Informasi dapat diperoleh di Jakarta Chart Book. Analisa Teknikal dan Strategi

(1)

INDONESIAINDONESIAINDONESIAINDONESIAINDONESIA

Equity

Research

Equity

Research

Equity

Research

Equity

Research

Equity

Research

IHSG per 31 Mei 2007

IHSG : 2.804,3

INDEX HARGA SAHAM GABUNGAN - Berpeluang memasuki masa kontraksi ...

Jakarta Chart Book

Analisa Teknikal dan Strategi

T. Heldy Arifien heldy@trimegah.com Ringkasan IHSG 52 Wk H/L xxx/ xxx IHSG Support 2.050, 1.950 IHSG Resistance 2.100, 2.125 50 Days EMA 1.703 100 Days EMA 1.489 200 Days EMA 1,217 10 17 ovem ber 24 1 8 15 Decem ber 22 28 5 12 2007 19 26 2 9 February 16 23 2 9 March 16 23 30 5 13 April 20 27 4 May 11 16 25 30 31 7 14 June 21 28 5 July 12 19 26 2 9 Augus t 16 1350 1400 1450 1500 1550 1600 1650 1700 1750 1800 1850 1900 1950 2000 2050 2100 2150 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% Support = 1.950 Support = 1.650

(2)

p.2

Daftar Isi

Big Caps

- BMRI ... 4

- ASII ... 4

- AALI ... 5

- PGAS... 6

Mid Caps

- UNTR ... 7

- TRUB ... 7

- PTBA ... 8

- BNGA ...

7 IHSG - Optimis dalam arah pola kenaikan. ... 3

Small Caps

- CMNP ... 9

- TINS ... 9

- SMCB ...10

(3)

IIIIIHSG

HSG

-

Optimis dalam pola kenaikan ...

Resume

z Deflasi di bulan April serta penurunan suku bunga Bank Indonesia, berhasil mendorong penguatan IHSG hingga menembus level psikologis 2.100

z z z z

z Akumulasi kenaikan harga yang mencapai 5%, dengan perputaran saham diperdagangkan perhari rata-rata 5,5 milyar lembar saham IHSG pada penghujung bulan Mei berhasil untuk tetap bertahan pada batas support 2.040.

z z z z

z Baik sentimen regional maupun global serta cukup atraktifnya pergerakan harga komoditas metal, masih merupakan salah satu dari beberapa faktor dominan yang juga mempengaruhi pergerakan IHSG hingga penutupan perdagangan bulan Mei lalu.

Dengan mencermati arah pergerakan 20-50MA dengan kecenderungan ruang pergerakan IHSG yang mulai menyempit, maka dapat diperkirakan IHSG akan memasuki masa kontraksi harga dengan target trend support pada kisaran 2.030-2.020.

Sekalipun demikian sentimen regional masih merupakan salah satu faktor dominan yang harus diperhatikan.

Perubahan arah harga pada beberapa saham unggulan seperti BMRI, ASII, PGAS layak untuk dicermati. Demikian pula beberapa saham seperti TRUB, CMNP, TINS, dan UNSP yang juga berpeluang meramaikan pergerakan IHSG untuk tetap bertahan pada trend penguatan.

Prediksi

26 2 2007 8 15 22 29 5 February 12 19 26 5 March 12 20 26 2 April 9 16 23 30 May 7 14 21 28 4 June 11 50000 x100000 1600 1650 1700 1750 1800 1850 1900 1950 2000 2050 2100 2150 0.0% 50.0% 61.8% 100.0% Support = 1,950 April Support = 1,890 March Support = 1,700 IHSG (2071.6440, 2080.4600, 2071.6440, 2080.4600, +25.0601) 50 100 Stochastic Oscillator (39.9470) 50 Relative Strength Index (60.5112)

(4)

p.4

Astra Internasional - Rp 16.400

Reuters : ASII.JK

Mkt Cap : Rp 66,4tr Bloomberg : ASII IJ

Big Caps

Bank Mandiri - Rp 3.250

Reuters : BMRI.JK

Mkt Cap : Rp 68,6tr Bloomberg : BMRI IJ

Trading View : MEMASUKI MASA KONTRAKSI HARGA

Pergerakan ASII kembali mendekati level harga psikologis Rp17.000, setelah melalui rally yang cukup panjang sejak April lalu. Hal tersebut membuka peluang terciptanya kontraksi pergerakan harga ASII, seiring dengan adanya indikasi arah pergerakan yang berlawanan antara volume dan harga serta mulai menyempitnya ruang gerak. Merealisasi keuntungan yang didapat pada kisaran Rp16.500-Rp17.000 merupakan langkah bijak, untuk kemudian mengakumulasi kembali pada kisaran support bawah Rp15.000-Rp15.500.

