Overview of the Financial Statement Audit

(1)

Chapter 5: Overview of the Financial Statement Audit

Kelompok 7:

A. Rezky Aurillia Putri (A031211065) Rosita Azzahra (A031211075)

Mengidentifikasi Asersi Laporan Keuangan Yang Relevan

Tujuan utama dari audit laporan keuangan adalah untuk menyatakan pendapat apakah laporan keuangan klien telah menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP).

Keberadaan atau Kejadian

Asersi tentang keberadaan atau kejadian berkaitan dengan apakah aset atau kewajiban entitas ada pada tanggal tertentu dan apakah transaksi yang dicatat telah terjadi selama periode tertentu.

Kelengkapan

Asersi tentang kelengkapan berkaitan dengan apakah semua transaksi dan akun yang seharusnya disajikan dalam laporan keuangan benar-benar dicantumkan.

Hak dan Kewajiban

Asersi tentang hak dan kewajiban berkaitan dengan apakah aset merupakan hak entitas dan liabilitas merupakan kewajiban entitas pada tanggal tertentu. Asersi hak dan kewajiban bersifat unik karena hanya berkaitan dengan aset dan kewajiban, dan hanya berkaitan dengan neraca, sedangkan asersi lainnya berkaitan dengan semua laporan keuangan.

Penilaian atau Alokasi

Asersi tentang penilaian atau alokasi berkaitan dengan apakah aset, kewajiban, pendapatan, dan komponen beban telah dimasukkan dalam laporan keuangan pada jumlah yang tepat.

Penyajian dan Pengungkapan

(1) Kelengkapan; (2) Klasifikasi dan Keterpahaman; dan (3) Akurasi dan Penilaian.

Memahami Entitas Dan Lingkungannya

(1) Industri entitas, lingkungan peraturan, dan faktor eksternal lainnya; (2) Sifat entitas, termasuk pemilihan dan penerapan kebijakan akuntansi entitas; (3) Tujuan, strategi, dan risiko bisnis terkait yang dapat mengakibatkan salah saji material; dan (4) Pengelolaan dan penelaahan atas kinerja keuangan entitas.

Industri, Lingkungan Peraturan, dan Faktor Eksternal Lainnya

Memahami industri entitas, lingkungan peraturan, dan faktor eksternal lainnya termasuk memperoleh pengetahuan tentang kondisi industri entitas.

Tujuan, Strategi, dan Risiko Bisnis Terkait yang Dapat Menghasilkan Salah Saji Material

(1) Tujuan entitas adalah keseluruhan rencana entitas seperti yang ditetapkan oleh pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola dan manajemen; (2) Strategi adalah pendekatan operasional dimana manajemen bermaksud untuk mencapai tujuannya; dan (3) Risiko bisnis dihasilkan dari kondisi, peristiwa, keadaan, atau tindakan signifikan, yang dapat berdampak negatif terhadap kemampuan entitas untuk mencapai tujuannya dan menjalankan strateginya.

Mengambil Keputusan Tentang Materialitas

Pendapat wajar tanpa pengecualian dari auditor menyatakan bahwa laporan keuangan menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan perusahaan, hasil operasi, dan arus kas sesuai dengan GAAP.

Melakukan Prosedur Analitis

Prosedur analitis adalah evaluasi informasi keuangan yang dilakukan dengan mempelajari hubungan yang masuk akal antara data keuangan dan nonkeuangan. Umumnya standar auditing yang diterima mensyaratkan prosedur analitis untuk dibentuk sebelumnya sebagai bagian dari perencanaan audit.

Identifikasi Risiko Yang Dapat Menyebabkan Kesalahan Penyajian Material, Termasuk Risiko Penipuan

Laporan audit standar menjelaskan bahwa audit dirancang untuk memperoleh kepastian yang masuk akal- tidak mutlak-bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Karena audit tidak menjamin bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material, terdapat risiko tertentu bahwa laporan keuangan mungkin mengandung salah saji yang tidak terdeteksi oleh auditor.

Model Risiko Audit

Alat audit umum untuk mempertimbangkan risiko salah saji material adalah model risiko audit. Auditor

(2)

Kelompok 7:

menggambarkan risiko audit sebagai fungsi dari (1) Inherent Risk (risiko bawaan); (2) Control Risk (pengendalian risiko); dan (3) Detection Risk (deteksi risiko).

Risiko dari Fraud

Kecurangan biasanya mensyaratkan bahwa individu yang melakukan kecurangan memiliki (1) Kesempatan untuk melakukan penipuan; (2) Insentif atau tekanan untuk terlibat dalam penipuan; dan (3) Kemampuan untuk merasionalisasi.

Mengembangkan Strategi Audit Awal

Auditor seringkali membuat keputusan awal tentang komponen model risiko audit dan mengembangkan strategi awal untuk pengumpulan bukti.

Memahami Pengendalian Internal

(1) Mengidentifikasi jenis salah saji potensial; (2) Mempertimbangkan faktor-faktor yang memengaruhi risiko salah saji material; dan (3) Merancang sifat, saat, dan luas prosedur audit lebih lanjut.

Pada akhir Tahap I audit, auditor telah mengidentifikasi berbagai risiko salah saji material. Dalam proses menilai risiko salah saji material, auditor: (1) Menghubungkan faktor risiko dengan potensi salah saji laporan keuangan, baik di tingkat laporan keuangan atau tingkat asersi; (2) Menentukan apakah besarnya risiko akan mengakibatkan salah saji material dalam laporan keuangan; (3) Menentukan kemungkinan bahwa risiko akan mengakibatkan salah saji material; dan (4) Menentukan adanya risiko bawaan yang signifikan.

