Riset Saham Harian
Samuel Equity Research
03 Juli 2019
www.samuel.co.id
Page 1 of 9
Highlights
Sektor Coal:
Pelaku Usaha Minta Pemerintah Kaji Penerapan DMO
Batu Bara
ASII:
Astra Garap Rest Area dan Hunian
Perbankan:
DPK Mei tumbuh lebih tinggi dari April
GIAA:
Dirut Garuda dan Citilink Lepas Jabatan di Sriwijaya Air
HRME:
Fokus Memperbaiki Kinerja Keuangan
Konstruksi :
Realisasi Kontrak Baru Emiten Cuma 20% dari Target
TBIG :
Mendapat Hutang baru RP 5.3 Triliun
Menanti Data Ekonomi Dunia, IHSG Diperkirakan
Cenderung Flat
Bursa saham AS ditutup menguat tipis, indeks Dow +0.26%, S&P +0.29% dan Nasdaq
+0.22%. Euforia terhadap gencatan senjata antara AS-China sudah mulai mereda.
Ada sentimen negatif dari ancaman AS untuk menaikan tarif impor pada
barang-barang Uni Eropa senilai USD 4 miliar. Perang dagang ini disinyalir terpicu oleh
persaingan perusahaan pesawat terbang, yaitu Boeing (AS) dan Airbus (Eropa).
Kantor Perwakilan dagang AS mengatakan telah memasukan tambahan produk yang
akan dikenakan tarif baru seperti produk zaitun serta keju Italia.
Disisi lain, investor tengah menanti rilisnya data-data keuangan negara-negara besar
di Dunia. Antara lain adalah indeks markit PMI Composite China, Uni Eropa dan AS
yang akan dirilis pada hari ini. Indeks PMI dapat menjadi indikator kondisi industri
barang dan jasa di negara tersebut. Selain itu hari ini akan dirilis pula data Trade
balance AS serta Jobless claim yang diperkirakan secara konsensus akan turun
-1.76% ke level 223 ribu.
Hari ini pergerakan IHSG diperkirakan akan relatif stagnan menunggu rilis data
ekonomi dunia. Indeks Nikkei dibuka melemah -0.25% serta Kospi -0.22%. Harga
minyak Brent pagi ini rebound +0.80% ke level 62.90.
: 6.384,9 : +5,2 (+0,1%) : 13.409 Mn shrs : 7.016 Bn rupiah Last Close +/- % CPIN 5.025 315 6,7 TLKM 4.250 30 0,7 INTP 21.475 800 3,9 GGRM 78.200 1500 2,0 ASII 7.300 -75 -1,0 UNTR 28.475 -350 -1,2 BBRI 4.410 -10 -0,2 BTPS 3.290 -130 -3,8
Foreign Net Buy / Sell (Regular Market)
Net Buy (Rpbn) Net Sell (Rpbn)
BBRI 210 ADRO 28 TLKM 183 WSKT 17 BBCA 115 ITMG 16 BBNI 108 SMRA 11 BMRI 53 LPPF 9 Money Market Last Close +/- % USD/IDR 14.139 26,0 -0,2 JIBOR O/N 5,0 -0,9
Dual Listing Securities
Last Close +/- % TLKM 29,9 0,3 1,1 ISAT 65,3 -0,2 -0,3 EIDO 26,2 -0,2 -0,6 Global Indices Last Close +/- % DJIA 26.787 69 0,3 S&P 500 2.973 9 0,3 Euro Stoxx 3.508 10 0,3 MSCI World 2.199 6 0,3 Nikkei 21.682 -72 -0,3 Hang Seng 28.876 333 1,2 Commodities Last Close +/- % Brent Oil 63 0,4 0,6 CPO Malay 2.001 9,0 0,5 Coal (ICE) 71 1,5 2,1 Nickel 12.055 -263,0 -2,1 Tin 17.664 -1.226,0 -6,5 Market Value Market Activity Wednesday, 03 Jul 2019 Market Index Index Movement Market Volume Changes Changes Leading Movers Lagging Movers Changes Changes Changes
Riset Saham Harian
03 Juli 2019
www.samuel.co.id
Page 2 of 9
Sektor Coal: Pelaku Usaha Minta Pemerintah Kaji Penerapan DMO Batu Bara
Pelaku usaha beranggapan tidak semua batu bara terserap untuk kebutuhan pembangkit listrik. Sebesar 80% kebutuhan PLN
sudah berkontrak. Artinya 20% kuota diperebutkan sekian banyak produsen batubara. (Investor Daily)
Comment:
Kami menilai, penerapan sanksi yaitu pembatasan kuota ekspor bagi produsen yang tidak memenuhi target minimum
