PENGARUH DEBT RATIO, TOTAL ASSETS TURNOVER RATIO, DAN NET INCOME TO TOTAL ASSETS RATIO TERHADAP FINANCIAL DISTRESS (STUDI PADA PERUSAHAAN BUMN YANG TERDAFTAR DI
BEI 2015-2019)
Skripsi
Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Akuntansi pada
Program Studi Akuntansi
RANINGSIH NIM: 2017.35.3933
INSTITUT TEKNOLOGI DAN BISNIS AHMAD DAHLAN JAKARTA
TANDA PERSETUJUAN SKRIPSI
Nama : Raningsih
NIM : 2017353933
Prodi / Konsentrasi : S1 Akuntansi / Akuntansi Keuangan
Judul Skripsi : Pengaruh Debt Ratio, Total Assets Turnover Ratio, dan Net Income To Total Assets Ratio Terhadap Financial Distress (Studi Pada Perusahaan BUMN yang Terdaftar di BEI 2015-2019)
Mengetahui, Menyetujui,
Ketua Program Akuntansi Pembimbing
Mulia Alim, SE., M.Si Henny Mulyati, SE . , M.Comm
NIDN : 0401018102 NIDN : 0016017308
LEMBAR PENGESAHAN
Judul Skripsi : Pengaruh Debt Ratio, Total Assets Turnover Ratio, dan Net Income To Total Assets Ratio Terhadap Financial Distress (Studi Pada Perusahaan BUMN yang Terdaftar di BEI 2015-2019)
Nama : Raningsih
NIM : 2017353933
Prodi / Konsentrasi : S1 Akuntansi / Akuntansi Keuangan
Telah diujikan pada tanggal 11 Maret 2021 dihadapan Tim Penguji Sidang Skripsi dan dinyatakan lulus.
Pembimbing, Penguji,
Henny Mulyati, SE . , M.Comm Yumniati Agustina, SE., MM
NIDN : 0016017308 NIDN: 0019087501
Ketua Program Akuntansi Wakil Rektor I Bidang Akademik
Mulia Alim, SE., M.Si Sutia Budi, SE., M.Si
NIDN : 0401018102 NIDN : 0009057901
PERNYATAAN ORISINALITAS
Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi dengan judul “Pengaruh Debt Ratio, Total Assets Turnover Ratio, dan Net Income To Total Assets Ratio Terhadap Financial Distress (Studi Pada Perusahaan BUMN yang Terdaftar di BEI 2015-2019)” adalah karya saya dengan arahan dosen pembimbing dan belum diajukan dalam bentuk apapun kepada perguruan tinggi manapun. Sumber infor- masi yang berasal atau dikutip dari karya yang diterbitkan maupun tidak diter- bitkan dari penulis lain telah disebutkan dalam teks dan dicantumkan dalam daftar pustaka dibagian akhir skripsi ini. Jika dikemudian hari ditemukan unsur plagia- risme dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai aturan yang berlaku.
Jakarta, 11 Maret 2021
Raningsih
NIM: 2017353933
PERSEMBAHAN
Assalamu'alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Alhamdulillah, sujud syukur kepada Allah Subanahu Wata’ala, karena berkat rah- mat dan hidayah-Nya, serta cinta dan kasih sayang-Nya penulis diberikan nikmat sehat, iman, dan islam sehingga dapat menyelesaikan skripsi dengan tepat waktu.
Skripsi ini aku persembahkan untuk :
Kedua orang tua ku tercinta (Bapak Sukirto dan Ibu Rasti), Alhamdulillah hirobbil alamin, terimakasih ku ucapkan karena berkat dukungan dan doa dari
kalian aku bisa menyelesaikan karya ilmiah ini. Terimakasih atas segalanya, kalian yang selalu mensupport sedari awal kuliah hingga akhir. Walaupun se- lama kuliah aku harus jauh dari kalian, aku di Jakarta, sedangkan kalian di Te-
gal, tapi kalian selalu berdoa untuk kebaikan aku disini.
Aku persembahkan toga ini untukmu pak, bu.
Kakak serta adikku (Rotin, Wati, dan Sandri) terima kasih telah memberikan doa dan semangat. Semoga karya ilmiah ini bisa menjadi motivasi bagi adiku.
Direktur PT. Raycare Health Solution (Bapak Raymond) beserta rekan kerjaku, terima kasih telah memberikan semangat, dukungan, doa, dan selalu memberi
dispensasi jam kerja ketika aku sedang mengurus keperluan kuliah.
Teman-teman seperjuangan khususnya ITB Ahmad Dahlan kampus Slipi (Apri, Intan, Maya, Yaniar, Rini, dan Hadisa) terima kasih atas segala doa, dukungan
serta materi yang diberikan dalam penyusunan karya ilmiah ini.
Sabahat-sahabatku yang luar biasa (Aliif, Sisna, Hani, Limah, Nada dan Aziz) terimakasih atas support dan doanya semoga Allah membalas kebaikan kalian.
