IV-1 KEPUTUSAN KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL
NOMOR KEP- 38 /PM/2003
TENTANG
PEDOMAN UJI KEPATUHAN REKSA DANA
KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL,
Menimb ang : b ahwa d alam rang ka memb erikan p ed oman b ag i Petug as Uji Kep atuhan d alam melakukan uji kep atuhan Reksa Dana sehing g a terc ip ta p ertumb uhan ind ustri Reksa Dana yang sehat d an mening katkan p erlind ung an kep ad a investor, d ip and ang p erlu untuk menetap kan Kep utusan Ketua Bap ep am tentang Ped oman Uji Kep atuhan Reksa Dana;
Meng ing at : 1. Und ang -und ang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Mod al (Lemb aran Negara Tahun 1995 Nomor 64, Tambahan Lembaran Negara Nomor 3608);
2. Peraturan Pemerintah Nomor 45 Tahun 1995 tentang Penyeleng g araan Keg iatan d i Bid ang Pasar Mod al (Lemb aran Neg ara Tahun 1995 Nomor 86, Tamb ahan Lemb aran Neg ara Nomor 3617);
3. Peraturan Pemerintah Nomor 46 Tahun 1995 tentang Tata Cara Pemeriksaan di Bidang Pasar Modal (Lembaran Negara Tahun 1995 Nomor 87, Tambahan Lemb aran Neg ara Nomor 3618);
4. K ep utusan Presid en Rep ub lik Ind onesia N om or 7/M Tahun 2000;
M E M U T U S K A N :
Menetap kan : KEPUTUSAN KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL TENTANG
PEDOMAN UJI KEPATUHAN REKSA DANA
Pasal 1
Pasal 2
Kep utusan ini mulai b erlaku sejak tang g al d itetap kan.
Ditetap kan d i : Jakarta
p ad a tang g al : 31 Oktober 2003
Ketua Badan Pengawas Pasar Modal
IV-3 P E R AT U R A N N O M O R I I . F. 1 4 : P E D O M A N U J I K E PAT U H A N R E K S A D A N A
1. Definisi dalam hubungannya dengan peraturan ini :
a. Uji Kepatuhan Reksa Dana adalah serangkaian kegiatan yang dilakukan secara berkala oleh biro teknis untuk menguji kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku, penerapan prinsip kehati-hatian dan manajemen risiko serta kinerja Reksa Dana.
b. Bank Kustodian adalah Bank Umum yang mendapat persetujuan dari Bapepam sebagai Kustodian.
c. Komite Investasi adalah tim yang bertugas mengarahkan dan mengawasi Tim Pengelola I n v e s t a s i d a l a m m e n j a l a n k a n k e b i j a k a n d a n s t r a t e g i i n v e s t a s i s e h a r i - h a r i .
d. Tim Pengelola Investasi adalah tim yang dibentuk dalam rangka mengelola portofolio Reksa Dana.
e. Manajemen Risiko Reksa Dana adalah serangkaian prosedur dan metodologi yang digunakan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko yang timbul dari kegiatan pengelolaan Reksa Dana.
f. Petugas Uji Kepatuhan adalah pegawai Bapepam yang menerima penugasan dari Kepala Biro Teknis untuk melakukan Uji Kepatuhan Reksa Dana.
2. Petugas Uji Kepatuhan harus memperhatikan peraturan Bapepam yang berkaitan dengan Reksa Dana dalam melakukan Uji Kepatuhan Reksa Dana.
3. Dalam melakukan uji kepatuhan, Petugas Uji Kepatuhan harus :
a. m e n g u m p u l k a n d a t a , i n f o r m a s i , d a n a t a u k e t e r a n g a n l a i n y a n g d i p e r l u k a n ;
b. mengidentifikasikan penerapan prinsip kehati-hatian dan manajemen risiko dalam pengelolaan Reksa Dana;
c. mengetahui terlebih dahulu Anggaran Dasar, Kontrak Investasi Kolektif, Komposisi Investasi, Portofolio, Nilai Aktiva Bersih (NAB) Reksa Dana, Bank Kustodian, Prospektus dan laporan terakhir yang diterima Bapepam serta Pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi; dan
d. memp elajari d an memahami p rosed ur stand ar op erasional transaksi Reksa Dana.
4. Dalam melakukan Uji Kepatuhan terhadap pengelolaan portofolio Reksa Dana, maka Petugas Uji Kepatuhan harus :
a. memastikan kesesuaian antara kegiatan pengelolaan Reksa Dana dengan Kontrak Reksa Dana yang telah dibuat sebagaimana diatur dalam Peraturan Nomor IV.A.4 tentang Pedoman Kontrak Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Perseroan atau Peraturan Nomor IV.B.2 tentang Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif;
b . memastikan Manajer Investasi dalam mengelola portofolio telah menerapkan prinsip kehati-hatian dan manajemen risiko, antara lain :
1) adanya Komite Investasi dan Tim Pengelola Investasi;
2) Komite Investasi telah mengarahkan dan mengawasi Tim Pengelola Investasi sesuai dengan kebijakan dan strategi investasi yang telah ditetapkan dalam Prospektus dengan m e m p e r h a t i k a n b e b e r a p a f a k t o r m e l i p u t i m i k r o d a n m a k r o e k o n o m i ;
L A M P I R A N
3) Tim Pengelola Investasi dalam melakukan transaksi sehari-hari telah menjalankan kebijakan dan strategi investasi yang ditetapkan oleh Komite Investasi;
4) memastikan ad anya kertas kerja yang merup akan d asar untuk melakukan investasi d alam suatu p ortofolio;
5) Tim Peng elola Investasi telah memp erhatikan risiko investasi yang mung kin terjad i d an tind akan ap a yang akan d ilakukan jika risiko investasi terseb ut terjad i; d an
6) ad anya p emb ag ian kewenang an yang jelas d alam menentukan jumlah transaksi.