DMO juga dapat mempengaruhi pendapatan negara. Tahun 2019 ini Indonesia menargetkan produksi batubara 489
juta ton atau turun -7,39% yoy dari realisasi 2018. Namun khusus konsumsi DMO naik menjadi 128 juta ton dari
realisasi 2018 sebesar 115 juta ton. Tahun ini alokasi untuk pembangkit listrik mencapai 95,7 juta ton. Sementara
sisanya diserap oleh industry lain seperti semen, pupuk maupun tekstil dan beriket. Bila sanksi DMO tetap diberlakukan
maka pemangkasan produksi di 2020 masih akan terjadi. Sektor Coal: Neutral
ASII: Astra Garap Rest Area dan Hunian
ASII terus mengembangkan unit bisnis properti. Pada 1Q19 ASII mengucurkan belanja modal Rp 291 miliar untuk bisnis property.
Proyek yang sedang dikerjakan diantaranya residential Asya dan Arumaya serta rest area Resta Pendopo 456 di Semarang. ASII
memiliki tanah seluas 3,3 hektare dengan investasi Rp 200 miliar untuk Resta Pendopo 456, dan diharapkan bisa mulai
beroperasi pada Desember 2019. (Kontan)
Comment:
ASII berekspansi di bisnis properti sebagai diversifikasi bisnis. Namun pendapatan dari segmen properti masih kecil
hanya Rp 142 miliar (2,38% dari total pendapatan 1Q19 sebesar Rp 59,6 triliun). Proyek properti ASII merupakan
kerjasama dengan pihak lain seperti : proyek Arumaya bekerja sama dengan Hongkong Land, proyek Asya berkongsi
dengan PT Modernland Realty Tbk (MDLN). ASII: BUY: 13,2x PE ‘19E, 1,5x PBV ‘19E, TP: Rp 8.625
Perbankan: DPK Mei tumbuh lebih tinggi dari April
Pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) bulan Mei mencapai +6,7% yoy, lebih baik dari April yang hanya tumbuh +5,9% yoy.
Pertumbuhan ini ditopang oleh deposito berjangka yang tumbuh +8,9% yoy dan tabungan yang tumbuh +8,3% yoy. Sementara
giro flat dan hanya tumbuh +0,1% yoy. (Kontan)
Comment:
Pertumbuhan DPK di Mei yang lebih tinggi dari April kami nilai cukup baik, mengingat menjelang lebaran biasanya
banyak terjadi penarikan dana. Walaupun demikian, dana murah bank dari giro bergerak flat, dimana pertumbuhan
giro dari korporasi hanya tumbuh +0,2% yoy, walaupun giro perorangan tumbuh +12,3% yoy di Mei 2019. Sedangkan
komponen giro lainnya malah -8,3% yoy. Banking Sector: Overweight
Riset Saham Harian
03 Juli 2019
www.samuel.co.id
Page 3 of 9
GIAA: Dirut Garuda dan Citilink Lepas Jabatan di Sriwijaya Air
Direktur Utama PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk (GIAA) I Gusti Ngurah Askhara Danadiputra akhirnya mengundurkan diri dari
posisi Komisaris Utama PT Sriwijaya Air. Pengunduran diri ini menyusul dipermasalahkannya rangkap jabatan yang dilakukan
GIAA terhadap Komisi Pengawas Persaingan Usaha (KPPU). (Investor Daily)
Comment:
Surat pengunduran diri tersebut telah dikirimkan ke pemegang saham Sriwijaya Air dan Kemen terian BUMN selaku
pemegang saham seri A Dwiwarna. Berdasarkan UU persaingan usaha Pasal 26 seseorang yang menduduki jabatan
sebagai direksi atau komisaris dari suatu perusahaan, pada waktu yang bersamaan dilarang merangkap menjadi direksi
atau komisaris pada perusahaan lain, apabila perusahaan-perusahaan tersebut berada dalam pasar bersangkutan yang
sama. Jadi kami melihat perseroan telah melanggar ketentuan tersebut.
