dana  investasi  penambahan  pesawat.  Penandatanganan pemberian pinjaman itu dilakukan 3 Maret 2014. Citilink, maskapai penerbangan  berbiaya murah (low cost carrier), berencana menyiapkan investasi US$ 200 juta untuk tiga tahun ke  depan. Dana tersebut akan digunakan untuk mendukung ekspansi perusahaan dan mendanai modal  kerja.  • Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News     

 

P E R K E M B A N G A N  I N D U S T R I / P E R U S A H A A N 

Laba bersih PT Aneka Tambang  Tbk (ANTM) turun 86% menjadi  Rp410,14 miliar di tahun 2013 

Analyst:  Yasmin  Soulisa 

(yasmin@bnisecurities.co.id) 

Berita: 

Di  tahun  2013,  ANTM  mencatatkan  penjualan  bersih  senilai  Rp11,3  triliun,  naik  8%  dibandingkan  tahun  2012  seiring  dengan  peningkatan  volume penjualan emas dan bijih nikel. Di tahun 2013, ANTM menjual  9.391 kg emas, naik 34% dibandingkan tahun 2012. Sementara volume  penjualan  bijih  nikel  sebesar  9,7  juta  wmt,  naik  21%  dibandingkan  tahun  2012.  Pada  tahun  2013,  laba  bersih  tercatat  sebesar  Rp410,14  miliar  dengan  laba  per  saham  dasar  sebesar  Rp43,  merosot  86%  dibandingkan  laba  bersih  tahun  2012  yang  mencapai  Rp2,99  triliun  dengan laba per saham Rp314. 

Pandangan analis: 

Dengan  penurunan  tajam  harga  komoditas,  kinerja  finansial  ANTM  yang merupakan price taker terkena dampak secara langsung. Sebagai  bagian dari rencana antisipasi ANTM terhadap pelarangan ekspor bijih  mineral  dari  Indonesia,  ANTM  menargetkan  peningkatan  volume  penjualan emas menjadi 13.570 kg di tahun 2014, meningkat 45% dari  tahun  2013,  sementara  penjualan  feronikel  di  tahun  2014  juga  ditargetkan  naik  36%  menjadi  19.700  ton  nikel  dalam  feronikel  (TNi).  ANTM  juga  menargetkan  penjualan  komoditas  baru  Chemical  Grade  Alumina  (CGA)  Tayan  dengan  estimasi  volume  penjualan  antara  125.000  ‐  130.000  ton  CGA  di  tahun  2014.  ANTM  juga  akan  meningkatkan  penjualan  batubara  menjadi  1,24  juta  ton,  naik  307%  dibandingkan  tahun  2013.  Kami  merekomendasikan  HOLD  dan  mereview  target  harga  saham  ANTM.  Saat  ini  ANTM  diperdagangkan  dengan  PE  25x  dan  PBV  0,8x  dibawah  rata‐rata  industri  yang  sebesar  PE 34x dan PBV 1,1x. 

Analyst:  Yasmin Soulisa (yasmin@bnisecurities.co.id) 

5 

RESEARCH TEAM 

Research Division    : +62 21 25543946  Fax No      : +62 21 57935831  E‐mail      : research@bnisecurities.co.id   

Norico Gaman  ext. 3934  norico@bnisecurities.co.id  Head of Research  _{Investment  Strategy,  Banking,}  Telco, Cement, Airline 

Heru Irvansyah  _{ext. 2030  heru.irvansyah@bnisecurities.co.id  Economist} 

I Made Adi Saputra  _{ext. 3968  made.sapurta@bnisecurities.co.id  Fixed Income Analyst} 

Thendra Crisnanda  _{ext. 2098  thendra@bnisecurities.co.id  Analyst  Automotive,  Heavy  Equipment,}   Property,  Infrastructure,  Oil  and  Gas 

Yasmin Soulisa  _{ext. 3987  yasmin@bnisecurities.co.id} Analyst _{Coal and Metal Mining, Plantation}  Andri Zakarias       _{ext. 2054  andri.zakarias@bnisecurities.co.id}  Technical Analyst  _{Market  Strategy,  Commodities,} 

