DAFTAR PUSTAKA. Gunawan, A.W., S.S. Achmadi dan L. Arianti Pedoman Penyajian Karya Ilmiah. Bogor : IPB Press.

(1)

DAFTAR PUSTAKA

Gunawan, A.W., S.S. Achmadi dan L. Arianti. 2007. Pedoman Penyajian Karya

Ilmiah. Bogor : IPB Press.

Harahap, S.S. 1998. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan. PT. Raja Grafindo

Persada, Jakarta.

Hasan, A. 2008. Marketing. MedPress, Yogyakarta.

Imam, C. 2002. Acuan Normatif Penelitian untuk Penulisan. Jakarta :

Al-Haramain Publishing House.

Kadariah, L. Karlina dan C. Gray. 1999. Pengantar Evaluasi proyek. Lembaga

Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta.

Kuswandi. 2005. Cara Mudah Memahami Angka dan Manajemen Keuangan bagi

Orang Awam, PT, Elex Media Komputindo, Jakarta.

Nirmalya, K. 2004. Marketing as Strategy. Harvard Business School Press.

Boston, United States of America.

Purba, A. Z. U. 2009. Pidato yang disampaikan ada cara Orientasi Kepailitan bagi

para Hakim Agung yang diselenggarakan oleh Pusdiklat Mahkamah Agung

RI pada tanggal 29 Januari 2009

Rangkuti, F. 2006. Analisis SWOT Teknik Membedah kasus Bisnis. PT.

Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.

Subagyo, A. 2007. Studi Kelayakan. PT Elex Media Komputindo, Jakarta

Soeharto, I. 1995. Manajemen Proyek dari Konseptual sampai Operasional,

Erlangga, Surabaya

Suratman. 2001. Studi Kelayakan Proyek Teknik dan Prosedur Penyusunan

Laporan. J & J Learning, Yogyakarta.

Walsh, C. 2002. Key Mangement Ratios (Terjemahan). Penelitian Erlangga,

Jakarta.

Zimmerer, T. W. dan N. M. Scarborough, 2008. Kewirausahaan dan Manajemen

Usaha Kecil. Salemba Empat, Jakarta.

(2)

Lampiran 1. Pengumpulan Data untuk Menilai Aspek-Aspek dalam Marketing Mix

Aspek-Aspek Marketing

Mix

Keterangan

Alat & Jenis Pengumpulan

Data

Responden

Brand Name

(Rumah Akal)

Kesan yang ditimbulkan dari nama

tersebut

Wawancara

Kuesioner (Primer)

•

Pemilik Usaha

•

Orangtua peserta pelatihan *)

Produk

Kualitas

Materi

Pelatihan

Mampu meningkatkan kemampuan

anak-anak memecahkan soal

matematika

Kuesioner (Primer)

•

Peserta pelatihan *)

•

Orangtua peserta pelatihan *)

Perbandingan dengan harga

lembaga yang sama; Pendapat

konsumen

Internet (Sekunder); ;

telepon (Primer); Kuesioner

•

Kumon, Jarimatika

•

Orangtua peserta *)

Pricing/

Harga

Kebijakan

penetapan

harga

Strategi penetapan harga

Wawancara (Primer)

•

Pemilik Usaha

Lokasi

Faktor-faktor penentu pendirian

tempat pelatihan

Wawancara (Primer)

•

Pemilik Usaha

Place/

Lokasi

Saluran

Distribusi

Pemilihan mitra dan perbandingan

dengan Lembaga lain

Wawancara (Primer)

Internet (Sekunder)

•

Pemilik Usaha

•

Kumon, Jarimatika

Strategi

promosi

Jenis alat promosi yang digunakan

Efektivitas alat promosi

Wawancara (Primer)

Pengamatan media

promosi; Internet

•

Pemilik Usaha

•

Buku Pencatatan Perusahaan

•

Jarimatika, Kumon

Promotion/

Promosi

Biaya promosi Besarnya biaya promosi

dibandingkan efektivitas dan biaya

promosi pada umumnya

Pengamatan pencatatan

keuangan perusahaan

(Primer)

•

Buku Pencatatan Perusahaan

Proses

Rekrutmen

Persyaratan dan tata cara rekrutmen

yang dilakukan

Wawancara, kuesioner,

pengamatan, internet

•

Pemilik Usaha

•

Staff Pengajar **)

•

Orangtua murid

•

Jarimatika, Kumon

People/

Staff

Pengajar

Proses

pelatihan

pengajar

Proses menjaga kualitas pengajar

yang diterapkan

Wawancara dan

Pengamatan (Primer)

•

Pemilik Usaha

(3)

Lanjutan Lampiran 1. Pengumpulan Data untuk Menilai Aspek-Aspek dalam Marketing Mix

Aspek-Aspek Marketing Mix

Keterangan

Alat & Jenis Pengumpulan

Data

Responden

People/

Staff

Pengajar

Proses

Evaluasi

Metode evaluasi keberhasilan

Wawancara, kuesioner dan

Pengamatan langsung di

lapangan (Primer)

•

Staff Pengajar **)

•

Pemilik Usaha

•

Orangtua peserta pelatihan *)

Proses Belajar

Anak

Metode pembelajaran yang dilakukan

Wawancara, kuesioner dan

Pengamatan (Primer)

•

Staff Pengajar **)

•

Pemilik Usaha

•

Peserta pelatihan *)

•

Orangtua peserta pelatihan *)

Process/

Proses

Evaluasi

Metode evaluasi keberhasilan

Wawancara, kuesioner dan

Pengamatan langsung di

lapangan (Primer)

•

Staff Pengajar **)

•

Pemilik Usaha

•

Orangtua peserta pelatihan *)

Kebersihan

Bagaimana tingkat kebersihan

ruangan

Pengamatan (Primer)

•

Pengamatan di tiga lokasi Mathmagiuc

School

Kelengkapan

sarana belajar

Jenis dan kelengkapan sarana

belajar yang disiapkan apakah

memenuhi kebutuhan proses belajar

Pengamatan langsung di

lapangan (Primer)

•

Pengamatan di tiga lokasi Mathmagic

School

Suhu ruangan

Kenyamanan suhu ruangan kelas

Pengamatan langsung di

lapangan

Kuesioner

•

Di tiga lokasi Mathmagic School

•

Peserta pelatihan *)

Physical

Evidence/

Kondisi

Fisik

Disain ruangan Apakah disain ruangan cukup

menarik untuk anak-anak

Kesan apa yang ditimbulkan dari

disain ruangan tersebut

Pengamatan langsung di

lapangan

Kuesioner

•

Di tiga lokasi Mathmagic School

(4)

Lampiran 2. Pengumpulan Data untuk Analisis SWOT

Aspek-Aspek SWOT

Keterangan

Alat & Jenis Pengumpulan Data

Kekuatan

Product; Place; Pricing; Promotion; People; Process; Physical

Evidence

Hasil Lampiran 11

Internal

Kelemahan

Product; Place; Pricing; Promotion; People; Process; Physical

Evidence

Hasil Lampiran 1

Peluang

•

Customers (potensi peserta pelatihan)

•

Competitors (produk, pricing, manajemen,promotion)

Jarimatika dan Kumon

•

Environmental Influences (kondisi sekolah formal,

pertumbuhan ekonomi)

Literatur, internet (Data sekunder)

Eksternal

Ancaman

•

Customers (potensi peserta pelatihan)

•

Competitors , pricing, manajemen,promotion) Jarimatika,

Kumon

•

Environmental Influences (kondisi sekolah formal, pertumbuhan

ekonomi)

(5)

Lampiran 3. Kuesioner untuk Orangtua Peserta Pelatihan

Petunjuk pengisian :

Mohon dilingkari pilihan jawaban yang dipilih dan diisi untuk kolom kosong yang disediakan.