c . memastikan Manajer Investasi telah mematuhi Peraturan Nomor IV.A.3 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Perseroan, Peraturan Nomor IV.A.4 tentang Pedoman Kontrak Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Perseroan, Peraturan Nomor IV.B.1 tentang Ped oman Peng elolaan Reksa Dana Berb entuk Kontrak Investasi Kolektif d an Peraturan Nomor IV.B.2 tentang Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif;
d . memastikan Manajer Investasi telah memenuhi keb ijakan investasi yang d ilakukan d eng an tid ak meleb ihi b atas maksimun d an b atas minimum seb ag aimana d iung kap kan d alam Kontrak;
e. memastikan b iaya yang harus d ikeluarkan oleh Reksa Dana, Manajer Investasi, d an p emeg ang Unit Penyertaan telah sesuai d eng an kontrak;
f. memastikan Manajer Investasi tid ak melakukan keg iatan yang meng akib atkan Reksa Dana terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, atau membeli saham atau Unit Penyertaan Reksa Dana lain; d an
g . memastikan p enentuan Nilai Pasar Wajar d ari Portofolio Efek telah d ilaksanakan sesuai d eng an Peraturan Nomor IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana sec ara konsisten setiap hari.
5. Petug as Uji Kep atuhan harus memastikan b ahwa transaksi yang d ilakukan oleh Manajer Investasi dengan Perantara Pedagang Efek yang terafiliasi, promotor Reksa Dana, pemegang saham utama Manajer Investasi, p eng end ali Manajer Investasi, d an p emeg ang kontrak p eng elolaan d ana (discretionary fund) d ari Manajer Investasi telah d ilakukan d eng an wajar
d an d eng an kond isi d an syarat yang normal.
6. Untuk memastikan ad a atau tid aknya ind ikasi terjad inya manip ulasi p asar, Petug as Uji Kep atuhan harus memeriksa antara lain :
a. p emb elian atau p enjualan yang nilainya b esar d an atau yang transaksinya sering d ilakukan Reksa Dana untuk Efek b ersifat ekuitas; d an
b . p emb elian atau p enjualan yang nilainya b esar d an atau yang transaksinya sering dilakukan Reksa Dana untuk Efek bersifat hutang, yang diterbitkan oleh suatu perusahaan atau Pemerintah.
7. Dalam melakukan Uji Kep atuhan terhad ap Bank Kustod ian, Petug as Uji Kep atuhan harus:
a. memastikan Bank Kustod ian memp unyai izin d an tid ak terafiliasi d eng an Manajer Investasi;
b . melakukan verifikasi terhadap catatan atau bukti-bukti atas dana dan Efek yang menjadi milik Reksa Dana yang d isimp an Bank Kustod ian;
L A M P I R A N
c . memastikan p enerb itan Unit Penyertaan Reksa Dana oleh Bank Kustod ian, d ilakukan d alam kond isi p emb ayaran d iterima d eng an b aik (in good fund );
d . memastikan Unit Penyertaan yang d iserahkan kep ad a p emeg ang Unit Penyertaan sesuai d eng an Nilai Aktiva Bersih yang b erlaku ;
e. memastikan p enjualan kemb ali Unit Penyertaan b erd asarkan p erintah d ari Pemeg ang Unit Penyertaan d an d ana hasil p enjualan Unit Penyertaan d ihitung b erd asarkan Nilai Aktiva Bersih yang b erlaku p ad a saat p erintah d iterima d ari p emeg ang Unit Penyertaan;
f. memastikan Bank Kustod ian telah menyamp aikan konfirmasi kep ad a p emeg ang Unit Penyertaan yang b erisikan informasi sesuai d eng an ang ka 3 Peraturan Nomor X.D.1 tentang Lap oran Reksa Dana;
g . memastikan d ana hasil p enjualan Unit Penyertaan d ib ayar oleh Bank Kustod ian telah sesuai d eng an ketentuan yang b erlaku;
h. memastikan transaksi jual b eli Efek d alam p ortofolio d ilaksanakan b erd asarkan instruksi d ari Manajer Investasi;
i. memastikan Bank Kustod ian telah meng hitung Nilai Aktiva Bersih setiap hari d eng an b enar sesuai d eng an Peraturan Nomor VIII.G.8 tentang Ped oman Akuntansi Reksa Dana;
j. memastikan Bank Kustod ian sekurang -kurang nya telah memb ukukan semua p erub ahan dalam portofolio, jumlah Unit Penyertaan, pengeluaran biaya-biaya pengelolaan, dividen, p e m b e b a n a n p a j a k , p e n d a p a t a n b u n g a a t a u p e n d a p a t a n l a i n - l a i n ;
