ANALISIS RASIO KEUANGAN SEBAGAI PENILAIAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN
(STUDI PERUSAHAAN ROKOK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2013-2016)
SKRIPSI
Diajukan Guna Memenuhi Syarat Untuk Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Pada Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Katolik Widya Karya Malang
DISUSUN OLEH : HANY KRISTANTI
NIM : 201412083
JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA KARYA MALANG 2018
HALAMAN PERSEMBAHAN Skripsi ini dipersembahkan kepada :
1. Yulianawati orang tua dan kakak saya, terima kasih atas doa restu dan segala materi yang diberikan.
2. Bapak Noval Abid selaku Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia Universitas Brawijaya yang bersedia memberikan tempat bagi penulis untuk melakukan penelitian, sehingga dapat menyelesaikan skripsi dengan tepat waktu.
3. Dewi, Deasy, Ondry,Cindy dan teman- teman lainnya Universitas Katolik Widya Karya Malang yang tidak dapat disebutkan satu per satu. Terimakasih atas bantuannya baik secara langsung atau tidak langsung.
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
Nama : Hany Kristanti
NIM : 201412083
Universitas : Universitas Katolik Widya Karya Malang
Falkutas : Ekonomi
Jurusan : Akuntansi
Tempat, Tanggal Lahir : Malang, 21 Juni 1992
Alamat : Jalan WR.Supratman 50 Batu
Nama Orang Tua (Ayah) : Alm. Suharto Handjoyo (Ibu) : Yulianawati
Riwayat Pendidikan :
1. Tahun 2004 lulus SDN Ngaglik 03 2. Tahun 2007 lulus SMP Imannuel Batu 3. Tahun 2010 lulus SMK Cor Jesu Malang 4. Tahun 2014 Terdaftar Sebagai Mahasiswa
Jurusan Akuntasi Falkutas Ekonomi Tinggi Universitas Katolik Widya Karya Malang
i
KATA PENGANTAR
Dengan memanjatkan Puji syukur yang sedalam – dalamnya kehadirat Tuhan Yang Maha Esa karena dengan rahmat, serta karunianya. Sehingga penulis dapat menyelesaikan Skripsi dengan judul “Analisis Rasio Keuangan Sebagai Penilaian Kinerja Perusahaan Rokok yang terdaftar di BEI” dapat terselesaikan dengan baik.
Adapun tujuan dari penulisan skripsi ini adalah untuk memenuhi syarat dalam mencapai derajat Sarjana Ekonomi pada Jurusan Ekonomi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Katolik Widya Karya Malang.
Pada kesempatan ini penulis mengucapkan banyak terima kasih kepada pihak- pihak yang telah membantu terselesaikannya penyusunan skripsi dengan menyusun laporan yaitu :
1. Dr.Dra Lis Lestari S.,M.Si, selaku Dosen pembimbing yang telah banyak memberikan masukan dan bimbingan kepada penulis.
2. Galuh Budi Astuti,SE.,M.M, selaku Ketua Jurusan Akuntansi dan Dosen Pembimbing yang telah memberikan masukan dan bimbingan kepada penulis.
3. Bapak Noval Abid selaku Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia Universitas Brawijaya yang bersedia memberikan tempat bagi penulis untuk melakukan penelitian, sehingga dapat menyelesaikan skripsi dengan tepat waktu
4. Dr.Dra.MAF Suprapti,M.M selaku Dekan Falkutas Ekonomi
Penulis menyadari bahwa skripsi ini jauh dari sempurna, oleh karena itu penulis selalu mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun dari segenap pembaca.
ii
Akhirnya semoga skripsi ini dapat berguna dan bermanfaat bagi pihak – pihak yang tertarik untuk mengkaji dan mengembangkan.
