Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG bergerak menguat dengan support range

(1)

Morning Brief

IHSG bergerak melemah Jumat lalu di tengah penantian investor terhadap rilis

data tenaga kerja AS pada Jumat malam.

Top Losers: Misc Industries (

-

0.90%),

Consumer (

-

0.61%), Finance (

-

.39%).

Today’s Outlook: Stabilnya Tingkat Pengangguran AS

Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG bergerak menguat dengan

support range

6392

-

6403 dan resistance range 6485

-

6491

. Dari global, sentimen positif datang

dari rilis tenaga kerja AS pada Jumat malam. Meskipun terdapat penambahan

tenaga kerja sebesar 313 ribu, tingkat pengangguran masih bertahan di posisi 4,1%

walaupun pasar sebelumnya memperkirakan tingkat pengangguran akan turun

4,0%. Hal ini mengindikasikan tekanan dari inflasi dan kenaikan upah belum

Bursa Eropa menguat Jumat lalu ditopang oleh rilis data tenaga kerja AS yang

menyatakan adanya penambahan pekerjaan sebesar 313 ribu pada Februari.

Asia

Bursa Asia bergerak naik Jumat lalu setelah berita terkait Presiden Trump yang

setuju untuk menemui pemimpin Korut Kim Jong Un.

Company News

PGAS

: Mencatat Laba Bersih Rp1,92 Triliun

EXCL

: Pendanaan Kembali Utang Rp2,6 Triliun

RALS

: Optimis Catat Penjualan Rp1,49 Triliun

ADHI

: Menyuntik Modal Rp2 Triliun kepada Anak Usaha

(2)

Stocks Recommendation

PTBA

Last = 2890

Analysis

PTBA mencatatkan laba sebesar Rp1,85 triliun

pada 4Q17, melonjak 94,3% dari pencapaian

laba sebesar Rp954 miliar pada 4Q16.

Range

2840 – 3060

Action

Trading Buy. Cut Loss If Below 2840

PPRO

Last = 186

Analysis

Laba bersih PPRO tercatat sebesar Rp153,4

pada 4Q17, naik 42,5% dari laba bersih sebesar

RpRp108 miliar pada 4Q16

Range

183 – 202

Action

Trading Buy. Cut Loss If Below 183

ANTM

Last = 850

Analysis

ANTM mencatatkan laba sebesar Rp468,0

miliar pada 4Q17, jauh melampaui kinerja 4Q16

sebesar Rp26,5 miliar.

Range

825 -

955 Action

Trading buy. Cut Loss If Below 825

Source: Bloomberg

Sector Rotation

Source: Bloomberg

Relative Rotation Graph

-

Last 10 Days

98 99 100 101 102

97 98 99 100 101 102 103 104

Agriculture

Mining

Lagging

Improving

Weakening

Infrastructure

Basic Ind. Consumer

Finance Misc Ind.

Trade

Property

Lagging

Improving

Leading

(3)

(4)

Company News

Domestic & Global News

BI: Penjualan eceran Januari 2018 terkoreksi

Bank Indonesia (BI) mengindikasikan bahwa ada koreksi pertumbuhan penjualan eceran di bulan Januari 2018. Tercermin

dari Indeks Penjualan Riil (IPR) yang terkontraksi 1,8% (yoy), setelah pada bulan sebelumnya tumbuh sebesar 0,7% (yoy). BI

mencatat, penurunan penjualan eceran tersebut sejalan dengan berakhirnya hari raya Natal dan tahun baru. (Kontan)

Payrolls Nonfarm Meningkat 313.000 pada Februari

Ekonomi menambahkan 313.000 lapangan kerja pada Februari. Hal ini melebihi ekspektasi, sedangkan tingkat

pengangguran ada di sekitar 4,1 persen menurut data Departemen Tenaga Kerja yang dirilis pada Jumat. Data ini dapat

menghentikan ketakutan akan inflasi. Para ekonom mengharapkan pertumbuhan 200.000 pada nonfarm payroll,dan

penurunan laju pengangguran sebesar 0,10 dari 4 persen. (CNBC)

PGAS

: Mencatat Laba Bersih Rp1,92 Triliun

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) mencatatkan laba

bersih senilai US$143,1 juta atau setara dengan Rp1,92

triliun (dengan kurs rata

-

rata Rp13.381) pada 2017.

Pendapatan PGAS pun mengalami pertumbuhan menjadi

US$2,97 miliar dari US$2,93 miliar dari tahun sebelumnya.

EBITDA perusahaan juga tumbuh US$23 juta dari periode

yang sama tahun sebelumnya. PGAS optimis kinerja

perusahaan akan semakin baik. (Bisnis Indonesia)

EXCL

: Pendanaan Kembali Utang Rp2,6 Triliun

PT XL Axiata Tbk (EXCL) berencana untuk melakukan

pendanaan kembali beberapa utang yang akan jatuh

tempo pada tahun ini, dengan total nilai Rp2,6 triliun.

