Model Dinamik Pembiayaan Mikro Syariah dalam Mewujudkan Kesejahteraan Ekonomi Berkelanjutan

dalam rangka Pengukuhan Guru Besar Universitas Islam Bandung Sabtu. 13 Rabiul Akhir 1445 HI28 Oktober 2023 M di Aula Utama UniversitasIslam Bandung

81 H

~

UNGGUL

Prof. Dr. TasyaAspiranti,

S.E., M.Si.

SIDANG TERBUKA SENAT UNIVERSITAS ISLAM BANDUNG DALAM RANGKA PENGUKUHAN GURU BESAR

Prof. Dr . Tasya Aspiranti, S.E., M.Si.

Guru Besar Bidang IImu Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Islam Bandung

Judul Orasi IImiah:

MODEL DINAMIK PEMBIAYAAN MIKRO SYARIAH DALAM MEWUJUDKAN KESEJAHTERAAN EKONOMI BERKELANJUTAN

Bandung, 28 Oktober 2023

ORASIILMIAH

Prof.Dr.T.nyaA5p'"ant~S,E.,MS.

_...,..~lNto_

...

- . 1 l - " _ _ I</ .OO_ ,1I(g;J "

Bismilla hirahmaa nirahiim Yang sayaherman.

DirjenDiktiKem endikbudnstek

GubemurJa"3Barat atauya ng mewakili Kepala Ll. Dikti WilayahIV JawaBarat

Wafikota Bandungainuyang mewakili Para Guru Bcsar

KeruaBadan Pembina.Pcngawas. PcngurusYayasan Unisbabcsertaj ajaran KetuadanAnggo ta Scnar Universitas Islam Bandung

Rcktordan Wakil RcktorUniversitas Islam Bandung

Para pimpinan Badant Lembega. Fakultas. Program StudioBagian. UPT di lingkungan Universita..Isla m Bandung

Dewan Pcnyantun Universitas Islam Bandung CivitasAkadcmika di Iingkungan Unisba Seluruh hadirinyang saya rnuliakan Assalaamua laikum "T wb

Puj i SyukurkcHadirat AllahSv..'T karena alas KasihNyamaka kita dapatbersilarurahmi di acara yang berkah iru. yairu "SIDANG TERBUKA SENAT UNIVERSITAS IS LA M BANDUNGdalam rangkaPcngukuhanGuruBcsar". Alhamdulillahirabbilalami in.Shalawat dansalum scmoga seuantiusa tcrcurah untukjunjungankite Nabi MuhammadSAW beserta para sahabut,kcluarganyc dan pcngikutnya yang setia lungga akhirzarnan. lzinkan dengan kerendahanhari saya menyampaikan gagasan pcmikiran sayayang bcrtc makan :

,\IO OEL D1:'1ri AMI K PEJ\IBI A YAA :"l:\HKROSYARIA II nA L A M .\lEWUJUDKA N Kt:SEJA IITERAA1'iEKO",O:\I I Bt:RKELA:"lJlJTAi'i

lIadir!nyangdimuliakanAllahS"", I. I'cnd ahuluan

Bcrbagai pcnclitian empirik mcrnpcrlihatkan bahwa peran usaha Mikro Kccil dan Menengah dalam Pembangunan Berkelanjutan(SDGl;) unruk mcncupai kcsejahteraae ekonomiberke1anjutan telah terbukti mclalui kcmampu annya untuk menggerakkan perekonom ian di sektcr ril, menciptakan lapangan kerje dan

ORASIILMIAH

Prof,DI'_ _.Tasya~ G Y w _ " -Aspiranti,S,E.•M.Si.

-.a "11IIe--JDnlot

pcn dapatanmasyarakat, mengeruaskenkemiskinan.rnarjinalisas!rnasyerakatmiskin dan sebegai pcnycdia sarana pcndidikan. kcschatan, air maupun sanitasi untuk mcndukungkelestarian lingkunganhijau.Pembangunan berkelanjutanmemerlukan transformasi perubahan kegiatan di masyarakat yang digerakkan ndak hanya oleh pemerintah namun juga oleh seluruh elemen rnasyaraket. yang diidcnnkkan dengan model kegiaran bisnis yang barn. inovasi yang mengarah kcpada kcgiatan bisnis yang berkelanjutan maupunberetika.Proses trnnsformasi yang sedang berjalan mcmbuka peluang yang sangat besar bagi sellar swesta kbususnya usaha Mikm di dalam meningkatkan kesejahreraan masyarakat melalui penciptean lapangan kerja khususnyadi negara berkembang termasuk Indonesia. \fodd Bisnis Bcrkelanjutan olch Usaha Mikro Kectl dan Menengah hingga tahun 1030 diperkirakan dapat mcnciptakan 380juta pekerjaan dengan alokasilebihdan 50010di negara- negara bcrkcmbang.

Usaha Mikro Kecil dan Menengah berperen penung di dalam pengernbengan skalaekosistembisnis. khususnya bisnisstan up dan generasi muda scbagian besar mcrupakanbisnismikro maupunkecil yang berkontribusiterhadap pcnciplaanlapangan kerjadiberbagai negara. UsahaMikro.Kecil dan Mcncngah (UMKMl di Indonesia mempunyai posisi yang srraregis dalam pembangunan ekonomi nasional. karena menjadi penyumbang yang besar bagi pertumbuhan ckonomi dan pcnycrapantcnaga kcrja.

Kemcntcrian Kopcrasi dan UKM mcmprediksijumlah usaha kccil ada sebanyak798.697 unit. jurnlah usaha mikroadasebanyak64,6 jutaunilyaitu9R,67%

darijumlah UMKMdi Indonesia padatahun2023. (ukmindonesia.id). Koruribusi UKMsebcsar60.5%tcrhadapProduk DomcstikBruto (Kcrncntcrian Kcpcras! dan UKM).Meskipun dcmikian tingkatproduktivitasusaha mikro yangmcrupakanrasio output(kontribusi lerhadapPOB)dan tenagakerja masihrcndebjika dibandingkan dengan usahamenengah dan usaha besar.

Sampai dcngan saar ini usaha mikro mengalarni kesuluan untuk mcmpcnaha nkan berkelanjuran usehe disebabkan persoalan internal manajemen terutamapermcdatan.Aksesabilitasyangrendahtcrhadaplcmbaga keuanganformal mcnycbabkan usahamikro mengalamikesulitan permodalan urnuk tetap benahan dalamusahanya.Hal iniseharusnyadapatdiatasi oleh lembagakeuanganmikro non- banksyariah,sebagailembagakeuangan yang palingkompatibeldcngan usaha mikro bcrlandaskansyariahyangsesuaidenganmayoritas masyarakalmuslim diIndonesia.

ORASIILMIAH

Prof.Or.Tasya Aspirantl, 5~M.Si.

--~

... _ ^...

_ 1l "I. OO-~"

Islam scbaga iagama yang sempumatelah mengatur perckonomian yang scrnpuma me1arang ribascperti dinyatakan di dalam AI Quran Surah AI Baqarah:275

" ' W I""' "",""

Y" 'I~

,;; - '""" , - '. ,i"j '''' . '> '

ti"'" , ~1'fo'I-I oJ""" .>"' .

,_..s,.

jJ.J •J,...J'; JU' -.J~i.~'

~:i^»,i.l..),(;.1,~l.oJjl...+J.i~j.,;.tt..:. j..oMia.:,.J: I"",jIl"PJ~.:l.l~'J"';J.ijlt:J.".

~~ ,#;..i.' fi ~l~jJ~

Arnnya:Orang-orang yang makan(mengambil)riba tidak dapatberdirimelainkan sepertiberdiri nyaorangyang kernasukan syaitanla maran (Ickanan) penyekit gila.

Keadaan mereka yang demikian iru. adalah disebabkan mereka berkata (bcrpe nda pat),scsunggu hnyajual bellinrsama denga n riba, padahalAllah tclah menghalalkan jualbclidan mengharamkan riba.Orang-orang yang telah sampai kcpadanyalarungan dari Tuhannya, lulu terusbcrhcr ni(dari men gamb ilriba), maka baginya apa yang telah diambilnya dahulu (sebclum datang larangan]: dan urusannya (tcrscrah)kepada Allah. Orangyangkcmbali(mcngambilriba), maka orangiruadalah penghuni-peng hunineraka: rncreka kekaldidalamnya.

Se1anjumyadijelaskanpuladi dalam AIQuean Surah AI Baqarah:276

Aninya : Allah rnernusnahkanriba dan mcnyuburkan sedckah. Dan Allah tidak menyukaisetiaporangyang tetap dalam kekaliran.danselalu berbuat dosa

Prinsip Islam dalamlcmbaga Keuangan Mikro Islam adalah menghinderi bunga{riba yang dapatmengangkat kesejahreraan masyarakat muslim khususnya di pcrdesaan sebagai kamcng - kantong rnasyarakat miskin dan tidak dapat mcngakses lembegakeuangan fonnal. LK,.\11dapat mengkombinasiprodukmcreka dcngan dana sosial yang berasal dari zakat dan scdekab. sehingga mcreka dapat mcndis tribus ikannya pede kclompok masyatukar paling miskin unruk prognlm pengcntasan kcmiskinan. (Kaleem andAhmed.2009;Ahmad.2002) .

