Daily Corporate and Industry News

(1)

Today’s Market:

IHSG diperkirakan akan bergerak mixed seiring dengan kurangnya katalis positif maupun negatif yang signifikan. Harga energi seperti batubaru atau migas yang terkoreksi dalam akan memberikan sentimen negatif terhadap emiten-emiten tambang. Selanjutnya, dolar AS masih melanjutkan penguatan terhadap beberapa mata uang negara-negara di Asia Tenggara diperkirakan akan memberikan tekanan tem-porer terhadap rupiah. Secara teknikal indeks hari Rabu (4/1), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5251-5300.

Wednesday, January 04, 2017

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top Buy:PTBA, CPIN, ADRO, ASRI

IDX Statistics Closing

JCI 5,275.97

Transaction Value Regular Market (IDR tn) 2.840 Transaction Volume Regular Market (mn shares) 3,424

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (77.40)

Foreign Net Buy (Sell) (0.01)

Total Market Capitalization (IDR tn) 5,730.06

LQ45 883.25 (0.16) 11.52 EIDO 24.31 0.75 16.48 IDX 21.36 0.61 16.02 DOW JONES 19,881.76 0.60 14.10 S&P 500 2,257.83 0.85 10.46 NASDAQ 5,429.08 0.85 8.42 FTSE 7,177.89 0.49 14.99 NIKKEI 19,114.37 (0.16) 0.42 HANG SENG 22,150.40 0.68 1.08 STRAITS TIMES 2,898.97 0.63 0.56 KLSE 1,635.53 (0.38) (3.37) USD/IDR 13,467.00 (0.02) 0.01 EUR/IDR 13,998.83 (0.69) 1.11 JPY/IDR 114.18 (0.56) 0.73 SGD/IDR 9,294.63 0.01 0.18 AUD/IDR 9,731.23 0.33 (0.10) GBP/IDR 16,457.79 (0.68) 0.38

Crude Oil (USD/barrel) 52.64 8:22:15 AM (2.01) Coal (USD/mn tons) 74.00 1/3/2017 (10.84) Natural Gas (USD/mmBtu) 3.33 8:22:11 AM (10.71) Gold (USD/ounce) 1,157.69 8:32:20 AM 0.89 Nickel (USD/mn tons) 9,890.00 8:32:12 AM (1.30) Tins (USD/mn tons) 20,975.00 1/3/2017 (0.71)

CPO (MYR/mn tons) 3,250.00 1/3/2017 0.99

Rubber (JPY/kg) 265.00 8:12:46 AM 1.15

Wheat (USD/bushel) 407.25 8:21:40 AM (0.18)

Corn (USD/bushel) 355.50 8:22:00 AM 0.99

Commodities

Other Indices Closing 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

P rice _TransactionLast _{Chg (%)}YTD

Previous Day:

IHSG turun sebanyak 20.8 poin (0.39%) ke level 5275.97. Sementara LQ45 turun sebanyak 1.4 poin (0.16%) ke level 883.25. Foreign net sell sebesar Rp 77.4 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

 Optimisme pemerintah terhadap fundamental perekonomian Indonesia paralel dengan prospek positif yang disematkan oleh lembaga keuangan dan manajer investasi asing. Persepsi asing itu mengafirmasi keyakinan Menteri Keuangan yang memperkirakan pertumbuhan ekonomi 2016 mencapai 5%, atau lebih baik dari tahun sebelumnya 4,8%. Laju ekonomi itu termasuk peringkat ketiga terbaik di negara yang tergabung dalam G20. Source: Bisnis Indonesia

 Sukses meredam inflasi sepanjang 2016 yang tercatat 3,02% tidak bisa dijadikan patokan pemerintah untuk mengulang prestasi serupa tahun ini. Tantangan pengelolaan inflasi pada 2017 dinilai lebih berat. Harga-harga bahan pangan yang bergejolak pada tahun lalu diperkirakan merembet hingga tahun ini. Source: Bisnis Indonesia

 _{Performa rupiah sepanjang 2016 perkasa. Rupiah menguat 2,28% dan menjadikannya sebagai mata uang Asia} dengan performa terbaik kedua setelah yen. Source: Kontan

 _{Realisasi belanja negara yang mencapai Rp 1.859,45 triliun atau 89,3% dari target APBN Perubahan 2016 ikut} menyelamatkan angka defisit anggaran tahun lalu, meskipun penerimaan negara hanya mencapai 86,9% dari target. Kementerian Keuangan melaporkan realisasi defisit anggaran 2016 diprediksi mencapai Rp 307,7 triliun atau 2,46% dari PDB. Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily

 Aktivitas industri manufaktur masih melempem pada Desember. Pasar yang lesu membuat pelaku industri enggan berekspansi. Nikkei Indonesia Manufaturing Purchasing Manager Index ada di level 49,0 pada Desember. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily

 Industri reksa dana tumbuh signifikan sepanjang tahun lalu dan diperkirakan berlanjut pada tahun ini. Dana kelolaan reksa dana sepanjang 2016 meningkat 24,7% menjadi Rp 339,17 triliun dan jumlah produk yang beredar di pasar bertambah 334 menjadi total 1.425 produk. Source: Bisnis Indonesia

 Kementerian Perindustrian (Kemenperin) memprediksi, nilai produksi industri kecil menengah (IKM) alas kaki pada 2017 akan mencapai Rp 24,25 triliun, naik 5,53% dibanding tahun lalu Rp 22,98 triliun. Kenaikan ini diharapkan dapat mendorong peningkatan kontribusi terhadap devisa negara dan penyerapan tenaga kerja. Source: Investor Daily

