A. Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan yang telah diuraikan pada bab sebelumnya tentang pengaruh nilai tukar rupiah, harga minyak dunia dan harga emas dunia terhadap harga saham syariah dengan inflasi sebagai variabel Intervening, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Variabel Nilai Tukar Rupiah berpengaruh positif dan signifikan terhadap inflasi pada masa covid 19 di Jakarta Islamic Index
2. Variabel Nilai Harga Minyak Dunia berpengaruh negatif dan signifikan terhadap inflasi pada masa covid 19 di Jakarta Islamic Index
3. Variabel Harga Emas berpengaruh negatif dan signifikan terhadap inflasi pada masa covid 19 di Jakarta Islamic Index
4. Variabel Nilai Tukar Rupiah berpengaruh negatif dan signifikan terhadap harga saham syariah pada masa covid 19 di Jakarta Islamic Index
5. Variabel Harga Minyak Dunia berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap harga saham syariah pada masa covid 19 di Jakarta Islamic Index 6. Variabel Harga Emas berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap
harga saham syariah pada masa covid 19 di Jakarta Islamic Index
7. Variabel inflasi berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap harga saham syariah pada masa covid 19 di Jakarta Islamic Index
8. Variabel Nilai Tukar Rupiah berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham syariah melalui inflasi pada masa covid 19 di Jakarta Islamic Index
9. Variabel Harga Minyak Dunia berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham syariah melalui inflasi pada masa covid 19 di Jakarta Islamic Index
10. Variabel Harga Emas berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham syariah melalui inflasi pada masa covid 19 di Jakarta Islamic Index B. Implikasi
Implikasi penelitian ini berisi saran-saran atau rekomendasi yang penulis pandang perlu untuk para pihak-pihak yang terkait dalam penelitian ini yaitu Investor, peneliti selanjutnya dan akademisi. Adapun saran-saran yang peneliti maksud, yaitu sebagai berikut:
1. Bagi investor. Untuk dapat mempertimbangkan informasi mengenai saham seperti mengenai risiko sistematik eksternal yang dapat dilihat dari kondisi makroekonomi seperti suku bunga, nilai tukar rupiah, harga minyak mentah, inflasi dan lain-lain dan juga dalam kondisi global, seperti indeks saham syariah dunia
2. Bagi peneliti selanjutnya dan akademisi: Penelitian ini memiliki keterbatasan yaitu pada penelitian sejenis yang mendukung dinilai masih minim. Kurangnya penelitian yang berkaitan dengan JII membuat hasil penelitian tidak konsisten. Sebaiknya untuk peneliti yang akan datang lebih banyak mencari penelitian sejenis dengan obyek yang sama.
Penelitian selanjutnya dapat menambah variabel yang memiliki pengaruh yang besar terhadap harga saham syariah JII dan menambah atau mengganti variabel yang mampu memediasi pengaruh variabel independen terhadap harga saham syariah JII. Pada penelitian ini juga memiliki keterbatasan yaitu pada waktu penelitian hanya 2 tahun yaitu tahun 2020-2021 sehingga dapat menjadikan penelitian ini kurang memiliki gambaran yang akurat. Sebaiknya untuk peneliti yang akan datang lebih memaksimalkan dan dapat menambah data dan atau menggabungkan variasi dari variabel lain.
DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, Thamrin. Bank dan Lembaga Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 2010.
Afendi, A. Pengaruh Variabel Makro Ekonomi terhadap Indeks Saham di Jakarta Islamic Index (JII) (Periode 2012-2016). SEGMEN Jurnal Manajemen dan Bisnis 13, no. 2 (2017): h. 1-25.
Agestina, A., & Sutanto, H. Pengaruh Indikator Makro dan Harga Emas Dunia terhadap Indeks Harga Saham Syariah (Jakarta Islamic Index). Ecobank:
Journal f Economics and Banking 1, no. 1 (2019): h. 26-38.
Aid Al-Qarni. Al-Tafsir Al-Musyassar. Jakarta: Qisthi Press, 2008.
Algifari. Analisis Regresi, Teori, Kasus dan Solusi. Yogyakarta: BPFE UGM, 2000.
Amperaningrum, I., dan Agung, R.S. Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI, Nilai Tukar Mata Uang dan Tingkat Inflasi terhadap Perubahan Harga Saham Sub Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Prosiding PESAT 4, No.1 (2011). h.160-164
An-Nabhani, T. An-Nidham al-Iqtishadi fil-Islam. Surabaya: Risalah Gusti, 2009.
Ardana, Y. Analisis Pengaruh Variabel Makroekonomi terhadap Indeks Saham Syariah Indonesia (Periode Mei 2011-September 2015 dengan Model ECM). Jurnal Ekonomi, Bisnis, dan Entrepeneurship 10, no. 1 (2016).
Astuti. Pengaruh Kurs, Inflasi, Harga Emas dan Dow Jones Islamic Market (Djim) terhadap Pergerakan Indeks Saham Syariah Indonesia (Issi). Journal of Busines and Applied Management, 2021.
Azis, Musdalifah, Sri Mintarti, dan Maryam Nadir. Manajemen Investasi Fundamental, Teknikal, Perilaku Investor dan Return Saham, 1st ed.
Yogyakarta: DEEPUBLISH, 2016.
Bawono, A, Shina, A. Ekonometrika Terapan. Salatiga: LP2M IAIN Salatiga, 2018.
Bawono, A. Multivarite Analysis dengan SPSS. Salatiga: STAIN Salatiga Press, 2006.
Berlianta. Mengenal Valuta Asing in H. Charisma. Yogyakarta: Gadjah Mada University Press, 2008.
Berument, H. dan H. Tasci. Infationary Effect of Crude Oil Prices in Turkey.
PhysicaL A, no. 316 (2002): h. 500-568.
Brigham, Houston. Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Jakarta: Salemba Empat, 2010.
Brown, S.P.A. and M.K. Yücel. Energy Prices and Aggregate Economic Activity:
An Interpretative Survey. The Quarterly Review of Economics and Finance, no. 42 (2002): h. 193.
Chabachib, M., & Ardian, A. Analisis Pengaruh Fundamental Makro dan Indeks Harga Global Terhadap IHSG. Karisma 5, no. 2 (2011): h. 63-72.
Chair, W. Manajemen Investasi di Bank Syariah. Iqtishadia: Jurnal Ekonomi &
Perbankan Syariah 2, no. 2 (2015): h. 198-224.
Choirunnisak. Saham Syariah: Teori dan Implementasi. Jurnal Islamic Banking:
Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah 2, no. 4 (2019): h. 67-82.
Chotib, E., & Huda, N. Analisis Pengaruh Variabel Ekonomi Makro terhadap Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Periode 2016-2019. Journal of Economics and Business Aseanomics 4, no. 1 (2019): h. 1-22.
Cipto, R. Corona Virus Disease 2019: Tinjauan Literatur Terkini Coronavirus Disease 2019 (2020): h. 1-67.
Cologni, A and M. Manera. Oil Prices, Inflation and Interest Rates in a Structural Cointegrated VAR Model for the G-7 Countries. Energy Economics, no.
30.