Kaitan Faktor Risiko Terhadap Potensi Salah Laporan Keuangan

Awalnya, auditor harus menghubungkan faktor risiko yang teridentifikasi saat melakukan prosedur penilaian risiko dengan potensi salah saji dalam laporan keuangan. (1) Assertion Level Risk (Risiko Tingkat Asersi) dan (2) Financial Statement Level Risk (Risiko Tingkat Laporan Keuangan).

Kepegawaian dan pengawasan

Umum bagi auditor untuk menanggapi risiko tingkat laporan keuangan yang lebih tinggi melalui keputusan tentang staf dan pengawasan dengan menugaskan profesional yang lebih berpengalaman ke dalam penugasan, meningkatkan tingkat pengawasan profesional, atau dengan menggunakan pekerjaan seorang spesialis.

Sifat Uji Audit

Ada 3 jenis prosedur audit yang umum yaitu prosedur penilaian risiko, uji pengendalian, pengujian substantif.

Pengujian substantif meliputi prosedur awal, Prosedur analitik substantif; uji detail transaksi, uji rincian saldo, pengujian rincian estimasi akuntansi, ujian pengungkapan.

Waktu Uji Audit

Auditor dapat memilih untuk memodifikasi waktu pengujian audit dengan memilih untuk melakukan pengujian pengendalian atau pengujian substantif pada suatu tanggal interim.

Luas Uji Audit

Auditor harus menyadari 2 peringatan mengenai ukuran sampel. Pertama, meningkatkan ukuran sampel adalah cara efektif untuk merespons risiko, hanya pengujian yang relevan dengan risiko tertentu. Kedua, jika ukuran sampel terlalu kecil, mungkin terdapat risiko yang tidak dapat diterima bahwa kesimpulan auditor dari sampel mungkin berbeda dengan kesimpulan yang dicapai jika seluruh populasi tunduk pada prosedur audit yang sama.

Menanggapi Risiko Inheren yang Signifikan

Risiko inheren yang signifikan muncul di sebagian besar audit, dan risik tersebut dapat berkisar dari risiko salah saji material yang diakibatkan oleh risiko bisnis klien hingga transaksi nonrutin atau kompleks, hingga risiko kecurangan yang tinggi.

Tahap IV: Melakukan Prosedur Audit Lebih lanjut

Prosedur audit lebih lanjut termasuk melakukan prosedur penilaian risiko lebih lanjut, tes kontrol, tes substantif.

Prosedur Penilaian Risiko Lebih Lanjut

Kondisi yang menyebabkan auditor melakukan prosedur penilaian risiko tambahan adalah ketika dalam proses pengujian pengendalian, auditor dapat memperoleh bukti yang bertentangan dengan penilaian risiko awal atau pemahaman sebelumnya atas sistem pengendalian internal.

(3)

Kelompok 7:

Uji Kontrol

Ketika melakukan pengujian pengendalian, auditor tidak dapat hanya melihat aktivitas pengendalian tertentu.

Auditor harus memperoleh bukti kompeten yang cukup mengenai keseluruhan sistem pengendalian internal dan efektivitas bagaimana elemen pengendalian saling berinteraksi satu sama lain.

Uji Substantif

Auditor kemudian melakukan pengujian substantif seperti prosedur analisis dan pengujian substantif atas rincian transaksi, saldo dan pengungkapan untuk mengurangi risiko audit ke tingkat rendah yang semestinya.

Tahap V: Evaluasi Bukti

Mengevaluasi bukti dapat dikategorikan dalam 3 langkah utama yaitu revaluasi prosedur penilaian risiko, menentukan signifikasi temuan, kesimpulan bentuk dan dokumen

Tahap VI: Komunikasikan Temuan Audit

Komunikasi temuan audit terbagi menjadi 3, yaitu: (1) Komunikasi atas laporan keuangan melalui laporan auditor; (2) Komunikasi lain yang diperlukan dengan manajemen dan dewan direksi; (3) Komunikasi temuan jasa asuransi lainnya.

Pendapat Auditor

(1) Pendapat wajar tanpa pengecualian; (2) Pendapat wajar tanpa pengecualian dengan paragraf penjelasan tambahan; (3) Pendapat yang memenuhi syarat; (4) Penolakan opini; (5) Pendapat yang merugikan. Pilihan auditor mengenai pendapat tentang pengendalian internal dan atas pelaporan keuangan, yang meliputi: (1) Pendapat wajar tanpa pengecualian; (2) Pendapat yang memenuhi syarat (untuk ruang lingkup); (3) Penolakan pendapat; (4) Opini tidak wajar

Komunikasi Lain yang Diperlukan

Komunikasi yang dimaksud adalah pengendalian internal, kebijakan akuntansi yang signifikan, pertimbangan manajemen dan estimasi akuntansi, penyesuaian audit, informasi lain dalam laporan keuangan, ketidaksepakatan dengan manajemen, konsultasi dengan akuntan lain, konsultasi yang dihadapi dalam mengaudit.

Temuan Layanan Jaminan Lainnya

Untuk mengaudit laporan keuangan perusahaan secara efektif, CPA harus dapat menerapkan aturan etika profesi, memahami risiko, tujuan, dan sasaran tersebut, memahami akan transaksi dan sistem informasi klien, menilai risiko, memverifikasi asersi manajemen, dan mendokumentasikan kesimpulan audit, mengevaluasi arus kas, profitabilitas, likuiditas, solvabilitas, dan siklus operasi entitas, dan kinerjanya dalam suatu industri relatif terhadap pesaingnya.

Penilaian Risiko Bisnis

Tujuan Perikatan asuransi pada penilaian risiko adalah untuk mengidentifikasi dan menilai potensi risiko utama yang dihadapi oleh entitas, penilaian independen atas risiko yang di identifikasi oleh entitas, evaluasi sistem entitas untuk mengidentifikasi dan membatasi risiko