 Penyerapan Anggaran Pendapatan dan Belanja Daerah (APBD) DKI tahun 2016 tercatat mencapai 87% dari total anggaran sebesar Rp 62,8 triliun. Source: Investor Daily

(3)

Daily Corporate and Industry News

 Bank Indonesia (BI) dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memperkirakan ruang penurunan suku bunga kredit masih terbuka tahun ini seiring dengan rendahnya inflasi. Pada 2016, inflasi mencapai 3,02% dan tahun ini diperkirakan masih terjaga pada kisaran 3,5%. Source: Investor Daily

 Otoritas jasa Keuangan (OJK) mengevaluasi rencana penyesuaian capping suku bunga deposito untuk kategori bank umum kegiatan usaha (BUKU) III-IV. Meski sebelumnya muncul wacana untuk mencabut ketentuan capping, saat ini OJK mengakui memiliki opsi kedua dengan menurunkan gap dan ketentuan capping yang ada. Source: Investor Daily

 Industri perbankan di Indonesia mencatatkan penerbitan surat utang sebesar Rp 42,13 triliun pada 2016. Minat bank untuk menerbitkan surat utang juga diperkirakan masih tinggi pada tahun ini. Source: Investor Daily

 Upaya pelaku bisnis untuk terus memperluas pasar berpotensi mengungkit ekspor sepeda motor pada tahun ini. Volume ekspor diperkirakan menyentuh 336.000 unit, naik hingga 20% YoY. Source: Bisnis Indonesia  Penerimaan cukai sepanjang 2016 diperkirakan lebih rendah dibandingkan dengan tahun sebelumnya

terpengaruh penurunan produksi rokok. Tahun lalu, realisasi produksi hasil olahan tembakau tersebut mencapai 6 miliar batang. Berdasarkan laporan Kementerian Keuangan, realisasi penerimaan cukai 2016 mencapai Rp 143,5 triliun atau lebih rendah dari tahun sebelumnya Rp 144,6 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Kontan

 Sebanyak 5 operator broadband wireless access (BWA) berlisensi regional diharapkan menuntaskan konsolidasinya menjadi operator seluler berlisensi nasional pada kuartal pertama 2017. Source: Bisnis Indonesia

 _{Badan Pengatur Jalan Tol mencatat realisasi penyaluran dana talangan lahan melalui badan usaha jalan tol} mencapai Rp 12,24 triliun hingga akhir 2016. Pencapaian itu terpaut Rp 3,76 triliun dari target awal BPJT yang berniat menyalurkan dana talangan sebanyak Rp 16 triliun selama 2016. Source: Bisnis Indonesia

 Lembaga pembiayaan, PT Indonesia Infrastructure Finance siap mendanai proyek infrastruktur senilai Rp 15 triliun sepanjang tahun ini, lebih tinggi dibandingkan dengan nilai pembiayaan sepanjang 2016 yang tercatat Rp 10 triliun. Source: Bisnis Indonesia

 _{Menteri Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat akan menerbitkan peraturan mengenai hunian berimbang} pada bulan ini. Salah satu ketentuan dalam beleid tersebut adalah penghapusan sanksi pidana. Source: Bisnis Indonesia

(4)

Daily Corporate and Industry News

 Honda kembali memecahkan rekor penjualan tahunan tertinggi di Indoesia, setelah membukukan penjualan sebesar 199.364 unit sepanjang 2016. Jumlah itu naik 25,18% dibandingkan 159.253 unit. Source: Investor Daily

 Bank Mandiri (BMRI) menghimpun dana repatriasi sebesar Rp 23 triliun hingga 31 Desember 2016, atau batas akhir periode kedua program pengampunan (amnesti) pajak. Perhitungan pencapaian perolehan dana repatriasi melalui Bank Mandiri ini masih terus berjalan. Source: Investor daily

 _{Jasa marga (JSMR) mencatat volume arus lalu lintas di gerbang tol Cikarang Utama di ruas Jakarta-Cikampek} melonjak sebesar 32% menjadi 100.768 kendaraan dari kondisi normal 76.496 kendaraan pada arus balik libur Tahun Baru 2017. Adapun puncak arus balik liburan tersebut terjadi pada Senin (2/1) sesuai prediksi perseroan. Source: Investor Daily

 Adaro Energy (ADRO) akan membagi dividen tahun buku 2016 sebesar Rp 819.48 miliar, dengan mengacu pada kurs tengah BI tanggal 3 Januari 2017 yakni Rp 13.485 per dolar AS. Dividen interim tersebut akan disebar pada 13 januari 2017. Source: Investor Daily

 _{Bukit Asam (PTBA) menargetkan revisi perjanjian jual beli tenaga listrik PLTU Sumsel 8 dengan PT PLN} selesai paling lambat Mei 2017. Hingga saat ini proses revisi perjanjian jual beli listrik (PPA) PLTU mulut tambang tersebut belum dimulai. Source: Bisnis Indonesia

 Perusahaan Gas Negara (PGAS) terus memperluas pemanfaatan gas bumi di berbagai daerah. Sepanjang tahun lalu, PGN berhasil menambah 8.158 sambungan gas bumi rumah tangga tanpa mengandalkan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN). Source: Investor Daily