Fadilla. Pasar Modal Syariah dan Konvensional. Islamic Banking: Jurnal Pemikir- an dan Pengembangan Perbankan Syariah 3, no. 2 (2018): h. 45-56.
Faktor-faktor yang Mempengaruhi Harga Saham. http://sahamidx.blogdetik.com- /2012/ 08/30/13, diakses pada tanggal 3 Januari 2022.
Fitriyanti, I. Analisis Pengaruh Variabel Makro Ekonomi dan Harga Komoditas terhadap Jakarta Islamic Index (JII). Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan
\\Terapan 3, no. 9 (2016): h. 713-727.
Ghozali, I. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS. Semarang:
Badan Penerbit Universitas Diponegoro, h. 2018.
Goodell, J. W. (2020). COVID-19 and Finance: Agendas for Future Research.
Finance Research Letters 35 (March).
Gumilang, R., Hidayat, R., & Endang, M. Pengaruh Variabel Makro Ekonomi, Harga Emas dan Harga Minyak Dunia terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (Studi pada Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2013). Jurnal
Administrasi Bisnis 14, no. 1 (2014)Hanafi, M. Manajemen Risiko.
Yogyakarta: Alfabeta, 2009.
Hasna, Chotyahani. Analisis Pengaruh Stock Split terhadap harga saham pada perusahaan Go publc di BEI. Jurusan Akuntansi FE Universitas Diponegoro Semarang, 2010.
Hayati, M. Investasi menurut Perspektif Ekonomi Islam. Journal of Islamic Economics and Business 1, no. 1 (2016): h. 66-78.
Houston. Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Jakarta: Salemba Empat, 2011.
Huda, Nurul. Ekonomi Islam Pendekatan Teoritis. Jakarta: Predia Media Group, 2009.
Imam, G. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS. Semarang:
Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2018.
Irfan Fahmi. Pengantar Politik Ekonomi. Bandung: Alfabeta, 2010.
Ivo, R., & Laksmiwati, M. BI Rate, Inflation, Exchange IDR - USD, dan GOLD on the Index of Kompas 100 in Jakarta Islamic Index 2012 - 2016. Inter- national Journal Of Economic Research 14, no. 4 (2017): h. 411-417.
Jamelati, S. Dampak Covid terhadap Pergerakan Harga Saham Syariah Jakarta Islamic Index (JII) Ditinjau Menurut Ekonomi Syariah. Jurnal Akuntansi dan bisnis. UIN SUSKA RIAU, 2021.
Jogiyanto. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE, 2008.
Karim, A. A. Ekonomi Makro Islam. Jakarta: Rajawali Pers, 2015.
Kefi, B. S., & Sutopo. Inflasi Memoderasi Pengaruh Kurs terhadap Indeks Harga Saham Gabungan pada Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi 48 (2020): h. 83-92.
Kementerian Agama RI. Al-Qur’an dan Terjemahnya. Cet. 10; Bandung: Sygma Exagrafika, 2010.
Kewal, S.S. Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, Kurs dan Pertumbuhan PDB terhadap Indeks Harga Saham Gabungan. Jurnal Economia 8, No.1 (2012)..h.53- 64..
Khomariyah. Tinjauan Fluktuasi Indeks Saham Syariah Indonesia (Issi) Prespektif Makro Ekonomi. Jurnal Akuntansi 10, no. 1 (2021).
Lardic, S., V. Mignon. The Impact of Oil Prices on GDP in European Countries:
An Empirical Investigation Based on Asymmetric Cointegration. Energy
Policy 34, no. 18 (2006): h. 3910–3915.
Mardiyanti, Umi & Rosalina, A. Pengaruh Nilai Tukar, Tingkat Suku Bunga, dan Inflasi terhadap Indeks Harga Saham. Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia 4, no. 1 (2013): h. 1-14.
Mawarni, C. P., & Widiasmara, A. Pengaruh FED Rate, Harga Minyak Dunia, BI Rate, Inflasi dan Kurs Rupiah terhadap Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Periode Tahun 2011-2017. Investory: Jurnal Akuntansi 2, no. 2 (2018): h. 281-297.
Muhammad. Manajemen Keuangan Syariah Analisi Fiqih & Keuangan.
Yogyakarta: UPP STIM YKPN, 2016.
Muhamnad Rusli, Pengelolaan Statistika yang menyenangkan, Yogyakarta: Graha Ilmu, 2014
Natsir, M. Ekonomi Makro. Jakarta: Mitra Wacana Media, 2014.
Nizar, M. The Impact of World Oil Prices Fluctuation on Indonesia's Economy.
Buletin Ilmiah Litbang Perdagangan 6, no. 2 (2012).
Nurhakim. Pengaruh Perubahan Nilai Tukar, Inflasi, Suku Bunga, dan Beta terhadap Return Saham Jakarta Islamic Indeks pada Periode Bullish dan Bearish. Jurnal FEBI UIN Sunan Kalijaga 3, no. 1 (2010): h. 68-81.
Nurjanah. Pengaruh Nilai Tukar Rupiah dan Inflasi terhadap Return Saham Syariah pada Masa Covid-19. Jurnal Ilmu & Riset Manajemen, 2021.
Pangestu, R., Husaini, A., & Sulamsiyati, S. Pengaruh Indikator Makroekonomi terhadap Indeks Saham (Studi Pada Jakarta Islamic Index, Periode 2014 - 2018. Jurnal Administrasi Bisnis 73, no. 2 (2019): h. 143-152.
Pardiansyah, E. Investasi dalam Perspektif Ekonomi Islam: Pendekatan Teoritis dan Empiris. Jurnal Ekonomi Islam 8, no. 2 (2017): h. 337-373.
Pratiwi, A., Dzulkirom, M., & Azizah, D. Analisis Investasi Portofolio Saham Pasar Modal Syariah dengan Model Markowitz dan Model Indeks Tunggal.
Jurnal Administrasi Bisnis 17, no. 1 (2014): h. 1-10.
Prima, S. Analisis Pengaruh Tingkat Harga Minyak Dunia, Harga Emas Dunia, dan Kurs Rupiah terhadap Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia (Periode 2005 - Maret 2012). Jakarta. Procedia 5, (2012):
h.1360
Pujawati, P., Wiksuana, I., & Artini, L. (2015). Pengaruh Nilai Tukar Rupiah Ter- hadap Return Saham denga Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening.
E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana, 4(4), 234-244.
Purnamasari, D., & Sukmana, R. Pengaruh Harga Emas Dunia, Harga Minyak Dunia dan Indeks Produksi Industri terhadap Indeks Saham di Jakarta Islamic Index (JII) dalam Jangka Panjang dan Jangka Pendek (Periode Januari 2005-Desember 2015). Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan 4, no. 7 (2017): h. 515-530.
Putra, I. K., & Meydianwati, L. Analisis Vector Auto Regressive terhadap Inflasi dan Jumlah Uang Beredar. E-Jurnal Ekonomi Pembangunan Universitas Udayana, (2014): h. 89-112.
Rachmawati, M., & Laila, N. Faktor Makroekonomi yang Mempengaruhi Pergerasakan Harga Saham pada Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) di Bursa Efek Indonesai (BEI). JESTT 2, no. 11 (2015): h. 928-942.
Rahardja, Pratama dan Mandala Manarung, Teori Ekonomi Makro Suatu Pengantar Edisi Keempat. Jakarta: Lembaga Penerbit: FE-UI, 2008.
