Tinjauan Makroekonomi Macroeconomic Review
Kondisi Industri Asuransi Jiwa Life Insurance Industry Condition
Industri asuransi jiwa Indonesia memperlihatkan pertumbuhan positif pada banyak bagian kinerjanya di kuartal keempat tahun 2021.
Berdasarkan Laporan Kinerja Tahun 2021 dari 58 perusahaan anggota Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia (AAJI), industri asuransi jiwa berhasil membukukan pendapatan mencapai Rp241,17 triliun, mengalami pertumbuhan sebesar 11,9%
dibandingkan periode yang sama tahun 2020.
Seiring dengan mulai bangkitnya aktivitas ekonomi masyarakat dan semakin meningkatkan kesadaran masyarakat akan pentingnya manfaat asuransi jiwa dalam memberikan perlindungan keuangan keluarga, telah mendorong naiknya pendapatan premi industri asuransi jiwa sampai dengan akhir tahun 2021, dimana total pendapatan premi sebesar Rp202,93 triliun atau tumbuh sebesar 8,2%.
Kinerja positif pendapatan tersebut disumbang oleh kenaikan premi bisnis baru yang tumbuh 12,1%
menjadi Rp128.62 triliun,dan dan premi lanjutan naik 2% menjadi Rp74,31 triliun.
Sementara, berdasarkan kanal distribusi, bancassurance memberikan kontribusi terbesar dalam pendapatan premi yang mencapai 48,1%
dengan pertumbuhan sebesar 5,3%. Sedangkan, pendapatan premi dari kanal keagenan berkontribusi sebesar 29,0% dimana terjadi perlambatan 9,7%. Terbatasnya aktivitas tatap muka secara langsung dengan calon nasabah menjadi penyebab terjadinya perlambatan dari kanal distribusi keagenan.
Hingga saat ini, komitmen industri asuransi jiwa pada peningkatan ketahanan hidup masyarakat Indonesia tercermin dari pembayaran klaim dan manfaat yang terus dilakukan. Bahkan di masa sulit,
The Indonesian life insurance industry is showing positive growth in many areas of its performance in the fourth quarter of 2021.
Based on the 2021 Performance Reports from 58 member companies of the Indonesian Life Insurance Association (AAJI), the life insurance industry managed to record revenues of Rp241.17 trillion, a growth of 11.9% compared to the same period in 2020.
Along with the rise of community economic activities and increasing public awareness of the importance of life insurance benefits in providing family financial protection, it has pushed up the life insurance industry premium income until the end of 2021, where the total premium income was Rp202.93 trillion or increase by 8,2%. The positive revenue performance was contributed by the increase in new business premiums which grew by 12.1% to Rp128.62 trillion, and renewal premiums by 2% to Rp.74.31 trillion.
Meanwhile, based on distribution channels, bancassurance provided the largest contribution to premium income, which reached 48.1% with a growth of 5.3%. Meanwhile, premium income from agency channels contributed 29.0% where there was a 9.7% slowdown. Limited face-to-face activities with prospective customers are the cause of the slowdown in the agency distribution channel.
To date, the life insurance industry's commitment to improving the survival of the Indonesian people is reflected in the ongoing payment of claims and benefits. Even in difficult times, such as during
50 seperti dimasa pandemi, industri asuransi jiwa tetap membayarkan klaim bagi nasabah yang terinfeksi.
Ini bukti bahwa industry asuransi jiwa memberikan perlindungan keuangan bagi rencana jangka panjang keluarga.
Industri asuransi jiwa telah melindungi sebanyak 65,56 juta jiwa masyarakat Indonesia pada tahun 2021. Angka ini tumbuh sebesar 2,9% dibandingkan tahun 2020, dengan nilai total uang pertanggungan sebesar Rp4.360,81 triliun. Sementara, total klaim dan manfaat yang dibayarkan industri asuransi jiwa total sebesar Rp159,43 triliun.
Industri asuransi jiwa adalah industri yang berkomitmen untuk membayarkan klaim yang patut dibayarkan. AAJI mencatat total manfaat atas klaim meninggal dunia mengalami peningkatan 72,8%
atau sebesar Rp21,14 triliun. Demikian juga dengan manfaat klaim kesehatan yang meningkat sebesar 32,0% menjadi Rp13,04 triliun. AAJI menilai besarnya manfaat tersebut sangat membantu ketahanan perekonomian keluarga Indonesia saat menghadapi masa sulit. Komitmen ini juga semakin diperkuat dengan adanya rencana kerja sama perusahaan asuransi swasta dalam mendukung program pemerintah dalam memberikan manfaat jaminan kesehatan nasional dimasa pandemi.
Disamping itu, dari periode Maret 2020 hingga Desember 2021 industri asuransi jiwa telah membayarkan klaim terkait COVID-19 sebesar Rp8,82 triliun yang merupakan bukti komitmen industri dalam melindungi masyarakat.
Sementara itu, pada tahun 2021, produk Unit Link membukukan total polis produk Unit Link berjumlah 6,18 juta atau berkontribusi sebesar 30,70% dari total polis industri asuransi jiwa. Serta, total masyarakat Indonesia yang dilindungi oleh Unit Link berjumlah 6,44 juta orang.