Support Level : S1 Rp3.050 Resistance Level : R1 Rp3.350

S2 Rp3.900 R2 Rp3.500

S3 Rp2.750 R3 N/A

S2 Rp15.750 R2 Rp17.950

S3 Rp15.250 R3 Rp17.500

Trading View : KEMBALI MENCOBA TEMBUS RP3.350 ...

BMRI akan lebih menarik apabila telah mampu menembus resisten pada level harga Rp3.350, seiring cukup lamanya tertahan pada kisaran Rp3.050-Rp3.300 sejak pertengahan April hingga penghujung bulan Mei lalu. Apabila terjadi penembusan harga pada level tersebut, maka terbuka ruang gerak hingga Rp3.600 sebagai target terdekat dari sebuah pola rectangle yang terbentuk.

18 26 2 2007 8 15 22 29 5 February 12 19 26 5 March 12 20 26 2 April 9 16 23 30 May 7 14 21 28 4 June 11 2100 2150 2200 2250 2300 2350 2400 2450 2500 2550 2600 2650 2700 2750 2800 2850 2900 2950 3000 3050 3100 3150 3200 3250 3300 3350 3400 3450 0.0% 50.0% 61.8% 100.0% 29 13 April 21 5 May 19 2 June 16 30 14 July 21 4 16 August 25 8 22 September 29 13 October 3 17 Novem ber 1 15 Decem ber 28 12 2007 26 9 February 23 9 March 16 30 13 April 20 4 May 16 31 14 June 2 50 Relative Strength Index (73.1966)

10 20 30 40 50 60 70 Directnl Movement +DI (32.0000), Directnl Movement -DI (13.0000), Directnl Movem ent ADX (32.0000)

50000 x1000 Volum e (9,327,500) 8500 9000 9500 10000 10500 11000 11500 12000 12500 13000 13500 14000 14500 15000 15500 16000 16500 17000 17500

(5)

6 November 13 20 27 4 11 December 18 26 2 8 2007 15 22 29 5 February 12 19 26 5 March 12 20 26 2 April 9 16 23 30 May 7 14 21 28 4 June 50 Relative Strength Index (59.8971)

10 20 30 40 50 Directnl Movement +DI (21.0000), Directnl Movement -DI (13.0000), Directnl Movement ADX (15.0000)

50000 x100 Volume (343,000) 10000 10500 11000 11500 12000 12500 13000 13500 14000 14500 15000 15500 16000 16500 AALI (15,100.00, 15,250.00, 15,050.00, 15,100.00, +100.000), Parabolic SAR (15,324.74)

Astra Agro Lestari - Rp 15.100

Reuters : AALI.JK

Mkt Cap : Rp 23,8tr Bloomberg : AALI IJ

Big Caps

Trading View : INDIKASI CUP AND HANDLE ?

Mulai terbatasnya ruang pergerakan harga AALI pada kisaran Rp14.800-Rp15.250, memberikan indikasi adanya potensi kembali memasuki area negatif. Namun demikian terlihat bentuk pola “Cup and Handle” sejak pertengahan Januari, membuka peluang AALI akan tetap bertahan pada area positif. Setidaknya terbuka arah pergerakan AALI kembali menguji resisten Rp16.000, bahkan untuk menciptakan rekor harga baru kembali.

S2 Rp14.750 R2 Rp15.550

(6)

p.6

Trading View : AKAN MENARIK BILA TEMBUS RP10.100

Indikasi pergerakan harga PGAS mulai memasuki masa ekspansi harga, setelah rebound pada level harga support Rp9.200. Masih perlu diwaspadai masih tersisanya target support terbawah pada level Rp8.800, apabila PGAS tidak mampu membendung gempuran tekanan jual seiring terlihat pergerakan volume yang masih dibawah rata-rata. PGAS akan kembali menarik apabila menembus kisaran Rp10.000-Rp10.100, untuk kembali menguji target upperband pada level Rp10.800.