Namun penyaluran pcmbiayaan usaha mikro olch Lcmbaga Keuangan Mikro Non Bank Syariah masih belum signilikan. LKMNBSy yang biasanya berbentukBaitul Mal wet Tamwilatau Keperasi Syariah. mempunyaipcrsoalan yang sama dengan usaha mikro yaitu sulit mengakses Icmbaga keuangan formal Bank.

Baik usaba mikro maupun lembaga keuangan mikro non-Bank dianggap tidak bankable dan tidak mempunyai jaminan (collateraf) schingga tidak kompatibel dcngan Bank yang mempunyai asas kchati-hatian (pmdem). Dalam kondisi demikian. pcrmodalan usaha mikro yang berasal dari anggotanya yang tcrbatas,

. . . ... .. . be .-

{ii

_...

J urns

_{~AS_-...o}

~

_~

.:'oJ! ,

^ORASI ILMIA H

Pout_ _ . . . .0..0. _ _Dr.T~Aspr.InO.SE..M.S.

_O-"_"'"'I~"~lCi1'J"

berdam pak pada sulitnya usaha mikrc untuk mempertahankan ke berlanj utan usahanya.

Penulis mengajuken suatu model dinamik yang tcrintegrasi untuk pcmbiayaa n usaha mikro berkelenj utan di Indonesia dengan mclibatka n 3pelaku vonu pelaku «umber dana .pelaku lemhuga kellUI/Klln mikro syariahdun pelaku nsaha mikroitoscndin.Kete rlibalan 3pelakudalamslstc m pcmbiayaanusahamikro di Indonesiacu kup kompleksdiscbebkanbanyaknya vann belyangsahn g tcr kait satu sarnala in.yeitualurrnasu kdan keluarsumb er dan a .mekanismc pcm biayaan . tenor pembiayaan. alur masu k dan ke1uar pcngcmbalian pcmbiayaan, margin pengembalianmaupunmekanismcpengembalian.Umuk menjelaskankompleksitas, karakterisuk,danhubungankausal sctiap variabel dalamsistem ini,sistem dinarnis digunakan. Sistern dinarnik adalah suatu metodologi untuk mempelajari dan rneng elcla umpan balik dari variabcl- variabel yang terdapat pada siste m yang bersitat kom plek s dituju kan unruk rnem aharni karakrerist ik maupun rne kan ismc internal yang tcrjadi dida lam sistcm. System Dinamie s akan mem bantu rnemfcrmulasi model. pcncntuan barasan model. validasi model. analisis da n pcnerapanmodelkcdalamsiste mnyata.(SystemDynamics Society.2005). PcnuJis mengajuk an sueur mod el dinamikuntuk menj awab permasalahanbagaimanasistem dinamik pcmbiayaan mikrc syariah dapal me wujudkan kesej ahte raan ekonomi berkelanjutan di Indon esia ?

2. Ttnjauan Teori

Khusu snya dineg araber kem ban g dengan jumlahUsaha Mikro Kecil dan Menengah I UK.\1 yang dom inan. Lembaga Keuangan Mikro/ LKM sangat diand a lkan untuk membantu pcnnodalan UKM untuk keluar dan kemiskinan (Garrity and Martin . 2018 ). Keberl anjutan UKM dapat mendukun g kcbcrlanj utan Lemhaga Keuangan Mikro scbagai mitra nya. Upaya untuk menin gkatkan pcmbiayaan kepadaUKlI.Idapatmeningkat kanpcnumbuhan UKJ>,.ldan bisnis UKM yangberkelanjutan. (Shihadch.Naradda and Hannoon. 2019). Faktor - faktoryang paling bcrpc nga ruh terbadap Iingkungan bisnis UKM adaJah lmgkungan makroekonomi,kebijakan moncter, sistembu ngafriba. rcgulasi maupun dukungan bisnis.tCepel.Dvorsky.Gregoveand Vrbka.2020).

DiIndonesia UKMbcrkontribusi terbadap pcnumbuhanekonomima upun penyerapan tcn aga kerj a. mcningkatkan Produk Oome stik Brute. akurnula si

ORASlILMIAH

Prof.Dr.Tasy;I Aspr..a,. SE,.MSi.

----_.-

_11 ".oo-~

.. ^{(ii}Un IS}

^{.... ...}

^{. ,....}

^~~

^{. be}

^{I5l.MoI ~}

^~

^~

pcrmodalan. peningkatan produktivitas, realokasi pcrrnodalan dan tcnaga kerja [Raihan, Osrnani and Khalil)', 20171. Lembaga Keuangan Mikrodipercaya dapat mcngcntaskan kemiskinan dan ckonomi berkelanjut an. (Miled and Rejcb, 201 5).

BaikUKM maupunLKMmcmilik ikendalayangsamayaitu dianggaptidnk bankable dan tida k mcmpunyai jam inan sehingga kcduanya tidak kompaub el dengan pcrbankan yang mcmpunyai prinsipkonser,..arif UKMyang berisiko leb ih mcmilih

sumber pcmbiayaan di luar Bank. karena Bank akan memilih nasabah yang

berpengalaman. [Bolas. Rahman. Rahman and Schonfeld 2011) di sisi lain ini merupakan peluang bagi LK..\t untuk dapa t meningkalkan kinerja merekea dengan sumbcrpermodalanyang mereka miliki. (Pignate! and Tchuigcua,2020 ). Beranjak dariasumsiini malapcnulls mengajukanmodeldinamik pembiayean mikro syariah yang mc libat kan tjgaaktoryaitupemilik modal.lKMdan UKM.

Di berbagai negara muslim scbagai mayoritas, LKJo,t berkontribusi rerhadep pengentasan kcmiskinan. pcningkatan ekonomi.kondisi sosial.sirkulasidan distribusi kesejat ueraan dan imelektual. (Alkhan and Hassan. 2020). LK.\ t menj alankan fungsi pcrnbiayeanmasyarakat yang berdampak lerhadap pcndapa tan, tahungan. pendidikan maupun transportasi. (Hossain and wedood. 2020). Levine (2005) menyatakan bahwa secara teoretikal maupunempirical behwa fungsi yang baik dari sekrorkeuanganakan bcrdampakterhada p perturnbuhan ekonomi.Faktor-.

faktor pcrtumbuhan ekonomi yang dinamis akan berpengaruh lerhadap lembega kcuangan. (SkareandPorada-Rochon, 2019).Namundcm ikian pcmbiayaan mikro berhadapan dcngan persoalan margin rendah. keterbatasan pasardan barge tinggi. (Dehcji a CIal..2012). Hal iniberdampakbahwapeminjam akanberhadapan dengan risikotinggi (Banerjee etal.,2015).LKM belum dapal menyelesaikanpennasalahan pcmbiayeen para peminjum.(Ramli etal., 20 14). MenururAddae-Korankyc(2012). LKM mcrupakan penycd ia jasa ke uan gan masyarakat miskin yang tidak dapat rnengakses lemb agakeuan ganfonna l bank. Penelirianmengenaikebcrl anju tanLk.M di negara berkembang unruk mengetasi kemiskinan masih terbatas. bcrdasarkan evaluasi ekspcrimental. bahwa dampak lK.\i terhada p kepemilikan esser dan konsumsijuga masihlerbatas. (Banerjee. Duflc , Glennerster. Kinnan.2010;Karlan and Zinman. 2011; Desai. Johnson and Tarozzi 20 11). Dalam berbagai kasus di negara bcrkcmbang scpanjang mesa 1960- 19RO LKM masihbelum berhasiluntuk menurunkan tingkal suku bunga di dalam pasar pembiayaan informal. (Hoffand Stiglitz. 1993: 1998: Von Pichke. Adamsand Donald. 1983). LKMyangefekrir dan

ORASIILMIAH

Prot

__...-GooI._ _

Dr.TasyaA5p0nti.s.c,MS . _ 1l HI!lfea-JalJ"

berkelanjutandipcngaruhiolch jcnis organisasinyadanjuga budaya(Seibel.2005).

LKM scbagaisuatu lembaga keuangan inklus idapat mcngcntaskankemiskinan juga stabilitas keuangan.(Mushtaq and Bruneau. 2019); merupakan instrument yang efektif untuk mcngcntaskcn kemiskinan (Fall. Akim and wassongma, 2018); dan mendukung percepatan transfromasi ekonomi masyarakat perdesaan (Suesse and Wolf. 2020; Fiamc.Gan. Hu and Roudaki, 2018).

Lembaga KcuanganMikroIslam adalah lembaga yang menyediakan akses umuk masyarakar miskin perdesaan dengan prinsip- prinsipIslam dalam kegiatan opcrasionalnya. Unruk kasus di Indonesia, LK.\11 dapat mcmainkan peran mengemeskan kemiskinan di wilayah perdesaan yang didomines! sectorpertanian.

lKMI yang bcrlandaskan nilai - nilai lslam dapat menyelcseikan pcrsoalan kemiskinan. khususnya di daerah pen:lesaan yang selama ini masyarakatnya menghindari praktik bunga karena nilai- nilai agama yang dianumya. (Ahmad and Ahmad, 1009).Prinsip- prinsiplKM Islam diturunkan dari hukum Islam (Seibel and Dwi Agung.1006). Hukum Islam mengkhususkan korurak keuengan lanpa benge tribal (Rahman. 2010a). lKM Islam menyediakanjase keuangan dcngan mekanismcbagi hasil keuntungandankerugian(profitantilou JhQringmechQni.~m )

danproduk keuangan berbasis pinjaman (Dhumaleand Sapcanin.1999).