GIAA: Under Review (Previous: HOLD: 27,4x PE ‘19E, 0,7x PBV ‘19E, TP: Rp 500)
HRME: Fokus Memperbaiki Kinerja Keuangan
PT Menteng Hermitage Realty Tbk fokus memperbaiki kinerja bottom line. Hal ini dilakukan dengan menambah sumber
pendapatan baru melalui akuisisi dua perusahaan yaitu PT Global Samudra Nusantara dan PT Wijaya Wisesa Bakti den gan nilai
akuisisi masing – masing Rp 62 miliar dan Rp 32 miliar. Akhir tahun 2019, HRME membidik pendapatan Rp 100 miliar, sedangkan
pada bottom line HRME membidik untuk mengurangi kerugian. Perkiraan HRME untuk dapat menorehkan bottom line positif
pada tahun 2020. (Kontan)
Comment:
Diversifikasi bisnis yang dilakukan HRME cukup jauh dalam segi industri, yaitu pada bidang perhotelan dan logistik
perkapalan. Wijaya Wisesa Bakti merupakan pemilik dari bisnis Pomelotel Patra Kuningan – Jakarta sedangkan Global
Samudra Nusantara bergerak pada logistik tongkang batubara. HRME: Non Coverage
Konstruksi : Realisasi Kontrak Baru Emiten Cuma 20% dari Target
Hasil perolehan kontrak baru kontruksi hingga 1H19 masih jauh dari target. PT Waskita Beton Precast Tbk (WSBP) baru
memperoleh kontrak baru dengan nilai Rp 3,1 Triliun atau 29,83% dari total target kontrak baru tahun 2019 yang sebesar Rp
10,39 triliun. PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) mnyebut telah memperoleh kontrak baru Rp 13,96 triliun, setara dengan 22,6% dari
target Rp 61,74 triliun. (Kontan)
Comment:
Kontrak baru di semester 1 lebih sedikit dikarenakan imbas momen pemilu dan lebaran. Kami perkirakan kontrak baru
di semester 2 dapat lebih tinggi pertumbuhannya. WSBP pada semester I telah menerima pembayaran turnkey Rp 1,3
triliun dan target pencairan turnkey semester II sebesar Rp 3,5 triliun. Construction Sector: Neutral
Riset Saham Harian
03 Juli 2019
www.samuel.co.id
Page 4 of 9
TBIG : Mendapat Hutang baru RP 5.3 Triliun
TBIG menandatangani penerimaan fasilitas pinjaman dari konsorsium bank internasional dan domesti k. Nilainya mencapai US$
375 juta, atau sekitar Rp 5,3 triliun. Direktur TBIG Helmy Yusman Santoso, dalam keterbukaan informasi, menyebutkan, dana
pinjaman dari 13 bank tersebut akan digunakan untuk beberapa hal. Seperti pendanaan pengembangan usaha dan pelunasan
pinjaman perusahaan, termasuk entitas anak. (Kontan)
Comment:
Pendanaan tersebut membuat TBIG dapat berekspansi untuk menambah menara secara cepat. Kami menilai
penambahan RP 5.3 triliun masih cukup rasional bagi Perseroan. Saat ini rasio Net Debt/Ebitda masih berada di 5.3x
dan akan naik dengan fasilitas tersebut menjadi 6.0x, rasio tersebut masih jauh dari batas maksimal 6.5x.