Data AAJI juga menunjukkan pendapatan premi Unit Link meningkat di tahun 2021 dimana pendapatan premi masih didominasi oleh kontribusi produk Unit Link sebesar 62,9%, tumbuh 6,4% dengan total Rp127,70 triliun. Sedangkan produk tradisional berkontribusi sebesar 37,1% dan tumbuh 11,4%
the pandemic, the life insurance industry continues to pay claims for infected customers.
This is evidence that the life insurance industry provides financial protection for long-term family plans.
The life insurance industry has protected 65.56 million Indonesians in 2021. This figure grew by 2.9%
compared to 2020, with a total sum insured of Rp4,360.81 trillion. Meanwhile, the total claims and benefits paid by the life insurance industry totaled Rp. 159.43 trillion.
The life insurance industry is an industry that is committed to paying claims that are due. AAJI noted that the total benefits for death claims increased by 72.8% or Rp. 21.14 trillion. Likewise, the benefits of health claims which increased by 32.0% to Rp13.04 trillion. AAJI considers the magnitude of these benefits to greatly help the economic resilience of Indonesian families when facing difficult times. This commitment is also further strengthened by the plan to cooperate with private insurance companies in supporting government programs in providing national health insurance benefits during the pandemic.
In addition, from the period March 2020 to December 2021, the life insurance industry has paid claims related to COVID-19 amounting to Rp8.82 trillion, which is proof of the industry's commitment to protecting the public.
Meanwhile, in 2021, Unit Link products recorded a total of 6.18 million Unit Link product policies or contributed 30.70% of the total life insurance industry policies. In addition, the total number of Indonesian people protected by Unit Link is 6.44 million people.
AAJI data also shows that Unit Link premium income increased in 2021 where premium income is still dominated by the contribution of Unit Link products by 62.9%, growing 6.4% with a total of Rp127.70 trillion. Meanwhile, traditional products contributed 37.1% and grew 11.4% with a total
51 dengan total Rp75,23 triliun.
Kontribusi besar produk Unit Link tidak lepas dari manfaat yang diberikan dengan menggabungkan unsur proteksi dan investasi produk, sehingga Unit Link memberikan kesempatan kepada nasabah untuk memperoleh manfaat berupa proteksi dan juga manfaat tambahan untuk investasi.
Sejalan dengan kinerja industri, AAJI juga menunjukan capaian positif dari sisi investasi. Di tahun 2021, perusahaan anggotanya berhasil mengelola total dana investasi sebesar Rp530,71 triliun atau meningkat sebesar 5,1%. Sementara, hasil investasi tumbuh sebesar 44,7% menjadi Rp26,01 triliun. Selain dipengaruhi oleh pertumbuhan IHSG sekitar 10,1% (y-on-y) di 2021, pertumbuhan kinerja hasil investasi asuransi jiwa juga dipengaruhi oleh pendapatan premi asuransi yang ditempatkan di produk investasi.
Penempatan dana kelola investasi turut berkontribusi pada pembangunan negara. Sekitar 20,3% dana kelola investasi ditempatkan pada instrumen yang dapat mendukung pembangunan negara seperti obligasi, sukuk, dan Surat Berharga Negara (SBN). Pada dasarnya, persentase tersebut belum mencapai angka anjuran 30% dari pemerintah. Kekurangan penempatan dana investasi di produk SBN ini disebabkan oleh keterbatasan produk yang tersedia untuk dapat diserap oleh industri.
Selain itu, penempatan dana kelola investasi memiliki peranan penting dalam menjaga stabilitas pasar modal. Pada tahun 2021, total penempatan dana pada instrumen saham dan reksadana mencapai total Rp316,56 triliun atau meningkat sebesar 2,3% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.
(Sumber: Siaran Pers Laporan Kinerja Industri Asuransi Jiwa AAJI, Kuartal IV 2021).
of Rp75.23 trillion.
The large contribution of the Unit Link product cannot be separated from the benefits provided by combining elements of product protection and investment, so that Unit Link provides an opportunity for customers to obtain benefits in the form of protection as well as additional benefits for investment.
In line with industry performance, AAJI has also shown positive achievements in terms of investment. In 2021, its member companies managed to manage a total investment fund of IDR 530.71 trillion, an increase of 5.1%. Meanwhile, investment returns grew by 44.7% to Rp26.01 trillion. Besides being influenced by the JCI growth of around 10.1% (y-on-y) in 2021, the growth in life insurance investment returns is also influenced by insurance premium income placed in investment products.
The placement of investment management funds also contributes to the country's development.
Around 20.3% of investment management funds are placed in instruments that can support the country's development, such as bonds, sukuk, and government securities (SBN). Basically, this percentage has not yet reached the 30%
recommended figure from the government. The shortage of investment funds in SBN products is due to the limited availability of products that can be absorbed by the industry.
In addition, the placement of investment management funds has an important role in maintaining capital market stability. In 2021, the total placement of funds in equity and mutual fund instruments will reach a total of Rp316.56 trillion, an increase of 2.3% compared to the same period last year.
(Source: AAJI Life Insurance Industry Performance Letters Report, Quarter IV 2021).
52