Currency, Bond & Stocks  Ankga Adiwirasta  _{ext. 3986  ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id  Research Analyst    Consumer Goods, Pharmaceutical}  Venia Allani Meissalina  _{ext. 2050  venia@bnisecurities.co.id  Research Assistant}   

Dessy Lapagu  ext. 2051  dessy@bnisecurities.co.id  Research Assistant    Poultry   

EQUITY TEAM

CM       : +62 21 25543946

 

Fax No      : +62 21 57935831   

   

Ronny Hari  ext. 3929   ronny@bnisecurities.co.id         Equity Division Head 

Jufrani Amsal  ext. 3957   amsal@bnisecurities.co.id          Channel Distribution Division Head  Yulinda    ext. 3950   yulinda@bnisecurities.co.id         Institutional Sales  

             

 

 

MAIN OFFICE ‐ JAKARTA

PT BNI SECURITIES 

Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78  Jakarta 12910, Indonesia  Phone: (62‐21) 25543946 (Hunting)  Fax: (62‐21) 57935831   e‐mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General)  Website: http://www.bnisecurities.co.id      JAKARTA – PT BNI Securities  Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16  Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910  Phone: (62‐21) 25543946  Fax: (62‐21) 57935831  e‐mail: wisma46@bnisecurities.co.id    JAKARTA ‐ Mangga Dua  Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7  Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara  Phone: (62‐21) 6123804‐5,62203890  Fax: (62‐21) 6123806  e‐mail: manggadua@bnisecurities.co.id    JAKARTA ‐ Puri Indah  Ruko Puri Kencana Blok K6 ‐ 2K Lt.2  Puri Kembangan, Jakarta Barat  Phone: (62‐21) 58357464  Fax: (62‐21) 58357465  e‐mail: bnispuri@bnisecurities.co.id    JAKARTA ‐ Central Park  Central Park, Office Tower Podomoro City  Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan  Phone: (62‐21) 29034215  Fax: (62‐21) 29034216  email: centralpark@bnisecurities.co.id    BANDUNG  Jl. Perintis Kemerdekaan 3  Bandung ‐ 40117  Phone: (62‐22) 4213375  Fax: (62‐22) 4220604  e‐mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id    YOGYAKARTA  Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta ‐ 55282  Phone: (62‐274) 581001‐584032  Fax: (62‐274) 584023  e‐mail: jogja@bnisecurities.co.id    SOLO  Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta  Phone: (62‐271) 729667, 730525  Fax: (62‐271) 729668  e‐mail: solo@bnisecurities.co.id    SURABAYA  Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya  Phone: (62‐31) 5320912  Fax: (62‐31) 5318425  e‐mail: surabaya@bnisecurities.co.id    MALANG  Jl. Buring No. 58, Malang  Phone: (62‐341) 321214,321213,321430  Fax: (62‐341) 356876  e‐mail: malang@bnisecurities.co.id    DENPASAR  Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5‐6 Lantai 2  Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar ‐ Bali  Phone: (62‐361) 264376, 2753389  Fax: (62‐361) 229170  e‐mail: denpasar@bnisecurities.co.id    MEDAN  Jl. Pemuda No. 12, Medan ‐ 20151  Phone: (62‐61) 4579616  Fax: (62‐61) 4579656  e‐mail: medan@bnisecurities.co.id    PALEMBANG  Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang ‐ 30126  Phone: (62‐711) 361969  Fax: (62‐711) 319663  e‐mail: plb@bnisecurities.co.id    PEKANBARU  Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru  Phone: (62‐761) 46757, 839698  Fax: (62‐761) 856279  e‐mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id    MANADO  BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1  Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado  Phone: (62‐431) 847256  Fax: (62‐24) 847256  e‐mail: manado@bnisecurities.co.id    ACEH  Kantor Cabang BNI  Banda Aceh Lt.2  Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh  Phone: (62‐651) 31109  Fax: (62‐651) 31107    BANJARMASIN  Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2  Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin  Phone: (62‐511) 3253735  Fax: (62‐651) 3253754  e‐mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id                        Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in  part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to  receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited.  Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this  report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure  information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties  whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced  website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants  or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be  reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom  this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and  are subject to change without notice.