Pertanyaan

Pilihan Jawaban

a. Sangat setuju

b. Setuju

c. Cukup Setuju

d. Kurang setuju

1. Nama Rumah Akal dan Mathmagic terkesan menarik dan

menggambarkan kegiatannya

e. Tidak setuju

a. Dari teman

b. Spanduk yang dipasang

c. Iklan di koran

d. Brosur yang dibagikan

2. Bapak/Ibu pertama kali mengetahui atau mendapat

informasi mengenai Mathmagic School dari mana ?

e. ...

a. < 1 bulan

b. 0-3 bulan

c. 3 – 6 bulan

d. 6-12 bulan

3. Sudah

berapa

lama

Bapak/Ibu

mengikutsertakan

putra/putrinya untuk mengikuti program belajar di Rumah

Akal ?

e. > 1 tahun

4. Apakah putra/putri Bapak/Ibu sudah pernah mengikuti

kursus matematika di tempat lain ? Bila ya tolong

disebutkan namanya.

Nama lembaga kursus yang

pernah

diikuti

:

...

5. Sebutkan alasan Bapak/Ibu berhenti ditempat kursus

terdahulu

Alasan

:

...

a. Sangat setuju

b. Setuju

c. Kurang setuju

d. Tidak setuju

6. Putra/putri Bapak/Ibu mengalami kemajuan yang berarti

dalam memahami matematika setelah mengikuti kegiatan di

Rumah Akal

(6)

Lanjutan Lampiran 3. Kuesioner untuk Orangtua Peserta Pelatihan

a. Sangat setuju

b. Setuju

c. Kurang setuju

d. Tidak setuju

7. Program pendidikan yang diberikan oleh Rumah Akal

mendukung putra-putri Bapak/Ibu dalam mengikuti

pelajaran matematika di sekolah.

e. Belum terlihat

8. Biaya kursus yang dibebankan dibandingkan kualitas yang

diberikan

a. Sangat murah

b. Murah

c. Sedang/sesuai

d. Mahal

e. Sangat mahal

9. Biaya kursus yang dibebankan dibandingkan penghasilan

Bapak/Ibu

a. Sangat murah

b. Murah

c. Sedang/sesuai

d. Mahal

e. Sangat mahal

a. Sangat setuju

b. Setuju

c. Cukup setuju

d. Kurang setuju

10. Putra/putri Bapak/Ibu sangat senang mengikuti proses

pembelajaran di Rumah Akal, sehingga tidak perlu

diingatkan untuk berangkat ke tempat kursus

e. Tidak setuju

a. Ya, sudah cukup

11. Apakah metode laporan perkembangan kemampuan anak

melalui komunikasi langsung dengan fasilitator/pengajar

dan buku penghubung sudah dirasa memadai ? (Rumah

Akal berpendapat bahwa laporan perkembangan prestasi

anak diukur melalui nilai rapor di sekolah)

b. Bila

tidak

cukup,

sebutkan metode yang

diinginkan

...

12. Apabila Bapak/Ibu memiliki saran-saran yang ingin disampaikan, silahkan ditulis dalam

kolom kosong dibawah ini.

(7)

Lampiran 4. Kuesioner untuk Anak-Anak Peserta Pelatihan

Petunjuk pengisian :

Mohon dilingkari pilihan jawaban yang dipilih dan diisi untuk kolom kosong yang disediakan.

Pertanyaan

Pilihan Jawaban

1. Saat saya duduk dikelas

... SD

a. Sangat setuju

b. Setuju

c. Cukup setuju

d. Kurang setuju

2. Setelah mengikuti kursus Mathmagic, adik-adik lebih mudah

mengerti matematika

e. Tidak setuju

a. Sangat setuju

b. Setuju

c. Cukup setuju

d. Kurang setuju

3. Setelah mengikuti kursus Mathmagic, adik-adik lebih mudah

mengikuti pelajaran matematika di sekolah

e. Tidak setuju

a. Ingin sendiri

b. Diajak teman

4. Siapa yang mendorong adik-adik ikut kursus Mathmagic

c. Disuruh orangtua

a. < 1 bulan

b. 0-3 bulan

c. 3 – 6 bulan

d. 6-12 bulan

5. Sudah berapa lama adik ikut kursus di Math Magic

e. > 1 tahun

a. Sangat senang

b. Senang

c. Cukup senang

d. Kurang senang

6. Adik-adik senang dan menikmati mengikuti kursus Mathmagic

e. Tidak senang

7. Suhu ruangan belajar Rumah Akal cukup sejuk sehingga

proses belajar tidak terganggu

a. Dingin sekali

b. Dingin

c. Sejuk

d. Hangat

e. Kepanasan

(8)

Lanjutan Lampiran 4. Kuesioner untuk Anak-Anak Peserta Pelatihan

Pertanyaan

Pilihan Jawaban

a. Sangat menarik

b. Menarik

c. Cukup menarik

d. Kurang Menarik

8. Apa pendapat adik-adik mengenai disain ruang belajar Rumah ?

e. Tidak menarik

9. Apakah disain ruangan penting dan mempengaruhi semangat

adik-adik untuk datang ke tempat kursus ?

a. Sangat penting

b. Penting

c. Cukup Penting

d. Kurang Penting

e. Tidak penting

10. Apakah adik-adik punya usulan kepada pengurus Rumah Akal supaya adik-adik semakin

senang belajar Matematika di Rumah Akal ?

(9)

Lampiran 5. Panduan Wawancara kepada Staff Pengajar/Fasilitator

Petunjuk pengisian :

Mohon dilingkari pilihan jawaban yang dipilih dan diisi untuk kolom kosong yang disediakan.