Malang, 21 Juni 2018
Penulis
iii DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL
HALAMAN TANDA PERSETUJUAN SKRIPSI HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI
HALAMAN SURAT KETERANGAN PENELITIAN HALAMAN SURAT BEBAS PLAGIAT
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
KATA PENGANTAR ... i-i DAFTAR ISI ... iii-iv DAFTAR TABEL ... v-vii DAFTAR GAMBAR ... viii-ix
ABSTRAK ... viii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang Masalah ... 1
B. Perumusan Masalah ... 3
C. Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 3
D. Manfaat Penelitian ... 4
BAB II LANDASAN TEORI ... 5
A. Penelitian Terdahulu ... 5
B. Landasan Teori... 7
C. Kerangka Pikir ... 26
BAB III METODE PENELITIAN... 27
A. Jenis Penelitan ... 27
B. Ruang Lingkup Penelitian... 27
C. Lokasi Penelitian ... 27
D. Populasi dan Sampel ... 27
E. Sumber data ... 28
F. Jenis data ... 29
G. Metode Pengumpulan Data ... 29
iv
H. Teknik Analisis Data... 29
BAB IV ANALISIS DAN INTERPRESTASI DATA ... 31
A. Gambaran Umum Perusahaan... 31
B. Penyajian Data ... 38
C. Analisis dan Interpetasi Data Penelitian ... 42
BAB V PENUTUP... 107
A. KESIMPULAN ... 107
B. SARAN ... 108
DAFTAR PUSTAKA ... 109
v
DAFTAR TABEL
Halaman Tabel IV. 1 Data Aset Lancar, Rata-rata Piutang Rata-rata persediaan,
Persediaan, PT Gudang Garam Tbk ...
Tabel IV. 2 Data Aset Tetap Bersih, Total Aset,Liabilitas Lancar, Liabilitas Jangka Panjang PT Gudang Garam Tbk...
38 39
Tabel IV. 3 Data Total Liabilitas, Modal Sendiri Penjualan Bersih ... 39
Tabel IV. 4 Data Harga Pokok Penjualan, EAT dan EBIT PT Gudang Garam Tbk 39 Tabel IV. 5 Data Aset Lancar, Rata-rata Piutang Rata-rata persediaan, Persediaan, PT Handjaya Sampoerna Tbk ... 39
Tabel IV. 6 Data Aset Tetap Bersih, Total Aset,Liabilitas Lancar, Liabilitas Jangka Panjang PT Handjaya Sampoerna Tbk ... 40
Tabel IV. 7 Data Total Liabilitas, Modal Sendiri Penjualan Bersih PT Handjaya Sampoerna Tbk ... 40
Tabel IV. 8 Data Harga Pokok Penjualan, EAT dan EBIT PT Handjaya Sampoerna Tbk ... 40
Tabel IV. 9 Data Aset Lancar, Rata-rata Piutang Rata-rata persediaan, Persediaan, PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 40
Tabel IV. 10 Data Aset Tetap Bersih, Total Aset,Liabilitas Lancar, Liabilitas Jangka PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 41
Tabel IV. 11 Data Total Liabilitas, Modal Sendiri Penjualan Bersih PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 41
Tabel IV. 12 Data Harga Pokok Penjualan, EAT dan EBIT PT Wismulak Inti Makmur Tbk ... 41
Tabel IV. 13 Curret Ratio PT Gudang Garam Tbk ... 42
Tabel IV. 14 Quick Ratio PT Gudang Garam Tbk ... 43
Tabel IV. 15 Total Debt Equity Ratio PT Gudang Garam Tbk ... 44
Tabel IV. 16 Total Debt To Asset Ratio PT Gudang Garam Tbk ... 46
Tabel IV. 17 Long Term Debt To EquityRatio PT Gudang Garam Tbk ... 47
Tabel IV. 18 Reveivable Turnover PT Gudang Garam Tbk ... 48
Tabel IV. 19 Inventroy Turnover PT Gudang Garam Tbk ... 50
vi
Tabel IV. 20 Fixed Asset Turnover PT Gudang Garam Tbk ... 51
Tabel IV. 21 Total Asset Ratio Turnover PT Gudang Garam Tbk ... 52
Tabel IV. 22 Net Profit Margin PT Gudang Garam Tbk ... 53
Tabel IV. 23 Rate of Retrun on Total Asset PT Gudang Garam Tbk ... 54
Tabel IV. 24 Retrun on Equity PT Gudang Garam Tbk ... 56
Tabel IV. 25 Basic Earning Power Ratio PT Gudang Garam Tbk ... 57
Tabel IV. 26 Curret Ratio PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk ... 58
Tabel IV. 27 Quick Ratio PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk... 59
Tabel IV. 28 Total Debt Equity Ratio PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk ... 61