Khususnya di Indonesia. potcnsi tembega keuangan mikro Islam seperti Behul Mal wat Tamwil! BMT. Kopcrasi Syariah cukup signifikan dalam pcngentasan kemiskinan dan pcmbangunan.meskipunproduk mcrcka relatif tcrbatas hingga saar inim karene LKM islam mampu mcnycdiakan pendanaan melalui peningkata n sistcm keamanan keperrulikan (Khan. 2011). Pcrkembangan LK..\1 Islam di masamodemdiawali dcngan pcndirianBankIslam di Timur Tcngahlahun I960ao. (Ainleyct al., 2007). Kombinasi Keuangan Islam dan Keuangan Mikro didiskusikan secara mendalarnolch Rahul dan Sapcenin in 1999 [Akhter et al., 2009 1.Berdasarkan studi yang dilakukanoleh Abdouli (1991). tcrdupar tigajcnis kontrak keuangan Islam yang dapat dioperusikan di dalam LKM Islam yaitu mudarabah tprofir-sharing). rnusyarekah (joint venture) and murabahah (cost plus mark-up). Mudharabah dan musyarakat merupakan pembiayaan yang berbasis pennodalan.scdangkan murabahahmerupakanpemb iayaan yang berbasispinjaman. (Azmat ct al.. 2015). Reberapa studi menjelaskan manfaardari keuanganberbasis permodalan pada Keuangan Islam. Namun demikian studi empirik yang

ORASI ILMIAH

Prof.Dr.TasyaAsplfantl.S.£.,M.Sl, --~"""_..-

_ a

"I)IIo.-xw'"

menunjukkan bahwa keuangan berbasis pcrmodalan berdampek tcrhadap kcsejahteraan rumah tangga di perdesaan masih sangartcrbatas.

3. :\Iet od ol ogi

Penults mengajukan model dinamik pembiayaan syariah unrukmewujudken kesejahteraan ckonomi berkelanjutan dengan melibatkan 3 aktoryairupemilik dana (ThirdPanics asFund owners (TPF)),Micro Finance Institutions(LKM),and Small and Medium-sized Enterprises (UKM). Model merupakan studi kasus Indonesia dcngan menggunakan data yang bersumbcr dan Financial Services Authority of Republic Indon esia(OtcritasJasaKeuanganlOJK) tahun2018) denganserangkaian asumsi bcrikur. Data yangdikelola olchLKM bcrupa assetli~uid scbcsar 12.085

million USD; TPF mcncmpatkan dana pada LKM 0.828 million USD; TPF mernberikan pcmbiayaan investasi di LKM scjumlah 6% dan total asset yang dimiliki LKM;Portfoliopcngcmbalian danainvestasi pada TPFkisaran 7% ;profit margin investasi pada LKM kisaran20%: proporsiasset LKM unluk pembiayaan UKMkisaran 60%; masa pembiayaanLK..M kepada UKMselama 6 bulan selama periode kontrakJ2 bulan. Rasic Pembiayaan Bank terhadap Deposit (FDR) sebesar Bank FOR sebesar 50%: Likuidtas Bank sclama 12 bulan. periode depositLKMpada UKM6bulan. dannngkatNon Pcrfonning Bank sebcsar 10"10.Asumsimodeladalah fungsi kendalaequal.fungsikendalatidakequal.integral kendala dari kendala equal dan kendala tidak equal. (Chiang, 1992). Asumsi dan sasaran kredit adalah

pengusahamikropadascktorril.penggunaan untuk peningkatan pendaperan. sistcm

syariahmurabahahbagihasildanjaminanberupajami na nsosia1. Murabahah dalam pcrspektiffiqhmerupa kansalah satudanbenrukjualbeli yangbersifatamana h (bat: al-amanah}. Marabahahterlaksanaantam penjualdan pembeli berdasarkan harga barung,hargaaslipcmbclienpenjualyangdiketahui oleh pembelidan keun tungan yang diambil clehpcnjualpun diberitahuk an kcpada pembeli.Dalam halini LKM berpcran sebagai penjual asset kepada UKM I mikro , sedangkan usaha mikro berpc ransebagaipembcli.

Modelsistcm dinamik yang penulis ajukan terdiri dari 3 jenis variabel. Variabel pertamaadalah variabcl kendala (constraint)rerdi ri dari penempatandana diBank.

asset Iikuid. dana yangbcrasal dari ekste malyang diinvestasikan.dan profit lKM.

Vartabte kedua. variebel kendali (auxiliary) rerdiri dari equity LKM. modal penyertaan. dana pinjaman ke usaha mikro. piutang. vartabel ketiga adalah konstanta.

ORASIILMIAH

Prot_ _OrT.Y.¥I~e-~s.£..M.5I._ _

_ O H "~1aZJ"

4. IIBsil dunDiskusi

Ilasil pengolahan data dcngan mcnggunakan pera ngkar lunak Power SIM menghasilkan luaran bahwa LKM membcrikan pembiayaan dengan jaminan sosial secara sya r iah kcpada UKM. UKM menggunukan dana pinjaman unruk mcmbeli

asset. LK.VI mempunya ikeleluasaan I flcksibilitas pcriode pengcmbalian pinj aman kepad a TPF. TPF daput dipcranka n olch pem crintah dcngan dana projek pcngembangan LKM. arau diperankan oleh sektor swasre dcngan dana tanggungjawab scsial (CSR). maupun dana waqaf produktif masyarakat muslim.

Dampak kcgiatan tanggungjawab sosial terbadcp kinerja usaha berkontnbusi signifikanterhadap kinerjakeuangan UKM. (Bahta,YUII.Islam andBikanyi, 2020).

Gambar 1 herikutmcmp crlihatkan simut asimodeldinamik danpcmbiayaan syariah mikro rcrbndap UK.\-I

dan

^TPF melalui UKM untuk menmg katka n kesejahteraa n berkclaojutan UK..\.fmaupunlKM.

-

· - 1 . , -

...

^~""' _

....

-,. - _-

... - , .

~

.. - ..

-- ^• - ^{_ • ...} -

-- -

-- ^•

::. -

--. .

• - •

' -

-= ~

... , --

-- _-.

^{_ ,..}

_.

^...

_{! -}

^t

_ ^... • --

, --

•

I

, •

- -

r-r-r-

-

- ^.

•

~-

• - - -- ^. -- ^.

-

• ^".

... _-

Gambar1. Model dinamik pembiayaan rnikro syariah umuk mewujudka n kesejabtcraan berkclanjuta n.

ORASIILMIAH

ProfDrTasyaA~S.E_.M.Si

--~

... - ^...

s-"u ..._ '""5 ..,.. 0t>0I>00'lQZJ"

Sumber: Aspiranti. T .•Amaliah,I..Mafruhar. A.Y..& Kassim. R. S. R.(1010).Dynamic behaviour model:a sustainableSMEsdevelopmen t.PolMIJournal ofManagenmn Studies,

Sema kin tinggi nilaiFDRdati l K.\1.maka LKM se mak inIikuidyangberdampak terhada p semakin besarkemampuann ya umuk melaksanakan pcmbiayaan Icrhad ap UKM.Suatu lembaga kcuangan dalam kondisi keuanga nyang baiktidak mcmiliki masalah Jikuiditas dalamjangkapendck. (Kropsz.,2010)

Model dinamik disimulasikan dalamperubahan waktu deposit. perubahan rosio pemhiayuan terhadap deposit ( Financing 10 Deposit Ratio ).penthahan kebijakan proporsi pembiavaonoptimal. yangberdampakterhadap limakondisi yaitu likudita..

asset LK M. penumbuhan dana investasi. profitlKM.deposit LKM di Bankdan pcmbiayaan L'KM/pembiayaan mikro syariah. lIasil simulesi seperti tertihar pada Gambar 2bcrikut.

ORASIILMIAH

Prof_{_ _ _}.Dr,Tasya~ G o , n , _Aspifanti.5.E..M,S!. . . . ..

_O-"_""I5"'.lI!I~.iUZJ"

_ r - - - -- --,

,, l-", ". ' O ':O . ' ... •• - "n'""'."".t.,•

- - -"~ ~ ' :-"':::=====

---- -

•• •

••

j - _..,

.. _..

, , C

. ..

... ^, A

•

I

I

'

,. !"- " . ;-. ;;-, . ;-;; .:o . , ,,. ,, " ,, o . .. ,•• ^{,.7, ..}

'r.00I0* • 11 :II If q til 1:1 ... .. III IJt

...~loft'-"'l ~\lIlOOIIt

..,.... ... ... _ ..- _ ^- - '- ^,"~ ,-"" ,.========

.. , - - - --,."

