Morning Brief
Bursa global ditutup menguat kemarin. Investor mencerna kebijakan moneter The Fed serta mencermati perkembangan hubungan dagang global. Pergerakan bursa AS ditopang oleh sektor teknologi. Di sisi lain, mayoritas bursa Asia ditutup turun kemarin terkait pidato Jerome Powell.
Today’s Outlook: Hari Terakhir pada 3Q18
Untuk hari ini yang merupakan hari terakhir pada 3Q18, kami mengestimasi IHSG bergerak menguat dengan support range 5898-5906 dan resistance range
5975-5985. Dari global, pergerakan mayoritas bursa utama cukup kondusif hari
ini, menunjukkan tidak adanya sentimen negatif yang signifikan setelah pasar melalui agenda rapat FOMC. Selain itu, pasar juga sudah mulai mengabaikan beberapa berita-berita terkait perseteruan Presiden Trump dan Tiongkok, yang
menunjukkan bahwa efek perang dagang global mulai memudar.
Stocks Recommendation
INDF Last = 5975
Analysis Kinerja INDF diperkirakan akan membaik ke depannya ditopang oleh divisi tepung dan agribisnis. Tren kenaikan harga tepung akan berdampak positif bagi penjualan INDF. Sementara itu penerapan mandat B20 akan menopang rebound sektor agribisnis.
Range 5850 – 6300
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 5850
EXCL Last = 2820
Analysis Ekspektasi terhadap terhentinya perang tarif operator telekomunikasi telah membuat harga saham EXCL mulai bergerak stabil. Dengan konsistensi perbaikan layanan, kinerja EXCL akan lebih baik pada tahun depan.
Range 2770 – 2970
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 12000
UNTR Last = 32175
Analysis Penurunan harga saham UNTR telah terhenti ditandai oleh rebound yang disertai volume transaksi yang tinggi. Valuasi yang cukup atraktif dengan P/E 12,7x, jauh di bawah rata
-rata sebesar 211,8x membuat potensi rally UNTR sangat besar.
Range 32000 – 33500
Action Trading buy. Cut Loss If Below 32000
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Company News
Domestic & Global News
Bank Indonesia Menaikkan Suku Bunga Acuan jadi 5,75%
Bank Indonesia (BI) dalam Rapat Dewan Gubernur BI tanggal 26-27 September 2018 memutuskan untuk menaikkan suku
bunga acuan 25 bps menjadi 5,75%. Hal ini merupakan respons atas langkah The Fed yang telah menaikkan suku bunga acuannya sebesar 25 bps menjadi 2%-2,25%. Gubernur BI Perry Warjiyo mengatakan, hal ini dilakukan untuk menstabilkan
kondisi ekonomi di Indonesia termasuk mendorong ketertarikan investor di pasar domestik. (Kontan)
Meski Dikritik oleh Trump, Kanada Tetap Jalankan Negosiasi NAFTA
Pada Kamis, 27/09/2018, Kanada mengabaikan kritik Presiden Trump mengenai negosiasi untuk memperbaharui NAFTA yang berjalan lambat dan memperjelas bahwa Kanada akan tetap melakukan negosiasi selama ada kemungkinan bahwa kesepakatan atas NAFTA dapat tercapai. Kemungkinan untuk mempercepat kesepakatan atas perjanjian NAFTA terbaru agaknya meredup setelah Trump mengecam sikap Kanada dan mengancam untuk menerapkan pajak impor atas mobil yang dimpor dari Kanada. (Reuters)
WSKT : Memperoleh Pembayaran Proyek LRT
PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT) telah memperoleh pembayaran tahap keempat sebesar Rp3,9 triliun terkait proyek light rail transit (LRT) di Sumatera Selatan. Adapun pada 2017, WSKT telah menerima pembayaran untuk tiga tahap sebelumnya dengan total nilai Rp1,9 triliun. Pada 2018, WSKT menargetkan penerimaan pembayaran dalam bentuk kas sebesar Rp20 triliun dari beberapa proyek. (Bisnis Indonesia)