EXCL akan melakukan pembayaran bertahap terhadap

utang obligasi syariah yang jatuh tempo pada 8 Mei 2018.

Utang ini memiliki nilai Rp1,04 triliun dengan bunga

7,25%. (Kontan)

RALS

: Optimis Catat Penjualan Rp1,49 Triliun

PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk (RALS) optimis mampu

mencatatkan penjualan Rp1,49 triliun pada kuartal I 2018.

Meskipun pada Januari penjualan RALS turun Rp31 miliar (

-5,44%) dari Januari tahun sebelumnya, penjualan Februari

mengalami peningkatan Rp 33 miliar (7,84%) dari Februari

2017. Dengan kinerja perusahaan yang lebih baik,

perusahaan memperkirakan total penjualan pada kuartal I

dapat tumbuh 39% dari periode yang sama tahun lalu.

(Kontan)

ADHI

: Menyuntik Modal Rp2 Triliun kepada Anak

Usaha

(5)

Global Economic Calendar

Date

Country

Hour

Jakarta

Event

Period

Actual

Consensus

Tuesday

JPN

06:50

PPI YoY

Feb

2.50%

2.70%

13 -

Mar

JPN

11:30

Tertiary Industry Index MoM

Jan

-

0.30%

-

0.20%

USA

19:30

CPI MoM

Feb

0.20%

0.50%

USA

19:30

CPI Ex Food and Energy MoM

Feb

0.20%

0.30%

USA

19:30

CPI YoY

Feb

2.20%

2.10%

USA

19:30

CPI Ex Food and Energy YoY

Feb

1.80%

Wednesday

JPN

06:50

Core Machine Orders MoM

Jan

5.20%

-

11.90%

14 -

Mar

GER

14:00

CPI MoM

Feb F

0.50%

GER

14:00

CPI YoY

Feb F

1.40%

USA

19:30

Retail Sales Advance MoM

Feb

0.30%

-

0.30%

USA

19:30

Retail Sales Ex Auto MoM

Feb

0.30%

0.00%

USA

19:30

Retail Sales Ex Auto and Gas

Feb

0.30%

-

0.20%

USA

19:30

Retail Sales Control Group

Feb

0.40%

0.00%

USA

19:30

PPI Final Demand MoM

Feb

0.10%

0.40%

USA

19:30

PPI Ex Food and Energy MoM

Feb

0.20%

0.40%

USA

19:30

PPI Ex Food, Energy, Trade MoM

Feb

0.20%

0.40%

USA

19:30

PPI Final Demand YoY

Feb

2.80%

2.70%

USA

19:30

PPI Ex Food and Energy YoY

Feb

2.60%

2.20%

Thursday

USA

19:30

Import Price Index MoM

Feb

0.30%

1.00%

15 -

Mar

USA

19:30

Import Price Index ex Petroleum MoM

Feb

0.20%

0.50%

Friday

EU

17:00

CPI YoY

Feb F

1.20%

1.30%

16 -

Mar

EU

17:00

CPI MoM

Feb

0.20%

-

0.90%

USA

19:30

Housing Starts

Feb

1286k

1326k

USA

20:15

Industrial Production MoM

Feb

0.30%

-

0.10%

Source: Bloomberg

Domestic Economic Calendar

Source: Bloomberg

Date

Hour

Jakarta

Event

Period

Actual

Consensus

Prev.

Thursday

11:00

Imports YoY

Feb

26.44%

15 -

Mar

11:00

Exports YoY

Feb

7.86%

11:00

Trade Balance

Feb

-

$677m

Corporate Calendar

Date

Event

Company

Thursday

Annual & Extraordinary Shareholder Meeting

WOMF

15 -

Mar

(6)

DISCLAIMER

This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH

Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made

available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any

recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable

sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies,

respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses,

damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH

Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements,

negligence, inaccuracy arising herefrom.

PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia

Member of Indonesia Stock Exchange

Head Office :

Wisma Korindo 7

th

_Floor

Jl. M.T. Haryono Kav. 62

Pancoran, Jakarta 12780

Indonesia

Telp: +62 21 7976202

Fax : +62 21 7976206

Branch Office BSD:

ITC BSD Blok R No.48

Jl. Pahlawan Seribu Serpong

Tangerang Selatan 15322

Indonesia

Telp : +62 21 5316 2049

Fax : +62 21 5316 1687

A Member of NH Investment & Securities Global Network

Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |

Jakarta

Branch Office Solo :

Jl. Ronggowarsito No. 8

Kota Surakarta

Jawa Tengah 57111

Indonesia