Pertanyaan

Pilihan Jawaban

1. Lama mengajar di Math Magic

... tahun ... bulan

a. Sangat memadai

b. Memadai

c. Cukup memadai

d. Kurang memadai

2. Menurut Saudara metode dan proses rekrutmen staf

pengajar/fasilitator

sudah

memadai,

sehingga

kualitas

fasilitator yang diharapkan telah sesuai kebutuhan?

e. Tidak memadai

a. Sangat memadai

b. Memadai

c. Cukup memadai

d. Kurang memadai

3. Menurut Saudara metode dan proses pelatihan staf

pengajar/fasilitator

sudah

memadai,

sehingga

kualitas

fasilitator yang diharapkan telah sesuai kebutuhan?

e. Tidak memadai

a. Sangat memadai

b. Memadai

c. Cukup memadai

d. Kurang memadai

4. Menurut Saudara metode dan proses pembelajaran MathMagic

sudah memadai untuk membantu murid-murid MathMagic

mengerti Matematika ?

e. Tidak memadai

a. Sangat menarik

b. Menarik

c. Cukup menarik

d. Kurang menarik

5. Menurut Saudara metode dan proses pembelajaran MathMagic

cukup menarik/kreatif sehingga menarik bagi anak didik untuk

belajar Matematika ?

e. Tidak menarik

a. Sangat senang

b. Senang

c. Cukup senang

d. Kurang senang

6. Menurut Saudara proses evaluasi hasil belajar yang selama ini

dilakukan MathMagic dengan melakukan komunikasi melalui

buku penghubung diskusi langsung telah memadai dan

memuaskan pihak orangtua ?

e. Tidak senang

7. Apakah Saudara/i punya usulan-usulan lain ?

(10)

(11)

Lampiran 6. Kebutuhan Biaya Operasional Yayasan Rumah Akal dengan asumsi kenaikan biaya 10% pertahun

No.

1 2 3 4 5

1 Biaya Tenaga Kerja

a. Pemimpin Yayasan 144,000,000 158,400,000 174,240,000 191,664,000 210,830,400

b. Manajer Operasional 30,000,000 33,000,000 36,300,000 39,930,000 43,923,000

Jumlah (1) 174,000,000 191,400,000 210,540,000 231,594,000 254,753,400

2 Biaya bahan baku dan penunjang

a. Pemesanan Tas 5,482,800 6,031,080 6,634,188 7,297,607 8,027,367 b. Pembelian Roudoh 1,620,000 1,782,000 1,960,200 2,156,220 2,371,842 c. Pencetakan formulir 850,500 935,550 1,029,105 1,132,016 1,245,217 d. Pembelian Buku-Buku 1,748,700 1,923,570 2,115,927 2,327,520 2,560,272 e. Biaya Pengiriman 1,563,300 1,719,630 1,891,593 2,080,752 2,288,828 Jumlah (2) 11,265,300 12,391,830 13,631,013 14,994,114 16,493,526 3 Biaya Lain-Lain

Listrik, telepon, internet 8,340,000 9,174,000 10,091,400 11,100,540 12,210,594

Lain-lain 13,800,000 15,180,000 16,698,000 18,367,800 20,204,580

Jumlah (3) 22,140,000 24,354,000 26,789,400 29,468,340 32,415,174

4 Total Biaya Produksi (1 + 2 + 3) 207,405,300 228,145,830 250,960,413 276,056,454 303,662,100

(12)

Lampiran 7. Perhitungan Rugi/Laba Yayasan Rumah Akal selama Lima Tahun

No.

1 2 3 4 5

1 Penjualan 282,000,000 310,200,000 341,220,000 375,342,000 412,876,200

2 Biaya produksi 207,405,300 228,145,830 250,960,413 276,056,454 303,662,100

3 Laba operasional kotor (1-2) 74,594,700 82,054,170 90,259,587 99,285,546 109,214,100

4 Penyusutan 8,800,000 8,800,000 8,800,000 8,800,000 8,800,000

5 Laba sebelum bunga dan pajak (3-4) 65,794,700 73,254,170 81,459,587 90,485,546 100,414,100

6 Bunga kredit - - -

-7 Laba sebelum pajak (5-6) 65,794,700 73,254,170 81,459,587 90,485,546 100,414,100

8 Pajak 10% x (1) 28,200,000 31,020,000 34,122,000 37,534,200 41,287,620

9 Laba setelah pajak (7-8) 37,594,700 42,234,170 47,337,587 52,951,346 59,126,480

10 Proceeds(9+4) 46,394,700 51,034,170 56,137,587 61,751,346 67,926,480

(13)

Lampiran 8. Kebutuhan Biaya Operasional Yayasan Rumah Akal dengan asumsi kenaikan biaya 10% pertahun dengan penambahan satu Asisten Manajer Operasional

No.

1 2 3 4 5

a. Pemimpin Yayasan 144,000,000 158,400,000 174,240,000 191,664,000 210,830,400

b. Manajer Operasional 30,000,000 33,000,000 36,300,000 39,930,000 43,923,000

c. Asisten Manager Operasional 12,000,000 13,200,000 14,520,000 15,972,000 17,569,200

Jumlah (1) 186,000,000 204,600,000 225,060,000 247,566,000 272,322,600

2 Biaya bahan baku dan penunjang

a. Pemesanan Tas 5,482,800 6,031,080 6,634,188 7,297,607 8,027,367 b. Pembelian Roudoh 1,620,000 1,782,000 1,960,200 2,156,220 2,371,842 c. Pencetakan formulir 850,500 935,550 1,029,105 1,132,016 1,245,217 d. Pembelian Buku-Buku 1,748,700 1,923,570 2,115,927 2,327,520 2,560,272 e. Biaya Pengiriman 1,563,300 1,719,630 1,891,593 2,080,752 2,288,828 Jumlah (2) 11,265,300 12,391,830 13,631,013 14,994,114 16,493,526 3 Biaya Lain-Lain

Lain-lain 13,800,000 15,180,000 16,698,000 18,367,800 20,204,580

Jumlah (3) 22,140,000 24,354,000 26,789,400 29,468,340 32,415,174

(14)

Lampiran 9. Perhitungan Rugi/Laba Yayasan Rumah Akal selama Lima Tahun dengan penambahan satu Asisten Manajer Operasional sehinggga pendapatan dari Royali Fee bertambah

No.