Almamater tercinta, ITB Ahmad Dahlan Jakarta,
Semoga karya ilmiah ini dapat bermanfaat di masa yang akan datang Aamiin Ya robbal alamiin.
Jika ada kata yang lebih tinggi dari kata “terima kasih”, maka kata itulah yang pantas aku ungkapkan kepada kalian.
Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, penelitian yang merupakan tugas akhir dari Program Studi Akuntansi ITB Ahmad Dahlan Jakarta telah rampung. Tema yang dipilih dalam skripsi ini adalah sesuai dengan konsentrasi yang penulis ambil, yaitu ten- tang Akuntansi Keuangan.
Atas rampungnya skripsi ini, saya mengucapkan terimakasih kepada:
1. Bapak Dr. Mukhaer Pakkana, SE, MM, selaku Rektor Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad Dahlan (ITB-AD) Jakarta.
2. Ibu Henny Mulyati, SE, M.Comm, selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak meluangkan waktu serta perhatiannya untuk memberikan bimbingan dan pengarahan selama proses penyusunan skripsi.
3. Bapak Helmi, S.Komp, MM, selaku Dosen Pembimbing Akademik yang telah mendidik dan membekali ilmu pengetahuan.
4. Kedua orang tua, keluarga dan sahabat yang telah memberikan do’a dan dukungan baik secara moril dan materil kepada penulis.
5. Bapak Raymond, selaku Direktur PT. Raycare Health Solution beserta selu- ruh rekan kerja yang telah memberi saya dispensasi jam kerja.
6. Seluruh Bapak/Ibu dosen ITB Ahmad Dahlan Jakarta yang telah mem- berikan ilmu pengetahuan yang bermanfaat selama proses perkuliahan.
7. Seluruh rekan-rekan seperjuangan sejak awal sampai dengan akhir semester yang telah memberikan inspirasi serta motivasi kepada penulis sehingga skripsi ini dapat diselesaikan tepat waktu.
Akhir kata, semoga karya ini mendatangkan manfaat bagi saya di masa depan, bagi perusahaan tempat saya melakukan penelitian, bagi peneliti selanjut- nya dan masyarakat Indonesia pada umumnya.
Jakarta, 11 Maret 2021
Raningsih
Abstract
RANINGSIH. The Effect of Debt Ratio, Total Assets Turnover Ratio, and Net Income on Total Assets Ratio on Financial Distress (Studies on State- Owned Companies Listed on the IDX 2015-2019). Under the guidance of HENNY MULYATI.
The purpose of this study is to examine the effect of debt ratio, total as- sets turnover ratio, and net income to total assets ratio on financial distress in State-Owned Enterprises (BUMN) listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) 2015-2019. This study uses a quantitative method that is causal. The number of samples in this study were 12 state-owned companies listed on the IDX 2015- 2019, with the sampling technique using purposive sampling. The data analysis technique used is multiple linear regression analysis with the application of SPSS version 25. Based on the results of the study, the partial debt ratio and total assets turnover ratio have a significant effect on financial distress, while the net income to total assets ratio has no significant effect on financial distress. Simultaneously, the debt ratio, total assets turnover ratio and net income to total assets ratio have a significant effect on financial distress.
Keywords: Debt Ratio, Total Assets Turnover Ratio, Net Income To Total Assets Ratio, Financial Distress
ABSTRAK
RANINGSIH. Pengaruh Debt Ratio, Total Assets Turnover Ratio, dan Net Income To Total Assets Ratio Terhadap Financial Distress (Studi Pada Perusahaan BUMN yang Terdaftar di BEI 2015-2019). Dibawah bimbingan HENNY MULYATI.
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh debt ratio, total as- sets turnover ratio, dan net income to total assets ratio terhadap financial distress pada perusahaan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) 2015-2019. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif yang bersifat kausal. Jumlah sampel penelitian ini yaitu 12 perusahaan BUMN yang terdaftar di BEI 2015-2019, dengan teknik pengambilan sampel menggu- nakan purposive sampling. Teknik analisis data yang digunakan yakni analisis re- gresi linear berganda dengan penerapan SPSS versi 25. Berdasarkan hasil peneli- tian menunjukkan bahwa secara parsial debt ratio dan total assets turnover ratio berpengaruh signifikan terhadap financial distress, sedangkan net income to total assets ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap financial distress. Secara si- multan debt ratio, total assets turnover ratio dan net income to total assets ratio berpengaruh signifikan terhadap financial distress.