Rifqi, M. Akuntansi Keuangan Syariah. Yogyakarta P3PI, 2014.
Rivai, Z., & dkk. Manajemen Sumber Daya Manusia untuk Perusahaan dari Teori ke Praktek. Depok: PT Raja Grafindo, 2014.
Rozalinda. Ekonomi Islam Teori dan Aplikasinya pada Aktivitas Ekonomi. Jakarta:
PT Raja Grafindo Persada, 2014.
Ruhendi, & Arifin, J. Dampak Perubahan Kurs Rupiah dan Indeks Harga Saham Dow Jones di New York Stock Exchange. Jurnal Ekonomi Internasional 6, no. 2 (2008): h. 44-62.
Rusbariand, S., Masodah, Riskayanto, & Herawati, S. Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi, Harga Minyak Dunia, Harga Emas Dunia, dan Kurs Rupiah terhadap Pergerakan Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia.
Forum Bisnis & Keuangan I, (2012): h. 724-740.
Sadono, Sukiro. Makro Ekonomi Modern. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2007.
Salsabila, A. Pengaruh Inflasi, Nilai Tukar dan Indeks Nikkei 225 terhadap Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Indoensia. Proceedings of Management 3, no. 2 (2016): h. 1641-1648.
Salvatore. Theory and Problem of Micro Economic Theory. Jakarta: Erlangga, 2008.
Saputra, R., Litriani, E., & Akbar, D. Pengaruh BI Rate, Inflasi, Nilai Tukar Rupiah, dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) terhadap Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI). I-Economic 3, no. 1 (2017): h. 51-72.
Sarinastiti, Yuliati, Analisis Pengaruh Jumlah Uang Beredar, Kurs, dan Produk Domestik Bruto Terhadap Inflasi di Indonesia tahun 1967-2010
Pendekatan Error Correction Model. Jurnal ekonomi. Semarang.
Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Semarang (2011), h.1-24
Sartika, U. Pengaruh Inflasi, Tingkat Suku Bunga, Kurs, Harga Minyak Dunia dan Harga Emas Dunia Terhadap IHSG dan JII di Bursa Efek Indonesia. I- Finance 3, no. 2 (2017): h. 173-187.
Sartono, A. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: BPEE, 2008.
Sarwono, J. Analisis Jalur Untuk Riset Bisnis dengan SPSS. Yogyakarta: Andi Pers, 2010.
Sarwono, Path Analysis Dengan SPSS: Teori, Aplikasi, prosedur analisis untuk Riset Skripsi, Tesis, dan Disertasi. Jakarta: Alex Media Komputido, 2012 Siregar, H. Shariah and Conventional Shares Index Comparison During the Covid-
19 Pandemic in Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi 4, no. 3 (2020): h.
297-310.
Soemitra, A. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Jakarta: Prenada Media, 2009.
Suciningtias, S. A., & Khoiroh, R. Analisis Dampak Variabel Makro Ekonomi terhadap Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI). Conference in Business, Accounting, and Management 2, no. 1 (2015): h. 389-412.
Sugiyono. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta, 2015.
Sukirno, S. Pengantar Teori Makro Ekonomi. Jakarta: Rajawali Pers, 2004.
Suparmono. Pengantar Ekonomika Makro. Yogyakarta: Unit Penerbit dan Percetakan (UPP) AMP YKPN, 2010.
Supriyanto, A. S., & Machfudz Masyhuri. Metodologi Riset: Manajemen Sumber Daya Manusia. Malang: UIN-Maliki Pers, 2010.
Suryani, N., & Sudiartha, G. (2018). Pengaruh Tingkat Suku Bunga, Inflasi Dan Nilai Tukar Terhadap Retur Saham Di Bursa Efek Indonesi. E-Jurnal Manajemen Unud, 7(6), 3172-3200.
Susilo, A, Rumende, dkk. Corona Virus Disease 2019: Tinjauan Literatur Terkini Coronavirus Disease 2019 . Review of Current Literatures 7, no. 1: h. 1- 45.
Syafii, M., Hafindhoh, & Hilman Fauzi. The Islamic Capital Market Volatility A Comparative Study Between in Indonesia and Malaysia. Jurnal Liquidity 2, no. 1 (2013): h. 1-12.
Tanjung, H., & Devi , A. Metode Penelitian Ekonomi Islam. Jakarta: Gramata Publishing, 2013.
Tufail, S., & Botool, S. An Analysis of The Relationship Between Inflation and Gold Prices: Evidence from Pakistan. Pakistan: Fatimah Jinnah Women University, 2013.
Umam, K. Pasar Modal Syariah & Praktik Pasar Modal Syariah. Bandung:
Pustaka Setia. 2013.
Untono, M. Analisis Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi, Inflasi, Nilai Tukar, Indek DJIA, dan Harga Minyak Dunia terhadap Indek Harga Saham Gabungan.
Parsimonia: Jurnal Akuntansi, Manajemen, dan Bisnis 2, no. 2 (2015):
h. 10-20.
Usnan, M. Pengaruh Nilai Tukar Rupiah terhadap Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI). Jurnal EKA CIDA 1, no. 2 (2016): h. 42-54.
Utami, A. T., & Herlambang, L. Pengaruh Variabel Makro Ekonomi terhadap Jakarta Islamic Index (JII) Periode Januari 2010 Hingga November 2015.
Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan 3, no. 1 (2016): h. 70-84.
Utoyo, N. Pengaruh Tingkat Inflasi, Suku Bunga, Harga Emas Dunia dan Kurs Rupiah terhadap JII. Jurnal Ilmiah dan Riset Akuntansi, 5(8) (2016): h.
1-17.
Volita dkk. Pengaruh Harga Minyak Dunia, Harga Emas Dunia, dan Jumlah Uang Beredar terhadap Indeks Saham Syariah Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis 1, no. 1 (2020): h. 500.
Website Resmi Badan Pusat Statistik. http://www.bps.co.id. Diakses 3 Januari 2022 Wibisono, D. Riset Bisnis Panduan Bagi Praktisi dan Akademisi. Jakarta:
Gramedia, 2022.
Winarno, W. W. (2015). Analisis Ekonometrika dan Statistik dengan Views.
Yogyakarta: UPP STIM YKPN (2015): h. 115-116.
Yuliana, I. Investasi Produk Keuangan Syariah. Malang: UIN Malang Press, 2010.
Yuliana, Indah. Investasi Produk Keuangan Syariah. Malang: UIN-Maliki, 2011.
Yuniarti, D. Pengaruh Inflasi dan Nilai Tukar Rupiah terhadap Harga Saham di Sektor Industri Barang Konumsi pada Indeks Saham Syariah (ISSI) Tahun 2012-2016. Jurnal I-Finance 1, no. 1 (2017): h. 216-220.