1 2 3 4 5

1 Penjualan 378,000,000 415,800,000 457,380,000 503,118,000 553,429,800

2 Biaya produksi 219,405,300 241,345,830 265,480,413 292,028,454 321,231,300

4 Penyusutan 8,800,000 8,800,000 8,800,000 8,800,000 8,800,000

8 Pajak 10% x (1) 37,800,000 41,580,000 45,738,000 50,311,800 55,342,980

10 Proceeds(9+4) 120,794,700 132,874,170 146,161,587 160,777,746 176,855,520

(15)

Lampiran 10. Perhitungan NPV Yayasan Rumah Akal

Tahun ke DF 16 % Proceeds Present Value dari Proceeds 1 0.86207 46,394,700 39,995,431 2 0.74316 51,034,170 37,926,702 3 0.64066 56,137,587 35,964,976 4 0.55229 61,751,346 34,104,719 5 0.47611 67,926,480 32,340,681 Present value dari Proceeds 180,332,509 Present value dari Outlays 161,000,000 Net Present Value 19,332,509

(16)

Lampiran 11. Perhitungan IRR Yayasan Rumah Akal Th. ke Df 16 % Proceeds PV dari Proceeds Df 35% Proceeds PV dari Proceeds 1 0.86207 46,394,700 39,995,431 0.74074 46,394,700 34,366,444 2 0.74316 51,034,170 37,926,702 0.54870 51,034,170 28,002,288 3 0.64066 56,137,587 35,964,976 0.40644 56,137,587 22,816,679 4 0.55229 61,751,346 34,104,719 0.30107 61,751,346 18,591,368 5 0.47611 67,926,480 32,340,681 0.22301 67,926,480 15,148,522 PV dari Proceeds 180,332,509 PV dari Proceeds 118,925,302 PV dari Outlays 161,000,000 PV dari Outlays 161,000,000

N PV 19,332,509 NPV (42,074,698)

Interpolasi DF Present Value 35.0% (42,074,698) 16% 19,332,509 Selisih 19.0% 61,407,206 19,332,509 IRR = 16% +=--- X 19,0% = 21.98% 61,407,206

(17)

Lampiran 12. Perhitungan PBP Yayasan Rumah Akal Tahun ke Penyusutan Laba Setelah Pajak Cash Flow/Proceeds 1 8,800,000 37,594,700 46,394,700 2 13,365,000 42,234,170 55,599,170 3 13,365,000 47,337,587 60,702,587 4 13,365,000 52,951,346 66,316,346 5 13,365,000 59,126,480 72,491,480 Total Investasi 161,000,000 Cash Flow th ke 1 46,394,700 161,000,000

Pay back period = --- x 360 = 1,249 hari atau 3 tahun 5 bulan

46,394,700

(18)

Lampiran 13. Kebutuhan Biaya Operasional Franchisee Asumsi kenaikan biaya 10% pertahun

No.

1 2 3 4 5

a. Pengajar 24,000,000 26,400,000 29,040,000 31,944,000 35,138,400 Jumlah (1) 24,000,000 26,400,000 29,040,000 31,944,000 35,138,400 2 Biaya penunjang 30 40 50 60 70 a. Royalti fee 6,300,000 700,000 875,000 1,050,000 1,225,000 b. Peralatan pendidikan 750,000 1,000,000 1,250,000 1,500,000 1,750,000 c. Biaya promosi 1,800,000 1,980,000 2,178,000 2,395,800 2,635,380 Jumlah (2) 8,850,000 3,680,000 4,303,000 4,945,800 5,610,380 3 Biaya Lain-Lain

Jumlah (3) 6,000,000 6,600,000 7,260,000 7,986,000 8,784,600

(19)

Lampiran 14. Perhitungan Rugi/Laba Franchisee selama 5 tahun

Asumsi kenaikan biaya dan gaji 10% pertahun dan jumlah murid bertambah 10 orang pertahun

No.

1 2 3 4 5

1 Penjualan 63,000,000 84,000,000 105,000,000 126,000,000 147,000,000

2 Biaya produksi 38,850,000 36,680,000 40,603,000 44,875,800 49,533,380

4 Penyusutan 9,000,000 9,000,000 9,000,000 9,000,000 9,000,000

8 Pajak 10% x (1) 6,300,000 8,400,000 10,500,000 12,600,000 14,700,000

10 Proceeds(9+4) 17,850,000 38,920,000 53,897,000 68,524,200 82,766,620

(20)

Lampiran 15. Aliran Kas Franchisee No. 1 2 3 4 5 Saldo awal A. Penerimaan Kas 1 Penjualan 63,000,000 84,000,000 105,000,000 126,000,000 147,000,000

2 Dana Sendiri (investasi) 41,000,000

Jumlah (A) 104,000,000 84,000,000 105,000,000 126,000,000 147,000,000

B. Kas Keluar

1 Investasi aktiva tetap 41,000,000

2 Investasi modal kerja

3 Biaya produksi dan operasional 38,850,000 36,680,000 40,603,000 44,875,800 49,533,380

5 Pembayaran kredit modal kerja

6 Pembayaran provisi kredit (10%X3B)

7 Pembayaran bunga kredit investasi

9 Pajak (10%X1A) 6,300,000 8,400,000 10,500,000 12,600,000 14,700,000

Jumlah (B) 86,150,000 45,080,000 51,103,000 57,475,800 64,233,380

C. Kelebihan /kekurangan Kas (A-B) 17,850,000 38,920,000 53,897,000 68,524,200 82,766,620

Saldo Kas Akhir 17,850,000 56,770,000 110,667,000 179,191,200 261,957,820

(21)

Lampiran 16. Perhitungan BEP Franchisee

Asumsi Keterangan

Biaya (Rp.) Asumsi 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Pendapatan

Biaya kursus 175,000 perbulan/anak 1,750,000 3,500,000 5,250,000 7,000,000 8,750,000 10,500,000 12,250,000 14,000,000 15,750,000 17,500,000

Biaya Variabel

Royalti Fee 10% dari biaya kursus 175,000 350,000 525,000 700,000 875,000 1,050,000 1,225,000 1,400,000 1,575,000 1,750,000 Peralatan pendidikan 25,000 pertahun 20,833 41,667 62,500 83,333 104,167 125,000 145,833 166,667 187,500 208,333 Jumlah Biaya Variabel 195,833 391,667 587,500 783,333 979,167 1,175,000 1,370,833 1,566,667 1,762,500 1,958,333

Biaya Tetap

Amortisasi Franchisee fee 10,000,000 10 tahun 83,333.33 83,333.33 83,333.33 83,333.33 83,333.33 83,333.33 83,333.33 83,333.33 83,333.33 83,333.33 Gaji guru*) 2,000,000 perbulan untuk 2 guru 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 Listrik dan telepon 500,000 perbulan 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 Biaya promosi 150,000 perbulan 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 Jumlah Biaya Tetap 2,733,333 2,733,333 2,733,333 2,733,333 2,733,333 2,733,333 2,733,333 2,733,333 2,733,333 2,733,333 Laba/Rugi (1,179,167) 375,000 1,929,167 3,483,333 5,037,500 6,591,667 8,145,833 9,700,000 11,254,167 12,808,333

*) Jumlah guru ditambah setelah jumlah murid melebihi 100 anak

19,583 19,583 19,583 19,583 19,583 19,583 19,583 19,583 19,583 19,583 Biaya Tetap (FC) 2,733,333.33 Biaya Variabel (VC) 19,583.33 Biaya kursus (P) 175,000.00 P-VC 155,416.67 BEP 17.59

(22)

Lampiran 17. Perhitungan NPV Franchisee

Tahun ke

DF 16

% Proceeds Present Value dari Proceeds 1 0.86207 17,850,000 15,387,931 2 0.74316 38,920,000 28,923,900 3 0.64066 53,897,000 34,529,527 4 0.55229 68,524,200 37,845,306 5 0.47611 82,766,620 39,406,265