S2 Rp9.200 R2 Rp10.000

S3 Rp8.800 R3 Rp10.200

Big Caps

Perusahaan Gas - Rp 10.250

Reuters : PGAS.JK

Mkt Cap : Rp 46,5tr Bloomberg : PGAS IJ

12 20 26 2 April 9 16 23 30 May 7 14 21 28 4 June 50 Relative Strength Index (44.7676)

10 20 30 40 50 Directnl Movem ent +DI (22.0000), Directnl Movem ent -DI (31.0000), Directnl Movem ent ADX (23.0000)

50 Stochas tic Os cillator (29.8507)

8500 9000 9500 10000 10500 11000 11500

(7)

Mid Caps

United Tractor - Rp 7.550

Reuters : UNTR.JK

Mkt Cap : Rp 21,5tr Bloomberg : UNTR IJ

Trading View : MANFAATKAN RUANG GERAK TERBATAS

Untuk kembali mencapai puncak harga tertingginya pada level Rp8.250, UNTR harus terlebih dahulu menembus resisten pada level Rp7.750. Dengan adanya keterbatasan ruang pergerakan harga pada UNTR, disiplin trading akan sangat membantu untuk memanfaatkan peluang yang ada dengan kecenderungan pergerakan datar pada kisaran Rp7.350-Rp7.750.

S2 Rp7.300 R2 Rp7.750

S3 Rp7.150 R3 Rp7.950

Truba Alam Manunggal - Rp 1.290

Reuters : TRUB.JK

Mkt Cap : Rp 16,9tr Bloomberg : TRUB IJ

Trading View : POTENSI MENEMBUS RP1.400?

TRUB masih memiliki kekuatan untuk bertahan pada area positif. Batas support yang harus diperhatikan ada pada level Rp1.250. Namun demikian untuk jangka pendek, TRUB masih memiliki ruang gerak menguji trend resisten pada level Rp1.400, penembusan pada trend resisten akan mengawali arah menuju target selanjutnya pada level Rp1.600

S2 Rp1.280 R2 Rp1.400 S3 Rp1.240 R3 Rp1.430 15 22 29 5 February 12 19 26 5 March 12 20 26 2 April 9 16 23 30 May 7 14 21 28 4 June 11 10000 20000 30000 40000 x10000 Volum e (198,243,008) 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 1000 1050 1100 1150 1200 1250 1300 1350 1400

(8)

p.8

Bank Niaga - Rp 870

Reuters : BNGA.JK

Mkt Cap : Rp 12,3tr Bloomberg : BNGA IJ

Mid Caps

TB Bukit Asam - Rp 5.250

Reuters : PTBA.JK

Mkt Cap : Rp 12,1tr Bloomberg : PTBA IJ

Trading View : DATAR NAMUN MASIH MEMILIKI PELUANG

Sejak awal April pergerakan harga saham BNGA cenderung datar pada kisaran Rp800-Rp860. Ditutup menembus resisten Rp860 dipenghujung bulan Mei lalu, membuka peluang pergerakan harga menguji resisten berikut Rp1.020.

Trading View : MEMASUKI MASA KONSOLIDASI HARGA

Dengan tingkat indikator teknikal RSI(9) yang cukup tinggi, realisasi keuntungan pada kisaran Rp5.250-Rp5.500 pada awal bulan ini merupakan hal yang bijaksana. Untuk selanjutnya PTBA cenderung mulai memasuki masa konsolidasi dengan batasan ruang gerak harga pada kisaran Rp3.650-Rp4.500.

Support Level : S1 Rp820 Resistance Level : R1 Rp860

S2 Rp770 R2 Rp890

S3 Rp700 R3 Rp1.020

S2 Rp4.600 R2 Rp5.600 S3 Rp4.150 R3 Rp6.000 13 20 27 4 11 December 18 26 2 8 2007 15 22 29 5 February 12 19 26 5 March 12 20 26 2 April 9 16 23 30 May 7 14 21 28 4 June 11 50 Relative Strength Index

0 50 Stochastic Oscillator 5000 10000 x10000 3000 3500 4000 4500 5000 5500 PTBA 2 19 26 5 March 12 20 26 2 April 9 16 23 30 May 7 14 21 28 4 June 50 Relative Strength Index (65.9398)

10 20 30 40 50 Directnl Movem ent +DI (29.0000), Directnl Movem ent -DI (17.0000), Directnl Movem ent ADX (22.0000)

50 Stochastic Oscillator (70.0000) 690 700 710 720 730 740 750 760 770 780 790 800 810 820 830 840 850 860 870 880 890 900 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8%

(9)

Small Caps

Citra Marga- Rp 3.350

Reuters : CMNP.JK

Mkt Cap : Rp 6,7tr Bloomberg : CMNP IJ

Trading View : AKUMULASI PADA KISARAN RP2.700-RP2.900

Pelemahan harga pada penghujung bulan Mei lalu memberikan indikasi tekanan harga CMNP untuk memasuki koreksi jangka pendek dengan target support Rp2.900, atau pada fibonacci rasio 61.8%. Akumulasi pada level tersebut dapat dilakukan, dengan juga memperhatikan batas support selanjutnya pada level Rp2.700.

