TUGAS 6
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Oleh:
SINDI SRI UTAMI NIM 223209024
PROGRAM STUDI AKUNTANSI JURUSAN AKUNTANSI POLITEKNIK NEGERI MADIUN
Oktober 2024
RESUME BAB 4
ANALISIS AKTIVITAS INVESTASI PENGENALAN ASET JANGKA PANJANG
Aset jangka panjang merupakan aset yuang digunakan untuk menghasilkan penghasilan operasi (atau mengurangi biaya operasi) untuk lebih dari satu periode. Aset jangka panjang yang paling umum adalah asset tetap berwujud seperti bangunan, pabrik, dan peralatan. Aset jangka panjang juga mencakup aset tak berwujud seperti hak paten, merk dagang, copyright, dan goodwill.
a) Akuntansi Aset Jangka Panjang
Kapitalisasi, Alokasi, dan Penurunan Nilai 1. Kapitalisasi (capitalization)
Kapitalisasi aset jangka panjang berarti mencatatnya di neraca daripada segera membebankan biayanya di laporan laba rugi. Untuk aset berwujud (hard assets) seperti Plant Property and Equipment – PPE, aset dicatat berdasarkan nilai perolehan.
Kapitalisasi aset tak berwujud (soft assets) seperti litbang, iklan, dan upah lebih rumit karena manfaat dan umur ekonomisnya sulit diukur, sehingga biaya ini biasanya langsung dibebankan.
2. Alokasi (allocation)
Alokasi biaya mengaitkan biaya aset dengan manfaatnya, bukan untuk menentukan nilai wajar aset. Nilai tercatat (kapitalisasi dikurangi alokasi kumulatif) tidak mencerminkan nilai wajar.
3. Penurunan Nilai (impairment)
Jika arus kas yang diharapkan (tidak didiskonto) lebih kecil dibanding dengan nilai tercatat aset (biaya dikurangi akumulasi penyusutan), aset perlu diturunkan nilainya dan dinyatakan sebesar nilai pasar wajar (jumlah diskonto taksiran arus kas).
Dampaknya adalah untuk mengurangi nilai tercatat aset pada neraca dan mengurangi profitabilitas sebesar jumlah yang sama.
b) Kapitalisasi versus Pembebanan:
Dampak terhadap Laporan Keuangan dan Rasio
Kapitalisasi memengaruhi baik laporan keuangan maupun rasionya. Kapitalisasi juga membuat laba menjadi lebih unggul dibandingkan arus kas sebagai pengukuran kinerja keuangan.
Dampak Kapitalisai terhadap Laba
Kapitalisasi memiliki dua dampak utama terhadap laba.
Kapitalisasi menangguhkan pengakuan biaya, yang mengakibatkan laba lebih tinggi selama periode akuisisi, tetapi laba lebih rendah di periode berikutnya dibandingkan dengan metode pembebanan langsung.
Pembebanan langsung cenderung menyebabkan fluktuasi laba yang lebih besar karena pengeluaran modal seringkali bersifat "tak lancar”.
Dampak kapitalisasi terhadap Tingkat Pengembalian Investasi
Kapitalisasi meningkatkan fluktuasi dalam pengukuran laba, yang berdampak pada rasio tingkat pengembalian investasi (ROI) karena memengaruhi baik pembilang (laba) maupun penyebut (basis investasi) dari rasio tersebut. Sebaliknya, pembebanan biaya aset menghasilkan basis investasi yang lebih rendah dan meningkatkan fluktuasi laba.
Dampak Kapitalisasi terhadap Rasio Solvabilitas
Pada pembebanan biaya aset secara langsung, rasio solvabilitas, seperti rasio utang terhadap ekuitas mencerminkan kondisi perusahaan yang lebih buruk dari kondisi sebenarnya.
Dampak Kapitalisasi terhadap arus Kas Operasi
Saat biaya aset dibebankan langsung, biaya ini dilaporkan sebagai arus kas keluar aktivitas operasi. Sebaliknya, jika aset dikapitalisasi, biaya ini dilaporkan sebagai arus kas keluar aktivitas investasi.
ASET TETAP DAN SUMBER DAYA ALAM a) Menilai Aset Tetap dan Sumber Daya Alam
Menilai Properti, Pabrik, dan Peralatan
Prinsip biaya historis digunakan saat menilai properti, pabrik, dan peralatan. Penilaian biaya historis mengharuskan suatu perusahaan pertama kali mencatat aset sebesar harga belinya. Biaya ini mencakup beban apa pun yang diperlukan agar aset tersebut berada dalam lokasi dan kondisi siap digunakan atau siap memberikan jasa.