Present value dari

Proceeds 156,092,928 Present value dari Outlays 41,000,000 Net Present Value 115,092,928

(23)

Lampiran 18. Perhitungan IRR Franchisee Th. ke Df 16 % Proceeds PV dari Proceeds Df 35% Proceeds PV dari Proceeds 1 0.86207 17,850,000 15,387,931 0.74074 17,850,000 13,222,222 2 0.74316 38,920,000 28,923,900 0.54870 38,920,000 21,355,281 3 0.64066 53,897,000 34,529,527 0.40644 53,897,000 21,906,010 4 0.55229 68,524,200 37,845,306 0.30107 68,524,200 20,630,459 5 0.47611 82,766,620 39,406,265 0.22301 82,766,620 18,458,074 PV dari Proceeds 156,092,928 PV dari Proceeds 95,572,047 PV dari Outlays 41,000,000 PV dari Outlays 41,000,000

N PV 115,092,928 NPV 54,572,047

InterpolasiDF Present Value 35.0% 54,572,047 16% 115,092,928 Selisih 19.0% 60,520,882 115,092,928 IRR = 16% +=--- X 19,0% = 52.13% 60,520,882

(24)

Lampiran 19. Perhitungan PBP Franchisee Tahun ke Penyusutan Laba Setelah Pajak Cash Flow/Proceeds 1 2,000,000 8,850,000 10,850,000 2 2,000,000 29,920,000 31,920,000 3 2,000,000 44,897,000 46,897,000 4 2,000,000 59,524,200 61,524,200 5 2,000,000 73,766,620 75,766,620 Total Investasi 41,000,000 Cash Flow th ke 1 10,850,000 41,000,000

Pay back period = --- x 360 = 1,360 hari

10,850,000

(25)

Lampiran 13. Kebutuhan Biaya Operasional Taman Yasmin Asumsi kenaikan biaya 10% pertahun

No.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

a. Pengajar *) 19,440,000 21,600,000 24,000,000 26,400,000 29,040,000 47,916,000 52,707,600 57,978,360 95,664,294 105,230,723 b. Manajer cabang 7,290,000 8,100,000 9,000,000 9,900,000 10,890,000 11,979,000 13,176,900 14,494,590 15,944,049 17,538,454 Jumlah (1) 26,730,000 29,700,000 33,000,000 36,300,000 39,930,000 59,895,000 65,884,500 72,472,950 111,608,343 122,769,177 2 Biaya penunjang a. Royalti fee 6,300,000 8,400,000 9,870,000 12,337,500 15,421,875 19,277,344 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 b. Peralatan pendidikan 3,000,000 4,000,000 4,700,000 5,875,000 7,343,750 9,179,688 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 c. Alat tulis menulis 750,000 1,000,000 1,175,000 1,468,750 1,835,938 2,294,922 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000

Jumlah (2) 10,050,000 13,400,000 15,745,000 19,681,250 24,601,563 30,751,953 33,500,000 33,500,000 33,500,000 33,500,000 3 Biaya Lain-Lain

Listrik, telepon, internet 4,860,000 5,400,000 6,000,000 6,600,000 7,260,000 7,986,000 8,784,600 9,663,060 10,629,366 11,692,303 Sewa gedung 7,290,000 8,100,000 9,000,000 9,900,000 10,890,000 11,979,000 13,176,900 14,494,590 15,944,049 17,538,454

Jumlah (3) 12,150,000 13,500,000 15,000,000 16,500,000 18,150,000 19,965,000 21,961,500 24,157,650 26,573,415 29,230,757

4 Total Biaya Produksi (1 + 2 + 3) 48,930,000 56,600,000 63,745,000 72,481,250 82,681,563 110,611,953 121,346,000 130,130,600 171,681,758 185,499,934

*) Jumlah pengajar sampai dengan 100 anak adalah 2 orang, setelah jumlah anak bertambah melebihi 100 murid maka jumlah guru harus ditambah lagi

Prediksi Jumlah Murid 30 40 47 59 73 92 100 100 100 100 Asumsi Biaya kursus 140,000.00 160,000.00 175,000.00 190,000.00 210,000.00 235,000.00 260,000.00 280,000.00 310,000.00 340,000.00

Tahun (Rp.)

(26)

Lampiran 14. Perhitungan Rugi/Laba Franchisee selama 10 tahun

No.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1 Penerimaan 50,400,000 76,800,000 98,700,000 133,950,000 185,062,500 258,867,188 312,000,000 336,000,000 372,000,000 408,000,000 2 Biaya operasional 48,930,000 56,600,000 63,745,000 72,481,250 82,681,563 110,611,953 121,346,000 130,130,600 171,681,758 185,499,934 3 Laba operasional kotor (1-2) 1,470,000 20,200,000 34,955,000 61,468,750 102,380,938 148,255,234 190,654,000 205,869,400 200,318,242 222,500,066 4 Penyusutan 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 5 Laba sebelum bunga dan pajak (3-4) (16,530,000) 2,200,000 16,955,000 43,468,750 84,380,938 130,255,234 172,654,000 187,869,400 182,318,242 204,500,066 6 Bunga kredit - - - - - - - -

-7 Laba sebelum pajak (5-6) (16,530,000) 2,200,000 16,955,000 43,468,750 84,380,938 130,255,234 172,654,000 187,869,400 182,318,242 204,500,066 8 Pajak 28% x 50% x (3) 205,800 2,828,000 4,893,700 8,605,625 14,333,331 20,755,733 26,691,560 28,821,716 28,044,554 31,150,009 9 Laba setelah pajak (7-8) (16,735,800) (628,000) 12,061,300 34,863,125 70,047,606 109,499,502 145,962,440 159,047,684 154,273,688 173,350,057 10 Proceeds(9+4) 1,264,200 17,372,000 30,061,300 52,863,125 88,047,606 127,499,502 163,962,440 177,047,684 172,273,688 191,350,057

Tahun (Rp.)