Riset Saham Harian
03 Juli 2019
www.samuel.co.id
Page 5 of 9
Stock Rec. JCI Wgt Last price YTD Chg TP Cons TP SSI Upside PE PE PBV PBV ROE ROE
(%) (Rp) (%) (Rp) (Rp) (%) 19E 20E 19E 20E 19E 20E
Banks BMRI HOLD 5,2 8025 8,8 8782 8200 2,2 14,7 13,1 1,9 1,7 13,0% 13,2% BBCA HOLD 10,3 30000 15,4 28812 27800 -7,3 25,4 22,6 4,3 3,7 16,8% 16,5% BBRI HOLD 7,6 4410 20,5 4597 4450 0,9 14,7 13,1 2,6 2,3 17,6% 17,3% BBNI BUY 2,4 9350 6,3 10250 10900 16,6 9,7 7,7 1,5 1,3 14,9% 16,7% BBTN BUY 0,4 2510 (1,2) 2721 2850 13,5 11,9 8,7 1,0 0,9 8,8% 10,9% BNLI HOLD 0,3 790 26,4 780 840 6,3 16,5 12,0 0,9 0,9 5,7% 7,3% Average 15,5 12,8 2,0 1,8 12,8% 13,7% Consumer (Staples) ICBP BUY 1,7 10125 (3,1) 11002 10900 7,7 25,4 23,3 4,8 4,3 19,0% 18,6% INDF BUY 0,9 7125 (4,4) 8013 8500 19,3 13,4 12,4 1,8 1,7 13,2% 13,3% KLBF SELL * 1,0 1450 (4,6) 1505 1450 0,0 25,9 24,6 4,3 3,9 16,5% 15,9% UNVR HOLD 4,8 45075 (0,7) 45766 48200 6,9 44,9 44,1 56,1 54,9 125,0% 124,5% Average 27,4 26,1 16,7 16,2 43,4% 43,1% Cigarette HMSP BUY 5,0 3070 (17,3) 4052 4150 35,2 25,4 22,6 10,6 10,7 41,9% 47,6% GGRM BUY 2,1 78200 (6,5) 92760 90000 15,1 16,9 16,0 2,7 2,4 16,1% 15,0% Average 21,1 19,3 6,7 6,6 29,0% 31,3% Healthcare MIKA BUY * 0,4 1900 20,6 2071 1900 0,0 30,5 25,7 4,5 3,8 14,9% 14,8% SILO HOLD 0,1 4600 28,1 5521 2550 -44,6 58,8 55,4 0,8 0,7 1,4% 1,3% Average 44,7 40,5 2,7 2,3 8,1% 8,1% Poultry CPIN HOLD 1,2 5025 (30,4) 4513 8050 60,2 18,1 16,6 4,1 3,6 22,5% 21,7% JPFA BUY 0,3 1585 (26,3) 1681 2855 80,1 8,7 8,6 1,4 1,2 16,5% 14,5% MAIN BUY 0,0 1115 (20,1) 1233 2070 85,7 6,8 5,7 1,1 0,9 15,8% 16,4% Average 11,2 10,3 2,2 1,9 18,3% 17,5% Retail MAPI BUY 0,2 890 10,6 1143 1150 29,2 13,5 10,1 2,8 2,2 20,9% 22,1% RALS BUY 0,1 1385 (2,5) 1889 2100 51,6 20,7 20,7 2,6 2,6 12,7% 12,7% ACES BUY 0,4 1835 23,2 1790 1950 6,3 27,8 27,8 7,6 7,6 27,2% 27,2% Average 20,7 19,5 4,3 4,1 20,2% 20,6%
Pulp and Paper
INKP BUY 0,7 9275 (19,7) 11500 11300 21,8 5,0 5,6 0,8 0,8 16,6% 14,0% Media MNCN BUY * 0,2 1105 60,1 1250 1060 -4,1 10,0 10,0 1,5 1,5 14,6% 14,6% SCMA BUY 0,3 1645 (12,0) 2173 1960 19,1 14,7 14,7 4,5 4,5 30,7% 30,7% Average 12,3 12,3 3,0 3,0 22,6% 22,6% Telco EXCL BUY 0,4 2960 49,5 3476 3200 8,1 63,0 36,5 1,7 1,6 2,7% 4,4% ISAT HOLD 0,2 2730 62,0 2445 2800 2,6 46,3 44,0 1,1 1,1 2,3% 2,4% TLKM BUY 5,9 4250 14,9 4315 4400 3,5 16,0 14,0 3,9 3,5 24,5% 25,0% Average 41,7 31,5 2,2 2,1 9,8% 10,6% Telco Retail