 _{Adhi Karya (ADHI) terus melanjutkan konstruksi proyek LRT Jabodetabek. Perseroan mengandalkan} pendanaan dari PMN Rp 1,4 triliun dan kas internal Rp 600 miliar. Total dana yang telah diserap untuk pembangunan LRT hingga akhir tahun 2016 telah mencapai Rp 2 triliun. Source: Kontan

 Wijaya Karya Beton (WTON) mengalokasikan belanja modal tahun ini sebesar Rp 682 miliar, lebih tinggi 41% YoY. Tahun ini perseroan bakal menggenjot bisnis beton curah atau ready mix. Perseroan bakal membangun 10 set batching plant. Source: Bisnis Indonesia

(5)

Daily Corporate and Industry News

 Total Bangun Persada (TOTL) membukukan kontrak baru Rp 2,79 triliun sampai akhir Desember 2016 atau sekitar 93% dari target Rp 3 triliun sepanjang 2016. Sebagian besar kontrak baru dengan porsi 68% berasal dari proyek apartemen. Source: Bisnis Indonesia

 Lippo Karawaci (LPKR) menuntaskan penjualan dua aset dengan nilai hampir Rp 1 triliun. Dua properti ini adalah Lippo Mall Kuta dan Siloam Hospital Labuan Bajo. Lippo Mall Kuta dijual kepada Lippo Mall Indonesia Retail Trust (LMIRT) dengan nilai penjualan mencapai Rp 800 miliar. Sedangkan Siloam Hospital Labuan Bajo dijual kepada First REIT dengan nilia transaksi S$ 20 juta. Source: Kontan, Investor Daily

 Puradelta Lestari (DMAS) membukukan penjualan lahan seluas 52,9 hektare sepanjang 2016. Tahun ini, perseroan membidik target lebih tinggi dari pencapaian tahun lalu seiring perbaikan iklim investasi. Source: Bisnis Indonesia

 Kalbe Farma (KLBF) menargetkan pertumbuhan pendapatan dan laba bersih tahun ini masing-masing 8%-10%. Target pertumbuhan tersebut sama besar dengan yang mereka canangkan tahun 2016. Perseroan berencana membangun pabrik ke-12 di Cikarang, Jawa Barat dengan investasi US$ 30-40 juta. Source: Kontan  _{Buana Listya Tama (BULL) resmi mengambilalih 100% saham PT Nusa Bhakti Jayaraya. Akusisi terhadap}

1.500 saham NBJ ini dilakukan dalam 2 cara, yakni secara langsung dan tidak langsung. Nilai transaksi mencapai US$ 30 juta. Source: Kontan

 Mitrabara Adiperdana (MBAP) melepas saham anak usahanya, PT Cipta Tenaga Surya kepada Engine Global Developments BV. Perseroan menandatangani akta perjanjian pada 30 Desember 2016. Source: Investor Daily

(6)

World Equity Indices

N O IN D IC ES

1 DOW JONES INDUS. AVG 19,987.63 15,450.56 2,456.73 14.10 15.97 16.69 2.99 2.92 5,719.79 5,719.79 2 S&P 500 INDEX 2,277.53 1,810.10 213.89 10.46 18.78 17.37 2.77 2.66 20,195.91 20,195.91 3 NASDAQ COM POSITE INDEX 5,512.37 4,209.76 421.67 8.42 29.71 20.45 3.61 3.43 8,468.80 8,468.80 4 S&P/TSX COM POSITE INDEX 15,450.27 11,531.22 2,393.08 18.39 21.27 16.75 1.63 1.56 2,258.55 1,681.97

5 M EXICO IPC INDEX 48,956.06 39,924.09 3,145.86 7.32 30.51 16.89 2.57 2.38 5,262.06 251.41

6 Euro Stoxx 50 Pr 3,334.44 2,672.73 47.50 1.45 21.56 14.25 1.50 1.51 2,750.15 2,867.58 7 FTSE 100 INDEX 7,205.45 5,499.51 935.57 14.99 34.32 14.73 1.81 1.83 1,937.10 2,374.89 8 CAC 40 INDEX 4,929.60 3,892.46 262.27 5.66 23.87 14.47 1.44 1.43 1,360.44 1,418.53 9 DAX INDEX 11,637.37 8,699.29 841.23 7.83 20.68 13.57 1.70 1.70 1,104.29 1,151.45 10 IBEX 35 INDEX 9,552.10 7,579.80 (49.50) (0.52) 23.08 13.95 1.38 1.40 588.71 613.85 11 FTSE M IB INDEX 21,194.17 15,017.42 (1,844.89) (8.61) 361.87 13.50 1.10 1.13 438.08 456.79 12 AEX-Index 489.91 378.53 46.17 10.45 26.94 15.88 1.60 1.61 582.32 607.18

13 SWISS M ARKET INDEX 8,730.05 7,425.05 (501.91) (5.69) 18.25 16.44 2.59 2.62 1,055.51 1,029.46

14 S&P/ASX 200 INDEX 5,741.70 4,706.70 437.28 8.26 22.83 16.37 1.85 1.91 1,646.81 1,191.80 15 ALL ORDINARIES INDX 5,792.90 4,762.10 440.03 8.23 28.03 16.51 1.82 1.87 1,781.42 1,289.22 16 CSI 300 INDEX 3,726.25 2,821.22 (388.77) (10.42) 15.77 12.63 2.05 1.86 23,489.33 3,379.03 17 SHANGHAI SE A SHARE INDX 3,703.78 2,760.92 (420.84) (11.36) 18.80 13.19 1.99 1.83 28,627.36 4,118.16 18 SHENZHEN SE A SHARE INDX 2,410.87 1,691.41 (337.95) (13.99) 52.98 23.33 4.72 4.23 22,399.66 3,222.28

