MAKALAH MANAJEMEN KEUANGAN
“ANALISIS ROA ROE DAN ANALISIS DU PONT”
Dosen Pengampuh: Bapak Apolonaris Sawokay, S.E., M.M
DI SUSUN OLEH KELOMPOK 3 :
Cindy Stevania 202162201006
Fauziah Aryani Fajar Putri 202062201046
Fransiska E Rahakbauw 202162201110
Liberata Kenain 202162201079
Rikardus Renol 202162201028
Robianus Kuirem 202162201010
JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
DAFTAR ISI
DAFTAR ISI... i
KATA PENGANTAR... ii
BAB 1 PENDAHULUAN...1
1.1 Latar Belakang...1
1.2 Rumusan Masalah... 2
1.3 Tujuan...2
BAB 2 PEMBAHASAN...3
2.1 Analisis ROA...3
2.2 Analisis ROE...4
2.3 Analisis Du Pont...4
BAB 3 PENUTUP... 8
3.1 Kesimpulan...8
3.2 Saran...8
DAFTAR PUSTAKA...9
KATA PENGANTAR
Puji Syukur kehadirat Tuhan Yang Maha Esa karena dengan kesempat yang diberikan oleh-Nya kami dapat menyelesaikan makalah dengan judul “ ANALISIS ROA ROE DAN ANALISIS DUPONT”. Makalah ini dibuat dengan tujuan memenuhi tugas mata kuliah manajemen keuangan dan juga makalah ini bertujuan untuk memberikan informasi bagi yang membacanya.
Kami menyadari sepenuhnya bahwa makalah ini tidak mungkin dapat terselesaikan dengan baik tanpa adanya dorongan dan bimbingan dari beberapa pihak. Demikian makalah ini kami susun besar harapan kami agar makalah ini dapat bermanfaat dengan semestinya. Saran dan kritisk yang membangun sangat kami harapkan demi kesempurnaan makalah ini.
Selasa, 17 Oktober 2023
Penulis
BAB 1 PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Analisis ROA (Return on Assets), ROE (Return on Equity), dan analisis DuPont adalah alat yang digunakan untuk mengevaluasi kinerja keuangan suatu perusahaan. Mereka memberikan wawasan tentang sejauh mana perusahaan menghasilkan laba dari asetnya dan sejauh mana perusahaan memanfaatkan modal sendiri dan pinjaman. Dengan ROA, Anda dapat menilai efisiensi perusahaan dalam menggunakan asetnya. Semakin tinggi ROA, semakin baik perusahaan mengelola asetnya.
ROE mengukur sejauh mana perusahaan dapat menghasilkan laba untuk pemegang sahamnya berdasarkan ekuitas atau modal sendiri ROE memberikan pandangan tentang seberapa efisien perusahaan dalam menghasilkan laba dengan modal yang tersedia. Semakin tinggi ROE, semakin baik perusahaan memanfaatkan modal sendiri.
Analisis DuPont adalah pendekatan yang lebih rinci untuk menganalisis ROE dengan memecahkannya menjadi komponen-komponen yang lebih kecil. Analisis DuPont membantu mengidentifikasi faktor-faktor yang memengaruhi ROE dan memberikan wawasan tentang di mana perusahaan dapat melakukan perbaikan.
Melalui analisis ROA, ROE, dan analisis DuPont, perusahaan dapat mengidentifikasi potensi perbaikan dalam kinerja keuangan mereka, mengidentifikasi faktor-faktor yang mungkin memengaruhi laba, dan membuat keputusan yang lebih baik dalam pengelolaan aset dan modal pemegang saham. Ini adalah alat penting dalam analisis keuangan dan manajemen perusahaan.
1.2 Rumusan Masalah a. Apa itu Analisis ROA?
b. Apa itu Analisis ROE?
c. Apa itu Analisis Dupont?
d. Bagaimana menganalisa ROA ROE dengan menggunakan Analisis Dupont?
1.3 Tujuan
a. Untuk mengetahui tentang Analisis ROA b. Untuk mengetahui tentang Analisis ROE c. Untuk mengetahui tentang Analisis Dupont
d. Untuk mengetahui tentang keterkaitan Analisa Dupont dengan Analisa ROA ROE
BAB 2 PEMBAHASAN
2.1 Analisis ROA
Amelia & Sunarsi (2020) menjelaskan bahwa return on asset (ROA) merupakan salah satu indikator yang mengukur keberhasilan perusahaan dalam menghasilkan laba. Jadi semakin besar ROA menunjukkan kinerja perusahaan semakin baik, karena tingkat pengembalian (return) semakin besar. ROA (Return On Assets) adalah perbandingan antara laba bersih setelah pajak (Net Income After Tax-NIAT) terhadap rata-rata total aset.