TELE BUY 0,1 600 (36,2) #N/A N/A 960 60,0 7,1 5,4 1,0 0,9 13,9% 16,0%
ERAA BUY 0,1 2100 (4,5) 1521 3280 56,2 5,6 4,6 1,2 1,0 22,1% 21,9% Average 6,3 5,0 1,1 0,9 18,0% 19,0% Telco Infra TBIG BUY 0,2 3900 8,3 5508 5275 35,3 25,2 23,2 4,9 4,3 19,3% 18,7% TOWR BUY 0,5 720 4,3 906 1075 49,3 14,7 12,4 3,7 3,1 25,3% 2,9% Average 19,9 17,8 4,3 3,7 22,3% 10,8%
Riset Saham Harian
03 Juli 2019
www.samuel.co.id
Page 6 of 9
Stock Rec. JCI Wgt Last price YTD Chg TP Cons TP SSI Upside PE PE PBV PBV ROE ROE
(%) (Rp) (%) (Rp) (Rp) (%) 19E 20E 19E 20E 19E 20E
Auto ASII BUY 4,2 7300 (11,2) 8528 8625 18,2 13,2 12,0 1,5 1,4 11,7% 11,7% Mining Contracting UNTR BUY 1,5 28475 4,1 33664 35000 22,9 10,0 8,8 1,7 1,5 17,2% 17,4% DOID BUY 0,1 520,0 (1,0) 1483,3 980 88,5 4,7 4,0 1,0 0,8 21,1% 19,9% Average 4,7 4,0 1,0 0,8 21,1% 19,9% Aviation GIAA HOLD 0,1 378 26,8 571 500 32,3 27,4 27,4 0,7 0,7 2,7% 2,6% Property BSDE HOLD 0,4 1520 21,1 1675 1325 -12,8 5,2 4,8 0,7 0,6 13,7% 12,8% PWON HOLD 0,5 745 20,2 778 660 -11,4 17,3 16,2 2,3 2,0 13,0% 12,5% ASRI SELL 0,1 344 10,3 388 255 -25,9 5,8 5,6 0,6 0,6 10,4% 10,3% SMRA HOLD 0,2 1180 46,6 1237 610 -48,3 44,5 40,7 2,3 2,2 5,2% 5,5% SSIA HOLD 0,1 780 56,0 827 480 -38,5 126,6 97,5 0,9 0,8 0,7% 0,8% CTRA BUY 0,3 1150 13,9 1293 1240 7,8 23,5 26,7 1,4 1,3 6,0% 5,0% DMAS SELL 0,2 298 87,4 277 125 -58,1 22,9 21,3 1,7 1,6 7,6% 7,6% KIJA SELL 0,1 312 13,0 240 160 -48,7 312,0 156,0 1,1 1,1 0,3% 0,7% Average 69,7 46,1 1,4 1,3 7,1% 6,9% Construction PTPP BUY 0,2 2180 20,8 2718 2650 21,6 7,6 7,0 1,0 0,9 13,1% 12,7% ADHI BUY 0,1 1680 6,0 2103 2030 20,8 8,0 7,7 0,8 0,7 10,2% 9,4% WSKT BUY 0,4 2010 19,6 2268 2310 14,9 6,7 6,3 0,8 0,7 12,6% 11,4% WIKA BUY * 0,3 2480 49,8 2719 2350 -5,2 10,4 9,4 1,0 0,9 9,7% 9,9% Average 8,2 7,6 0,9 0,8 11,4% 10,9% Cement INTP SELL 1,1 21475 16,4 19548 19300 -10,1 51,5 37,0 3,3 3,2 6,4% 8,7% SMGR SELL 1,1 12700 10,4 13843 11000 -13,4 31,7 29,2 2,3 2,2 7,3% 7,6% Average 41,6 33,1 2,8 2,7 6,9% 8,2% Precast WSBP HOLD 0,1 398 5,9 484 440 10,6 8,7 6,7 1,0 0,8 11,2% 12,1% WTON BUY 0,1 398 56,9 699 484 21,6 7,0 5,9 0,8 0,7 12,1% 12,3% Average 7,8 6,3 0,9 0,8 11,6% 12,2%
Oil and Gas