19 HANG SENG INDEX 24,364.00 18,278.80 236.00 1.08 10.69 11.25 1.17 1.08 13,995.74 1,804.48

20 HANG SENG CHINA ENT INDX 10,209.72 7,498.81 (201.48) (2.09) 7.25 7.81 0.95 0.85 4,249.06 547.83 21 S&P BSE SENSEX INDEX 29,077.28 22,494.61 525.70 2.01 19.28 18.65 2.81 2.86 45,738.81 668.77

22 Nifty 50 8,968.70 6,825.80 245.90 3.09 20.73 18.63 2.67 2.71 57,092.03 834.77

23 JAKARTA COM POSITE INDEX 5,491.70 4,408.80 682.96 14.87 26.88 14.52 2.35 2.12 5,730,058.24 425.68

24 JAKARTA LQ-45 INDEX 948.74 765.01 91.21 11.52 17.13 16.76 2.85 2.56 3,801,072.90 282.38

25 KARACHI 100 INDEX 48,924.08 29,784.60 16,011.24 48.79 9.01 11.07 1.59 1.69 8,866.30 84.61

26 NIKKEI 225 19,592.90 14,864.01 80.66 0.42 20.15 18.99 1.70 1.77 339,532.96 2,891.36

27 NIKKEI 300 INDEX 313.04 239.50 (7.01) (2.25) 16.69 15.10 1.36 1.39 389,155.55 3,313.94

28 TOPIX INDEX (TOKYO) 1,558.75 1,192.80 (28.69) (1.85) 16.60 15.69 1.31 1.35 570,940.93 4,861.97 29 FTSE Bursa M alaysia KLCI 1,729.13 1,600.92 (56.98) (3.37) 17.98 15.45 1.78 1.75 993.06 220.29

30 S&P NZX All Index 1,427.66 1,139.58 63.96 5.25 19.80 18.95 1.88 1.88 108.03 74.96

31 PSEi - PHILIPPINE SE IDX 8,118.44 6,084.28 (90.77) (1.31) 20.04 16.35 2.47 2.30 8,232.09 165.44

32 Straits Times Index STI 2,980.77 2,528.44 16.24 0.56 13.26 13.39 1.14 1.07 464.54 320.86

33 KOSPI INDEX 2,073.89 1,817.97 82.66 4.21 14.72 10.21 0.94 0.89 1,268,731.26 1,049.27

34 TAIWAN TAIEX INDEX 9,430.34 7,627.89 934.82 11.21 13.82 1.44 1.35 27,311.99 843.30

35 STOCK EXCH OF THAI INDEX 1,558.32 1,220.96 254.92 19.79 21.95 1.71 1.74 15,046.38 418.91

36 THAI SET 50 INDEX 995.59 757.91 151.29 18.60 19.86 15.76 1.77 1.80 9,713.74 270.44

37 HO CHI M INH STOCK INDEX 692.17 513.82 92.98 16.06 12.53 13.16 1.72 1.55 1,507,530.24 66.24

A sia/ P acific A merica

52-WEEK C H A N GE YT D P ER (x) P B V (x) M A R KET C A P (B n)

Euro pe

(7)