Tabel IV. 30 Long Term Debt To Equity Ratio PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk ... 62
Tabel IV. 31 Reveivable Turnover PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk ... 63
Tabel IV. 32 Inventroy Turnover PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk... 66
Tabel IV. 33 Fixed Asset Turnover PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk ... 67
Tabel IV. 34 Total Asset Ratio Turnover PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk ... 68
Tabel IV. 35 Net Profit Margin PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk ... 70
Tabel IV. 36 Rate of Retrun on Total Asset PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk 71 Tabel IV. 37 Retrun on Equity PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk ... 72
Tabel IV. 38 Basic Earning Power Ratio PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk ... 74
Tabel IV. 39 Curret Ratio PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 75
Tabel IV. 40 Quick Ratio PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 76
Tabel IV. 41 Total Debt Equity Ratio PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 77
Tabel IV. 42 Total Debt To Asset Ratio PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 79
Tabel IV. 43 Long Term Debt To Equity Ratio PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 80
Tabel IV. 44 Reveivable Turnover PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 81
Tabel IV. 45 Inventroy Turnover PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 82
Tabel IV. 46 Fixed Asset Turnover PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 84
Tabel IV. 47 Total Asset Ratio Turnover PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 85
Tabel IV. 48 Net Profit Margin PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 86
Tabel IV. 49 Rate of Retrun on Total Asset PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 87
Tabel IV. 50 Retrun on Equity PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 89
Tabel IV. 51 Basic Earning Power Ratio PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 90
vii
Tabel IV. 52 Perbandingan Curret Ratio ... 91
Tabel IV. 53 Perbandingan Quick Ratio ... 93
Tabel IV. 54 Perbandingan Total Debt Equity Ratio ... 94
Tabel IV. 55 Perbandingan Total Debt To Asset Ratio ... 95
Tabel IV. 56 Perbandingan Long Term Debt To EquityRatio ... 96
Tabel IV. 57 Perbandingan Reveivable Turnover ... 97
Tabel IV. 58 Perbandingan Inventroy Turnover ... 98
Tabel IV. 59 Perbandingan Fixed Asset Turnover ... 99
Tabel IV. 60 Perbandingan Total Asset Ratio Turnover ... 101
Tabel IV. 61 Perbandingan Net Profit Margin ... 102
Tabel IV. 62 Perbandingan Rate of Retrun on Total Asset ... 103
Tabel IV. 63 Perbandingan Retrun on Equity ... 104
Tabel IV. 64 Perbandingan Basic Earning Power Ratio ... 105
viii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 1 Kerangka Pikir Penelitian... 26
Gambar 2 Struktur Organisasi PT Gudang Garam Tbk ... 33
Gambar 3 Struktur Organisasi Perusahaan PT. H.M. Sampoerna Tbk. ... 36
Gambar 4 Struktur Organisasi Perusahaan PT Wismilak Inti Makmur Tbk ... 38
Gambar 5 Grafik Curret Ratio PT GGRM ... 43
Gambar 6 Grafik Quick Ratio PT GGRM... 44
Gambar 7 Grafik Total Debt Equity Ratio PT GGRM ... 45
Gambar 8 Grafik Total Debt ToAsset Ratio PT GGRM ... 47
Gambar 9 Grafik Long Term Debt To EquityRatio PT GGRM ... 48
Gambar 10 Grafik Reveivable Turnover PT GGRM ... 49
Gambar 11 Grafik Inventroy Turnover PT GGRM... 51
Gambar 12 Grafik Fixed Asset Turnover PT GGRM ... 52
Gambar 13 Grafik Total Asset Ratio Turnover PT GGRM ... 53
Gambar 14 Grafik Net Profit Margin PT GGRM ... 54