(27)

Lampiran 15. Aliran Kas Taman Yasmin No. 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 Saldo awal A. Penerimaan Kas 1 Penjualan 50,400,000 76,800,000 98,700,000 133,950,000 185,062,500 258,867,188 312,000,000 336,000,000 372,000,000 408,000,000 2 Dana Sendiri (investasi) 50,000,000

Jumlah (A) 100,400,000 76,800,000 98,700,000 133,950,000 185,062,500 258,867,188 312,000,000 336,000,000 372,000,000 408,000,000 B. Kas Keluar

1 Investasi aktiva tetap 50,000,000 16,500,000

3 Biaya produksi dan operasional 48,930,000 56,600,000 63,745,000 72,481,250 82,681,563 110,611,953 121,346,000 130,130,600 171,681,758 185,499,934 5 Pembayaran kredit modal kerja

6 Pembayaran provisi kredit (10%X3B) 7 Pembayaran bunga kredit investasi

9 Pajak (10%X1A) 5,040,000 7,680,000 9,870,000 13,395,000 18,506,250 25,886,719 31,200,000 33,600,000 37,200,000 40,800,000 Jumlah (B) 103,970,000 64,280,000 73,615,000 85,876,250 101,187,813 152,998,672 152,546,000 163,730,600 208,881,758 226,299,934

C. Kelebihan /kekurangan Kas (A-B) (3,570,000) 12,520,000 25,085,000 48,073,750 83,874,688 105,868,516 159,454,000 172,269,400 163,118,242 181,700,066 Saldo Kas Akhir (3,570,000) 8,950,000 34,035,000 82,108,750 165,983,438 105,868,516 265,322,516 437,591,916 600,710,158 782,410,224

(28)

L ampiran 16. P erhitungan B E P T aman Y asmin

Asumsi K eterangan B iaya perbulan B iaya pertahun

B iaya (R p.) As ums i

P enerimaan

B iaya kursus 175,000 perbulan/anak 175,000 2,100,000

B iaya V ariabel

R oyalti F ee 10% dari biaya kursus 17,500 210,000

P eralatan pendidikan 100,000 pertahun 8,333 100,000 Alat tulis menulis 25,000 pertahun 2,083 25,000

J umlah B iaya V ariabel 27,917 335,000

B iaya T etap

P enyusutan 18,000,000 pertahun 1,500,000 18,000,000

G aji guru*) 2,000,000 perbulan 2,000,000 24,000,000 G aji manajer/pemilik 750,000 perbulan 750,000 9,000,000 L istrik dan telepon 500,000 perbulan 500,000 6,000,000 S ewa gedung 9,000,000 pertahun 750,000 9,000,000

J umlah B iaya T etap 5,500,000 66,000,000

L aba/R ugi *) Untuk 2 guru

B iaya T etap (F C ) 5,500,000 66,000,000 B iaya Variabel (AV C ) 27,917 335,000 B iaya kursus (P ) 175,000 2,100,000 P -AV C 147,083 1,765,000 B E P 37.39 37.39 K eterangan

(29)

Lampiran 17. Perhitungan NPV Taman Yasmin

Tahun ke DF 16 % Proceeds Present Value dari Proceeds

1 0.86207 1,264,200 1,089,828 2 0.74316 17,372,000 12,910,226 3 0.64066 30,061,300 19,259,003 4 0.55229 52,863,125 29,195,833 5 0.47611 88,047,606 41,920,611 6 0.41044 127,499,502 52,331,183 7 0.35383 163,962,440 58,014,753 8 0.30503 177,047,684 54,004,051 9 0.26295 172,273,688 45,299,880 10 0.22668 191,350,057 43,375,920 Present value dari Proceeds 357,401,287 Present value dari Outlays 50,000,000 Net Present Value 307,401,287

(30)

Lampiran 18. Perhitungan IRR Taman Yasmin Th. ke Df 16 % Proceeds PV dari Proceeds Df 35% Proceeds PV dari Proceeds 1 0.86207 1,264,200 1,089,828 0.74074 1,264,200 936,444 2 0.74316 17,372,000 12,910,226 0.54870 17,372,000 9,531,962 3 0.64066 30,061,300 19,259,003 0.40644 30,061,300 12,218,178 4 0.55229 52,863,125 29,195,833 0.30107 52,863,125 15,915,407 5 0.47611 88,047,606 41,920,611 0.22301 88,047,606 19,635,805 6 0.41044 127,499,502 52,331,183 0.16520 127,499,502 21,062,304 7 0.35383 163,962,440 58,014,753 0.12237 163,962,440 20,063,560 8 0.30503 177,047,684 54,004,051 0.09064 177,047,684 16,047,970 9 0.26295 172,273,688 45,299,880 0.06714 172,273,688 11,566,848 10 0.22668 191,350,057 43,375,920 0.04974 191,350,057 9,516,799

PV dari Proceeds 104,375,501 PV dari Proceeds 58,237,797

PV dari Outlays 50,000,000 PV dari Outlays 50,000,000

N PV 54,375,501 NPV 8,237,797

InterpolasiDF Present Value

35.0% 8,237,797 16% 54,375,501 Selisih 19.0% 46,137,704 54,375,501 IRR = 16% +=--- X 19,0% = 38.39% 46,137,704

(31)

Lampiran 19. Perhitungan PBP Taman Yasmin Tahun ke Penyusutan Laba Setelah Pajak Cash Flow/Proceeds Akumulasi Proceeds Invetasi-Akumulasi Proceeds 1 18,000,000 (16,735,800) 1,264,200 1,264,200 (51,735,800) Payback Periode : 2 18,000,000 (628,000) 17,372,000 18,636,200 (33,099,600) 1 + 51,735,800 = 3.98 tahun 3 18,000,000 12,061,300 30,061,300 48,697,500 15,597,900 17,372,000 4 18,000,000 34,863,125 52,863,125 101,560,625 117,158,525 5 18,000,000 70,047,606 88,047,606 189,608,231 306,766,756 6 18,000,000 109,499,502 127,499,502 317,107,733 623,874,489 7 18,000,000 145,962,440 163,962,440 481,070,173 1,104,944,662 8 18,000,000 159,047,684 177,047,684 658,117,857 1,763,062,519 9 18,000,000 154,273,688 172,273,688 830,391,545 2,593,454,064 10 18,000,000 173,350,057 191,350,057 1,021,741,602 3,615,195,665

(32)

Lampiran 20. Kebutuhan Biaya Operasional Bukit Cimanggu Asumsi kenaikan biaya 10% pertahun

No.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

a. Pengajar *) 19,440,000 21,600,000 24,000,000 26,400,000 29,040,000 47,916,000 52,707,600 57,978,360 95,664,294 105,230,723 b. Manajer cabang 7,290,000 8,100,000 9,000,000 9,900,000 10,890,000 11,979,000 13,176,900 14,494,590 15,944,049 17,538,454 Jumlah (1) 26,730,000 29,700,000 33,000,000 36,300,000 39,930,000 59,895,000 65,884,500 72,472,950 111,608,343 122,769,177 2 Biaya penunjang a. Royalti fee 10,500,000 10,500,000 10,920,000 11,138,400 11,361,168 11,588,391 11,820,159 12,056,562 12,297,694 12,543,647 b. Peralatan pendidikan 5,000,000 5,000,000 5,200,000 5,304,000 5,410,080 5,518,282 5,628,647 5,741,220 5,856,045 5,973,165 c. Alat tulis menulis 1,250,000 1,250,000 1,300,000 1,326,000 1,352,520 1,379,570 1,407,162 1,435,305 1,464,011 1,493,291

Jumlah (3) 10,935,000 12,150,000 13,500,000 14,850,000 16,335,000 17,968,500 19,765,350 21,741,885 23,916,074 26,307,681

Tahun (Rp.)