^Mf1a

""'6,

• j"

Gambar2. Has il Simulasi sensivtras danoptimasi menggunaka n pcrangkat lunak PO WER SIM

Sumber:Aspiranti. T.. Amaliah. I..Mafruhat. A. Y.,& Kussim. R.S. R. (2020). Dynamic behaviou rmodel: a sustainable SMEs development. PolishJOII,."..,/of Management Studies,

Hasil simulasi sensirivitas dan cprimes i pada Gambar 2 menunjukkan bahwa pcmbiayaanmikrosyariah yang optimalmemcrlukankondisi;pertama. tingkat FDR

dan investasi yang stabil untuk sirkulasi pembiayaan yang bcrkelenjutan. di tingkat FDR minimal 60% . Kedua. tingkat Non Performing Financing (Piutang tidak terbayar] di tingkat maksimal 5% .FOR hams bcrada di tingkat6()Of. sehiogga deposit Bank milik lK..\1 dapat dikcnvcrsi mcnjadi pembiayaan dalamjangka 8 bulan. untuk pernngkatanpembiayaaan mikro syariah hingga~0"1o.

Perubahanwaktu deposit merupakanfungsidarisimulasi pembiayaanTPF.scmakin

ORASIILMIAH

Prof.Or.Tasya~antl. S_E~M,Si

_..-.;JlO...,.. ...__

S -(J-"_'""'l'''I.~JCl')"

lama waktu depositmaka scmakinbesarprofitLKM namunsemakin tinggitingkat fluktuasi. FOR berdampak positif dalam jangka panjang terhadap likuiditas asset LK..\.t.investasi. profitLKM.DepositLKM di Bank. clan pembiayaan mikro. Temuan model ini mendukung studi scbclumnya yang menyatakan bahwa LK~l berperan dalam meningkatkan deposit di Bank dan pcmbiayaan mikro. [Abrar, Hasan and Kabir. 2020: Aragon.Karaivanov and Krishnaswerny.2020).

Non Performing Financ ing [Pjuta ng tidak terbayar] tidak berdarnpak terhadap likuidirasassetLKM.investasi. profit.Deposit LKJ>,.ldiBank dan pembiayaanmikro.

Likuiditas a..setLKMdanprofitLKMdapatbcrkclanjutandidalam jangkapanjang jika LKM tidak mengalami kendala di dalum operasional pembiayaan mikro. likuidtus asset juga mcrupakan jarninan bagi TPF untuk sccara berkelnnjutun mcnginvesmsikandananya padaLKM.

5. Keslmpulan

Datam mengimplemcnlasi pcmbiayaan mikro syariah mcwujudkan kescjahteraan ekonomiyang bcrkelanjutan terdapat tiga aktorutama yang terlibatdalam pcndanaan usaha rnikro. Ketiga ektor tcrscbut adalah pemilik dana yang dapat diperankan pemerintah.swestamaupun waqafproduktif masyarakatmuslim. LK..\t dan L:KM/

mikro. Persyaratan Iingkungan keuangan yang diperlukan yaitu perungkatan FinancialtoDeposit Ratio hams scjalan dengan upaya penurunan NonPerforming Loanmelal ui pcmbinaan akhlekulkarimah. manajerial maupunteknologioperasional usahadan manajemcndana pinjamankepada UKMschingga mencegah tcrjadi nya moral haza rd. UKM yang bermoral baik akan mampu ^mengatasi penyimpangan alokasipembiayaan , pcngc mbalian.margin dan bag!hasilmelalui standarproscdur operasionalpcnyusunan dan penilai an kincrju kcuartgan UKM. Pcnurunan risiko pembiayaan dapat dilukukan melalui pembinaan manajcmen asset LKM untuk mcnjagatingkatIikuiditasdana pinjamanserta manajcmcn depositLKM diBankdan standar opcrasional proscdur waktu pcriode / tenorpinj aman. manajemen alokasi sertapola pinj aman yang bcr landas kansyariat.

~'.'.

. b

(ii) u n IS a

_{.... 0"} UI<'vERSI1AS ISLAMiIANOUNG

e

...

,

Daftar Pustak a

ORASIILMIAH

Prof

_ _

Or.Tasyl^~Aspirantl.u . . . . _ ~S_E~MSi, _ O - . . _ ...I..OO_1CJD...

Al Quranhltps;/Itafsirwcb.comil ().4)*surnt-al·bagarah-ayat-27S.276hrml hllps:/lukmindonesia.id'

Abrar. A.. Hasan. I. and Kabir, R.. (2020). Finance-Growt h Nexus and Banking Efficiency:

The Impact of Microfinance Institutions. Journal of Econom ics and Business.105975.

Addae-Ko ran kye, A..(201.2).Microfinanccand povertyreduction in Ghana . The case of

thecentral regionofGhana.Asian Economic and Financial Review.2(1),

Alkhan.A.M.•Hassan.M.K.. (20 20). Docs Islamic microlinancc servemaqnsid al- shari'a?

Borsa IstanbulReview.

Arago n. F. M.• Karaivanov. A. and Krishn aswamy. K.. (2020). Credit lines in microcrcdit:

Short-termevidencefrom a randomized controll ed trial in India.Journal of DevelopmentEconomics,102497.

Aspiranti . T., Amaliah. I.. Mafruh ar. A. Y.. & Kassim. R. S. R.(2020 ). Dynam ic behaviour model: a sustai nable S~JEs develop ment.Puli.~" Journal uf ManagementStudies,

Azrrmt, S.. Skully. M.• Brown. K. 2015. "Can Islamic Banking Ever Become Islamic"!"Puc.Basin Finane.J.34253-272

Bnhta. D..Yun.J..Islam.M.R.andBikunyi . K. 1..(2020). Howdocs CSRenhance 'he

Financial performance of SMEs? The- mediati ng roleof linn reputation. Economic

Rcscarch-Ekoncmska Istraz iva nja,1-24 .

Banerjee.A..Dullo.E..Glennerster. R. and Kinn an.C. (20 15).The miracle of microfina nce? Evide nce from II randomized evaluation. American EconomicJournal:

Applied Economics. 7t1).22-53.

Banerjee.A.V.•Dullo.E..(2010).Givingcredit where itisdue.Journal ofEconomic Perspectives. 24(3). 61-80.

ORASIILMIAH

ProtDrTasyaAsphnt~SE,MSl _ _^.~... _ u -

_ O "l~oo.-.KJ1J"

Belas.J.,Rahman. A.. Rahman.M.T.andSchonfeld.J..(2017). Financial constraints on

innovative S\IEs: empirical evidence from the viscgrad countries.

Engineering

Economics.28(5),551-563.

Cepe l. ~l.. Dvorsky.J.•Gregova, E. and Vrbka, 1.(2020). Business environment quality

model in the S\tE segm ent. Transformations in Business & Economics. 191I).

Chiang.Y.•J••Tamassie.R.•(1992). Dynamicalgorithms in computational geometry.Proceedingsoftbc IEEE.80(91. l..Ul-)·n<4.

Dehejia. R.. Montgomery. H. and Morduch, J.. (20121. Do interest rates mailer?

Credit

demand inthe Dhaka slums . Journal of Development Economics. 97(2).

·H7-449.

Desai.J..Johnson.K.and Tarozzi,A., (20\1).On the impactofmicrocrcdit:Evidence from

a randomized interventionrural Ethiopia. Economics Working Pape rs.1407.

Garrity.P..& Martin,C.(2018).) De velop ing: amicrofi nance model to breakthecycle of

poverty.BusinessHorizons. 61(6),937-94 7.

Fall.F.•Akim. A.M.and Wasscngma. H.• (101 8). DEA and SFA researchonthe efficiency

ofmicrofinance institutions: A meta-analysis. World De velopment. 107.

176-188.

Flame. B. A.• Gan,

c..

Bu.8.and Rcudaki.J.•(2011.'1).Equity financin g and debt- based

Financing: Evidence frum Is lamic microfina ncc institutions inIndonesia.

Pacifi c-Bas in

FinanceJournal.52.163-172.

Hoff K.. And J. Stiglitz. 1990. "Introduction: Imperfect lnfonnation And Rural Credit Markets: Puzzl es And Policy Options." Wortd BUllk Economic

Rt>\';ew4(3) 235-250.

Hoff. K.• And J. Stiglitz. 1998. "Moneylenders And Ban kers: Price-Increasing Subsidies In A Monopolistically Competitive Mar ket." Journal Of lJe\'f!IOpmenlEconomics,59(1)485-5 18.

ORASIILMIAH

profOr.TasyaAspll'anu.5.E.,M.S1

--~...

_ ^...

- "O_ _""';",.O--)Q,U"

Hossain.B..Wadood.S.N..(2020).Impac tof urban microfi nanceon thelivelihood stratcgi..'S of borrowerslum dwellersinthe Dhaka city.Bangladesh.Journal of Urban Management

Kropsz,I..(2010).Financialliquid iryof thehorti cu ltural enterprise

pro

Siechnicein Poland. Equilibrium. Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and

EconomicPolicy,5(2),2·B-251

Levine ,R.. (2005).Finance and growth:theory andevidence.Hand boo k ofeconomic growth.I,865-93·1.

Miled, K. B. H.. Rejeb. 1. E. B..(20151. Microfinance and poverty reduction:A reviewand syn thesis ofempirical evidence.Procedia -5oc ia l and Behavioral Sciences, 195(31).705·712

Mushtaq, R.• Bruneau. C, (20 19). Microfmance. financial inclusion. and ICT:

Implicationsfor poverty and inequality.Technology in Society.59. 101154.