PGAS BUY 0,7 2110 (0,5) 2612 3300 56,4 10,4 10,1 0,9 0,9 8,9% 8,6% AKRA BUY 0,2 4190 (2,3) 6000 6000 43,2 11,7 7,7 1,7 1,5 14,3% 19,4% MEDC BUY 0,2 860 25,5 1043 1300 51,2 7,2 6,7 0,7 0,7 10,0% 10,9% ELSA BUY 0,0 384 11,6 700 658 71,4 6,2 4,4 0,7 0,6 12,0% 14,7% Average 8,9 7,2 1,0 0,9 11,3% 13,4% Chemical TPIA SELL 1,2 4940 (16,6) 4486 3500 -29,1 45,3 40,5 3,7 3,5 8,2% 8,6% BRPT HOLD 0,9 3390 41,8 3100 2100 -38,1 29,5 25,3 1,7 1,6 5,9% 6,2% ESSA BUY 0,1 310 (3,7) 450 457 47,4 11,4 9,1 1,0 0,9 9,2% 9,6% Average 28,7 25,0 2,2 2,0 7,8% 8,2% Utilities JSMR HOLD 0,6 5900 37,9 6332 6143 4,1 16,8 15,4 1,9 1,7 11,1% 11,0% Metal ANTM BUY 0,3 840 9,8 1113 1250 48,8 16,2 11,7 1,0 1,0 6,5% 8,9% INCO BUY 0,4 3080 (5,5) 3922 4850 57,5 21,7 13,4 1,1 0,9 5,0% 7,1% TINS BUY 0,1 1120 48,3 1811 1775 58,5 9,0 12,4 1,3 1,2 14,0% 9,7% Average 15,6 12,5 1,1 1,1 8,5% 8,6%
Riset Saham Harian
03 Juli 2019
www.samuel.co.id
Page 7 of 9
Stock Rec. JCI Wgt Last price YTD Chg TP Cons TP SSI Upside PE PE PBV PBV ROE ROE
(%) (Rp) (%) (Rp) (Rp) (%) 19E 20E 19E 20E 19E 20E
Coal ITMG HOLD 0,3 17250 (14,8) 22218 17470 1,3 4,8 4,5 1,1 1,1 23,5% 25,3% ADRO BUY 0,6 1420 16,9 1726 1600 12,7 7,3 6,8 0,8 0,7 10,5% 10,5% PTBA BUY 0,5 3020 (29,8) 3909 4140 37,1 5,3 4,2 1,7 1,4 32,2% 33,1% Average 5,8 5,2 1,2 1,1 22,1% 23,0% Plantation AALI BUY 0,3 10750 (9,1) 12287 12500 16,3 18,2 14,6 1,0 1,0 5,8% 6,7% LSIP BUY 0,1 1175 (6,0) 1341 1420 20,9 18,4 12,8 0,9 0,9 4,9% 6,7% TBLA BUY 0,1 855 (1,2) 1300 1300 52,0 4,1 3,7 0,9 0,8 21,1% 20,3% SIMP HOLD 0,1 356 (22,6) 400 500 40,4 11,5 10,8 0,4 0,4 3,3% 3,4% Average 13,0 10,5 0,8 0,7 8,8% 9,3%
Source: SSI Research, Bloomberg
Note: GIAA, INKP, PGAS, ITMG, ADRO, MEDC, BRPT, INCO, DOID, TPIA report in USD. Note: *: Under Review
Riset Saham Harian
03 Juli 2019
www.samuel.co.id
Page 8 of 9
Global Data
Regional Indices Last Price Chg (Pts)
1D 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low
World 2.199 6,31 0,29 0,93 1,86 7,51 2,59 16,70 5,60 2.204 1.794 U.S. (S&P) 2.973 8,68 0,29 1,64 1,91 8,33 3,47 18,60 9,57 2.978 2.347 U.S. (DOW) 26.787 69,25 0,26 0,98 0,90 7,92 2,17 14,83 10,80 26.952 21.713 Europe 3.508 10,39 0,30 1,91 1,85 6,30 2,11 16,88 2,98 3.537 2.909 Emerging Market 1.064 -0,44 -0,04 0,83 1,50 5,48 -1,50 10,13 0,56 1.099 930 FTSE 100 7.559 61,69 0,82 2,12 1,84 5,21 1,90 12,35 -0,45 7.790 6.537 CAC 40 5.577 8,91 0,16 1,51 1,13 6,40 1,97 17,89 4,89 5.611 4.556 Dax 12.527 5,34 0,04 2,08 2,44 6,22 4,79 18,64 1,44 12.887 10.279 Indonesia 6.385 5,21 0,08 0,51 1,02 2,83 -1,41 3,07 13,33 6.636 5.558 Japan 21.682 -71,90 -0,33 1,91 2,83 6,23 -0,14 8,33 -0,47 24.448 18.949 Australia 6.669 15,49 0,23 0,75 0,42 5,51 6,10 18,11 7,38 6.692 5.410 Korea 