Kata kunci: Debt Ratio, Total Assets Turnover Ratio, Net Income To Total Assets Ratio, Financial Distress
DAFTAR ISI
HALAMAN SAMPUL ...i
TANDA PERSETUJUAN SKRIPSI...ii
LEMBAR PENGESAHAN...iii
PERNYATAAN ORISINALITAS...iv
PERSEMBAHAN...v
KATA PENGANTAR...vi
ABSTRAK...vii
DAFTAR ISI...ix
DAFTAR TABEL...xi
DAFTAR GAMBAR...xii
DAFTAR LAMPIRAN...xiii
BAB I PENDAHULUAN...1
1.1 Latar Belakang...1
1.2 Pembatasan Masalah...4
1.3 Rumusan Masalah...4
1.4 Tujuan Penelitian...5
1.5 Kegunaan Penelitian...5
BAB II TINJAUAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN & HIPOTESIS ...6
2.1 Tinjauan Pustaka...6
2.1.1 Pengertian Laporan Keuangan...6
2.1.2 Tujuan Laporan Keuangan...6
2.1.3 Komponen Laporan Keuangan...7
2.1.4 Pengguna Laporan Keuangan...8
2.1.5 Analisis Laporan Keuangan...10
2.1.6 Rasio Keuangan...10
2.1.7 Financial Distress...11
2.1.8 Debt Ratio...12
2.1.10 Net Income To Total Assets Ratio...13
2.2 Penelitian Terdahulu Yang Relevan...13
2.3 Kerangka Pemikiran...15
2.4 Hipotesis...16
BAB III METODE PENELITIAN...18
3.1 Desain Penelitian...18
3.2 Objek dan Waktu Penelitian...18
3.2.1 Objek Penelitian...18
3.2.2 Waktu Penelitian...19
3.3 Variabel Penelitian...19
3.4 Operasionalisasi Variabel...19
3.5 Teknik Pengumpulan Data...21
3.6 Teknik Pengambilan Sampel...21
3.7 Teknik Analisis Data...24
3.7.1 Analisis Statistik Deskriptif...25
3.7.2 Uji Asumsi Klasik...25
3.7.3 Pengujian Hipotesis...28
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN...30
4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian...30
4.2 Deskripsi Data...43
4.3 Analisis dan Interpretasi Hasil...59
4.3.1 Statistik Deskriptif...59
4.3.2 Uji Asumsi Klasik...61
4.3.3 Analisis Regresi Linear Berganda...71
4.3.4 Uji Hipotesis...73
4.3.5 Interpretasi Hasil...78
BAB V SIMPULAN DAN SARAN...81
5.1 Simpulan...81
5.2 Saran...83
DAFTAR PUSTAKA...84
LAMPIRAN...86
RIWAYAT HIDUP...154
DAFTAR TABEL Tabel 2. 1 Penelitian Terdahulu...13
Tabel 3. 1 Operasional Variabel...20
Tabel 3. 2 Daftar Populasi Penelitian...22
Tabel 3. 3 Daftar Perusahaan Sampel...23
Tabel 4. 1 Data Debt Ratio (X1)...44
Tabel 4. 2 Data Total Assets Turnover Ratio (X2)...47
Tabel 4. 3 Data Net Income To Total Assets Ratio (X3)...51
Tabel 4. 4 Perhitungan Z”Score Modifikasi Pada Perusahaan BUMN Yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2019...55
Tabel 4. 5 Hasil Z”Score Pada Perusahaan BUMN Yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2019...57
Tabel 4. 6 Hasil Uji Statistik Deskriptif...59
Tabel 4. 7 Hasil Uji Kolmogrof-Smirnov Test sebelum Outlier...62
Tabel 4. 8 Hasil Uji Kolmogrof-Smirnov Test setelah Outlier...63
Tabel 4. 9 Hasil Uji Linearitas DR...64
Tabel 4. 10 Hasil Uji Linearitas TATO...65
Tabel 4. 11 Hasil Uji Linearitas NITA...65
Tabel 4. 12 Hasil Uji Multikoleniaritas...67
Tabel 4. 13 Hasil Uji Heteroskedastisitas...69
Tabel 4. 14 Titik dL dan dU Durbin – Watson...70
Tabel 4. 15 Hasil Uji Autokorelasi...70
Tabel 4. 16 Hasil Uji Regresi Linear Berganda...72
Tabel 4. 17 Hasil Uji t...74
Tabel 4. 18 Hasil Uji F...76
Tabel 4. 19 Hasil Uji Koefisien Determinasi...77
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2. 1 Kerangka Pemikiran...15 Gambar 4. 1 Grafik Rata-Rata Debt Ratio Tahun 2015-2019...46 Gambar 4. 2 Grafik Rata-Rata Total Assets Turnover Ratio Tahun 2015-2019...49 Gambar 4. 3 Grafik Rata-Rata Net Income To Total Assets Ratio Tahun 2015- 2019...53 Gambar 4. 4 Grafik Rata-Rata Financial Distress Tahun 2015-2019...58 Gambar 4. 5 Hasil Uji Normalitas P Plot...61
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Surat Keterangan Riset/Penelitian...87
Lampiran 2. Daftar Bimbingan Skripsi...88
Lampiran 3. Waktu Penelitian...90
Lampiran 4. Daftar Populasi...91
Lampiran 5. Daftar Sampel...92
Lampiran 6. Tabulasi Hasil Perhitungan Data Laporan Keuangan...93
Lampiran 7. Hasil Uji Analisis Statistik...103
Lampiran 8. Laporan Keuangan Sampel...107
Lampiran 9. Hasil Turnitin...143