Pignatel. I..Tchuigoua. H. T.. (20 20). Microfinance institutions and Inte rnational Financial Reporting Standards: An exploratory ana lysis. Research in Internation al Business and Finance.54. 101309.

Seibel. H. D.. (2005). Does history matter? The old and the new world of microfinancein EuropeandAsia(No. 2005.10 ).Working paper.

Shibadeh. F.• Naradda Gamage. S. K. and Han noon. A.. (2019). The causal relationship between _S~lE sustainability and banks' risk. Economic resea rch-Ekonomska istraz ivanj a.32(1).2743-2760.

Skare.M..Porada-Rochon.M.. (2019). Financialandeconomicdevelopment link in transitiona l economies:a spectral Granger causa lity analysis 1991-20 17.

Oeconomia Cope rnic ana, 100). 7-35

Suess e. M.•Wol f, N.. (2020). Rural transformation. inequalit y. and the origins of microfineuce.Jou rna l of DevelopmenIEconomi cs ,143.102429 .

ClRASI..-

lI'InlI.lIllf~.$[:..rMS.

- -' ^{- -}

- ~ _

.. - -

IPhUln_{~n ~}1i'w:dkUhiiriiii.:2iirlknn_~~ikIm tmiinulkDtiibdhm.!JW1WbK'@URD

!WIY!tmfuIiQ!.liu:g1utla:

n..

~.li.qJuWUk1trtitmmIiia.IWi:m""mmiwulP.miliil Uktm.~IlnHm dhm lr<dI.mDltg;iditm_nn~III.imiIlIIIlJ..ikIJICD¥!DJIDl"]ttHt!.lbftmnmGum_~dhfunn~

IIIDUl)Aurujjmmm

z.

I&rllmJrlDriHlim1Plmf.ImLIEiiiismiHiiiSlHl_JUIl 1I"ail.iiJ. IIdttmDlDriiMbBIftW[D:t.

IIllnrim_~-mum)!Jr_IPfuJIl..1IP.WI~tIdhftI.~~1IIIfmD. 1DUlqJUlD

'IiIIDIIlIIJPD!l'"BDtrlfI_~IIIIID.Ik:tII:fum.fuIkcpjltt1lllYliil1lItuomB.Il'1r_{~ ~}

~JiunIijbIIH ItHJ!!dWlIlLlk~Gmn 1IBaim:.

:1. "'allill&dlnurI[t:iri8lbBIfm:i[iDlI..~I&IfuBmJ flImi:WhSLMSi.w;aiiilW:lmIIIJ.

t:biitlbaDt.A1m:JAmumffiIfhSS!r_~ dhm-.:.BlilJII.rlL:utrIf\"~ImLIbmB Jmwmiila SO!!..)UII

muma

jpiimDn ~ ll:!bib~ JbRwlmOBDlIDIIIill

IDlll&gWIl 'tiHWIIa IJlDlIiHIlA IlIIIlJ..ik _~ JLu.1YJlIHIllr.aii IIltimmul

n

~ ~

lbhun'lbm dl.lm~un:miIi:~liiun:al!lleiatt:.

-I.. 1Pmif.nt.TmmTlIftiir 5.111- KIB!ldbQ.:m~TtillllI'\mifuiiAttgb~ ~

jPiPmm AIl.:BllmnJk _~ dii _{~ ~} j.JJtiunml liungliimuiI dti

~ Il.1riHliuI !'lIlY; 'Itmm 'iillG8 _~ dlIiWnylIm _~ WJIl1Jl

~Gww"""".

$. _ .""." " ' _SJE...~_ ~pjj>dI"""$lEoAi;. ... """""'"

IIiinJ

IfIMiibii

~IrlmfutlibmpmIIIlUD"~!llCIUItIIilt+a_{~ ~}

:fIdlmn.aJFDllIllai:tlllilii_{~D:hAnmr~~ Gamu}Hlr:i;.m..

ft. II"tJd[ IDl:r:._~SUlim SL .M5ii aihmnlbu1n~ ~mtbillg.1JllWIl"U'II"

"Wnuo """"" ... _

5'<mjiuml,~_ """"""'" . .

ww """'linlIi

~lfuIlIlII'lDtfuatRi~ ~GmwIIk:tmr~ ~ihtwlfum&mtJIJtiWWl

lliaJriinufu.

71. IAJm£lit.$miiSetaonm..M.lr...IPlh.lll..ClDJlIf'_ tmUI.-Aahtf.Ilk.I£:mriiC'TIiHIw.wJOi SdltSJE..MSii..PlllD£lIllt._~M.S:i-'If:Bllllllliiul 1lltm&uni.MA.,IPfuJl)

'Md:tutfuii

!P"'W!aD@l~ ~ ~ ~ 1IIllIla ~ ~ ~ cdhm_DJJimIIrIllbm ~ pIIl5 ~GmIIIBo;m;.

:£. IP'Im£.Dr.I!§..Nim:iiSrii_~SB..,.K.H_~~U'lI"),II ~iP!Jmm

JlIII'! ,wmH'J'lljW;;I lIIlcnAhb"'!' il!lBbmJ kgjlmm _{~ ~} tmaqJUIIl

.--.. ... - ^..

^~_.

ORASIILMIAH

Prof.

__

Dr.Tasya...,...GoA._~Aspiritnb,S_E..MSi . - . D - ' _ _ "liIIle - -Jll2:l"

9. Prof. Dr. Abdul Razak Abdul Hadi (Univcrsiti Kualalumpur), Prof. Dr. Amir Shahamddin {Univcrsiti Sains Islam Malaysia), Prof. Dr. Zaidi (Univcrsiti Sclangor),Prof.Dr.Raja SuzanaRaja Kasim {Universiti MalaysiaKelama nl,Prof.

Dr.Hafczali(Taylors University Malaysia).Prof.Dr.Mohsin Shaikh (MIT Puna India). Prof.Dr.Klaus Oestreicher (l'oiVU Austria).Prof.Dr. Doraisamy (Gcnovasi University), Prof. Dr. Roshima Said (UiTM Malaysia). Prof. Dr. Amaluddin (Cyberjaya Uni\'crsity), Prof.Dr.Vanessa S.E.. M.Si (UPl lndonesia1.AssocProf.

Dr. Zahira (UiTM). Assoc Prof. Dr. Kamaruddin fUiTM). Assoc Prof. Dr.

Ridzwan Bakar (MultimediaUnivers ity Malaysia) .Qaisar Ali, Ph.D {School of Business Management ITS) . Dr. Rofi Rofaida., S.E.•M.Si(UPIIndonesia ), Dr Azyyati. DrFairuza, Muna BintiAbdulJalil(UiTM l scbagai g~ru.sahubat dan mitra selama melaksanakan kcgiatan Tri Dharma Pcrgu ruan Tinggi khususnya pcnelitianmaupunpublikasirnaupunproses pcngaju an GuruBcsar.

10. Sahabardan

rmua.

^Prof: Dr.Nunung Nurhaya nS.E.•M.Si. Dr.SriSuwar si S.E.•

M.si sebagai Dekan Fakultas Ekonorni dan Hisnis dan Kerua Program Studi Manajemen bcscrta jajaran. para dosenFakultas Ekonom idan Bisnis khususnya Program StudtManajemen.paralenagakcpcndidikanyangsenamiasamemberikan dukungan moril maupun sarana prasarana pada saar melaksanakan kegiaranTri Dharma PerguruanTinggi di linglrunganFakultasEkonomi danBisnis.

II. Seluruh Ketua danAnggota Bagian danUPT ..Ii Jalur I Akademik. khususnya Bapak Ahmad ArifNurrahman.S.T.• M.T.sebagai Ketua UPTPublikasi IImiah besertajaiaran.Bapak DadiAhmadi 5.50$.•M.I.Kom.BepakUnang Anfin,Bapak Arief D.Tresnawan. Drs.,M.M.Pdscbagai Kepala Pcrpustakaan beserta jajaran, Kepela KantorUrusan lnterr msicnaldrgSiska Nia lrasanti., M.Mbeserta jajaran sebagaimitrayangsetalu mendukungdalammcnjalankantugaspcngelolamaupun TriDharma PerguruanTinggidiIingkunganUniversitas Bund ung.

12. Sahebatdan mitrasclama mclaksanakankegiaran pcnc1itiandanpublikasiDr.Ima Amaliah S.E.•M.Si,semoga scnantiasa diberikan pcrlindungan.kemudahandan kcberkahanAllahSWT.

13. Sahabatdanmitredosen di lingkunganseluruhFakultasUniversitasIslamBandung yangselalumcmberikan dukungan selamabersame-sarna mclaksanakankeg iatan Tri DhannaPerguruan Tinggi.

14. Keluargabesar Almarhum Bapak Drs. H.UdingZainuddin Djunaidi Faqih dan Almarhumah IbuHj.licntjeHalifah Sasradipoerakedua orang tua yang sangat saya cimaidansaya rindukansemoga Allah SWTmekahmatikeduar ryadanmenjad ikan

ORASIILMIAH

Prof,Or.T~Aspi'¥llL S.E..M,Si.