MYRX : Mencatatkan Marketing Sales Rp1,05 Triliun
PT Hanson International Tbk (MYRX) mencatatkan perolehan marketing sales sebesar Rp1,05 triliun hingga Juli 2018. Perolehan ini telah melampaui realisasi 2017 sebesar Rp1 triliun. Kinerja marketing sales ini ditopang oleh 3 proyek utama perseroan, yakni Citra Maja Raya sebesar Rp556,31 miliar, Forest Hills sebesar Rp133,55 miliar serta Millennium City sebesar Rp360 miliar. (Kontan)
APLN : Menunggu Arahan Mengenai Proyek Reklamasi
PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) masih menunggu pemberitahuan resmi serta arahan dari pemerintah DKI Jakarta mengenai kelangsungan pembangunan di 3 pulau reklamasi yakni Pulau G, I dan F. Adapun kemarin Gubernur DKI Jakarta memberitakan pencabutan izin 13 pulau reklamasi di utara Jakarta. Sebagai catatan, Pulau I digarap bekerja sama dengan PT Jakarta Propertindo. (Bisnis Indonesia)
GEMS : Menutup Anak Usaha di Tiongkok
Global Economic Calendar
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday GER 15:00 IFO Business Climate Sep 103.7 103 103.8
24 - Sep
Tuesday USA 21:00 Conf. Board Consumer Confidence Sep 138.4 131.5 133.4
25 - Sep
Wednesday USA 21:00 New Home Sales Aug 629k 631k 627k
26 - Sep
Thursday USA 01:00 FOMC Rate Decision (Upper Bound) 26-Sep 2.25% 2.25% 2.00%
27 - Sep USA 01:00 FOMC Rate Decision (Lower Bound) 26-Sep 2.00% 2.00% 1.75%
GER 13:00 GfK Consumer Confidence Oct 10.6 10.5 10.5
EU 16:00 Consumer Confidence Sep F -2.9 -- -2.9
GER 19:00 CPI MoM Sep P 0.40% 0.10% 0.10%
GER 19:00 CPI YoY Sep P 2.30% 2.00% 2.00%
USA 19:30 GDP Annualized QoQ 2Q T 4.20% 4.30% 4.20%
USA 19:30 Durable Goods Orders Aug P 4.50% 1.70% -1.70%
USA 19:30 Initial Jobless Claims 22-Sep 214k -- 201k
Friday JPN 06:30 Jobless Rate Aug 2.40% 2.50% 2.50%
28 - Sep JPN 06:50 Industrial Production MoM Aug P 0.70% 1.50% -0.10%
CHN 08:45 Caixin China PMI Mfg Sep 50.5 50.6
GER 14:55 Unemployment Change (000's) Sep -8k -8k
UK 15:30 GDP QoQ 2Q F 0.40% 0.40%
UK 15:30 GDP YoY 2Q F 1.30% 1.30%
USA 19:30 Personal Income Aug 0.40% 0.30%
USA 19:30 Personal Spending Aug 0.30% 0.40%
Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Date JakartaHour Event Period Actual Consensus Prev.
Thursday Tentative Bank Indonesia 7D Reverse Repo 27-Sep 5.75% 5.75% 5.50%
27 - Sep
Friday Tentative Money Supply M2 YoY Aug -- 6.30%
28 - Sep Tentative Money Supply M1 YoY Aug -- 7.00%
Corporate Calendar
Date Event Company
Tuesday Extraordinary Shareholder Meeting BNLI, FREN
25 - Sep Cum Dividend Date HEXA (IDR0.02 per share)
Wednesday Extraordinary Shareholder Meeting BIPP
26 - Sep Annual Shareholder Meeting RIGS, ZINC
Wednesday Extraordinary Shareholder Meeting MYRX
27 - Sep Annual Shareholder Meeting AKKU, BIPI
Friday IPO Listing Superkrane Mitra Utama
28 - Sep
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entities of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information hereof is obtained from reliable sources, its accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, and agents are held harmless form any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents are liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy contained herein.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia
Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta
Jawa Tengah 57111 Indonesia
Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