LQ45

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 5 2 0 1 6 E 2 0 1 5 2 0 1 6 E 1 A A L I IJ 1 6 ,6 0 0 1 8 ,6 2 8 1 3 ,1 2 6 1 ,4 9 7 9 .9 1 4 0 .3 2 2 0 .8 2 2 .2 1 1 .9 1 3 1 ,9 4 9 .8 3 2 A D H I IJ 2 ,0 7 0 2 ,9 1 0 1 ,8 3 0 (7 0 ) (3 .2 7 ) 1 4 .0 8 1 8 .8 7 1 .4 8 1 .3 0 7 ,3 7 0 .9 6 3 A D R O IJ 1 ,7 4 0 1 ,7 7 0 4 3 7 1 ,2 2 5 2 3 7 .8 6 7 .7 9 1 6 .1 6 0 .4 1 1 .3 0 5 5 ,6 5 5 .5 7 4 A K R A IJ 5 ,8 2 5 8 ,4 5 0 5 ,4 0 0 (1 ,3 5 0 ) (1 8 .8 2 ) 2 7 .3 1 2 0 .7 7 4 .6 5 3 .4 0 2 3 ,2 5 2 .1 3 5 A N TM IJ 8 8 5 1 ,0 0 5 2 9 2 5 7 1 1 8 1 .8 5 - - 0 .4 1 1 .1 9 2 1 ,2 6 7 .2 3 6 A S II IJ 8 ,2 0 0 8 ,8 7 5 5 ,7 0 0 2 ,2 0 0 3 6 .6 7 1 6 .7 8 2 0 .7 2 2 .3 8 2 .9 7 3 3 1 ,9 6 5 .1 4 7 A S R I IJ 3 5 8 5 8 5 3 1 7 1 5 4 .3 7 1 2 .0 8 8 .1 2 1 .0 4 0 .9 9 7 ,0 3 4 .4 9 8 B B C A IJ 1 5 ,7 7 5 1 6 ,2 0 0 1 2 ,6 2 5 2 ,4 7 5 1 8 .6 1 1 8 .2 1 1 9 .5 2 3 .6 7 3 .5 7 3 8 8 ,9 3 2 .7 7 9 B B N I IJ 5 ,4 7 5 5 ,9 7 5 4 ,2 7 0 4 8 5 9 .7 2 1 0 .2 6 9 .6 0 1 .2 1 1 .2 2 1 0 2 ,1 0 1 .3 9 1 0 B B R I IJ 1 1 ,9 0 0 1 2 ,9 7 5 9 ,5 2 5 4 7 5 4 .1 6 1 1 .0 9 1 1 .5 2 2 .4 8 2 .1 1 2 9 3 ,5 6 3 .0 3 1 1 B B TN IJ 1 ,7 0 0 2 ,1 0 0 1 ,2 8 0 4 0 5 3 1 .2 7 7 .4 0 7 .8 7 0 .9 9 1 .0 2 1 8 ,0 0 3 .0 0 1 2 B M R I IJ 1 1 ,3 0 0 1 1 ,9 5 0 8 ,6 5 0 2 ,0 5 0 2 2 .1 6 1 0 .6 1 1 6 .0 1 1 .8 4 1 .7 8 2 6 3 ,6 6 6 .6 7 1 3 B M TR IJ 6 1 0 1 ,2 6 0 5 5 5 (4 9 0 ) (4 4 .5 5 ) 3 1 2 .3 8 - 1 .4 5 - 8 ,6 6 1 .1 6 1 4 B S D E IJ 1 ,7 3 0 2 ,3 8 0 1 ,5 5 0 (7 0 ) (3 .8 9 ) 1 5 .9 2 1 5 .8 9 1 .8 4 1 .5 6 3 3 ,2 9 6 .7 8 1 5 C P IN IJ 3 ,1 4 0 4 ,0 2 0 2 ,6 0 5 5 4 0 2 0 .7 7 2 3 .2 6 1 6 .8 8 3 .4 0 3 .5 0 5 1 ,4 8 9 .7 2 1 6 EL S A IJ 4 3 2 6 2 0 1 7 3 1 8 5 7 4 .9 0 4 .8 1 6 .8 8 0 .6 9 1 .0 6 3 ,1 5 2 .9 5 1 7 G G R M IJ 6 3 ,3 0 0 7 7 ,9 5 0 5 2 ,5 5 0 8 ,3 0 0 1 5 .0 9 1 6 .4 4 1 8 .2 2 2 .7 9 3 .0 2 1 2 1 ,7 9 4 .7 7 1 8 H M S P IJ 3 ,8 0 0 4 ,4 8 5 3 ,5 6 0 4 0 1 .0 6 3 2 .3 0 3 7 .2 2 1 3 .6 6 1 2 .9 9 4 4 2 ,0 0 8 .6 9 1 9 IC B P IJ 8 ,6 0 0 1 0 ,2 7 5 6 ,4 2 5 1 ,8 6 2 2 7 .6 3 2 6 .1 9 2 7 .7 4 5 .0 8 5 .7 2 1 0 0 ,2 9 2 .4 1 2 0 IN C O IJ 2 ,7 8 0 3 ,6 3 0 1 ,3 7 0 1 ,1 4 5 7 0 .0 3 2 1 .2 1 5 1 .6 3 0 .6 4 1 .0 9 2 7 ,6 2 3 .0 2 2 1 IN D F IJ 7 ,7 2 5 9 ,2 0 0 5 ,1 7 5 2 ,5 5 0 4 9 .2 8 1 7 .6 6 1 6 .8 5 1 .6 7 2 .2 8 6 7 ,8 2 8 .7 9 2 2 IN TP IJ 1 5 ,3 0 0 2 2 ,4 2 5 1 4 ,2 7 5 (7 ,0 2 5 ) (3 1 .4 7 ) 1 8 .8 6 1 3 .4 3 3 .4 4 2 .1 0 5 6 ,3 2 2 .8 4 2 3 J S M R IJ 4 ,3 2 0 6 ,2 3 5 3 ,9 0 0 (8 9 3 ) (1 7 .1 3 ) 2 3 .5 9 1 7 .1 4 3 .4 1 2 .4 2 3 1 ,3 5 4 .0 0 2 4 K L B F IJ 1 ,5 1 0 1 ,8 1 5 1 ,2 5 0 1 9 0 1 4 .3 9 3 1 .0 7 3 0 .9 7 5 .9 1 5 .9 9 7 0 ,7 8 1 .4 3 2 5 L P K R IJ 7 2 0 1 ,2 1 5 6 9 0 (3 1 5 ) (3 0 .4 3 ) 4 4 .0 2 1 4 .4 2 1 .4 4 0 .9 5 1 6 ,6 1 5 .9 4 2 6 L P P F IJ 1 5 ,0 5 0 2 2 ,5 7 5 1 3 ,3 2 5 (2 ,5 5 0 ) (1 4 .4 9 ) 2 8 .8 5 2 0 .4 4 4 6 .4 3 2 2 .5 2 4 3 ,9 1 4 .6 7 2 7 L S IP IJ 1 ,7 4 5 1 ,9 0 5 1 ,2 1 0 4 2 5 3 2 .2 0 1 4 .5 1 2 3 .2 9 1 .2 3 1 .5 7 1 1 ,9 0 5 .9 0 2 8 M N C N IJ 1 ,7 3 0 2 ,4 1 5 1 ,1 8 5 (1 2 5 ) (6 .7 4 ) 2 1 .9 0 1 4 .8 1 2 .8 9 2 .4 7 2 4 ,6 9 7 .6 6 2 9 M P P A IJ 1 ,4 7 5 2 ,1 3 0 1 ,1 8 5 (3 5 0 ) (1 9 .1 8 ) 4 9 .6 9 5 8 .6 3 3 .5 4 2 .8 5 7 ,9 3 2 .5 0 3 0 M YR X IJ 1 6 9 1 9 2 1 2 0 4 2 3 3 .0 7 1 1 1 .7 0 4 5 .6 1 1 .7 8 2 .4 5 1 3 ,3 0 3 .5 4 3 1 P G A S IJ 2 ,8 2 0 3 ,5 2 0 2 ,1 7 0 7 5 2 .7 3 1 1 .9 6 1 2 .3 2 1 .5 9 1 .5 9 6 8 ,3 6 1 .0 5 3 2 P TB A IJ 1 2 ,7 7 5 1 3 ,7 7 5 4 ,1 5 0 8 ,2 5 0 1 8 2 .3 2 4 .8 2 1 6 .2 9 1 .0 4 2 .7 6 2 9 ,4 3 5 .2 8 3 3 P TP P IJ 3 ,6 9 0 4 ,6 1 0 3 ,1 3 7 7 0 .1 9 2 5 .4 0 1 9 .7 7 4 .2 8 2 .7 2 2 2 ,8 8 7 .8 1 3 4 P W O N IJ 5 8 0 7 6 5 4 1 8 8 4 1 6 .9 4 1 8 .9 3 1 5 .5 9 3 .3 1 3 .1 3 2 7 ,9 3 2 .5 7 3 5 S C M A IJ 2 ,8 0 0 3 ,5 5 0 2 ,1 3 0 (3 0 0 ) (9 .6 8 ) 2 9 .6 5 2 5 .6 7 1 4 .4 1 1 1 .3 1 4 0 ,9 4 0 .4 8 3 6 S IL O IJ 1 1 ,2 0 0 1 1 ,5 6 3 7 ,1 1 0 1 ,5 5 6 1 6 .1 3 1 6 0 .9 3 1 2 4 .3 2 6 .5 0 6 .2 9 1 4 ,5 6 8 .3 6 3 7 S M G R IJ 9 ,1 0 0 1 1 ,8 7 5 8 ,0 5 0 (2 ,3 0 0 ) (2 0 .1 8 ) 1 4 .9 5 1 3 .1 5 2 .5 6 1 .8 8 5 3 ,9 7 6 .8 3 3 8 S M R A IJ 1 ,3 1 0 1 ,9 7 0 1 ,2 2 5 (3 4 0 ) (2 0 .6 1 ) 2 7 .9 0 5 1 .8 6 3 .9 6 2 .9 2 1 8 ,8 9 9 .0 8 3 9 S R IL IJ 2 3 0 4 1 7 2 0 4 (1 5 9 ) (4 0 .8 7 ) 9 .4 6 8 .5 4 1 .8 9 1 .2 2 4 ,2 7 6 .3 6 4 0 S S M S IJ 1 ,4 0 0 2 ,0 7 5 1 ,3 0 0 (5 5 0 ) (2 8 .2 1 ) 3 3 .1 1 2 2 .5 4 6 .1 2 3 .8 4 1 3 ,3 3 5 .0 0 4 1 TL K M IJ 3 ,9 5 0 4 ,5 7 0 3 ,0 3 1 8 5 9 2 7 .7 9 1 9 .5 9 1 9 .6 3 4 .0 4 4 .5 4 3 9 8 ,1 5 9 .9 9 4 2 U N TR IJ 2 1 ,0 0 0 2 3 ,9 7 5 1 2 ,5 5 0 4 ,0 5 0 2 3 .8 9 1 6 .4 0 1 7 .0 3 1 .6 7 1 .9 6 7 8 ,3 3 2 .8 4 4 3 U N V R IJ 3 8 ,8 2 5 4 7 ,8 0 0 3 5 ,3 0 0 1 ,8 2 5 4 .9 3 4 8 .2 6 4 5 .9 2 5 8 .4 8 5 5 .9 1 2 9 6 ,2 3 4 .7 5 4 4 W IK A IJ 2 ,4 0 0 3 ,1 3 9 2 ,0 3 7 (4 5 ) (1 .8 4 ) 2 5 .7 6 2 2 .6 0 3 .7 1 1 .8 2 2 1 ,5 2 7 .8 8 4 5 _{W S K T IJ} 2 ,5 4 0 2 ,8 6 0 1 ,6 1 5 8 7 0 5 2 .1 0 1 8 .8 9 2 1 .0 7 2 .3 7 2 .5 4 3 4 ,4 7 7 .2 2 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 3 -J an -1 7 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(8)