__

~ " " " _ l . I ' * ' "

s....D-.._ _ ..'..e-...KiD ..

keduanyaahlisyurga,dan keluarga besarlbu Sri Aliam S.E.• Barak Muhammad Anshar, Bapak Nugraha Octavianus S.T. Bapak Arya Perdana Adhyakse S.T.

keluarga bcsar Ananda Hanifah Rusyanti Syifahani S.T •Rali Ardian S.T M.T . Muhammad DcsyaRijaluddin S.Psi.Muhammad Adya Ibrahim.Shabrina Arsyanti Rayhan i,Ralhan Yusuf Natsir Alteza dan Hafiy Rasyidi Nicolai yangsanger saya cjmaiscrta selalu memberikan dukungan dan ketulusan cinta kasih tiada henri setama kehidupansaya hingga sam ini.

Jazaakumullahkhayr kcpada semuanyadan kepada scmua pihak yang tidak dapat discbutkan satu persaru semoga Allah S\\'T mcmberiken balasen kebaikan tidak berhinggamaupun HidayahNya kepada kita semua.

Billahit Taufik w31 Hidayah Wassalaamualaikum^\'ITwb

.... " U'lisba

'

^•

"'....7 -. '

^..l.RfC&.-" _ _

A

^u~--.-.. ^~

mIA5I....,.,.

1l'Iut.Dlr!lll¥- __"'d1S1E..fWS

-. - - -

~-". _ --

-

~Iil

~

lItunDIitt._Y~llWtiiT

1R~lMmlJllIWlHii

;,(n nurrYWlqp.trn ..WlunuttwnuiU .4uI' hnrIIJ)

~iJvni1aIfWtU IktMI

::1Int.~~i.$lE..M§i

::!IlmwmWIl/lI2

:;~.IrfiJfumn IWiID

" ' UInm""""""",

2Z1wtUlujj.unlllIlllilsdlmlKmill:Nhnwty:nfhdlun~i

3!.Il.wtrltHgmIEmmnynmIl+Ilmn ::+ffi!lRlZ!Z!lrnmHnl

::~uniilfun au: iill

$DDm.11S;IIID ::j5]l!ID~

JRili:llumllID::4mmllIlffi

«iin.,.J~$dluIImIIID ".ytlJl~

CIDnltiiliIIID::(litIIlDill!lW-i')lffill-lH1i!9

$inna::CJm=

_lIIllnl~.",~

\\\WHiIIIIlnitDK::3'

CIiimgtb:$dhIl!mIII~::71

m .

IU~ Illllldlill lklm lf{nnnnlJ

--- """"- -

tmf£Z- IVltfi'

--

^{W8Itl-W}JmWJJHI-ZIlnll}

2lmUl-ZII UD

lRwillillikun Thnmmftamdi.; K:annJk5imtmA'gusiitwl>~

5m>$mttBWbriiB-$mttD~~

s,'NlP,Jr;:iiI1bInfiln!:g

~~33IJmntiur!g

.'Rl IRnmmm5hullim:hnujjmlumffiiriMmihuolRtiljjHijjunm

$2mi.lluqg~iunUUttmwlWlumifmm mlL1rii.'mHiitm;rnlltljnijjllmn

$BIDMuurrllhnuIBkmmnii.liillnimntIufii~lmnjj:mrwnillhii.1amihu6lKnttlllk

•

0RA5II..-

ll'ttJIfDlr1'r.p'l'(;;l:::,..W$£,.NtS

-~=-­

_ U_".._,,__..·

:>;. "ITallum 0

-

^lllwuiirii

:! :mIll eeatimi

s

1lUlkll-~ulttiirii

..

^:n.nJ..R.-!lWlttiirii

""'

^1fu!1um UJri~ttn& ~JlWlidh

n

:ml!JI lWbWimmJ!l.ul'iilU!llll.~niiriistnritnn 1ftnJ.iwrt~nll1tt. l!'.i,iiliJ1~iti[l;mlluIlsmrJ/lm:,,\II!,ill1\Wi,j lfiinmwulllM:mU!lWn1lntl

~

"'WI

IlJn:tlur<IiimUUlIU: tDlyuniimttilnullIIW!u\I.iim;,

l!i.ll.uiillmMlIruY,UltrwlI1$I'J;"W; lIlu:iiIWllS(Uunmuniu.'tltlml

<klurmWRI"ftj"i,18JISli!l'

~ ~mj; :wI(~iawrm.UlinWllliAilniiriillrodintl ltimlb<'C:ilnurre ~ruWUIllm1I

$dUllgwrrLJ,iililJts'Ii!t:,JVbIb.uww

..

^~RJj; lUnIhrrlGmfuunr rMlnuqurntmtt

$Jwt!I!J!rlfiti;'Il1mYi!l:,.W!JJlqI.ww

'"

^~R'"

^{. .nwruro}

JliJeJl»nl(J(J}lfirii.1Bm'i

ill'

Ildhmill::MUmffmmtur

IlIhlI I

Ifi _~llI7I (U,iil(u!SiilillJiJnn$,Illlm59IlU'ijf.Jfli ll-I1eniiJ::MiumftllU1w,e I\tIJriiHllQ)

lItnnuiiIroiroIlilQlhwm

11 ~ (fjt'ji.lIJJlSiiliSilii,/o.~/J..vlllmJVltllaWiw llilnniU:I'MiJrotliT1Ul1ll:t

~ ~RNl rtI,jiwtWiJi$.,ufWlllnYllIr:."'ibfb! IWUI tMhmiiJ;:!M.ilmtfiuIltUJt

" ^{_ l.}

^{rI.1,ii.1W1.Wiii1TuJ/;}

1/I/".1Ii

i,1WJII(lIrQMtll,II,; ~tnltlyiu:1NlmllwmWT1\,

1l1J2l! IEintenron~ liir

all

=

lllJrii.~;ii1JuJltl/lll'9ji,lW,11WIi&JdMIIJ @t:~mtlfJln."l\'41ulll!:LO:!!!Wlll H::. ~u:dkurll.Ihn!·IJUltltllfiuTlJllnlltrtwnlllllimull

D "lhnmntt[uudl$mriinur\l111$uriwl andllIiumumltt Ilnnymriinn:

IlnttutmitinamilSofbtlaWm':.$illJi'!kPI:.

:! llntI:mnttimuU$mriirun'mnllittmll.

ll!i>'uUS:i,([lhdllmy6= ffurllnwamtl

IJlu.;nu.~ :!IlU'!i ((·~itm(Gmn1riWs

(GllntDIt!l.!1iJllidklJl:.

M\"fIltiri~'lbud1un~~

ll.:irii.\omtili1&wIhtLmrprnr

ORASIILMIAH

Prof.

_ _

Or.TasyaAspnnti,5~ w . . _ ~E..M.S!.

SottIoo-._ _,,/..o.-X»l M

Bangkok, February1015 Kasem Bundit University

- - - -= :-;;=: "-==::--;= -::c-

3 InternationalSeminaron Social andEconomic TowardIncrease Socialandeconomicwealthof Indonesia andThailand PeopleIn ASEA NeconomicCommuni ty Context2015.Speaker.

Ansan.South Korea.July 2018

Ansan. South Korea. Slut)"

P U~1

Netherlands5-,-oio-,

-

2018

B ~ , ~ n~ d"~n~g~.' 2~ 0;-;; 1 9

Experts

Indonesia Fishel)!

CommunitySouthKorea Indonesia :\ligranl CommunitySouth Korea .a Focus Group Discussion Indonesia

Migrant Community South Korea.

S~aker.

5 Focus Group DiscussionIndonesia Migrant Community SouthKorea.

_ _ _S~aker.

6 EntrepreneurshipWorkshop for Post migrant.Speoket.

7 Entrepreneurship Workshop for Postmigrant Training Model.

_ _ _S~~~~r.:... _ 8 Islamic MicrofinanceSeminar.

Speaker.

9 IndianMuslimah Seminar.

Speaker.

10 UndergraduateStudent Entrepre neursh ip and Sustainab ility Research

International Conference (USER).

SpeuAer.

-1-' -2^nd StrategicEntreprene urship and SustainabilityIdeation

InternationalConference(SESIC).

Speaker.

12 Yayasan

waq f

Malaysia FGD.

Speaker.

PlTh<1 NetherlandsSenior Experts.2019 and Unisba Departmentof Arabicand Islam icHistory~IES

Kal1adi College

\IujahidStudents Movement

UniversitiMalaysia Kclantan

University Gaze

UnivcrsltiMalaysia Kclantan

UniversityGaza.

Nyangani Virtual University Salzburg.

Austria

Yeyasan weqtMalaysia. Unisba FGD

-Bandung,~019

Mannarkkad CalicutKerala India.1020 (Webinar)c-:-_ _ KeralaIndia.

20~O

(Wcbinal) Univcrsiti Malaysia Keleman. 202 1 (Wcbinar)

Universitl Malaysia Kelantan.2022 (W cbinar]

Kedah. Malaysia 2013

Seoul. July~023

Univcrsit i TeknologiMara Kedah.Malaysia

Unive rsiti TeknologiMara Kedah.Malaysia

Unisba.Herya i Un iversity Thailand.PuneMITIndia.

UnissaBrunei

_ _ __ --'D"""""u""'el.,,""m~ive~i~i'_ _ 1.'\ UniversitiTcknologi Maru Kcdah .

Malaysia CommunityService.