(33)

Lampiran 21. Perhitungan Rugi/Laba Bukit Cimanggu selama 10 tahun

No.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1 Penerimaan 84,000,000 96,000,000 109,200,000 120,931,200 136,334,016 155,615,541 175,613,794 192,904,998 217,844,858 243,705,151 2 Biaya operasional 54,415,000 58,600,000 63,920,000 68,918,400 74,388,768 96,349,743 104,505,818 113,447,923 155,142,166 169,086,962 3 Laba operasional kotor (1-2) 29,585,000 37,400,000 45,280,000 52,012,800 61,945,248 59,265,798 71,107,975 79,457,075 62,702,693 74,618,189 4 Penyusutan 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 5 Laba sebelum bunga dan pajak (3-4) 8,585,000 16,400,000 24,280,000 31,012,800 40,945,248 38,265,798 50,107,975 58,457,075 41,702,693 53,618,189 6 Bunga kredit - - - - - - - -

-7 Laba sebelum pajak (5-6) 8,585,000 16,400,000 24,280,000 31,012,800 40,945,248 38,265,798 50,107,975 58,457,075 41,702,693 53,618,189 8 Pajak 28% x 50% x (3) 4,141,900 5,236,000 6,339,200 7,281,792 8,672,335 8,297,212 9,955,117 11,123,991 8,778,377 10,446,546 9 Laba setelah pajak (7-8) 4,443,100 11,164,000 17,940,800 23,731,008 32,272,913 29,968,586 40,152,859 47,333,085 32,924,316 43,171,642 10 Proceeds(9+4) 25,443,100 32,164,000 38,940,800 44,731,008 53,272,913 50,968,586 61,152,859 68,333,085 53,924,316 64,171,642

Tahun (Rp.)

(34)

Lampiran 22. Aliran Kas Bukit Cimanggu No. 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 Saldo awal A. Penerimaan Kas 1 Penjualan 84,000,000 96,000,000 109,200,000 120,931,200 136,334,016 155,615,541 175,613,794 192,904,998 217,844,858 243,705,151 2 Dana Sendiri (investasi) 48,500,000

9 Pajak (10%X1A) 8,400,000 9,600,000 10,920,000 12,093,120 13,633,402 15,561,554 17,561,379 19,290,500 21,784,486 24,370,515 Jumlah (B) 111,315,000 68,200,000 74,840,000 81,011,520 88,022,170 128,411,297 122,067,198 132,738,422 176,926,652 193,457,478

C. Kelebihan /kekurangan Kas (A-B) 21,185,000 27,800,000 34,360,000 39,919,680 48,311,846 27,204,244 53,546,596 60,166,576 40,918,207 50,247,674 Saldo Kas Akhir 21,185,000 48,985,000 83,345,000 123,264,680 171,576,526 27,204,244 80,750,840 140,917,415 181,835,622 232,083,296

(35)

L ampiran 23. P erhitungan B E P B ukit C imanggu

P enerimaan

B iaya V ariabel

B iaya T etap

G aji guru*) 2,000,000 perbulan 2,000,000 24,000,000 G aji manajer/pemilik 750,000 perbulan 750,000 9,000,000 L istrik dan telepon 500,000 perbulan 500,000 6,000,000 S ewa gedung 750,000 pertahun 62,500 750,000

(36)

Lampiran 24. Perhitungan NPV Bukit Cimanggu

1 0.86207 25,443,100 21,933,707 2 0.74316 32,164,000 23,903,092 3 0.64066 38,940,800 24,947,722 4 0.55229 44,731,008 24,704,538 5 0.47611 53,272,913 25,363,927 6 0.41044 50,968,586 20,919,661 7 0.35383 61,152,859 21,637,687 8 0.30503 68,333,085 20,843,330 9 0.26295 53,924,316 14,179,559 10 0.22668 64,171,642 14,546,659 Present value dari Proceeds 212,979,883 Present value dari Outlays 48,500,000 Net Present Value 164,479,883

(37)

Lampiran 25. Perhitungan IRR Bukit Cimanggu Th. ke Df 16 % Proceeds PV dari Proceeds Df 35% Proceeds PV dari Proceeds 1 0.86207 25,443,100 21,933,707 0.74074 25,443,100 18,846,741 2 0.74316 32,164,000 23,903,092 0.54870 32,164,000 17,648,285 3 0.64066 38,940,800 24,947,722 0.40644 38,940,800 15,827,181 4 0.55229 44,731,008 24,704,538 0.30107 44,731,008 13,467,085 5 0.47611 53,272,913 25,363,927 0.22301 53,272,913 11,880,579 6 0.41044 50,968,586 20,919,661 0.16520 50,968,586 8,419,765 7 0.35383 61,152,859 21,637,687 0.12237 61,152,859 7,483,080 8 0.30503 68,333,085 20,843,330 0.09064 68,333,085 6,193,853 9 0.26295 53,924,316 14,179,559 0.06714 53,924,316 3,620,601 10 0.22668 64,171,642 14,546,659 0.04974 64,171,642 3,191,578

N PV 72,352,986 NPV 29,169,871

35.0% 29,169,871 16% 72,352,986 Selisih 19.0% 43,183,115 72,352,986 IRR = 16% +=--- X 19,0% = 47.83% 43,183,115

(38)

Lampiran 26. Perhitungan PBP Bukit Cimanggu Tahun ke Penyusutan Laba Setelah Pajak Cash Flow/Proceeds Akumulasi Proceeds Invetasi-Akumulasi Proceeds 1 16,500,000 4,443,100 20,943,100 20,943,100 (32,056,900) Payback Periode : 2 16,500,000 11,164,000 27,664,000 48,607,100 16,550,200 1 + 32,056,900 = 2.16 tahun 3 16,500,000 17,940,800 34,440,800 83,047,900 99,598,100 27,664,000 4 16,500,000 23,731,008 40,231,008 123,278,908 222,877,008 5 16,500,000 32,272,913 48,772,913 172,051,821 394,928,829 6 16,500,000 29,968,586 46,468,586 218,520,407 613,449,237 7 16,500,000 40,152,859 56,652,859 275,173,266 888,622,503 8 16,500,000 47,333,085 63,833,085 339,006,351 1,227,628,854 9 16,500,000 32,924,316 49,424,316 388,430,667 1,616,059,520 10 16,500,000 43,171,642 59,671,642 448,102,309 2,064,161,829

(39)

Lampiran 27. Kebutuhan Biaya Operasional Indraprasta Asumsi kenaikan biaya 10% pertahun

No.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

a. Pengajar *) 29,160,000 32,400,000 36,000,000 39,600,000 43,560,000 71,874,000 79,061,400 86,967,540 143,496,441 157,846,085 b. Manajer cabang 14,580,000 16,200,000 18,000,000 19,800,000 21,780,000 23,958,000 26,353,800 28,989,180 31,888,098 35,076,908 Jumlah (1) 43,740,000 48,600,000 54,000,000 59,400,000 65,340,000 95,832,000 105,415,200 115,956,720 175,384,539 192,922,993 2 Biaya penunjang a. Royalti fee 10,500,000 21,000,000 31,920,000 42,000,000 42,000,000 42,000,000 42,000,000 42,000,000 42,000,000 42,000,000 b. Peralatan pendidikan 5,000,000 10,000,000 15,200,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 c. Alat tulis menulis 1,250,000 2,500,000 3,800,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000

Jumlah (3) 17,010,000 18,900,000 21,000,000 23,100,000 25,410,000 27,951,000 30,746,100 33,820,710 37,202,781 40,923,059

Tahun (Rp.)