Menilai Sumber Daya Alam
Perusahaan melaporkan sumber daya alam sebesar biaya historis ditambah dengan biaya pencarian, eksplorasi, dan pengembangan. Juga sering kali terdapat biaya yang cukup
tinggi untuk menemukan sumber daya yang dikapitalisasi dalam neraca, dan biaya ini langsung dibebankan saat sumber daya tersebut kemudian dipindahkan, dikonsumsı, atau dijual. Perusahaan biasanya mengalokasi biaya sumber daya alam pada jumlah estimasi unit cadangan yang tersedia. Proses alokasi ini disebut deplesi.
b) Penyusutan
Tingkat Penyesuaian 1. Umur (Masa) Manfaat
Masa manfaat (useful life) aset sangat beragam. Asumsi yang terkait masa manfaat aset dibuat berdasarkan kondisi ekonomi, pemahaman teknik, pengalaman, dan informasi mengenai fisik dan sifat produktif suatu aset. Kerusakan fisik merupakan faktor penting yang membatasi masa manfaat, dan hampir seluruh aset mengalaminya. Faktor pembatas lainnya adalah keusangan, yang memengaruhi masa manfaat melalui perkembangan teknologi, pola konsumsi, dan kekuatan ekonomi
2. Metode Alokasi
Ketika masa manfaat aset ditetapkan, beban penyusutan periodik dihitung berdasarkan metode alokasi (allocation). terdapat tiga jenis metode yang bisa digunakan.
Metode Garis Lurus
Metode penyusutan garis lurus (straight-line) mengalokası biaya aset pada masa manfaat berdasarkan beban periodik yang sama.
Dipercepat
Metode penyusutan yang dipercepat (accelerated) mengalokasi biaya aset sepanjang masa manfaat dengan pola yang semakin menurun. Dua metode penyusutan dipercepat yang paling umum adalah saldo menurun dan jumlah angka tahun.
Khusus
Metode penyusutan khusus (special) ditentukan pada industri tertentu seperti baja dan mesin berat. Persamaan metode ini adalah dikaitkannya beban penyusutan pada aktivitas atau intensitas penggunaan aset.
Deplesi
Deplesi (depletion) adalah alokasi biaya sumber daya alam berdasarkan tingkat pemungutan atau produksi. Deplesi bergantung pada produksi – menghasilkan lebih banyak produksi berarti mengeluarkan biaya deplesi yang lebih pula.
Penurunan Nilai (impairment)
Ini terjadi saat nilai aset, seperti bangunan atau sumber daya alam, turun di bawah nilai tercatat karena perubahan kondisi atau pasar. Dalam akuntansi, ketika aset dinilai lebih tinggi dari nilai pasar atau nilai kini arus kas masa depan yang diharapkan, nilai aset tersebut harus diturunkan. Ini disebut write-down, yang diatur dalam SFAS 121 dan SFAS 144. Aturan ini memerlukan uji "recoverability test" , di mana perusahaan menilai apakah taksiran arus kas masa depan dari aset lebih kecil dari nilai tercatat. Jika iya, aset tersebut diturunkan menjadi nilai pasar atau nilai kini dari arus kas bersih.
c) Menganalisis Aset Tetap dan Sumber Daya Alam Menganalisis Penyusutan dan Deplesi
Analisis deplesi dan penyusutan penting karena keputusan manajemen mengenai masa manfaat, basis penyusutan, dan metode alokasi memengaruhi laba. Revisi terhadap masa manfaat aset bisa menyebabkan distorsi dalam laba antarperiode.
Menganalisis penyusutan membutuhkan evaluasi kelayakannya. Kemudian menggunakan pengukuran seperti rasio penyusutan terhadap aset total atau rasio penyusutan terhadap faktor yang terkait dengan ukuran lainnya. Terdapat beberapa pengukuran yang terkait dengan umur aset tetap yang berguna untuk membandingkan kebijakan penyusutan antarperiode dan antarperusahaan, termasuk yang berikut:
Rata – rata jangkauan waktu total = Nilai kotor aset bangunan dan perlengkapan/Beban penyusutan periode berjalan.
Umur rata – rata = Akumulasi penyusutan/Beban penyusutan berjalan.