_ _Sp~ak~'~07--c--c~~~",~c-c~--c=-c-~~c;--

1~ Unlversiu TeknolcgiMaraKedah, Vin ualConferenceon Business FinanceManagementand

E_c~!!..<!~ics202~D,<"i.~",,,·ue"~'emelc'----;~c;---;~~

1~ Internation alStudentPaper Competition2023. Jury

ORASIILMIAH

Prof.Dr.TasyaAspiI'iIfltj.SE~,",.SI.

--~"""_..­

_1J-,, _ _",JlOO-JOlJ"

{

-. 4

i:;unisba

fI" \.INI'o'ERSITAS ISlNoI6ANDUI'lG

Sains Isl am Malaysia.

--,.,----c'""~,---=-,-""'c_cc-_oc___,--~F~o~rl<""omasi SOu~lh~K""ore""a~._~~,---_

16 1'1Unisba Global Student Motion Kantor Urusen Unisba.

(UGEO).Sp.·ak~,~r.~ --,lntema.<;ion,~al~U""ni~,h~a,--_ _~S~CPi"'1c!!1bcr1023_

F. Pene tn lun

Tahuo 2022.

2023 1020, 2021 2021 2020 2020

20 18, 2019 1018

2017, 2018 2016

2016

2015

2015 2013.

2014 20 13 2012 2011 1010 2010

Judul

IntegratedWaqf'Bascd Isl am ic Microfinance Model In Indon esi a AndMalaysia RuralPoverty Community

RuralPoverty Allev iationModelThro ugh Build ing Of Islamic Non Bank Microfin anceInstitution(Comparation Study: lndoncsiuAndMalaysia) StrategiKopcrasi Syariah Berbasis Me sj iJ Datam UpayaPcmbcrdayaan Ekonomi MasyarakarMiskinPerkotaan

RuralPoverty Allev iat io n Model Through BuildingOfIsiamic Non Bank Microfin anccInsti tution(ComparationStudy:Indones ia And Mala ysia) Studi KesiapanMasyarukatMiski nPerdcsaanDa lamMemh a ngun Lembaga KcuanganMikro Non Bank Syariah Di KecarnatanTelegongDan Mckarmukti Kabuputcn Garut

PolaPerilakuPermmraan SukukNegaraRite!pada Agenolchle mbaga Keuangan MikriSyariah diIndonesia

Penguata n Tingkat Kemandi ria ndanParti sipas i Masyarakat untuk Membang un LembagaKeuangan Mikro diPerd esaan (Siudi K3l;uS di WilayahTermiskin dan Tcningga lJawa Barat;Kecamat an Talcgongdan Mekarmukt i Kab upa ren Garun

StrategiPcningkatan Penawaran ProdukPcmbiayaan Musyarakahdan

Mudh arabah PadaBank Syariah Dalam UpayaMeningkatkanKinerjaLernbaga Keua ngan Mikro Syariah NonBankDi Indonesia

PengaruhNilai ReligiusuasTerhadapPermintaanSukukNegarapadaLernbaga Keuangan MikrosertaImplikasinyaTerhadap Penum nan DeflsitAnggaran Pcmerintah Indonesia.

Model tcrintegresi dan bcrkc1anju tan untuk penguatan Lemba ga Kcuangan Mikrodalam upaya pcngentasenkemiskinan berdasarkanprinsip kemandiri an dan panisipatifdipcrdc saanJawaBarat.

ldentifikasidctcmunan faktor sosialkemiskinan pada MasyarakatGarut Jawa Baret

ldcntifikasi faktur kcrniskinanpadawilaynhGarutJawa Baret

Studi lmplcrncntenasi Kebijakan Lcmbaga Kcuangan Mikro di Knbupaten Bandung

SrudiSrraregi Penge mbang an Lembaga Kcuan gan Mikro

Srudi Risiko. Modal, Scgmcntasi Pasar da ri Lernbaga Ke uangan Mikro di Kabupatcn Band ung

Stud i Asimetri Informasi pede Lembaga Keuangan Mikro di Kab upatcn Bandung

Fakto r- Iaktor Kcndala UKM Tekstil dan Prod uk Tekst il dala.m Meng akses LembagaKeuanganMikrodi Kabupatcn Band ung

Faktor - faktor yang mempcngaruhi Struktur Moda l UK..\ i Tekst ildanProduk

Tckstil di Kabupatcn Band ung

C. It\ttiUUaIlii

D.. JhmrutI.'iuuglmlbtfus

_ . -

1l'lmI.aar_~.$lE..rtfISi

---

'_ -1<' . _..^~~

9Wru.I1if, .Autldl

II

JunwaI\:ilftlllDl'

I

^{T. . -}

~,,,,,ro.ntn.

:BhuiiI:1n

^!lllv.amumur ~IBiuti.DmttI;.i:

ei;=:&~

;;:ANli.lIDlmifu mpmriny;llfilltllurriir ~

. """'"iJnfI. ^{Iburllai:~iinliWItttfrnm} fClIJl'llIi.00t :mU"""'cllB

jluJl"!.w ""'w

^{iunro lWW~iu} ~lUttV*iIUl.tii.

'"' ,

~DJl.llIDtiDnl!nn lJ,I7ffi~~

~w,,,,,,"ro.,,ti. Bill'1DhttB~~lX9itUl

... un.OOII>.

~~ur..mliamtlnmll

!fumlum<Il\lwn

Iln]poil/dhii_ll<Il~ flttwi;ilw.w.\,umitJiilt

~nnUilJh ntIItro.1riiJm~U3;im mmi~n U!INJlJ!I(llfJ 1lIIIl':~

-

^lJl.IJJD/,n1I/(ii:TIl§)f,

ll"!t\lIlA'tltPituTdl. ~lt1llJlnwttilC!&',\jI,UWlIM Ibmttn..lUlUllIllil(fif llttwti7/~f

~ii"urhNli.:Bhrniw ⁼ lmttr«iit\\WlIDlTWr ^~,IBiuK. .!PJmJdl!llll4.\'Ifu.wJarn jr

~l\\I1W1I.^{nom <OlI luniir}IFiinnnoidl ~iw.w·llWlinm\,\\;. 1'w'~1l77ll(J)

~nuiIiUh.»U..u.nn nnaiilltiilll~lIIhuuyfhAW- _~IIm."l11ll",U-Jlt)II pmuwlJhJilLlIiunlh

!BhlIurliYl,IlIlk; 1lffiD7illllJII lHB..U

" 1I<rlInJk

s=." .... ^-m

^~nilt

lhfftmt.ii.uln-

lfuiiitfu.llJwmdJd Jltt:Wtk/ujupb.mmqq..

,nmA"lmrllidh.bMk ^{IDllllW!:31~imftllr} ~5mUiWi; 1Jilanfuil;cD-m7l..ti wn

~ -

^'ll"IEo"''''''''b""",",,. :!IIl!lIt:!!.!!«D»::

»-7lJ

IRqiu ,lKumirm

~ nrt ^. "'"

llimmmi_ _

lhtgsi/\¥Wi:ijiiuI:;mmi ut:! I. tf~amfI;lll;l;ttI dllimtWlliiun. 1Jl1Il!tI3!"~JiIll~lIM!

-

^{IIHhdlID. qpaili!::b}IhtifInlrBillll^iifum.utIkII:mriir^{linrm Cm:Jn»}

<:J!wn;a'

^{~.ilIliI lIJ!!tIl1l<J}

^Awimmii

^IE1I.!IUIf~

~=a ...

^_ :J]JI1D:Jmll.

"- lIllinnr

IIIIl.IItitwrlft.

"'ufnJlnn ^211ml

E tmli. _. :::"""'''''' 'be","",,",,,, '''

Ilttnmrmiumrll,llrummil

1hqpod 1 . _ ._'lI

.inIRnmamn.. _ImriirIhuriNlty;:if! llfI1BfuiIJf;amB .lDJmdintiq;m:«mnnmtl

I ~liIl.nwttiirann.l~8;

"...."....WolL IDbeWJ. ItfiJir'TIW.Omn&'tulOJES-

~ a"!LW i~iir.lln

"""""'" lIOn.~beWJ. ItlU-1ffi!l\-

~~

^oJ>. oorollt:1I.iilllimdJ.

muny: rm~

IJIIiint

.1I.tqpt;#dWi

lOIIllt

di.~.lliitl¥m1Ru 1I<Il.llI1lI1ll',fiUOlf5,.Ql\I-

'

rw""'oo

2U1ZS..(JOIllU

~lIdllHlitlhum

..

".. . . . .jjjf.

"'wafumnm;"'"

il<tlJdll:5 !KUlnm

~nn..oIbfuI1

&mmnth$.dhum IFimnnmim(CDIZ:!l)

-

~.oIbfuIllHbdli.

l!l.mriyuttmD_~~ "olb= 4lf.lhtowr trJ!1l!lU!imiimiimJa.qih

!:=i',.giimnfi. _m

^~H!b!ii 1I1!77.l1>y;1<_ w£1LlIltE'aIltiidmoaUr

..

^~

~

nmoAmaii.idh. lMmmBwlmmriir 1fbiliI8:J.IitwImild Imqs>:lJlfii:muiimra-

iT... "'IJiimnfi.

amnrllinuiinn:.c1d;am IMooD!lflJT!M1T~ Jfianiidb:1:~lI:II

~~ aywJJ!lllfuffuriJU~'

= '"

((l'lt-C-'-';

A.lIBmihfi~ tm:i1uniom

~irStnfhu:ndiliin

ORASIILMIAH

ProfDr.TasyaAspi"lW'ltI,SE.•MS.