2.122 -0,48 -0,02 -0,43 -0,01 2,60 -3,71 3,94 -6,65 2.357 1.985 Singapore 3.371 -1,46 -0,04 1,27 2,01 7,92 1,80 9,84 4,17 3.415 2.956 Malaysia 1.691 7,38 0,44 1,09 0,86 2,16 2,91 0,02 0,63 1.827 1.572 Hong Kong 28.876 332,94 1,17 2,32 1,27 7,37 -3,70 11,72 1,16 30.280 24.541 China 3.044 -0,96 -0,03 1,57 2,07 5,32 -5,36 22,06 9,22 3.288 2.441 Taiwan 10.865 -30,34 -0,28 0,85 1,48 3,48 1,50 11,70 1,39 11.186 9.319 Thailand 1.732 -8,68 -0,50 0,03 0,63 6,91 5,04 10,76 6,49 1.767 1.547 Philipines 8.094 49,89 0,62 0,45 0,74 0,11 2,51 8,41 11,37 8.214 6.791
Monetary Indicators Last Chg (Pts)
1D 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low
Foreign Reserves (US$Bn) 120,35 -3,18 -2,37 -0,25 -2,09 124,54 114,85
Inflation Rate (yoy, %) 3,28 3,32 2,48
Gov Bond Yld (10yr, %) 7,35 0,00 8,90 7,35
US Fed Rate (%) 2,50 2,50 2,00
Exchange Rate (per USD) Last Price Chg (Pts)
1D 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low
Indonesia 14.139 26,00 -0,18 0,02 -0,10 0,95 0,57 1,78 1,73 15.284 13.898
Japan 107,76 -0,12 0,11 0,08 0,03 0,29 3,46 1,79 2,63 114,55 104,87
UK 1,26 0,00 0,04 -0,77 -0,73 -0,52 -4,26 -1,22 -4,51 1,34 1,24
Euro 1,13 0,00 0,06 -0,71 -0,68 0,45 0,53 -1,53 -3,14 1,18 1,11
China 6,87 0,02 -0,32 0,05 0,09 0,44 -2,19 0,07 -2,99 6,98 6,60
Commodity Indicators Last Price Chg (Pts)
1D 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low
Oil (Brent) 62,79 0,39 0,63 -5,65 -5,56 2,46 -9,41 16,71 -19,25 86,74 49,93 CPO 2.001 9,00 0,45 1,94 1,01 -3,29 -8,46 -5,66 -14,08 2.366 1.940 Rubber 828,50 -15,00 -1,78 -11,06 -10,43 -10,43 -9,45 32,99 23,47 955,00 612,50 Coal 70,95 1,45 2,09 5,66 3,35 -6,40 -13,26 -30,48 -36,54 118,00 66,50 Iron Ore 112,64 0,89 0,80 2,46 1,99 12,49 38,89 59,59 88,42 112,64 57,85 Tin 17.664 -1.226,00 -6,49 -6,26 -7,35 -6,17 -17,03 -9,51 -10,90 21.914 17.665 Nickel 12.095 -255,00 -2,06 -4,84 -1,67 0,65 -7,96 13,14 -16,87 14.750 10.525 Copper 5.887 -67,50 -1,13 -1,70 -2,57 0,98 -8,39 -1,31 -9,75 6.613 5.725 Gold 1.434 25,90 1,84 1,72 1,59 8,23 10,96 12,17 14,39 1.439 1.160
Source: Bloomberg, SSI Research
Change (%) 1 Year
Change (%) 1 Year
Change (%) 1 Year
DISCLAIMER: Analyst Certification: The views expressed in this research accurately reflect the personal views of the analyst(s) about the subject securities or
issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations or v iews in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable care to achieve an d maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is f or information only and f or the use of the recipient. It is not to be reproduce d or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable f or all investors. Moreover, although the inf ormation contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserv ed by PT Samuel Sekuritas Indonesia
www.samuel.co.id
Page 9 of 9
Research Team
Suria Dharma Head of Equity Research, Strategy, Banking, Consumer (Staple) [email protected] +6221 2854 8148
Ahmad Mikail Economist [email protected] +6221 2854 8396
William Mamudi, CMT Technical Analyst [email protected] +6221 2854 8382
Sharlita Lutfiah Malik Metal, Retail, Plantation, Aviation [email protected] +6221 2854 8339
Yosua Zisokhi Poultry, Pulp and Paper, Media, Telco, Cement, Cigarette, Chemical, Oil & Gas yosua.zisokhi @samuel.co.id +6221 2854 8387
Dessy Lapagu Healthcare, Coal , Mining Cont. [email protected] +6221 2854 8392
Selvi Oktaviani Construction, Automotive [email protected] +6221 2854 8393
Ilham Akbar Property [email protected] +6221 2854 8144
Albertha Palma Research Associate [email protected] +6221 2854 8338
Private Wealth Management
Evelyn Satyono Head of PWM / Institutional Sales [email protected] +6221 2854 8380
Muhamad Alfatih CSA, CTA, CFTe Senior Technical Portfolio Advisor [email protected] +6221 2854 8129
Ronny Ardianto Institutional Equity Sales [email protected] +6221 2854 8399
Clarice Wijana Institutional Equity Sales [email protected] +6221 2854 8395
Fachruly Fiater Institutional Equity Sales [email protected] +6221 2854 8325
Equity Sales Team
Kelvin Long Head of Equities [email protected] +6221 2854 8150
Yulianah Institutional Equity Sales [email protected] +6221 2854 8146
Lucia Irawati Retail Equity Sales [email protected] +6221 2854 8173
Fixed Income Sales Team
R. Virine Tresna Sundari Head of Fixed Income [email protected] +6221 2854 8170
Yenny Immanuela Batubara Senior Fixed Income Sales [email protected] +6221 2854 8384
Dina Afrilia Senior Fixed Income Sales [email protected] +6221 2854 8309
Rudianto Nugroho Fixed Income Sales [email protected] +6221 2854 8306
Sany Rizal Keliobas Fixed Income Sales [email protected] +6221 2854 8337
Online Trading Sales Team
Nugroho Nuswantoro Head of Marketing Online Trading [email protected] +6221 2854 8372
Wahyu Widodo Marketing [email protected] +6221 2854 8371