Zubir, Z. Manajemen Portofolio (Penerapannya dalam Investasi Saham). Jakarta:
Salemba Empat. 2011
LAMPIRAN
Lampiran 1.1 Hasil Olah data 1. UJI ASUMSI KLASIK a. Uji Normalitas
b. Uji Multikolinieritas
0 10 20 30 40 50 60 70 80
-2.5e-14 2.5e-20 2.5e-14
Seri es: Sta nda rdi zed Res iduals Sa mpl e 2020M01 2021M12 Obs erva ti ons 456
Mea n 5.04e-18 Medi a n 2.72e-16 Ma xi mum 4.24e-14 Mi ni mum -4.47e-14 Std. Dev. 2.15e-14 Skewnes s -0.058309 Kurtos i s 2.523969 Ja rque-Bera 4.563889 Proba bi l i ty 0.102086
NTR HMD HED INF
NTR 1.000000 -0.617710 0.318364 0.137340 HMD -0.617710 1.000000 0.078336 -0.567498 HED 0.318364 0.078336 1.000000 -0.758466 INF 0.137340 -0.567498 -0.758466 1.000000
c. Uji autokorelasi
Dependent Variable: LN_Y2
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 07/31/22 Time: 18:33
Sample: 2020M01 2021M12 Periods included: 24 Cross-sections included: 19
Total panel (balanced) observations: 456
Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 23.21454 27.13705 0.855455 0.3928
LN_X1 -1.464279 2.451912 -0.597199 0.5507
LN_X2 0.079250 0.247072 0.320757 0.7485
LN_X3 -0.158379 1.495456 -0.105907 0.9157
Y1 -0.074844 0.253371 -0.295392 0.7678
Effects Specification
S.D. Rho
Cross-section random 0.000000 0.0000
Idiosyncratic random 1.087470 1.0000
Weighted Statistics
R-squared 0.006340 Mean dependent var 7.966832 Adjusted R-squared -0.002473 S.D. dependent var 1.069675 S.E. of regression 1.070997 Sum squared resid 517.3126 F-statistic 0.719389 Durbin-Watson stat 1.688524 Prob(F-statistic) 0.578997
Unweighted Statistics
R-squared 0.006340 Mean dependent var 7.966832 Sum squared resid 517.3126 Durbin-Watson stat 1.688524
d. Heterokedastisitas
Dependent Variable: RESABS Method: Panel Least Squares Date: 07/31/22 Time: 17:48 Sample: 2020M01 2021M12 Periods included: 24 Cross-sections included: 19
Total panel (balanced) observations: 456
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 8.874855 15.15608 0.585564 0.5585
LN_X1 -0.327663 1.369396 -0.239275 0.8110 LN_X2 -0.202975 0.137990 -1.470942 0.1420 LN_X3 -0.152045 0.835214 -0.182043 0.8556
Y1 -0.029312 0.141508 -0.207143 0.8360
R-squared 0.010124 Mean dependent var 0.875153 Adjusted R-squared 0.001345 S.D. dependent var 0.607762 S.E. of regression 0.607353 Akaike info criterion 1.851493 Sum squared resid 166.3641 Schwarz criterion 1.896695 Log likelihood -417.1403 Hannan-Quinn criter. 1.869299 F-statistic 1.153207 Durbin-Watson stat 0.041273 Prob(F-statistic) 0.330906
B. UJI HIPOTESIS 1. Model 1 (Y1)
Dependent Variable: Y1
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 07/30/22 Time: 00:31
Sample: 2020M01 2021M12 Periods included: 24 Cross-sections included: 19
Total panel (balanced) observations: 456
Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 62.54982 4.173308 14.98807 0.0000
LN_X1 1.723213 0.457094 3.769933 0.0002
LN_X2 -0.614614 0.036340 -16.91280 0.0000 LN_X3 -5.062500 0.145654 -34.75693 0.0000
Effects Specification
S.D. Rho
Cross-section random 0.000000 0.0000
Idiosyncratic random 0.206023 1.0000
Weighted Statistics
R-squared 0.840243 Mean dependent var 1.798750 Adjusted R-squared 0.839183 S.D. dependent var 0.503413 S.E. of regression 0.201879 Sum squared resid 18.42128 F-statistic 792.4346 Durbin-Watson stat 1.431578 Prob(F-statistic) 0.000000
Unweighted Statistics
R-squared 0.840243 Mean dependent var 1.798750 Sum squared resid 18.42128 Durbin-Watson stat 1.431578
2. Model 2 (Y2)
Dependent Variable: LN_Y2
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 07/30/22 Time: 00:28
Sample: 2020M01 2021M12 Periods included: 24 Cross-sections included: 19
Total panel (balanced) observations: 456
Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 23.21454 5.337187 4.349583 0.0000
LN_X1 -1.464279 0.481718 -3.039702 0.0025
LN_X2 0.079250 0.048541 1.632631 0.1032
LN_X3 -0.158379 0.293807 -0.539058 0.5901
Y1 -0.074844 0.049779 -1.503523 0.1334
Effects Specification
S.D. Rho
Cross-section random 1.072300 0.9618
Idiosyncratic random 0.213651 0.0382
Weighted Statistics
R-squared 0.138176 Mean dependent var 0.323750 Adjusted R-squared 0.130532 S.D. dependent var 0.229128 S.E. of regression 0.213651 Sum squared resid 20.58671 F-statistic 18.07713 Durbin-Watson stat 0.343097 Prob(F-statistic) 0.000000
Unweighted Statistics
R-squared 0.006340 Mean dependent var 7.966832 Sum squared resid 517.3126 Durbin-Watson stat 0.013654
Lampiran 1.2 Data Nilai Tukar Rupiah, Harga Minyak Dunia, Harga Emas, Inflasi, dan harga saham
NAMA TAHUN BULAN X1 X2 X3 Y1 Y2
ADRO
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 1225 2 13776 616613.8 698134 2.98 1155 3 15194 311173.1 726018 2.96 990 4 15867 298934.3 836073 2.67 920 5 14906 529013.9 827032 2.19 1100 6 14195 557437.7 823829 1.96 995 7 14582 587217.1 816078 1.54 1085 8 14724 627389.6 930758 1.32 1085 9 14847 597146.3 928527 1.42 1135 10 14749 527866.7 912806 1.44 1125 11 14236 559047.7 887394 1.59 1390 12 14173 687674 825040 1.68 1430
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 1200 2 14042 863583 841243 1.38 1180 3 14417 852909.7 796209 1.37 1175 4 14558 925597.6 808685 1.42 1245 5 14323 949901.4 822821 1.68 1190 6 14338 1053413 875748 1.33 1205 7 14511 1073088 844960 1.52 1335 8 14397 986194.5 828390 1.59 1260 9 14256 1069628 834094 1.6 1760 10 14198 1186527 810285 1.66 1680 11 14263 943925.3 816232 1.77 1700 12 14328 1077609 822093 1.87 2250
AKRA 2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 662 2 13776 616613.8 698134 2.98 530 3 15194 311173.1 726018 2.96 395 4 15867 298934.3 836073 2.67 480 5 14906 529013.9 827032 2.19 470 6 14195 557437.7 823829 1.96 508 7 14582 587217.1 816078 1.54 576 8 14724 627389.6 930758 1.32 580 9 14847 597146.3 928527 1.42 510 10 14749 527866.7 912806 1.44 536 11 14236 559047.7 887394 1.59 582 12 14173 687674 825040 1.68 636 2021 1 14061 733984.2 860990 1.55 568
2 14042 863583 841243 1.38 674 3 14417 852909.7 796209 1.37 644 4 14558 925597.6 808685 1.42 654 5 14323 949901.4 822821 1.68 648 6 14338 1053413 875748 1.33 630 7 14511 1073088 844960 1.52 720 8 14397 986194.5 828390 1.59 778 9 14256 1069628 834094 1.6 872 10 14198 1186527 810285 1.66 854 11 14263 943925.3 816232 1.77 794 12 14328 1077609 822093 1.87 822
ANTM
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 720 2 13776 616613.8 698134 2.98 575 3 15194 311173.1 726018 2.96 450 4 15867 298934.3 836073 2.67 510 5 14906 529013.9 827032 2.19 535 6 14195 557437.7 823829 1.96 605 7 14582 587217.1 816078 1.54 735 8 14724 627389.6 930758 1.32 820 9 14847 597146.3 928527 1.42 705 10 14749 527866.7 912806 1.44 1055 11 14236 559047.7 887394 1.59 1145 12 14173 687674 825040 1.68 1935
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 2220 2 14042 863583 841243 1.38 2840 3 14417 852909.7 796209 1.37 2250 4 14558 925597.6 808685 1.42 2490 5 14323 949901.4 822821 1.68 2450 6 14338 1053413 875748 1.33 2300 7 14511 1073088 844960 1.52 2520 8 14397 986194.5 828390 1.59 2390 9 14256 1069628 834094 1.6 2290 10 14198 1186527 810285 1.66 2340 11 14263 943925.3 816232 1.77 2300 12 14328 1077609 822093 1.87 2250
ASII 2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 6350 2 13776 616613.8 698134 2.98 5525 3 15194 311173.1 726018 2.96 3900 4 15867 298934.3 836073 2.67 3850 5 14906 529013.9 827032 2.19 4770 6 14195 557437.7 823829 1.96 4800
7 14582 587217.1 816078 1.54 5150 8 14724 627389.6 930758 1.32 5100 9 14847 597146.3 928527 1.42 4460 10 14749 527866.7 912806 1.44 5425 11 14236 559047.7 887394 1.59 5300 12 14173 687674 825040 1.68 6025
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 6100 2 14042 863583 841243 1.38 5400 3 14417 852909.7 796209 1.37 5275 4 14558 925597.6 808685 1.42 5500 5 14323 949901.4 822821 1.68 5250 6 14338 1053413 875748 1.33 4940 7 14511 1073088 844960 1.52 4720 8 14397 986194.5 828390 1.59 5225 9 14256 1069628 834094 1.6 5500 10 14198 1186527 810285 1.66 6025 11 14263 943925.3 816232 1.77 5775 12 14328 1077609 822093 1.87 5700
BRPT
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 1305 2 13776 616613.8 698134 2.98 985 3 15194 311173.1 726018 2.96 725 4 15867 298934.3 836073 2.67 1450 5 14906 529013.9 827032 2.19 1350 6 14195 557437.7 823829 1.96 1160 7 14582 587217.1 816078 1.54 950 8 14724 627389.6 930758 1.32 840 9 14847 597146.3 928527 1.42 790 10 14749 527866.7 912806 1.44 900 11 14236 559047.7 887394 1.59 1050 12 14173 687674 825040 1.68 1100
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 885 2 14042 863583 841243 1.38 1100 3 14417 852909.7 796209 1.37 960 4 14558 925597.6 808685 1.42 1000 5 14323 949901.4 822821 1.68 900 6 14338 1053413 875748 1.33 855 7 14511 1073088 844960 1.52 970 8 14397 986194.5 828390 1.59 1065 9 14256 1069628 834094 1.6 965 10 14198 1186527 810285 1.66 935 11 14263 943925.3 816232 1.77 920
12 14328 1077609 822093 1.87 855
CPIN
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 6650 2 13776 616613.8 698134 2.98 5700 3 15194 311173.1 726018 2.96 4940 4 15867 298934.3 836073 2.67 4600 5 14906 529013.9 827032 2.19 5775 6 14195 557437.7 823829 1.96 5575 7 14582 587217.1 816078 1.54 6225 8 14724 627389.6 930758 1.32 6300 9 14847 597146.3 928527 1.42 5675 10 14749 527866.7 912806 1.44 5850 11 14236 559047.7 887394 1.59 6075 12 14173 687674 825040 1.68 6525
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 5750 2 14042 863583 841243 1.38 6150 3 14417 852909.7 796209 1.37 7000 4 14558 925597.6 808685 1.42 7050 5 14323 949901.4 822821 1.68 6750 6 14338 1053413 875748 1.33 6250 7 14511 1073088 844960 1.52 6125 8 14397 986194.5 828390 1.59 6400 9 14256 1069628 834094 1.6 6425 10 14198 1186527 810285 1.66 6200 11 14263 943925.3 816232 1.77 6075 12 14328 1077609 822093 1.87 5950
EXCL
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 3390 2 13776 616613.8 698134 2.98 2950 3 15194 311173.1 726018 2.96 2660 4 15867 298934.3 836073 2.67 2730 5 14906 529013.9 827032 2.19 2660 6 14195 557437.7 823829 1.96 2820 7 14582 587217.1 816078 1.54 3070 8 14724 627389.6 930758 1.32 2640 9 14847 597146.3 928527 1.42 2490 10 14749 527866.7 912806 1.44 2240 11 14236 559047.7 887394 1.59 2600 12 14173 687674 825040 1.68 2980