Gambar 15 Grafik Rate of Retrun on Total Asset PT GGRM... 55
Gambar 16 Grafik Retrun on Equity PT GGRM ... 56
Gambar 17 Grafik Basic Earning Power Ratio PT GGRM ... 58
Gambar 18 Grafik Curret Ratio PT HMPS ... 59
Gambar 19 Grafik Quick Ratio PT HMPS ... 60
Gambar 20 Grafik Total Debt Equity Ratio PT HMPS... 62
Gambar 21 Grafik Total Debt ToAsset Ratio PT HMPS ... 63
Gambar 22 Grafik Long Term Debt To EquityRatio PT HMPS ... 64
Gambar 23 Grafik Reveivable Turnover PT HMPS ... 66
Gambar 24 Grafik Inventroy Turnover PT HMPS ... 67
Gambar 25 Grafik Fixed Asset Turnover PT HMPS ... 68
Gambar 26 Grafik Total Asset Ratio Turnover PT HMPS ... 69
Gambar 27 Grafik Net Profit Margin PT HMPS ... 71
Gambar 28 Grafik Rate of Retrun on Total Asset PT HMPS ... 72
Gambar 29 Grafik Retrun on Equity PT HMPS... 73
Gambar 30 Grafik Basic Earning Power Ratio PT HMPS ... 74
ix
Gambar 31 Grafik Curret Ratio PT WIIN ... 76
Gambar 32 Grafik Quick Ratio PT WIIN ... 77
Gambar 33 Grafik Total Debt Equity Ratio PT WIIN ... 78
Gambar 34 Grafik Total Debt ToAsset Ratio PT WIIN ... 79
Gambar 35 Grafik Long Term Debt To EquityRatio PT WIIN ... 81
Gambar 36 Grafik Reveivable Turnover PT WIIN ... 82
Gambar 37 Grafik Inventroy Turnover PT WIIN ... 83
Gambar 38 Grafik Fixed Asset Turnover PT WIIN ... 84
Gambar 39 Grafik Total Asset Ratio Turnover PT WIIN ... 86
Gambar 40 Grafik Net Profit Margin PT WIIN... 87
Gambar 41 Grafik Rate of Retrun on Total Asset PT WIIN ... 88
Gambar 42 Grafik Retrun on Equity PT WIIN ... 89
Gambar 43 Grafik Basic Earning Power Ratio PT WIIN ... 91
Gambar 44 Grafik Perbandingan Curret Ratio ... 92
Gambar 45 Grafik Perbandingan Quick Ratio ... 93
Gambar 46 Grafik Perbandingan Total Debt Equity Ratio ... 94
Gambar 47 Grafik Perbandingan Total Debt To Asset Ratio ... 95
Gambar 48 Grafik Perbandingan Long Term Debt To EquityRatio ... 96
Gambar 49 Grafik Perbandingan Reveivable Turnover ... 97
Gambar 50 Grafik Perbandingan Inventroy Turnover ... 99
Gambar 51 Grafik Perbandingan Fixed Asset Turnover ... 100
Gambar 52 Grafik Perbandingan Total Asset Ratio Turnover ... 101
Gambar 53 Grafik Perbandingan Net Profit Margin... 102
Gambar 54 Grafik Perbandingan Rate of Retrun on Total Asset ... 103
Gambar 55 Grafik Perbandingan Retrun on Equity ... 104
Gambar 56 Grafik Perbandingan Basic Earning Power Ratio ... 105
x
ANALISIS RASIO KEUANGAN SEBAGAI PENILAIAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN (STUDI PERUSAHAAN ROKOK YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2013-2016) ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengukur kinerja keuangan perusahaan dengan metode Time Series dan Cross sectional approach pada perusahaan rokok yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013 – 2016. Pengambilan sampel purposive sampling dan kriteria yang telah ditentukan maka diperoleh 3 sampel perusahaan. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan rokok pada periode 2013-2016 yang dipublikasikan di Bursa Efek Indonesia.
Hasil analisis rasio leverage PT H.M Sampoerna Tbk memiliki nilai yang paling tinggi dan nilai rasio leverage PT Wismilak Inti Makmur Tbk memiliki nilai yang paling rendah. Rasio probabilitas PT H.M Sampoerna Tbk di memiliki nilai yang paling tinggi dan PT Wismilak inti Makmur Tbk memiliki nilai yang paling rendah dan PT Gudang Garam Tbk memiliki nilai Rasio likuiditas, Rasio probabilitas dinilai cukup tinggi sedangkan PT Wismilak Inti Makmur Tbk memiliki rasio likuiditas memililki nilai yang paling tinggi dan rasio aktivitas PT Wismilak Inti Makmur Tbk nilai yang paling rendah.
Kata kunci : Kinerja Keuangan, Rasio keuangan, Perusahaan Rokok