Contoh Soal :
ROA = (Laba bersih : Rata-rata Total Aset) x 100%
Contoh kasus:
Pada laporan tahunan PT. Mayora Indah, Tbk (MYOR) di tahun 2021 tercatat
sebagai berikut:
Laba bersih pada tahun 2021 sebesar Rp. 1.211.052.647.953 Total aset pada tahun 2021 sebesar Rp. 19.917.653.265.528 Total aset pada tahun 2020 sebesar Rp. 19.777.500.514.550
Rata-rata total aset sebesar Rp. 19.847.576.890.039
Dari laporan diatas, kita dapat mencari persentase ROA pada tahun 2021 sebagai berikut:
ROA = (Laba bersih : Rata-rata Total Aset) x 100%
ROA = (Rp. 1.211.052.647.953 : Rp. 19.847.576.890.039) x 100%
= 6.10%
Interpretasi:
Mayora Indah Tbk mampu menghasilkan laba bersih (Net Income) sebesar 6.10% dari total aset yang dimiliki perusahaan. Hal ini berarti bahwa setiap satu rupiah dari aset perusahaan mampu menghasilkan laba bersih sebesar 6.10%.
2.2 Analisis ROE
Return on Equity (ROE) adalah rasio yang sering digunakan untuk membandingkan kemampuan manajemen modal perusahaan dengan kompetitor dari industri yang sama. Hal ini karena ROE mampu memberikan indikasi yang akurat terkait perusahaan mana yang lebih efektif dalam mengelola modalnya untuk dapat menghasilkan keuntungan. (Muhani et al., 2022) menjelaskan bahwa semakin tinggi ROE maka tingkat pengembalian investasi akan semakin tinggi. Adapun
rumus dari ROE adalah sebagai berikut:
ROE = (Laba bersih : Ekuitas) x 100%
Contoh kasus:
Pada laporan tahunan PT. Mayora Indah, Tbk (MYOR) di tahun 2021 tercatat
sebagai berikut:
Laba bersih pada tahun 2021 sebesar Rp. 1.211.052.647.953 Total ekuitas pada tahun 2021 sebesar Rp. 11.360.031.396.135 Dari laporan diatas, kita dapat mencari persentase ROE pada tahun 2021 sebagai berikut:
ROE = (Laba bersih : Ekuitas) x 100%
ROE = (Rp. 1.211.052.647.953 : Rp. 11.360.031.396.135) x 100%
= 10.6%
Interpretasi:
Mayora Indah Tbk mampu menghasilkan laba bersih (Net Income) sebesar 10.6% dari total ekuitas yang dimiliki perusahaan. Hal ini berarti bahwa setiap satu rupiah dari ekuitas perusahaan mampu menghasilkan laba bersih sebesar 10.6%.
2.3 Analisis Du Pont Sejarah
Pada tahun 1919 Du Pont Adalah seorang pengusaha sukses dan terkenal yang memiliki produk Du pont yang sangat berkualitas dan laris terjual di pasar Du
Pont corporation mempelopori salah satu metode analisa kinerja perusahaan yang sampai dengan saat ini dikenal dengan nama Du Pont analisis.
Dupont sistem ini memberikan informasi mengenai berbagai faktor yang menyebabkan naik turunnya kinerja keuangan sebuah perusahaan. Metode hampir sama dengan analisa laporan keuangan biasa namun pdktnya lebih integratif dan menggunakan komposisi laporan keuangan sebagai elemen analisisnya.
Model Analysis Dupont
Tujuan menganalisa laporan keuangan antara lain adalah mengevaluasi kinerja perusahaan. Alat Pengukur kinerja keuangan yang paling populer sebagaimana yang digunakan dalam analisa Du pont adalah analisa Return On Equity (ROE) dan Return On Investment (ROI). Cara analisa Du pont hampir sama dengan analisa laporan keuangan biasa, tetapi pdktnya lebih integratif dan menggunakan komposisi laporan keuangan sebagai elemen analisanya.
Return On Equity (ROE) Mengatakan bahwa karir banyak eksekutif senior naik dan turun mengikuti ROE perusahannya. ROE Diperlukan demikian untuk kepentingan karena merupakan ukuran efisiensi yang dicapai perusahaan dalam mendayagunakan modal para pemilik saham. ROE Merupakan taksiran tentang laba bersih per dolar dari modal (equity) Yang di investasi kan atau persentasi pengembalian (Return) kepada pemilik dari investasi nya dalam perusahaan.