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 2220 2 14042 863583 841243 1.38 2200 3 14417 852909.7 796209 1.37 2090 4 14558 925597.6 808685 1.42 2090
5 14323 949901.4 822821 1.68 2460 6 14338 1053413 875748 1.33 2670 7 14511 1073088 844960 1.52 2690 8 14397 986194.5 828390 1.59 2670 9 14256 1069628 834094 1.6 3040 10 14198 1186527 810285 1.66 3080 11 14263 943925.3 816232 1.77 3070 12 14328 1077609 822093 1.87 3170
INCO
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 3160 2 13776 616613.8 698134 2.98 2450 3 15194 311173.1 726018 2.96 2160 4 15867 298934.3 836073 2.67 2570 5 14906 529013.9 827032 2.19 2780 6 14195 557437.7 823829 1.96 2800 7 14582 587217.1 816078 1.54 3420 8 14724 627389.6 930758 1.32 3790 9 14847 597146.3 928527 1.42 3560 10 14749 527866.7 912806 1.44 4050 11 14236 559047.7 887394 1.59 4610 12 14173 687674 825040 1.68 5100
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 5500 2 14042 863583 841243 1.38 6075 3 14417 852909.7 796209 1.37 4380 4 14558 925597.6 808685 1.42 4610 5 14323 949901.4 822821 1.68 4730 6 14338 1053413 875748 1.33 4610 7 14511 1073088 844960 1.52 5500 8 14397 986194.5 828390 1.59 5075 9 14256 1069628 834094 1.6 4590 10 14198 1186527 810285 1.66 4850 11 14263 943925.3 816232 1.77 4790 12 14328 1077609 822093 1.87 4680
INDF 2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 7825 2 13776 616613.8 698134 2.98 6500 3 15194 311173.1 726018 2.96 6350 4 15867 298934.3 836073 2.67 6525 5 14906 529013.9 827032 2.19 5750 6 14195 557437.7 823829 1.96 6525 7 14582 587217.1 816078 1.54 6450 8 14724 627389.6 930758 1.32 7625 9 14847 597146.3 928527 1.42 7150
10 14749 527866.7 912806 1.44 7000 11 14236 559047.7 887394 1.59 7100 12 14173 687674 825040 1.68 6850
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 6050 2 14042 863583 841243 1.38 6050 3 14417 852909.7 796209 1.37 6600 4 14558 925597.6 808685 1.42 6525 5 14323 949901.4 822821 1.68 6350 6 14338 1053413 875748 1.33 6175 7 14511 1073088 844960 1.52 6075 8 14397 986194.5 828390 1.59 6175 9 14256 1069628 834094 1.6 6350 10 14198 1186527 810285 1.66 6350 11 14263 943925.3 816232 1.77 6300 12 14328 1077609 822093 1.87 6325
INTP
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 16475 2 13776 616613.8 698134 2.98 14925 3 15194 311173.1 726018 2.96 12500 4 15867 298934.3 836073 2.67 11650 5 14906 529013.9 827032 2.19 12100 6 14195 557437.7 823829 1.96 11800 7 14582 587217.1 816078 1.54 12375 8 14724 627389.6 930758 1.32 11875 9 14847 597146.3 928527 1.42 10400 10 14749 527866.7 912806 1.44 12225 11 14236 559047.7 887394 1.59 14300 12 14173 687674 825040 1.68 14475
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 13375 2 14042 863583 841243 1.38 12500 3 14417 852909.7 796209 1.37 12225 4 14558 925597.6 808685 1.42 12850 5 14323 949901.4 822821 1.68 12100 6 14338 1053413 875748 1.33 10300 7 14511 1073088 844960 1.52 8800 8 14397 986194.5 828390 1.59 11250 9 14256 1069628 834094 1.6 10500 10 14198 1186527 810285 1.66 11825 11 14263 943925.3 816232 1.77 10575 12 14328 1077609 822093 1.87 12100 JSMR 2020 1 13732 721753.9 678097 2.68 4600 2 13776 616613.8 698134 2.98 4680
3 15194 311173.1 726018 2.96 2540 4 15867 298934.3 836073 2.67 3150 5 14906 529013.9 827032 2.19 3550 6 14195 557437.7 823829 1.96 4400 7 14582 587217.1 816078 1.54 3930 8 14724 627389.6 930758 1.32 3910 9 14847 597146.3 928527 1.42 3610 10 14749 527866.7 912806 1.44 3560 11 14236 559047.7 887394 1.59 4190 12 14173 687674 825040 1.68 4630
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 4320 2 14042 863583 841243 1.38 4170 3 14417 852909.7 796209 1.37 4040 4 14558 925597.6 808685 1.42 4150 5 14323 949901.4 822821 1.68 3950 6 14338 1053413 875748 1.33 3520 7 14511 1073088 844960 1.52 3940 8 14397 986194.5 828390 1.59 3960 9 14256 1069628 834094 1.6 3880 10 14198 1186527 810285 1.66 4200 11 14263 943925.3 816232 1.77 4070 12 14328 1077609 822093 1.87 3890
KLBF
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 1430 2 13776 616613.8 698134 2.98 1220 3 15194 311173.1 726018 2.96 1200 4 15867 298934.3 836073 2.67 1440 5 14906 529013.9 827032 2.19 1415 6 14195 557437.7 823829 1.96 1460 7 14582 587217.1 816078 1.54 1565 8 14724 627389.6 930758 1.32 1580 9 14847 597146.3 928527 1.42 1550 10 14749 527866.7 912806 1.44 1525 11 14236 559047.7 887394 1.59 1505 12 14173 687674 825040 1.68 1480
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 1465 2 14042 863583 841243 1.38 1470 3 14417 852909.7 796209 1.37 1570 4 14558 925597.6 808685 1.42 1440 5 14323 949901.4 822821 1.68 1450 6 14338 1053413 875748 1.33 1400 7 14511 1073088 844960 1.52 1260
8 14397 986194.5 828390 1.59 1345 9 14256 1069628 834094 1.6 1430 10 14198 1186527 810285 1.66 1600 11 14263 943925.3 816232 1.77 1600 12 14328 1077609 822093 1.87 1615
ICBP
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 11375 2 13776 616613.8 698134 2.98 10275 3 15194 311173.1 726018 2.96 10225 4 15867 298934.3 836073 2.67 9875 5 14906 529013.9 827032 2.19 8150 6 14195 557437.7 823829 1.96 9350 7 14582 587217.1 816078 1.54 9200 8 14724 627389.6 930758 1.32 10075 9 14847 597146.3 928527 1.42 10225 10 14749 527866.7 912806 1.44 9650 11 14236 559047.7 887394 1.59 9900 12 14173 687674 825040 1.68 9575
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 9100 2 14042 863583 841243 1.38 8575 3 14417 852909.7 796209 1.37 9200 4 14558 925597.6 808685 1.42 8700 5 14323 949901.4 822821 1.68 8200 6 14338 1053413 875748 1.33 8150 7 14511 1073088 844960 1.52 8125 8 14397 986194.5 828390 1.59 8425 9 14256 1069628 834094 1.6 8350 10 14198 1186527 810285 1.66 8800 11 14263 943925.3 816232 1.77 8450 12 14328 1077609 822093 1.87 8700
PTBA 2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 2210 2 13776 616613.8 698134 2.98 2240 3 15194 311173.1 726018 2.96 2180 4 15867 298934.3 836073 2.67 1875 5 14906 529013.9 827032 2.19 1945 6 14195 557437.7 823829 1.96 2020 7 14582 587217.1 816078 1.54 2030 8 14724 627389.6 930758 1.32 2040 9 14847 597146.3 928527 1.42 1970 10 14749 527866.7 912806 1.44 1960 11 14236 559047.7 887394 1.59 2360 12 14173 687674 825040 1.68 2810
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 2580 2 14042 863583 841243 1.38 2710 3 14417 852909.7 796209 1.37 2620 4 14558 925597.6 808685 1.42 2370 5 14323 949901.4 822821 1.68 2210 6 14338 1053413 875748 1.33 2000 7 14511 1073088 844960 1.52 2230 8 14397 986194.5 828390 1.59 2110 9 14256 1069628 834094 1.6 2760 10 14198 1186527 810285 1.66 2680 11 14263 943925.3 816232 1.77 2600 12 14328 1077609 822093 1.87 2710
SCMA
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 288 2 13776 616613.8 698134 2.98 224 3 15194 311173.1 726018 2.96 155 4 15867 298934.3 836073 2.67 176 5 14906 529013.9 827032 2.19 200 6 14195 557437.7 823829 1.96 233 7 14582 587217.1 816078 1.54 257 8 14724 627389.6 930758 1.32 248 9 14847 597146.3 928527 1.42 243 10 14749 527866.7 912806 1.44 299 11 14236 559047.7 887394 1.59 329 12 14173 687674 825040 1.68 458
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 436 2 14042 863583 841243 1.38 396 3 14417 852909.7 796209 1.37 340 4 14558 925597.6 808685 1.42 315 5 14323 949901.4 822821 1.68 337 6 14338 1053413 875748 1.33 362 7 14511 1073088 844960 1.52 460 8 14397 986194.5 828390 1.59 406 9 14256 1069628 834094 1.6 402 10 14198 1186527 810285 1.66 420 11 14263 943925.3 816232 1.77 342 12 14328 1077609 822093 1.87 326
TLKM 2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 3800 2 13776 616613.8 698134 2.98 3490 3 15194 311173.1 726018 2.96 3160 4 15867 298934.3 836073 2.67 3500 5 14906 529013.9 827032 2.19 3150
6 14195 557437.7 823829 1.96 3050 7 14582 587217.1 816078 1.54 3050 8 14724 627389.6 930758 1.32 2860 9 14847 597146.3 928527 1.42 2560 10 14749 527866.7 912806 1.44 2620 11 14236 559047.7 887394 1.59 3230 12 14173 687674 825040 1.68 3310
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 3110 2 14042 863583 841243 1.38 3490 3 14417 852909.7 796209 1.37 3420 4 14558 925597.6 808685 1.42 3200 5 14323 949901.4 822821 1.68 3440 6 14338 1053413 875748 1.33 3150 7 14511 1073088 844960 1.52 3240 8 14397 986194.5 828390 1.59 3400 9 14256 1069628 834094 1.6 3690 10 14198 1186527 810285 1.66 3800 11 14263 943925.3 816232 1.77 3990 12 14328 1077609 822093 1.87 4040
UNTR
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 19200 2 13776 616613.8 698134 2.98 16600 3 15194 311173.1 726018 2.96 16900 4 15867 298934.3 836073 2.67 16300 5 14906 529013.9 827032 2.19 15700 6 14195 557437.7 823829 1.96 16550 7 14582 587217.1 816078 1.54 21350 8 14724 627389.6 930758 1.32 23000 9 14847 597146.3 928527 1.42 22800 10 14749 527866.7 912806 1.44 21125 11 14236 559047.7 887394 1.59 23000 12 14173 687674 825040 1.68 26600
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 22850 2 14042 863583 841243 1.38 22550 3 14417 852909.7 796209 1.37 22125 4 14558 925597.6 808685 1.42 21175 5 14323 949901.4 822821 1.68 22550 6 14338 1053413 875748 1.33 20250 7 14511 1073088 844960 1.52 19550 8 14397 986194.5 828390 1.59 20075 9 14256 1069628 834094 1.6 26000 10 14198 1186527 810285 1.66 23550
11 14263 943925.3 816232 1.77 21350 12 14328 1077609 822093 1.87 22150
UNVR
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 7950 2 13776 616613.8 698134 2.98 6825 3 15194 311173.1 726018 2.96 7250 4 15867 298934.3 836073 2.67 8275 5 14906 529013.9 827032 2.19 7750 6 14195 557437.7 823829 1.96 7900 7 14582 587217.1 816078 1.54 8400 8 14724 627389.6 930758 1.32 8225 9 14847 597146.3 928527 1.42 8100 10 14749 527866.7 912806 1.44 7825 11 14236 559047.7 887394 1.59 7725 12 14173 687674 825040 1.68 7350