Macro data

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property (0.62) 4.18 (3.37) (0.62) Basic Industry (0.13) 2.67 (0.27) (0.13) Trade (0.82) 4.45 1.04 (0.82) Finance (0.26) 5.34 5.15 (0.26) M iscellaneous Industry (0.98) 10.06 3.30 (0.98) Consumer (0.41) 4.65 (2.81) (0.41) Infrastructure (0.17) 5.41 0.36 (0.17) Agriculture (1.15) 0.53 (0.81) (1.15) M ining 0.58 3.98 (2.09) 0.58 D ec-16 N o v-16 3.02 6.03 3.02 3.58 0.42 0.47 111.47 115.04 3.20 5.02 5.19 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,463.00 0.10 (0.17) 0.07 USD/CNY 6.96 (0.27) (1.18) (0.27) USD/EUR 0.96 0.03 3.49 1.14 USD/JPY 117.90 (0.13) (3.44) (0.80) USD/SGD 1.45 0.10 (2.06) (0.14) USD/AUD 1.38 (0.12) 3.37 (0.38) USD/GBP 0.82 0.05 4.09 0.93 (in %) 7.71 0.78 1.46 7.62 7.94 8.22 Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield

Lending and D epo sit R ates

JIBOR (in IDR) LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD) Inflation M oM (in %) Foreign Reserves (in USD bn) GDP Growth QoQ (in %) GDP Growth YoY (in %)

Secto rs

Eco no mic Indicato rs

Inflation YTD (in %)

Eco no mic P arameters

Inflation YoY (in %)

(9)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) _5,2% _5,3%

Exchange rate (USD/IDR) ₁₃₅₀₀ ₁₃₃₀₀

Inflation (%, YoY) _4% _4%

3 Months SPN (%) _5,5% _5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) ₄₀ ₄₅

Oil Lifting ( thousands barrel/day) ₈₂₀ ₇₈₀

Gas Lifting (thousands, BOE/day) _1.11 _1.15

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₇₈₆ ₁₇₃₇

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date (2016) Ex Date (2016) Recording (2016) Payment (2016)

Ticker Price (Rp) Cum Date (2016) EX Date(2016) Trading (2016)

BEKS _18.35 _{01 Desember} _{02 Desember} _{08 Des - 15 Des}

INPC ₂₉ _: ₆ ₁₁₁ _{30 November} _{01 Desember} _{07 Des - 14 Des}

SILO ₈ _: ₁ ₉₀₀₀ _{29 November} _{30 November} _{06 Des - 13 Des}

AGRO _{25 November} _{28 November} _{02 Des - 08 Des}

PTPP 18 November 21 November 23 Nov - 29 Nov

JSMR 31 October 01 November 07 Nov - 11 Nov

WIKA 2180 27 October 28 October 03 Nov - 09 Nov

KRAS 17 October 18 October 03 Nov - 09 Nov

Ratio

State Budget

Company Business IPO Price

(Rp)

Issued Shares (Mn)

(10)

Picks of The Day

PTBA : Trading Buy

PTBA memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. PTBA berhasil menembus Resistance pada level harga 12700 dan

terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 12825 dalam jangka pendek. Trading Range : 12500 — 12950.

Fundamental :

CPIN : Trading Buy

CPIN memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. CPIN berhasil menembus Resistance pada level harga 3140 dan

terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 3190 dalam jangka pendek, Trading range : 3090 — 3240.

Fundamental :

Wednesday, January 04, 2017

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 4,000

5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 11,000 12,000 13,000 14,000 PTBA - Daily 1/3/2017 4:10:07 PM Open 12475, Hi 12825, Lo 12375, Clos e 12775 (2.2%)MA(Clos e,50)= 12,311.50

12,775

12,311.5

Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 -500

0 500 PTBA -MACD(12,26)= 65.76,Signal(12,26,9)= 52.83

65.7572

52.829

20 80 PTBA -Stoch %K(15,3)= 66.67,Stoch %D(15,3,3)= 49.26

66.6667 49.2578 30 70 PTBA -RSI(15)= 56.91 56.907

Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 2,400

2,500 2,600 2,700 2,800 2,900 3,000 3,100 3,200 3,300 3,400 3,500 3,600 3,700 3,800 3,900 4,000 4,100 CPIN - Daily 1/3/2017 4:14:54 PM Open 3090, Hi 3140, Lo 2990, Clos e 3140 (1.6%)MA(Clos e,50)= 3,303.00

3,140

3,303

Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017

-100 0 100 200 CPIN -MACD(12,26)= -70.02,Signal(12,26,9)= -86.05

-70.0191

-86.048

20 80 CPIN -Stoch %K(15,3)= 64.23,Stoch %D(15,3,3)= 48.78

64.2276 48.7805 30 70 CPIN -RSI(15)= 49.03 49.0276

(11)

Picks of The Day

ADRO : Trading Buy

ADRO memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, ADRO berhasil menembus Resistance di level harga 1720 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 1765. Trading Range : 1700 — 1790.

Fundamental :

ASRI : Trading Buy

ASRI memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, ASRI berhasil menembus Resistance di level harga 358 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 364. Trading range : 350 — 374.

Fundamental :

500 600 700 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 ADRO - Daily 1/3/2017 4:14:37 PM Open 1690, Hi 1750, Lo 1685, Clos e 1740 (2.7%)MA(Clos e,50)= 1,631.90

1,740

1,631.9

0 50 100 ADRO -MACD(12,26)= 25.07,Signal(12,26,9)= 26.10

25.0702

26.103

20 80 ADRO -Stoch %K(15,3)= 79.65,Stoch %D(15,3,3)= 65.32

79.6491 65.3216 30 70 ADRO -RSI(15)= 60.65 60.6457

320 340 360 380 400 420 440 460 480 500 520 540 560 580 ASRI - Daily 1/3/2017 4:13:41 PM Open 354, Hi 358, Lo 346, Clos e 358 (1.7%)MA(Clos e,50)= 390.72

358

390.72

Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 -20

-10 0 10 20 ASRI -MACD(12,26)= -11.36,Signal(12,26,9)= -12.62

-11.3631

-12.6218

20 80 ASRI -Stoch %K(15,3)= 33.12,Stoch %D(15,3,3)= 30.17

33.1155 30.1743 30 70 ASRI -RSI(15)= 43.29 43.2942

(12)

These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes.

TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION

AALI Sell 16,600 16,600 16,450 16,250 16,450 16,775 16,950 Macd : downtrend LSIP BoW 1,745 1,720 1,760 1,690 1,720 1,760 1,780 Black spinning top

BWPT Sell 270 270 266 260 266 276 282 Black spinning top

BMRI BoW 11,300 11,150 11,500 11,000 11,150 11,500 11,750 Stoc osc : downtrend BBRI Buy 11,900 11,900 12,000 11,500 11,700 12,000 12,150 Stoc osc : uptrend BBCA Buy 15,775 15,775 15,950 15,400 15,600 15,950 16,150 Macd : uptrend BBNI BoW 5,475 5,425 5,525 5,350 5,425 5,525 5,600 Stoc osc :uptrend BBTN Sell 1,700 1,700 1,680 1,660 1,680 1,715 1,735 Rsi : downtrend

BJTM BoW 580 560 590 540 560 590 620 Macd : downtrend

BJBR Sell 3,280 3,280 3,240 3,200 3,240 3,320 3,360 Macd : downtrend INDF Sell 7,725 7,725 7,650 7,550 7,650 7,800 7,900 Long black candle ICBP Buy 8,600 8,600 8,700 8,325 8,450 8,700 8,800 White spinning top GGRM BoW 63,300 62,850 63,600 62,350 62,850 63,600 64,100 Black spinning top UNVR BoW 38,825 38,700 38,950 38,550 38,700 38,950 39,100 Rsi : neutral CPIN Buy 3,140 3,140 3,190 3,040 3,090 3,190 3,240 Hammer

ASII BoW 8,200 8,100 8,275 8,000 8,100 8,275 8,350 White spinning top SMGR BoW 9,100 9,050 9,125 8,950 9,050 9,125 9,200 Black spinning top INTP BoW 15,300 15,100 15,500 14,800 15,100 15,500 15,750 Macd : downtrend

SMCB BoW 905 890 915 880 890 915 930 Rsi : uptrend

TLKM BoW 3,950 3,920 3,980 3,880 3,920 3,980 4,050 Long legged doji PGAS Buy 2,820 2,820 2,870 2,730 2,770 2,870 2,940 Macd : golden cross JSMR BoW 4,320 4,280 4,360 4,240 4,280 4,360 4,400 White spinning top TBIG BoW 5,000 4,970 5,050 4,940 4,970 5,050 5,100 Rsi : reversal MAPI BoW 5,175 5,100 5,250 5,000 5,100 5,250 5,350 Stoc osc : uptrend RALS BoW 1,170 1,160 1,190 1,140 1,160 1,190 1,210 Stoc osc : uptrend

ACES BoW 810 790 830 770 790 830 850 Macd : golden cross

MPPA BoW 1,475 1,460 1,500 1,445 1,460 1,500 1,525 Stoc osc : uptrend PTBA Buy 12,775 12,775 12,825 12,500 12,650 12,825 12,950 Stoc osc : uptrend ADRO Buy 1,740 1,740 1,765 1,700 1,725 1,765 1,790 Morning star ITMG Buy 17,300 17,300 17,650 16,800 17,150 17,650 18,000 White spinning top

ANTM BoW 885 875 895 855 875 895 915 Rsi : downtrend

TINS BoW 1,105 1,085 1,120 1,060 1,085 1,120 1,150 Rsi : reversal UNTR BoW 21,000 20,900 21,200 20,650 20,900 21,200 21,550 Rsi : downtrend

ASRI Buy 358 358 364 342 350 364 374 Hammer

LPKR BoW 720 710 730 700 710 730 750 Doji

CTRA BoW 1,300 1,280 1,315 1,260 1,280 1,315 1,335 Rsi : downtrend

APLN BoW 210 200 220 190 200 220 240 Rsi : neutral

SMRA BoW 1,310 1,290 1,330 1,270 1,290 1,330 1,360 Long legged doji

SSIA BoW 444 436 452 428 436 452 460 White spinning top

BSDE BoW 1,730 1,710 1,755 1,680 1,710 1,755 1,780 Black spinning top PTPP BoW 3,690 3,650 3,710 3,630 3,650 3,710 3,750 Black spinning top WSKT BoW 2,540 2,500 2,580 2,460 2,500 2,580 2,620 Stoc osc : uptrend WIKA BoW 2,400 2,350 2,440 2,300 2,350 2,440 2,480 White spinning top ADHI BoW 2,070 2,030 2,110 2,000 2,030 2,110 2,150 Black spinning top MINING

PROPERTY & CONSTRUCTION AGRICULTURE

Finance

CONSUMER GOODS

BASIC & MISC Industry

INFRASTRUCTURE

RETAIL

Trading View

(13)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

EQUITY ANALYST James Wahjudi

Property, Coal & Mining Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

James.Wahjudi@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST

Evan Hadiwidjaja

Banking, Telecommunication, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

Evan.Hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST

Wilbert

Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 Wilbert@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Henny Indrawati Construction, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 Henny.Indrawati@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Adrian Lorenzo

Retail, Media, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 Adrian.lorenzo@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 Eddy.Wijaya@sinarmassekuritas.co.id DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.