k. memastikan Bank Kustod ian telah melakukan p eng amanan atas Efek yang menjad i tang g ung jawab nya;
l. memastikan Bank Kustodian telah menyimpan catatan secara terpisah yang menunjukkan semua p erub ahan d alam jumlah Unit Penyertaan, jumlah Unit Penyertaan yang d imiliki setiap p emeg ang Unit Penyertaan, d an nama, kewarg aneg araan, alamat serta id entitas lain d ari p ara p emeg ang Unit Penyertaan;
m. memastikan Bank Kustodian telah membuat rekening terpisah bagi kekayaan Reksa Dana d ari Bank Kustod ian;
n. memastikan Bank Kustod ian telah meng irimkan surat teg uran kep ad a Manajer Investasi selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja sejak terjadi pelanggaran atas angka 13 Peraturan Nomor IV.B.1 tentang Ped oman Peng elolaan Reksa Dana Berb entuk Kontrak Investasi Kolektif;
o. memastikan Bank Kustod ian telah meng irimkan lap oran kep ad a Manajer Investasi b aik lap oran harian maup un lap oran ming g uan;
p . memastikan Bank Kustodian telah menyampaikan laporan kepada Bapepam sesuai dengan a n g k a 1 P e r a t u r a n N o m o r X . D . 1 t e n t a n g L a p o r a n R e k s a D a n a ; d a n
q . memastikan Bank Kustod ian telah meng irim lap oran kep ad a p emeg ang Unit Penyertaan sesuai d eng an ang ka 4 Peraturan Nomor X.D.1 tentang Lap oran Reksa Dana.
IV-5 L A M P I R A N
8. Dalam melakukan Uji Kep atuhan terhad ap p emb elian d an p enjualan Reksa Dana, Petug as Uji Kep atuhan harus :
a. memastikan p etug as p emasaran Unit Penyertaan atau Saham Reksa Dana telah memperoleh izin dari Bapepam sebagai Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana (WAPERD);
b . memastikan Manajer Investasi telah menerap kan p rinsip -p rinsip meng enal nasab ah sebagaimana diatur dalam Peraturan Nomor V.D.10 tentang Prinsip Mengenal Nasabah, ap ab ila d alam p emb elian d an p enjualan Unit Penyertaan atau Saham Reksa Dana meng g unakan c ara p emasaran sec ara lang sung ; d an
c . memastikan p etug as p emasaran menyed iakan Prosp ektus Reksa Dana b ag i c alon p emeg ang Unit Penyertaan seb elum melakukan p emesanan.
9. Ap ab ila d alam memasarkan Reksa Dana, Manajer Investasi meng g unakan ag en p enjual, Petug as Uji Kep atuhan harus :
a. memastikan Manajer Investasi telah memb uat kontrak d eng an ag en p enjual yang d i d alamnya telah menc akup Prinsip Meng enal Nasab ah;
b . memastikan p etug as p emasaran Unit Penyertaan atau Saham Reksa Dana telah memperoleh izin dari Bapepam sebagai Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana (WAPERD);
c . memastikan ag en p enjual telah menerap kan p rinsip -p rinsip meng enal nasab ah sebagaimana diatur dalam Peraturan Nomor V.D.10 tentang Prinsip Mengenal Nasabah; d an
d . memastikan p etug as p emasaran menyed iakan Prosp ektus Reksa Dana b ag i c alon p emeg ang Unit Penyertaan seb elum melakukan p emesanan.
10. Hasil uji kep atuhan d ig unakan untuk memb uat rekomend asi d alam rang ka p erb aikan atau tind akan leb ih lanjut.
11. Setelah Petug as Uji Kep atuhan melakukan Uji Kep atuhan terhad ap Reksa Dana, Petug as Uji Kep atuhan harus memb erikan hasil Uji Kep atuhan kep ad a Reksa Dana p aling lamb at 15 (lima b elas) hari kerja sejak b erakhirnya Uji Kep atuhan.
12. Reksa Dana yang d ip eriksa wajib memb erikan tang g ap an atas hasil Uji Kep atuhan p aling lambat 10 (sepuluh) hari kerja setelah hasil Uji Kepatuhan diterima dengan cara menyampaikan sec ara lang sung kep ad a Ketua Tim Uji Kep atuhan.
13. Petug as Uji Kep atuhan wajib menyamp aikan lap oran hasil Uji Kep atuhan kep ad a Ketua Bap ep am p aling lamb at 15 (lima b elas) hari sejak d iterimanya tang g ap an d ari Reksa Dana.
Ditetap kan d i : Jakarta
p ad a tang g al : 31 Oktober 2003
Ketua Badan Pengawas Pasar Modal
Herwidayatmo NIP 060065750 L A M P I R A N