2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 6925 2 14042 863583 841243 1.38 7000 3 14417 852909.7 796209 1.37 6575 4 14558 925597.6 808685 1.42 6000 5 14323 949901.4 822821 1.68 5850 6 14338 1053413 875748 1.33 4950 7 14511 1073088 844960 1.52 4220 8 14397 986194.5 828390 1.59 4050 9 14256 1069628 834094 1.6 3950 10 14198 1186527 810285 1.66 4420 11 14263 943925.3 816232 1.77 4480 12 14328 1077609 822093 1.87 4110
WIKA
2020
1 13732 721753.9 678097 2.68 1890 2 13776 616613.8 698134 2.98 1875 3 15194 311173.1 726018 2.96 835 4 15867 298934.3 836073 2.67 950 5 14906 529013.9 827032 2.19 1085 6 14195 557437.7 823829 1.96 1200 7 14582 587217.1 816078 1.54 1190 8 14724 627389.6 930758 1.32 1240 9 14847 597146.3 928527 1.42 1095 10 14749 527866.7 912806 1.44 1205 11 14236 559047.7 887394 1.59 1620 12 14173 687674 825040 1.68 1985 2021
1 14061 733984.2 860990 1.55 1800 2 14042 863583 841243 1.38 1740 3 14417 852909.7 796209 1.37 1535
4 14558 925597.6 808685 1.42 1440 5 14323 949901.4 822821 1.68 1250 6 14338 1053413 875748 1.33 990 7 14511 1073088 844960 1.52 920 8 14397 986194.5 828390 1.59 940 9 14256 1069628 834094 1.6 1210 10 14198 1186527 810285 1.66 1245 11 14263 943925.3 816232 1.77 1160 12 14328 1077609 822093 1.87 1105
Lampiran 1.3 Data Nilai Tukar Rupiah, Harga Minyak Dunia, Harga Emas, Inflasi, dan harga saham (Dalam bentuk Logaritma Natural) NAMA TAHUN BULAN LN_X1 LN_X2 LN_X3 Y1 LN_Y2
ADRO
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 7.110696 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 7.051856 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 6.897705 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 6.824374 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 7.003065 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 6.902743 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 6.989335 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 6.989335 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 7.034388 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 7.025538 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 7.237059 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 7.26543
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 7.090077 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 7.07327 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 7.069023 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 7.126891 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 7.081709 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 7.094235 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 7.196687 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 7.138867 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 7.473069 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 7.426549 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 7.438384 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 7.718685
AKRA
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 6.495266 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 6.272877 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 5.978886 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 6.173786 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 6.152733 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 6.230481 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 6.356108 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 6.363028 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 6.234411 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 6.284134 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 6.36647 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 6.455199 2021 1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 6.342121 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 6.51323
3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 6.467699 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 6.483107 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 6.473891 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 6.44572 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 6.579251 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 6.656727 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 6.770789 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 6.749931 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 6.677083 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 6.71174
ANTM
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 6.579251 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 6.35437 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 6.109248 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 6.234411 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 6.282267 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 6.405228 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 6.59987 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 6.709304 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 6.558198 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 6.961296 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 7.04316 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 7.567863
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 7.705262 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 7.951559 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 7.718685 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 7.820038 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 7.803843 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 7.740664 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 7.832014 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 7.779049 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 7.736307 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 7.757906 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 7.740664 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 7.718685
ASII 2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 8.75621 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 8.617039 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 8.268732 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 8.255828 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 8.470102 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 8.476371 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 8.546752
8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 8.536996 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 8.402904 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 8.598773 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 8.575462 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 8.703673
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 8.716044 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 8.594154 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 8.570734 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 8.612503 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 8.565983 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 8.505121 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 8.459564 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 8.56121 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 8.612503 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 8.703673 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 8.661294 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 8.648221
BRPT
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 7.173958 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 6.892642 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 6.586172 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 7.279319 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 7.20786 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 7.056175 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 6.856462 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 6.733402 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 6.672033 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 6.802395 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 6.956545 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 7.003065
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 6.785588 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 7.003065 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 6.866933 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 6.907755 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 6.802395 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 6.751101 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 6.877296 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 6.97073 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 6.872128 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 6.840547 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 6.824374 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 6.751101
CPIN
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 8.802372 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 8.648221 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 8.505121 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 8.433812 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 8.661294 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 8.626048 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 8.736329 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 8.748305 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 8.643826 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 8.674197 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 8.711937 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 8.783396