(40)

Lampiran 28. Perhitungan Rugi/Laba Indraprasta selama 10 tahun

No.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1 Penerimaan 84,000,000 192,000,000 319,200,000 456,000,000 504,000,000 564,000,000 624,000,000 672,000,000 744,000,000 816,000,000 2 Biaya operasional 77,500,000 101,000,000 125,920,000 149,500,000 157,750,000 190,783,000 203,161,300 216,777,430 279,587,320 300,846,052 3 Laba operasional kotor (1-2) 6,500,000 91,000,000 193,280,000 306,500,000 346,250,000 373,217,000 420,838,700 455,222,570 464,412,680 515,153,948 4 Penyusutan 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 5 Laba sebelum bunga dan pajak (3-4) (14,500,000) 70,000,000 172,280,000 285,500,000 325,250,000 352,217,000 399,838,700 434,222,570 443,412,680 494,153,948 6 Bunga kredit - - - - - - - -

-7 Laba sebelum pajak (5-6) (14,500,000) 70,000,000 172,280,000 285,500,000 325,250,000 352,217,000 399,838,700 434,222,570 443,412,680 494,153,948 8 Pajak 28% x 50% x (3) 910,000 12,740,000 27,059,200 42,910,000 48,475,000 52,250,380 58,917,418 63,731,160 65,017,775 72,121,553 9 Laba setelah pajak (7-8) (15,410,000) 57,260,000 145,220,800 242,590,000 276,775,000 299,966,620 340,921,282 370,491,410 378,394,905 422,032,395 10 Proceeds(9+4) 5,590,000 78,260,000 166,220,800 263,590,000 297,775,000 320,966,620 361,921,282 391,491,410 399,394,905 443,032,395

Tahun (Rp.)

(41)

Lampiran 29. Aliran Kas Indraprasta No. 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 Saldo awal A. Penerimaan Kas 1 Penjualan 84,000,000 192,000,000 319,200,000 456,000,000 504,000,000 564,000,000 624,000,000 672,000,000 744,000,000 816,000,000 2 Dana Sendiri (investasi) 53,000,000

9 Pajak (10%X1A) 8,400,000 19,200,000 31,920,000 45,600,000 50,400,000 56,400,000 62,400,000 67,200,000 74,400,000 81,600,000 Jumlah (B) 138,900,000 120,200,000 157,840,000 195,100,000 208,150,000 263,683,000 265,561,300 283,977,430 353,987,320 382,446,052

C. Kelebihan /kekurangan Kas (A-B) (1,900,000) 71,800,000 161,360,000 260,900,000 295,850,000 300,317,000 358,438,700 388,022,570 390,012,680 433,553,948 Saldo Kas Akhir (1,900,000) 69,900,000 231,260,000 492,160,000 788,010,000 300,317,000 658,755,700 1,046,778,270 1,436,790,950 1,870,344,898

(42)

L ampiran 30. P erhitungan B E P Indraprasta

P enerimaan

B iaya V ariabel

B iaya T etap

G aji guru*) 2,000,000 perbulan 2,000,000 24,000,000 G aji manajer/pemilik 1,500,000 perbulan 1,500,000 18,000,000 L istrik dan telepon 750,000 perbulan 750,000 9,000,000 S ewa gedung 12,000,000 pertahun 1,000,000 12,000,000

(43)

Lampiran 31. Perhitungan NPV Indraprasta

1 0.86207 5,590,000 4,818,966 2 0.74316 78,260,000 58,159,929 3 0.64066 166,220,800 106,490,631 4 0.55229 263,590,000 145,578,410 5 0.47611 297,775,000 141,774,553 6 0.41044 320,966,620 131,738,263 7 0.35383 361,921,282 128,058,437 8 0.30503 391,491,410 119,414,846 9 0.26295 399,394,905 105,022,080 10 0.22668 443,032,395 100,428,180 Present value dari Proceeds 1,041,484,296 Present value dari Outlays 53,000,000 Net Present Value 988,484,296

(44)

Lampiran 32. Perhitungan IRR Indraprasta Th. ke Df 16 % Proceeds PV dari Proceeds Df 35% Proceeds PV dari Proceeds 1 0.86207 5,590,000 4,818,966 0.74074 5,590,000 4,140,741 2 0.74316 78,260,000 58,159,929 0.54870 78,260,000 42,941,015 3 0.64066 166,220,800 106,490,631 0.40644 166,220,800 67,559,132 4 0.55229 263,590,000 145,578,410 0.30107 263,590,000 79,358,574 5 0.47611 297,775,000 141,774,553 0.22301 297,775,000 66,407,846 6 0.41044 320,966,620 131,738,263 0.16520 320,966,620 53,022,141 7 0.35383 361,921,282 128,058,437 0.12237 361,921,282 44,287,151 8 0.30503 391,491,410 119,414,846 0.09064 391,491,410 35,485,595 9 0.26295 399,394,905 105,022,080 0.06714 399,394,905 26,816,284 10 0.22668 443,032,395 100,428,180 0.04974 443,032,395 22,034,226

N PV 403,822,489 NPV 207,407,308

35.0% 207,407,308 16% 403,822,489 Selisih 19.0% 196,415,181 403,822,489 IRR = 16% +=--- X 19,0% = 55.06% 196,415,181

(45)

Lampiran 33. Perhitungan PBP Indraprasta Tahun ke Penyusutan Laba Setelah Pajak Cash Flow/Proceeds Akumulasi Proceeds Invetasi-Akumulasi Proceeds 1 21,000,000 (15,410,000) 5,590,000 5,590,000 (47,410,000) Payback Periode : 2 21,000,000 57,260,000 78,260,000 83,850,000 36,440,000 1 + 47,410,000 = 1.61 tahun 3 21,000,000 145,220,800 166,220,800 250,070,800 286,510,800 78,260,000 4 21,000,000 242,590,000 263,590,000 513,660,800 800,171,600 5 21,000,000 276,775,000 297,775,000 811,435,800 1,611,607,400 6 21,000,000 299,966,620 320,966,620 1,132,402,420 2,744,009,820 7 21,000,000 340,921,282 361,921,282 1,494,323,702 4,238,333,522 8 21,000,000 370,491,410 391,491,410 1,885,815,112 6,124,148,634 9 21,000,000 378,394,905 399,394,905 2,285,210,017 8,409,358,651 10 21,000,000 422,032,395 443,032,395 2,728,242,412 11,137,601,063

(46)