Umur sisa rata – rata = Nilai bersih aset bangunan dan perlengkapan/Beban penyusutan periode berjalan
Pengukuran ini memberikan estimasi yang layak untuk perusahaan yang menggunakan penyusutan garis lurus tetapi tidak terlalu bermanfaat bagi perusahaan yang menggunakan metode dipercepat. Pengukuran lain yang sering kali berguna untuk analisis adalah:
Rata-rata jangkauan waktu total = Umur rata-rata + Umur sisa rata-rata
Tiap pengukuran ini dapat membantu menilai kebijakan dan keputusan penyusutan sepanjang waktu. Umur rata-rata bangunan dan perlengkapan berguna untuk mengevaluasi beberapa faktor seperti margin laba dan persyaratan pendanaan masa depan.
Analisis Penurunan Nilai
Tiga masalah analisis yang timbul dari penurunan nilai adalah:
1. Evaluasi kelayakan jumlah penurunan nilai, 2. Evaluasi kelayakan waktu penurunan nilai, dan 3. Analisis efek penurunan nilai terhadap laba.
Evaluasi kelayakan jumlah penurunan nilai analisis yang tersulit. Terdapat beberapa hal yang perlu diperhatikan ketika melakukan evaluasi, yaitu : Pertama, identifikasi aset yang diklasifikasikan akan diturunkan (write down) atau dihapuskan (write off). Kemudian, ukur persentase aset yang dihapuskan dan evaluasi apakah nilai penghapusan layak atau tidak untuk kelas aset yang bersangkutan.
ASET TAK BERWUJUD
Aset tak berwujud (intangible asset) merupakan hak, istimewa, dan manfaat kepemilikan atau pengendalian. Dengan karakteristik umum tingginya ketidakpastian masa manfaat dan tidak adanya wujud fisik. Aset tak berwujud sering kali tidak dapat dipisahkan dari suatu perusahaan atau segmennya, masa manfaat yang tidak terhingga, dan mengalami perubahan penilaian yang besar karena kondisi yang kompetitif.
a) Akuntansi Aset Tak Berwujud
Aset Tak Berwujud yang Dapat Diidentifikasi
Aset tak berwujud yang dapat diidentifiksi (indentifiable intangible) merupakan aset tak berwujud yang dapat diindenifikasi terpisah dan dikaitkan dengan hak tertentu atau keistimewaaan selama periode manfaat yang terbatas.
Contohnya adalah paten, merek dagang, hak cipta, dan franchises.
Aset Tak Berwujud yang Tidak Dapat Diidentifikasi
Aset tidak berwujud yang tidak dapat diidentifikasi (unidentifiable intangible) merupakan aset yang dapat dikembangkan secara internal atau dibeli namun tidak dapat diidentifikasi dan sering kali memiliki masa manfaat yang tak terhingga. Contohnya adalah goodwill.
Amortisasi Aset Tak Berwujud
Saat kapitalisasi biaya aset tak berwujud yang dapat atau tidak dapat diidentifikasi, biaya ini selanjutnya harus diamortisasi sepanjang periode manfaat aset ini. Jangka waktu masa manfaat tergantung dari jenis aset tak berwujud; kondisi permintaan; situasi kompetitif; dan hukum, kontrak, aturan atau batasan ekonomis lainnya. Selain itu, jika aset tak berwujud mengalami penurunan nilai yang materiel (setelah uji pemulihan nilai), aset diturunkan nilainya.
b) Menganalisis Aset Tak Berwujud
Dalam menganalisis aset tak berwujud, harus siap untuk membuat estimasi sendiri mengenai penilaian aset. Juga harus diingat bahwa goodwill tidak membutuhkan amortisasi dan auditor mengalamı masa sulit dengan aset tak berwujud, terutama goodwill. Mereka menganggap sulit untuk menilai aset tak berwujud yang belum diamortisasi. Analisis juga harus waspada terhadap komposisi, penilaian, dan disposisi goodwill.
Goodwill dihapus jika kelebihan laba yang mendasari eksistensınya tidak ada lagi. Disposisi, atau penghapusan, goodwill sering kali dilakukan manajemen pada periode saat hal tersebut memiliki dampak pasar terendah.
c) Aset Tak Brwujud Tak Tercatat dan Kontijensi
Salah satu aset penting dalam kategori ini adalah goodwill yang diciptakan secara internal. Dalam praktik, pengeluaran untuk menciptakan goodwill dibebankan saat terjadinya. Jika goodwill diciptakan dan dapat dijual atau menghasilkan kekuatan laba yang lebih besar, laba perusahaan saat ini dinyatakan terlalu rendah karena pembebanan pengembangan goodwill. Seperti juga aset perusahaan gagal mencerminkan kekuatan laba masa depan ini. Analisis harus mengakui kasus ini dan menyesuaikan aset dan kewajiban secara layak
