Alat dan Motode Analisis Data
Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi data panel. Alat analisis ini digunakan untuk melihat seberapa benar current ratio, struktur modal, dan firm size sebagai variabel bebas (independent) berpengaruh terhadap harga saham yang merupakan variabel tak bebas (dependent). Model ekonometrika dalam regresi data panel adalah sebagai berikut:
Y it = α + β1X1it + β2X2it + β3X3it + ε dimana:
Y = Harga Saham α = Konstanta β (1,2,3) = Koefisien X1 = Current Rasio X2 = Struktur Modal X3 = Firm Size t = Priode Waktu ε = Eror Term
Tahapan estimasi model ekonometrika di atas akan meliputi: estimasi parameter model dengan pendekatan Pooled Least Square (PLS) atau Common Effect Model (CEM), Fixed Effect Model (FEM), Random Effect Model (REM); pemilihan model terestimasi terbaik dengan Uji Chow dan Uji Hausman; uji kebaikan pada model terpilih; dan uji validitas pengaruh variabel independen pada model terpilih.