Rumus Du Pont
Metode Du Pont merupakan alat analisis yang dilakukan dengan cara menggabungkan sekaligus analisis atas tiga kegiatan utama perusahaan yaitu kegiatan pendanaan, investasi dan operasi. Untuk melakukan analisis, metode Du Pont membutuhkan gabungan dua data laporan keuangan sekaligus, yakni laporan laba rugi dan neraca.
Pada tahap pertama, metode Dupont memecah rasio Profitabilitas yang diukur dengan Return On Asset (ROA) Menjadi dua rasio keuangan, yaitu Net Profit Margin dan Asset Turnover. Berikut adalah rumus dari ketiga rasio tersebut:
Dengan memecah yang rasio profitabilitas, ROA menjadi dua rasio keuangan, yaitu Net Profit Margin dan Asset Turnover, Analisis Duppont akan memberikan gambaran secara sekaligus tentang bagaimana perusahaan mencapai profitabilitas nya dilihat dari kemampuan perusahaan menghasilkan provit atas penjualan yang dilakukan nya (kegiatan operasi), Dan sejauh mana perusahaan bisa mencapai efisiensi dalam memanfaatkan Aktiva yang dimilikinya untuk menghasilkan penjualan (Kegiatan Investasi). Tahap kedua, me today do pun mencoba menghubungkan rasio - rasio tersebut dengan rasio profitabilitas Return of Equity (ROE) Dengan menggunakan rasio financial leverage (financial Leverage multiplier) Yang menunjukkan perbandingan jumlah pendanaan eksternal dan internal yang digunakan oleh perusahaan (kegiatan pendanaan). Dengan memasukkan komponen financial leverage kita bisa mengevaluasi pengaruh keputusan sumber pendanaan terhadap tingkat pengendalian yang akan diterima oleh pemilik perusahaan. Berikut ini adalah rumus dari kedua rasio tersebut:
Jika kita menggabungkan rasio tersebut sekaligus, maka kita bisa mendapatkan rumusan yang bisa kita jadikan sebagai alat Deteksi awal atas tiga kegiatan sekaligus yang dilakukan oleh perusahaan.
Kerangka Analisis Du Pont :
Dikatakan bahwa analisis Du Pont sangat terintegrasi karena tidak perlu secara detail seperti analisis sosial. Berikut ini adalah kerangka analisis Du Pont :
Kata kunci untuk memahami Analisis Rasio Du Pont
Apapun jenis analisis rasio, analisis Du pont dipastikan Tidak sulit apabila para analis telah mampu menyusun dan memahami laporan keuangan (khususnya laporan neraca dan Laba rugi). Artinya diharuskan untuk dapat mengelompokkan dan mengklasifikasikan pos pos laporan neraca (aktiva, kewajiban, modal), Serta laporan laba rugi (pendapatan dan beban beban).
Pertanyaan:
1. Hitunglah ROI dengan menggunakan kerangka analisis dupont
Jawaban:
1.
BAB 3 PENUTUP
3.1 Kesimpulan
ROA mengukur sejauh mana perusahaan dapat menghasilkan laba dari aset yang dimilikinya. Ini adalah rasio yang mengukur efisiensi penggunaan aset perusahaan untuk menghasilkan laba.
ROE mengukur tingkat pengembalian yang diperoleh pemegang saham perusahaan dari investasinya
Model DuPont membantu menganalisis komponen-komponen yang memengaruhi ROE dan memungkinkan manajemen untuk mengidentifikasi area-
area di mana perbaikan dapat dilakukan.
Dalam analisis keuangan, ROA, ROE, dan Model DuPont adalah alat yang berguna untuk memahami kinerja perusahaan dan membandingkannya dengan pesaing atau tujuan keuangan yang telah ditetapkan.
3.2 Saran
Bagi pembaca, kami berharap makalah tentang analisis ROA ROE dan DU PONT dapat menambah wawasan
DAFTAR PUSTAKA
Almira, N. P. A. K., & Wiagustini, N. L. P. (2020). Return on Asset, Return on Equity, Dan Earning Per Share Berpengaruh Terhadap Return Saham. E-Jurnal
Manajemen, 9(3), 1069–1088.
https://doi.org/https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2020.v09.i03.p13
Amelia, R. W., & Sunarsi, D. (2020). Pengaruh Return on Asset Dan Return on Equity Terhadap Debt To Equity Ratio Pada Pt. Kalbe Farma, Tbk. Ad-Deenar:
Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam, 4(01), 105.
https://doi.org/10.30868/ad.v4i01.738