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 8.656955 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 8.724207 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 8.853665 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 8.860783 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 8.817298 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 8.740337 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 8.720134 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 8.764053 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 8.767952 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 8.732305 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 8.711937 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 8.691146
EXCL
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 8.128585 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 7.98956 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 7.886081 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 7.912057 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 7.886081 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 7.944492 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 8.029433 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 7.878534 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 7.820038 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 7.714231 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 7.863267 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 7.999679
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 7.705262 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 7.696213 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 7.644919 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 7.644919 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 7.807917
6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 7.889834 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 7.897296 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 7.889834 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 8.019613 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 8.032685 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 8.029433 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 8.061487
INCO
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 8.058327 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 7.803843 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 7.677864 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 7.851661 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 7.930206 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 7.937375 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 8.137396 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 8.240121 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 8.177516 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 8.306472 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 8.435983 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 8.536996
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 8.612503 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 8.711937 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 8.384804 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 8.435983 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 8.46168 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 8.435983 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 8.612503 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 8.532082 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 8.431635 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 8.486734 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 8.474286 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 8.451053
INDF 2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 8.965079 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 8.779557 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 8.75621 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 8.783396 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 8.656955 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 8.783396 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 8.771835 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 8.939188 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 8.874868 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 8.853665
11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 8.86785 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 8.832004
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 8.707814 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 8.707814 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 8.794825 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 8.783396 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 8.75621 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 8.728264 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 8.711937 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 8.728264 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 8.75621 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 8.75621 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 8.748305 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 8.752265
INTP
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 9.709599 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 9.610793 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 9.433484 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 9.363061 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 9.400961 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 9.375855 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 9.423434 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 9.382191 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 9.249561 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 9.411238 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 9.568015 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 9.580178
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 9.501143 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 9.433484 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 9.411238 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 9.461099 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 9.400961 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 9.239899 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 9.082507 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 9.328123 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 9.259131 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 9.377971 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 9.266248 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 9.400961 JSMR 2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 8.433812 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 8.451053 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 7.839919
4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 8.055158 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 8.174703 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 8.38936 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 8.276395 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 8.271293 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 8.191463 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 8.177516 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 8.340456 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 8.440312
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 8.371011 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 8.335671 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 8.304 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 8.330864 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 8.281471 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 8.166216 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 8.278936 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 8.283999 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 8.26359 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 8.34284 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 8.311398 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 8.266164
KLBF
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 7.26543 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 7.106606 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 7.090077 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 7.272398 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 7.254885 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 7.286192 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 7.355641 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 7.36518 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 7.34601 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 7.32975 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 7.316548 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 7.299797
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 7.289611 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 7.293018 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 7.358831 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 7.272398 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 7.279319 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 7.244228 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 7.138867 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 7.204149
9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 7.26543 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 7.377759 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 7.377759 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 7.38709
ICBP