----~

... _ ^...

s-.a..._ _ ..

'. """"""'1lln..

Penults Judul Jurnal!Volume Tauta n

Hemewau.E.. Non-Performing ^Cuademosde hnps:l/cude.eslsubm Abdul Razak Financing Among Economia.~( 1 26). it-a-

Abdul Hadi,Tasva Is lamic Banks in Asia- 1-9.2021 manuscnprindex.ph

Aspinmli .

PacificRegion p,CUDFJanicie/vie

wll96

A.llarits Nu'rnan, Social networking.and International hnrs:llojs.cxce1ingte Luthf Nurwandi, firm performance: ^{Jouma lofSupply} ch.co.uk/indcx.{Ihpll lyanBachriar, Mediatingrole of ^Chain JSCMJarti cle/v Tu)"•.-\spiran ti. Management. iew/497 I lkbarPratama comparative advantage

Volume:9,Page: andsustainablesupply 664, ISSN:

chain _20513771

Abdul Razak Managing a country's International hnps:llsciedu.caljour Abdul Hadi. sustainabilty - Thecase Joumulof naliindex.php/ijfr/art

Taws ofMala ysia and Financial iclelview/15633

A~p·ira nti.

Indo nesiapublic debt Resear ch. Volume

.

TahirIq bal. :10.Page:19,

-

Raja Rehan ISSN:1<)23401 3

DO l:

IO.5430/ijfrovIOnS

I

019 2. Juma lSinIS Inde-.

Pcn utls Judul Jur na llVolume Tama n

lma _Shifting the Stale Burd en Journal of Economics. nps:f'JOuma. Amaliah, inInfrastructure Business.a Accountancy anas.ac-idli

Tas~; . Financing throughthe Ventura.Publisher : ndex.nhn/ic :JV

Asplra nri UniversitasHavemWuru k lan ie lC+ie

IssuanceofGovernment

Perbanas.Issue:Vol15. wl30 23

Suku k No:2 (2022):August-

November 2021. Pa ge: 171-179001:001: IO.I4414/jcbav.v25 i2.302 3

Tasya TheRole Of Government Jumal : Amwaluna:Jum al I s:l lc uma .

Aspira nti. PolicyIn BoostingThe Ekouomi dun Keuan gan unisba.ac.id/in AHNu'm an. Islamic Microfinance Syariah 5( II. 136·154. dex.ph{l/amw al

YO Nugraha, 2021 umvanldc/v

Ima Amaliah, InstitutionsPerformance icw/6935/371 3

AdeYunita InIndonesia Amwaluna:

Mafruhat Jumal Ekonomidan Kcuangan Syariah5 (I).

136-154.2021

ImaAmaliah ReligiosityPerformance ^{Decembe r 20 20.}

I

http s:I/\\,'ww .re Tasye _{ofB.\1TLeaders and Its} MIMBAR Jum al Sosial scarchgete.net/

Aspira nti Implicationsto Sukuk dan Pe mbangunan . 36(2) publ icat ion/348

wesriR.iani 001: ^{091447 Rcligi}

Preference I O.29313/mimbar.v36i2. osily_PCrfonna

6145 nee of BMT

Lea"aersand 11 s_lm£l icaliOlls

to ukuk Pre fcrcr.ecJ:;fun.

leXI

ORASIILMIAH

Prof,Or.Tasya Aspirant!,SE..MS.

_~~e;,...,_..­

_a-. ... _ ..'..

^{"'_ J01J ..}

Penulis Judul JurnallVolume ^{Tau t an}

Tasva MSME'sAcceleration December 2019, nups:rwww.re

Asp"lranU. Strategy Based onSharia MIMBAR Jumal Sosial ^searchgatc.nctl ImaAmaliah Bank Financial

d,n

Pcmbangun an. ~ubl icationl33

35(2):277-285 _966 19 MSM

Performance inIndones ia DOl: ['s Accelcrari

IO.293 1J/mim bar.v35i2.

n51"'''~h_B'

4517 sed on ana

Sa-ok"Pinene!

il Performanc c In Indonesia Irna The Measurementof Journal of Economics. I nU~:J/eJo~"la Amaliah.Tas CommunityIndependence Business. and umsba.ac.l~~

la Aspl ranri, and Participationinthe Accountancy Vcmura dex.phpmim

westi Riani Vol. 20, No. I. April - rzarticle/view/J

Establishmentof July 2017.pages 21- 30 823'pdf Microfinance Institutions

. _.

TasYB Determinantsof Social HMBAR.

I

htlp~:fleJo~~

Asplran tl, Poverty inMountainous VoI.J4No ISI urusba.ac.id'in Ima AmaIiah

Areas ofTalegong.Garut (June) lOISpp.33-U dex.phprnimb.

r/aI11c1e'viewD

Regency 872

ImaAmaliah, Stale-Sukuk Potential in Journal of Economics. I nltps:IfJourn:;u-,

Ta s~'a ReducingIndonesia Busi ness. and perbanas.ac.id/i

A~piranti BudgetDeficit.2009· Accountancy Ventura ndex'rchpljcbav Vol. 20. No. I, April - lart ic e/viewnS 2015 July2017.pages 21- 30 lvpdf

3. Buku

I) Social Innovation sfor Millennials.2023.Yayasan UniversitiMultimedia Universiti TelekomSdn.Bhd Malaysia.Book Chapter.

2) GreenEntrepr eneurship :A Roadmap TowardsSustainableEconom y.2023.Nex GenPublication s.www.nexgcnpublication.com. India.Book Chapter.

3) EntrepreneurialEco systeminHigher Ed ucation.2021.Empyreal PublishingHouse.

India.BookChapter .

4) SukukSuatu Telaah dad vertabe!Ekonomi. RajaGralindoPcrsada.2020 . 5) LembagaKeuanganSyaria h diIndonesi a.RajaGrafindoPersada.2020.

H. Rlwayat Pengclulalnsrttusl Unisba

Tahun Pen e elola

2012-2016 KeruaProeram Srudi Maeister Manaicmc n

20 18 saat ini WakilDekanBidan c Akadem ik Fakuh as Ekonomidan Bisnis

ORASIILMIAH

Pmf.Dr.T<t5y<IAspirantl,SE..M$j

-_...-

s-.l1-.._ _

^...

..,;;eo.-xw ..^_~

I. Rlwa~'atSeba l:,ai Reviewer

t'envelens s a raI

Tahu n Jurnal/Penelitian

.

_xeeara

-

10 11 2020 Performa (Juma]Manazemcm and PSManejcmcn

Business)' -

2011·saatmi PcnclitiandanPK:-.t LPPMUnis ba 20 11 Seminar Nasional PenelitiandanPK~t dan LPPMUnisba

SosialHumaniora

2012 SeminarNasional PenelitiandanPK..\-I dan LPPMUnisba SosialHumaniora

2012 Seminar Nasional EkonomiKreatif FakultasEkonomidan BisnisUnisba 2012 ·20 13 Journal of'Manage rnentStudies Pcmbangunan Jaya

University

20 12 - 2016 Financeand AccountingJournal Sckoleh Tinggi llarapnn Bancsa

2012 2016 Image(Journal Management Research) Universitas Pendidikan Indonesia

2013-1014 ^Scicnnca Journal Social Humaniora) PascasarianaUnisbn

201-1 Proposal Pend itian Kementcrian

Komunikasi dan Info nnasi RI:HRDdan Penelitian.Kantor Banduna

:!015 Internationa l Seminar"Selengo rUniversity SelangorUniversitydan and WidvatamaBusiness Schoo l" STIEWid vatama 2016 Internationa l Seminar:Contrib utio nof Universiti Kuala lumpur.

Highe r Ed uca tion10Improve Unisba Com petitiveness ofNation sand The welfare

of Sccietv

2018 Peneluian Dikti

20ls-saat ini Mimbar Unisba

2022-saarini IJEA S Fakulta sEkonomi dan

Bisni sUnisba

2021 AsianJournal of Economics.Businessand India. United Kingdom Accounune (AJEBA)

2022 Asian journal of Economics.Businessand India. United Kingdom Accountin•(AJEBA I

2022 AsianResearchJournal of Arts and Soci al India.United Kingdom Scie nce

202 3 AsianJourn al ofEconomics,Business and Indi a. United Kingdo m Accoununa(AJES A )

J. Anggofa Organisasi

I,Associationof IndonesiaIslami c Economist(Kan torUnisba)

a. AnggotaDcpart emenPendidikan dan Pclatihan(10 12-10 16) b. Koord ina torDcpartemcnPeneluiandan Pengcmbangan(20 16-2020)

ORASIILMIAH

ProtOr.TMyaA$phnb,5E..MS.

--~

... _...-.

_ Q_ _~ "I "o.--~..

2. Ikatan Sarjana Ekonorni Indonesia tUnisba)

3. Anggola DepartemcnPenelilian (2013.20 15) b. Kcrua Dcpanemen Penelitian (20J5":!OI8)

c. Anggota Bidang Ekonomi Kreatif 12022- saat ini) J. Sincrgi Foundation

Anggcta Drganisasi(2016- saarini)