S2 Rp2.900 R2 Rp3.900

S3 Rp2.700 R3 Rp4.200

Timah - Rp 11.650

Reuters : TINS.JK

Mkt Cap : Rp5.9tr Bloomberg : TINS IJ

Trading View : WAKTUNYA MENGAKUMULASI KEMBALI

RSI(9) 29,24 memberikan indikasi saatnya untuk mengakumulasi kembali TINS pada kisaran support Rp11.000. Setelah tekanan jual yang terjadi sejak awal Mei lalu, TINS layak untuk dicermati kembali. Bila trend resisten dari downslopping channel dapat di tembus, target terdekat TINS adalah pada Rp13.500 atau menutup celah harga pada level Rp14.200.

S2 Rp11.000 R2 Rp12.500 S3 Rp10.500 R3 Rp13.200 20 26 2 April 9 16 23 30 May 7 14 21 28 4 June 50 Relative Strength Index (73.5115)

1800 1900 2000 2100 2200 2300 2400 2500 2600 2700 2800 2900 3000 3100 3200 3300 3400 3500 3600 3700 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 19 26 5 March 12 20 26 2 April 9 16 23 30 May 7 14 21 28 4 June 50 Relative Strength Index (29.2369)

50 Directnl Movement +DI (20.0000), Directnl Movement -DI (38.0000), Directnl Movement ADX (28.0000)

50 Stochastic Oscillator (10.9756) 7500 8000 8500 9000 9500 10000 10500 11000 11500 12000 12500 13000 13500 14000 14500 15000

(10)

p.10

Semen Cibinong - Rp 760

Reuters : SMCB.JK

Mkt Cap : Rp5.8tr Bloomberg : SMCB IJ

Small Caps

Trading View : MANFAATKAN INDIKASI POSITIF OSCILATOR

SMCB berhasil kembali ditutup di atas support level Rp740, menembus trend resisten dari sebuah pola penurunan yang di alami sejak pertengahan Mei. di dalam era postif pergerakan harga. Arah positif indikator oscilator membuka peluang pergerakan harga SMCB kembali menguji kekuatan resisten Rp820, untuk kemudian menciptakan level harga baru tertinggi sejak 7 tahun yang lalu.

Support Level : S1 Rp740 Resistance Level : R1 Rp820

S2 Rp660 R2 Rp900 S3 Rp580 R3 N/A 26 5 March 12 20 26 2 April 9 16 23 30 May 7 14 21 28 4 June 50 Relative Strength Index (52.2519)

50 100 Stochas tic Os cillator (50.0000)

590 600 610 620 630 640 650 660 670 680 690 700 710 720 730 740 750 760 770 780 790 800 810 820 830

(11)

ch April May June July Augus t Septem ber October Novem ber Decem ber 2007 February March April May June July Augus t 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 1000 1050 1100 1150 1200 1250 1300 1350 1400 1450 1500 1550 1600 1650 1700 0.0% 50.0% 61.8% 100.0% ( , , , , , , , , )

Bakrie Sumatra Plantation - Rp 6.600

Reuters : UNSP.JK

Mkt Cap : Rp 7,2tr Bloomberg : UNSP IJ

Trading View : MENUJU LEVEL HARGA RP1.700

UNSP diperkirakan masih memiliki kemampuan untuk melanjutkan penguatannya pada bulan ini, dengan melihat adanya pola “Rectangle” yang terbentuk sejak pertengahan tahun lalu dengan target harga Rp1.700 dapat sewaktu-waktu tercapai.

S2 Rp1.410 R2 Rp1.650

S3 Rp1.350 R3 Rp1.720

(12)

independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities.

While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report does not have regard to the specific objectives or financial situation of any specific person or specific class of persons who may read this report.

From time to time, Trimegah Securities and any officers or employees of Trimegah Securities may, to the extent permitted by law, have a position or otherwise be interested (including acting as a market maker) in any transactions, in any investment (including derivatives) directly or indirectly the subject of this report. Also Trimegah Securities may from time to time perform investment banking or other services (including acting as adviser, manager, or lender) for, or solicit investment banking or other business from, any company mentioned in this report.

This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither Trimegah Securities nor any officer or employee of Trimegah Securities accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. Trimegah Securities and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. Trimegah Securities may in future participate in an offering of the company's equity securities. This report may not be reproduced, distributed or published by any recipient for any purpose without the prior express consent of Trimegah Securities. By accepting this document you agree to be bound by the foregoing limitations. This report is copyright Trimegah Securities.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk

Gedung Artha Graha, 18th_{, 19}th_{& 31}st_{fl. - Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190,Indonesia} t 6221 515 2233, 515 2727 f 6221 515 4580