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 9.339173 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 9.237469 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 9.232591 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 9.197762 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 9.005773 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 9.143132 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 9.126959 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 9.217812 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 9.232591 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 9.174713 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 9.20029 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 9.166911
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 9.11603 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 9.056606 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 9.126959 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 9.071078 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 9.011889 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 9.005773 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 9.002701 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 9.038959 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 9.030017 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 9.082507 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 9.041922 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 9.071078
PTBA 2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 7.700748 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 7.714231 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 7.68708 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 7.536364 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 7.573017 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 7.610853 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 7.615791 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 7.620705 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 7.585789 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 7.5807 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 7.766417 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 7.94094 2021 1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 7.855545
2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 7.904704 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 7.87093 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 7.770645 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 7.700748 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 7.600902 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 7.709757 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 7.654443 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 7.922986 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 7.893572 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 7.863267 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 7.904704
SCMA
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 5.66296 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 5.411646 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 5.043425 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 5.170484 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 5.298317 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 5.451038 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 5.549076 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 5.513429 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 5.493061 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 5.700444 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 5.796058 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 6.126869
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 6.077642 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 5.981414 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 5.828946 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 5.752573 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 5.820083 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 5.891644 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 6.131226 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 6.006353 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 5.996452 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 6.040255 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 5.834811 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 5.786897
TLKM 2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 8.242756 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 8.157657 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 8.058327 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 8.160518 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 8.055158 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 8.022897
7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 8.022897 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 7.958577 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 7.847763 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 7.87093 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 8.080237 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 8.104703
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 8.042378 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 8.157657 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 8.137396 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 8.070906 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 8.143227 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 8.055158 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 8.083329 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 8.131531 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 8.213382 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 8.242756 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 8.291547 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 8.304
UNTR
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 9.862666 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 9.717158 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 9.735069 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 9.69892 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 9.661416 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 9.714141 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 9.968807 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 10.04325 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 10.03452 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 9.958212 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 10.04325 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 10.18867
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 10.03671 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 10.02349 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 10.00446 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 9.960577 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 10.02349 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 9.91591 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 9.880731 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 9.907231 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 10.16585 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 10.06688 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 9.968807
12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 10.00559
UNVR
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 8.980927 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 8.828348 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 8.888757 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 9.020994 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 8.955448 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 8.974618 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 9.035987 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 9.014934 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 8.999619 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 8.965079 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 8.952217 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 8.902456
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 8.842893 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 8.853665 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 8.79103 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 8.699515 5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 8.674197 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 8.507143 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 8.34759 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 8.306472 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 8.281471 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 8.393895 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 8.407378 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 8.321178
WIKA
2020
1 9.527484 13.48944 13.42705 2.68 7.544332 2 9.530683 13.332 13.45617 2.98 7.536364 3 9.628656 12.6481 13.49533 2.96 6.727432 4 9.671997 12.60798 13.63647 2.67 6.856462 5 9.609519 13.17877 13.6256 2.19 6.989335 6 9.560645 13.23111 13.62172 1.96 7.090077 7 9.587543 13.28315 13.61227 1.54 7.081709 8 9.597234 13.34932 13.74375 1.32 7.122867 9 9.605553 13.29992 13.74135 1.42 6.99851 10 9.598931 13.1766 13.72428 1.44 7.094235 11 9.563529 13.23399 13.69604 1.59 7.390181 12 9.559094 13.44107 13.62319 1.68 7.593374
2021
1 9.55116 13.50624 13.66584 1.55 7.495542 2 9.549808 13.66885 13.64264 1.38 7.46164 3 9.576163 13.65641 13.58762 1.37 7.336286 4 9.585896 13.73819 13.60316 1.42 7.272398
5 9.569622 13.76411 13.62049 1.68 7.130899 6 9.570669 13.86755 13.68283 1.33 6.897705 7 9.582662 13.88605 13.64704 1.52 6.824374 8 9.574775 13.80161 13.62724 1.59 6.84588 9 9.564933 13.88282 13.6341 1.6 7.098376 10 9.560856 13.98654 13.60514 1.66 7.126891 11 9.565424 13.7578 13.61245 1.77 7.056175 12 9.569971 13.89026 13.61961 1.87 7.007601